（国际贸易学专业论文）人民币升值对中国贸易的影响——基于CGE模型的分析.pdf

摘要2 0 0 5 年7 月我国进行汇率制度改革，此后对于人民币升值的关注集中于人民币升值的幅度以及各种幅度对我国经济的影响，尤其是人民币升值对我国贸易的影响。准确的判断人民币升值对我国的经济效应，并以此及时调整政策方向，推动产业结构以及经济结构的全面升级，这是当前的工作重点。本文通过建立中国可计算一般均衡模型( c g e 模型) 定量研究了人民币升值对中国贸易的影响。c g e模型所具有的一般均衡框架能同时描述多个市场和结构的互相作用，可以估计某一特定变量变化所带来的直接或间接影响，以及对经济整体的全局性影响。文中假定人民币汇率分别以3 、5 、8 的不同幅度升值，通过c g e 模型来观测升值结果，定量研究人民币升值对中国贸易的影响。结果表明：人民币升值引起进口增加，出口减少，出口减少的幅度大于进口增加的幅度，且升值对两者的影响均是非线性的；人民币升值对我国不同部门的进出口贸易的影响是不同的，其中制造业和能源受到的影响较大，农业、炼焦、煤气及石油加工业和机械设备制造业受到的出口贸易的影响甚微。基本结论是人民币升值不会给我国对外贸易带来较大的负面影响，但是应该避免一次性大幅度的升值。文章最后立足模型结果，并结合其他国家应对升值的政策经验，提出了自己的政策建议。关键词：人民币汇率；可计算的一般均衡模型；中国进出口贸易人民币升值对中国贸易的影响基于c g e 模型的分析a b s t r a c ta f t e rt h ea d j u s t m e n to fr m be x c h a n g er a t ei nj u l y2 0 0 5 ，t h er a n g eo fr m ba p p r e c i a t i o na n dt h ee f f e c to nc h i n a e c o n o m y , o nc h i n a st r a d ee s p e c i a l l yh a sb e e na ni m p o r t a n tq u e s t i o n ac o m p u t a b l eg e n e r a le q u i l i b r i u m ( c g e ) i sc o n s t r u c t e dt oe v a l u a t eq u a n t i t a t i v e l yt h ei m p a c to ft h er e v a l u a t i o no fc h i n e s er e n m i n b io nc h i n a se c o n o m y t h ec g em o d e lc o n s t r u c t e di nt h es t u d yi se s t i m a t e du s i n gc a l i b r a t i o np r o c e d u r ec o u p l e dw i t l le c o n o m e t r i ce s t i m a t i o nf o rk e yp a r a m e t e r s i nt h ea r t i c l e , w ea s s u m p t i o n st h er m ba p p r e c i a t i o n 3 ，5 ，8 ac o m p u t a b l eg e n e r a le q u i l i b r i u m( c g e ) i sc o n s t r u c t e dt oe v a l u a t eq u a n t i t a t i v e l yt h ei m p a c to ft h er e v a l u a t i o no fc h i n e s er e n m i b i ( r m b ) o nc h i n a st r a d e 1 1 1 er e s u l ti n d i c a t e dt h a tt h ee f f e c to fa p p r e c i a t i n gr m bo nt h ec h i n e s ei m p o r ta r i de x p o r ti sn o tl i n e a rf o r m ，a n di t si m p a c to nt h ei m p o r ti sg o o d , b u to nt h ee x p o r ti sn o tg o o d ；i t se f f e c t so ni n d u s t r i a ls e c t o r sa r eq u i t ed i f f e r e n t 觞w e l l e s p e c i a lo nm a n u f a c t u r i n ga n de n e r g yi n d u s t r y , i t se f f e c t so ni n d u s t r i a ls e c t o r sa r en o tq u i t ed i f f e r e n t ，e s