（会计学专业论文）会计师事务所任期与审计质量的实证分析.pdf

摘要 审计质量一直是人们关注的焦点，只是不同时期人们对这个问题的关注程度 不同。本世纪以来，安然、世通等财务欺诈事件引发了注册会计师行业严重的信 任危机。为此，国内外出现了一系列针对注册会计师行业的改革举措，美国国会 2 0 0 2 年出台萨班斯奥克斯利法案要求对负责审计项目的合伙人进行轮换， 随后各国陆续出台关于“强制轮换 的规定。该问题是近年来监管当局、学术界、 实务界普遍关注的一个重要问题。我国监管机构也在2 0 0 3 年颁布了实施签字注册 会计师轮换制度的规定。 事实上，关于审计质量与审计任期之间关系的讨论由来已久，为了提高审计 质量，轮换制度早已为国内外监管机构所重视和采用。很多学者认为签字注册会 计师轮换制度的实际运作社会成本可能过高，容易诱致更多的审计失败，其实施 效果还需要进一步的研究证实，他们还指出，注册会计师是依附于会计师事务所 的，他不能左右事务所出具的最终审计意见，独立性的发挥受到了极大的限制， 只实行注册会计师的轮换，不能排除会计师事务所进行形式上的轮换，这种制度 不能完全解决当前审计质量低下存在的问题。越来越多的学者提出进行会计师事 务所轮换。我国审计市场还很年轻不够成熟，存在着很多不规范的地方，在经济 环境日新月异的今天，对会计师事务所轮换制度的研究有非常重要的理论和现实 意义。定期轮换制度的核心问题在于审计任期与审计质量的关系问题。综观国内 外现有的研究，主要以发达国家的审计市场作为研究背景，总体而言，已有分析 显示审计任期对审计质量产生正、负两方面的影响，并且大多对会计师事务所任 期与注册会计师任期两个概念不加予区分。为了认识中国市场上会计师事务所任 期与审计质量的关系，以便为监管部门更好地制定监管政策提高审计质量，有必 要对此进行深入的研究。 首先，本文以经济学为基础，从有限理性经济人和审计契约不完全性的视角 对会计师事务所任期与审计质量的关系进行了理论分析，认为在完善的监管机制 下，会计师事务所轮换制度有利于审计质量提高。因为审计契约是次性的、具 体的，随着审计任期的延长，有限理性经济人的审计契约关系人在追求利益最大 化目标的过程，被审计公司会与会计师事务所“合谋”而损害审计质量。同时， 从经济学制度成本的角度论述了，在理论上，会计师事务所轮换制度是发现“合 谋 的最佳制度。其次，本文在理论分析的基础上，提出相关假设，对我国证券 市场上会计师事务所任期与审计质量的关系进行了实证分析，检验并证明了理论 分析的结论。最后，结合理论、实证分析以及国内外的相关理论和实践结果，提 出审计质量的提高是一个综合治理的过程，我国会计师事务所轮换制度的实施， 要有完善机制和强制力来保障。文章主要从提升高质量审计的有效供求与需求， 以及完善注册会计师行业监管三个方面来为会计师事务所轮换制度的实施提出建 议。 关键词：会计师事务所任期审计质量轮换制度 a b s t r a c t t 矗a u d i tq u a l i t yh a sb e e nt h ef o c u so fp e o p l ea l lt h et i m e ，d e s p i t et h ep e r s p e c t i v e d i f f e r sf r o mv a r i o u sp e r i o d s s i n c et h i sc e n t u r y , e n r o n ，w o r l d c o ms c a n d a l s h a v e r e s u l t e di nas e r i o u sc r e d i tc r i s i si na c c o u n t i n gi n d u s t r y h e n c e ，as e r i e so fp o l i c i e sh a v e b e e na r i s e na r o u n dt h ew o r l d u s ac o n g r e s si s s u e ds a r b a n e s - o x e l e ya c t ，r e q u i r i n gt h e r e s p o n s i b l ep a r t n e r st ob er o t a t e d o t h e rc o u n t r i e sa l s os e tu ps u b s e q u e n tr e g u l a t i o n s a b o u tr o t a t i o ns y s t e mi nf o l l o w i n gy e a r s t h i sb e e nat h o m yi s s u ef o rb o t hg o v e r n m e n t p a r t i e sa n da c a d e m i ca p a r t m e n t s c h i n aa l s o i s s u e dr e g u l a t i o n sa b o u tt h er o t a t i o n s y s t e mi n2 0 0 3 a c t u a l l y , t h ed i s c u s s i o no nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt e n u r ea n d a u d i tq u a l i t yg o e sa l o n gw a y , i no r d e rt oi m p r o v et h ea u d i tq u a l i t y , r o t a t i o ns y s t e mh a sa l r e a d yb e e n c o n s i d e r e da n da d o p t e db ys u p e r v i s i o ni n s t i t u t i o n sb o t hi n t e r n a la n di n t e r n a t i o n a l a st o t h ee f f e c to fi m p l e m e n t a t i o no ft h i ss y s t e m ，f u r t h e ra p p r o v ea n dr e s e a r c hi ss t i l ln e e dt o b ec a r d e do u t s o m ee x p e r t sc o n s i d e rt h a ta c c o u n t a n t s ，w h ob e l o n gt oa c c o u n t i n gf i r m ， h a v en op o w e rt oc h a n g et h ef i n a la u d i tr e p o r ti s s u e db ya c c o u n t i n gf i n na n dt h e i r i n d e p e n d e n c ec a n tf u n c t i o n i n gp r o p e r l y t h ei m p l e m e n t a t i o no ft h er o t a t i o ns y s t e m c a n n o te l i m i n a t et h er o t a t i o ni nt h ef o r m t h e yd o n tt h i n kt h es y s t e mc a nr e s o l v et h e p r o b l e mo fl o wq u a l i t yi nt h ec u r r e n tp l a c e t h ea u d i tm a r k e ti no u rc o u n t r y i si m m a t u r e w i t han u m b e r so fi r r e g u l a r i t i e s ；t h e r e f o r et h er e s e a r c ho fr o t a t i o ns y s t e mi s o f s i g n i f i c a n ti m p o r t a n c et ot h er e a l i t y t h ec o r ei s s u ei st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt e n u r e a n da u d i tq u a l i t y r e g a r d i n gt ot h ec u r r e n tr e s e a r c ha r o u n dt h ew o r l d ，t h er e p o r ti sb a s e d o nt h ec a s e si nd e v e l o p i n gc o u n t r i e s o nt h ew h o l e ，t h ee x i s t e dr e s e a r c hs h o wt h a t t e n u r eh a sa np o s i t i v ea n dn e g a t i v ee f f e c to na u d i tq u a l i t ya n dc o n s i d e r st h et e n u r eo f a c c o u n t i n gf i r ma n dt h et e n u r eo fa c c o u n t a n t sa s t h e s a m e t ou n d e r s t a n dt h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e n t h et e n u r ea n da u d i tq u a l i t yi na c c o u n t i n gf i r ma n dh e l ps u p e r v i s e d e p a r t m e n t sw i t hr e g u l a t i o n sa n di m p r o v et h ea u d i tq u a l i t y , i ti sn e c e s s a r yt om a k ea ： f u r t h e ri n v e s t i g a t i o