（金融学专业论文）山东省农村小额信贷发展研究.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 在经济体制变革的强力推动下，我国金融市场化的程度有了很大提高，金融 发展与创新取得了长足进步。但就金融市场发展的地域结构看，城乡金融发展很 不协调并且呈加剧之势，金融二元结构特征十分突出。这一问题已成为制约农村 经济发展特别是三农问题的重要因素。从当前来看，我国农村金融资源供求发展 极不协调：一方面，农村经济的快速发展对金融资源的需求不断扩大；另一方面， 我国经济体制内正规金融的资金供给渠道不断从农村退出，农村面临着资金不断 减少甚至农村资金被“抽血 的威胁。而小额信贷作为一种扶贫活动和金融制度 的结合，可以为农民进入信贷市场提供平等的机会，具有促进农村信贷市场繁荣、 缓解贫困和增加农民收入的潜力，是我国农村金融体系有益且必要的补充。目前 关于小额信贷的研究多在理论层面探讨，对于农户小额信贷的供需状况、小额信 贷对农户收入的改善起到了怎样的作用以及作用的途径如何等，缺乏实证方面的 研究。 本研究在借鉴国内外已有研究成果的基础上，对山东省农村小额信贷进行实 证研究，探讨我省农村小额信贷的供求现状及运行绩效，构建农村小额信贷良好 可持续发展的路径。全文共分五章，第一章主要介绍了本研究的选题背景、研究 方法及研究内容；第二章主要阐述了小额信贷的概念、小额信贷的理论基础及开 展小额信贷的核心机制，该章内容为本研究提供理论支持；第三章介绍了国外开 展小额信贷比较成功的几种实践模式，并在此基础上总结出对我国小额信贷发展 的几点启示；第四章为本研究的重点，对山东省农村小额信贷发展进行实证研究。 根据对山东省日照市小额信贷进行抽样调查( n = 2 0 0 ) ，实证分析我省农村小额信 贷的供求现状及小额信贷对农户收入的绩效。在绩效分析方面，引用柯布一道格 拉斯( c - d ) 生产函数模型，采用s p s s 软件进行小额信贷与农户收入的相关分析 和回归分析，分析我省农村小额信贷的运行绩效；第五章主要针对我省农村小额 信贷发展中存在的问题提出可行性建议。 关键词：农村金融；小额信贷；农户收入；绩效； 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t s t r o n gc h a n g ei nt h ee c o n o m i cs y s t e mu n d e rt h ei m p e t u so ft h ee x t e n to fc h i n a s f i n a n c i a lm a r k e th a sb e e n g r e a t l yi m p r o v e d ，a n df i n a n c i a ld e v e l o p m e n ta n d i r m o v a t i o nh a sm a d eg r e a tp r o g r e s s h o w e v e r , d e v e l o p m e n to ff i n a n c i a lm a r k e t so n t h eg e o g r a p h i c a ls t r u c t u r eo fu r b a na n dr u r a la r e a sf a rf r o mt h ec o o r d i n a t i o no f f i n a n c i a ld e v e l o p m e n t ，a n di st e n d i n gt oi n c r e a s e ，t h ef i n a n c i a lc h a r a c t e r i s t i c so ft h e d u a ls t r u c t u r ei s v e r yc o n s p i c u o u s t h i si s s u eh a sb e c o m eac o n s t r a i n i n gr u r a l e c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，e s p e c i a l l ya ni m p o r t a n tf a c t o ri nt h et h r e er u r a li s s u e s f r o m t h ec u r r e n tp o i n to fv i e w , c h i n a sr u r a lf i n a n c i a lr e s o u r c e si nt h ed e v e l o p m e n to fa g r o s s m i s m a t c hb e t w e e n s u p p l ya n dd e m a n d s i d e s ：o no n eh a n d ，t h er a p i d d e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m y , t h ed e m a n df o rf i n a n c i a lr e s o u r