（金融学专业论文）论区域金融安全.pdf

内容摘要 金融风险的存在是金融运行过程中的必然现象，具有较强的社会扩散性和巨 大的危害性。从现阶段经济、金融运行情况分析，我国尚不会发生全局性、系统 性的金融风险。但区域性、局部性的金融风险已经在一些地方出现。因此，防范、 化解区域性、局部性的金融风险，维护区域金融安全应是当前我国金融监管当局面 临的一项重要任务。 区域金融安全是指根据一定经济区域内经济、金融发展的现实状况和走向， 以区域内各级金融监管部门为主导，以各级金融机构为实施主体，依照法律、法 规采取措施有效防范和化解区域内金融风险，实现区域内金融体系的安全、高效、 稳健运行，使金融业的风险因素处于可控制的范围内，从而促进区域经济的快速、 健康发展。同时，该区域内社会信用、经济秩序等外部环境总体上满足金融机构 安全运行的需要。区域金融安全应当是在单个金融机构安全运行的基础上，实现 金融业的整体安全，它应达到以下目标：一是金融机构布局合理；二是金融机构 稳健经营；三是金融机构内控机制健全：四是金融秩序相对稳定：五是社会信用 关系良如：；六是金融监管高效有力。研究和促进区域金融安全，剥确保区域内金 融体系的安全、高效、稳健运行，促进经济持续、快速、健康发展具有重要作用。 当前，我国区域金融不安全的问题在某些方面和地区仍然十分突出，主要表 现在：一是金融机构信贷资产质量低劣，不良贷款剥离消化难度很大，金融机构 经营困难。二是中小金融机构风险问题突出，支付压力增大。三是不正当的行政 干预加重区域金融风险。四是政府盲目投资，区域间产业结构趋同严重，使有限 的金融资源低效配置，浪费严重。五是政策性业务与商业性业务并存，使国有商 业银行无法成为真正的金融企业。六是金融“三乱”现象的存在加剧了区域金融 不安全。七是转轨时期金融市场的非均衡性导致金融市场结构失衡，金融秩序混 乱，引发区域金融不安全。 造成我国区域金融不安全的主要原因：是体制性因素。我国正处于由传统 计划经济体制向市场经济体制过渡时期，旧体制虽正在被打破，但其惯性运作仍 在一些领域发挥作用；新体制尚未完全确立，但已经并且终将发挥重要作用。这 种复杂经济体制的磨合与摩擦。使得我国的金融风险带有明显的体制性特征。二 是金融机构内控制度建设存在薄弱环节，违法违规经营现象时有发生。三是目前 我国金融监管体制处于不健全和低效率运作状态。四是现阶段我国处理区域金融 风险的方式存在缺陷，导致金融业缺乏适当的系统性保护措施。五是突发性因素 导致一些地区金融业出现波动。 促进区域金融安全的措施：必须加快建2 z 并- i 完善我国防范、化解区域性金融 风险的机制一在区域内创建“金融安全区”，维护区域金融安全。从创造区域内 良好的货币金融环境，促进区域经济发展入手，确保全国统一货币政策的贯彻执 行，确保全国金融业的健康稳定发展。金融安全区标志应为：一是金融机构社会 形象好，社会信誉高；二是支付能力强、资金清算能力强；三是金融机构资产质 量好、经营效益好，区域内金融秩序良好。 创建“金融安全区”的主要措施： 一是建立健全和完善我国区域内多层次的金融监管体系：第一层次，以人民 银行为金融监管核心，承担监管银行业、其他吸收存款的金融机构和宏观金融安 全的主体任务。第二层次，以商业银行等金融机构健全内控制度为监管基础，承 担金融机构自身对各种风险防范与监管的责任，并实现金融机构自律监管和外部 监管相结合。第三层次，以独立运作的证监会、保监会为监管重点，承担对证券 业、保险业的专业性监管任务。第四层次，以社会审计、专门评估机构、政府财 政部门、金融同业公会、社会公众、社会舆论组成的社会监管为补充，承担对金 融业进行外部监督的任务，形成较为完善的社会监管体系。 二是尽快建立全国和区域内中小金融机构的存款保险体系。确保在金融机构 市场退出过程中，金融风险能有效控制、逐步消化而不致加剧风险。 三是推进国有企业改革，构建现代企业制度，化解经营风险。防止企业经营 风险转嫁给金融机构，形成金融风险。 四是健全金融机构的破产机制，实现区域内金融机构问的重组，达到消化不 良资产，改善经营管理，提高经营绩效，有效化解金融风险的目的。 金融安全区的创建是一项社会系统工程，不是金融监管部门和金融机构能独 立完成的，需要有相应的外部条件给予保障和支撑。主要是：地方党政部门的领 导协调与支持、配合：良好的社会舆论环境；坚实可靠的经济基础与社会信用制 度；健全、完善的法律、法规体系。 创建金融安全区还需要处理好以下关系：创建金融安全区与支持区域内经济发展 的关系：金融部门与政府之间的关系；区域内重点金融机构、重点地区与全局的 关系；区域内金融监管部门与金融机构之间的关系。 a b s t r a c t t h ee x i s t e n c eo ff i n a n c i a lr i s k a sa ni n e v i t a b l ep h e n o m e n o ni nt h e c o u r s eo ff i n a n c i a lf u n c t i o n i n gh a sr e l a t i v e l ys t r o n gs o c i a ld i f f u s i b i l i t ya n d c a u s e st r e m e n d o u sh a r m a c c o r d i n gt ot h ec u r r e n ts i t u a t i o n so fe c o n o m ya n d f i n a n c i a lf u n c t i o n i n g ，o u rc o u n t r yi sn o tt a k ep l a c eo v e r a l l ，s y s t e m a t i c f i n a n c i a lr i s k s ，b u tr e g i o n a la n dp a r t i a lf i n a n c i a lr i s k sh