（金融学专业论文）广西北部湾经济区开放开发的金融供给与需求分析.pdf

广西大学学位论文原创性声明和使用授权说l 吣y 州1 m 7 3 7 7 洲0 5 l l 原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下完成的，研究工作所取得的成果和相 关知识产权属广西大学所有，本人保证不以其它单位为第一署名单位发表或使用本论文 的研究内容。除已注明部分外，论文中不包含其他人已经发表过的研究成果，也不包含 本人为获得其它学位而使用过的内容。对本文的研究工作提供过重要帮助的个人和集 体，均已在论文中明确说明并致谢。 论文作者签名：童等 伽，d 年p j 。日 学位论文使用授权说明 本人完全了解广西大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本： 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务； 学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文； 在不以赢利为目的的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 请选择发布时间： 曰即时发布i - i 解密后发布 ( 保密论文需注明，并在解密后遵守此规定) 论文作者签名：多岩 月床五日 广西北部湾经济区开放开发的金融需求与供给研究 摘要 我国与2 0 0 8 年1 月正式批准实施广西北部湾经济区发展规划，自此，广西北部 湾经济区的开放开发正式被包含在国家战略内，广西北部湾经济区开始以前所未有的速 度发展，这对北部湾经济区现有的金融支持和保障体系提出了更高的要求。 在此背景下，本论文主要对北部湾经济区开放开发过程中金融支持体系的设计和保 障进行研究。论文首先分析了区域金融体系的建立对于区域经济发展的影响，对现有关 于北部湾经济区建设的理论研究成果进行了总结。在此基础上本文分析了北部湾经济区 目前的发展现状，并从地理位置、港口群、海洋资源、政策等方面分析了北部湾经济区 开放开发独有的优势。这些良好的发展条件使北部湾经济区内各产业处在高速发展当 中，对资金产生了大量的需求。因此，本文从基础设施和重大项目融资需求、大型企业 融资需求、中小企业金融服务需求、港口物流金融需求等方面对北部湾经济区开放开发 的金融需求界定和测算，将这类需求进行量化。然后以此需求为依据，对北部湾经济区 现有金融机构及金融供给现状进行分析，其结果表明目前北部湾经济区现有的金融机构 上存在分布层次有限、运行效率较低、调控和监管体系不完善、金融生态环境不理想等 问题。最后，本文提出了北部湾经济区开放开发的金融供给保障机制设计，包括金融供 给组织体系设计、金融供给政策体系设计、金融供给运行机制设计、金融产品结构设计 和金融风险防范机制设计等五方面，为北部湾经济区开放开发的有序进行提供优质而稳 定的金融支持。 关键词：北部湾经济区金融支持体系保障机制金融供给金融需求 as t u d yo nfin a n ciald e m a n da n ds u p piyo fd e v eio p m e n tin b eib ug uife c o n o micr e gio n a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fs o u t h w e s t e r np a r to fc h i n aa n dt h ep a s s i n go ft h ed e v e l o p i n g l a y o u to fb e i b ug u l fe c o n o m i cr e g i o n , t h eb e i b ug u l fe c o n o m i cr e g i o ni sd e v e l o p i n ga t e x t r e m e l yh i 曲s p e e d t h i sh a sr a i s e dm o r ed e m a n d i n gs u p p o r tf r o mt h ef i n a n c i a ls u p p o r ta n d s e c u r es c h e m e u n d e rs u c hc i r c u m s t a n c e ，t h i sa r t i c l es t u d i e st h ec o n s t r u c t i o na n ds e c u r i t yo fb e i b ug u l f e c o n o m i cr e g i o nf i n a n c i a ls u p p o r t i v es y s