n f i r s t l y , b a s e do ne c o n o m i c s ，t h ep a p e rg i v e sat h e o r e t i c a la n a l y s i sa b o u t t h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nt e n u r ea n da u d i tq u a l i t yf r o mp e r s p e c t i v e so fb o t ht h el i m i t e d r a t i o n a la g e n ta n di n c o m p l e t ea u d i t i n gc o n t r a c t ，w h i c hs u g g e s t st h a tt h er o t a t i o ns y s t e m i su s e f u lt oi m p r o v et h ea u d i tq u a l i t yu n d e rg o o ds u p e r v i s i o nm e c h a n i s m s i n c et h es e t u po fa u d i tc o n t r a c ti so n e o 行a n ds p e c i f i c ，t h ea u d i tq u a l i t yc a l lb ed a m a g e db ya u d i t i i i r e l a t i o n s h i p st oc o l l u s i o nw i t ha c c o u n t i n gf i r mt op u r s u et h em a x i m u mp r o f i t ，i nt h e c a s eo ft h ee x t e n s i o no ft e n u r e m e a n w h i l e ，t h ep a p e rc o n s i d e r st h er o t a t i o ns y s t e mt o b et h eb e s ts y s t e mt od i s c o v e rc o l l u s i o nt h e o r e t i c a l l yf r o mt h ev i e wo fe c o n o m i c a l m e c h a n i s mc o s t s e c o n d l y , b a s e do nt h ea c a d e m i c a l l ya n a l y s i s ，t h ep a p e rp r o p o s e d r e l a t i v ea s s u m p t i o n st od e m o n s t r a t et h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h et e n u r ea n da u d i t q u a l i t yi np u b l i ca c c o u n t i n gf i r mo fs e c u r i t ym a r k e ti nc h i n a f i n a l l y , c o m b i n gt h e t h e o r ya n dd e m o n s t r a t i o nw i t hr e l a t i v et h e o r ya n dp r a c t i c a lr e s u l t sa r o u n dt h ew o r l d ，t h e p a p e rc o n s i d e r st h ei m p r o v e m e n to fa u d i tq u a l i t yt ob eac o m p r e h e n s i v em a n a g e m e n t p r o c e s s t h ei m p l e m e n t a t i o no fr o t a t i o ns y s t e mi nc h i n ar e q u i r e sb e r e rm e c h a n i s ma n d c o m p u l s i v ep o w e r a saf o u n d a t i o n t h e p a p e r d i s c u s s e sh o wt oe n s u r et h e i m p l e m e n t a t i o no ft h er o t a t i o ns y s t e mi na c c o u n t i n gf i r mf r o mt h r e ea s p e c t s ：e n h a n c e t h ee f f e c t i v ed e m a n df o rh i g hq u a l i t ya u d i t i n g ，i m p r o v et h ee f f e c t i v es u p p l yf o rh i g