（金融学专业论文）中国农村小额信贷的可持续发展研究.pdf

j 型盟型型型塑塑壅 中国农村小额信贷的可持续发展研究 学位论文完成日期： 指导教师签字： 答辩委员会成员签字： iyiiii1 1 l l l l 8 l l l l l 2 l l l 9 l l l 8 l f1 1 7 i i l 2 i i i i 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及l y , 得l l 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含未获得 或 其他教育机构的学位或证书使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的 任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：动西 签字同期：勾p 罗年2 月侈h 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权中国科学技术信息 研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社会公 众提供信息服务。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：张移 签字日期：2 p 矽年，z 月寥同 导师签字： 签字同期：加口夕年，z 月，萝f t 中田农村小额价贷的口j 持续发展究 中国农村小额信贷的可持续发展研究 摘要 _ 农村融资问题足王见代工业化与城市化进程中的社会焦点问题。农村小额信贷能否可 持续发展，关系到三农问题能否顺利解决，关系到社会稳定与经济发展。在会融中介不 发达的时代与国家，发展机会一般只属于有一定资本积累的人，那些缺乏资本积累的人， 则被排斥于经济发展轨迹之外，不能分享经济发展的好处。缺乏投资资本，农民往往长 期陷入贫困陷阱。小额信贷是一种可得而适合的会融创新工具，能帮助那些有愿望有潜 力的农民得到摆脱贫困的机会。 小额信贷的可持续发展既有利于小额信贷机构自身的生存，而且利于完善农村金融 市场、促进贫困地区的经济发展并帮助贫困人口脱贫。近年来，国际上福利性与制度性 小额信贷都选择可持续发展为自己的目标，有关政策的制定与管理的创新都围绕小额信 贷可持续发展目标展丌。小额信贷走可持续发展道路既是小额信贷机构自身发展的需 要，又是小额信贷发展的历史选择。 中国小额信贷发展实践在经历引进、试点与推广等几个阶段后，尤其是2 0 0 5 至2 0 0 6 ， 年，农村信用社小额信贷项目，在政府与央行的推动下全面展开，“只贷不存”的商业 性小额信贷公司的成立，使小额信贷发展不仅面临新的机遇，而且面临一定挑战。一方 面，国家改革市场化进程加速，小额信贷发展面临市场化压力；另一方面，目前农村金 融体制改革为农村小额信贷可持续发展带来新的机遇。但是，目前我国小额信贷发展处 于初级阶段，面临着怎样实现可持续发展的问题。 本文结合我国农村小额信贷发展实际，采用定量与定性分析结合的方法，从供给与 需求两个角度，对我国农村小额信贷机构可持续发展现状分析后得出：我国现存绝大部 分农村小额信贷机构没实现可持续发展这一目标。从内部微观因素与外部宏观因素两个 方面分析目前我国农村小额信贷可持续发展的制约性因素。 以我国农村小额信贷的发展背景及现实需要为出发点，本文借鉴国际小额信贷发展 的经验教训，以马克思经济学农业发展理论和借贷资本理论为基础，以普惠性金融体系 理念为支撑，研究国际金融危机新形势下如何寻找新的刺激经济增长点即把经济发展视 - 野从城市转移到农村，对我国农村小额信贷进行可持续性分析与制约性分析后，剖析农 村小额信贷各种模式的利与弊，进一步提出我国农村小额信贷可持续发展的主导模式是 “三位一体四化 的中国特色的农村小额信贷模式。三位主要指政府、正规金融机构与 l 中陶农村小颥信贷的n ，持续发展研究 商业性小额信贷机构三方面分工合作、各副其职、共同完成小额信贷的贷款发放与回收 等信贷活动。一体主要指农民社团这一农村小额信贷的需求核心，主要负责协调选择贷 款项目并提供各项配套的服务。四化主要指市场化的贷款利率、灵活的贷款数额、多元 化的贷款用途和合理的贷款期限，从而能更好地满足农户的信贷需求，进一步实现农村 小额信贷财务上和组织上的可持续。本文最后从优化农村小额信贷发展外部坏境与健全 农村小额信贷内部机制两个方面提出我国农村小额信贷可持续发展的对策研究。 ， 关键词：农村小额信贷；可持续发展；制约因素；主导模式 中阎农村小额f i 贷的a f 行续发腱圳究 t h er e s e a r c ho ns u s t ain a bied e v elo p m e n t 0 fc hin e s er ur aimic r o fin a n c e a b s t r a c t r u r a lf i n a n c i n gi so u rs o c i a lf o c a lp r o b l e mi nt h ec u r r e n tp r o c e s so fi n d u s t r i a l i z a t i o na n d u r b a n i z a t i o n s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f m i c r o f i n a n c ec a nr e s o l v et h r e er u r a li s s u e s s m o o t h l y a n d i ti sd i r e c t l yr e l a t e dt os o c i a ls t a b i l i t ya n dt h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t i na ne r a o fu n d e v e l o p e df i n a n c i a li n t e r m e d i a t i o na sw e l la ss o m ec o u n t r i e so fl e s s d e v e l o p e df i n a n c i a l i n t e r m e d i a t i o n , d e v e l o p m e n to p p o r t u n i t i e sa r eo f t e ng i v e ns o m ep e o p l ew h oh a v eac e r t a i n c a p i t a la c c u m u l a t i o n w h i l et h o s ew h o a r el a c ko f c a p i t a la c c u m u l a t i o n ，w e r ee x c l u d e df r o m t h ee c o n o m i cg r o w t ht r a j e c t o r y ，c a n ts h a r ew i t ht h eb e n e f i t so fe c o n o m i cg r o w t h w i t ht h e s h o r t a g eo fi n v e s t m e n tc a p i t a l ，f a r m e r s u s u a l l yf a c et h el o n g t e r mp o v e r t yt r a p s a sa n a v a i l a b l ea n ds u i t a b l et o o lf o rf i n a n c i a li n n o v a t i o n ，m i c r o f i n a n c ec a nh e l pt h o s ew h oh a v et h e d e s i r ea n dc a p a c i t yg e tt h eo p p o r t u n i t yo fg e t t i n go u to f p o v e r t y s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c ei s p r o p i t i o u sn o to n l yt o t h es u r v i v a la n d d e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c ei n s t i t u t i o n s ，b u ta l s ot op e r f e c t i n gt h er u r a lf n a n c i a lm a r k e t ， p r o m o t i n gt h ed e v e l o p m e n to fb a c k w a r da r e a sa n dh e l p i n gp a u p e r sg e tr i do fp o v e r t y a c c o r d i n gt ot h eo v e r s e a sm i c r o f i n a n c ep r a c t i c e s ，w e l f a r em i c r o f i n a n c ea n ds y s t e m a t i c a l m i c r o f i n a n c eh a v ea l lc h o s e ns u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ta st h e i rg o a li nr e c e n ty e a r s r e l e v a n t p o