c e sf o re x p a n d i n g ；t h e o t h e rh a n d ，c h i n a se c o n o m i cs y s t e m ，t h es u p p l yo ff u n d sw i t h i nt h ef o r m a lf i n a n c i a l c h a n n e l sa r ec o n t i n u o u s l yf r o mt h er u r a la r e a sw i t h d r a w a lo ff u n d si nr u r a la r e a s f a c e dw i t hd w i n d l i n gf u n d sa n de v e ni nr u r a la r e a sa r e ”b l o o d ”t h r e a t s t h e m i c r o - c r e d i ta sa p o v e r t ya l l e v i a t i o na c t i v i t i e sa n df i n a n c i a ls y s t e m si n t e g r a t i o n ，y o u c a r le n t e rt h ec r e d i tm a r k e tf o rf a r m e r st op r o v i d ee q u a lo p p o r t u n i t i e sf o rp r o m o t i o no f r u r a lc r e d i tm a r k e t sw i t hp r o s p e r i t y , a l l e v i a t ep o v e r t ya n di n c r e a s ei n c o m eo ft h e f a r m e r so ft h ep o t e n t i a lo fc h i n a sr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ，au s e f u la n dn e c e s s a r yt o a d d a tp r e s e n tt h es t u d yo nm i c r o c r e d i tt oe x p l o r em o r et h a na tt h et h e o r e t i c a ll e v e l m i c r o c r e d i tf o rf a r m e r ss u p p l ya n dd e m a n d ，m i c r o - c r e d i tt of a r m e r st op r o d u c ea b e a e ri n c o m ep l a y e dar o l ei nh o wt h er o l ea n dt h ew a yo fs u c has y s t e m ，t h el a c ko f e m p i r i c a lr e s e a r c h i nt h i sp a p e r , d r a w i n go ne x i s t i n gr e s e a r c hr e s u l t sa th o m ea n da b r o a d b a s e do n m i c r o c r e d i ti nr u r a la r e a si ns h a n d o n gp r o v i n c et oc o n d u c te m p i r i c a lr e s e a r c ht o e x p l o r et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o - c r e d i tag o o dp a t h f u l l - t e x ti s d i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s ，t h ef i r s tc h a p t e ri n t r o d u c e st h et o p i c so fs i g n i f i c a n c eo ft h i s s t u d y , r e s e a r c hm e t h o d sa n dr e s e a r c hc o n t e n t ；s e c o n dc h a p t e rf o c u s e sp r i m a r i l yo nt h e i i i 山东大学硕士学位论文 c o n c e p to fm i c r o c r e d i t ，m i c r o c r e d i t ，t h et h e o r e t i c a lb a s i sa n dc a r r yo u tt h e c o r e m e c h a n i s mo fm i c r o - c r e d i t ，t h ec h a p t e rw a st op r