a sa p p e a r e di ns o m e p l a c e s f h e r e f o r e a ni m p o r t a n tt a s kt h ea u t h o r i t i e so ff i n a n c i a ls u p e r v i s i o n a r ef a c i n gi sh o wt ok e e pa w a ya n ds o l v et h er e g i o n a l ，p a r t i a lf i n a n c i a lr i s k s i no r d e rt os a f e g u a r dt h e r e g i o n a l f i n a n c i a l s e c u r i t y r e g i o n a l f i n a n c i a l s e c u r i t yi n d i c a t e st h a ta c c o r d i n gt or e a l i t ya n d t e n d e n c yo fe c o n o m i ca n df i n a n c i a ld e v e l o p m e n ti nc e r t a i ne c o n o m i ca r e a s d o m i n a t e db yt h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i o nd e p a r t m e n ta ta l l1 e v e l s t h ev a r i o u s f i n a n c ei n s t i t u t i o n sa st h ei m p l e m e n t a ll n a i nb o d y , t a k ee f f e c t i v em e a s u r e st o p r e v e n ts o l v ef i n a n c i a lr i s k s i nt h ea r e a si na c c o r d a n t ew i t hi a w sa n d r e g u l a t i o n s w i t ht h es a f e h i g h e f f e c t i v ea n ds t a b l ei m p l e m e n to ff i n a n c i a l s y s t e mi nt h ea r e a s t h er i s kf a c t o r so ff i n a n c ec a nb eu n d e rc o n t r 0 1a n dt h e r e g i o n a le c o n o m yc a nb ed e v e l o p e df a s ta n dh e a l t h i l y a tt h es a m et i m e ，t h e e x t e r i o re n v i r o n m e n t so fs o c i a lc r e d i t e c o n o m i co r d e r , e t cg e n e r a l l ym e e tt h e n e e d so fs a f eo p e r a t i o ni nf i l m n c i a li n s t i t u t i o n s t h er e g i o n a lf i n a n c i a l s e c u r i t ys h o u l dr e a l i z ef i n a n c i a ls e c u r i t yo ft h ew h o l eb a s e do nt h es a f e o p e r a t i o no fas i n g l ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n w h i c hs h o u l dr e a c ht h ef o l l o w i n g g o a l s ：f i r s t ，r a t i o n a ld i s t r i b u t i o no ff i n a n c i a ii n s t i t u t i o n s s e c o n d ，s t e a d y r u n n i n g i nf i n a n c i a ii n s t i t u t i o n s t h i r d s o u n dm e c h a n i s mf o ri n t e r i o r m a n a g e m e n to ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n s f o u r t h c o m p a r a t i v e l ys t a b l ef i n a n c i a l o r d e r f i f t h ，g o o dr e l a t i o n si ns o c i a lc r e d i t l a s t ，h i g h e f f e c t i v ea n dp o w e r f u l f i n a n c i a ls u p e r v i s i o n s t u d y i n ga n dp r o m o t i n gt h er e g i o n a lf i n a n c i a ls e c u r i t y a r ev e r yi m p o r t a n tt oe n s u r es a f e ，h i g h e f f e c t i v ea n ds t a b l e o p e r