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新农村建设的金融支持问题研究 摘要 论文在对国内外与论题相关的研究成果进行综述与梳理的基础 上，进一步分析金融发展与经济增长理论、农村金融理论内涵，对金 融支持与农村经济增长的关系从定性和定量两个方面进行了较为详 细、深入的分析，实证分析表明我国农村经济与农村金融并没有出现 明显的互促互进的关系，并进一步对我国目前新农村建设中的金融供 给与需求现状进行剖析，目前我国农村金融供求现状是正规金融难以 满足“三农”发展的资金需求，表现在农业信贷供给与农业在国民经 济中的地位不相称，农村资金外流严重，与农村经济发展需求相比贷 款总量严重不足，农村中小企业信贷比重低与农业产业化经营要求不 配，而非正规金融对农村金融的贡献显著。这些问题的存在，需要从 宏观与微观两个层次分析供求失衡的原因。宏观上主要是信息的不对 称，还有信用缺失及我们政府的管制等原因，微观上主要从农业银行、 农业发展银行、农村信用社几个主要影响农村金融的银行进行微观深 层的原因分析，因此针对以上问题我们应该合理放松政府管理，规范 发展非正规金融，充分发挥商业银行在竞争性农村金融市场中的主体 作用，深化农村信用社改革，培育真正的合作金融组织，重视农村民 间金融的作用，最后加强和完善农村金融生态建设。 关键词：新农村建设，农村金融，农村经济，对策 n e wf i n a n c i a ls u p p o r tf o rr u r a i 。 d e v e l o p m e n ts t u d y a b s t r a c t p a p e r so nr e l e v a n tt o p i c sa th o m ea n da b r o a da n dr e s e a r c hr e s u l t s w e r er e v i e w e da n ds o r t e do nt h eb a s i so ff u r t h e ra n a l y s i so ft h ef i n a n c i a l d e v e l o p m e n ta n de c o n o m i cg r o w t ht h e o r y , t h ec o n n o t a t i o no ft h er u r a l f i n a n c i a lt h e o r yo ff i n a n c i a l s u p p o r ta n dt h er e l a t i o n s h i p b e t w e e n e c o n o m i cg r o w t hi nr u r a la r e a sf r o mb o t hq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v e a s p e c t so fam o r ed e t a i l e d ，i n d e p t ha n a l y s i s ，e m p i r i c a la n a l y s i si n d i c a t e s t h a tc h i n a sr u r a le c o n o m ya n dr u r a lf i n a n c ei sn oo b v i o u sr e l a t i o n s h i p b e t w e e nt h eb a l a n c e si n t oe a c ho t h e r , a n df u r t h e rt oc h i n a sn e wr u r a l d e v e l o p m e n ti nt h ec u r r e n tf i n a n c i a ls t a t u so fs u p p l ya n dd e m a n da n a l y s i s ， a tp r e s e n tc h i n a sr u r a la r e a sf i n a n c i a ls u p p l ya n dd e m a n di nt h ef o r m a l f i n a n c i a ls t a t u sq u oi sd i f f i c u l tt om e e tt h e t h r e er u r a l d e v e l o p m e n t f u n d i n gn e e d s ，t h es u p p l yo fa g r i c u l t u r a lc r e d i ti nt h ea g r i c u l t u r ei nt h e n a t i o n a le c o n o m yd o e sn o tm a t c ht h es e r i o u so u t f l o wo fc a p i t a li nr u r a l a r e a s ，a n dr u r a le c o n o m i cd e v e l o p m e n tn e e d so ft h es e r i o u ss h o r t a g eo