p e c i a lo na g r i c u l t u r ei n d u s t r y , c o k em a k i n g ，c o a lg a sp e t r o l e u mm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r ya n dm a c h i n e r ym a n u f a c t u r i n g t h eg e n e r a lc o n c l u s i o ni nt h i ss t u d yi st h a ta p p r e c i a t i o no fr m bi sq u i t ea d v a n t a g eo nc h i n a st r a d e h o w e v e r , i tw i l lb ew i s et ow i d e nt h ec h a n g ei n t e r v a lo fr m be x c h a n g er a t e a tl a s t ，b a s e do nt h ec g em o d e la n dt h ee x p e r i m e n to fo t h e rc o u n t r i e s ，t h i sp a p e l m a d es o m ea d v i s e s k e yw o r d s ：r m be x c h a n g er a t e ；c o m p u t a b l eg e n e r a le q u i l i b r i u mm o d e l ；c h i n a s1 t a d ei l l附表索引表2 1 宏观经济s a m 表8表2 22 0 0 5 年宏观经济s a m 原始表9表2 32 0 0 5 年宏观经济s a m 平衡表9表2 4 各部门生产函数劳动力、资本产出弹性和规模参数估算表1 8表2 5 各部门需求函数边际预算份额和基本需求量的参数估算表1 9表2 6 相关参数值2 0表2 7 价格方程参数表2 l表2 8 各部门的进出口弹性2 2表2 9 各部门c e t 函数参数表2 3表2 1 0 各部门c e s 函数参数表2 4表3 12 0 0 5 年至2 0 0 7 年人民币汇率变动和对外贸易2 8表3 2 人民币升值对我国贸易总量的影响2 8表3 3 人民币升值对各部门的贸易影响3 1附表b 1c g e 模型变量参数说明表5 0附表b 2 投入产出直接消耗系数i 5 2v l湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名：鸯慧慧日期：知0 7 年 月? 口日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于，1 、保密口，在年解密后适用本授权书。2 、不保密硒。( 请在以上相应方框内打“巾)誓嘉锣、昌翥! 掣撇硕 学位论文1 1 选题背景第1 章绪论1 9 9 7 年东南亚金融危机以后，人民币汇率波幅收窄并保持稳定，国民经济持续增长，对外贸易迅猛发展。世界各国对人民币汇率的关注日益升温。2 0 0 2 年l o月，史蒂芬罗奇首次提出中国向世界输出通货紧缩的观点。2 0 0 2 年“月，乔舒亚艾森曼恩认为人民币升值能有效的缓解全球通货紧缩的压力。2 0 0 2 年底，黑田东彦发表文章指出人民币汇率被低估，要求人民币汇率升值。2 0 0 3 年2 月，盐川正十郎在七国集团财长会议上，再次逼迫人民币升值，达到全球反通货紧缩的目的。国际社会要求人民币升值的呼声越来越高。与此同时，中国2 0 0 4 年的进出口贸易额与2 0 0 3 年相比增加了3 5 7 ，达到1 1 5 4 7 4 亿美元。成为世界第三贸易国，进出口顺差高达3 1 9 8 亿美元，同比增长2 5 6 ，截至2 0 0 5 年6 月中国外汇储备已达到7 1 0 9 7 3 亿美元，仅次于日本。因此，国际上对于人民币汇率问题的争论逐步升温，人民币升值的压力越来越大。2 0 0 5 年7 月2 1 日我国进行汇率制度改革，人民币汇率实现升值。2 0 0 6 年上半年的进出口贸易总额与2 0 0 5 年上半年相比增加了2 4 1 ，高达9 2 3 0 4 亿美元。贸易顺差同叱增长3 6 1 ，高达9 1 5 8亿美元。截至2 0 0 6 年中国外汇储备突破l 万亿美元，超过日本，成为世界第一储备大国。2 0 0 6 年6 月3 0 日人民币对美元的汇率是8 0 2 1 ，比去年同期略有上升( 2 0 0 5 年6 月3 0 日的汇率是8 2 7 6 5 ) 。很多学者针对汇率变动对贸易收支的影响进行研究，大部分的学者认为汇率变动是影响外贸进出口的重要因素。但是这样的影响是否存在? 如果存在的话，是有利的还是不利的影响? 这样的影响有多大? 汇率变动对不同类别的出口商品是否有不同的影响? 这些问题都值得我们去深入思考。在理论分析的角度上，国内外研究汇率波动对贸易收支影响的理论已经相当丰富，如弹性分析、吸收分析法、货币分析法等，然而这些分析方法中大多数是以汇率贬值为分析前提，且理论的基础需要合适的供给、需求弹性。