l i c i e sa r em a d ea n db o t hl a u n c h e dw i t hm a n a g e m e n ti n n o v a t i o n t h ed i s s e r t a t i o ni n d i c a t e s t h a tt h e ya l lt a r g e to ns u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t s u s t a i n a b i l i t yi sh i s t o r i c a lc h o i c eo f m i c r o f i n a n c e ，a tt h em e a n t i m e ，i ti s a l s ot h en e e do fd e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s 。 t h ed e v e l o p m e n tp r a c t i c eo fc h i n e s er u r a lm i c r o f i n a n c eh a se x p e r i e n c e dt h r e es t a g e so f i n t r o d u c t i o n ，e x p e r i m e n ta n dp r o m o t i o n a n di tg r o w sr a p i d l y ，e s p e c i a l l yi n2 0 0 5a n d2 0 0 6 ， u n d e rt h ep u s h i n go fo u rg o v e r n m e n ta n dc e n t r a lb a n k ，t h er u r a lm i c r o f i n a n c ei sf u l l yu n d e r w a y ，a n dt h e ”c r e d i t o n l y ”m i c r o f i n a n c ec o r p o r a t i o n s h a v eb e e ne s t a b l i s h e d t h e d e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o f i n a n c ei sn o to n l yf a c i n gn e wo p p o r t u n i t i e s ，b u ta l s of a c i n g c h a l l e n g e s o nt h eo n eh a n d ，t h er e f o r mo fo u rn a t i o n a lm a r k e t o r i e n t e di sa c c e l e r a t i n g ，s o t h er u r a lm i c r o f i n a n c ed e v e l o p m e n ti sa l s of a c i n gt h em a r k e tp r e s s u r e ；o nt h eo t h e rh a n d ， 中团农b f 4 , 额信贷的u j 。持续发展f l j | = 究 t h er u r a lf i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n a lr e f o r mh a sb r o u g h tn e wo p p o r t u n i t yt ot h es u s t a i n a b i l i t yo f r u r a lm i c r o f i n a n c e b u ta t p r e s e n to u rr u r a l m i c r o f i n a n c ed e v e l o p m e n ti sa ti n i t i a l s t a g e ， f a c i n gt h ep r o b l e m so nh o w t or e a l i z es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t c o n s i d e r i n gc h i n e s er u r a lm i c r o f i n a n c ep r a c t i c e ；t a k i n gm e a s u r e so fq u a l i t a t i v ea n a l y s i s a n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，a n da n a l y z i n gs u s t a i