o v i d et h e o r e t i c a ls u p p o r tf o rt h i s s t u d y ；t h i r dc h a p t e rd e s c r i b e st h em i c r o - c r e d i ti nf o r e i g nc o u n t r i e st oc a r r yo u ts e v e r a l m o r es u c c e s s f u lp r a c t i c em o d e l s ，a n d0 1 1t h i sb a s i s ，s u m m e du pt h ed e v e l o p m e n to f c h i n a sm i c r o - c r e d i te n l i g h t e n m e n t ；f o u r t hc h a p t e rt h i ss t u d yf o c u s e so nt h e d e v e l o p m e n to fm i c r o c r e d i ti nr u r a la r e a si ns h a n d o n gp r o v i n c et oc o n d u c te m p i r i c a l r e s e a r c h b a s e do nt h ec i t i e so fs h a n d o n gp r o v i n c e ，am i c r o - c r e d i tq u e s t i o n n a i r e ( n2 16 9 ) t h ed a t a ，e m p i r i c a la n a l y s i so fs u p p l ya n dd e m a n di no u rp r o v i n c et h es t a t u sq u o o fr u r a lm i c r o - c r e d i ta n dm i c r o - c r e d i tt of a r m e r si n c o m ep e r f o r m a n c e i nt h e p e r f o r m a n c ea n a l y s i s ，ar e f e r e n c et oc o b b d o u g l a s ( c d ) p r o d u c t i o nf u n c t i o nm o d e l s ， m e a s u r e m e n tm e t h o d su s i n gs p s ss o f t w a r em i c r o - c r e d i ta n dh o u s e h o l di n c o m e ， c o r r e l a t i o na n a l y s i sa n dr e g r e s s i o na n a l y s i s ，o b t a i n e dm i c r o c r e d i ta n dt h er e l a t i o n s h i p b e t w e e nh o u s e h o l di n c o m e ，；f i f t hc h a p t e ra i m e da tt h ed e v e l o p m e n to fm i c r o c r e d i t i nr u r a la r e a so fo u rp r o v i n c et os u b m i tt h ef e a s i b i l i t yo ft a r g e t e dr e c o m m e n d a t i o n s i v k e y w o r d s ：r u r a lf i n a n c e ；m i c r o - c r e d i t ；h o u s e h o l di n c o m e ；p e r f o r m a n c e ； 原创性声明 本人郑蒯：所呈蓟拇学鹾蚊，是本人蝴的指导下，独立蝴 究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人 或集体已经庞越姑孵莸脒刑勰。对本文l 孙畹作出重要菇渐人和集 体均已斟以咖苑靠韩搠。棚晰暂虢由= 耪僦 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学清；躲留、使用学粒磁没琦9 规定，同意学校保留或 向匡彖有关部门或扎颇塑毪留啪复印件和电矜抚允许沧蚓鲑碴阅和借阅： 本人授权山东大等可以将本判蛰留嘣险部或啬盼内容编入有艴既静戳生笮予险 索，可以采用影印、缩印戈崩幽稀好韬蜾存论妇脚盛缸鸥雏巴论文。 论吲徽：圭剧雠 山东大学硕士学位论文 山东省农村小额信贷发展研究 一、选题背景和研究意义 第一章导论 在经济体制变革的强力推动下，我国金融市场化的程度有了很大提高，金融 发展与创新取得了长足进步。但就金融市场发展的地域结构看，城乡金融发展很 不协调并且呈加剧之势，金融二元结构特征十分突出。这一问题已成为制约农村 经济发展特别是三农问题的重要因素。