在中国目前存在大量贸易顺差、供给弹性不是很大、人民币升值的情况下，传统的汇率波动贸易效应分析模型都不能很好的符合现实条件和提供有效的解释。因此，运用新的模型分析汇率升值的影响是本文要研究的主要问题。1 2 选题意义汇率是国际金融的一个核心问题，也是国际经济实践中所有问题的一个集中人民币升值对中国贸易的影响幕于c g e 模型的分析反映。应该说国内外针对汇率变动对贸易影响的问题进行了很多的相关研究，并且在实际应用中起到了重要的作用。但是，大部分的研究的分析框架和假设前提是以汇率贬值为分析基础的，而缺少对汇率升值情况的分析，目前大量的文献都是研究汇率升值对进出口贸易总量的影响，虽然有部分学者开始关注汇率升值对不同类别的出口商品的贸易影响是否相同，但是相关文献数目很少。本文意欲在传统的一般均衡理论的基础上结合比较有效地经济模型，分析人民币升值对我国进出1 ：3 贸易的影响。、具体讲本文的主要研究目的有：1 建立可以分析人民币汇率变动对我国进出口贸易影响的分析模型。本文在借鉴别人研究成果的基础上，建立包含供给、需求和均衡等方程，以求得均衡状态的价格，进而考察人民币对贸易可能造成的影响。2 探讨人民币升值对贸易影响的应对措施。根据人民币汇率和我国贸易收支之间关系的特点，研究在人民币升值的情况下，我们为了减轻贸易收支所受影响应采取的防范措施。因此，本选题不仅具有重要的理论意义，也具有十分重大的现实意义。1 3 文献综述1 3 1 关于汇率变动对贸易影响的研究1 汇率变动对贸易影响的理论成果关于汇率变动对贸易影响的理论起源于托马斯孟的论述“在汇兑上压低我们的币值是于外人不利而与我们有利的”而且托马斯孟认为，保持一国货币的稳定对于贸易有十分重要的。然而，托马斯- 孟未能对金本位时期货币贬值对贸易发展的影响机制做出清晰的阐述，也未能分析汇率变动对贸易数量的影响【l l 。大卫休谟发展了金本位制下汇率与贸易发展关系的研究，并提出了“价格一黄金流动机制”。他认为当一国存在贸易逆差时，贸易逆差会使本国的汇率下降，汇率下降可以提高本国的出口竞争力，从而刺激出口，抑制进口，最终改善本国的贸易逆差。如果本国货币下跌到铸币的输出点以下时，会弓t 起国际的黄金流动，进一步降低本国货币的供给，商品的物价，刺激出口抑制进口，从而消除贸易逆差。但是，这种价格调节机制的前提条件是进出口价格弹性条件。大卫休谟首次提出汇率变动通过价格机制调节贸易收支d 4 。“马歇尔一勒纳条件”又被称作为贬值的弹性分析法。阿弗里德- 马歇尔和阿巴勒纳将各自的理论结合生成著名的“马歇尔一勒纳条件”，即在一国进出口商品的弹性趋于无穷大的条件下，如果该国进出口商品的需求弹性之和大于1 ，那么该国货币对外贬值就一定可以改善其贸易收支状况。认为一国的货币贬值会影响一国进出口商品价格，从而影响贸易差额，而进出口价格的变动对贸易差额的影响又取决于进出口的需求弹性。“马歇尔一勒纳条件”指出：如果一国货币贬值的硕十学位论文目的在于改善贸易收支的话，则出口商品的需求弹性、进口产品的需求弹性以及出口产品的供给弹性越大越好，而进口商品的供给弹性则越小越好【2 1 。亚历山大( a l e x a n d e r ) 2 0 世纪5 0 年代首先提出吸收分析方法。他把国际收支当作宏观变量与整个国民经济联系起来，认为只有当一国生产与服务的增加超过它的吸收能力( 国内居民支出) 时，该国的贸易差额才能改掣3 1 。从更深层次原因考虑，货币贬值会通过闲置资源效应、贸易条件效应、资源配置效应等收入的直接效应来增加国民收入，而通过实际余额效应、收入再分配效应、货币幻觉效应以及其他各种吸收的直接效应来减少实际支出，最终改善一国的对外贸易收支状况。如果考虑国民收入的变动，则货币贬值可改善贸易平衡项的条件是货币贬值引起的该国自主性贸易余额的改善超过因国民收入增加而带来的进口增加幅度，这被称为“劳森梅茨勒效应”( l a u s e n - m e t z l e re f f ；e e t ) 。2 0 世纪5 0 年代，詹姆斯米勒( j a m e sm i l l e r ) 、哈里约翰逊( h a r r yj o h n s o n ) 、罗伯特蒙代尔( r o b e r t a m u n d e l l ) 等继承休谟的思想提出货币分析法。将国际收支视为一种货币现象，认为任何国际收支不平衡都反映货币存量的不一致，国际收支的调节过程就是把实质货币余额调整到理想水平的过程。货币分析法是从货币的角度来考察国际收支失衡的原因并提出相应的政策主张。在总的预算限制下，货币市场的超额供给意味着商品市场的超额需求。如果保留国内价格和外国价格一致的假设，而把可变的汇率引进前述的国际收支货币模型，则该模型也可应用于解释货币贬值对国际收支的影响。货币分析法建立在一价定律基础上，本币贬值将按同一比例提高国内可贸易水平价格，从而提高一般价格水平，价格提高会降低实际货币余额，为了达到意愿的实际余额水平，必须削减支出，而支出减少将带来贸易收支改善的效果。但是，在长期内，贸易差额的上升会导致货币贬值对贸易净流量的影响消失。所以，货币贬值只能成为改善国际收支的暂时措施，要长期改善国际收支，只能通过降低国内信贷膨胀率来达到【4 l 。