n a b i l i t yo fm i c r o f i n a n c ei n s t i t u t i o n so fo u r c o u n t r yf r o mt h es c o p e so fs u p p l ya n dd e m a n d ，t h es t u d yp o i n t s t h a tc h i n a sr u r a l m i c r o f i n a n c ei sa tp r i m a r yp h a s ea n dm o s to ft h ei n s t i t u t i o n sh a v en o ta c h i e v e dt h eg o a lo f s u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t t h e s t u d ya n a l y z e s t h eo b s t r u c t i v er e a s o n so f s u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c ef r o mm a c r o s c o p i ca n dm i c r o s c o p i cf a c t o r s t h i sp a p e rc o n s i d e r st h eb a c k g r o u n da n dp r a c t i c a ln e e d so fd e v e l o p m e n to fc h i n e s e r u r a lm i c r o f i n a n c e b a s e do nf o r e i g nc o u n t r i e s m i c r o f i n a n c ep r a c t i c e s ，u n d e ri n t e m a t i o n a l f i n a n c i a lc r i s i s ，t h es t u d yp u t sf o r w a r dh o wt of i n dan e we c o n o m i cg r o w t hp o i n tt h a ti s t r a n s f e r r e df r o mt h ec i t i e st or u r a la r e a s ，a c c o r d i n gt ot h ea g r i c u l t u r a ld e v e l o p m e n ta n dl o a n c a p i t a lt h e o r yo fm a r x i s te c o n o m i c sa n dt h eg e n e r a l i z e df i n a n c i a ls y s t e mo fp r e f e r e n c e o n t h eb a s i so fs u s t a i n a b i l i t ya n dc o n s t r a i n ta n a l y s i so fc h i n e s er u r a lm i c r o f i n a n c ea n do nt h e b a s i so fa n a l y z i n gt h ea d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so fa l ls o r t so fr u r a lm i c r o f l n a n c em o d e l s ， a “t r i n i t ya n df o u r ”m a n a g e m e n ts y s t e mw i t hc h i n e s ec h a r a c t e r i s t i c si sd e s i g n e d “t r i n i t y c o n s i s t so ft h eg o v e m m e n t ，t h ef o r m a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，c o m m e r c i a lm i c r o f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n sa n dt h ef a r m e r s a s s o c i a t i o n s t h ef o r m e rt h r e ea s p e c t s ，s e r v i n gf o rt h ef a r m e r s a s s o c i a t i o n s ，c o o p e r a t ee a c ho t h e ra n