h q u a l i t ya u d i t i n gb ya u d i t i n gf i n n s ，e n h a n c et h em o n i t o r i n gs y s t e mi nt h ei n d u s t r yo f c e r t i f i c a t e da c c o u n t a n t s k e yw o r d s ：t e n u r ei na c c o u n t i n gf i r m a u d i tq u a l i t ya u d i t o r sr o t a t i o n i v 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也 不包含为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用 过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在 论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：盟 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅； 学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其 他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 张，壹锄始趁苫期：氇竺三 0 引言 0 引言 o 1 研究背景及意义 本世纪以来，世界范围内接连发生了系列上市公司财务欺诈案件。2 0 0 1 年下半年，安然事件爆发，从公司成立之初便为其提供财务报表审计的安达信难 辞其咎；美国第二大长途电话公司世界通信公司被披露惊天财务丑闻，人们也发 现世界通信自1 9 8 9 年起就一直聘请安达信为注册会计师；百年老店施乐公司被 s e c 提出财务舞弊指控，毕马威对施乐公司的审计历史更是长达4 0 年。同时期 我国证券市场也发生了银广厦、黎明股份、麦科特等上市公司的造假丑闻。这场 财务舞弊案风暴不仅使投资者损失惨重，更使社会公众对企业及会计职业界丧失 了信心。人们在剖析和反思注册会计师没能发现和披露上市公司会计欺诈的原因 时，经常会提到的一个问题就是审计任期与审计质量的关系。也就是说随着审计 任期的延长，注册会计师在重要的报告决策上更可能同意管理层的意见，丧失应 有的独立性，引起审计质量低下。为此，出现了一系列针对注册会计师行业的改 革举措， 2 0 0 2 年7 月3 0 日，美国颁布了萨班斯一奥克斯利法案，在第2 0 3 节规定了负责审计合伙人的注册会计师定期轮换问题。该规定试图借助注册会 计师强制轮换来提高审计实质独立性。随后各国陆续出台一系列关于“强制轮换 制度的规定。2 0 0 2 年6 月2 5 日，中国注册会计师协会颁布了关于证券期货 审计业务签字注册会计师定期轮换的规定。 但是，也有很多学者认为该制度实际运作的社会成本可能会过高，同时失去 多年积累的客户经验可能增加审计的风险、诱致更多的审计失败。既有的实证研 究也表明，我国现行签字注册会计师定期轮换制度的实施效果有限。 当然我国 实行定期轮换制度时间还不长，还不能由此证明签字注册会计师定期轮换制度不 合理。注册会计师是依附于会计师事务所的，事实上，会计师要么服从，要么离 开，不能左右事务所出具的最终审计意见，独立性的发挥受到了极大的限制。越 来越多的学者提出需要进行会计师事务所轮换，他们认为我国处于经济转型期， o 法案的第2 0 3 节要求外部注册会计师每五年对其负责审计项目的合伙人或负责复核审计项目的合伙人进 行轮换。条款规定：对审计某发行证券公司的注册会计师事务所而言，如果该所负责( 或负责协调) 该审 计项目的合伙人或负责复核该审计项目的合伙人已连续超过5 年对该公司的审计或复核负责，则该事务所 提供上述审计业务的行为是非法的 o 首次将签字注册会计师定期轮换作为项增强其审计独立性的重要措施写入会计师的监管制度。在规定 中明确提出：签字注册会计师和审计项目负责人为同一被审计客户连续提供审计服务的期限，一般情况下 不得超过5 年。签字注册会计师由于工作单位变动，在不同会计师事务所连续为同一相关机构提供审计服 务的期限应当合并计算。规定并未对实行审计的会计师事务所作出轮换要求。 沈玉清，戚务清，曾勇( 2 0 0 6 ) 对我国注册会计师定期轮换制度的有效性进行了实证检验，结果表明按 规定进行注册会计师强制轮换的公司，实行轮换后盈余质量有所下降；李爽，吴溪( 2 0 0 6 ) 观察签字注册 会计师强制轮换前后的审计结果变化，初步估计签字注册会计师的强制轮换对提高证券特许会计师事务所 公开报告上市公司潜在财务报告问题的促进作用是有限的。 1 会计师事务所任期与审计质量的实证分析 会计师事务所的聘用和更换权利主要掌握在大股东或管理层手中，注册会计师的 独立性十分有限。仅仅实施签字注册会计师定期轮换制度并不能减轻事务所对客 户的“经济信赖性 ，不可能使会计师事务所摆脱向客户妥协的压力。因此，有 人称只实行签字注册会计师定期轮换而不要求会计师事务所轮换是一种不完 全的轮换制，不能排除他造成会计师事务所内部形式上的轮换，签字注册会计 师定期轮换不能完全解决现有审计质量低下存在的问题。