（金融学专业论文）寿险公司会计与精算之关联性的探讨.pdf

内容摘要 短短二十余个年头，我国寿险业已取得举世瞩目的成就。伴随它 的飞速发展，接踵而至的一个重问题是如何更好地发挥寿险会计的服 务功效。因为“经济越发展，会计越重要”。众所周知，寿险公司以 风险作为经营对象，对风险的量化是借助寿险精算。那么，用来对寿 险公司经营活动进行连续、系统、全面地核算与监督的寿险公司会计， 自然而然就涉及到精算。精算是对未来不定性的量化。“用来评价过 去的信息可用于计划将来”。寿险公司会计能够提供公司过去经营活 动结果的绝大部分信息，因此，精算师在对未来的风险进行量化时， 应该具备会计知识。然而，我国寿险公司的会计人员不懂精算，精算 人员不懂会计早已司空见惯。这必然影响各自功效的发挥，尤其是会 计的服务功效，从而最终将制约我国寿险业的发展。因此，本文试图 对寿险公司会计与精算之关联性的探讨做一些尝试，以期引起理论界 与实务界的重视，使之能够对我国目前正致力于保险会计体系改革和 精算制度建设赋予一个新的思路。具体到寿险公司内部，以之促进会 计人员与精算人员相关素质的提高和会计部与精算部的通力合作，从 而确保公司的稳妥经营与财务稳定。 既然本文着眼于寿险公司会计与精算之关联性的探讨，说明要探 讨的是一个问题的两个方面。一方面探讨寿险公司会计需要精算；另 一方面探讨寿险公司精算离不开寿险公司会计。两者相辅相承，具有 互补关系。在对第一个层次进行探讨时，以会计技术，即会计确认、 会计计量、会计披露为逻辑主线，分别阐述了精算在其中所起的作用 与占据的地位，以说明寿险公司会计需要精算。在对第二个层次进行 探讨时，以精算实务，即产品定价、负债评估、偿付能力管理以及利 源分析作为逻辑主线，分别阐述了会计对精算的影响与作用，说明寿 险公司精算离不开寿险公司会计。这是整篇论文的主体。实务工作是 以理论为指导的。对这两个层次进行探讨，要有立论依据。因此需要 对相关的会计制度、寿险会计理论、精算制度以及寿险精算理论作 些介绍，以为论文的主体部分作理论铺垫。另外，理论要用来指导实 务。具体刹我国寿险公司会计与精算实务工作，要探讨它们之间是否 存在互羚关系。若不存在，是侍么闻逶导致的。霾 ；蓍要构建这种关系， 应选择怎样的会计模式，需要着蘑解决哪几个问题。这就是本文的基 本写作思路。 本文的主要蠹容鞠蕊点如下： 1 寿险公司会计是寿险会计理论和寿险会计实践的统一。寿险 公司会计制度是寿险公司从事会计核算工作所遵循的基本依据，它在 寿险会计疆论中骶舞懑鲶会计鼙标、会诗霰设、会计原剡豹指导下， 形成具体的规范化文件以组织寿险公司的会计工作。理论的高度浓缩 形成准则。规范寿险会计行为的准则有公认会计准则与法定会计准 翔。这些准爨是寿险公司会诗割囊制订者选定会计方法与摄告方法静 基础。 2 寿险公司以人身风险作为经营对象，经营对象的特殊性决定 了精算裁度在寿险经营中占据善举是轻重豹滤位。它有麓予降低产品 的定价风险；降低准备金不足的风险；以及有助于确保公司的偿付能 力。完善的精算制度浠要完善的精算理论体系作指导。寿险精算理论 体系雹括寿险精算瑟标、毒险精舞馁设、寿狳精算概念、寿险精冀原 则以及寿险精算实务。 3 目前，寿险公司所处的经营环境发生了明显的变化。金融市 汤静波动靛不叛增强，堙大了寿徐经营戆风险。亲自慝泣纛其谴金融 机构的竞争也日益加劂，寿险公司为提高自身的竞争力，开发出大遗 的非传统产品。同时为增加保单的灵活性，赋予投保人较多的选择权。 这些复杂的金融受债使寿险公霭溪临着更大麓霭险，魏秘礁绦公司麓 财务稳定，是寿险公司传统会计与精算面临的挑战。 4 寿险公司经营中有关问题的会计确认弥漫着浓熙的精算色彩。 因秀精算在会计确认中占据羞重要静遗位。蓠先，精算絮起了驮“收 付实现制”到“权责发生制”转化的桥梁；其次，精算解决了负债的 再确认问题；第三，精算还控制潜利润的实现。 5 。寿险公司会计的主要砑遂是对责任准备金的诗遗。计量的核 心是计量属性的选择。寿险公司责任准备金的计量属性主要选择公允 价值。当前，国际精算界对负债公允价值的计量提出了两种比较流行 的方法：“直接风险价值法”与“嵌入价值法”。第一种方法有许多理 论上的优势，第二种已有一定的实践经验。目前，精算师最有可能采 取“嵌入价值法”来评估寿险公司负债的公允价值。 6 寿险公司会计，最大的特色在于保险负债估计过程中固有的 主观性，使得寿险公司的财务报告被认为是缺少可靠性，其披露被认 为是缺少透明性和不充分的。因此有关精算信息的披露，如：定价基 础、负债评估所使用的假设与方法、利润指标、分部信息、经验调整 与假设变化等的披露，可提高寿险公司会计信息的一致性、可比性和 透明性。在披露过程中，要遵循可理解性、有效性、及时性和重要性 等原则。 7 寿险公司产品定价是依据“期望收支平衡”精神，这种精神 源于一般成本会计中“成本与收入相配比”的原则。在定价过程中， 关键是确定合理的定价假设。会计系统能够为精算师提供确定精算假 设所需要的有用信息，这种信息为精算调整经验。而这个调整经验来 自会计系统对实际成本费用的核算结果与上期定价假设之间的差异 量。建立合理的定价假设，还要考虑其会计基础是法定会计基础还是 公认会计基础或者是二者的结合。不同的会计基础对定价假设的要求 是不同的。 8 寿险公司负债是个估计值，估计必然从假设开始。假设从属 于目标。寿险公司负债评估目标主要有法定评估与公认会计评估。不 同的目标要求建立不同的假设。美国的法定会计评估所使用的假设相 当保守，而公认会计评估不十分强调假设的保守性。为了强调公认会 计对负债评估的适当与公允性，当前国际会计准则委员会提出了保险 负债采取精算方法按公允价值来评估。保单准备金的大小不仅取决于 精算假设，还取决于计算方法。同时，还要注意准备金评估与会计核 算的相对一致性。 9 静态下的偿付能力是一定时点上资产与负债之差额，动态下 的偿付能力是一个时点的连续概念。精算师在寿险公司偿付能力管理 中居核心地位。无论是对静态下，还是动态下的偿付能力作出评估， 精算师最终的落脚点是对寿险公司的资产与负债作出科学的评估。