df i n i s hl o a n sa n dr e c o v e r ya c t i v i t i e s t h ef a r m e r s a s s o c i a t i o n sw h oa r et h ed e m a n dc e n t r eo ft h er u r a lm i c r o f i n a n c e ，a r er e s p o n s i b l ef o rt h e c o o r d i n a t i o no ft h ep r o j e c tl o a na n dt h ep r o v i s i o no fs u p p o r t i n gs e r v i c e s “f o u r r e f e r st o m a r k e t i n gi n t e r e s tr a t e s ，f l e x i b l el o a na m o u n t s ，v a r i a b l el o a nu s a g e sa n dr e a s o n a b l ep e r i o d so f l o a n t h e “t r i n i t ya n df o u r m a n a g e m e n ts y s t e mc a nm e e tt h en e e d so ff a r m e r sb e t t e ra n d r e a l i z et h ef i n a n c i a la n do r g a n i z a t i o n a ls u s t a i n a b i l i t yo ft h er u r a lm i c r o f i n a n c e f i n a l l y ，t h e a r t i c l ep o i n t so u tt h ec o u n t e r m e a s u r e sa n dp r o p o s a l s t h e ya r em a i n l ya b o u to p t i m i z i n gt h e e x t e r n a le n v i r o n m e n to ft h ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o f i n a n c ea n di m p r o v i n gi t si n t e r n a l m e c h a n i s m k e yw o r d s ：r u r a lm i c r o f i n a n c e ；s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ；o b s t r u c t i v ef a c t o r s ； d o m i n a n tm o d e l v 中国农村小额信贷的町持续发展研究 目录 0 引言：j ：1 0 1 问题的提出1 0 1 1 本文的研究背景1 0 1 2 本文的研究意义5 0 2 文献综述7 o 2 1 国外研究现状。：8 0 2 2 国内研究现状9 0 3 本文的研究思路与研究内容1 3 o 3 1 本文研究思路：13 0 3 2 本文的研究方法：13 o 3 3 本文的研究内容：14 0 4 本文的主要创新点和不足1 4 0 4 1 本文的主要创新点：j 14 0 4 2 本文的不足之处：14 1农村小额信贷可持续发展概述：1 5 1 1 农村小额信贷的概念与特点。“1 5 1 1 1 农村小额信贷的概念j 15 1 。1 2 农村小额信贷的特点15 1 1 3 农村小额信贷的分类15 1 。2 农村小额信贷的理论基础1 5 1 2 1 马克思的农业发展与借贷资本理论15 1j2 2 金融可持续发展理论16 1 2 3 交易费用与信息不对称理论：16 1 2 4 普惠性金融体系理念：16 1 3 农村小额信贷的基本模式1 7 1 4 农村小额信贷可持续发展的界定1 9 1 4 1 农村小额信贷可持续发展的概念19 1 4 2 农村小额信贷可持续发展的衡量指标2 1 2 我国农村小额信贷的可持续性发展分析2 6 2 1 中国农村小额信贷发展历程2 6 2 2 我国农村小额信贷发展可持续性分析3 0 2 2 1 项目小额信贷可持续性分析3 2 2 2 2 非政府组织小额信贷可持续性分析一3 3 2 2 3 政府小额信贷可持续性分析3 5 2 2 4j - i - 规金融机构小额信贷可持续性分析3 7 2 2 5 商业性小额信贷机构可持续性分析3 9 2 2 6 村镇银行与邮政储蓄银行开展的小额信贷业务可持续性分析3 9 2 2 7 中国农村小额信贷可持续性情况总结4 0 2 3 我国农村小额信贷可持续发展的制约因素分析4 1 v 中网农村小额信贷的町持续发展研究 2 3 1 宏观制约因素分析：4 1 2 3 2 微观制约因素分析4 3 2 4 国外农村小额信贷可持续发展的经验4 7 2 4 1 国外可持续发展的农村小额信贷的典型模式4 7 2 4 2 孟加拉乡村银行等三家银行经营业绩分析5 1 2 4 3 国外农村小额信贷可持续发展的经验j ：5 4 3 中国农村小额信贷可持续发展的主导模式选择5 8 3 1 农村小额信贷模式比较5 8 3 1 1 农村信用社模式，。