从当前来看，我国农村金融资源供求两方 面发展极不协调：一方面，农村经济的快速发展对金融资源的需求不断扩大；另 一方面，我国经济体制内正规金融的资金供给渠道不断从农村退出，农村面临着 资金不断减少甚至农村资金被“抽血的威胁。由于我国农村信用风险较大，农 业产业存在着不确定性、投资的长期性、低收益性等特征，另外我国商业金融的 信用体系也还不够健全，所以商业银行一般不愿对农户发放贷款。同时在农村地 区吸收的存款绝大部分流入了城市，使农村金融服务被严重边缘化，广大农户特 别是贫困农村中低收入人群的信贷资金需求无法得到满足。而小额信贷( m i e r o - - c r e d i t o ro rm i e r o f i n a n e e ) 作为一种扶贫活动和金融制度的结合，通过给低收入群 体发放小额贷款，发挥金融的激励作用和约束机制，可以为农民进入信贷市场提 供平等的机会，具有促进农村信贷市场繁荣、缓解贫困和增加农民收入的潜力， 是我国农村金融体系的有益且必要的补充。 小额信贷始于2 0 世纪7 0 年代，孟加拉国的默罕默德尤努斯博士开始小额 信贷的尝试，从试点最终成功发展成为现在的乡村银行( g r a m e e n b a n k ) 。我国小 额信贷开始于1 9 9 3 年，中国社科院在河北易县借鉴“孟加拉乡村银行模式 实 施小额信贷扶贫实验，取得了成功。我国小额信贷的发展依据其引进和推广的规 模分为两个阶段。第一个阶段，1 9 9 3 - - 1 9 9 6 年为我国农村小额信贷的引进试点 阶段。在此阶段，中国社科院借鉴“孟加拉乡村银行模式”先后在河北省易县、 河南省虞城县、南召县和陕西省月凤县实施小额信贷扶贫试点。1 9 9 6 年至今为 农村小额信贷的推行阶段。象资金投入量较大的陕西省，在全省6 9 个贫困县发 展小额信贷，累计贷款额达2 3 亿元，贵州省达到1 6 4 亿元，其他扶贫大省累计 山东大学硕士学位论文 也在1 0 亿元上下。中国社科院贫困问题研究中心小额信贷管理体制课题组通过 调查，估计全国小额信贷资金投入量为6 0 亿元左右，至少有6 0 0 多万个贫困农 户获得过小额信贷的支持，按人口计，受惠人数在3 0 0 0 万以上。 随着我国小额信贷的迅猛发展，近年来我国学者对小额信贷的研究和认识有 了很大进展，也取得了很多有益的成果，但仍然存在着几点不足：1 综合国内外 已有研究，多侧重于理论研究，对小额信贷的实证研究很少，特别是涉及到对农 户调研的第一手资料很少；2 我国各地区发展不平衡，我省作为农业大省，研究 作为粮食主产区的农业大省小额农贷该如何发展的问题非常重要，但已有研究很 少涉及。本研究试图弥补相关研究的不足，实证分析我省农村小额信贷的供需状 况，并运用计量模型，对我省农村小额信贷的开展进行绩效评价，定量分析小额 信贷对农户收入的影响程度，探索适合于我省省情的农村小额信贷模式。 二、文献综述 自上世纪7 0 年代，小额信贷作为发展中国家缓解贫困、促进就业的一种金 融制度的创新，引起了全世界的广泛关注，许多专家学者开始致力于对小额信贷 的理论分析和实证研究。国外学者主要从小额信贷的性质、作用，小额信贷的正 规化以及如何推进小额信贷，构建普惠性金融体系三个方面进行了研究。在小额 信贷性质作用的研究方面，对于小额信贷的性质作用等，学者们已经认同小额信 贷是一种有效的金融扶贫方式。r e m e n y i ( 2 0 0 0 ) 发现：“得到信贷的家庭收入比没 有得到信贷的家庭收入明显提高。在印度尼西亚，1 2 9 的贷款户年平均收入增 加，来自非贷款户的数据只有3 增加：在孟加拉，2 9 3 的贷款户年平均收入有 增加，非贷款户是2 2 增加：在斯里兰卡，贷款户是1 5 6 增加，非贷款户是9 增加：在印度的案例是贷款农户4 6 增加，非贷款户是2 4 增加，对刚刚低于贫困 线的农户效果高些，而对最贫困户改进的最少”。e 1 i z a b e t h l i t i e f i d d ( 2 0 0 3 ) 指 出：小额信贷能使贫困者得到保护、经营多元化和增加收入，这是他们摆脱贫困 和饥饿的基本途径。对于小额信贷的“正规化 ( c o m m e r c i a l i z a t i o no f m i c r o f i n a n c e ) ，国外学者主要从两方面进行了较充分的研究：一方面研究原有 开展小额信贷的非政府组织( n g o ) 如何转变为正规金融组织。j e f f r e yp o y oa n d r o b i ny o u n g ( 1 9 9 9 ) 和n i m a la f e m a n d o ( 2 0 0 3 ) 的研究都认为，n g o 转变为 2 山东大学硕士学位论文 正规金融机构主要是为了确保机构可持续发展，为扩展业务获取盈利；v i c t o r i a w h i t ea n da n i t ac a m p i o n ( 2 0 0 2 ) 系统地分析了n g o 的转变问题，通过对亚洲、 非洲和拉美地区已经或正在转变的n g o 的考察，研究了n g o 在转变过程中面临的 主要问题。另一方面研究正规金融机构开展小额信贷业务的条件以及怎样开展小 额信贷。