（金融学专业论文）平衡计分法在商业银行绩效测评中的应用研究.pdf

摘要 r y 5 7 3 l ：i d 加入w t o ，金融全面对外开放的趋势使得我国商业银行面临强大的竞争压 力。全面科学测评银行绩效以正确认识自我、科学指导商业银行的经营管理、增 强银行竞争发展能力，成为商业银行经营管理理论与实践研究的热点。 本文首先简要论述了商业银行绩效测评概念的内涵与意义，并在对国内外商 业银行绩效测评理论与实践发展及商业银行主要的财务绩效评价模型作扼要评 述的基础上，分析了我国商业银行当前财务业绩评价系统的理论缺陷与实践困 惑：随后，文章介绍了2 0 世纪9 0 年代在美国兴起的平衡计分法绩效测评系统的 基本原理、核心思想，并在对平衡计分法的财务、顾客、内部业务流程和学习成 长四个业绩评价要素进行深入分析之后，阐述了平衡计分法对我国商业银行塑造 战略性经营思维、切实实施银行战略、全面科学测评银行经营绩效的深刻启示意 义。 那么，我国商业银行如何借鉴应用平衡计分法? 本文从我国商业银行应用平 衡计分法的前提条件、组织实施单位、应用原则、应用步骤、从战略业务规划到 指标体系和“平衡计分卡”的设计思路，以及平衡计分法与经济附加价值、作业 成本法两种财务评价方法的结合使用等方面进行了思想和方法上的探索研究。文 章最后对中国建设银行运用平衡计分法进行了财务、顾客、内部流程、学习成长 四个方面的关键成功因素分析，提出了一个可供商业银行参考的平衡计分法指标 体系框架，并分析指出了平衡计分法在我国商业银行应用的现实障碍与突破策 略。 关键词：平衡计分法银行绩效测评财务评价模型商业银行管理 a b s t r a c t i nf i n a n c i a li n d u s t r y , t h et r e n do f c o m p r e h e n s i v eo p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o r l da f t e r o u rc o u n t r y sj o i n i n gi nw t oh a sb r o u g h ts t r o n gc o m p e t i t i v e p r e s st oc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k t h eq u e s t i o no fc o m m e r c i a lb a n k sc o m p r e h e n s i v e & s c i e n t i f i c p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，w h i c hw i l lh e l po u rc o m m e r c i a lb a n k st or e c o g n i z e t h e m s e l v e sc o r r e c t l y , i n s t r u c tt h e i ro p e r m i o ns c i e n t i f i c a l l y , i m p r o v et h e i rc o m p e t i t i v e a b i l i t y , h a sb e c o m et h ef o c u si nt h ec o m m e r c i a lb a n k sm a n a g e m e n tt h e o r ya n d p r a c t i c er e s e a r c hf i e l d f i r s t l y , t h i se s s a yg i v e sab r e v i t yd i s c u s s i o no nt h ec o n n o t a t i o na n dm e a n i n go f c o m m e r c i a lb a n k sp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nc o n c e p t b a s e do nt h eb r e v i t yd i s c u s sa b o u t t h et h e o r y & p r a c t i c ed e v e l o p m e n to fp e r f o r m a n c em e a s u r e m e n ti ni n t e r n a la n d o v e r s e ac o m m e r c i a lb a n k s ，a n dt h eb r i e fa n a l y s i sa b o u tt h em a i nf i n a n c i a lp e r f o r m a n c e m s e s s m e n tm o d e l s ，t h ea u t h o r a n a l y s e s t h et h e o r e t i c a ld e f e c t sa n dp r a c t i c a l b e