（产业经济学专业论文）企业财务报告体系研究.pdf

摘要 财务报告是现代企业对外提供财务信息的主要手段，企业通过它与外界进行 信息交流，这种交流不论对作为财务信息提供者的企业，还是对作为财务信息使 用者的利益相关者，都是十分重要的。随着知识经济形态的出现，现行财务报告 体系固有的一些弊端变得更加突出，并且，现行财务报告体系是适应工业经济环 境的，它在新的经济环境下表现出了很多不适应。环境的变化，再加上近年来陆 续出现的一些财务丑闻，使得企业财务报告改进问题再次成为人们关心的焦点问 题。 本文认为，企业财务报告发展到今天，是不断改进的结果，财务报告是处在 不断的变化发展之中的。对财务报告体系改进的讨论实际上也一直没有停止过， 美国财务会计准则委员会( f a s b ) 在创立之初，就从财务会计概念体系的构建出 发，为企业财务报告体系的健康发展指明了方向，进入9 0 年代之后。更是成立过 一些专门委员会，就企业财务报告的改进、互联网上的财务报告等问题进行了专 门的调查和讨论，发表了一些很有启发意义的观点。国内不少学者( 如葛家澍教 授) 对企业财务报告体系本身以及其改进问题、对我国企业财务报告改进问题， 都进行了深入的研究。上述研究成果，有些已经被准则制订部门采用，有些则对 企业财务报告体系的研究产生了深远影响。可以说，不论国外还是国内，对企业 财务报告问题的研究都是既有科学研究意义、又有实际效果的。但是，由于财务 报告体系问题的综合性，在该研究领域还有很多问题需要作进一步的研究。 知识经济热之后的反思以及可以以众多的研究成果作为研究资料，是我选择 这个题目的一个重要原因。本文研究的目的，是希望建立一个研究企业财务报告 体系问题的基本框架，并在此框架指导下，对企业财务报告体系的改进问题，从 一般和个体( 我国上市公司财务报告体系) 两个层面提出个人的意见。 事物的发展都存在一种传承关系，对研究对象做历史的考察，可以让我们对 研究对象有更清楚了解，重要的是，历史角度的考察还能给我们一些规律性的认 识。就企业财务报告体系而言，这种研究的意义尤为重要，因为这些规律性的认 识能够给我们目前的改革问题提供借鉴和指导作用。查特菲尔德说会计的发展是 反应性的，实际上，企业财务报告体系也深受环境因素的影响，各个国家的财务 报告体系存在差异是一个证明，随着人类社会步入知识经济时代，要求财务报告 体系进行改进的呼声日益强烈是另一个证明。因此，本文选择环境因素作为研究 企业财务报告体系的第二个角度。无论是什么样的活动，都需要以一定理论作为 指导，学科的发展主要地表现为理论上的进步。在会计确认、计量、记录、报告 等行为中，会计报告与其他活动有着密切的关系，几乎任何一个会计理论的变化 都会对财务报告产生影响，财务报告理论的任何一点变化都会涉及到相关理论。 所以，本文选择相关理论作为第三个研究角度。这三个研究角度是相互补充、相 互印证的。首先，历史角度和环境因素角度，可以分别比拟为财务报告问题的纵 截面和横截面，通过环境因素的分析，可以说明各国财务报告体系为什么存在差 异，但这种分析无法说明某国的财务报告体系为什么是现在这个样子，而这个问 题通过历史分析则可以得到答案。另外，在这三个研究角度中，规律也好、环境 因素也好，它们对财务报告体系的影响总是需要借助于其他力量才能实现，相比 而言，相关理论可以对财务报告体系的发展产生更直接的作用，但是，理论实际 上既是人们长期实践经验的升华，理论也是一定环境的产物，社会科学中的理论 尤其如此。 鉴于财务报告相关用语的混乱性，本文首先对文中使用的主要术语进行了界 定。关于财务报告，本文的定义是：财务报告是实现企业财务会计目标的途径， 是企业正式对外披露信息的重要方式，是外界了解企业财务信息的基本渠道。同 时，为免因词汇使用问题产生歧义，本文对财务报告各构成部分的术语做如下规 定：财务报告= 会计报表+ 其他财务报告；会计报表= 会计报表主表+ 会计报表 附注：在我国，“财务报表”、“会计报表”外延是一样的，只是会计报表是我们的 习惯用法，而财务报表多见于一些翻译的文献中。另外，在本文中，财务报告体 系所指的，既包括财务报告的内容，又包括财务报告的形式。财务报告的内容是 指通过财务报告所披露的信息，现行财务报告体系所披露的信息主要是财务信息； 财务报告的形式则有两层含义，一是指财务报告的构成要素，或者说是财务信息 的载体，二是指财务信息的披露方式，财务信息的披露方式包括具体报表项目的 列报格式、信息披露的频度、信息报告模式等内容。为便于分析，本文将财务报 告的形式划分为基本报告形式和其他报告形式两大类。 按照上述定义，本文对我国企业财务报告体系以及美国、德国、法国的企业 财务报告体系进行了分析和比较，通过比较分析得到了一些基本结论：( 1 ) 我国 企业财务报告体系和这些国家相比，没有重大差异；( 2 ) 各国财务报告体系的差 异主要表现在财务报告其他形式方面，在基本报告形式上也存在一些差异，例如， 美国的基本财务报告形式中有股东权益变动表，而德国、法国都没有；( 3 ) 每个 国家的财务报告体系都有一些特别的地方，这些特别之处，都是适应该国的独特 的经济、政治等环境的，因此，环境因素分析对财务报告体系的研究十分重要。 2 在关于财务报告体系发展历史的回顾中，本文采用了郭道扬教授的方法，分 中式财务报告和西式财务报告对财务报告演进历史进行考察。在此基础上，对中 式财务报告中道没落而西式财务报告延续至今的现象进行了原因分析，认为经济 发展水平是制约财务报告发育程度的重要因素。之后，本文又分基本报告形式和 其他报告形式，并结合对外披露信息内容的扩展，对企业财务报告体系的演进做 了进一步的介绍。本文认为，企业财务报告体系在历史发展中，呈现了如下一些 规律：( 1 ) 在信息提供内容上，存在“内用信息外部化”的趋势；( 2 ) 在信息提 供类型上，存在单一到多元的趋势；( 3 ) 在服务对象方面，存在“泛化”趋势。 本文认为，这些规律对于指导现行财务报告体系的改进问题是有意义的。 本文认为，财务报告环境和会计环境是两个关系密切又有所区别的概念，这 使得研究财务报告环境与财务报告体系的关系，既可以利用关于会计环境的研究 成果，又必须有新的视角和研究内容。