l i z av a l e n z u l a ( 2 0 0 1 ) 认为正规金融机构进入小额信贷领域存在许多 优势，如大量广泛的分支网络、提供存款服务和支付业务方面的经验等。 m a y a d a m b a y d a s ，d o u g l a s h g r a h a m 和l i z a v a l e n z u e l a ( 1 9 9 7 ) 研究了正规金融 机构开展小额信贷业务具有的优势和面临的障碍等相关问题，并总结了金融机构 在开展小额信贷方面的有关经验。在建立普惠金融体系方面，作为制度主义小额 信贷的倡导者，2 0 0 4 年1 2 月世界银行扶贫协商小组( c g a p ) 在建设普惠性金 融体系小额信贷实践指导方针中提出了小额信贷的基本原则、服务对象、 发展历史和现状，以及目前国际比较流行的普惠金融体系( 焦谨璞译) 的基本概 念。 与此同时，国内的专家学者也在长期专注于中国小额信贷的研究和实践。杜 晓山、孙若梅、茅于轼、胡金焱等是在研究和实践方面比较突出的几位。杜晓山 在中国农村小额信贷的实践尝试一文中介绍了中国小额信贷的类型和实践中 的具体操作，曹子娟在其主编的中国小额信贷发展研究中通过对中国1 5 9 个地区的小额信贷发展情况进行了调查，分析了现状，揭示了小额信贷发展中存 在的问题。胡金焱在普惠性可持续农村小额信贷体系的构建路径一文中对 2 0 0 5 年以来各类新型小额信贷组织试点情况进行典型分析，设计了普惠性可持 续的小额信贷体系的基本框架及其实现路径。在小额信贷的可持续发展方面，也 有很多学者进行了探讨，董积生在农村信用社“小额信贷”的可持续发展研讨 一文中重点关注的是农信社贷款利率放开、以及如何提高资金使用效率的问题， 郑振东、杨智斌则是从经济学的角度对小额信贷进行成本收益核算，认为政府放 松对开展小额信贷金融机构的管制，以及采取较高利率是小额信贷可持续发展的 必要条件。 三、研究内容 1 国外农村小额信贷发展的模式分析及启示。对国外小额信贷发展的实践模 山东大学硕士学位论文 式进行比较分析，如比较成功的孟加拉乡村银行、印度尼西亚人民银行小额信贷 部、拉美地区的小额信贷等，借鉴国外小额信贷发展的成功经验，思考对我省小 额信贷发展的启示。 2 从小额信贷的供需两方面实证分析我省农村小额信贷发展的现状及制约 因素。一是从金融机构层面分析我省农村金融的供给现状，探讨影响资金供给的 制约因素；二是从农户层面实证分析对于信贷资金的需求特点、需求领域等需求 现状，并探讨影响资金需求的制约因素。 3 从贷款农户层面实证分析我省农村小额信贷的运行绩效。以山东省日照市 为实例，解剖麻雀，根据研究内容编制小额农贷调查问卷( n = 2 0 0 ) ，对该地区的 信贷农户进行抽样调查，通过调查所得数据，定量分析小额信贷对农户收入的影 响。 4 根据对我省农村小额信贷发展状况的实证分析，为我省小额信贷良性可持 续发展提出有针对性的建议。 四、研究方法 1 理论与实践相结合。对小额信贷的基本理论进行回顾和总结，在此基础上， 对国外小额信贷的实践经验进行总结，结合我省目前的经济、金融状况进行分析， 研究小额信贷在城乡一体化进程中对我省的适用性及金融环境要求。 2 实证分析方法。选取山东省日照市为实例，根据研究内容编制小额农贷调 查问卷( n = 2 0 0 ) ，对该地区的小额信贷农户进行抽样调查，实证分析影响小额信 贷中供需双方的主要因素及小额信贷的运行绩效。 3 比较分析方法。通过比较各个国家开展小额信贷的实践情况与进程，总结 经验与教训，并比较分析我省目前各类开展小额信贷的机构在农村金融服务方面 的特点及优劣势。 4 定量分析与定性分析相结合。本研究采用定性分析与定量研究相结合的方 法，在定性分析小额信贷的理论、进程及宏观经济影响的同时，运用s p s s 数据 分析软件，定量分析小额信贷在金融机构层面和农户层面的运行绩效。 4 山东大学硕士学位论文 第二章小额信贷的概念与相关理论 一、小额信贷的内涵 目前，小额信贷还没有一个标准的定义。世界银行的小额金融信贷手册 认为，“小额信贷是一种经济发展途径，意在使低收入妇女和男人受益。( 乔安 娜雷格任德，2 0 0 0 ) 杜晓山( 2 0 0 0 ) 认为，“小额信贷是指专向中低收入阶层提供 小额度的持续的信贷服务活动，是通过特定的小额信贷机构为具有一定潜在负债 能力的穷人提供信贷服务以帮助他们摆脱贫困的特殊方式”。国际主流观点认为， “小额信贷是为贫困人口提供持续的小规模的不需要担保的制度化、组织化的金 融服务，其基本特征是额度较小、不需抵押担保、服务于低收入群体”。现代意 义上的小额信贷是在2 0 世纪8 0 年代兴起，其主要目的是由原来政府的金融服务 模式中引入市场机制，而后逐步过渡到由金融机构按市场方式运作小额信贷，集 体联保和监督或伦理道德为基础，通过分期还款、社会压力等手段确保信贷安全， 有助现代金融的可持续发展。通过对以上的总结，可以说农户小额信用贷款是以 农户作为特定对象，以农户的信誉作担保、在核定的额度和期限内发放的小额信 用贷款。与小额信贷其所涵盖的范围要小一些，但实质与小额信贷是一致的。 二、小额信贷产生的理论基础 ( 一) 资本对经济增长贡献理论 资本稀缺是发展中国家贫困的重要原因。发展中国家要摆脱贫困，实现经济 腾飞，必须大量积累资本，加速资本积累。