f t o t a ll o a n sc o m p a r e dt o ，t h el o wp r o p o r t i o no fr u r a ls m e sw i t h r e q u i r e m e n t so ft h ei n d u s t r i a l i z a t i o no fa g r i c u l t u r ed on o td e s e r v e ，r a t h e r t h a nt h ef o r m a lf i n a n c i a lc o n t r i b u t i o no ft h er u r a lf i n a n c es i g n i f i c a n t l y t h ee x i s t e n c eo ft h e s ep r o b l e m sr e q u i r e sb o t hm a c r o - a n dm i c r o l e v e l a n a l y s i so ft h ec a u s e so fi m b a l a n c eb e t w e e ns u p p l ya n dd e m a n d t h e m a c r ol e v e li sa s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ，a sw e l la sc r e d i ta n dl o s so f c o n t r o lo fo u rg o v e r n m e n ta n do t h e rr e a s o n s ，t h em i c r o - b a n k s ，m a i n l y f r o m a g r i c u l t u r e ，a g r i c u l t u r a ld e v e l o p m e n tb a n k s ，r u r a l c r e d i t c o o p e r a t i v e si nr u r a la r e a st h em a i ni m p a c to fm i c r of i n a n c eb a n k so ft h e r e a s o n sf o rt h ed e e pa n a l y s i s ，t h e s ea r eq u e s t i o n sw et h e r e f o r ea i m e da t e a s i n g t h e g o v e m m e n t s h o u l db er e a s o n a b l et os t a n d a r d i z et h e d e v e l o p m e n to fn o n - f o r m a lf i n a n c e ，a n dg i v ef u l lp l a yt ot h ec o m m e r c i a l b a n k si nt h ec o m p e t i t i v ef i n a n c i a lm a r k e ti nt h er u r a la r e a st h em a i nr o l e ， d e e p e nr e f o r mo fr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e st of o s t e rg e n u i n ec o o p e r a t i v e f i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n s ，w i t he m p h a s i so nr u r a ln o n - g o v e r n m e n t a lf i n a n c e r o l e ，a n df i n a l l yt os t r e n g t h e na n di m p r o v et h ee c o l o g i c a ld e v e l o p m e n to f r u r a lf i n a n c e k e yw o r d s ：n e wr u r a ld e v e l o p m e n tr u r a lf i n a n c er u r a l e c o n o m y c o u n t e r m e a s u r e s i i i 广西大学学位论文原创性声明和学位论文使用授权说明 学位论文原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下完成的，研究工作所取得的成果和相 关知识产权属广西大学所有。除已注明部分外，论文中不包含其他人已经发表过的研究 成果，也不包含本人为获得其它学位而使用过的内容。对本文的研究工作提供过重要帮 助的个人和集体，均已在论文中明确说明并致谢。 