w i l d e r m e n to fo u ri n t e r n a lc o m m e r c i a lb a n k s f i n a n c i a lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n s y s t e m s u b s e q u e n t l y , t h eb a s i cp r i n e i p i u m & t h ec e n t r a lt h o u g h t so fb a l a n c e d s c o r e c a r d ( w h i c h i sap 瞳f 0 唧心e v a l u a t i o ns y s t e mg r o w nu pi na m e r i c ai n1 9 9 0 s ) a r ei n t r e d u e e d , a n da f t e rap r o f o u n da n a l y s i so nt h em e a n i n go fb s c sf o u r l 髓f o r m a n e ea s s e s sf l l c t d l s ( f i n a n c i a l , c u s t o m e r , t h ei n t e m a lb u s i n e s sp r o c e s s , t h e l e a r n i n ga n dg r o w t h ) ，t h ep r o f o u n de n l i g h t e n m e n tm 韶n i n 酷s u c h 勰f o r m i n gs m , 此g i c o p e r a t i o n 曲o l l 皿i 鸽i d 】p l e m 枷n gb a n k s 曲f a i 哟p r a c t i c 地e v a l u a t i n go p e r a t i o n p 娌自耶嘧n c ec o m p r e h e n s i v e l ya n d i e n t i f i c a l l y , 艚e x p l i c a t e d 帆h o wt os t u d ya n di m p l yb a l a n c e ds c o r e c a r di nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s ? t h i se s s a ye x p l o r e st h et h o u g t n sa n dm e t h o d sa b o u tt h ep r o b l e m so f b s c si m p l e m e n t i nc h i n a sc o m m e r c i a lb 蛆k s s u c ha sa p p l i c a t i o nc o n d i t i o n s , i m p l e m e n tb u s i n e s su n i t , a p p l i e dp r i n c i p l e s & p i o e l x h i l o s , t h es t r m g i cb u s i n e s sp l a n s , t h ed e s i g nt h i n k i n go n b s c si n d i c a t o r sa n dt h e s c o r e c a r d ，a n dc o m b i n i n gt h eb s cw i t he c o n o m i cv a l u e a d d e d & a c t i v i t y - 1 3 m e dc o s t i n g a tl a s t , t h i se s s a ya p p l i e st h eb a l a n c e ds c o r e c a r dt 0 t h ec h i n ac o n s t r u c t i o nb a n k ( c c b ) ，a n a l y s e st h ec c b sf o u rk e ys u c 4 s sf a c t o r s w h i c hi n c l u d i n gf i n a n c i a l ，c u s t o m e r , t h ei n t e r n a lb u s i n e s sp r o c e s sa n dt h el e a r n i n ga n d n g r o w l h p u t si 【) 1 w a r da f r a l l l c 、o i kl 订b s ci n d i c a t o r s ( 、h i c hc o u l d1 1 cnm f b 【c i i c ci o l c o l l l l l l e l c i a lb a n k s ) a n da ti l i os ；i l l l ci h n o t i l et l t t