以亚当斯密为代表的古典经济学家 认为资本积累率与经济增长率成正比。凯恩斯主义的现代经济增长理论也肯定了 投资与经济增长的正比关系。罗斯托的经济起飞理论认为，如果要实现经济起飞， 必须具备三个条件，其中的一个条件就是投资率及资本率达到1 0 以上。刘易斯 也提出，经济发展的中心问题是资本形成率的提高。哈罗德和多马分析了资本对 经济增长的作用，其哈罗德一多马模型认为资本的不断积累是经济长期持续增长 的唯一原因。1 资本对经济增长贡献的理论对发展中国家贫困问题的研究具有重 1 陈宗胜发展经济学一从贫困走向富裕 m 上海：上海复旦大学出版社2 0 0 1 ，第2 0 8 页 5 山东大学硕士学位论文 要意义。 ( 二) 金融抑制论和金融深化论 1 9 7 3 年美国经济学家麦金农和肖分别提出“金融抑制”和“金融深化 的 理论，及关于发展中国家金融抑制和金融深化的模型。麦金农和肖认为在落后经 济中普遍存在着金融市场割裂和金融抑制现象；由于金融体系“二元性”的特征， 即现代金融部门和传统金融部门并存的约束，使得农村居民特别是农村中低收入 阶层被排斥在金融市场之外，农村发展面临自有资金不足的问题，而且在农村金 融市场还存在金融市场失灵的现象。农业作为一种弱质产业，由于其生产的周期 性和风险性以及缺少有效的抵押决定了其获得融资的难度，农业的这些特性导致 农业获得金融机构的信贷支持较少。而贫困人口大多是从事农业的人群，所以贫 困人群的信贷需求受到自身条件和信贷政策约束，存在严重的信贷抑制。因此， 作为扶助贫困的政策框架中贴近农户的融资，需要通过金融市场配给到贫困人口 手中，而小额信贷是一种有效的配给方式。 ( 三) 制度变迁理论 制度变迁是制度的替代、转换与交易过程。它既可以理解为一种效益更高的 制度对一种制度替代的过程，也可以理解为一种更有效益、更先进制度的生产过 程，同时它还是人与人之间的交易活动的制度结构的改善过程。制度变迁理论是 新制度经济学的核心内容。拉坦认为，对制度变迁的需求与制度变迁供给共同决 定制度的变迁。在对制度变迁的需求和供给两个方面中，需求方面占有主导地位， 当制度的收益超过成本时就会发生制度变迁。1 诺斯的制度变迁理论认为，制度 变迁的主角是组织内部的决策者；并且制度变迁具有“路径依赖”的特点：诺斯 认为，国家在制度变迁中起重要作用。根据变迁的方式，制度变迁可以分为诱致 性制度变迁和强制性制度变迁。诱致性制度变迁具有自发性、盈利性、渐进性。 在诱致性制度变迁中，国家的作用主要是依据法律、命令等形式承认由个人或群 体响应的新的获利机会而创立的新制度。而强制性制度变迁是指由政府命令和法 律的引入来实现，制度变迁的主体是国家或政府，国家在制度变迁中起决定性作 用。国家凭借在制度供给上的规模经济优势和垄断产权的优势决定其制度的绝对 吕中楼新制度经济学研究 m 北京：中国经济出版社2 0 0 5 ，第2 5 0 2 5 1 页 6 山东大学硕士学位论文 作用。纵观我国的扶贫制度与农村金融制度的变迁轨迹，强制性制度变迁起着决 定性作用。小额信贷制度是诱致性制度变迁和强制性制度变迁共同作用的结果。 小额信贷制度是中国扶贫政策的重要组成部分。国家引入推行小额信贷制度是为 了服务于中国的扶贫战略。因此，小额信贷具有强制性制度变迁的特点。小额信 贷的市场需求和潜在发展空间使其具有诱致性制度变迁的特点。 ( 四) 创新理论 美籍奥地利经济学家约瑟夫熊彼特，在1 9 1 1 年出版的经济发展理论 中开创性地论述了以技术创新为基础的经济创新理论。他认为，经济发展，“它 是流转渠道中的自发的和间断的变化，是对均衡的干扰，它永远在改变和代替以 前存在的均衡状态”，1 是一种执行新的组合。新组合包括五种情形：采用一种 新产品或产品的一种新特性；采用一种新的生产方法或商业上处理一种产品的 新方式；开辟一个新的市场；开拓并利用原材料或半制成品的一种新的供应 来源；实现任何一种新的组织。从以上情形中，我们不难归纳出技术创新、市 场创新以及组织管理创新的理论基础。同时，熊彼特还强调资本、信贷在经济创 新中的作用，认为“资本是企业家与商品之间不可或缺的第三种要素”；2 “信用 对于新的组合是首要的”；“在实现新组合时，供应资金作为一种特殊的行为 是根本上必要的 。3 这些论断也为日后的金融创新和制度创新理论奠定了基础。 我国的小额信贷是面向穷人的小规模金融服务，其出现有深层次的制度原因，它 是同国家扶贫战略转变相伴而生的金融制度安排非均衡的结果，是使被排斥在正 规金融安排之外的弱势群体获得信贷的金融创新。 小额信贷的核心机制 小额信贷作为一种金融创新，区别于正规金融机构的服务以及传统扶贫项目 的本质特征。它通过金融制度、金融工具和穷人组织制度方面的创新，探索出了 一套行之有效的运行机制，从而找到了一条至少在一些发展中国家可行的一直困 扰正规金融机构的对穷人贷款所面临的问题的办法。小额信贷的核心机制主要有 1 ( 美) 熊彼特经济发展理论中译本 m 北京：商务印书馆，1 9 9 0 年版，第7 2 页 2 ( 美) 熊彼特经济发展理论中译本 m 北京：商务印书馆，1 9 9 0 年版，第1 3 1 页 3 ( 美) 熊彼特经济发展理论中译本 m 北京：商务印书馆，1 9 9 0 年版，第7 8 页 7 山东大学硕士学位论文 以下几个方面： ( 一) 团体贷款机制 借款合同签订以前，在团体贷款制度下，那些相互之间比较了解且风险水平 相近的借款人将会自动组成联保小组，并把风险较高的潜在借款者排除在小组之 外。