a t i o no f f i n a n c i a ls y s t e mi nt h er e g i o na n dt op r o m o t et h es u s t a i n e d ，h i g h s p e e da n d h e a l t h yd e v e l o p m e n ti ne c o n o m y a tp r e s e n t ，i ti ss t i l lav e r yc o n s p i c u o u sp r o b l e mt h a to u rr e g i o n a lf i n a n c e i s n ts a f ei ns o m ea s p e c t sa n da r e a s ，w h i c ha r es h o w e da s ：f i r s t 。t h ec r e d i t a s s e t soft h ef i n a n c i a “n s t i t u t i o n sa r ei nt h el o wq u a l i t ya n dt h ep r o p o r t i o no f h a r m f u ll o a ni sc o n t i n u a l l yr a i s i n g ，w h i c hr e s u l ti nt h ed i f f i c u l t yi nr u n n i n g b c l u d ，t h ep r o b l e m so fr i s ka r ec o n s p i c u o u si nf i n a n c i a li n s t i t u t i o n si n m e d i u ma ：t ds m a l ls i z eb e c a u s eo ft h ei n c r e a s i n gp r e s s u r eo f p a y m e n t t h i r d a d m i n i s t r a t i v ei n t e r v e n t i o ni sn o ti np r o p e rw a y s f o u r t h ，g o v e r n m e n t si n v e s t b l i n d l y ；t h ei n t e r r e g i o n a li n d u s t r i a lc o n s t r u c t i o nt e n d st ob ew o l ：s e w h i c h m a k e st h el i m i t e df i n a n c i a lr e s o u r c e sd i s p o s ei nl o w e f f e c t i v ew a ya n dw a s t e b a d l y f i f t h ，o w i n gt ot h ec o e x i s t e n c eo fp o l i c yb u s i n e s sa n dc o m m e r c i a l b u s i n e s s ，t h ec o m m e r c i a lb a n k sc a nn o tb e o p e r a t e d a sr e a lf i n a n c i a l e n t e r p r i s e s s i x t h ，t h ep h e n o m e n a o f ”t h r e ed i s o r d e r s ”a g g r a v a t eu n s a f e t yo f r e g i o n a lf i n a n c e s e v e n t h ，i nt h et i m e o fc l i m a c t e r i c ，t h eu n b a l a n c ei n f i n a n c i a lm a r k e tl e n d st ot h eu n b a l a n c ei nc o n s t r u c t i o no ff i n a n c i a lm a r k e t f i n a n c i a ld i s o r d e ra n dr e g i o n a lf i n a n c eu n s a f e t y t h em a i nr e a s o n st h a ta c c o u n t sf o rt h er e g i o n a lf i n a n c eu n s a f e t yi no u r c o u n t r ya r es e v e r a l ：t h ef i r s to n ei st h ef a c t o ro fs y s t e m o u rc o u n t r yn o wi s c h a n g i n gt h et r a d i t i o n a ls y s t e mo fp l a n n e de c o n o m yi n t o t h es y s t e mo f m a r k e t o r i e n t e de c o n o m y a l t h o u g ht h eo l ds y s t e mi s b e i n gb r o k e n i t s a c t i o n so fi n e r t i as t i l lw o r ki ns o m ef i e l d s t h en e ws y s t e mh a sn o tb e e nb u i l t u p ，b u t i th a s b r o u g h ta n d w i l l b r i n gi m p o r t a n tr o l e i n