对于经济因素，本文主要从经济发展水平、 经济发展模式、企业组织形式和企业资本的取得方式四个方面进行分析。本文的 研究结论是，经济发展水平主要通过影响信息需求的数量和质量而对财务报告体 系产生影响，经济发展模式则主要通过影响主要的信息使用者而对财务报告产生 影响，对于企业组织形式和企业资本的取得方式对财务报告体系影响的分析，本 文则侧重从社会化角度进行分析，认为越是社会化程度高的企业、越是社会影响 大的融资活动，其被要求对外披露的信息越多。对于非经济因素，本文选择了信 息处理技术、教育和政治、法律等几个因素进行分析。对于信息处理技术，本文 从电子数据处理系统、网络化环境、信息化环境这三个方面进行分析，认为信息 处理技术对财务报告的形式、可以提供信息的内容以及信息质量都有极大的影响， 是非经济因素中对财务报告体系产生影响最大的一个因素。对于教育因素，本文 分别从普通教育和专业教育两个方面，分析了其对财务报告体系的影响，认为普 通教育主要通过对信息需求方的阅读理解能力产生影响而对财务报告体系产生影 响，相比而言，专业教育主要通过对信息提供者的信息提供能力产生影响而对财 务报告体系产生影响。 与企业财务报告体系相关的理论有很多，本文把它们分作三类：专业理论类， 信息理论类和信息披露理论类。为能在有限的篇幅内把问题说清楚，本文在每一 类理论中只挑选了一个相关理论进行研究。( 1 ) 专业理论中，本文选择了财务会 计目标理论。在分析财务会计目标理论对财务报告体系的具体影响之后，本文主 要对现有财务会计目标理论的不足进行了分析，并提出了关于财务会计目标理论 的新观点交易条件说。认为对外提供信息，是企业为了达成一定的交易而必 须满足的一个条件。该交易通常表现为资金融通，也表现为一般的商品交易，在 现代社会中，该交易则还表现为对一种广义经济资源的接受和使用。交易条件说 不但能比较好地解释企业为什么要对外提供财务信息这一个基本问题，而且还能 够对财务会计目标理论对财务报告体系的具体影响做出更好的说明。( 2 ) 对于企 业对外提供的财务信息的属性，有商品论和公共物品论这样两种截然对立的观点。 本文的任务不是辨清这个问题，而是研究不同的认识对财务报告体系的影响问题。 作者反对商品化的提法，在论证自己的观点之后，主要就作为公共物品的财务信 息的有效供给的实现问题进行了阐述，提出除了政府干预( 加强信息披露的管制) 外，明确信息产权，建立信息产权制度也是一条可行的途径。( 3 ) 在信息披露理 论中，本文选择了大众传播理论。财务报告体系的一个重要方面是财务报告的形 式，从财务报告的实践看，财务报告模式与大众传播理论确实存在密切关系。通 过对大众传播理论发展的简单回顾，本文认为现代传播理论中有一个非常值得注 意的变化那就是注重受者的研究，注重信息传播中的互动性。根据大众传播理 论的指导，财务报告模式的理想模式不是现行的通用目的模式，而是大规模定制 模式，在现有的信息技术和网络技术的支持下，这种传播模式将能够发挥出最大 效益。 本文最后一章讨论了现行企业财务报告体系的改进问题。本文首先分析了知 识经济对现行财务报告体系的冲击，以响应前文的环境因素分析，然后对现行财 务报告体系的缺陷，分别从财务报告形式、内容和整体三个角度进行了深入的分 析。在此分析的基础上，提出了本文对现行财务报告体系改进的基本思路，即针 对现有体系中的不足进行改进，针对现有体系在新环境条件下表现的不适应性进 行发展。通过这两手，使得现行财务报告体系既能保持一定的稳定性，又能重新 武装以适应新环境的需要。在一般性的分析之后，本文还专门对我国上市公司现 行财务报告体系及其改进问题做了专题讨论，认为我国上市公司财务报告体系的 存在的问题，除了一般性问题之外，主要是财务报告体系发育得不成熟以及现有 体系与市场经济体系运行不协调的问题。主要改进建议包括：改进所有者权益变 动表，使之成为一张独立的报表，从而完善我国上市公司财务报告体系；从分部 的划分、分部间计量方法的披露等方面完善分部信息的披露；根据市场经济下的 新情况和新问题，尽快出台合并会计报表编制的新规定；从规范报表附注披露顺 序方面，加紧对报表附注编制方法进行规范；加强对网络财务报告格式的规范等。 本文的创新之处在于：( 1 ) 对财务报告体系的改进问题，提出应该以对基础 理论的研究为指导，不应该是仅仅在进行现有体系的缺陷分析之后，就提出改进 4 措施；( 2 ) 提出了一个研究财务报告体系问题的框架：( 3 ) 在环境因素分析、理 论分析当中。提出了一些有一定新意的观点，例如，认为社会性是财务报告问题 研究中的关键概念，财务会计目标理论体系中应该有企业为什么要对外提供财务 信息这一基本问题，等等。 财务报告问题，是财务会计理论中的一个老问题，因而对笔者来说，也是一 个难题。虽然在论文写作中已经尽力，但由于学识和认识能力的限制，本文还存 在一些不足，主要有：( 1 ) 研究方法上，局限于规范性研究，但正如本文引言中 所述，在某些财务报告改进问题的研究中，实证研究方法可能是更好的方法；( 2 ) 虽然作者对财务报告各环境因素对财务报告体系影响的分析，极力想分析得深入 一些，写得明白一些，但对这样一个需要深厚理论功底和一定研究经历的问题来 说，本文的研究还是过于肤浅。( 3 ) 对现行财务报告体系的改进问题，还是没有 能够展开，没有写出特色与新意。 关键词：财务报告体系研究框架改进 5 a b s t r a c t f i n a n c i a lr e p o r ti st h em a i nc h a n n e lf o rm o d e mb u s i n e s st o p r o v i d ef i n a n c i a l i n f o r m a t i o nf o ro u t e ri n f o r m a t i o nu s e r s 。