论文作者签名： 学位论文使用授权说明 本人完全了解广西大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即： 本人保证不以其它单位为第一署名单位发表或使用本论文的研究内容； 按照学校要求提交学位论文的e p ；昂t j 本和电子版本； 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务： 学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文； 在不以赢利为目的的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 请选择发布时倒： 瞰口时发布口解密后发布 ( 保密论文需注明，并在解密后遵守此规定) 论文作一：缘褓塍名：豸锄6 ) 年石月日 f - 西大学硕士掌位论文新农村建设的金融支持问题研究 1 1 选题的背景和研究意义 1 1 1 研究背景与问题提出 1 绪论 自新中国成立以来，我国农村经济经历了一系列的发展与变化，中央政府也先后出 台了七个“一号文件”支持“三农”的发展，“三农”问题一直都是我国国民经济发展 的重中之重，但以前的“一号文件”都只是侧重子某一个方面，“三农 问题也只是从 局部在缓解。在十六大上，中央提出解决“三农 问题必须统筹城乡经济社会发展、十 六届三中全会将统筹城乡放在了“五个统筹”之首；一年后，胡锦涛在十六届四中全会 上提出了著名的“两个趋向 论断，指出中国已进入以工补农、以城带乡的阶段。在五 中全会上，则正式提出要“建设社会主义新农村 ( 韩俊，2 0 0 9 ) 【l 】。党的十六届五中全 会做出了建设社会主义新农村的重大战备决策，为解决“三农 问题指明了方向。2 0 0 6 年中央1 号文件又进一步提出：“十一五”时期要全面贯彻落实科学发展观，统筹城乡 经济社会发展，实行工业反哺农业、城市支持农村和“多予少取放活”的方针，按照“生 产发展、生活宽裕、乡风文明、村容整洁、管理民主 的要求，协调推进农村经济建设、 政治建设、文化建设、社会建设和党的建设。这既是社会主义新农村建设的总体目标， 也是对新农村建设的具体要求。 建设社会主义新农村，发展农村经济、不断增加农民收入、调整农村产业结构，这 些都离不开农村资金的投入和金融的支持。据有关部门初步测算，到2 0 2 0 年，新农村 建设需要新增资金1 5 万亿元至2 0 万亿元。新农村建设资金需求总量巨大，仅仅依靠国 家财政投入显然是远远不够的，其中大部分要由银行等金融机构提供。金融是现代经济 的核心，建设社会主义新农村战略的实施，离不开金融业的大力支持。中国银监会副主 席蒋定之在2 0 0 8 年1 月5 日介绍，中国农村金融取得了巨大的进步。从数据来讲，截 至2 0 0 7 年1 2 月末，农村银行业金融机构总资产接近1 5 万亿元，占全国银行业金融机 构总资产的2 8 4 ；农村金融机构的负债总额1 4 万亿元，占全国银行业的2 9 0 3 ，其 中存款是1 1 5 万亿元，占全国的2 9 5 ；从贷款来看，农村金融机构的贷款余额是7 8 万亿元，占全国贷款余额的2 8 5 4 。但农村金融仍然是金融体系当中最薄弱的环节。目 1 蝽俊中国农村改革的重点领域及政策走向【j 】经济体制改革，2 0 0 9 ( 0 1 ) 1 广西大学硕士学位论文新农村建设的金融支持问题研究 前农村金融体系的供求矛盾比较突出，主要是城乡金融资源配置严重不平衡( 由长期的 二元经济结构引起) ，金融银行在县乡营业网点的大部分存款来源于农村，但大部分贷 款却没有投放到农村用于农村经济发展，现在农村经济缺乏融资体系和渠道，农村经济 的中小企业融资非常困难，农村地区金融体系不健全，银行、证券、保险业发展不协调， 金融机构网点覆盖率低、种类不齐全、供给不充分、竞争不充分，甚至不少地区还存在 着服务空白的情况等，这些使得农村资金短缺的问题成为拖累新农村建设的“瓶颈”和 “短板”。 值得思索的问题是：新农村需要什么样的金融支持? 目前我国农村金融供求状况如 何? 原因是什么? 针对存在的问题提出相应的对策等等。对以上问题的思考和回答构成 了本文的研究重点。 1 1 2 研究意义 在金融发展水平制约新农村建设与妨碍解决“三农”问题的现实情况下，加大对农 村金融问题的研究投入，研究如何解决目前农村金融发展困境，如何充分发挥农村金融 在新农村建设中的重要作用等问题就显得具有非常重大的理论意义和实践意义。 就研究的理论意义而言，随着“多予、少取、放活”的农村经济社会发展方针的确 立，农村金融改革发展背景发生了深刻变化，传统的农村经济金融改革发展思路及其影 响下的理论认识已经不能适应新的要求，理论创新成为了一个迫切的、重要的学术任务。 关于新农村建设的金融支持方面的研究虽然形成了大量的文献，但很多问题的研究还不 到位，大多学者在新农村建设中金融支持的具体思路方面，主要探讨了支持体系的建立 和各主体定位等内容，对如何创新适合的金融产品和服务，研究不够；目前的文献多重 视对农业和农户金融需求的研究，淡化对农村中小型企业金融需求的研究，可农民的发 展最终决定了非农产业的发展，从长期发展趋势来看，农村中小企业金融需求应该是未 来农村金融需求的主体，如何有效的满足农村中小企业的金融需求是一个迫切深入研究 的问题有很多研究好似就金融支持谈金融支持，对新农村建设中“三农”本身如何提升， 比如加强农民培训教育、提供农情咨询、发展现代农业等，从而与金融支持形成良性循 环等内容基本未作探讨；因此本文认为，研究农村金融问题，应在一个统一的理论与分 析框架下，并结合整个金融生态进行系统分析。