t e m a tf i r s t , t h ep a p e rs u m m a r i z e st h ee x i s t i n g s t u d y i n gc o l l e c t i o no fb e i b ug u l fe c o n o m i cr e g i o n , a n a l y z e st h ea f f e c t i o nt or e g i o n a l e c o n o m yw h i c hb r o u g h tb yt h er e g i o n a lf i n a n c i a ls y s t e m t h o s ea d v a n t a g e sa r es p e e d i n gu p t h ed e v e l o p m e n to fb e i b ug u l fe c o n o m i cr e g i o n t h ep a p e ra l s oe s t i m a t e sa n dq u a n t i z e st h e f i n a n c i a ld e m a n do fb e i b ug u l fe c o n o m i cr e g i o na c c o r d i n gt ot h ed e m a n do fi n f r a s t r u c t u r e a n di m p o r t a n tp r o j e c t s ，t h ef m a n c i a ld e m a n do fl a r g es c a l ei n d u s t r i e s ，t h ed e m a n do ff i n a n c i a l s e r v i c e sf r o mm i d d l ea n ds m a l ls c a l e e n t e r p r i s e s ，t h ed e m a n do fp o r t a n d l o g i s t i c s d e v e l o p m e n t w i t ht h er e s u l t , t h ep a p e rs t u d i e st h es t a t u so ff i n a n c i a ls u p p o r ta n ds e c u r e s c h e m ei nb e i b ug u l fe c o n o m i cr e g i o n , a n df i n d st h a tt h es c h e m ei sn o tf u l l yo p e r a t e d c u r r e n t l y t h eb e i b ug u l fd e v e l o p m e n to ff i n a n c i a l i n s t i t u t i o n si sb a s e do nt h eo p e n d e v e l o p m e n to ft h eb e i b ug u l fe c o n o m i cr e g i o no ft h ef i n a n c i a ln e e d sa n dp r o v i d e s s u p p o r t i n gm e a s u r e s a tl a s t , t h ep a p e rp r o v i d e st h e f i n a n c i a ls u p p o r t i n ga n ds e c u r i n g m e c h a n i s m sa n dr i s kp r e v e n t i o nm e a s u r e sw h i c hi n c l u d e st h ed e s i g no ff i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n t h ed e s i g no ff i n a n c i a ls u p p o r t i v es c h e m e ，t h ed e s i g no ff i n a n c i a lo p e r a t i n gs y s t e m ，t h e d e s i g no fs t r u c t u r eo ff i n a n c i a lp r o d u c t sa n dt h ed e s i g no ff m a n c i a lr i s kp r e v e n t i o ns y s t e m k e y w o r d s ：b e i b ug u l fe c o n