t l i o l a n a l ) s t s i l i c a c l u a l i l ) i n l p e d i m c n t so l 、i m p l c l i l c n i i n gp s c ，a l l d1 ) o i n l s o t l t1 1 1 ct a c i i c so l c o l rj t l e l i n 7 i m l 3 e d i m e n l s k e ) 、o i d s ：t h eb a l a n c e ds c o i c c i i d i i n a n c i a ll l l i 二 i s i 0 1 1 1 c 1 1 1i l l ( ) d c b a i l k sp e t m i i i ) i i l l c cl l l i 2 i se l l c l l l c i l l c o i i i i i i c i c i a lb a i l k si i i i 1 l l l i l g t l i i c 1 1 前言 2 0 0 1 年1 2 月i ir ，中国正式加入盯o ，这使一贯受到政府垄断保护的中国 商业银行随着金融歼放时问表的演进，诬临日趋“白炙”化的市场竞争：国内银 行同业之间、中外资银行之间及商业银行与非银行金融机构之间的生存竞争“战 火熊熊、硝烟弥漫”。2 0 0 2 年3 月2 1 日，花旗银行浦西支行开业，获准在华全面 开展外汇业务这意味着此前对外紧闭的中国银行业大门自兹逐步洞开。次日紧 接着招商银行a 股深圳上市，目标直指百亿之巨，令国内对手暗自紧张。花旗与 招行3 月里的暂时胜出，成为中国金融业变革的标志性事件。当然这并非故事的 全部，更多的人把它当作一个开放与激烈竞争的信号，这意味着此前金融业这块 政府紧紧看守的蛋糕，终于来了抢食者。5 年内，这块蛋糕将大致分食完毕。 面对日趋激烈的竞争态势，客观地说，我国的商业银行却并不那么让人感到 底气充足。中国商业银行尤其是国有商业银行，因存在产权不清晰、政银关系复 杂，治理结构缺陷、机构臃肿、冗员较多，不良贷款比率高、盈利水平低、业务 创新和自我发展能力弱等等问题，导致商业银行体系整体的低效和脆弱，与其在 社会金融资源配置中的主导地位极不相称，且在其运营过程中积聚了巨大的金融 风险，危及国家金融和经济体系的安全：而加入w t o 更使其面临来自外资银行在 制度、经营、管理三大层面的严峻挑战。在日渐失去政府保护的金融开放时间表 前。银行业已经成为最令中国政府担心的“高危区域”。有关国际商业银行竞争 力比较研究的文献数据表明：我国商业银行在盈利能力、( 流动性和风险) 管理 水平、金融创新和发展能力等核心竞争力指标上与发达国家商业银行比较差距惊 人。2 0 0 3 年1 月2 2 日中国人民银行货币政策委员会副秘书长易纲提出新锐观点： 一旦取消现有的各类保护性措施，中资银行将没有多少竞争优势。在剩下的4 年 多时间里如果不进行积极的改革，将面临被外资银行在客户资源、高利润业务价 值链、金融创新能力、人才资源等方面“边缘化”的危险。即中资银行将被外 资银行在客户、业务、创新、人才方面等驱逐到处于竞争劣势的边缘位置。 怎么办? 政府、学界、业界都在苦苦探索中国商业银行的纵深改革问题。目 前。大家的眼光聚焦于商业银行体系所潜伏的金融风险，特别是银行巨额不良资 产的化解之上，而改革的焦点集中在商业银行的产权改革和完善的公司治理结构 。资料来源：金融监管网( h t t p ：m b a n k s u p e r v i s i o n n e t ) 文章：易纲：中资银行有被“边 缘化”危险。2 0 0 3 5 2 8 的构建。诚然，商业银行巨额不良资产的消解、产权制度的改革、科学公司治理 结构的构架已成为我国商业银行改革向纵深推进的当务之急和必须跨越的制度 篱密。但就像一个人的发展一样，除了必须立即根除他身上危害生命健康的疾忠、 解除束缚他人身自山的各种外在枷锁及给他比较有利的外在成长环境条件之外， 恐怕更具有决定性和长远意义的还是他自己得进行积极、艰苫、i 1 - ：确、持久的学 习修炼才有可能获得成功。综观我国二十j l 年来的金融改革，町以说坫木i ：是在 为金融业适时松绑、创造环境。虽然卓有成效，但过去在政府主导一f f l 7 , j 金融改革， 颇具行政官僚化的意味，特别是国有商业银行改革措施基本是以行政命令式文件 白银行行政科层体系逐级命令执行。改革t 卜商业银行自身更多的足在内外压力下 的被动适应，甚至还曾有过经营策略摇摆不定、员工无所适从的迷茫。多年商业 银行基层工作经验和现阶段通过广泛的商业银行员工访谈使作者对此颇有深【，j 体会中资银行众多优秀员工的跳槽现实是其外在表现。那么，我们银行体系的 改革在致力于制度松绑，消化巨额的不良资产、化解潜伏的巨大金融风险，给商 业银行体系创造适度经营环境的同时，商业银行自己还需如何去“强身健体”， 修练好“内功”来应对被“边缘化”的危险，掌握竞争主动权? 商业银行是参与市场竞争，提供金融服务以获取最大化利润为目标的企业， 要在竞争中生存发展就必须要有科学精确高效的管理、决策控制系统来引导其发 展，掌握其航向。