通过这样的机制，放贷机构实际上把个体贷款模式下本应该由自己承担的风 险识别责任的绝大部分，转嫁给了相互之间更加了解的潜在客户群体。这种联保 小组机制的信用发现功能，有利于克服信息不对称造成的逆向选择问题，从而降 低贷款机构的交易成本。 ( 二) 动态激励机制 在小额信贷领域，动态激励机制可以分为两类。一类是简单的重复博弈，即 如果借款人在借款后续的还款过程中表现良好，那么他就可望反复得到相同的信 贷服务，而如果出现拖欠或者未能还款的情况，他再次获得贷款的可能性就随之 降低甚至不能得到任何借款。第二类是在第一类的基础上，还款表现良好的借款 人将可望在后续合作中获得更高额度的贷款，即贷款额度的累进制度。 ( 三) 分期还款机制 小额信贷要求借款人在借款和进行投资后不久，就开始在每周( 或每两周、 每月) 进行一次还款，每次的还款额根据贷款本金和全部利息之和除以总的还款 次数来确定。分期还款制度是一种基于“现金流”理念的贷款管理技术，贷款机 构在注重自身现金流管理的同时，对借款人的现金流入提出了较高的要求。实质 上是要求借款人具有某种形式的自有资产，并以该资产产生的收入或现金流入作 为贷款的担保。 ( 四) 担保替代机制 尽管大多数小额信贷机构都不明确要求客户提供担保( 抵押品) 。但是在国 际小额信贷的实践中，各种替代性担保( 抵押) 却广泛存在。这类替代性的担保 ( 抵押) 品可以是某种形式的“小组共同基金”或者“强制储蓄”，也可以是一般 商业银行不愿意接受或者在正规金融市场不受法律保护的某种动产，甚至可以是 可以预期的未来收入和现金流等等。所以从本质上说，小额信贷是一种将促进农 山东大学硕士学位论文 村经济发展的政策性目标，和金融机构商业化经营原则有机结合起来的金融创 新，小额信贷在传统目标和现代方法之间走出了一条新路。 9 山东大学硕士学位论文 第三章国外小额信贷发展实践及启示 一、国外小额信贷的实践模式 ( 一) 孟加拉乡村银行( g r a m e e n b a n k ) 1 乡村银行的基本情况 孟加拉国的乡村银行( g b ) 属民间金融机构。它通过将获得的国内外资助组织 的资金贷给低收入者获得利差收入。但乡村银行不从事结算业务，不吸收社会存 款，实行一套特殊有效的信贷制度。乡村银行通过在孟加拉国广大农村地区建立 一种经营目标不同于正规金融机构的金融制度，提供信贷服务。g b 的首要目标 是减少和消除农村贫困，建立了一种专门服务于穷人的信贷制度。它服务于传统 金融机构不服务的对象一贫困人口，尤其是绝对贫困人口。在为穷人提供自我就 业、自我发展和改善其社会经济地位方面发挥重要作用。 2 乡村银行的贷款政策 乡村银行的贷款政策，主要包括以下方面： ( 1 ) 贷款对象：乡村银行的服务对象仅为真正的穷人，有资格贷款者为家里拥 有少于半英亩( 3 市亩) 或家中拥有不超过等值于1 英亩( 6 市亩) 土地财产的农户， 每户只限一人。( 2 ) 贷款期限：贷款期一般为一年，每月还一部分钱，年底连利息 一并还清，来年再借。( 3 ) 资助项目：乡村银行贷款仅资助生产项目，特别是非粮 食生产的各类小型生产项目，主要是手工业项目或副业项目。其中2 3 以上是小 型加工工业与小型贸易活动。( 4 ) 借款利息：乡村银行实行高息政策。1 9 9 4 年的 贷款利率为2 0 ，而同期的银行贷款利率仅为1 0 左右。( 5 ) 抵押政策：乡村银行 的贷款不需要抵押担保，而是通过小组进行担保。( 6 ) 鼓励存款：乡村银行要求每 一借款人每星期存1 达卡( 2 5 美分) ，这不但培养了人们的储蓄习惯，而且为银 行增加了一大笔款项。( 7 ) 借款培训：每个参加乡村银行借款的农户都要经过一周 的训练，并要经过测验合格。( 8 ) 借款手续：乡村银行的职员每星期到农户家里登 门收发贷款。这样的运营方法给贷款户带来了极大的方便，特别是些没有见过世 面、目不识丁的妇女，送款收款上门使她们减少了对银行的恐惧。( 9 ) 技术培训： 乡村银行不但提供贷款还提供技术指导和技术培训，这就从根本上保证了生产项 l o 山东大学硕士学位论文 目的成功率，从而也大大减少了坏帐的可能性。 3 乡村银行的组织结构与管理 乡村银行的组织结构最高为设在首都的总行。它主要负责筹款、与政府部门 协调以及对下属部门的管理、训练。总行下面为各地区分行，协调地区的活动。 一个分行下面有l 卜1 5 个支行，为乡村银行的基层组织，每一支行内有卜7 个工作员、2 3 个培训人员、一个会计和一个支行经理。一个支行要管1 2 卜1 5 0 个乡村中心。每一支行财务上自负盈亏。乡银行总部把款发到支行并收取1 0 的 利息，支行贷给农户则收2 0 的利息。利息差为支行运营开支所用，每个支行的 利润为评价这一支行工作成绩的主要标准。所有的借款人被分为5 人一个小组， 6 个小组组成一个乡村中心。每一个支工作人员要管1 0 个左右的乡村中心。借 款者在加入借款小组之前，要先由乡银行的工作人员进行资格审查，包括收入、 项目、还款能力等，然后由支行培人员进行为期7 天的培训，支行经理要对每个 参加者考察验收。