o m i cr e g i o n , f i n a n c i a ls u p p o r ts y s t e m , s e c u r i t yi n s u r a n c e s y s t e m , f i n a n c i a ls u p p l y , f i n a n c i a ld e m a n d 目录 摘要”i a b s t r a c t 第一章导论1 1 1 选题的意义与背景1 1 1 1 选题的背景1 1 1 3 选题的意义1 1 2 国内外文献综述2 1 2 1 金融需求与供给理论研究现状2 1 2 2 区域金融理论研究现状4 1 2 3 北部湾经济区金融需求与供给研究现状5 1 3 研究内容与方法6 1 3 1 研究内容和研究思路6 1 3 2 研究方法g i ollg oo 8 1 3 3 研究的技术路线8 1 3 4 创新之处9 1 3 5 不足之处i oiibiiqoq g 9 第二章北部湾经济区发展趋势分析1 1 2 1 北部湾经济区发展现状1 1 2 2 北部湾经济区区位优势分析1 2 2 2 1 独特的地理优势1 2 2 2 2 天然港口潜力巨大1 3 2 2 3 丰富的海洋资源1 3 2 2 4 国家政策倾斜：1 4 2 2 5 多样化发展机遇1 4 2 3 北部湾经济区发展趋势1 5 第三章北部湾开放开发金融需求分析1 8 3 1 北部湾经济区开放开发融资需求分析1 8 v 3 1 1 基础设施和重大项目融资需求分析1 8 3 1 2 大中型企业融资需求分析1 9 3 1 - 3 中小企业银行金融服务需求分析2 0 3 1 4 港口物流银行金融服务需求分析2 1 3 2 北部湾经济区开放开发金融服务需求分析2 2 第四章北部湾开放开发的金融供给现状及存在的问题分析2 4 4 1 北部湾经济区金融业发展现状分析2 4 4 1 1 北部湾经济区银行业发展现状2 4 4 1 2 北部湾经济区证券业及保险业发展现状2 7 4 2 北部湾经济区金融供给存在的问题分析2 7 4 2 1 金融机构分布层次不足2 7 4 2 2 金融机构运行效率较低2 9 4 2 3 金融调控和监管体系存在问题2 9 4 2 4 金融生态环境不够理想3 0 第五章北部湾开放开发的金融供给保障机制设计3 2 5 1 金融供给组织体系的设计3 2 s 0 1 1 建立多层次的北部湾经济区金融机构体系3 2 5 1 2 完善北部湾经济区金融市场体系3 5 5 1 3 优化金融生态环境3 6 5 2 金融供给政策体系的设计3 6 5 2 1 加强区域合作政策支持3 6 5 2 2 提供适当宽松银行业管理制度3 7 5 2 3 建立有北部湾经济区特色的金融调控体系3 8 5 3 金融供给运行机制的保障3 9 5 3 1 金融支持体系在企业发展中的运用3 9 s 0 3 2 企业融资信用体系单担保的建立和完善3 9 s 4 金融产品结构设计4 0 5 4 1 利用好现有的金融产品4 1 5 4 2 结合北部湾经济区区情进行金融产品创新4 1 5 5 金融风险防范机制设计4 2 、，i 5 5 1 建立金融系统的自律管理体系4 2 5 5 2 建立防范金融风险的外部条件4 3 5 5 3 建立区域金融风险预警和防范系统4 3 5 5 4 建立北部湾金融支持体系优化的信息共享机制4 4 参考文献4 6 致谢- 4 9 攻读学位期间发表论文目录5 0 r 西北翻耆窖翁b 齐尽j f 放开鬟的盘婚融舅k i 乞j p 供舅阎f 兜 第一章导论 1 1 选题的背景与意义 1 1 1 课题来源 本课题来源为广西高校“泛北部湾区域合作研究人才小高地科研项目。 l - 1 2 选题的背景 2 0 0 2 年1 1 月，朱镕基总理和东盟1 0 国领导人签署的中国与东盟全面经济合作框 架协议生效，标志着中国一东盟建立自由贸易区的进程正式启动，作为世界上由发展 中国家组成的最大的自由贸易区，这给北部湾经济带来了前所未有的机遇和挑战。2 0 0 6 年，加快广西北部湾经济区规划建设被写入广西“十一五 经济社会发展纲要和北部湾 ( 广西) 经济区域规划管理委员会成立，北部湾经济区开放开发成为广西区域经济发展 的战略重点。 广西北部湾经济区发展规划2 0 0 8 年1 月1 6 日正式批准实施，标志广西北部湾 经济发展开放开发建设的新高潮即将到来。2 0 1 0 年1 月1 日，中国一东盟自由贸易区正 式全面启动。自2 0 0 2 年1 1 月中国与东盟正式签署全面经济合作框架协议，决定2 0 1 0 年建成中国一东盟自由贸易区以来，双方相继于2 0 0 5 年7 月、2 0 0 7 年1 月和2 0 0 9 年8 月签署了中国一东盟全面经济合作框架协议货物贸易协议、中国一东盟自由贸易区服 务贸易协议、中国一东盟自由贸易区投资协议等一系列重要文件，保证了2 0 1 0 年中 国一东盟自由贸易区如期建成。