而商业银行科学管理、决策控制的基础和起点是对其经营绩效 的科学衡量与合理评价。科学全面测评经营绩效是商业银行对内全面审视自己优 劣势、科学高效激励各级层员工以改善提高绩效，对外眄确市场定位、制定或调 整经营竞争战略的基本依据。而全面科学测评经营绩效正是我国商业银行改革进 程中一直被忽视的基础性工作。 全面科学测评商业银行经营业绩和效率在当今多变和高度竞争的信息化新 金融时代，不能再仅仅依靠商业银行现行绩效测评使用的那套财务业绩指标。因 为单一的财务指标即使再精确也只是过去业绩的静态反映，就其导向作用看是目 光短浅急功近利的，它无法帮助我们剖析具体是哪些经营策略和行为使我们取得 了现有的绩效，也不能帮助我们分析要改进银行未来的绩效、增强持久竞争能力 我们该具体从哪着手去怎么做，更无法使我们在银行的远景目标与日常的具体组 织行为及员工工作之间架设沟通的桥梁。因而如何扬弃传统单一的财务绩效测评 体系，寻找一套能够适应经营环境和发展形势变化、全方位、多角度衡量经营绩 效，将银行经营战略融合于银行日常业务经营和员工工作中的业绩涣4 评管理系 统，已成为商业银行经营管理理论与实践研究的热点。 2 2 0 世纪9 0 年代在美国兴起，并在全球范围迅速得到推广应用的具备战略思 维的企业经营绩效测评方法一一平衡计分法，是一个把企业远景目标、战略转化 为具体策略行动，并予以量化指标测评、反馈，将绩效评价与企业战略紧密结合 的战略性绩效评价体系。平衡计分法在众多世界一流企业及西方国家一些实力强 大的商业银行和保险公司等金融服务企业成功运j 盯的经验表i 儿它是跚i k 银行在 急剧变革的信息化新金融时代用来科学测评经营绩效，应刈党争危4 = j l i ( j 战略：l ： 具。处于市场化、信息化和竞争国际化经营王_ l ：境中的中i 翻渐j k 银行，要能 ： 脱被 动局面，使自己能够像一个肌肉强健、反应灵敏、充满活力，l l y i 强健体魄的运 动员一样，可随时根据市场变化调整自己，及时持续为1 1 j 场提供令人满意的优质 金融服务和产品，泐刃有余地驾驭变化多端的m 场王 ：境以往激烈的竞争i - h 望胜， 就必须重新审视战略目标、战略管理程序和绩效评价体系。借鉴国际银行管理经 验，在中国商业银行构建基于战略性思维的平衡汁分法综合绩效测评体系，是我 国商业银行管理集中、风险防范、绩效评估、客户至上、接轨国际和面向末来发 展的战略选择。 本文从回顾国内外商业银行绩效测评的理论与实践丌始，全面展示了商业银 行传统财务绩效评价模型并对我国商业银行绩效评价的理论缺陷与实践幽惑进 行了剖析；接着，在介l ：i _ l 战略性绩效测评体系一一平衡计分法的原理、核心思想， 对比分析了平衡计分法与商业银行财务绩效测评方法的功能差异后。着重探讨了 我国商业银行引入平衡计分法的战略意义、借鉴应用平衡计分法的条件程序及实 施策略方法、平衡计分法与经济附加价值和作业成本法两种财务评价方法的结合 使用：最后，以中国建设银行为例，分析提出了一个平衡计分法测评指标体系框 架，并对我国商业银行借鉴引入平衡计分法的现实障碍及其突破方略进行了论 述。期望本文能给我国商业银行在改革攻坚战中应如何全面科学测评绩效、正确 认识自我、从战略高度指导商业银行的日常经营活动、“苦练内功”挑战v r r o ，走 向管理科学化、现代化提供参考。 第一章商业银行绩效测评理论与实践 商业银行绩效测评是指运用一系列州务及非财务指标和一定的测件力法，刘 商业银行的经营目标实现程度进行考核、测评的过程。山于商业银行本质【：足通 过向客户提供多种金融产品和服务以获墩最火化利润为日标的金融们l k ，锨利足 其产生和经营的基本前提，是其发展的内在动力。因j m 对它的经营成粜利效 率进行测度和评价以指导其f i 常经营管理刁i 仪必要，更足商业讹行竹川。学化的 前提和基础。 1 1 商业银行绩效测评的内涵与作用 对商业银行的经营业绩和效率进行客观科学全i 酬! l j 测度和许价、报告足商q k 银行自身、股东( 投资人) 和金融监管机构对商业银行管理活动的基乖要求。 1 1 1 商业银行绩效测评的内涵 简单地说，商业银行绩效测评就是对其经营效果的判断，既包括对客观结果 的测评，也包括对经营管理者主观行为的判断。商业银行的绩效测评内容主要有 两个方面：一是确定业绩测度的标准及方法，并据此对各银行的经营管理水s f 作 出判断和评价：二是对影响业绩的相关因素进行分析，找出改进业绩、提高效率 的有效途径，这是绩效铡评工作的根本目的。 1 1 2 商业银行绩效测评的作用 对商业银行的绩效进行测评主要有三方面的作用：( 1 ) 对银行自身来说，可 根据业绩测评结果确定经营活动最佳行为和最差表现。这既可以作为银行所有者 对管理层的业绩考核标准，又可以通过“奖优罚劣”的激励机制引导银行的经营 管理，促进银行努力提高绩效。绩效测评是科学激励制度建立的基础和银行一切 经营活动的指挥棒。( 2 ) 从整个商业银行体系来看，业绩测评可以对市场中的银 行进行绩效排序，有利于股东和投资者了解银行的经营管理状况，知晓银行在同 业竞争中的位置；还可以通过描述银行业的平均业绩表现来与其他行业或国外机 构进行对比，并考查不同分析方法如何影响银行业绩，从而从外部激励约束银行 的经营管理活动。