首先明确新农村需要什么样的金融支持， 分析目前金融支持存在哪些不足，并从宏观和微观层面分析其原因，根据外界经济环境 的变化，提出有利新农村建设的金融支持对策。 2 广西大学硕士掌位论文新农村建设的金融支持问题研究 从实践角度来看，“三农”的发展事关整个国民经济的发展，事关国家的长治久安， 事关国家的兴衰存亡。解决新农村问题对于保证我国国民经济的长期稳定增长、区域经 济的全面协调发展以及对于缩小贫富差距、促进城乡一体化进程，具有极为重要的战略 意义。因此，本文选择与新农村建设密切相关的农村金融问题作为选题具有重要的实践 意义。 因此，本文认为，新农村建设研究的理论和实践意义非同一般，而其中金融支持研 究极为重要，但从目前看，现有研究还有不少弱点和空白，需要我们深入、务实地继续 研究。 1 2 国内外的研究现状 1 2 1 金融发展与经济增长的关系 l 、金融发展与经济增长关系的理论研究 对金融发展与经济增长关系的关注最早追溯到b a g e h o t ( 1 8 7 3 ) 和 s c h u m p e t e r ( 1 9 1 2 ) 。b a g e h o t 和h i e k s ( 1 9 6 9 ) 认为金融系统在工业革命中起到关键作用。 s c h u m p e t e r 主张功能完善的银行能够通过发现和支持具有较大成功概率创新项目而刺 激创新，进而推动经济的增长。g u r l e y 和s h a w ( 1 9 5 5 ) 认为金融发展是经济增长的一个 必要条件。他们通过分析金融中介的作用探讨了不同结构金融系统，即金融结构对经济 增长的影响。p a t r i c k ( 1 9 6 6 ) 最早提出金融发展与经济增长的因果关系。把关于金融发 展和经济增长关系观点分成两类：主张金融发展能促进经济增长的叫做供给主导 ( s u p p l y l e a d i n g ) ：主张金融发展只是经济增长对金融服务需求的被动反映的称为需求 遵从( d e m a n d f o l l o w i n g ) 。p a t r i c k 本人即持需求遵从的观点，认为金融发展附属于经 济增长。 2 0 世纪9 0 年代以后，金融发展和经济增长关系的研究取得飞速发展。研究者们借 鉴并引入一些新的经济理论研究成果，如交易成本理论，信息不对称理论和8 0 年代末 崛起的内生增长理论，为建立金融发展和经济增长的理论联系奠定基础。一是建立新的 内生增长模型。p a g a n o ( 1 9 9 3 ) 给出个简单的a k 模型，表明金融系统可以通过用于投 资的储蓄比例和储蓄率来影响增长率。g r e e n w o o d 和j o v a n o v i ( 1 9 9 0 ) ，b e n e i v e n g a 和 s m i t h ( 1 9 9 1 ) ，s a i n t - p a u l ( 1 9 9 2 ) ，k i n g 和l e v i n e ( 1 9 9 3 b ) ，d e l af u e n t e ( 1 9 9 4 ) 等人也 都采用建立内生增长模型方式分析了金融系统5 种基本功能对经济增长的不同影响。 g r e e n w o o d 和s m i t h ( 1 9 9 7 ) 则分析了金融市场通过增加专业化来促进增长。二是分析金 3 广西大掌硕士掌位论文新农村建设的金融支持问题研究 融系统对经济增长的作用渠道。m e r t o n ( 1 9 9 5 ) 和l e v i n c ( 1 9 9 7 ) 等人分析了金融系统的基 本功能，认为金融系统配置资源；监督管理者、实施公司控制；动员储蓄；促进交易、 保值，分散和共担风险；促进产品和服务的交换等基本功能，使其能够通过资本积累和 技术进步两个渠道促进经济增长。 2 、发展与经济增长关系的实证研究 信息技术的发展使人们数据收集和处理能力极大提高，统计分析技术的发展也为实 证分析创造了有利条件。在实证研究方面，g o f d s m i t h ( 1 9 6 9 ) 首开应用跨国数据进行实 证研究的先河。在金融系统规模与金融服务供给和服务质量正相关的假定下，用金融中 介资产与g n p 的比值表示金融发展水平，应用3 5 个国家1 0 3 年( 1 8 6 0 - 1 9 6 3 ) 数据进行实 证研究表明：经济增长迅速的时期总是伴随着金融的快速( 超过平均速度) 发展。实证研 究的另一个热点是对金融发展和经济增长因果关系的分析，研究发现和证实金融发展自 身对经济增长的促进作用，即存在单一向因果关系。g u p t a ( 1 9 8 4 ) 是第一个尝试进行因 果关系识别的人。 1 2 2 我国农村金融问题研究 l 、我国农村金融市场的供给与需求研究方面 对于我国农村金融市场的供给与需求问题，我国的学者做出了大量的研究，一般认 为我国的农村金融市场存在金融抑制的原因存在五种不同的观点：一是我国农村金融抑 制属于供给型金融抑制，导致我国农村金融抑制的主要原因是正规金融部门对农户贷款 的资金有限( 叶兴庆，1 9 9 8 ：乔海曙，2 0 0 1 ；谢平，2 0 0 1 ) 。