2 人民币升值对中国进出口贸易的影响( 1 ) 人民币升值对贸易收支的影响研究：关于人民币升值对贸易收支影响的文献很多，大致可以分为三类：第一类是认为汇率升值对贸易收有有利影响。范金、郑庆武等( 2 0 0 4 ) 基于社会核算矩阵技术，研究认为人民币升值会导致进口和出口都增加，并且升值对社会各经济部门的影响是全面的【1 4 】；杨帆等( 2 0 0 4 ) 认为人民币升值不会打击出口，动态考虑出口产品成本与汇率变动的关系，适当升值将引起出口成本与贸易结构的相应变化，总体来说有利于出口和贸易收支【l5 1 。第二类认为汇率升值对贸易收支有不利的影响。罗伯特蒙代尔( 2 0 0 3 ) 指出人民币升值将给中国出口带来极大的危害，并进一步使中国通货紧缩面临更大压力【l ”。李建伟、余明( 2 0 0 3 ) 通过1 9 9 5 年1月至2 0 0 3 年6 月的季度数据，运用两阶段最小二乘法，对人民币实际有效汇率人民币升值对中国贸易的影响幕于c g e 模犁的分析与进出口贸易和利用外资的相关关系进行回归分析，结果显示人民币有效汇率大幅度升值会对中国经济增长形成巨大负面冲击i i ”。杰弗里弗兰克尔( 2 0 0 4 ) 认为人民币相当幅度的升值会减弱中国出口的竞争力，经常项目顺差会减少。第三类认为汇率升值对贸易收支的影响甚微。谢建国、陈漓高( 2 0 0 2 ) 对1 9 7 8 - - 2 0 0 0 年人民币汇率与中国贸易收支关系的经验分析表明，人民币汇率变动仅能解释贸易收支变化的3 ，其他非汇率因素对贸易收支的影响为9 0 以上，包括国外需求、国内需求等【l8 1 。王仁言( 2 0 0 3 ) 在经验分析的基础上认为，从长期看，人民币汇率与贸易差额的相关性并不十分显掣”】。c e r r a 和s a x e n a ( 2 0 0 3 ) 利用1 9 8 5 2 0 0 1 年的季度数据研究中国出口对汇率等价格信号的敏感程度，发现汇率与进出口并无显著相关关系，其中制造业产品的出口虽然与汇率显著相关，但却随着人民币的升值而上升，得出与一般理论预测相反的结论【5 l 。k r u g m a n ( 2 0 0 3 ) 指出，除非人民币大幅度升值，否则没有任何用处，但显然人民币大幅度升值是现在的中国不能接受的i l ”。罗纳德麦金农( 2 0 0 5 ) 表示人民币在短期内没有任何升值的理由，人民币升值对贸易逆差的影响是微乎其微的。严宝玉，方悦平( 2 0 0 5 ) 结合北京的大户进出口企业的实际问题，分析人民币汇率变动对我国对外贸易的各种影响，结果是人民币升值对贸易差额不会有大的影响 2 0 l 。曹垂龙( 2 0 0 6 ) 认为：我国贸易收支与汇率变动的相关度不高，人民币升值的贸易收支改善效应不大，但对贸易条件和产业结构具有一定的改善作用1 2 。曹阳( 2 0 0 6 ) 研究了人民币实际汇率的波动对我国进出口贸易的影响。发现汇率波动率的增加对我国长期贸易影响较大，而短期的贸易影响不大【2 ”。人民币升值对贸易收支影响的研究文献相当丰富，其研究方法众多且成熟。但是汇率变动与中国贸易之间的关系可谓千丝万缕，有些研究方法忽略了很多影响因素。所以本文引入c g e 模型分析汇率变动对我国贸易的影响。( 2 ) 人民币升值对中国进出口商品的分类研究：毕玉江( 2 0 0 5 ) 将我国的进出口商品分为九大类，通过平稳性检验和协整分析发现我国各类商品出口受世界需求水平的影响较大，对实际汇率的弹性存在较大的差异；商品进口受我国经济发展水平影响较大，对实际汇率变动的反应与理论预测不完全一到2 3 1 。尚琳琳( 2 0 0 0 ) 通过实证分析论证了出口商品结构与出口总额的相关关系，强调了我国出口结构调整的重要性和可行性【2 4 】。强永昌( 1 9 9 9 )认为汇率变动的短期贸易效果主要是通过出口商品价格竞争能力的强化来实现的( 2 5 1 。关于人民币升值对我国进出口贸易的研究，大多数是停留在贸易总量或者粗略的几大分类( 如：一般贸易和加工贸易) 的层面，并没有详细的对各部门商品的进出口问题进行研究。本文希望可以在人民币升值对我国进出口商品的分类研究上做出一些努力。41 3 2 c g e 模型用于进出口贸易的研究c g e ( c o m p u t a b l eg e n e r a le q u i l i b r i u m ) 模型，即可计算的一般均衡模型，是由抽象的瓦尔拉斯一般均衡理论衍变而成的关于实际经济的数学模型。数学方法和电脑技术的高速发展使c g e 模型被更成熟和广泛地运用于各种的经济分析中。目前，我国主要运用c g e 模型来研究我国的经济政策和贸易政策，如翟凡等( 1 9 9 7 ) 1 2 6 1 和郑玉歆等( 1 9 9 9 ) e 2 7 1 。d e v a r a j a n 在1 9 9 0 年建立了c g e 模型，用来分析中国汇率贬值对中国经济的影响f 9 j 。x u ( 1 9 9 6 ) 基于中国在经济改革中具有计划经济与市场经济并存的特点，建立起中国经济双轨的c g e 模型，用以研究中国从计划经济走向市场经济的路径选择问题【lo j 。鉴于研究目的，本文仅涉及c g e 模型运用于国际贸易方面的文献，除了国际贸易c g e 模型在经济改革以及经济发展和财政税收政策方面的运用也有很卓越的表现。