( 3 ) 对金融监管当局来说，通过银行业绩测评可以对每家银行 机构的经营状况及银行业整体风险状况做出判断，开展有针对性的监管工作；可 以通过对放松管制、取消兼并限制等管制措施的测评以及银行业市场结构对业绩 影响的分析，为金融监管政策的制定提供信息。银行绩效测评可以针对整个银行 业，某家银行或同一银行内部的不同分支机构进行分析比较既可以为金融宏观 决策提供依据，又奇为微观的银行管理提供参考。 1 ，2 国内外商业银行绩效测评理论与实践发展概述 对商业银行进行绩效测评源于人们进行经济活动时，考虑产必须人j ：投入 的基本经济学原则i 1 2 1 国外商业银行绩效测评理论与实践 2 0 世纪6 0 年代以前，西方商业银行运营的外部环境一直受到商度监管，e 特点表现为低利息率、存款利率受至4 严格控制，收益曲线也相对容易预测。当i l l ， 银行提供的金融产品种类有限，市场对银行产品的需求远大于供给，产品定价山 政府或有限竞争决定，大幅度存贷利差是普遍现象，银行通过对外公稚的财务报 表和监管报告足以使银行轻松自如地经营管理并保证盈利因而很少进行成本控 制，几乎不需要进行业绩考评，也缺乏提高经营效率的动力。 但是从z 0 世纪6 0 年代开始，银行业的管制丌始放松并持续了近三十年。管 制放松不仅缩小了利差，最重要的影响是导致了竞争的加剧：商业银行的业务种 类和地理范围逐渐延伸，非金融公司也进入了金融服务行业。这使银行经营获利 空间日渐缩小，银行在努力进行金融创新开拓新的收入来源的同时，感觉到采用 各种方式钡4 评经营业绩，进行业绩管理变得日益重要。1 。“测评是关键。不能测评 就无法控制，不能控制就无法管理，管理缺位就无从改善提高”“1 。于是，随着 西方财务会计理论的发展，西方商业银行绩效测评在理论上也逐渐形成了较为完 善、系统的财务业绩测评体系，如杜邦模型、现值分析法、市场价值分析法、比 率分析法、经济附加价值法、作业基础成本法等。这些财务绩效测评体系基本采 用财务指标比率形式，如资产收益率、权益报酬率、净利息收益率等来分析、比 较、测评银行经营绩效。又由于商业银行独特的资产负债结构，银行流动性和清 算力状况成为其能否生存的关键，因而财务测评体系一般将指标分为四大类：盈 利性指标、流动性指标、风险指标、清算力( 安全性) 指标“。 2 0 世纪8 0 年代始，金融管制的放松和金融竞争的加剧，使得西方国家的消 费者获得金融服务产品的来源已相当广泛。如。美国的消费者可从零售公司获得 环球信用卡，或通过汽车公司获得住宅抵押贷款等；9 0 年代，跨州银行兴起，越 来越多的美国人把钱存入到共同基金公司和经纪公司提供的货币市场共同基金 中。银行业开始面临多变的、高度竞争的经营环境，这使得银行仅仅用财务指标 测评业绩远远不够，财务指标无法确切反映银行的真实经营状况和竞争能力，而 且有时是不准确的，甚至是误导。一方面，银行传统的成本会计与产品定价策略 太笼统，无法提供准确的财务信息；另一方面，竞争环境的变化极，j 迅速，今天 还是获利的产品明天叮能就亏损了，而消费者在决定选择哪家银行的服务时，也 越来越重视银行业务的处理速度而不再仅仅对比产品的价格。所以，银行丌始比 以往更注重客户对每次银行业务交易的满意程度。同其他许多行业一样，银行业 也在重整它们的业务程序，以便为客户提供更高效的服务。“更短的时问+ 更多 的服务+ 更低的成本= 更强的盈利能力”成为银行经营的理念。这对，银行的绩 效考评已不能再局限于对历史盈利水平( 财务业绩) 的考核，银行业绩考评需要 更多的信息，包括：银行客户满意程度、银行内部业务流程效率、金融创新能力 以及财务数据的综合指标体系，才能全面反映商业银行的经营现状与发展潜力。 这对传统的银行服务产品定价、“粗造”的成本管理系统及以财务指标体系为基 础的绩效测评和业绩管理系统提出了巨大的挑战。 更令人关注的是，信息技术的革命所带来的金融业的变革，使得“一直以来 都是山顶上的城市”( 马汀迈耶语) 的商业银行面临前所未有的压力。面对更 加注重需求的客户、日新月异的信息技术和日趋白热化的金融竞争，国际商业银 行纷纷以变求生”1 。传统银行以细致分工、劳动密集、一体化组织、成本和收入 笼统为特征的经营模式逐渐被抛弃，而集成作业、知识密集、虚拟化组织以及细 致、准确的成本核算和产品定价则成为新的经营方向”3 。如此，商业银行传统的 单纯以财务指标为基础的绩效测评体系也被动摇。因为“传统的财务会计测评指 标，如投资报酬率和每股盈余，会对持续的提高和创新一一这些是当今的竞争环 境所要求的行为一一给出令人误解的信号”( r o b e r ts k a p l a n 。1 9 9 2 ) 。竞争 使银行业在关注内部的同时，更加关注外部，测评指标体系也必须顺应这种变化。 2 0 世纪9 0 年代，美国哈佛商学院教授r o b e r ts k a p l a n ( 罗伯特s 卡 普兰) 和复兴全球战略集团创始人兼总裁d a v i dp n o r t o n ( 大卫p 诺顿) 在 对美国1 2 家大企业成功经验进行了一年多的潜心研究后，针对传统财务测评体 系的缺陷，创造性地推出了一种综合平衡财务指标与三类非财务绩效衡量指标 ( 顾客、企业内部业务流程、学习创新与成长) ，把管理绩效与长远发展战略紧 密联系起来的具有革命性的绩效测评体系一- - b s c 法( b a l a n c e ds c o r e c a r d ，译为 6 “平衡计分法”或“平衡计分卡”) o 。 