每个小组要选出一个组长和一个书记，这两人负责组内的账目 和存折，组长每年换一次，由组内人员轮流担任。由小组长中选举产生乡村中心 主席。小组长接受l 一3 天的再培训，而乡村主席要接受一个星期的特别培训。 当一个小组成立，首先只有两个小组成员能借钱。当这两名成员开始还款以及全 组成员都按规每星期存款一个月后，另外两个小组成员才可开始借钱，而小组长 为最后一个款者。第一期的贷款额一般比较小，每户5 卜7 0 美元之间，第二年 的借款额可增，但每户贷款最终不得超过2 5 0 美元。小组成员要互相帮助，只要 有一个成员不了款，则整个小组从此就失去了借款的资格。小组每星期要开一次 会，互相助、群策群力。每个成员每星期还要存一个达卡为小组基金，以备风险 及开展内项目，每一户还要按规定交卜1 5 达卡的乡村中心风险基金。如有个别 还款者不起钱，则归风险基金偿付。这一方式把本该银行所应承担的坏帐风险转 移到体小组成员身上。从而促进了每个小组成员的互相监督与帮助。实践证明这 祥风险转移可以提高效率，减少交易成本。 高利率政策为乡村银行的大特点。乡村银行采取了高于般商业贷款的高 息政策。事实证明这一政策正是乡村银行得以成功的关键之一。高息政策使乡村 银行能付出较高的工资。从而吸引较高素质的工作人员。高息政策还使乡村银行 逐渐减少了对低息融资的依赖。高息政策还使乡村银行付出较高的存款利率，通 过吸收商业存款来扩大它的贷款能力。 山东大学硕士学位论文 4 社会发展计划 从1 9 8 4 年起，乡村银行的活动就不仅限于发展生产，而且还鼓励参加乡村 银行计划的农户积极地投入到社会发展计划中去，这一活动包括鼓励农户在屋边 种植水果和蔬菜，养成卫生习惯、计划生育、勤俭节约、移风易俗。乡村银行要 求每一农户每一星期多存一个达卡进乡村中心的福利基金，这笔钱用来盖校舍， 请教师以及给孩子们买课本等。到1 9 9 0 年止，全国乡村银行的乡村中心办了4 0 0 0 多所学校。从1 9 8 5 年起，乡村银行还开始发放房屋贷款以帮助它的成员进行住 房翻修，乡村银行还组织廉价的建筑材料卖给它的成员，到1 9 9 5 年8 月止，乡 村银行共发放了5 8 3 亿达卡( 1 4 3 亿美元) 的房屋贷款，共解决了3 2 5 万户的 住房问题。 ( 二) 印度尼西亚人民银行小额信贷部 印尼人民银行( b r i ) 的小额信贷部( b r i - u d ) 是印尼惟一的一家从事小额 信贷业务的国有商业银行。b r i 在8 0 年代初的改革初始阶段，有效地利用了政 府提供的启动支持资金和世界银行的贷款，经过多年不懈的努力，现在，它已完 全可以用吸收的存款储蓄替代外部贷款作为自己开展信贷服务的资金来源。b r i 通过将其3 7 0 0 个乡村信贷部( u d ) 分支机构组成的网络作为盈利中心，到2 0 0 0 年6 月，它已有2 5 1 0 万存款账户和2 6 0 万借贷者的规模。b r i 通过存贷利率差 所获的信贷服务收入，完全可以覆盖其运营成本，并利用所获利润，不断扩展金 融服务业务的广度和深度。 1 印尼b r i 发展简介 在印尼金融体系改革前，作为实现国家粮食自给自足计划的一个组成部分， b r i 负责向农民提供政府补贴贷款。虽然b r i 在扶持农业方面取得了一定的成绩， 由于没有按照金融规律进行经营，贷款的回收率很低，不良资产比例曾达到8 0 ， 致使该银行出现并长期存在巨额亏损，不能实现可持续发展。b r i 在农村小额信 贷业务方面取得成功源于其1 9 8 4 年的改革。此次改使b r i 从一个需要大量国家 财政补贴、亏损严重的国家银行，转变成个较为成功的商业银行，对农村的小 额信贷业务更成为该银行的支柱业务。在亚洲金融危机中，小额信贷业务的盈利 弥补了b r i 其他部门的亏损，成为b r i 的救星。 2 b r i 的组织结构与贷款政策 山东大学硕士学位论文 b r i 的小额信贷组织机构，从上至下有四层。第一层，是位于首都雅加达的 总部；第二层为1 5 个地区分行：第三层为3 2 0 个支行：第四层为3 9 0 2 个位于乡村 区的营业所。乡村营业所是b r i 最重要的机构组成部分，通常位于农村乡镇的中 心位置、市场附近，一般也只是租赁的一间房屋。这样的一个营业所通常可覆盖 1 卜1 8 个村庄，服务4 5 0 0 多名储户和7 0 0 多名贷款客户：每个营业所有四名职 责明确的员工，分别为经理、信贷员、营业员、会计。最大的营业所一般不超过 1 2 名员工，若超过即会被分裂为两个营业所。b r i 目前提供的四种信贷服务，分 别是小额信贷、小企业信贷、中等企业信贷和公司信贷。其中小额信贷提供5 美元一5 0 0 0 美元不等的金融服务，小企业及零售信贷则提供5 0 0 0 美元6 0 0 0 0 美元之间不等的金融服务。b r i 的主要业务目前集中在小企业贷款和小额信贷 上，这两项业务分别占其全部业务的5 1 和3 1 ，而小额信贷的利润占该银行全 部利润的4 0 。b r i 的小额信贷业务，选择在贫困线以上、信用状况合格、有潜 力的个人或家庭小作坊作为目标客户，提供期限最长为2 年或3 年的贷款，而贷 款只允许用作流动资金或购买固定资产。贷款在3 0 0 美元以下的，不需要任何抵 押：而3 0 0 美元以上的贷款，则可以用汽车、土地等物品作为抵押物。虽然印尼