5 8 3 1 2 政府贴息小额信贷模式5 8 3 1 3 龙头企业模式5 9 3 1 4 乡村银行模式5 9 3 2 中国农村小额贷款可持续发展的主导模式选择6 0 3 2 1 基本原则6 0 3 2 2 三位一体四化主导模式6 1 3 2 3 实施三位一体四化模式的具体措施。6 4 4 我国农村小额信贷可持续发展的建议“6 5 4 1 优化农村小额信贷发展的外部环境6 5 4 1 1 拓展资金渠道。6 5 4 1 2 完善立法。6 6 4 1 3 加大政策扶持力度。6 6 4 1 4 加强金融监管6 7 4 2 健全农村小额信贷内部运行机制6 7 4 2 1 严格放贷程序6 7 4 2 2 健全内部结构6 8 4 2 3 规避信贷风险2 6 9 。 5 结论7 1 参考文献7 3 致谢7 6 个人简历、攻读硕士学位期间发表的学术成果7 7 v i 中国农村小额信贷的町持续发展研究 o 引言 世行行长沃尔芬森教授说过：小额信贷项目给全世界最贫困村庄与人群送去了市场 经济的震荡，这种有效消除贫困的信贷方式使全球穷人及困境中的弱势群体用自己的劳 动有尊严地走出贫困。无论全球最富裕的国家，还是最贫困的国家，小额信贷都在改变 着人们的生活、改变着人们的心理和对未来的预期。2 0 0 5 年，对我国乃至世界小额信贷 发展有深远意义。2 0 0 5 年，中国政府在“中央一号文件中第一次提出农村探索建立“小 额贷款组织”，同时联合国把2 0 0 5 年确定为“国际小额信贷年”。目的是推广小额信贷 成功经验，推动各个国家及各个地区农村金融发展，对贫困的农村人口提供谋生与发展 的机会。从孟加拉国，印度、玻利维亚、斯旱兰卡到马来西亚，目前全球有数十个国家 建立了各自农村信贷体系，即使是金融高度发达的美国，也成功地建立起小额信贷网络 进而实施反贫困项目。目前全球得到小额贷款的人数超过1 7 0 0 力人。 国际上把对低收入人群与微型企业提供的金融服务定义为微型金融( m i c r o f i n a n c e ) 。 而我国称之为小额信贷。自其1 9 9 3 年引入我国，历经十多年实践，其发展仍难以满足 经济发展需求，还有许多问题值得分析研究。本章主要介绍本文的选题背景、研究意义、 国内外研究动态、研究思路与研究方法等几个问题。 o 1 问题的提出 0 1 1 本文的研究背景 我国农村金融资源供求当前沿着两个极不对称方向发展：一方面，农村经济快速发 展使其对金融资源的需求进二步扩大；相反，商业银行吸收的农村存款大部分上收到城 市，广大农户特别是贫困农村中低收入人群的信贷资金需求无法满足。小额信贷是一种 金融服务的技术创新与制度安排，能为农户进入信贷市场提供平等的机会，有增加收入 与减少贫困的作用。小额信贷金额小、笔数多、成本高、风险大，因此商业银行一般情 况下不愿意发放。 ， 随着近几年我国金融改革步伐加快，金融机构市场化与商业化趋势明显，国有四大 商业银行不断将其分支机构撤离农村，不断收缩营业网点。资金有从农村流向城市，从 小城市流向大城市，从不发达地区流向发达地区。中国银监会近期调查数据表示，我国 每乡镇平均只有2 个金融网点，每五十多个行政村仅有1 个金融网点，乡镇一级的金融 网点中，邮政储蓄机构与农村合作金融机构占8 6 ，而其他商业银行分支机构大部分撤 离农村。北京大学中国经济研究中心公布了一份研究报告：农村正规金融机构无法为农 中国农村小额信贷的可持续发展研究 民提供较完善的金融服务。例如，1 9 9 9 年开始，以农行作为代表的国有银行大量地撤并 3 1 0 0 0 多家地县以下机构，使农村金融机构大面积减少，至2 0 0 7 年底，地县以下机构数 与人员数分别为2 4 4 5 2 个和4 4 7 5 1 9 人( 见图0 1 与图0 2 ) 。农村金融供给严重短缺， 使其无法满足农村的金融需求。城市居民享受着现代金融服务的便捷，而农村居民却因 为没有作为抵押担保的资产求贷无门。目前我国农村有2 0 0 0 多万贫困人口，怎样做到 使这部分贫困人口脱贫，关系到和谐社会的建立，是需要首先解决的问题。 