平衡计分法顺应了变化迅速、竞争加速的信息社会企业绩效管理的需要，在 国际企业界迅速得以推广应用，领域十分广泛，既有服务提供商，也钉生产制造 商；既有传统的金融服务企业，也有高科技企业。根据( ；a r t n e rg r o u p 的凋查表 明。到2 0 0 2 年为止，在财富杂志公靠的世界莳1 0 0 0 位公司 ；钉4 0 1 ) 6 以上的 公司采用了平衡计分卡系统作为其战略绩效评估系统，其中包括著名的通川i 乜气 公司、美国电话电报公司、可口可乐公司等世界一流企业“。当然，这也成为国 际上众多商业银行绩效测评体系的首选，许多商业银行致力于b s c 这一新颖的评 价体系的研究，开发出了适应自身经营战略的b s c 绩效测评系统，并取得了显著 的成果，如美国的c i t ib a n k 、m e t r ob a n k 、c h e m i c a lb a n k 、b a s t o nc o n l l l l lj 1 1 jt y b a n k ，印度尼西亚的b a n ku n i v e r s a l 等“”“。1 。 l2 2 国内商业银行绩效测评理论研究与实践现状 相对西方商业银行较为成熟与前沿的绩效测评理论与实践研究，我国习惯于 粗放经营鹪商业银行在科学测评绩效方面才刚刚有所意识和起步。理论上，数量 有限的绩效测评研究文献一般还是局限于对财务绩效评价体系进行了较有价值 钓讨论。如。熊维平、朱书红( 2 0 0 1 ) 建立的商业银行综合财务指标测评体系“： 键赤、钟赞( 2 0 0 2 ) 运用熵权法对财务指标综合测评巾主观性赋权的客观改进等 “”丽对商业银行建立适应当前竞争态势的全面科学的绩效澳i 评体系则只在研究 其他闯题。( 如人力资源开发和公司治理机制的建立) 时提及。如，徐霞( 2 0 0 2 ) 执为。锻行公司治理结构的核心是建立有效的激励与约束机制，而完善激励机制， 首先是要建立经理人的科学、直接的绩效测评体系“”；中国工商银行总行人事部 段钢( 2 2 ) 指出，国有商业银行目前无任对管理人员还是一般员工，都在年终 考评时笼统地用：。德、能、勤、绩”四个比较抽象的，难以量化的文字描述指 标加以灏评并据以确定奖惩，这势必使绩效测评打上浓厚的“人情烙印”；建立 符合现代商业银行人力资源管理要求的员工业绩测评系统是当前国有商业银行 人力资源管理走向客观和理性的突破口，也是进行薪酬分配，调动员工积极性的 重要内容“”。这些都只是从建立全面科学的绩效测评体系必要性角度进行的论 证，并没有提出如何去做这件事情的思路，更没有具体可行的操作方法。实践中， 根据作者的调研考查，综观我国商业银行的绩效测评体系，基本还是以单一的财 注：为了论述的方便下文统一用“平衡计分法”指代这一绩效测评体系和方法而平衡 计分卡特指根据这一方法设计的绩效计分表格。 7 务指标为基础进行绩效考核并掘以实施奖惩。如：建设银行江西省分行对其分支 行的考核指标体系包括：利润指标、资产质量指标、存贷款和中问业务增长指标、 流动性比率指标；农业银行吉安市分行的经营绩效综合测f 指标体系，分经济效 益、资产质量、存款三大块；交通银行重庆市分行的考核指标体系分为业务发展 指标、利润指标、资产质量指标三方晒。当然，大部分商业银行也会设置一些非 财务指标作补充，如，建设银行江西省分行设置f r j ：j r 财务指标考核“内部钙州效 率、经营风险、金融犯罪案件发生率等方面：长沙市商业银行绩效考核指标体系 分经营指标( 财务指标) 和管理指标( 非财务指标) 两大块。但刈势$ 1 r l r 财务两 大类指标之问关联度很小。其他商业银行机构的业绩测评体系火m 小砰。7 弛! 讯 行绩效考核指标多达3 0 一4 0 个，纷繁复杂且不成体系。 不过，近年来一些非金融企业却在关注银行绩效测评体系的建设。如，：l 匕京 宏泰数据技术有限公司拟丌发可扩展至基于平衡计分法的商业银行全面绩效管 理系统，定位为：实现从财务( f i n a n c i a l ) 、顾客( c u s t o m e r ) 、企业内部流程 ( i n t e r n a lb u s i n e s sp r o c e s s e s ) 、学习与成长( l e a r n i n ga n dg r o w t h ) 四个 方面对员工个体和部门进行考核的业绩管理系统国。这是拟借鉴b s c 应用于国内 商业银行的先锋。虽然近年来，国内会计学和管理学界对平衡计分浊的研究在升 温，一些工商企业，如深圳华为集团、许昌继电集团等，也在积极引入b s c 绩效 测评的思想方法，有些企业，如山东鲁能科技集团，不仅自己采用了平衡计分法， 还在此基础上开发出软件产品，将平衡计分法的思想溶入其绩效管理软件。但 总体上看，平衡计分法对国内工商企业界都还是很新很陌生的管理方法。特别是 对我国的商业银行而言，要引入平衡计分法进行绩效测评，更是有太多的理论和 实践问题要去认真探讨。 