i n f o r m a t i o ni n t e r c o r n r n u n i c a t i o nv i af m a n c i a l r e p o r t si se s s e n t i a lt ob o t hi n f o r m a t i o np r o v i d e ra n du s e r , a st h ec o m i n go fk n o w l e d g e e c o n o m y , t h ei n h e r e n td e f e c to fa v a i l a b l ef i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e mi sm u c hm o r e o b v i o u s b e s i d e s ，f o ri ti sa d a p t a b l ei ni n d u s t r i a le c o n o m y , i tc a n n o td ow e l li nn e w e c o n o m i cc i r c u m s t a n c e t h ec h a n g ei nc i r c u m s t a n c ea n ds u c c e s s i v ef i n a n c i a ls c a n d a l r e c e n t l y a t t r a c t sp e o p l e sa t t e n t i o nt ot h ei s s u eh o wt oi m p r o v eb u s i n e s sf i n a n c i a l r e p o r t i n gs y s t e m n o n s t o pi m p r o v e m e n tr e s u l t si nt o d a y sb u s i n e s sf i n a n c i a lr e p o r t s i t sn e v e r s t o p p e dt od i s c u s st h eh o wt oi m p r o v et h es y s t e ms i n c ei t se s t a b l i s h e d f i n a n c i a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ( a m e r i c a ) p o i n t e dh o wt od e v e l o pt h eb u s i n e s sf i n a n c i a l r e p o r t i n gf r o mc o n s t r u c t i n g f i n a n c i a l a c c o u n t i n gc o n c e p tf f a m e w o r k i n19 9 0 s s p e c i a l i z e dc o m m i t t e e sw e r ef o u n d e dt ow o r ko u th o wt oi m p r o v eb u s i n e s sr e p o r t i n g a n dt oi n v e s t i g a t ep r o b l e m so fr e p o r t i n go nt h ei n t e r n e t i d e a so fe l i c i t a t i o nw e r ep u t f o r w a r d q u i t eaf e ws c h o l a r si nc h i n a ( e g p r o f g ej i a s h u ) a l s oh a v ed o n ed e e p r e s e a r c ht ob u s i n e s sf i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e ma n dt h ep r o b l e mo fi t si m p r o v e m e n t r e l e v a n tg o v e r n m e n td e p a r t m e n th a sa d o p t e ds o m er e s e a r c hp r o d u c t s s o m ep r o d u c t s h a v ep r o f o u n di n f l u e n c eo nr e s e a r c ht ob u s i n e s sf i n a n c i a lr e p o r t i n g t h e r ei sn od o u b t t h a tw h e t h e ra th o m eo ra b r o a dt h a tt h er e s e a r c hi sb o t ho fs c i e n t i f i cs i g n i f i c a n c ea n do f p r a c t i c a le f f e c t b u tf u r t h e rr e s e a r c hi sr e q u i r e dt od of o rt h ec o m p l e x i t yo fi s s u e so f f i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e m t h ei n t r o s p e c t i o na n dl o t so fr e s e a r c hp r o d u c t sa f t e rk n o w l e d g ee c o n o m yo v e r h e a t m o t i v a t e sm et ow r i t et h i st h e s i s i t sn o tt og i v ed i r e c ta d v i c et ot h ei n n o v a t i o