在此期间，中国与东盟的双边贸易额也从2 0 0 2 年的5 4 7 亿美元激增至2 0 0 8 年的2 0 2 5 亿美元，这都标志着北部湾经济区在未来有着巨大的发展 潜力。 1 1 3 选题的意义 广西是位于我国南部边疆的少数民族自治区，由于历史原因，经济、科技、文化相 对滞后，金融发展与发达地区相比差距仍很大。北部湾地区近年来通过沿海基础大会战， 道路交通、港口建设进一步完善，产业结构不断优化，发展层次不断提高，经济增长优 势增强。任何一个经济区的快速发展，都离不开资金的支持，强有力的金融支撑能促进 经济的建设和发展。因此，北部湾经济的快速发展，基础设施的建设，国际经贸风险的 防范的需要等等的使得北部湾的发展与珠三角，长三角这些发达地区经济圈相比对金融 的需求有着独特的结构，因此，研究金融需求与供给在更好地促进北部湾经济区的金融 需求与供给的协调和北部湾经济区的建设与发展方面有着重要的意义。 1 广西戈部湾岛鲒齐区开放开发的舌啊陵鲁求和售q 台习 宅 近年来，随着经济全球化和区域经济一体化的发展，广西北部湾经济区区域经济发 展势头迅猛，产业结构向技术、知识、服务密集的方向发展，促进新一轮产业转移加速 进行。经济的快速发展，要依靠金融来进行稳定地支持，提供“输血功能。金融在发 展过程中实则与经济和社会有着互相联动的原理。广西北部湾经济区经济持续发展，离 不开强有力的金融支持。目前的北部湾经济区金融支持体系无法满足经济区发展的金融 需求。因此，对现有金融支持体系进行再设计就成为了解决目前经济区内资金供应难， 金融服务少等问题的关键，同时也是国家广西北部湾经济区发展规划得以顺利实施 的重要保证。 1 2 国内外文献综述 1 2 1 金融需求与供给理论研究现状 有关金融需求和金融供给方面的研究在金融理论发展过程中一直存在争议。美国耶 鲁大学经济学家帕特里克1 9 6 6 年在欠发达国家的经济经济发展与金融增长中提到： 提出金融与经济关系的“需求追随型 和“供给领先型 两种模式。前者将金融发展置 于实体经济部门发展之后，所谓的需求追随型指的是经济发展中金融所在的地位是后发 性质的，由实体经济预测而产生出来。这个观点也被奥地利经济学家鲁滨逊所支持，他 在1 9 5 2 年企业经济发展与金融领域一文中阐述了企业与金融的关系：企业领导， 金融紧随( w h e r et h ee n t e r p r i s el e a d sa n dt h ef i n a n c i a lf o l l o w s ) 。美国经济学 家卡恩也重视企业需求的引导效果：若企业家预见未来有更多的经济增长，那他们就会 在今天成立更多的金融中介，因为未来的预期将会带来收益。此外，供给领先型的金融 发展也被很多学者支持。这指的是金融的供给在企业需求产生之前就已经存在，由需求 带动了供给，让企业能够免除未来发展的后顾之忧。在这种金融发展当中，金融机构能 够有效调动传统部门所忽视或滞留的资源，使其转动到对经济增长帮助较大的部门，提 高资源配置效率。 在企业真正发展当中，金融服务本身的供给和需求不应当被强制分割。事实上，经 济发展的本身就伴随着金融的增长和发展，两者共同存进，共同增长。供给领先型的金 融增长能主动增加金融供给的数量，但同时也不能认为需求追随型的金融发展只能被动 适应企业的需求。相反，企业等实体经济的发展能够给金融体系带来向更高发展阶段升 华的机会。资金总量的上升和金融实体部门的成长让人们有更多可利用的金融资源，这 广1 可北訇哮舞8 齐尽j f 埘妇肾簟：的舌啊吐曩k 托和供鲤冈f 竞 就为金融产品和衍生品的发展提供了平台。所以金融自身的发展通常表现为需求追随型 和金融领导型两种方式并存的状况。在已有的金融工具和金融机构发展的历程上，其起 步状态通常遵循需求追随型的发展模式，但一旦其发展形成规模，就会逐渐演化为供给 领先的发展状况，其表现为更多的金融机构和产品沿着已有的发展模式进行设立，给企 业更多的选择。金融机构作为资本的主要运作者，有着逐利的天性，这一特点就促使金 融产品、金融服务的发展不断复杂化，是的金融业自身得到快速的成长。 不同的国家有着不同的金融发展路径。对于一些发展中国家，在其发展初期通常是 由供给领先型的金融供给方式所主导，由国家、央行等宏观经济调控组织对金融的发展 进行指导和控制。我国在建国后至9 0 年代，由国家对金融资源进行掌控，没有良好的 金融卖方市场，金融产品结构非常匮乏，以贷款业务作为金融机构服务的绝对主体。金 融服务的理念、工具、手段等相当落后。不过这种金融供给的方式对我国当年资源稀缺 的情况进行了很好的弥补，把优势金融资源投放到了急需发展的重工业等项目当中，支 持了国家发展，扩大经济供给总量，保证了经济增长的规模。随着经济和金融的发展， 我国的金融供给和需求发展逐渐向需求追随的形式发展，其表现为对金融的需求不再限 于贷款等单一项目，而是要求更多金融服务的支持。