1 3 商业银行传统财务绩效测评理论模型简评 在国内外银行财务绩效测评理论发展过程中，出现的测评模型主要有：杜邦 模型、比率分析法、现值分析法、市场价值分析法、经济附加价值法、作业成本 法等下面分别作简要评析。 1 3 1 杜邦模型( d u p o n tn o d e i ) 资料来源：高阳银行解决方案中心，b n ；! ! 墼墨q ：2 0 0 2 1 0 2 6 。 资料来源：新浪网、中国管理智慧网、中国企业家网站有关平衡计分净文章整理。 图2 1 是理论界对商业银行经营绩效测评中最著名的杜邦模型，其核心足通 过分解银行的普通股收益率( r e t u r no ne q u i t y ) 来分析影响银行盈利水平的各 种因素。杜邦模型中，衡量银行总体盈利程度的指标包括普通股收益牢和资产收 益率( r e t u r no na s s e t s ) 两个重要指标，这两个指标通过普通股乘数( e q u j t y m u l t i p l i e r ，e m ) 联系，即r o e = r o a e m ，再分解r o a 可得三i 司素和凹因素杜邦 模型。通过模型分析可得到影响银行业绩( r o e ) 的因素，从而找到改善财务绩 效的努力方向，如加强资金营运和财务费用管理等。4 j ：j ：l j 模型的缺点：( 1 ) 对银 行风险测评重视不够。虽然，在银行杜邦模型中，股本乘数也反映了银行的风险 状况，且人们加上了对宏观经济环境风险、银行经营者管理风险、操作技术等交 付风险、信贷利率等金融风险的测评，但其测评的重点是“银行的效益优劣”， 而银行风险衡量仅仅是辅助性的测评指标：( 2 ) 普通股收益率无法有效地反映流 动性和安全性原则。模型没有将流动性和安全性放在与盈利性相同地位，人为割 1 3 2 比率分析法 比率分析法是指根据银行经营的“三性”原则，按照流动性、安全性、盈利 性三个方面设计一系列包括盈利性指标、流动性指标、风险指标、清算力和安全 性比率指标来进行同业和趋势对比分析、测评银行的业绩。这是大多数银行常用 的方法，操作较简便，但测评结果易受银行规模差异及相应经营方法不同、经济 环境的变化、利率走势等外部因素的影响“”。 1 3 3 现值分析法( p r e s e n tv a i u ea n a i y s i s ) 现值分析法又称经济学方法。在经济学上，银行的价值足银行股东埘该银行 投资所能够获取的未来现金收益的现值，川公式表示为： p v ：生二坠堡型 鲁 u + ( f + g ) j ” 其中：尺。为银行资产创造的总收入，c 。为银行负债的成本，。为| i 常管理 成本，瓦为税收成本，i 为预期的无风险利率，g 为预期的和银行资产及负侦驳 系的风险酬金。这些变量均是在未来第n 期里的预期值。 在理论上，使用现值分析法来测评银行价值较为精确。但是，这一方法的基 本局限性在于，对银行的未来收益、收益期限以及风险程度的精确预测十分困难， 并且预测本身也具有较大的主观性o ”。 1 3 4 市场价值分析法( m a r k e tv a im ea n a i y s is ) 这种方法是在假定金融市场充分有效的前提下，市场上交易的银行股票市场 价格充分反映了银行的真实价值。简单的说，银行的股票价值是每股收益 ( e a r n i n gp e rs h a r e ) 与该股票市盈率( p i er a t i o ) 的乘积。 银行的市场价值分析法建立在两个概念之上：持股人的自由现金收入与差额 管理模型。持股人的自由现金收入f c 可表示为： f c = m 删+ 伊砂- - - - , 9 其中：m 为银行净收入；n c 为银行非现余支出；s 为银行资产负债表中的资金来源；为银行资产负债表中的资金使用；口为银行 持股人的红利；( n f + n c ) 表示银行经营的流动现金收入，而刚，则表示银行资 产负债表变动所需的现金支出。 差额管理模型通过对银行贷出资金利率与借入资金利率之间的差额管理来计 算出银行的净收入，而净收入是影响银行市场价值的主要因素。这一管理方式假 设在银行内部零售银行部门( 存款部门) 筹集资金，而批发银行部门( 贷款部门) 使用资金，银行总部则调度资金由零售部门向批发部门转移。如果银行总部制定 的资金转移价格不合理，银行零售部门的利润与批发部门的利润就会出现差别。 如果银行内部资金来源不能满足资金运用，银行则需在国内外货币市场或资本市 场获取较高成本的外部资金来源。银行零售部门向批发部门提供资金的机会成本 构成银行资金内部转移的价格。 市场价值分析法简便易行，但这种方法难以对没有上市的银行价值做出判断， 也难以判断虽然上市、但其股票交易不活跃的银行价值。“。 1 3 5 经济附加价值法( e c o n o m i cv a i u ea d d e d ，简称e v a ) 银行经济附加价值足针对传统财务报表在测评业绩卜的两个缺点而产生：( 1 ) 当只是用净收入或净盈利为计量绩效的指标时，就不会考虑获收4 e l j i l 日所投入的资 金，银行焦点只在集中增加收入，可能会投入过多的资产，未能获榭足够的资小 回报；( 2 ) 为解决第一个问题，银行及分析人员将净收入除以投入的资 e v a 很难测评银行研究与开发、培口l l 等部门的 绩效0 1 。 