no f c u r r e n tf i n a n c i a lr e p o r ts y s t e m ，b u tt oe s t a b l i s ht h eb a s i cs t r u c t u r ef o rr e s e a r c h i n g b u s i n e s sf i n a n c i a lr e p o r ts y s t e m si s s u e sa n dt og i v ea d v i c et o i m p r o v i n go u rp u b l i c c o r p o r a t i o nf i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e m 、i t l lt h ei n s t r u c t i o no f t h es t r u c t u r e t h eo b j e c to ft h es t u d yw i l lb em o r ec l e a r l yu n d e r s t o o dt h r o u g hh i s t o d c a i o b s e r v a t i o n m o r ei m p o r t a n t ，r o u t i n ec a nb ef o u n d t h er e s e a r c hi ss oa d v i s a b l ea n d i n s t r u c t i v et oa v a i l a b l ei n n o v a t i o nt h a ti t ss i g n i f i c a n c ei sp r e s e n t e d m i c h a e lc h a t f i e l d s a i dt h a td e v e l o p m e n to fa c c o u n t i n gi st h er e s u l to f r e a c t i o n a c t u a l l y , b u s i n e s sf t n a n c i a l r e p o r t i n gs y s t e mi sd e e p l yi n f l u e n c e db yc i r c u m s t a n c e i tc a nb ed e m o n s t r a t e db yt h e d i f f e r e n c ea m o n gk i n d so fc o u n t r i e sf i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e m sa n dt h es t r o n g r e q u i r e m e n tt oi m p r o v ef i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e m t h e r e f o r e ，b u s i n e s sf i n a n c i a l 6 r e p o r t i n gs y s t e mi sr e s e a r c h e df r o mt h ea l l g l eo f c i r c u m s t a n c eh e r e a l la c t i v i t i e sa r el e d b yc e r t a i nt h e o r yr e s p e c t i v e l y t h ed e v e l o p m e n to f as u b j e c ti sm a i n l yp r e s e n t e db yt h e i m p r o v e m e n to ft h e o r y a m o n gt h ea c c o u n t i n ga c t s o fr e c o g n l z i n g ，m e a s u r i n g ， r e c o r d i n ga n dr e p o r t i n g , r e p o r t i n gh a sc l o s er e l a t i o n s h i pw i t ho t h e ra c t s a l m o s ta l lt h e i m p r o v e m e n to fa n ya c c o u n t i n gt h e o r yw i l la f f e c tr e p o r t i n g a n yc h a n g eo ff m a n c i a l r e p o r t i n gt h e o r yw i l lr e l a t ew i t l lr e l e v a n tt h e o r i e s s of i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e mi s r e s e a r c h e df r o ma n o t h e ra n g l eo fr e l e v a n tt h e o r i e s t h et h r e ea n g l e ss u p p l e m e n ta n d s u p p o r te a c ho t h e r f o r e m o s t ，h i s t o r i c a la n g l ea n dc i r c u m s t a n c ea n g l ec a nb ec o m p a r e d a sv e r t i c a ls e c t i o na n dc r o s ss e c t i o n c i r c u m s t a n c er e s u l t si nd i f f e r e n c e sb e t