为 了全面反映公司的偿付能力，精算师还要借助一些有代表性的财务指 标来进行衡量。 1 0 通常，一份保单的利润具体是由三部分组成：利差、死差与 费差。对保单利润作精算分析实际上是对公司利润的组成进行分析。 这是对传统财务报表分析的一种改进。精算师进行利源分析的基础是 定价中的各种假设，所从事的工作要经过多个部门与环节。其中会计 核算部门对实际经营结果的核算资料最为关键，它间接地影响到定价 假设。 1 1 随着我国寿险业的发展，保险公司会计制度也在不断地进行 改革。但迄今为止，专属保险业的会计准则尚未出台。新的保险会计 制度虽然较以往有较大的突破，但仍存在不少问题。关于寿险公司精 算的运用，由于我国寿险精算发展尚处于起步阶段，高素质的精算人 才比较缺乏，因此精算师的作用还仅局限于产品设计、定价和责任准 备金计算等几个狭小的领域。同时所采用的精算技术也较落后。在处 理二者的结合关系时，还存在思想认识上、职权划分上以及技术处理 上的问题。 1 2 当前寿险公司会计运行模式有三种，其中“主辅相承模式” 是较为理想的选择。它能较好地解决公认会计准则与法定会计准则的 不同要求和运行成本之间的矛盾。因此，构建我国寿险公司会计与精 算互补的关系，应选择一主一辅的运行模式。在这种模式下，加强寿 险公司会计与精算的互补，需注重保险会计准则的研讨与制定；精算 制度的建设与完善；寿险公司会计制度与精算制度的协同建设以及相 关法规的健全。 论文的主要贡献： 1 选题新颖，具有一定的理论探讨价值和现实意义。 2 文中关于精算信息的披露，寿险负债采用精算方法按公允价 值来计量，会计运行采取“主辅相承模式”等观点，具有一定的前瞻 性。 3 探讨的结论对目前正致力于保险会计准则的建设和精算制度 的建设有一宠鲶参考价德。 4 关予国际精算界提出的负债公允价值计算方法所弓l 用的资料， 比较新颖，也比较权威。 荚键词：寿险公司会计寿险精算 关联一陡 a b s t r a c t t h et w e n t yy e a r sj u s tp a s s e db ys a wa ne x p o n e n t i a lg r o w i n go f c h i n al i f ei n s u r a n c ew i t ha c h i e v e m e n t st h a ti ss u f f i c i e n tt oa t t r a c tt h e f o c u sa l lo v e rt h ew o r l d t h et o p i co fh o wt oe x e r tt h es e r v i c ef u n c t i o no f l i f ei n s u r a n c ea c c o u n t i n ga tf u l ls p e e di st i g h t l yf o l l o w e do nt h i sr a p i d i n c r e a s e ，f o ri t i sw e l lk n o w nt h a t t h em o r ed e v e l o p e dt h ee c o n o m yi s ， t h em o r ei m p o r t a n ta c c o u n t i n gi s ”s i n c er i s k - t h eo p e r a t i o no b j e c ti nl i f e i n s u r a n c ec o m p a n yi sq u a n t i f i e db ym e a n so fl i f ea c t u a r y , i ti si n e v i t a b l e f o ra c t u a r yt ob ei n v o l v e dw i t ha c c o u n t i n gw h i c hs e r v ea sas u c c e s s i v e s y s t e m a t i ca n dc o m p r e h e n s i v em o n i t o ro nt h ea c t i v i t i e so fl i f ei n s u r a n c e c o m p a n y a c t u a r ym e a s u r e su n c e r t a i n t yo ff u t u r eb a s e do nt h ep r i n c i p l e t h ei n f o r m a t i o nf o r y e s t e r d a y s e v a l u a t i o np l a yt h es a m er o l ef o r t o m o r r o w sp l a n ”s i n c em o s to ft h ei n f o r m a t i o no no p e r a t i o na c t i v i t yi n t h ep a s ti sp r o v i d e db yl i f ei n s u r a n c ea c c o u n t i n g ，t h ea c t u a r ym u s tb e a r m e dw i t hk n o w l e d g eo fa c c o u n t i n g t h eu n f a m i l i a r i t yf o rs t a f f so f a c t u a r yo ra c c o u n t i n gd e p a r t m e n tw i t ht h ek n o w l e d g eo f t h eo t h e rd o m a i n w i l lu l t i m a t e l yb o t t l e n e c kt h ed e v e l o p m e n to fl i f ei n s u r a n c ei no u rc o u