1 3 6 作业成本法( a c t iv i t y - - b a s e dc o s t j n g 简称a b c 法) 商业银行作业成本法是基于“产品消耗作业，作业消耗资源”的两个前提之 上的成本计算方法。它把商业银行的一系列服务活动看作是由一系列的作业所组 成，通过一定的成本动因将服务品种与实际使用的作业联系在一起，丽作业又再 与所消耗的资源相联系，每完成一项作业都要消耗一定的资源，这样核算出来的 成本更能准确反映出商业银行中各服务品种成本及资源，为管理者提供真实、客 观的成本信息。作业成本法是对商业银行传统成本管理的重大突破，它体现了费 用分配的因果关系，将闻接成本安排在各金融服务品种作业问进行分配，从而使 银行成本的计算更为准确，更有利于加强成本管理，科学进行金融产品的定价， 从而在全方位竞争中取胜。缺点：一是若成本和盈利能力因素分解过细，会消耗 大量的初始分析费用和成本系统的维护费用；二是理想的成本推动因素信息及数 据获取较困难。 上述各种绩效测评模型，总括而言。都是财务测评理论上的不断修难与改进。 相对来说，杜邦模型、比率分析法、市场价值分析法、经济附加价值法对实践指 导意义较大。现值分柝法理沦性太强，在实践中应用 醍斟难。作、i k 戍本法列传统 成本核算具有革命性突破，在话方商业银行已有应用，但要住我萄业银行应川 还缺乏管理信息系统基础。我图商业银行主要还停尉在比率分析法的成喻段。 1 4 我国商业银行绩效测评理论缺陷与实践困惑 理论上，对我国商业银行绩效测评体系的研究基水集中在丛n j i 业银行盈利 性、安全性、流动性“三性”经营原则的基础上，构建分层次的综合财务指标体 系来衡量银行的经营绩效并进行分类指导1 。 然而在当今以互联网技术为核心的高度信息化、全球化新金融时代，多变 的、高度竞争的环境使得银行仅仅用财务数据指标测评业绩远远不够，单纯的财 务指标数据无法客观确切反映银行的真实经营状况和未来竞争能力，且有严重导 致经营行为短期化的负导向作用。因为；( i ) 财务指标只是过去经营业绩的静态 反映和总结，单一财务测评体系只提供了关于银行财务绩效的有限信息而无法透 视银行经营状况的全貌。这不仅因为我国银行传统的成本会计与产品定价策略太 笼统，无法提供准确的财务信息，而且通过财务测评报告有可能歪曲银行的实际 经营能力和管理水平，影响管理者的决策；( 2 ) 信息化、全球化竞争激烈的金融 环境中，决定银行未来绩效高低和持久竞争力强弱的是信息、技术、金融创新能 力、反应速度、银行声誉和金融人才等非财务因素，而我国商业银行现行业绩 测评体系的重点在于眼前的财务业绩而忽略了影响未来财务业绩的非财务驱动 因素，已难以适应信息化新金融时代下快速变化的银行经营环境。比如：多变 的高度竞争性的信息化环境中，业务流程与组织效率对于银行整体管理水平至关 重要，但却无法从财务指标中反映出来；被视为“衣食父母晴雨表”的顾客满 意度单纯通过财务指标也无法衡量：银行的人力资源和金融创新能力等无形资 产，对银行未来价值创造至观重要，但财务指标无法衡量。( 3 ) 对于短期的财务 指标的过分关注，导致了银行经营管理人员决策、行动短期性，诸如控制操纵利 润数据、削减银行高新技术及人力资源开发等战略住投资、忽视客户的利益和价 值等，而种种短期行为又直接损害了银行的未来持久竞争能力。 实践中，由于现行理论界比较流行的财务绩效测评方法，如杜邦模型和现值 分析法等，可操作性不强，比率分析法测评结果易受经营环境变化的影响，于是 各商业银行针对自己的经营特点，开发了一些适应本行管理基础和需要的以财务 指标为主的绩效测评指标和测评方法，但测评方法往往不成体系、指标重叠、逻 辑性和层次性不强。商业银行各层次经营管理人员一方面感觉到银行生存竞争的 压力巨大，在瞬息万交的市场中，该如何全面、正确认口i 自己的经营实力利竞予+ 能力，在市场中给自己科学定位? 银行行长、经理们在制定竞争饯略时部期颦从 财务业绩、金融风险控制、市场份额( 客户躲础) 、金融创新、| 土j 部管理、银行 组织和员工发展等方面有所突破；另一方面，在实际经营操作时往往却又只是抱 住几个核心财务指标不放，通过分解财务指标层层控制、考核各分支机构，并以 此来实施奖惩制度，引导经营方向。对银行客户、内部管理效率、金融创新、人 力资源开发( 如员工的培训) 、信息技术系统的升级改造等影响银行未来绩效的 关键因素，因缺乏有效的测评基础( 如高效的管理信息系统) 、测评指标和企业 文化的支撑而疏忽或被迫放弃。实践中存在对建立全面科学绩效测评体系的厚望 与实际操作还只停留在明显缺乏科学性的传统财务绩效测评体系的困惑。建立一 套能切实指导商业银行经营实践的全面科学实用的商业银行绩效测评体系，是我 国金融界的一项重大课题。 第二章平衡计分法的原理思想与要素分析 本章主要介绍平衡计分法基本原理、核心思想，并在深入分析平衡计分法四 个组成要素的基础上，论述平撕计分法j ( 1 f 我国商业银行的j 矗示f 抟浆意义。 2 1 平衡计分法的基本原理框架 平衡计分法的基本原理是：以企业的。浅略和远景l i 标为核心，j 也企业的k 远 图2 1 平衡计分法的基本框架。 。r o b e r t s k a p l a n d a v i d p n o r t o n u s i n gb a l a n c