w e e n f i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e m so fc o u n t r i e s t h o u g hc i r c u m s t a n c ei sa n a l y z e d ，i t sh a r dt o e x p l a i nw h yt h ef i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e mb e c o m e st h eo n en o w t h ep r o b l e mc a nb e s o l v e dt h r o u g hh i s t o r i c a la n a l y s i s w h a t sm o r e ，o ft h et h r e ea n g l e s ，b o t hr o u t i n ea n d c i r c u m s t a n c ec a n n o ti n f l u e n c et h ef i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e mw i t h o u to t h e rf o r c e s c o m p a r a t i v e l y , r e l e v a n tt h e o r i e sh a v ed i r e c t e f f e c to nt h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c i a l r e p o r t i n gs y s t e m b u tt h e o r yi st h ed i s t i l l a t i o no fl o n g - t e r me x p e r i e n c ea n dt h ep r o d u c t o f c e r t a i nc i r c u m s t a n c e s t h i sa p p l i e st ot h es o c i a ls c i e n c e st h e o r ye s p e c i a l l y i nc o n s i d e r a t i o no ft h ec o n f u s i o no ff i n a n c i a lr e p o r tt e r m i n o l o g y , t h ek e yo n e sa r e d e f i n e dh e r e f i n a n c i a lr e p o r ti st h ew a yt or e a l i z ef i n a n c i a la c c o u n t i n go b j e c t i v e ，t h e i m p o r t a n tf o r mt or e v e a li n f o r m a t i o n ，t h eb a s i cc h a n n e lt om a k ef i n a n c i a li n f o r m a t i o n k n o w n t h cf i n a n c i a lr e p o r ti n c l u d e sf i n a n c i a ls t a t e m e n t sa n do t h e rf i n a n c i a lr e p o r t s f i n a n c i a ls t a t e m e n t si n c l u d em a i na c c o u n t i n gs t a t e m e n t sa n dn o t e st ot h es t a t e m e n t i n c h i n a ，t h ee x t e n s i o no f f i n a n c i a ls t a t e m e n t sa n da c c o u n t i n gs t a t e m e n t sa r et h es o m e w e o f t e nu s et h el a t t e ro n e ，w h i l et h ef o r m e ro n ec o m e sf r o mt h et r a n s l a t e da r t i c l e s f i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e mr e f e r st oi t sc o n t e n t st h a ta r eb r i e f l yf i n a n c i a li n f o r m a t i o n a n dt h ef o r m st h a tm e a nt h ep a r to ff i n a n c i a lr e p o r t ( o rc a r r i e ro ff i n a n c i a li n f o r m a t i o n ) a n dt h er e v e a l i n gf o r mi n c l u d i n gl i s t i n gf o r m ，r e g u l a r i t y , r e p o r t i n gm o d e l t h ef o r m sa r e c a t e g o r i z e di n t ob a s i cr e p o r t i n gf o r m sa n do t h e rr e p o r t i n gf o r m s w i t ht h eb u s i n e s sf i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e mi nc h i n ac o