二是我国农村金融抑制供给 型与需求型共存( 曹立群，2 0 0 0 ；高帆，2 0 0 2 ；房德东、王坚等，2 0 0 4 ；陈心颖、王建 文，2 0 0 8 ) 。三是我国农村金融抑制主要表现为供给型金融抑制，需求型金融抑制是从 属现象( 马晓河、蓝海涛，2 0 0 3 ；何志雄，2 0 0 3 ) 。姚耀军( 2 0 0 4 ) 对这一部分作了很详细 的综述。四是认为只有解除了金融的需求抑制才谈得上农村金融供给( 王芳，2 0 0 5 ；刘 菊匠2 0 0 6 ) 。刘锡良、王磊( 2 0 0 7 ) 也认为满足农村金融需求是农村金融体系构建的基 本出发点和最终检验标准。五是兰虹( 2 0 0 8 ) 认为在发达地区应该采取“需求跟进 型 农村金融供给模式，而在经济欠发达地区采取“供给领先 型农村金融发展战略。总的 来说，我国的农村金融抑制问题既有供给的问题也有需求的问题，但是到底先从需求角 度入手还是先从供给入手，终归还是回到了到底是需求决定供给( 凯恩斯定理) 还是供给 决定需求( 萨伊定理) 的理论问题上。所以问题很难得到完全的解释。 4 广西大学硕士掌位论文新农村建设的金融支持问题研究 2 、我国农村金融组织体系研究方面 我国的农村金融组织体系从“机构观的角度来看，具有了合作金融、政策性金融、 商业金融的完整体系，但是从“功能观”的角度来看，却没有发挥出相应的功效。对此 的论述也有很多。我国农村金融体制改革，要按市场经济的要求，科学有效地整合农村 金融资源，建立和完善适应“三农”需要的服务体系和服务功能( 李伟，2 0 0 3 ) 。从全国 农村来看，将是农发行、农行、农村信用社、其他商业银行分支机构和民间金融组织并 存的金融体系。虽然政策性金融具有主导作用，但由于我国地区差异严重，金融服务需 求多样，因此，我国农村金融体系中，既应有为个体私营经济、民营企业服务的中小型 商业银行，又要有为农民、农户服务的农村信用社，以及为提升农业基础设施和扶持农 村经济发展的政策性银行( 王自力，2 0 0 3 ) 。合作金融能力有限，商业金融最终是农村金 融发展的基础( 黎霆，2 0 0 3 ) 。不同地区农村经济的发展状况决定各种金融机构的地位作 用，从而在不同地区将会形成不同的农村金融体系模式( 李援亚，2 0 0 3 ) 。在东部发达地 区商业金融可能会居于主体地位，在西部和欠发达地区政策性金融可能将发挥主要作用 ( 徐一丁，2 0 0 3 ) 。 3 、我国农村非正规金融研究方面 对于我国农村非正规金融产生的原因，最早的研究要追溯到1 9 3 9 年费孝通先生：农 村非正规金融与中国城乡的特殊结构与联系相关，归根到底是由于城镇和农村之间缺乏 一个较好的金融组织。特别是在转轨经济中，一方面大量的农户存款进入国有正式金融 机构而转移到非农部门，另一方面农户的信贷需求( 尤其是生产性需求) 得不到满足( 张 杰，2 0 0 4 ) ，作为诱致性制度变迁的结果，农村非正规金融是由中国农村金融制度安排 的缺陷造成的( 杜朝运、许文彬，1 9 9 9 ；杜朝运，2 0 0 1 ；胡礼文，2 0 0 8 ) 。从金融政策根 源看，吴国宝( 1 9 9 7 ) 认为由于贷款管理的落后和贷款配给的错误，使得大量正规金融机 构的优惠贷款主要转向较富裕农户或者被用于消费。事实上，中国政府一直通过农村正 规金融向农村提供廉价的贴息贷款，郭沛( 2 0 0 4 ) 研究认为农村正规金融机构的存款利率 低并且征收利息税，农村领域又缺乏国债等证券投资渠道，使得数量巨大的民间资本持 有者或资金盈余者受利益驱动而成为非正规金融的供给者或中介人。 从微观需求层面看，农村经济主体的微观活动及其融资需求具有分散化、规模小、 周期长、监控难、风险大等特点，难以进入商业化正规金融，因此小农经济天然、长期 地与民间借贷相结合，而农村正规金融的退出导致农村非正规金融的迅速分蘖( 温铁军， 2 0 0 1 ) 。张杰( 2 0 0 4 ) 基于农贷制度的研究表明：小农家庭的生存经济与其资金的非生产性 5 新农村建设的金融支持问题研究 需求两者之间具有某种内在逻辑联系。对于这种非生产性资金缺口和农贷需求不能指望 由正规的或商业性的金融来满足，中国小农家庭的生存经济决定了大部分农贷只能由熟 人或国家来提供。 在实证研究方面，张军( 1 9 9 7 ) 以温州农村民间金融为例，从信息不对称角度出发， 把民间信贷利率部分地视为具有调节借贷风险组合或过滤借贷风险的功能。陈锋、董旭 操( 2 0 0 4 ) 认为，民间私人借贷中的低利率或者零利率只是一种表面现象，那些非货币化 或者隐含的支付部分往往被忽略了。他们基于一个修正的s t i g l i t z - w e i s s 信贷配给模 型揭示出民间金融各种利率形式的形成机理和长期并存的原因。 1 2 3 新农村建设的金融支持问题研究 新农村建设的金融支持问题研究的文献，大多围绕目前我国农村金融存在问题展开 讨论：农村资金供求失衡，资金外流严重；政策性农村金融机构支农职能发挥不充分； 农村信用社孤军作战，力量不足；民间借贷活跃，但缺乏规范；金融创新和服务滞后等 将不利于新农村建设等( 王进诚，2 0 0 6 ；朱英刚，2 0 0 6 ；徐新，2 0 0 6 ；朱锋，2 0 0 8 ；张 水平，2 0 0 8 ) 。 1 、关于金融支持新农村建设的调查。主要是针对一个县或村就农村金融市场的供 给与需求进行调查。