供给与需求的地位发生了兑换，金 融需求成为了经济健康发展的主要约束。同时，外部环境和企业自身情况的改变也引起 金融服务的需求者对金融机构所提供的服务提出了更复杂的要求。在充分了解国际市场 金融服务的基础上，国内诸多金融机构也逐渐认清了自身的发展方向，开始推出更多新 的金融产品，开展更多新的金融衍生服务，改善服务质量，以此来满足日渐增长的金融 需求，并在发展的过程中扩大自身的规模。 雷蒙德戈德史密斯( p g s m i t h ) 是现代比较金融学的鼻祖，其1 9 6 9 年出版的 金融结构与金融发展一书时至今日都是众多比较金融学者们引用的来源。在该书中 戈氏详细细致地对数十个国家长达百余年的资料进行了通及和对比，并对金融发展和金 融结构进行了广泛的国际比较和历史研究。其结论主要有以下三个方面：第一，他提出 了综合全面的金融结构和金融发展的概念。他认为金融结构是一国金融工具和金融机构 的形式、性质和相对规模。第二，戈氏通过对各国金融发展状况和水平的观察，发现他 们多遵循大体一致的金融发展路径，并且在其发展过程中，金融先关率，金融结构相对 低位等的变化都呈现一定的规律性。第三，戈氏关注发展中国家的金融问题，强调发达 国家与欠发达国家在金融发展中有明显区别，并对规律性问题进行了总结。 此外，麦金农和肖的金融深化论也影响了金融的供给和需求良性循环的进程。两人 3 广西：七部湾鳕嘲 区开放开篡二l 自金融鲁求和供鲤l 习f 究 在2 0 世纪5 0 - 6 0 年代提出了一系列体系完整的货币金融理论，即金融深化论，对发展 中国家货币金融政策的制定及货币改革的实践产生了深远的影响。两人认为发展中国家 正确的金融改革途径应为放松对各类金融机构的管制，对金融实施自由化管理，形成均 衡的市场利率，从而提高储蓄率和投资率，促进经济发展。其核心思想在于主张实行金 融自由化，以使实际利率通过市场机制的作用自动区域均衡状态，保障经济发展以最优 的速度发展。而在现实发展中实际利率有利于经济的正向增长。 金融约束理论诞生于上世纪7 0 年代，是对金融深化论和金融抑制论的反思。其核 心思想在于强调金融深化的社会福利效应。政府应鼓励银行等金融机构拓宽市场，将金 融产品和服务下方到诸多不发达地区。同时要提防银行机构由于自身利益和体制等方面 原因出现的动力不足等问题。因此，政府可充分发挥宏观调控的作用，利用相关政策鼓 励银行业的发展，集中储蓄和贷款，促进金融深化的发展。金融约束理论本质在于政府 通过出台金融政策来为金融市场创造更多的获利机会，推进一国金融业的发展，从而带 动社会经济整体实力的提升。 最后，金融供给和需求之间也存在着相互平衡的对立机制。金融供给的成本往往是 商业银行所参考的重要指标。一切与资本相关的理论最后比较指向利润。作为金融供给 的主体，商业银行终将在金融需求和金融供给之间寻求平衡，以期达到利润最大化的目 标。 1 2 2 区域金融理论研究现状 我国学者有关区域金融方面的研究起步较晚，基于9 0 年代末期区域金融中心建设 的热潮，部分国内学者对金融区域性差异产生了兴趣并逐步开始构建理论框架，手机相 关的信息，统计区域金融经济增长贡献率等。其中，张军洲( 1 9 9 5 ) 在我国区域金融理 论研究的发展过程中起了重要推动作用。他率先对区域金融的概念进行了定义，指出区 域金融是国家内部金融结构和运行在特定空间内的分布。其具体表现不同的层次和形 态，特别是一些金融和经济活动相对集中的金融区域。这些区域中金融结构的差异以及 互相的关联模式就构成了一个国家的区域金融体系。刘仁伍( 2 0 0 3 ) 在对戈德史密斯著 作中提出的金融发展属于国家内部问题的论述进行了讨论并在其基础上进行拓展。其结 论是区域金融结构各要素( 包含金融工具、金融市场等) 在政治、经济管理上有其存在 的相对独立性。支大林( 2 0 0 4 ) 在研究中较为关注金融结构对区域产业机构的调整作用， 他将区域金融结构视为区域内金融工具数量的分布，认为金融工具、金融市场等因素一 定要放在区域内进行研究才有意义，进而总结了区域金融空间性、层次性、环境分布性 4 广1 可j 匕囱甥擎甥嘲f 区开薯门f 戋的金融 求和供鲤同f 究 等三个属性。田霖( 2 0 0 6 ) 把区域金融和地理学结合在一起，引用金融地理学的理论来 论证区域金融的成长，包括了地理环境、金融人格和自我组织等三个因素。 我国学者们在对区域金融理论深入研究的基础上，结合可持续发展思想和我国区域 发展差异，推动了区域金融可持续发展理论的发展，并成为目前我国区域金融领域的主 要研究方向。