会计师事务所轮换有利 于加强会计师事务所独立性，提高讨价还价的能力，我国需要加强会计师事务所 轮换制度的研究。 定期轮换制度的核心问题在于审计任期与审计质量的关系问题。对审计任期 与审计质量关系的学术研究由来已久。不少文献进行了分析性研究、档案性研究、 实验研究或调查研究，但是总体而言，现有分析显示审计任期对审计质量产生正、 负两方面影响。在面对该制度实施后成本效益不确定的情况下，审计任期与审计 质量的关系并不明确。我国有关审计任期与审计质量关系的研究起步较晚，对于 中国市场上审计任期与审计质量关系的研究较少，并且基本上对会计师事务所任 期与注册会计师任期两个概念不加予区分。我国的审计市场还很年轻，公司的会 计行为与注册会计师的审计行为存在许多不规范的地方。针对签字注册会计师定 期轮换制度实施效果，以及会计师事务所轮换制度实施与否的研究，将有非常重 要的理论与现实意义。本文将基于中国证券市场，对事务所任期与审计质量的关 系进行经验研究，以期探究中国审计市场的会计师事务所任期与审计质量的关 系，为会计师事务所轮换政策提供有用的经验证据。 o 2 研究思路和方法 本文主要采取理论研究和实证研究相结合的方法。以经济学为基础，从“契 约理论 和“有限理性经济人假说”的角度，对会计师事务所与审计质量的关系 进行理论研究。在实证研究部分，根据理论分析提出假设，按照一定的标准选取 研究样本，并借助统计方法进行实证分析，以此检验理论假设的正确性。首先是 单变量分析，通过参数检验中的单样本检验来检验会计师事务所任期与审计意见 之间的相关关系；其次是使用l o g i t 回归分析检验；最后，借鉴国内外的相关理 论和实践结果，针对我国目前实行的注册会计师定期轮换制度，提出会计师事务 所轮换制度的相关建议。 o 不完全轮换制指的是签字注册会计师或合伙人的强制定期轮换。完全轮换制指的是事务所的强制定期轮 换。 2 0 引言 o 3 论文基本框架 本文共分为六个部分，各章所涵盖的主要内容如下： 第一部分是引言部分。这部分主要说明论文的研究背景及意义，介绍了本文 的写作思路、所采用的研究方法以及文章的基本框架。 第二部分主要阐述了迄今为止国内外学者关于审计任期与审计质量关系的 理论分析和实证结论。 第三部分是会计师事务所任期与审计质量的相关概述，介绍轮换制度的历史 演进过程，国内、外针对该制度的争议；分别介绍会计师事务所任期与审计意见 的概念。 第四部分是会计师事务所任期与审计质量关系的理论分析，即本文的理论分 析部分。基于契约理论和有限理性经济人假设的视角，重点分析了审计契约关系 中利益相关者的博弈，并从经济学制度成本的角度论述轮换制度在理论上的可实 施性。同时，从审计质量影响因素角度分析了会计师事务所任期的增加对审计质 量的影响。 第五部分是会计师事务所任期与审计质量的实证分析，即本文的实证分析部 分。根据前文的理论分析，提出关于会计师事务所任期与审计质量的假设，利用 选取的样本和设计的变量指标构建模型，进行回归分析，并对得出的实证结果做 出分析。 第六部分结合前文理论分析和实证分析的结果总结本文的研究结论，提出关 于会计师事务所轮换制度的建议，以及研究过程中的一些不足。 会计师事务所任期与审计质量的实证分析 l 文献综述 1 1国外研究综述 1 1 1 关于审计任期正向影响审计质量的认识 人们发现审计失败多发生在审计任期的早期，也就是说审计任期较短时，审 计质量较差。随着审计任期的延长，注册会计师对被审计单位就越了解，因此， 越容易发现会计报表中的错误和舞弊，从而审计质量就越高了。p a l m r o s e ( 1 9 9 1 ) 认为：在新获得审计业务开始的几年，更容易遭遇审计过失的诉讼，主要原因是 注册会计师缺乏识别客户特殊风险和问题的足够经验。这里所说的经验是指注册 会计师拥有的对某一行业或某一特定客户的专有知识和专业技能，即专有性资 产。p e 埘和c u g a n e s a n ( 1 9 9 6 ) 以及m y e r s ( 2 0 0 3 ) 指出：在诉讼规避和注重声 誉的环境下，随着审计任期的延长，注册会计师会获得特定客户的专门知识和对 特定风险的了解，从而减少对管理者估计的依赖，提升其专业能力，进而有助于 提高审计质量。g e i g e r 和r a g h u n a n d a n ( 2 0 0 2 ) 研究了审计任期与审计失败之间 的失败，他们将审计失败定义为：审计师未能对因财务困境而进入破产程序的公 司破产前一年的财务报告发表持续经营意见。研究结果表明，审计报告失败更多 地发生在审计师与客户关系形成的初期。 会计师事务所为了招揽客户，有时被迫在初次签定审计合约时以低于成本的 报价参与竞争，即出现所谓的“低价揽业( l o w - b a i l i n g ) 。在会计师事务所任期 较短的情况下，会计师事务所面临收回成本的压力，为了弥补成本他们将很难保 持独立性。s t r a w 和r o s s 在19 8 7 年以及k l e i n m a n 和p a l m o n 在2 0 0 0 年所做 的研究都表明，会计师事务所非常关心能否保留该客户足够长的时间，以便弥补 初期发生的成本，审计任期的延长可以保证成本收回。