n t r y , a sar e s u l to f t h eh a m p e r e ds e r v i c ef u n c t i o no f a c t u a r ya n da c c o u n t i n g b a s e do nt h ec o n c l u s i o na b o v em e n t i o n e d ，t h ea u t h o ra t t e m p t st o a n a l y z et h ei n h e r e n tc o r r e l a t i o nb e t w e e na c c o u n t i n ga n da c t u a r yi n l i f e i n s u r a n c ec o m p a n y , h o l d i n gt h ei n n e rm o t i v et op r o v i d eab r a n d - n e w a p p r o a c ht ot h es y s t e mr e f o r m a t i o no fi n s u r a n c ea c c o u n t i n ga n dt h e c o n s t r u c t i o no fa c t u a r yi n s t i t u t i o ni no u rc o u n t r y a sf a ra st h ed e t a i l si n l i f ei n s u r a n c ec o m p a n ya r ec o n c e m e d ，t h ea u t h o rh o p e st h i sa n a l y s i s f u n c t i o na sc a t a l y s tt oc o o r d i n a t et h ec o o p e r a t i o nb e t w e e na c c o u n t i n g d e p a r t m e n ta n da c t u a r yd e p a r t m e n tt o e n s u r et h es t a b i l i t yo fc o m p a n y f i n a n c ea n do p e r a t i o na c t i v i t y t h i s p a p e r s e t sa b o u ta n a l y z i n ga n dd i s c u s s i n gt h ec o r r e l a t i o n b e t w e e na c c o u n t i n ga n da c t u a r y t h i si m p l i e st h a tt w oa s p e c to fo n e q u e s t i o nw i l lb ei n v o l v e di n ，o n ei st h en e c e s s i t yo fa c t u a r yf o ra c c o u n t i n g p r a c t i c ei nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n i e s ，a n dt h eo t h e ri st h ec o n t r a r y t h ef i r s t a s p e c tw a si l l u m i n a t e db ya c t u a r y sp o s i t i o na n df u n c t i o n so na c c o u n t i n g ， w h i c hi ss t r e a m l i n e db yt h e l o g i c l i n eo fa c c o u n t i n g t e c h n o l o g y ： a c c o u n t i n gr e c o g n i t i o n ，a c c o u n t i n gm e a s u r ea n da c c o u n t i n gd i s c l o s u r e t h es e c o n da s p e c tw a sl i g h t e db ya c c o u n t i n g si m p a c ta n di n f l u e n c eo n a c t u a r y , w h i c h i ss t r e a m l i n e db ya c t u a r i a lp r a c t i c e ：p r i c e ，l i a b i l i t y e v a l u a t i o n ，s o l v e n c ym a n a g e m e n ta n dt h ea n a l y s i so fp r o f i ts o u r c e t h e c a n t u so f t h i sp a p e rc o n t m n sn o t h i n gb u tt h et w oa s p e c t sa b o v em e n t i o n e d p r a c t i c ei sb a s eo nt h e o r y , s od ot h ed i s c u s s i o no nt h o s ea s p e c t s t h e a u t h o rw i l lg i v eab r i e fi n t r o d u c t i o no nt h ei n v o l v e da c c o u n t i n gs y s t e m ， i n s u r a n c ea c c o u n t i n gt h e o r y , a c t u a r ys y s t e ma n da