如钱亚玲、宁海明对宁安市，马国良对广河县，张晓琦对忻州市， 王玉屏对毕节地区等进行新农村建设的金融支持调查。但这类文献局限于农村金融市场 的供求关系的简单调查，并没有将调查的结果深入讨论，特别是结合新农村建设中的资 金需求和供给问题进行研究。 2 、关于农村金融如何通过自身改革、深化与创新来支持新农村建设。如谌争勇( 2 0 0 7 ) 提出了农村金融组织再造，创新农村金融服务工具以适应当前新农村建设要求。刘伦、 李春荣( 2 0 0 7 ) 针对中国的实际情况对农村金融创新的有效途径进行了分析，都有许多的 借鉴意义。李劲松、柴浩放( 2 0 0 7 ) 对制约当前新农村建设中关于金融抑制的因素进行了 分析，并对当前农村金融体系的构建提出了建议。( 周武，2 0 0 6 ；计承江，2 0 0 6 ) 强调基 层央行在支持新农村建设中的作用，认为基层央行面对农村金融服务不能适应新农村建 设的客观现实，应进一步提高履行央行职责的能力，运用货币政策工具和“窗口指导”， 引导辖内金融机构加大对新农村建设的信贷投入。计承江( 2 0 0 6 ) 强调要发挥金融在推动 社会主义新农村建设中的“杠杆 作用：找准均衡点，用金融杠杆推动城乡统筹发展：找 准着力点，用金融杠杆加快现代大农业建设；找准支撑点，不断推进农村信用体系建设。 6 广西大掌硕士掌位论文新农村建设的金融支持问题研究 曾建中( 2 0 0 6 ) 分析了新农村建设中资金需求的特点，提出了金融支持新农村建设的几点 构想，其中尤其强调构筑新农村金融生态体系，规范新农村建设的金融制度环境。蔡华 相( 2 0 0 6 ) 从规划、农村经济、融资平台、融资体系等四个方面探讨了开发性金融支持新 农村建设的思路，提出支持新农村建设，不仅需要金融资金支持，更需要把政府、金融、 市场和企业等要素资源进行整合。高敏( 2 0 0 6 ) 认为民间融资通过“风险投资 的功能， 承接了中、小企业成长之初的融资风险，必将推动农村经济发展，加快社会主义新农村 建设。 3 、在新农村建设的金融制度安排上，殷本杰( 2 0 0 6 ) 提出应以“金融约束 作为新 农村建设的金融制度安排。他认为长期以来，中国农村金融抑制相当严重，已经无法适 应新农村建设的现实需求，而金融约束可以有效地修正金融抑制的许多缺陷，从而提高 农村金融体系在新农村建设中的支农功能。唐双宁( 2 0 0 6 ) 提出在防范风险的前提下充分 发挥商业性金融、政策性金融和合作金融的合力作用，加大对农民、农业和农村的金融 服务和支持力度是农村金融支持新农村建设的基本要求。周立( 2 0 0 6 ) 认为新农村建设之 所以要着力解决农村融资难题，原因在于农村金融市场的特殊性导致的农村金融市场发 育中的市场逻辑未被认识和突破，导致农村金融市场自然发育状态下的“市场失灵 、 “负外部性”以及“政府失灵”，必须进行反市场逻辑的操作，以彻底改变农村资金流 向。 4 、在实证研究方面，彭岚( 2 0 0 6 ) 以江西省为对象研究了金融视角下新农村建设中 的农民增收问题，认为目前金融在支持农村经济和农民增收的过程中所受制度约束与风 险刚性的影响比较突出，农村金融资源的配置不论从总量还是从结构上看都有失均衡， 金融边缘化现象加剧。并提出了新农村建设中促进农民增收的金融支持方略：稳步推进 金融体制改革，增强金融支农后劲；加快大宗农产品期货市场建设；构建社会主义农村 新型保险体系；建立资金流动的监测与预警，实现农村资金稳步回流；构建风险补偿机 制，优化农村金融生态环境。楼裕胜( 2 0 0 8 ) 运用灰色系统理论分析了浙江省农村金融 发展对新农村建设各个方面的影响程度。分析结果是农村金融的发展对农村经济发展水 平( 即农村人均g d p ) 的提高影响比较大，但是对于农村从业人员结构的调整和农村基础 设施的投资影响是极其有限的。全社会金融体系支农的力度仍然不够，甚至出现金融抑 制的情况。农村金融在农村吸收大量存款，而对农村地区的贷款却不多。农村金融在农 村基础投资方面没有发挥应有的作用。全社会金融体系对新农村建设的支持力度不够， 7 广西大学硕士掌位论文新农村建设的金融支持问题研究 同时由于农村金融机构无论从规模还是效益上明显处于劣势，这也直接导致了农村金融 支农的先天不足。 1 2 4 对新农村建设中金融支持研究的简评 新农村建设的金融支持问题研究的文献，大多围绕目前我国农村金融存在问题展开 讨论：农村资金供求失衡，资金外流严重；政策性农村金融机构支农职能发挥不充分； 农村信用社孤军作战，力量不足；民间借贷活跃，但缺乏规范；金融创新和服务滞后等 将不利于新农村建设等。在实证调查方面，此类文献局限于针对某一特定地区农村金融 市场的供求关系的简单调查，并没有将调查的结果深入讨论，特别是结合新农村建设中 的资金需求和供给问题进行研究。学界和业界的研究都基本认为应重视民间资金的作 用，并提出了利用民间资金的一些思路。但这些研究中理论深度和系统性不够；目前的 文献多重视对农业和农户金融需求的研究，淡化对农村中小型企业金融需求的研究，可 农民的发展最终决定了非农产业的发展，从长期发展趋势来看，农村中小企业金融需求 应该是未来农村金融需求的主体，如何有效的满足农村中小企业的金融需求是一个迫切 深入研究的问题。