t op l a y t h e c o m p l i c a t i o nm a k e st h ef i n a n c i a lr i s kc o n t a i no b v i o u s l ys y s t e m a t i cf e a t u r e s t h es e c o n do n ei st h a tt h e r ei saw e a kl i n ki nt h ec o n s t r u c t i n gi n t e r i o r m a n a g e m e n ts y s t e mi nt h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ；i l l e g a lr u n n i n gh a p p e n e d s o m e t i m e s t h et h i r do n ei st h a tt h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i n gs y s t e mi si nt h e s t a t u so fu n h e a l t h ya n dl o w 。e f f e c t i v e o p e r a t i o n f o u r t h l y , t h e r e e x i s t i m p e r f e c t i o n si nd e a l i n gw i t ht h er e g i o n a lf i n a n c i a lr i s ka tp r e s e n t a sar e s u l t f i n a n c el a c k sp r o p e rs y s t e m a t i cp r o t e c t i o n f i f t h l y , s o m ep a r o x y s m a lf a c t o r s r e s u l ti nf i n a n c i a lf l u c t u a t i o ni ns o m ea r e a s t h em e a s u r e so fp r o m o t i n gt h er e g i o n a lf i n a n c i a ls e c u r i t y ：w es h o u l d e x p e d i t et h ee s t a b l i s h m e n ta n dd e v e l o p m e n to fm e c h a n i s m sf o rp r e v e n t i n g a n ds o l v i n gt h er e g i o n a lf i n a n c i a lr i s k s ，i e s e t t i n gu pt h e ”f i n a n c i a ls a f e a r e a ”a n dm a i n t a i n i n gf i n a n c i a ls e c u r i t yi nt h ea r e a s 。t oe n s u r et h eo p e r a t i o n o fu n i f i e dp o l i c i e so fc u r r e n c ya n ds t a b l ed e v e l o p m e n to ff i n a n c ei nt h e w h o l ec o u n t r y , w es h o u l ds t a r tw i t he s t a b l i s h i n gg o o de n v i r o n m e n to f c u r r e n c ya n df i n a n c e ，d e v e l o p i n gt h er e g i o n a le c o n o m y t h es y m b o l so f f i n a n c i a ls a f ea r e a ss h o u l db e ：h i 【g hi ns o c i a lc r e d i t ，s 缸o n gi na b i l i t i e so f p a y m e n ta n dc u r r e n c yl i q u i d a t i o n ，a n dg o o di n a s s e t sq u a l i t yo ff i n a n c i a l i n s t i t u t i o n b e n e f i t sa n df i n a n c i a lo r d e ri nt h ea r e a s 2 t h em a i nm e a s u r e so fe s t a b l i s h i n g ”f i n a n c i a ls a f ea r e a ”a r ea sf c l l l o w s ： f i r s t ，e s t a b l i s h i n ga n dd e v e l o p i n gt h em u l t i l e v e l e ds y s t e mo ff i n a n c i a l s u p e r v i s i o n o nt h ef i r s tl e v e l ，t h ep e o p l e sb a n k 。