c t u a r yt h e o r y , t a k i n g t h e ma st h e t h e o r y f o u n d a t i o nf o rt h ed i s c u s s i o na n da n a l y s i so n a c c o u n t i n ga n da c t u a r y o nt h eo t h e rh a n d ，t h eu l t i m a t ev a l u eo ft h e o r yi s t oe n l i g h t e np r a c t i c e ，a c c o r d i n gt ot h i sp o i n t ，t h ea u t h o rw i l li n s p e c tt h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e na c c o u n t i n ga n d a c t u a r y i nt h el i f ei n s u r a n c e c o m p a n i e so fo u rc o u n t r y t h ea b s e n c eo fc o m p l e m e n t a r i t yb e t w e e nt h e t w ow i l ll e a dt oad e e p e rd i s c u s s i o nf o rt h er e a s o na n dt h ec r i t i c a lp a t hi f w ea t t e m p tt oe s t a b l i s hac o m p l e m e n t a r yr e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e m t h i s i st h eb a s i ct h i n k i n go f t h ep a p e r f o l l o w i n g a r et h em a i ni d e aa n dc o n t e n to ft h i sp a p e r ： ll i f ei n s u r a n c e c o m p a n ya c c o u n t i n gi n t e g r a t e s l i f ei n s u r a n c e a c c o u n t i n gt h e o r ya n dl i f ei n s u r a n c ea c c o u n t i n gp r a c t i c e a st h eb a s i cr u l e a n dr e f e r e n c ef o ra c c o u n t i n gl e d g ei nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n y , l i f e i n s u r a n c e a c c o u n t i n gs y s t e mi s t h er e g u l a r i z e df i l e s ，e v o l u t e di nt h e p r a c t i c e b a s e do na c c o u n t i n go b j e c t i v e ，a c c o u n t i n ga s s u m p t i o n sa n d a c c o u n t i n gp r i n c i p l e s s t a n d a r d sa r ei n t e n s i v e l yc o n d e n s e dt h e o r y t h e r e a r et w op r i n c i p l e st or e g u l a r i z eb e h a v i o r so fl i f ei n s u r a n c ec o m p a n y ： g e n e r a la c c e p t e da c c o u n t i n gp r i n c i p l e ( g a a p ) a n ds t a t u t o r ya c c o u n t i n g p r i n c i p l e ( s a p ) b o t ho ft h e ma r eb a s e m e n to fa c c o u n t i n gm e t h o da n d r e p o r tm e t h o ds e l e c t i o nf o rl i f e i n s u r a n c ec o m p a n i e sa c c o u n t i n gs y s t e m m a k e r s 2 2t h eo p e r a t i o no b j e c ti nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n yi sl i f er i s k t h e b u i l t i ns p e c i a l i t yo fr i s ke n d o w sa c t u a r ys y s t e mw i t hi m p o r t a n ts i t u a t i o n i nl i f ei n s u r a n c eo p e r a t i o n a c t u a r ys y s t e ms e r v e st om i n i m i z et h er i s ko f p r o d u c t sp r i c e ，m i n i m i z et h er i s ko fi n s u f f i c i e n c yo fr e s e r v ea n de