关于对农村金融市场上存在的金融抑制现象的研究较为系统，但多为 定性的研究，缺乏实证数据和模型研究，同时对农村金融抑制向金融深化转变的农村金 融市场化进程的研究较少，显然不利于更加客观的反映农村金融的真实面貌和提出建设 性的政策建议。最后，关于农村金融组织的微观运营机制如何与当地金融交易主体的实 际情况更好的结合起来，另外对国外运营机制的移植，需要深入地调查分析。虽然基于 对过去研究和实践反思而得出新农村建设中金融支持应基本坚持市场化、商业化原则， 但这与“三农”的穷、弱特质需要非市场、非商业性扶持的矛盾怎么解决，怎样商业化 操作才能吸引更多资金，尤其是商业性金融资金流向新农村建设等方面，现有研究重视 程度也不够；新农村建设的提出和实践有很大的政策含量，而在新农村建设的投入方面， 政府的实力有限，主要应调动金融资源，即主要依赖金融支持，特别是商业性金融，这 样才能长效，但政策上如何营造建设新农村金融支持的良好金融生态环境，特别是能够 体现政策含量的政府在其中的职能作用等问题，现有研究没有重视；在新农村建设中金 融支持的具体思路方面，主要探讨了支持体系的建立和各主体定位等内容，对如何创新 适合的金融产品和服务，金融支持的具体模式等方面，研究不够；我国农村及农村之外 的民间资金非常丰富，现有研究尽管注意到民间资金的作用，但在如何引导它们投入新 农村建设方面的研究还比较肤浅；现有研究主要侧重宏观抽象研究，微观具体的个案研 8 j 。西大学硕士学位论文 新农村建设的金融支持问题研究 究不多；现有很多研究好似就金融支持谈金融支持，对新农村建设中“三农 本身如何 提升，比如加强农民培训教育、提供农情咨询、发展现代农业等，从而与金融支持形成 良性循环等内容基本未作探讨；现有研究对新农村建设中金融支持的难点和障碍，金融 支持的风险防范等问题都基本未作探讨；现有研究探讨了间接融资方式的金融支持内 容，很少涉及直接融资方式的金融支持内容；现有研究与国外对比研究特别是与类似的 发展中国家及发展阶段的对比研究比较少。新农村建设研究的理论和实践意义非同一 般，而其中金融支持研究极为重要，但从目前看，现有研究还有不少弱点和空白，需要 我们深入、务实地继续研究。 1 3 所要解决的主要问题、研究方法及写作思路 1 、拟解决的主要问题： ( 1 ) 、分析新农村建设的进程情况及新农村建设的资金需求与供给情况，从而得出金 融对新农村建设支持的必要性。 ( 2 ) 、分析当前新农村建设中金融支持存在哪些困境，分析原因，并借提出相应的对 策。 2 、研究的方法： ( 1 ) 、理论分析与实证分析相结合。本文以金融发展与经济增长理论、农村金融理论 为文章研究的理论依据，实证分析了我国农村金融服务的现状及农村金融与农村经济的 关系。 ( 2 ) 、实证分析和规范分析相结合。本文从实证分析的角度分析了农村金融与农村经 济的关系，对我国农村金融的发展状况做出客观的描述，此处运用较多的是实证的方法。 而对于农村金融改革和发展政策的建议和分析，较多运用规范分析的方法。 ( 3 ) 、定性分析和定量分析相结合。在应用经济学领域，定量分析首先应得到强调， 因为定性分析需要定量分析结果的支持。没有正确、科学、准定量分析，则在定性分析 中难免出现无依据的判断。同时，定量分析需要定性分析提供分析框架或者思路。本文 研究农村金融与农村经济关系中用定量分析。同时，结合定量分析的结果，从定性分析 的角度提出金融支持不足的原因并分析了两者之间的内在联系。 3 、研究思路： 本文拟在深入分析金融发展与经济增长理论、农村金融理论内涵的基础上，分析新 农村建设进程如何，资金供需情况，新农村对金融都有哪些新需求及目前金融对新农村 9 广西大掌硕士掌位论文新农村建设的金融支持问题研究 的支持现状。通过现状的分析而知晓金融在支持新农村建设过程中存在哪些困境，并提 出相应的对策。具体如下： 1 0 新农村建设的金融支持问题研究 2 新农村建设金融支持的理论基础 货币在经济增长中的作用历来是经济学最古老、最持久、最重要的问题之一。在长 达数百年时间里，西方经济学经历了从实物理论到货币理论的演变过程。今天已经很少 有人离开货币谈经济，或者离开经济谈货币了n 1 。金融作为现代经济的核心，它决定和 服务于实物经济的发展。建设社会主义新农村，发展农村经济、不断增加农民收入、调 整农村产业结构，建立和完善农村金融市场，改善农村金融对社会主义新农村的支持， 并以此促进中国新农村建设乃至推动国民经济的全面发展，是本文研究的根本目的。理 论是实践的产物，又是新实践的先导。本章将对国内外经济学家在金融发展与经济发展 关系的研究成果作简要的回顾和评述，以便我们在清晰地把握相关理论发展的基础上， 对农村金融与新农村建设的关系进行分析与研究。 2 1 金融发展与经济增长理论 经济增长理论在经济学发展的历程中经历了不同的研究阶段。最早的重商主义者认 为一个国家的富裕程度由本国的贵金属存量和贸易出口水平决定，因此要增加财富就要 加大对外贸易中的出口份额。农学派则认为一个国家只有农业部门在进行实际的生产活 动，其经济增长状况应视农业收成的多寡而定，因此只有大力发展农业才能增加社会财 富。亚当斯密认为在一个自由的经济体系中，只要能够不断的积累资本，其经济由于 市场和竞争的作用，就会自然的获得内在发展动力。在这一观点的基础上，大卫李嘉 图将研究经济增长问题的关键转向收入分配，认为推动经济增长的主要原因是资本家将 其净收入中除去消费以外的剩余部分追加并投入生产中形成的资本积累。 