人们发现，在聘请一家会 计师事务所初期，被审单位管理层有比较大的动机影响审计意见。随着审计任期 的延长，这种动机逐渐减少，从而对会计师事务所的威胁减少。因此，较长的审 计任期有助于维护审计独立性。m a r s h a l l 和k r a g h u n a n d a n ( 2 0 0 2 ) 则选取1 1 7 家1 9 9 6 1 9 9 8 年间的美国破产企业对这一问题作了研究，考察他们在破产前的会 计师事务所任期。统计结果表明：处于审计任期早期的注册会计师更容易受到客 户的影响，这种影响随审计任期延长而逐年减少：在任期长达5 年之后，这种 影响作用消失，因此，较长的审计任期有助于维护注册会计师独立性。 m y e r s 和o m e r ( 2 0 0 3 ) 以美国证券市场上1 9 8 8 2 0 0 0 年间的公司为样本， 4 1 文献综述 使用j o n e s 模型估计出的操控性应计利润的绝对值作为衡量审计质量的替代指 标，对审计任期与审计质量的关系进行了研究，发现长审计任期抑制了被审计单 位管理层在会计利润上的操控能力，即审计质量得到了提高。m a n s i 、m a x w e l l 与 m i l l e r ( 2 0 0 4 ) 研究了会计师事务所规模与审计任期的信息功能和保险作用对债 券评级与债券融资成本的影响。其中，对审计任期的研究结果表明，任期的信息 功能使得评级机构对审计任期越长的公司其债券的评级越高，而任期的保险作用 仅在非投资等级的样本中显著，即任期越长，债券投资者对非投资等级的债券要 求的回报率越低。总体上，与投资等级的债券相比，审计任期的综合作用在非投 资等级的样本中更大，这说明在风险更高的公司中审计的经济后果更明显。g h o s h 与m o o n ( 2 0 0 5 ) 也从证券市场参与者对财务报表的利用程度出发，以盈余反应 系数、会计盈余在股票与债务评级中的作用以及财务分析师利用最近报告盈余进 行盈余预测的程度，作为财务报表可信度的替代变量，分析了审计任期与审计独 立性之间的关系。他们发现无论是投资者，还是信息中介，包括股票评级机构与 财务分析师，均认为审计任期与盈余可信度正相关，从而审计任期越长的公司， 其盈余反应系数更大，会计盈余在股票评价与财务分析盈余预测中的作用也越 大，但研究结果并未发现审计任期对会计盈余在债务评级过程中的作用有任何显 著影响。这些结果均表明资本市场参与者并不认为较长的审计任期损害了审计独 立性，从而降低审计质量。 通过以上研究可以看出，审计任期越长，注册会计师对审计单位越了解，越 容易发现会计报表中的错误和舞弊，因而审计质量也就提高了；同时，随着审计 任期的延长，会计师事务所成本的逐步收回可以减轻其保留客户的压力，减少管 理层影响审计意见的动机，独立性增强，审计质量也得到了保证。 1 1 2 。关于审计任期负向影响审计质量的认识 m a u t z 和s h a r a f ( 1 9 6 1 ) 注意到：注册会计师与客户建立联系的时间越长， 对自己所采用的审计程序形成思维定式，越会缺乏挑战精神，越不倾向于运用新 的审计程序，并不再保持合理的职业谨慎态度。b a t e s ，i n g r a m 和r e c k e s ( 1 9 8 2 ) 研究了审计任期对注册会计师确定重要性水平的影响。他们将6 7 名注册会计师 分成3 组，第一组注册会计师是首次接受客户委托；第二组的客户是事务所的老 客户，审计任期已经超过5 年，但是负责该项目的合伙人是第一次承接这个工作； 第三组的客户也是老客户，不论合伙人还是事务所的任期都已经超过5 年。结果 发现，第三组和前两组对重要性的判断有显著差异。在没有轮换会计师事务所和 合伙人的情况下，注册会计师对他们的客户更为宽容。这说明过长的审计任期会 会计师事务所任期与审计质量的实证分析 影响注册会计师的专业判断。j o h n s o n 和l y s ( 1 9 9 0 ) 认为，审计任期过长，会 使审计工作变得过于程式化，注册会计师将忽视一些异常变化，而定期轮换能使 后任注册会计师从新的角度考察企业，从而能发现一些新情况，提高审计质量。 从这个角度而言，审计任期延长，会对审计质量造成负面影响。 m a u t zs h a r a f ( 1 9 6 1 ) 还指出，虽然长审计任期本身并不会损害审计质量， 但是与同一客户建立长期联系会引起审计独立性方面的问题，即会在无意间渐渐 损害注册会计师的诚实公正，这是对独立性的最大威胁。美国参议院m e t c a l f 委 员会( 1 9 7 6 ) 表示：会计师事务所强制轮换是提高审计独立性的一种方法。公司 与其聘任的会计师事务所之间的长期关系将会导致事务所与其客户的利益密切 相关，从而事务所独立发表审计意见变得困难。解决这个问题的一个办法是对会 计师事务所进行定期轮换。d e a n g e l o ( 1 9 81 ) 以及w a t t s 和z i m m e r m a n ( 19 8 3 ) 对审计质量的理解，认为当注册会计师的任期延长，注册会计师越可能与客户建 立私人友情，产生经济依赖性，从而使注册会计师的独立性及客观性受损，进而 影响审计质量。w a l k e r ( 1 9 9 1 ) 在对香港审计失败案例的研究中发现，轻信并接 受管理层对有问题的交易做出的解释是审计失败的原因之一。