n s u r e t h es o l v e n c y p e r f e c t a c t u a r ys y s t e mi sf o u n d e do np e r f e c t e d a c t u a r y t h e o r y l i f ei n s u r a n c ea c t u a r yt h e o r yc o m p r i s e sl i f ei n s u r a n c ea c t u a r y o b j e c t i v e ，l i f ei n s u r a n c ea c t u a r ya s s u m p t i o n sa n dl i f ei n s u r a n c ea c t u a r y c o n c e p t i o n ，l i f ei n s u r a n c ea c t u a r yp r i n c i p l e sa n dl i f ei n s u r a n c ep r a c t i c e 3 c u r r e n t l y , t h ei n s u r a n c eo p e r a t i o ne n v i r o n m e n t u n d e r g o e s i n t e n s i v e l yc h a n g e f l u c t u a t i o ni nf i n a n c em a r k e ta m p l i f i e st h eo p e r a t i o n r i s ki nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n i e s ；c o m p e t i t i o nb e t w e e nb r o t h e rc o m p a n i e s a n do t h e rf i n a n c ee s t a b l i s h m e n t s b e c o m e sf u r i o u s m o r ea n dm o r e n o n 。t r a d i t i o n a lp r o d u c t so f f e r i n gm o r ef l e x i b l eo p t i o nt op o l i c y h o l d e ra r e d e v e l o p e db yl i f ei n s u r a n c ec o m p a n i e ss oa st oe x a l tt h e i rc o m p e t i t i o n c a p a b i l i t y t h ec o m p l e x i t yo fl i a b i l i t yu n d e rc u r r e n to p e r a t i o ns i t u a t i o n l e n d sn o t h i n gb u tab i g g e rr i s kt ol i f ei n s u r a n c e c o m p a n i e s t h i si s a c h a l l e n g ef o rt r a d i t i o n a la c c o u n t i n ga n da c t u a r yt om a i n t a i nt h ef i n a n c e s t a b i l i t yf o rt h ec o m p a n i e s 4t h ei m p o r t a n c eo fa c t u a r yi nl i f e i n s u r a n c ec o m p a n i e sb r a n d s a c c o u n t i n gr e c o g n i t i o nw i t ht h ec o l o ro fa c t u a r y f i r s t l y , a c t u a r yi st h e b r i d g eb e t w e e n “c a s h - b a s i sa c c o u n t i n g a n d “a c c r u a l b a s i sa c c o u n t i n g ，： s e c o n d l y , a c t u a r ys e t t l e st h ep r o b l e mo fl i a b i l i t yr e - r e c o g n i t i o n ；l a s t l y , a c t u a r ym a n i p u l a t e st h er e a l i z a t i o no f p r o f i t s 5t h em a i no b j e c t i v ei nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n i e si st om e a s u r et h e p o l i c yr e s e r v e s t h ec o r eo fm e a s u r e m e n ti st h es e l e c t i o no fm e a s u r e m e m a t t r i b u t e f a i rv a l u es e r v e sa st h em o s t l ym e a s u r e m e n ta t t r i b u t eo fl i f e l i a b i l i t y c u r r e n t l y t h e r ea r et w o p o p u l a r m e t h o d s p r o p o s e db y i n t e m a t i o n a la c t u a r yt om e