在上世纪7 0 年代后期和8 0 年代早期，在贸易方面的应用c g e 模型主要是大型的多目的c g e 模型，这既包括针对一个国家而建的c g e 模型，也包括针对世界经济而建立的c g e 模型。而近些年来所建立的模型则更多地倾向于规模较小的模型，这些模型强调特殊问题，如区域贸易自由化、存在不完全竞争时的贸易政策问题等。大量的c g e 模型研究集中于在双边贸易的关税或非关税壁垒讨论上，如m e l o ( 1 9 9 0 ) 研究了日本、美国汽车工业自愿出口限制对对方经济的影响，得出的结论是非关税壁垒对整个经济系统产生了广泛的影响，在许多工业部门或非工业部门造成了扭曲，偏离了资源的最优配置，同时促使外国资本以另外的形态进入美国；l e e ( 1 9 9 1 ) 建立的贸易c g e 模型则定量地描述了美国、日本农业保护政策所带来的后果，无论是美国还是日本，为了保护本国农民的利益都设定了很高的关税和非关税壁垒，实际上这些保护政策由于其财政影响以及对资源分配的扭曲恰恰损害了各自的国民福利。国内王直、王慧炯( 1 9 9 7 ) 等人则用动态递推可计算一般均衡模型分析了中国加入世贸组织对世界劳动密集产品市场与美国农业出口的影响，结果是：如果美国解除对中国劳动密集型产品的进口数量限制，对中美双方都有利的【2 引。魏巍贤( 2 0 0 6 ) 通过建立中国c g e 模型定量的研究了人民币升值对中国经济的影响1 2 9 1 。王永浩( 2 0 0 5 ) 利用c g e 模型分析了在w t o的框架下我国农业国内支持水平与结构优化研究的可行性【3 0 】。薛敬孝( 2 0 0 4 ) 运用c g e 模型对中国与东亚各种可能的贸易合作安排的效果进行模拟分析p 1 1 。李永( 2 0 0 4 ) 通过一个动态的c g e 模型，对我国入世后产业政策的有效性进行实证研究【3 2 1 。应用c g e 模型对国际贸易方面的研究主要针对多边贸易关系、w t o 、最惠国待遇、关税和出口补贴等经济扭曲机制，对于汇率变动对贸易影响的研究甚少。国内仅有魏巍贤( 2 0 0 6 ) 通过建立中国c g e 模型定量的研究了人民币升值对中国经济的影响【2 9 1 ，他认为人民币大幅度升值对中国经济整体不利，而小幅度5人民币升值对中国贸易的影响幕于c g e 模型的分析的升值的影响甚微。国外有s h e c r m a nr o b i n s o na n dm o a t a ze 1 s i a d ( 1 9 9 8 ) 建立了一个农业为主的c g e 模型，通过模型模拟不同的实际汇率对印度尼西亚的经济影响，认为实际汇率的贬值可以改善国际收支，增加可贸易品的产量f ”i 。h a l p e rg u z e la n ds u r e n d r a lw k u l s h r e s h l t h a ( 1 9 9 5 ) 应用可计算的一般均衡模型得到：加元贬值会促使加拿大农业的发展，但是其他的部门损失惨重1 5 叭。j i a nz h a n ga n dh u n g g a yf u n g ( 2 0 0 6 ) 运用可计算的一般均衡模型研究了人民币升值对中国经济及其主要贸易伙伴的影响，认为人民币升值是全球的福利下降，其中中国的损失最大，欧盟和加拿大等地区的福利会有所上升。同时，人民币升值并不会消除美国的贸易逆差【5 ”。本文在前人努力的基础上应用c g e 模型重点分析汇率变动对中国贸易的影响。1 4 论文可能的创新点国内关于汇率变动对贸易收支影响的研究很多，但主要侧重于汇率升值对贸易收支总量的影响，少量的文献考虑到汇率升值对不同类别的出口商品的不同影响。而且在研究方法方面大多数采用局部均衡的“马歇尔一勒纳条件”。本文的主要创新点在于：1 从进出口贸易总量的角度，引进了c g e 模型分析汇率升值对我国进出口贸易总量的影响，重点分析能否在人民币升值后消除贸易顺差。2 从出口商品结构的角度，同样是引入c g e 模型分析人民币升值对我国进出口贸易中出口商品结构的影响，比较分析人民币不同幅度的升值对我国不同类别的出口商品的影响。6硕 岸位论文第2 章c g e 模型的设计和使用c g e 模型的基准数据是社会核算矩阵，因此详细而准确的编制社会核算矩阵是准确应用c g e 模型分析的保障。2 1 编制社会核算矩阵社会核算矩阵( s o c i a la c c o u n t i n gm a t r i x ，简称s a m ) 是以矩阵的形式反映的国民核算体系，它在投入产出表的基础上增加了非生产性部门( 机构账户) ，如居民、政府、世界其他地区，以二维表的形式全面反映了整个经济活动的收入流和支出流，不仅能反映生产部门之间的联系，还能反映非生产部门之间以及非生产部门和生产部门的之间的联系。是对一定时期内一国或地区经济结构的全面阐述，为分析一国或地区的整体经济提供了基准数据。因此，它为研究整体经济中各部门间的相互影响提供了定量研究工具，为建立可计算一般均衡模型提供了数据支持。本文正是基于s a m 这个特点，编制了2 0 0 5 年中国经济社会核算矩阵，作为c g e模型模拟的基准数据。