张军洲( 1 9 9 5 ) 重点研究了区域经济发展与金融成长的相关性、区域经济和 金融运行的特征、区域资源空间配置与融资机制构造等内容；唐旭( 1 9 9 5 ) 主要从区域经 济发展的动力和类型角度讨论了区域经济发展过程中资金流动的原因、途径、趋势、效 果，并对资金流动引起的经济效果进行了研究，认为我国资金流动和配置总体呈现出巨 大的不平衡状态，金融管理者应针对这些特征采取不同的政策，以使经济稳定发展，并 主张根据国内资金分布及流动规律制定差别的金融政策；刘仁伍( 2 0 0 3 ) 则探讨了建立区 域金融可持续发展的理论模式，揭示了推动区域金融发展的动力机制，认为区域金融发 展与区域经济增长密切相关，区域金融发展差异势必制约区域经济协调发展。 在实证方面，有关长、珠三角的金融需求与金融供给的研究给广西北部湾经济区的 金融供给和需求的研究提供了大量资料。吴裕民( 2 0 0 4 ) 以泰州市为例分析了长三角地 区县域经济的金融支持政策并给予相关政策建议。徐润平( 2 0 0 6 ) 对珠三角经济发展和 产业机构升级进行了分析，并给出了金融支持的建议。匡国建( 2 0 0 7 ) 提出普及型金融 服务体系应当由发达地区率先建立。 1 2 3 北部湾经济区金融需求与供给研究现状 金融业在支持北部湾经济持续、健康发展中同样具有不可替代的重要作用。范祚军、 关伟、岳桂宁( 2 0 0 8 ) 用回归分析研究信贷资金和财政支出额、实际利用外资额在经济 发展中的贡献。广西的金融信贷对g d p 的影响最大，其弹性系数达0 7 1 ，远远大于财政 支出以及使用外资的弹性系数。作者利用p a n e ld a t a 模型，对金融在地区经济增长中 的贡献性进行了分析，结果表明金融信贷对广西地区经济增长的边际影响较大，金融信 贷每增加1 ，地区生产总值增加1 0 6 。因此，金融在广西经济发展中起着很大的支撑 作用，应打破金融壁垒，通过区域资金融合促进区域经济与金融资源配置的协调发展， 并且加大对落后地区的金融信贷支持力度。 而北部湾经济区开放开发的金融需求，离不开中国一东盟贸易区的建设与规划，广 西北部湾经济区发展规划根据空间布局和岸线功能分区，结合各城市的功能定位，采 分成南宁、钦( 州) 防( 城港) 、北海、铁山港( 龙潭) 、东兴( 凭祥) 5 个功能组团； 并在港口，交通，水利等方面进行了详细的规划。这些建设都需要大量的资金支持。在 5 广西大学硬士学位论文 广1 霄北囱坶窘舅嘲f 区开j 戈开篡l 的金融 求和供舞阎r ，匕 区域金融合作方面，中国人民银行南宁中心支行办公室课题组( 2 0 0 8 ) 对如何推进泛北部 湾区域金融合作的路径研究，提出了建立区域性开发银行，清算结算体系，开放资本市 场等路径选择做出了建设性的规划，区域金融合作将会给北部湾经济区带来大量的国际 金融需求。 在北部湾经济发展所需的金融支撑方面，近年来许多学者已经开始了思考和研究。 苏辛( 2 0 0 7 ) 探讨环北部湾( 广西) 经济区的金融支持问题探讨了环北部湾的应有的 金融支撑。张家寿( 2 0 0 7 ) 对广西北部湾开放开发的金融支持做了简要分析。黄晓虹、 蔡幸( 2 0 0 7 ) 分析了人广西北部湾经济区建设下的政策性金融发展问题。在资本市场方 面，李秉恒、付春明( 2 0 0 8 ) 在构建广西北部湾经济区开发的资本市场支持体系一 文中分析广西北部湾经济区利用资本市场的现状和新形势下资本市场发展趋势和对国 民经济的促进作用，提出了利用资本市场促进广西北部湾经济区开放开发的相关对策。 李凯舟( 2 0 0 7 ) 认为政府层面应把握区域金融合作的有利形势，改善广西中小企业融资 问题。前文的研究仅仅从局部，比如中小企业，政策性银行，资本市场的角度进行分析 与论证。因此，还需要从需求结构、特点的角度全面、系统地来分析金融供给的模式。 中国人民银行南宁中心支行课题组( 2 0 0 8 ) 从现实需求与潜在需求的角度对对广西农村 保险市场需求结构做了一个分析，进而提出农村保险市场的供给体系模式的建设，这个 思路可以为北部湾开放开发的金融需求与供给研究提供借鉴与指导。 1 3 研究内容与方法 1 3 1 研究内容与研究思路 本文主要研究北部湾经济区的开放开发进程中金融支持体系的设计和保障措施。首 先分析了金融供给、金融支持国内外的理论研究成果并辅以对国内区域金融研究成果的 总结。其次，从金融供给和金融需求相关联的理论对广西北部湾经济区现有金融支持和 保障体系的现状进行了分析，提出并分析了现有金融支持和保障体系的问题所在。最后， 在对北部湾经济区发展所需资金需求进行定量分析的基础上，提出了北部湾经济区开放 开发所需金融支持和保障体系的设计。主要包括如下内容： l 、北部湾开放开发的区域金融需求分析 随着区域金融合作的推进，北部湾经济区的经济金融建设必须跟进，更注重价值组 合、风险控制、信息咨询等更高层次的金融需求，满足金融需求的多样化趋势。广西经 6 广1 可北名阳言舅嘲 区j f 放开袭的金融 求和供筅同f 究 济的持续快速增长和建设工作全面展开，大规模的投资建设对银行贷款支持和保险保障 服务需求不断增加，区域内客户对国际结算、贸易融资、现金管理、项目融资、投资银 行等金融服务的需求提升。