a s u r et h ef a i rv a l u eo f l i a b i l i t y ：d i r e c tv a l u eo f r i s ka n de m b e d d e dv a l u e t h ef i r s tm e t h o di ss t r o n gi nt h e o r yw h i l et h e s e c o n d1 np r a c t i c e a tp r e s e t a c t u a r yw i l lt a k em e t h o do f e m b e d d e dv a l u e a st h e i rf i r s to p t i o nw h e ne v a l u a t i n gt h ef a i rv a l u eo fl i f el i a b i l i t y 3 6t h es u b j e c t i v i t yw h i c hc h a r a c t e r i z e st h el i f ei n s u r a n c ea c c o u n t i n g i nt h ep r o c e s so fl i a b i l i t ye v a l u a t i o nr e s u l t si na na b s e n c eo fr e l i a b i l i t yi n l i f ei n s u r a l t c ec o m p a n y sf i n a n c er e p o r t ，a n da l li n a d e q u a c yo ro p a c i t yi n d i s c l o s u r e s ot h ed i s c l o s u r eo fa c t u a r yi n f o r m a t i o n ，s u c ha sp r i c eb a s e ， a s s u m p t i o n sa n dm e t h o di nl i a b i l i t ye v a l u a t i o n ，p r o f i ti n d i c a t o r , s e g m e n t i n f o r m a t i o n ，e x p e r i e n c ea d a p t a t i o na n d v a r i a t i o ni na s s u m p t i o n sw i l le x a l t t h ec o n s i s t e n c y , c o m p a r a t i v e n e s sa n dt r a n s p a r e n c yo fl i f ei n s u r a n c e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n i nt h ep r o c e s so fa c t u a r yi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ， s o m eb a s i cp r i n c i p l es h o u l db ec o m p l i e dt o ，t h e ya l ei n t e l l i g i b i l i t y , e f f e c t i v i t ya n ds i g n i f i c a n c e 7t h e p r i c ep r i n c i p l ei nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n yi sb a s e do n “b a l a n c e i n c o m ea n do u t c o m eo fe x p e c t a t i o n ，w h i c hw a sr e s u l t e df r o mt h e p r i n c i p l eo f “m a t c hc o s ta n di n c o m e r a t i o n a lp r i c ea s s u m p t i o n sa l et h e k e yo fp r i c ep r o c e s s a c c o u n t i n gs y s t e mp r o v i d e da c t u a r yw i t hu s e f u l i n f o r m a t i o nt oc h o o s ea c t u a r ya s s u m p t i o n s ，t h o s ei n f o r m a t i o na r ec a l l e d “a c t u a r ya d j u s t m e n te x p e r i e n c e w h i c hc o m e sf r o m t h ed i f f e r e n c e b e t w e e nt h ea c t u a lr e s u l to fc o s ti n a c c o u n t i n gl e d g ea n dt h ep r i c e a s s u m p t i o n si nt h el a s tp e d o d d i f f e r e n ta c c o u n t i n gb a s ep u t sd i f f e r e n t r e q u i r e m e n to np r i c ea s s u m p t i o n s ，s ow h e t h e rt h ea c c o u n t i n gm e t h o di s b a s e do ns t a t u t o r ya c c o u n t i n gp r i n c