a st h ec o r no ff i n a n c i a l s u p e r v i s i o n ，u n d e r t a k et h em a i nt a s k so fs u p e r v i s i n gb a n k i n g ，o t h e rf i n a n c i a l i n s t i t u t i o n st h a ta b s o r bb a n k i n gs a v i n g sa n dm a c r o f i n a n c i a ls e c u r i t y o nt h e s e c o n dl e v e l ，f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s ，s u c h a sc o m m e r c i a lb a n k s ，a st h e s u p e r v i s i n gb a s et os t r e n g t h e ni t ss y s t e mo fi n t e r i o rm a n a g e m e n t ，s h o u l d e r t h e r e s p o n s i b i l i t i e s t h a tt h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n st h e m s e l v e s p r e v e n ta n d s u p e r v i s e a l lk i n d so fr i s k s ，a n dr e a l i z et h ec o m b i n a t i o n so fs u p e r v i s i n g i n s i d ea n do u t s i d et h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n s t h et h i r dl e v e l ，t h ec o m m i s s i o n o fs u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n gb o n da n dt h ec o m m i s s i o no fs u p e r v i s i n ga n d m a n a g i n g a s s u r a n c et h a t o p e r a t e o nt h e i ro w na st h ef o c a l p o i n t o f s u p e r v i s i o n ，b e a rt h et a s k so fp r o f e s s i o n a ls u p e r v i s i o no fb o n da n da s s u r a n c e t h ef o u r t hl e v e l ，t h es o c i a ls u p e r v i s i o nc o m p o s e do fs o c i a la u d i t ，s p e c i a l e s t i m a t i n ga g e n c y , t h ef i n a n c i a lb r a n c hi ng o v e r n m e n t ，t h ef i n a n c i a lt r a d e c o u n c i l ，t h ep u b l i ca n dt h ep u b l i co p i n i o na ss u p p l e m e n t s ，a s s u m e st h et a s k s o fs u p e r v i s i n ge x t e r i o rf i n a n c ea n df o r m i n gab e r e rs y s t e mo fs o c i a l s u p e r v i s i o n s e c o n d ，e s t a b l i s h i n g t h e s y s t e m o fb a n k s a v i n g a s s u r a n c ef o r m e d i u m s i z e da n ds m a l l s i z e df i n a n c i a li n s t i t u t i o n si nt h ea r e a sa n dt h e w h o l ec o u n t r ya ss o o na sp o s s i b l ei no r d e rt od i g e s tt h ef i n a n c i a lr i s k s g r a d u a l l y , i ns t e a d o fa g g r a v a t i n gt h e mi nt h ec o u r s eo ft h ef i n a n c i a l i n s t i t u t i o n sw i t h d r a w i n gf r o mm a r k e t t h i r d ，p r o m o t i n gt h er e f o r m o fs t a t e o w n e de n t e r p r i s e s ；c o n s t r u c t i n g m o d e r ne n t e r p r i s es y s t e ma n dd i s s o l v i n go p e r a t i n gr i s k sa n da v o i d i n gt h e f i n a n c i a lr i s k st h a ta r ec a u s e d b ys h i f f i n g f r o mt h e m a n a g i n gr i s k o f e n t e r p r i s et ot h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n s f o u r t h ，s