t e o h 和l i m ( 1 9 9 6 ) 用马来西亚的数据进行的研究也显示，一个注册会计师为同一客户服务超过5 年 时，其独立性将会受到影响。 p a l r n r o s e ( 1 9 8 9 ) 使用审计外勤时间作为审计质量的替代变量，发现审计质 量随着审计任期增加而下降。d a v i s 、s o o 和t r o m p e t e r ( 2 0 0 0 ) 通过研究美国 1 9 8 1 1 9 9 8 年间公司样本后发现，操纵性应计利润及其绝对值与审计任期显著正 相关，但分析师预测误差与审计任期显著负相关，这说明随着审计任期的延长， 公司管理层获得了更大的报告弹性，审计质量和独立性都有所降低。m y e r s 和 p a l m r o s e ( 2 0 0 5 ) 以1 9 9 5 年1 月至2 0 0 1 年1 0 月进行财务报表重述的公司为研 究对象，也分析了审计任期与财务报表重述之间的关系。结果发现，在季度报告 中，审计任期越长，公司更可能发生调高收益或与核心盈余有关的错报，但这一 关系仅在非行业专家的事务所中存在。c a r e y 和s i m n e t t ( 2 0 0 6 ) 则利用澳大利亚 公司披露的审计合伙人数据，选择注册会计师对财务困境公司发表持续经营审计 意见的可能性、流动性项目的异常应计以及是否迎合盈余基准值作为审计质量的 衡量指标，研究了在没有实施合伙人强制轮换的环境下，审计质量与审计合伙人 任期之间的关系。研究结果表明，审计合伙人任期越长的公司更不可能被出具持 续经营意见，但更可能迎合盈余基准值，这与较长任期损害审计质量的假设相一 致。 这些研究结果说明，一方面，审计任期的延长，将使注册会计师产生思维定 6 1 文献综述 势，降低其胜任能力，审计质量也会随之下降。另一方面，长审计任期会使注册 会计师与客户产生密切的关系，这常常是对注册会计师独立意识缓慢、逐渐的腐 蚀，对审计质量也会产生威胁。 在国外研究中，大多通过研究注册会计师自愿轮换环境下审计任期对审计质 量的影响，试图为会计师事务所强制轮换制度的实施提供依据。然而，无论学者 们是否已得出一致的结论，在真实的会计师事务所强制轮换制度下，注册会计师 与客户面临的动力与压力并不同于自愿轮换环境下面临的动力和压力，进而审计 任期与审计质量的关系也可能不同；另外，在美国，由于无法获取审计合伙人的 数据，因此对审计任期与审计质量的关系仅停留在会计师事务所层次，并未考虑 过注册会计师审计任期的影响。我们知道，所内的注册会计师轮换，一方面保持 了会计师事务所轮换可以带来新面孔的感觉，增强了对前任注册会计师工作的监 察，即增强了独立性，但其与会计师事务所轮换相比独立性要差一些；另一方面， 客户的专属性知识可以在所内传承，新的注册会计师可以在较短的时间内累计客 户此方面的知识，因而，注册会计师轮换对注册会计师专业技能的负面影响较会 计师事务所轮换要小。也就是说，关于会计师事务所任期与注册会计师审计任期 是两个概念，两者是否会产生相互影响还未可知。另外，审计合伙人数据的缺乏 也导致检验强制轮换制度实施效果的文献不多。 1 2 国内研究综述 中国的证券市场起步较晚，市场效率及法律制度上均与国外成熟的证券市场 存在一定的差距。中国制度背景下的审计任期与审计质量关系的理论和实证研究 大多在2 0 0 0 年以后。吴溪( 2 0 0 2 ) 直接考察了1 9 9 7 。1 9 9 9 年间上市公司会计师 事务所变更情况，发现注册会计师规模发生了由大到小的变化，且总体上伴随着 严重性审计意见所占比例的降低。这也同时佐证了客户变更会计师事务所的目的 是为了影响审计意见，而审计任期的延长将对这种影响能力产生抑制作用。夏立 军、陈信元与方轶强( 2 0 0 5 ) 以1 9 9 6 年至1 9 9 8 年期间可能具有盈余管理行为的 公司为样本，对会计师事务所任期与审计意见的关系进行了实证检验，在分析专 业技能不变，以注册会计师对样本公司出具非标准无保留审计意见的可能性衡量 其审计独立性的基础上，研究发现，审计任期的增加并没有损害审计独立性，而 且在大规模事务所中，审计任期增加，审计独立性反而更高，而在小规模事务所 中，审计任期对独立性的影响不显著。 邓川( 2 0 0 4 ) 考察了1 9 9 7 2 0 0 0 年间样本数据后发现，审计任期越长，会计 师事务所倾向于选择在审计报告意见段之后这种后果相对轻微的方式提及持续 会计师事务所任期与审计质量的实证分析 经营不确定性，而不用保留意见、否定意见或者无法表示意见反应，这表明注册 会计师在独立性上有所妥协。刘骏( 2 0 0 5 ) 从牵制理论、注册会计师审计的形式 独立和实质独立、文化融合、g a o g 的研究报告以及中国的情况分析了会计师事 务所轮换制与审计独立性的关系。结论是，会计师事务所任期损害了审计独立性， 会计师事务所强制轮换能增强审计独立性。李兆华( 2 0 0 5 ) 运用博弈理论，为会 计师事务所定期轮换制度对解决“共谋 作假的有效性作出解释，认为轮换制度 能加强会计师事务所的独立性，提高讨价还价能力；有利于打破业务承接中的“关 系链 ；有利于降低报表期初余额的风险，进而指出我国实行事务所定期轮换的 迫切性。 近年来，有人开始提出审计任期与审计质量之间可能存在非线性关系。