s a m 的部门划分具有很大的灵活性，其中的商品部门、活动部门和资本部门都可以根据具体问题的需要加以集结或细分，编制出满足研究需要的社会核算矩阵【3 ”。2 1 1 社会核算矩阵的场景设计本文选取2 0 0 5 年为基准年份，其主要原因是人民币汇率的调整从2 0 0 5 年7 月份以后，因此对经济的实际影响会主要发生在2 0 0 5 年以后的年份，所以考虑建立2 0 0 5年的中国经济社会核算矩阵作为汇率升值后预测的基准数据。因此我们选择2 0 0 5年为编制s a m 的基准年份。编制s a m 必须充分地利用投入产出表的信息，到目前为止，中国目前最新的投入产出表是2 0 0 2 的投入产出表。然而2 0 0 2 年的投入产出表将部门细化为4 2 个分类，不利于数据的处理。鉴于本文的研究目的和简化数据的收集，我们选用2 0 0 0 年的投入产出表，该表是1 7 个部门，比较适合本文的研究。因此2 0 0 5 年s a m 表的编制过程：在2 0 0 0 年宏观平衡表的基础上预测2 0 0 1 年、2 0 0 2 年、2 0 0 3 年、2 0 0 4 年和2 0 0 5 年的经济社会核算矩阵。对于数据，文中选择在c g e 模型中被广泛使用的“单位惯例”来进行处理。“单位惯例”意味着一单位商品的数量就是一单位商品的价值量，因此，这就可以对价值量和数量同时进行观察。在编制中国宏观一汇率一经济社会核算矩阵时，数据的获取遵循以下原则：首先从2 0 0 0 年投入产出表获取数据；其次从相应年份的中国统计年鉴获取相关数据；第三从国家统计局或相关管理部门公布的部7人民币升值对中国贸易的影响幕干c g e 模型的分析门年度统计中获得数据。2 1 2 宏观的s a m在编制一个详细的社会核算矩阵之前，通常先构造一个宏观的汇总s a m 。为了充分地利用投入产出表( 2 0 0 0 年) 的数据，我们的分类与投入产出表相同。它分为9 个账户类。账户分别为商品、活动、要素、家庭、企业、政府、资本、国外和汇总。中国宏观经济的社会核算矩阵的结构描述见表表2 1 宏观经济s a m 表商品活动要素企业家庭政府资本国外汇总商品中间投入家庭消费政府消费资本形成出口总需求活动总产出总产出要素增加值增加值企业资本收入转移支付企业收入家庭劳动收入转移支付转移支付家庭收入政府关税间接税直接税直接税政府收入资本企业储蓄家庭储蓄政府储蓄投资总额国外进口外汇支出汇总总供给总产出增加值企业支出家庭支出政府支出资本形成外汇收入2 1 3 分解的s a m宏观社会核算矩阵为描述整个宏观经济活动提供了一个全面的一致的框架。但是如果要进行政策分析，就需要有更加详实的数据。为此必须对宏观s a m 进行分解，编制详细s a m 。s a m 的分解具体来说就是s a m 中账户的细化，将宏观s a m 中的部分数据以子矩阵的形式代替。本文的研究重点是人民币升值对中国贸易的影响，其中人民币升值对我国不同行业的影响是不同的，为了深入分析这个问题，本文将宏观社会核算矩阵中商品和活动账户分解成为个具体的1 2 个部门，考虑到数据的可取性，部门的划分按照2 0 0 0 年的投入产出表的部门划分。在活动账户中因为数据很难收集，所以本文编制的社会核算矩阵的部门划分在2 0 0 0 年的投入产出表的基础上选取1 2 个部门。本文对要素、居民、企业、政府和资本都没有进行分解，其原因主要有两个：首先本文研究的重点是汇率变动对我国贸易的影响而不是对我国宏观经济的影响，没有必要将居民、企业等关系国内经济的账户进行分解。其次，鉴于数据的庞大，计算的繁琐，会尽量避免账户的无谓分解。82 1 42 0 0 5 年中国宏观经济社会核算矩阵将收集到的数据逐一代入s a m 表，形成2 0 0 0 年宏观一汇率一经济s a m 原始表，由于原始表的行和与列和并不全部相等，与国民经济核算原则不符，因此采用r o b i n s o ne ta 1 ( 2 0 0 1 ) 提出的跨熵技术进行平衡处理，使其行与列相等，就 导到2 0 0 0 年的宏观s a m 平衡表。在2 0 0 0 年宏观s a m 平衡表的基础上，根据以上数据获取的原则，编制出2 0 0 1 年的宏观s a m 原始表，再利用跨熵技术进行平衡。依此类推，可以得n 2 0 0 0 年至2 0 0 5 年的宏观s a m 平衡表p ”。表2 22 0 0 5 年宏观经济s a m 原始表( 亿元)商品生产要素企业家庭政府资本国外商品2 9 5 9 0 2 9 lb 1 2 0 2 0 22 9 5 3 2 7 47 0 3 8 0 0 46 2 6 4 8 1 c生产4 8 4 1 2 7 0 7要素1 8 8 2 2 4 1 7企业7 0 1 9 6 5 31 5 1 2 7 6家庭9 1 0 5 5 3 89 7 7 0 0 0 09 9 8 4 7政府1 0 6 6 1 72 6 5 6 7 0 l5 3 4 3 9 22 0 9 3 9 l资本9 6 1 4 3 7 41 4 1 0 5 0 9 92 0 0 4 8 5 9国外5 4 2 7 3 7 0商品生产要素企业家庭政府资本国外4 一商品2 7 7 7 1 0 0 07 0 9 0 6 0 03 0 8 6 0 0 08 9 8 6 0 0 05 8 1 9 0 0 0生产4 5 7 9 6 0 0 0要素1 5 3 6 8 0 0 0企业7 4 2 9 0 0 01 5 1 2 7 6家庭8 9 6 8 7 2 99 7 7 0 0 0 09 9 8 4 7政府1 0 6 6 1 72 6 5 6 7 0 l5 3 4 3 9 22 0 9 3 9 1资本3 6 7 9 0 0 05 1 3 7 0 0 01 7 0 0 0 0 0国外5 8 1 9 0 0 02 2c g e 模型的场景设计在应用c g e 模型进行政策分析之前，要根据政策分析的目的和应用的类型设计一个合理的c g e 模型。