2 4 5 0 0 0 4 0 0 0 0 3 5 0 0 0 3 0 0 0 0 1 0 0 0 0 5 0 0 0 o 2 0 012 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 时间( 年) 图0 1 中国农业银行2 0 0 1 - - 2 0 0 7 年支行及以下机构变化情况 资料来源：2 0 0 4 2 0 0 8 中国金融年鉴 6 0 0 0 0 0 5 0 0 0 0 0 o4 0 0 0 0 0 夺 籁3 0 0 0 0 0 呕 一 2 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 2 0 012 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 时间( 年) o 0 o o 0 0 0 o 0 5 o 5 o 厶 2 1 七一籁寝暴 中国农村小额信贷的町持续发展研究 图0 2 中国农业银行2 0 0 1 - - 2 0 0 7 年支行及以下人员情况变化情况 资料来源：2 0 0 4 2 0 0 8 中国金融年鉴 我国真正的小额信贷最早出现在1 9 9 3 年，由社科院农村发展研究所在孟加拉乡村 银行信托投资公司与福特基金会的资金与技术支持下，在河北易县成立我国第一个由非 政府组织( n g o ) 运作的专业化小额信贷机构一易县信贷扶贫合作社。小额信贷主要沿着 两条路线发展：一是以非政府组织形式扶贫社作为主线，二是以政府促进的多样化形 式小额信贷作为主线。前者发展比较慢，其运作借鉴孟加拉乡村银行模式，大部分网点 基层组织现在处于亏损状态，亏损比例大于5 0 ，后续资金匮乏，难以继续：后者发展 也并不顺利，比较典型的是财政部通过农业银行发放的贴息扶贫贷款，最终贷款大多数 落入与政府关系密切的富农手里，且呆账率达7 0 。人民银行对农村金融体制完善作出 一系列举措，1 9 9 9 年实行支农再贷款，推进农村信用社等机构发放“农户联保贷款 与 “小额信用贷款 ，取得突出成绩，因为额度少，覆盖面仅占2 7 。2 0 0 5 年人民银行推 行商业小额信贷，五省试点成立7 个只贷不存的小额贷款股份公司，由自然人与企业出 资入股，贷款利率上浮至基准利率的4 倍( 4 倍以上法律上认为高利贷) ，进步较快。 2 0 0 0 年，小额信贷从扶贫扩大到为农村农户服务范围，在人民银行促进下，各金融机 构借助人民银行再贷款支持，加强信用村与信用户建设基础之上发展农户小额信贷。小额 信贷因此全面试行推广。2 0 0 5 年6 月，农村信用社农业贷款余额为1 0 2 9 9 亿元，比2 0 0 2 年上升4 7 2 0 亿元，增长8 4 6 0 ，占到贷款总额4 6 9 。当中的农户贷款余额为8 2 4 0 亿元， 占到农业贷款余额8 0 ，比2 0 0 2 年上升4 0 0 2 亿元，增长了9 5 t 1 1 。至2 0 0 5 年9 月，获农村 信用社小额信贷与联保贷款农户达7 1 3 4 万户，占我国2 2 亿农户总数的3 2 ，考虑2 2 亿 农户中有实际贷款需要的约1 2 亿，农村信用社小额信贷满足了需求的6 0 。到2 0 0 9 年 4 月，农业银行农户小额贷款覆盖1 2 4 万户，总额度3 0 0 亿元；实际贷款给1 0 5 万户， 贷款余额为2 5 6 亿元【2 】。 。 o 1 1 1 社会主义新农村建设提供发展契机 政府一直高度重视小额信贷，连续四年的中央一号文都对小额信贷做出明确指示。 2 0 0 4 年中央l 号文指出“扩大农户联保贷款与农户小额贷款，兴办为“三农服务多种 所有制金融组织 。2 0 0 5 年1 月中央l 号文件指出“有条件的地方，建立贴近农民与农 村需要、由企业或自然人发起的小额信贷组织。2 0 0 5 年4 月政府公布关于2 0 0 5 年深 化经济体制改革的意见：“探索发展新的农村合作金融组织，扩大农户小额信用贷款和 农户联保贷款 。2 0 0 6 年中央l 号文件指明“鼓励设立多种所有制金融机构，允许私有资 3 中国农村小额信贷的叮持续发展研究 本与外资参股，培育企业法人、自然人与社团法人发起的小额信贷组织，引导资金互助 组织，使民间借贷进一步规范 。 2 0 0 7 年政府指明“引导邮政储蓄资金返还农村，发展农村小额信贷，落后地区试点 发展农村多种所有制金融组织 。2 0 0 7 年1 月，在中央金融工作会议上，温家宝总理提 出“培育多种形式小额信贷组织新思路，推进农村金融改革为金融重点，满足社会主 义新农村建设的金融需求。进一步调整邮政储蓄转存款政策，推进邮政储蓄改革，促进 农村小额贷款发展，推行农村小额信贷试点。 2 0 0 7 年8 月，中国银监会中国银监会关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款 业务的指导意见指出：发展农村小额贷款具有重要意义，加强农村小额贷款监督与指 导。完善农村小额贷款政策，包括放宽小额贷款对象与拓宽小额贷款用途。党中央国务 院农村小额信贷的若干政策，为我国农村小额信贷提供政策指引，利于引导其健康发展。 0 1 1 2 有利于化解国际金融危机对我国经济发展的影响 当前，以美国次贷危机为发端的国际金融危机对实体经济的冲击使全球经济增长速 度明显放缓，2 0 0 8 年发达国家经济增长基本停滞。