余玉 苗、李琳( 2 0 0 3 ) 从理论分析的角度，探讨了审计任期与对被审计单位的了解与 审计经验、注册会计师惯性、被审计单位影响的动力、注册会计师与被审计单位 的关系、会计师事务所的定价、注册会计师纠正自己以前年度错误等的关系，指 出不能简单地得出会计师事务所任期的延长会提高独立审计质量或降低独立审 计质量的结论。陈信元和夏立军( 2 0 0 6 ) 用公司操纵性应计利润的绝对值来衡量 审计质量，以中国证券市场上2 0 0 0 年至2 0 0 2 年期间获得标准无保留审计意见 的上市公司为样本，考察了会计师事务所任期与审计质量之间的关系。他们发现 当审计任期小于一定年份( 约6 年) 时，审计任期与审计质量具有正面影响，而 当审计任期超过一定年份( 约6 年) 时，审计任期的增加对审计质量具有负面影 响。另外，陈信元与夏立军( 2 0 0 6 ) 进一步以2 0 0 0 年至2 0 0 2 年期间获得标准无 保留审计意见的上市公司为样本，选择可操纵性应计利润的绝对值作为审计质量 的衡量指标，考察了会计师事务所任期与审计质量之间的关系。研究发现，审计 任期与公司可操纵性应计利润的绝对值呈u 型关系，即审计任期与审计质量呈 倒u 型关系：当审计任期小于6 年时，审计任期的增加对审计质量具有正面影 响，而当审计任期超过6 年时，审计任期的增加对审计质量具有负面影响。刘启 亮( 2 0 0 6 ) 对事务所任期与盈余管理之间的关系进行了检验。结果也发现审计任 期与审计质量的u 型关系。 在国内的研究中，目前关注的重点是会计师事务所任期与审计质量的关系， 尚未出现注册会计师任期与审计质量的实证检验，亦没有严格区分注册会计师任 期与会计师事务所任期。但事实上，有关签字注册会计师的数据是可获取的。另 。2 0 0 4 年7 月7 日，美国审计总署正式更名，更名后的英文全称：g o v e r n m e n t a c c o u n t a b i l i t yo f f i c e ，g a o 2 0 0 3 年1 1 月g a o 通过问卷调查和讨论的方式研究了会计师事务所强制轮换的潜在影响。从该研究报告的 结果来看，其结论是明显倾向于“暂缓实行会计师事务所的强制轮换”。 8 1 文献综述 一方面，实证研究大多集中在自然轮换状况下，研究审计质量与审计任期的关系。 我国已于2 0 0 4 年1 月1 日起执行签字注册会计师定期轮换制度，关于审计任期 与审计质量的研究，应该考虑强制轮换状况下与自然轮换状况的不同。并且，在 已实施签字注册会计师定期轮换的情况下，有关会计师事务所轮换问题的可行性 研究更是少之又少。 综上所述，尽管，历史上重大财务舞弊案的发生，使人们开始关注过长的审 计任期可能会对审计独立性或审计质量产生不利影响，从而引起人们对注册会计 师轮换问题的激烈争论。但从现有的研究来说，国内外学者并没有对审计任期与 审计质量之间的关系得出一致的结论。基于我国证券市场条件下的研究也并未形 成一致意见。理论分析方面，国内外研究以审计任期对审计质量产生两方面影响 考虑。相关研究表明审计任期对审计质量产生正负两方面的影响。实证分析方面， 国内外的相关研究较多采用盈余管理程度、审计意见等来测度审计质量，从实证 的结论来看，针对审计任期与审计质量的关系，没有统一的结论。对审计任期的 研究也停留在会计师事务所层面，少有综合考虑会计师事务所任期和注册会计师 任期两者的区别，而且我国已有的研究结果还表明，强制轮换政策并没有明显提 高审计质量。审计任期与审计质量，以及注册会计师轮换与审计质量之间究竟存 在何种关系? 注册会计师轮换制度或者会计师轮换制度是否可行? 为了更理性 地回答这些问题，下文将对这些问题进行较为深入的分析。 o 也就是说2 0 0 3 年的审计报告已经开始执行签字注册会计师定期轮换制度了。 9 会计师事务所任期与审计质量的实证分析 2 会计师事务所任期与审计质量的概述 2 1会计师事务所任期的界定 审计任期是指会计师事务所或注册会计师连续为同一公司提供审计服务的 年数，包括会计师事务所任期与注册会计师任期。已有的研究使用审计任期时对 两者大多不加以区分，但是事实上注册会计师审计任期与会计师事务所审计任期 是两个不同的概念，在研究中需区分他们的不同影响。事务所任期指的是会计师 事务所为同一客户提供审计服务的年限。而对于某一公司的注册会计师任期，由 于我国上市公司的审计报告通常由两位注册会计师签字，因此注册会计师任期的 计算又分为两种方式：一种是以公司当年审计报告中两位签字注册会计师连续审 计公司年数较短者的任期来衡量公司当年注册会计师的任期，我们称之为短任 期；另一种是以公司当年审计报告中两位签字注册会计师连续审计公司年数较长 者的任期来衡量公司当年注册会计师的任期，我们称之为长任期。注册会计师的 审计任期与会计师事务所之间可能存在相关关系。注册会计师是依附于会计师事 务所来执行审计工作并发表审计意见的，注册会计师往往不能左右事务所出具的 最终审计意见，独立性的发挥会受到很大的限制。 不论是会计师事务所任期，还是注册会计师任期包括短任期与长任期，各自 均具有不同的经济含义：会计师事务所任期反映了会计师事务所与客户之间的关 系，而注册会计师任期则反映的是注册会计师与客户之间的关系，考虑到签字注 册会计师跳槽可能会带走客