从产业发展的角度，在经济区内重点打造南宁、钦( 州) 防 ( 城港) 、北海、铁山港( 龙潭) 、东兴( 凭祥) 5 个功能组团，发展具有比较优势的重 点产业，培育若干具有国际竞争力的产业集群，需要金融支持。中小企业作为推动北部 湾经济区经济增长的重要生力军，资金紧缺、融资难的问题尚待解决。本文此部分将重 点分析北部湾经济区区域产业发展及企业发展的金融需求，梳理出区域内金融需求的具 体框架和结构，分析特有的内在联系和特点。 2 、基于北部湾区域金融需求的金融供给分析 金融资产质量改善，带动了信贷资金的有效投入，金融运行的速度、质量和效益得 到同步增长，对经济的贡献率显著提高。然而，广西金融业的发展还存在一些不容忽视 的问题： ( 1 ) 广西现有的金融机构，尤其是银行业金融机构的数量、规模和竞争度难以满 足经济发展的客观要求，导致广西的金融资产规模不够大。受金融机构数量和资产规模 限制，金融业服务的覆盖范围多限于广西境内，导致金融业对外辐射和带动效应较低。 ( 2 ) 金融机构运行效率较低。由于起步较晚，金融生态环境不理想，北部湾经济 区金融机构投入产出的比率较低。其税前利润率、资本收益率、资产收益率、成本收入 率和人均利润相对于东不发地区的金融机构含有很大差距。 ( 3 ) 金融调控和监管体系存在利率管制欠灵活、货币政策单一、存款准备金率调 整欠灵活等方面的问题。 本文此部分拟在对北部湾金融需求分析的基础上，结合北部湾经济区金融生态环境 分析，深入思考目前经济区内存在的问题，为金融支持体系的构建提供实证论据。 3 、北部湾经济区的金融支持体系构建 目前北部湾经济区的经济总体上在快速增长，但结构上很不平衡，除南宁市外，经 济区内大部分地区工业企业发展不多，高科技企业和高附加值产品少，缺乏吸引银行资 金投放的项目和增长点。另外，广西的金融机构以国有为主，股份制、地方性、集体性 等金融机构所占比重不大，外资、合资的金融机构落户不多，著名的大银行落户更少， 导致广西的金融资产规模不够大。本文拟在对北部湾经济区区域金融供给与需求分析的 基础上，对金融支持体系的建立和完善提出新的建议和措施。 7 广冒北由均言岛b 齐区j f 教开裳的金融囊 求和供鲐p 开究 1 3 2 研究方法 本文研究是以现代经济学理论和金融发展理论为指导，借鉴国内外最新研究成果 和前沿理论，通过相关实证，从金融供给与金融需求相互关系这一角度对北部湾开放开 发过程中的金融供给与需求进行分析。 针对研究问题，参考已有研究所采用的方法，在研究方法的准备上进行了比较充 分的考虑和系统的选择，本论文主要采用规范研究与实证研究、定性研究与定量研究相 结合的方法，在研究中根据需要综合运用如下方法： 文献研究：关于本研究的主题，国内外已经有很多的研究成果，通过大量的文献 阅读选择能够实现本研究目的的理论和方法，消化和吸收有关成果，特别是分析和掌握 国内外文献的研究方法。 实证研究方法：主要以北部湾经济区内企业为研究对象，选取合乎要求的样本企业， 通过收集相关数据，对变量进行描述性统计分析、相关性分析等，得出研究结论。 比较研究方法：将本研究结果与已有的研究进行分析其异同以及造成此结果的原 因。 1 3 3 研究的技术路线 本文从广西北部湾经济区开放开发的背景和发展意义着手，联系金融需求与金融 供给相关理论和北部湾经济区的发展趋势，对北部湾开放开发的金融需求进行了分析， 并从银行业、保险业、证券业三个方面分析了北部湾经济区目前的金融供给状态，再上 述分析的基础上，给出了北部湾经济区开放开发金融支持体系的设计，包括金融供给组 织体系设计、金融供给政策体系设计、金融供给运行机制设计、金融产品结构设计和金 融风险防范机制设计等五方面。具体研究技术路线图见图1 - 1 8 广1 盯戈毫配弯鳕酷齐区开放开发的金融 求和供给研究 图卜1 研究技术线路图 1 3 4 创新之处 本文的独创性主要为以下两点： 首先，在北部湾经济区区域金融供需状况分析的基础上，提出北部湾经济区现实需 求和潜在需求的内容、特点以及结构。 其次，在分析北部湾经济区金融需求的基础上，提出北部湾经济区区域金融供给的 组织体系、政策支持、金融产品结构以及风险防范措施的设计，进一步增强金融市场功 能。 1 3 5 不足之处 由于作者知识及个人认知所限，本文还存在着很多不尽人意的地方，主要有： 1 、对北部湾经济区的区域贸易发展状况研究得不够深入，还需要在以后的研究中 9 广酉j 匕蕾阳窘鳕哆齐区开放开戋的金融曩 求和供鲐p 开究 进一步加强深入研究。 2 、金融工具特别是创新的金融衍生工具的发展对北部湾经济发展的支持问题的研 究。金融工具的创新与发展，在我国同样也在北部湾经济区未来的发展中占有重要的地 位。