t r e n g t h e n i n gt h eb a n k r u p t c ym e c h a n i s m so ft h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s ；r e a l i z i n gt h er e a l i g n m e n ta m o n g t h ef i n a n c i a l i n s t i t u t i o n si nt h e a r e a s ；r e a c h i n gt h ea i m so fd i g e s t i n gh a r m f u la s s e t s ；i m p r o v i n gm a n a g e m e n t ； i n c r e a s i n gr u n n i n gb e n e f i ta n de f f e c t i v e l yd i s s o l v i n gf i n a n c i a lr i s k i t i sas o c i a ls y s t e m a t i cp r o j e c tt oe s t a b l i s ht h ef i n a n c i a ls e c u r i t ya r e a s ， w h i c hc a nn o tb ef u l f i l l e db yt h eb r a n c h e so ff i n a n c i a ls u p e r v i s i o na n dt h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n so nt h e i ro w n r e l e v a n te x t e r n a lc o n d i t i o n sa r en e e d e dt o g i v eg u a r a n t e ea n ds u p p o r t s t h e yi n c l u d e s ：t h ec o o r d i n a t i o n ，s u p p o r t sa n d 3 c o o p e r a t i o nf r o mt h e l o c a lp a r t ya n dg o v e r n m e n t0 伍c e s ；f i n es o c i a l e n v i r o n m e n to fp u b l i co p i n i o n ；s o l i da n dr e l i a b l ee c o n o m i cb a s ea n ds y s t e m o fs o c i a lc r e d i t ；s o u n d 。i m p r o v e dl o w sa n d r e g u l a t i o n s i no r d e rt oe s t a b l i s ht h ef i n a n c i a ls e c u r i t ya r e a s w es h o u l dd e a lw i t hi na p r o p e rw a yt h er e l a t i o n s h i p sb e t w e e nf o u n d i n gt h ef i n a n c i a ls e c u r i t ya r e a s a n ds u p p o r t i n gt h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n ti nt h ea r e a s ；b e t w e e nt h ef i n a n c i a l b r a n c h e sa n dg o v e r n m e n t ；a m o n gk e yf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，k e ya r e a sa n d o v e r a l ls i t u a t i o ni nt h ea r e aa n db e t w e e nt h ef i n a n c i a ls u p e r v i s i o nb r a n c ha n d f i n a n c i a li n s t i t u t i o n s 4 导言 金融风险的存在是金融业运行过程中的必然现象，具有较强的社会扩散性和 巨大的危害性。2 0 世纪7 0 年代以来，随着国际经济一体化进程日趋加快，世界各 国金融业发生了很大变化，以金融国际化、金融自由化和金融创新为主要特点的 金融革命对传统金融业带来了巨大挑战。各国为了提高本国金融业的国际竞争力， 纷纷放松对金融业的管制，y l ：放本国的金融市场，一个全新的金融世界正在形成。 同时，与金融业快速发展相伴而来的金融风险事件也正以前所未有的规模冲击着 传统的金融秩序和金融规则。尤其是进入9 0 年代以来，墨西哥金融危机、英国巴 林银行倒闭、东南亚金融风波，日本、韩国、俄罗斯、巴西金融风潮，一桩 桩金融风险事件不断提醒我们：国家无论大小、强弱，银行无论新旧、大小，都 存在着出现金融风险，发生金融危机的可能，防范和化解金融风险已经成为当今 国际社会共同的主题。 改革开放使我国金融业迅速发展，成为经济改革以来发展最迅速、规模扩张 最快的行业，从单一的银行业发展到由银行、证券、保险、信托等组成的功能齐 全的金融体系，金融已成为我国国民经济分配资金的主渠道和社会经济生活的调 节者。金融业的迅速扩张，推动了我国国民经济的高速增长，金融成为了现代经 济的核心。同时，伴随着金融业的迅速扩张，金融问题也成为了经济运行中的主 要问题，近年来一些金融机构多年隐藏的风险开始逐渐暴露，金融风险、金融危 机日益为人们所关注。 