m p a r i n gt ot h a ti n a m e r i c a , g e r m a n ，f r a n c e ，s o m ec o n c l u s i o n sa r ed r a w n ；( 1 ) n oe s s e n t i a ld i f i e f e n c e ；( 2 ) d i f f e r e n c em a i n l yl i e si no t h e rf i n a n c i a lr e p o r t i n gf o r m s ，f e w e ri nb a s i cr e p o r t i n gf o r m s ， e g ，s t a t e m e n to fc h a n g e si no w n e r se q u i t yi su s e di na m e r i c ar a t h e rt h a ni ng e r m a n y a n di nf r a n c e ；( 3 ) e a c hc o u n t r y sf m a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e mh a si t so w nf e a t u r e sw h i c h a r ea d a p t a b l et oi t ss p e c i f i ce c o n o m i ca n dp o l i t i c a lc i r c u m s t a n c e ，h e n c ec i r c u m s t a n c ei s e s s e n t i a lt ot h er e s e a r c hi n t of i n a n c i a lr e p o r ts y s t e m t h em e t h o do f p r o f g u od a o y a n gi sa d o p t e dh e r ei nw h i c ht h ep r o c e s so fc h i n e s e 7 f i n a n c i a lr e p o r t i n ga n dw e s t e r nf i n a n c i a lr e p o r t i n gi sl o o k e db a c ku p o n t h ef a c ti st h a t c h i n e s eo n ef e l lb e h i n dh a l f w a yb u tw e s t e r no n e sk e p td e v e l o p i n gt i l ln o w e c o n o m i c d e v e l o p m e n tl e v e li sc o n s i d e r e dt ob et h ek e yf a c t o rr e s t r i c t i n gf i n a n c i a lr e p o r t d e v e l o p m e n t t h e nt h ep r o c e s so fb u s i n e s sf i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e mi sf = i l r t h e r i n t r o d u c e dw i t ht h eb a s i cr e p o r t i n gf o r m sa n do t h e rr e p o r t i n gf o r m s s o m er o u t i n e sa r e p r e s e n t e d ：( 1 ) p r o v i d e di n n e ri n f o r m a t i o nt e n d st ob eu s e db yt h eo t h e ru s e r s ；( 2 ) i n f o r m a t i o nf o i l nt e n d st ob ep l u r a l i z e d ；( 3 ) t h eu s e r so f t h ef i n a n c i a li n f o r m a t i o nt e n dt o b eg e n e r a l i z e d t h e s er o u t i n e sa r em a g n i f i c e n ti nt h ei n s t r u c t i o no fc u r r e n tf i n a n c i a l r e p o r t i n g f i n a n c i a lr e p o r t i n gc i r c u m s t a n c ea n da c c o u n t i n gc i r c u m s t a n c eh a v es i m i l a r i t ya n d d i f f e r e n c e s ot h er e s e a r c ht ot h er e l a t i o n sb e t w e e nf i n a n c i a lr e p o r t i n gc i r c u m s t a n c ea n d f i n a n c i a lr e p o r tw i l lb e n e f i tt h er e s e a r c ht oa c c o u n t i n gc i r c u m s t a n c ef r o man e wa n g l e a sf o rt h ee c o n o m i cf a c t o r , e c o n o m i cd e v e l o p m e n t1 e v e le c o n o m i cd e v e l o p m e n tm o d e l b u s i