据i m f 测算，发达国家2 0 0 8 年经济 增长2 ，比上年回落1 ，发展中国家2 0 0 8 年经济增长7 ，比上年回落1 。在全 球经济增长放缓背景下，中国亦难独善其身。经济学家估算，如美国g d p 增速下降1 ，中国g d p 增速将下降1 至1 3 。2 0 0 8 年1 0 月上旬，国际投行高盛、瑞银、巴 克莱的中国区经济学家纷纷发出报告，分别将2 0 0 9 年中国g d p 增速调降为8 7 、8 、 9 ，明显低于以前的预期。 2 0 0 8 年1 0 月卜1 2 日，中共中央召开党的十七届三中全会，会议指出，国际金融 危机持续蔓延，世界经济增长明显减速，对我国经济负面影响同益加深，2 0 0 9 年可能是 新世纪以来我国经济发展最困难的一年，做好2 0 0 9 年农业农村工作，扩大国内需求， 最大潜力在农村；经济平稳较快发展，基础支撑在农业；保障与改善民生，重点难点在 农民。因此，把刺激经济增长点放到农村，大力发展农村小额信贷，当前显得尤为重要。 我国农村小额信贷作用的发挥，是建立在可持续发展基础上的，至今己取得定成 绩，但在理论与实践上仍存在许多深层次问题尚未解决，这些问题如不搞清楚，势必影 响农村小额信贷可持续发展。如何化解目前农村小额信贷存在的种种问题，推动其可持 续发展在我国具有十分重要的现实意义。因此，笔者选择“中国农村小额信贷的可持续 发展 为题展开研究。本文以农村小额信贷为视角，具体分析阻碍其可持续发展的内外 部因素，从建立健全农村小额信贷内部运行机制与优化小额信贷发展外部环境两方面， 4 中国农村小额信贷的可持续发展研究 充分借鉴国际经验，提出实现农村小额信贷可持续发展的具体对策建议与主导模式选 择。 0 1 2 本文的研究意义 当前，“三农”问题已成为制约我国社会经济持续发展的致命“短板 ，促进农民收 入持续增长是有效解决“三农 问题的关键。研究中国农村小额信贷可持续发展对促进 城乡一体化建设、增加农民收入、完善农村金融市场、促进农村信用社改革具十分重要 的现实意义。 o 1 2 1 促进城乡一体化建设的现实思考 中国是农业大国，农村人口占总人口比重非常大，只有农村人口找到摆脱贫困的出 路，“和谐社会”的持久才有可能实现。建设“和谐社会 提出的“五个统筹中，统 筹城乡差距位居首位。农村信贷问题的解决是农村社会经济长足发展、实现城乡统筹的 必要条件【3 1 。城乡一体化建设关键在于农村人口，使农村人口能够在新城镇“安居”才 是根本所在。发展农村小额信贷，增加农民收入，能从根本上解决城乡一体化建设的和 谐、长效发展问题4 1 。 0 1 2 2 缩小城乡收入差距的现实思考 近年来，城乡收入差距进一步扩大引起人们越来越多关注。中国国家统计局2 0 0 9 年 7 月1 6 日发布数据显示，中国农村居民收入增长速度落后于城市居民，城乡居民收入差 距正进一步扩大。上半年中国城镇居民家庭人均总收入9 6 6 7 元。其中，人均可支配收入 8 8 5 6 元，同比增长9 8 ，扣除价格因素，实际增长1 1 2 。相比之下，农村人均纯收入 增速落后于城镇。农村居民人均现金收入2 7 3 3 元，增长8 1 ，扣除价格因素，实际增长 8 1 ，相比城镇落后了3 1 个百分点。对1 ：1 l + c ( 1 9 ) 其中： l ：贷款总额；r ：贷款利率； 中国农村小额信贷的町持续发展研究 a ：贷款拖欠率；c ：利息成本与操作成本之和。 实现操作可持续需要的平衡利率为： r o ( c + a ) o - a )( 其中c = c l ) 如考虑一些小额信贷机构存在贷款以外其它投资活动，上述利率公式变为： r o ( c + a - i ) ( 1 一a ) ( 其中i = i l ，指每元贷款的净投资收入。) 实现经济可持续需要的平衡利率，m o r d u c h 假定小额信贷机构一年的隐蔽性补贴为 s ，假定s = s l ，对只提供贷款服务的机构来说，其经济可持续的平衡利率为： r c 。( c + s + a ) ( 1 - a ) 如机构除贷款外还有其他投资活动，则有 r e2 ( c + s + a - i ) ( i a ) 1 4 232 可持续比率( o s r ) 与( e s r ) 将小额信贷机构的实际利率与实现操作可持续性和经济可持续性所需的盈亏平衡 利率比较，可计算其可持续性比率为： 项目可持续率的计算如下： o s r = r o r ；e s r = r o r o ( 1 1 0 ) 其中： o s r ：小额信贷操作可持续率：e s r ：小额信贷经济可持续率； r o ：小额信贷机构操作可持续性所需的盈亏平衡利率； r e ：小额信贷机构经济可持续性所需的盈亏平衡利率； r ：小额信贷机构和贫困农户提供贷款的实际利率。 、 这两个比率不仅为小额信贷利率政策提供可比指标，而且计算简便并能清楚概括该 机构各种财务信息。 中国农村小额信贷的町持续发展研究 2 我国农村小额信贷的可持续性发展分析 过去的二十多年时间罩，中国己成为小额信贷的实验场。按世界银