2 1 1 传统金融发展理论一货币经济理论 在传统经济增长理论中，人们所重视的只是资本、土地、人力资源等要素。而金融 对于经济发展的意义则一直被忽视。直到2 0 世纪6 0 年代以后，才逐渐有一些学者对金融 在经济发展中的作用给予较多注意，如戈德史密斯( g o l d s m i t h ，1 9 5 5 ，1 9 6 6 ，1 9 6 8 ，1 9 6 9 ) 、 格利和肖( g u r l e y & s h a w l 9 6 0 ) 、帕特里克( p a t r i e k ，1 9 6 6 ) 、麦金农( m e k i n n o n ，1 9 7 3 ) 等。 i l l 韩廷春金融发展与经济增长的内生机制 j 】产业经济评论，2 0 0 2 ( 0 1 ) 1 1 广西大国巴硕士学位论文新农村建设的金融支持问题研究 货币金融理论渊远流长，有关金融发展与经济发展的关系问题，数百年来也一直为 经济学家们所关注。回顾历史上的金融发展理论，我们可以发现，这些理论阐述的核心 就是经济与金融之间的相互联系、相互促进的关系。 2 0 世纪7 0 年代金融深化理论出现之前，经济学界关于金融与经济关系的理论研究， 主要是围绕货币、货币创造、货币政策的作用而进行的，本质上是一种货币经济理论。 总体而言，古典学派的经济学家主张货币中性论或信用媒介论。尽管古典学派并不强调 金融对于经济的重要地位，但早在重商主义时期人们就已经将货币与经济联系在一起。 马克思解开了“货币之谜”。维克塞尔作为瑞典学派的先驱，他在将货币发挥作用的领 域拓展向生产领域的累积过程中，分析了货币的价值尺度、贮藏手段、支付手段和交易 媒介中的诸项职能，并分析了诸项职能在经济活动中的作用，将货币理论与经济理论联 系起来，建立起统一的货币经济理论，摆脱了传统经济学“一分法”的影响，首创了“二 分法”的经济分析方法。凯恩斯在吸收维克塞尔货币理论的基础上，发展和提出了自己 的货币理论。提出了流动性偏好理论，在提出货币需求理论还提出货币调控理论。 2 1 2 当代金融发展理论 在发展经济学的基础上，罗纳德i 麦金农和爱德华s 肖在1 9 7 3 年分别出版了经 济发展中的货币与资本和经济发展中的金融深化两部著作，以发展中国家的货币 金融问题作为研究对象，分别从金融抑制和金融深化两个不同的角度。全面论证了货币 金融与经济发展的辩证关系，详细地分析了发展中国家货币金融的特殊性，并提出了独 特的政策的主张。 金融深化的政策主张有：1 、实现利率市场化，消除对存放款利率的干预，提高名 义存款利率，减少政府财政赤字，控制货币发行，抑制通货膨胀，提高持有货币的实际 收益；2 、鼓励银行竞争。削弱少数专业化金融机构在吸收存款和分配贷款时所处的垄 断地位，变专业银行为全能银行，成立新的银行，以鼓励竞争；3 、扩大对效率高的小 经济单位的放款。应当扩大有组织的金融机构对城乡小规模经济单位的信贷。大银行也 可以把货币贷给地方信用合作社和钱商，再由他们以较高利率贷出，从而实现资金的高 效率配置；4 、金融改革与财政改革同步。一方面，不能靠通货膨胀增加政府收入，或 通过利率进行补贴，财政不能代行金融职能，进行人为的资金配置；另一方面，进行税 制改革，使税收对于国民收入富有弹性，减少财政赤字，缓和并消除通货膨胀；5 、金 融改革与外贸改革同步。外贸改革包括汇率自由浮动，实行外币自由交换；取消对进出 1 2 新农村建设的金融支持问题研究 口的歧视关税和特惠补贴；减少对外贸的依赖，主要依靠内资实现经济增长；本币汇率 应逐渐下跌，从而抵消由于国内利率上升而对外资的吸引力，防止资本大量流入，引起 国内物价不稳；外贸全面自由化优于局部自由化。 自金融深化论运用于发展中国家的金融和经济改革以后，金融自由化并未取得十分 令人满意的结果。同时，随着金融发展理论研究的不断深入，特别是信息经济学的发展， 为金融发展理论的研究又提供了理论上的支持。2 0 世纪9 0 年代以来，以斯蒂格利茨为代 表的新凯恩斯主义经济学家从完全信息市场的角度提出金融约束论，重新审视了金融体 制中的放松管制与加强政府干预的问题，使金融发展理论又迈入了一个崭新的阶段。 金融约束理论的政策主张：1 、政府应对存贷款利率进行控制。金融约束的核心内 容就是创造租金机会。这样，企业要获得租金，就必须以低于瓦尔拉斯均衡市场利率的 利率获得贷款；银行要获得租金，就必须以低于瓦尔拉斯均衡市场利率的利率吸收存款。 政府在其中的作用就是制定相对较低的存贷款利率水平，使银行和企业都可以获得租金 收益，同时，通过对存款利率的控制来确定租金在银行部门和企业部门之间的分配状况。 政府也可以通过对贷款利率的调节来使一部分预期收益率较低的企业退出正式借款渠 道，从而调节信贷在企业间的分配。另外，政府还必须注意的是，对利率的控制应该是 温和的，过于严重的贷款利率控制反而会导致资源配置的损失。如果政府允许银行和企 业就补偿性余额的数量进行谈判，也可以抵消由借款限制而引起的不良影响。2 、限制 竞争。金融约束得以发挥作用的假设条件是金融部门的租金能够长期维持。但银行部门 的竞争却会消除租金，如果没有市场准入的限制，银行的搜寻成本将得不到补偿，就不 愿意致力于开辟新的资金市场，开设新的分支机构，从而使正式金融部门存款规模的扩 大受到限制。如果市场的容量不太大，一家银行挨着竞争