本文选择的模型结构是静态的两要素模型，模型中的生产要素分为资本和劳动力两类。采用的二要素模型基于以下考虑：第一模型所需的大多数数据形式与两要素模型一致。第二，在c g e 模型中，产品和要素的区分可以简化计算和减少重复计算均衡解的成本。由两要素模型的不动点算法可知，要素价格算出以后，就可以计算产品价格，从而确定消费需求和要素需求。这种简化可以减少求解成9人民币升值对中同贸易的影响筚于c g e 模型的分析本，而且也将使大量产品的划分引入模型成为可能。大多数建模者选择建模的一般方法是在保持易于处理和易于分析的前提下，选择的函数有利于关键参数( 如价格弹性、替代弹性) 的引入，例如用c e s 函数表示描述进口产品与国产品这问的替代。本文正是用c e s 函数表示描述进口产品与国产品这间的替代。本模型是一个重点考察汇率变化影响的c g e 模型，特定的汇率作为外生变量，人为的确定，不由模型所决定。本文假设人民币名义汇率是外生变量，这样不仅可以清楚地观测汇率水平变化的影响，而且使得名义汇率水平的官方调整具备模型化的理论基础。本文假定在基本方案和均衡方案之间，生产技术关系、消费者偏好、以及所有制结构保持不变。虽然中国经济向市场经济转变过程中，生产技术关系、消费者偏好、以及所有制结构可能发生变化，但由于这些变化很难在模型中进行反映，因而本文未加考虑。目前，科学技术进步作为生产的重要要素不容忽视。但在模型中( 主要体现在生产函数) 我们没有把科学技术作为一个因素在模型中考虑，这一方面是因为如果在生产函数中考虑科学技术的因素比较困难，另一方面是因为我们的模型是比较静态分析模型，因此我们不考虑科学技术因素对模型的结论并没有太大自哺响。要用c g e 模型来研究人民币升值对中国贸易的影响，必须选择一个基准年份。2 0 0 5 年7 月2 1 日中国开始实施汇率改革，同时人民币汇率升值，进而中国进出口贸易受到影响，选择2 0 0 5 年为基准年份可以更加直观而准确的预测人民币升值对中国进出口贸易的影响。所以基于研究目的和数据条件，本文选择的基准年份为2 0 0 5 年。根据本文研究的目的，必须对模型的部门进行必要的细分。然而过于详细的细化部门会带来数据收集的困难以及计算难度的加大，因此对模型部门的细分一定要有度。同时结合数据收集的可能性，本文把需求方细分为居民、企业、政府、世界其它地区。居民家庭集总为一个家庭，每个生产部门都假设有同样的结构，模型中有两种生产要素：资本和劳动力。模型中的生产部门根据需要细分为1 2 个部门。我们对部门细分与2 0 0 0 年投入产出表的内容基本一致。为了保证与研究内容一致性，统计资料的可获取性，本文根据2 0 0 0 年中国投入产出表的行业分类，参考中美世贸协议文本摘要和 中国与欧盟w t o 双边协议主要条款摘要中涉及的农业、工业、服务业产品、关税等领域，按照2 0 0 0 年国家的标准对商品部门进行了行业选择，最终选择了1 2 个部门，分别是农业、采掘业、食品制造业、纺织业、其他制造业、炼焦、煤气及石油加工业、化学工业、建筑材料及其他制品业、金属产品制造业、机械设备制造业、交通运输设备制造业、社会服务业。主要的数据来源有2 0 0 0 年的投入产出表、2 0 0 1 年至2 0 0 5 年的中国统计年鉴、中国国民经济统计数据等。由于中国统计年鉴、中国海关年鉴和中国对1 0外贸易年鉴仅公布进出口一定金额以上的商品或服务进出口额和对应数量，从海关的得到数据过于零碎，而且统计口径有些差别，数据难以使用，这给研究带来不少困难。因此，在本文研究中我们尽量以上述出版物正式公布的数据为准，并尽量选择所选行业可能获得的数据作为建模依据。为了说明不同的问题，即使在一本年鉴里关于行业的分类也是不同的，本文为了数据使用的正确性，尽量使用同一张表里的数据。2 3c g e 模型的数学描述可计算一般均衡理论是当前应用经济学最核心最基本的组成部分。因为市场经济的核心是：供给、需求，平衡。可计算一般均衡分析简单的说建立一组关于供给和需求的联立方程，使他们达到均衡，并求得均衡解。因此可计算的一般均衡( c g e ) 模型形成于三个方面：( 1 ) 供给的描述：( 2 ) 需求的描述；( 3 ) 供给与需求的均衡。c g e 模型又称为价格内生模型，因为所有价格必须调整到供给需求的均衡达到为止，模型的解必须是所有的产品市场和要素市场的供给和需求相等。c g e 模型中的方程可以分两类：一类是描述性的基本方程，反映经济系统的基本规律，如模型生产方面的是生产方程，消费方面的是效用函数：而另一类则主要是优化条件方程，是在给定价格、消费预算约束等条件，由描述性方程推导出的优化条件方程，如在生产方面，从劳动者的工资率等于其边际产品价值推导出的劳动力需求函数方程；在模型的消费方面则是从消费者效用最大化及消费预算约束推导出的居民消费需求函数p ”。