对金融衍生工具的研究有助于合理规避风险，降低筹资成本，提高收益，增加筹资 渠道，对于企业和区域金融理论促进经济增长和发展，具有重要的操作意义和指导意义。 这也需要在本人后续的研究中深入探讨。 广1 可北蛊阳奇甥b 齐区开放开袭的盘晴陵需求和供篦冈f 览 第二章北部湾经济区发展趋势分析 2 1 北部湾经济区发展现状 北部湾位于中国南海西北部，湾顶( 北面) 是广西，东南为广东雷州半岛和海南， 西面是越南，总面积近1 3 万平方公里，是我国重要的海上通道，东经琼州海峡可到达 广东、福建及北方沿海，南抵海南、西达越南，西南出北部湾可到东南亚、印度半岛。 早在汉武帝时代就已开辟从番禺( 今广州) 经徐闻到合浦，再经东南亚抵印度半岛和今 天斯里兰卡的海上航线。而北海合浦更是中国古代海上丝绸之路的始发站。环北部湾经 济圈包括中国沿海的广东、广西和海南三个省区，以及越南北部的广宁省、海防市、太 平省和清化省。从地缘位置来看，该经济圈包括围绕北部湾海域的中国广东省雷州半岛、 海南省西部、广西南部沿海和越南的北部沿海地区。环北部湾的城市组群主要有广东的 湛江市，海南的海口市、三亚市，广西的北海市、钦州市、防城港市，越南的下龙市、 海防市等。 近年来，广西北部湾经济区发展十分迅猛，尤其在广西北部湾经济区发展规划 正式得到国家的批准后，掀起了开发建设的新高潮。具体表现为区域经济均衡发展，增 长势头强劲，各项建设运行有序进行，各方面都表现出良好的发展态势。在可预见的未 来当中，北部湾经济区将成为我国沿海地区经济增长的新一极。 北部湾经济区经济快速增长具体表现为如下几个方面。 1 、经济区域内生产总值全面增加且增速迅猛 统计数据表明，2 0 0 7 年，南宁、北海、钦州、防城港四市的g d p 总值为1 0 6 2 9 9 亿元、2 4 4 9 5 亿元、3 0 3 8 7 亿元和1 5 9 0 7 亿元，四市的g d p 总量为1 7 7 0 8 8 亿元，占 广西g d p 总量的3 0 1 ，同比增加2 3 5 。2 0 0 8 年广西北部湾经济区g d p 达到2 2 1 9 7 亿元，对广西g d p 的贡献率达3 5 8 。2 0 0 9 年上半年北部湾经济区经济增势强劲，生产 总值达1 1 1 7 5 9 亿元，同比增长1 6 3 。占广西生产总值的3 4 6 ，增幅比广西g d p 增长水平高2 8 个百分点，超过全国g d p 平均增长水平9 2 个百分点，在金融风暴中依 旧保持良好的增长势头。1 2 、工业化进程得以加速发展，各工业园区建设稳步推进 自北部湾经济区成立来，北部湾南、北、钦、防四市陆续把加快工业化进程作为推 动各市经济发展的指导方向和战略选择，利用工业园区为载体，以招揽外商投资和主动 1 数据来源：2 0 0 5 2 0 0 8 广西统计年鉴，广西政府网 防城港四市全社会工业总产值为1 9 2 2 1 亿元，其中达到规模以上工业总产值1 4 6 2 3 亿 元，占全广西规模以上工业总产值的8 4 1 。截至2 0 0 8 年底，南宁、北海、钦州、防城 港四市共建有工业园区( 不包括开发区) 2 2 个，这些工业园区已经成为北部湾经济区对 外开放的窗口和产业集聚、招商引资的基地，并将在未来成为推动北部湾经济区进一步 发展的有力支柱，在链接北部湾经济区产业链、优化产业结构等方面发挥着日渐重要的 作用。2 3 、固定资产的投资及区域财政收入进一步提高 近年来，南宁、北海、钦州、防城港四市提高了招商引资力度，通过各行各业的招 商引资工程积累了较为丰富的社会资本。2 0 0 8 年，南宁、北海、钦州、防城港四市的全 社会固定资产投资额均达到各市历史新高，分别为：6 9 3 4 4 亿元、2 0 0 3 1 亿元、1 9 7 2 亿元和1 4 6 0 5 亿元，四市全社会固定资产投资总额为1 2 4 7 亿元，占全区固定资产投资 总额的3 5 1 ，投资总额同比增加2 8 9 ，比全广西增幅高出3 个百分点。可见，广西 全社会固定资产投资的近三成都流向了北部湾经济区四市，为北部湾经济区的有序发展 提供了有力的资金支持。 另外，在财政收入总额方面，2 0 0 8 年南宁、北海、钦州、防城港四市的财政收入规 模继续扩大，分别达到1 9 1 1 7 亿元、3 7 2 亿元、2 8 3 3 亿元和2 1 9 2 亿元，四市的财 政收入总量达2 7 8 6 2 亿元，占全广西财政收入的3 7 3 ，同比增长1 5 ，比广西增速高 出进5 个百分点。特别值得一提的是防城港市，其2 0 0 8 年财政收入首次突破2 0 亿元大 关，增幅创建市以来新高，增幅拔得广西区内头筹。北部湾经济区四市财政收入的规模 效应为经济区内各项事业的进一步发展提供了有力的保障。 2 2 北部湾经济区区位优势分析 2 2 1 独特的地域优势 广西地处我国东南、西南、中南地区的结合部，东靠粤港澳，西连云贵川，北接湘 鄂赣，南向东南亚，处于华南经济圈、西南经济圈和东盟经济圈的结