n e s so r g a n i z a t i o na n dc a p i t a lo b t a i n i n gc h a n n e la r ea n a l y z e d i t sc o n c l u d e dt h a tt h e e c o n o m i cd e v e l o p m e n tl e v e li n f l u e n c e sf i n a n c i a l r e p o r t i n gs y s t e mv i at h ei n f l u e n c e u p o nt h eq u a l i t ya n dq u a n t i t yo fi n f o r m a t i o nd e m a n d f r o mt h ea n g l eo fs o c i a l i z a t i o n ， t h em o r es o c i a l i z e db u s i n e s sa n dt h em o r ei n f l u e n c i n ga c to f c i r c u l a t i n gn e c e s s a r yf u n d s ， t h em o r ei n f o r m a t i o ni sr e q u i r e dt ob er e v e a l e d a si n f o r m a t i o np r o c e s s i n gt e c h n o l o g y i s c o n c e m e d ，e l e c t r o n i cd a t ap r o c e s s i n gs y s t e m ，e d u c a t i o n & p o l i t i c sa n dl a wa r e a n a l y z e d i n f o r m a t i o np r o c e s s i n gt e c h n o l o g yh a sg r e a te f f e c to nt h ef o r mo ff i n a n c i a l r e p o r t i n ga sw e l la st h eq u a n t i t ya n dq u a l i t yo fi n f o r m a t i o ns u p p l y g e n e r a le d u c a t i o n i n f l u e n c e sf i n a n c i a l r e p o r t i n g v i at h ei n f l u e n c eu p o nt h e r e a d i n ga b i l i t y a n d u n d e r s t a n d i n ga b i l i t yo fi n f o r m a t i o nd e m a n d e r w h i l ep r o f e s s i o n a le d u c a t i o nh a s i n f l u e n c eo nf i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e mv i at h ei n f l u e n c eu p o nt h es u p p l y i n ga b i l i t yo f i n f o r m a t i o ns u p p l i e r t h e r ea r ev a r i o u sk i n d so ft h e o r i e sr e l e v a n c ew i t hb u s i n e s sf i n a n c i a lr e p o r t i n g s y s t e m ，o fw h i c hm a i n l ya r ep r o f e s s i o n a lt h e o r y , i n f o r m a t i o nt h e o r ya n di n f o r m a t i o n r e v e a l i n gt h e o r y t ob es i m p l i f i e d ( 1 ) o fp r o f e s s i o n a lt h e o r y , f i n a n c i a la c c o u n t i n g o b j e c t i v et h e o r yi sc h o s e n a san e wt h e o r y , e x c h a n g ec o n d i t i o nt h e o r yi sp u tf o r w a r d i ti ss t a t e dt h a tt h eb u s i n e s sp r o v i d e si n f o r m a t i o ni no r d e rt om a k ead e a l t h ee x c h a n g e i su s u a l l yi nt h ef o r mo fc i r c u l a t i o no fn e c e s s a r yf u n d so rg e n e r a lc o m m o d i t ye x c h a n g e i nm o d e ms o c i e t y ，i t si nt h ef o r mo fa c c e p t a n c ea n du s a g eo fe x t e n s i v eb u s i n e s s r e s o u r c e e x c h a n g ec i r c u m s t a n c et h e o r yb e a e re x p l a i n st h er e a s o nw h yt h eb u s i n e s s p r o v