2 3 1 生产方程尽管用带有实际替代弹性的c e s 生产函数更合理些，但本文为了简化，使用c e s 函数的特殊形式规模不变的c o b b d o u g l 鹊生产函数，其允许各种生产要素投入之间的替代，各种要素的产出弹性之和为l 。五= 4 厶q 置。q( 2 1 )方程( 2 1 ) 即是简化的c o b b d o u g l a s 函数，本文设定投入的生产要素为劳动力和资本。参数4 为模型的技术参数，在一定时期内为常数。k 是资本投入，假定其在初期不变。厶是劳动投入。置在( 2 1 ) 方程中是某部门的总产出量。其中i表示第i 部门。a t 是劳动要素的产出弹性，1 - 磁是资本要素的产出弹性p 5 1 。假设中间投入的关系是符合列昂节夫投入产出的技术关系，则中间投入：= q ，。( 2 2 )这里嘶，是投入产出系数，表示第j 部门每单位产值对第i 产品消耗的价值量。则总的中间需求投入是人民币升值对中国贸易的影响幕于c g e 模型的分析k = = q 一( 2 2 )z = ( ) + k( 2 3 )方程( 2 3 ) 则定义了第i 部门总产出是由该部门用于本部门及其他部门的中间消耗部分与该部门增加值部分之和构成。a 。表示表示第i 部门每单位产值对第j 产品消耗的价值量。= q 踊x i 形( 2 4 )墨= ( 1 - q ) p x i 墨踊( 2 5 )方程( 2 4 ) 和方程( 2 5 ) 定义了第i 部门的劳动投入厶与资本投入k 分别用总产出的新增价值部分与各自劳动力价格与资本使用价格的比值表示。其中彬表示第i 部门的劳动力价格，p k i 是该部门资本的使用价格，p x , 表示第i 部门的产品价格。2 3 2 劳动力方程对劳动力投入量，是根据利润最大化的原则求出来的。设部门净价格为m ： = p , ( 1 - o - 弓( 2 6 )、方程( 2 6 ) 表示净价格 是由产品价格只扣除间接税和中间消耗后所剩余的部分，这里表示表示第i 部门每单位产值对第j 产品消耗的价值量。其中只、弓分别为i j 部门的产品的市场价格，为第i 部门的间接税率。则各部门的利润兀；为：n ；= m 五一k( 2 7 )这里为工种劳动力的工资率；厶r l 为i 部门k 工种的劳动力数。为了求各部门利润最大，令r 对k 的一价导数为0 ，从而嚣= m 鲁罢一= 。 s ，坂。乜即川等急= 方程( 2 9 ) 表明：各部门各工种的工资率等于其边际产值，各部门各工种的劳动力投入量如= 鼠( 川；彬呒)则全社会对k 工种劳动力的需求量为：1 2( 2 9 )求解此等式可得( 2 1 0 )。毫2 善k，2 。1 1 考虑到全社会在一定时期内各种劳动力e 一定，则劳动力均衡条件乓= 丘( 2 1 2 )= e( 2 1 3 )方程( 2 1 2 ) 和方程( 2 1 3 ) 表达了劳动力的均衡。2 3 3 收入方程d i = 矿厶+ g “+ e ”+ 丽4 一带( 2 1 4 )方程( 2 1 4 ) 表示居民收入阱等于要素报酬( 包括劳动与资本收入) 加上政府转移支付g ”、企业转移支付层“和国外净汇款e f n 减去居民所得税带。其中g ”和驴分别是政府和企业的转移支付，按照政府收入和企业收入的得一定比例支付给居民。本文设定卵为外生变量。居民的可支配收入减去居民的消费和所7 “得税就是居民的储蓄。y r = ( 墨一嘭动( 2 1 5 ) 方程( 2 1 5 ) 表示企业收入为企业税后所得减去劳动力报酬。y c = t “+ t x + t d + t ? 一t e( 2 1 6 ) 方程( 2 1 6 ) 表示政府收入严等于进口关税r 、间接税r 、企业所得税尹、居民所得税砰减去对出口的退税严。其中进口关税严= 脚f 够矿- e r 定3 (的是政府进口关税收入是由各部门进口与其世界市场价格之积按一定汇率转化为本国货币再按一定的进口关税税率所征收的关税。出口退税t e = x p m ：互茚e r ，( 2 1 7 )企业所得税f 。= ( l 置一阡z ? 一谚群y 。，( 2 1 8 )间接税r = 曰f ，( 2 1 9 )人民币升值对中国贸易的影响幕于c g e 模型的分析其中谚表示折旧在总产出中的比例，矿、彳、和t d 分别表示关税税率、退税税率、间接税税率和所得税税率，本文设定它们是外生变量。d ep i = 氟- x ：( 2 2 0 )本文设定企业的折旧用各行业的总产出与折旧对总产出的份额系数乘积来表示。其中d 叼表示第i 部门的折旧，谚是折旧在总产出中的份额，来自于投入产出表，f 是总产出。嘲= 形厶( 2 2 1 )方程( 2 2 1 ) 定义了各部门劳动要素收入是由该部门平均工资率与投入劳动力数量之积构成。s 5 = y 5 一( e “+ 丁。)( 2 2 2 )方程( 2 2 2 ) 表示企业储蓄等与企业收入减去对居民的转移支付和直接税，s 6 = y g g 州一g 拍( 2 2 3 )方程( 2 2 3 ) 表示政府储蓄等于政府收入减去政府消费和政府对居民的转移支付，s 6 = d i 一y c ?(