i p l eo rg e n e r a la c c e p t e dp r i n c i p l eo r t h ec o m b i n a t i o no f t h i st w os h o u l db et a k e ni n t oc o n s i d e r a t i o nt o o 8 l i a b i l i t y i nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n i e si sa ne s t i m a t e dv a l u e ， e s t i m a t i o ni sb a s e do na s s u m p t i o n s ，a s s u m p t i o n sp e r t a i nt oo b j e c t i v e t h e o b j e c t i v ei nl i f el i a b i l i t ye v a l u a t i o ni se i t h e rs t a t u t o r ye v a l u a t i o no rg e n e r a l a c c e p t e de v a l u a t i o n 。d i f f e r e n to b j e c t i v ei sb a s eo nd i f f e r e n ta s s u m p t i o n s a s s u m p t i o n s f o r s t a t u t o r y e v a l u a t i o ni na m e r i c aa l e r e a s o n a b l y c o n s e r v a t i v e ，w h i l ec o n s e r v a t i o ni sn o te x t r ar e q u i r e di na s s u m p t i o n sf o r g e n e r a la c c e p t e d e v a l u a t i o n a s s u m p t i o n s 。i n o r d e rt o s t r e n g t h e nt h e a d e q u a c ya n di m p a r t i a l i t yo fg e n e r a la c c e p t e da c c o u n t i n g ，c u r r e n t l yt h e i n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r ds u g g e s t t h a t l i a b i l i t y o f i n s u r a n c es h o u l db ee v a l u a t e db yf a i rv a l u ei na c t u a r ym e t h o d 。t h ep o l i c y 4 r e s e r v ei sd e c i d e db yn o to n l ya c t u a r ya s s u m p t i o n s ，b u ta l s ot h em e t h o do f c a l c u l a t i o n 。m e a n w h i l es o m ea t t e n t i o ns h o u l db ep a i do nt h er e l a t i v e c o n s i s t e n c yb e t w e e nr e s e r v ee v a l u a t i o na n da c c o u n t i n gl e d g e 9s t a t i cs o l v e n c yi st h eb a l a n c eb e t w e e na s s e ta n dl i a b i l i t yo fa p a r t i c u l a rd a t e ，d y n a m i cs o l v e n c yi sas u c c e s s i v ec o n c e p to ft i m ep o i n t s a c t u a r yp l a y st h ek e yr o l e i nt h es o l v e n c ym a n a g e m e n t 。a na c t u a r y u l t i m a t e l ym u s tm a k es c i e n t i f i ce v a l u a t i o no nt h el i a b i l i t ya n da s s e t s w h e t h e rt oe v a l u a t et h es t a t i co rd y n a m i cs o l v e n c y a c t u a r ye m p l o y st h e t y p i c a lf i n a n c ed i r e c t o r sa sw e l l ，i no r d e rt op r o f i l et h es o l v e n c yo fl i f e i n s u r a n c ec o m p r e h e n s i v e l y 1 0 i ng e n e r a l p r o f i to fi n s u r a n c ep o l i c yc o m p r i s e st h r e ep a r t s ： i n t e r e s ts u r p l u so rl o s s ，m o r t a l i t yg a i no rl o s s ，l o a d i n gs u r p l u so rl o s s 。 a c t u a r i a la n a l