随着国民经济和金融业的发展，我国逐渐形成了若干经济区域，金融市场也 分化出全国性和区域性市场两个层次，显示出明显的区域性特征，金融机构的设 黄及其业务活动也呈现出区域性特征。从历史与现实看，目前我国尚不会发生全 局性、系统性的金融风险，但区域性、局部性的金融风险已经在一些地方出现且 呈扩张之势。因此，加强对区域内金融机构的监管，防范和化解区域性金融风险， 确保区域金融安全已成为当前我国中央银行基层机构金融监管部门面i 临的一项重 要任务。 本文拟从我国经济和金融运行的实际出发，运用所掌握的经济、金融理论知 识，通过对我国经济区域内金融运行状况、蕴藏的金融风险及其危害的分析，从 我国区域金融安全的内涵、作用以及防范、化解区域性金融风险，建立、完善我 国区域金融安全区的措施等方面进行探讨、分析，得出结论：要加快建立和完善 我国防范、化解区域性金融风险的机制一一在区域内创建“金融安全区”，维护区 域金融安全。从创造区域内良好的货币金融环境，促进区域经济发展入手，确保 全国统一货币政策的贯彻执行，确保全国金融业的健康稳定发展。 本文共分为三个部分： 第一部分是论述为何要研究区域金融安全。从现阶段经济、金融运行状况分 析，我国尚不会发生全局性、系统性的金融风险，但区域性、局部性的金融风险 已经在一些地方出现。因此，防范、化解区域性、局部性的金融风险，促进区域 金融安全应是当前面临的一项重要任务。并围绕我国区域金融安全，对区域金融、 区域金融安全的内涵及目标、区域金融监管及必要性以及监管的目标模式等内容 展开分析，引申出研究区域金融安全的意义及作用。 第二二部分是从内部原因、外部环境两方面列举当前我国区域金融不安全的主 要表现，分析目前区域金融风险的特点，并从体制性因素入手，探讨造成区域金 融不安全的主要原因。 第三部分是围绕创建我国“金融安全区”，从金融监管体系内部机制、金融外 部环境探讨防范、化解区域内金融风险，维护区域金融秩序稳定，实现区域金融 安全的对策。 总之，本文拟通过分析和论述，就建立健全和完善我国区域金融监管体制， 维护正常的金融秩序，支持区域经济的持续、快速、健康发展进行一些探索，提 出一些意见和建议，推进我国金融体制改革的深入进行。 第一节：为何要研究区域金融安全 一、从现阶段经济、金融运行状况分析，我国尚不会发生全局性、系统性的 金融风险，但区域性、局部性的金融风险已经在一些地方出现。因此，防范、化 解区域性、局部性的金融风险应是当前面临的一项重要任务。 ( 一) 金融风险的存在是金融运行过程中的必然现象，是金融活动的必然伴生 物，具有较强的社会扩散性和巨大的危害性 金融是现代经济的核心，经济决定金融，经济的发展水平决定金融的发展水 平。金融在服务于经济的过程中，又反作用于经济，金融的发展规模和结构影响 着经济发展的速度与结构。 另一方面，金融业是一个特殊、高风险的行业。金融风险具有普遍性特征。 金融机构与社会上众多的个人、企业等经济主体存在着债权债务关系，使得其经 营风险存在较大的关联度和较强的社会性，影响到社会经济的稳定。金融风险是 指金融机构在经营过程中由于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财产、 信誉等遭受损失的可能性。金融风险内生于金融胚胎中，从金融产生之日起，金 融风险就伴随其中，一部金融发展史就是一部金融风险史。金融风险是金融活动 i _ | j 伴生物，随着金融业的迅速发展，巨额资金在国内外的迅速流动，加上政治、 经济和市场的变化，使金融业潜伏着较大的风险。而金融机构的风险又具有行业 传导性，一家银行倒闭可能会在同业内产生“多米诺骨牌效应”，引起连锁反映， 可能会导致局部乃至整个金融体系的动荡，从而引发金融危机。据资料统计，自 1 9 8 0 年至今，| j _ ! = 界上已有1 2 0 多个国家和地区发生过严重的金融i ；1 题，为解决这 些问题所耗费的资金高达2 5 0 0 亿美元。一些国家和地区发生的金融危机，不仅严 重影响了本国经济的正常运行和社会安定，使这些国家和地区付出了惨重的代价， 还给旧际金融市场带来了巨大的冲击。2 0 世纪9 0 年代以来世界上发生的影响较 大的金融危机主要有： 【j ) 墨西哥金融危机。1 9 9 4 年1 2 月2 1 曰，墨西哥新政府采取冻结物价、实行 货币贬值1 5 的措施。意图扭转贸易逆差不断加大和外汇储备大幅度下降的局面， 促进经济增陡。但因内战、政局不稳，过份依赖外资，大量短期外资投资于证券。 加上货i l j 贬值的时机选择不当，上述措施出台后，反而引起汇率急剧下跌4 2 ，股 价下跌4 0 ，国内资本外逃3 0 0 多亿美元，从而形成了严重的金融危机，使墨西哥 社会、经济的发展受到严重打击。 ( 2 ) 1 9 9 5 年，日本出现了“住专”巨额不良资产危机。8 0 年代“泡沫经济”时 期，日本7 家住宅金融专业公司为谋取暴利，利用城市银行、证券公司等3 0 0 多 家金融机构的资金向房地产业大量发放贷款，产生了8 万亿日元的风险债权，形 成巨大的金融风波。日本政府不得不成立专门机构，投入大量人力、财力进行善 后处理。 ( 3 ) 1 9 9 7 年，阿尔巴尼亚发生全国性的金融危机，国内局势由最初的示威游行 发展到冲击政府机关和执政党办公大楼，抢劫商场，烧毁银行，并发生了多起流 血事件。到后来，除经济要求外，一些示威者还喊出了“政府下台”的口号，最 终酿成了一场全国性的政治、经济危机。 ( 4 ) 1 9 9 7 年5 月，东南亚泰国、菲律宾、马来西亚、印尼等国由于宏观经济疏 于管理，致使经济结构失衡，国际收支经常项目长期出现赤字，外债总量过大， 外资主要流向股市和房地产等高风险投机领域。同时，这些国家经济金融政策失 误，长期坚持僵化的固定汇率政策，损害了出口竞争力；过早地开放资本账户， 对本外币转换不加任何限制：金融监管失控，金融机构呆、坏账剧增。加上国际 投机资本利用这些国家经济金融的问题和政策空隙进行全方位冲击，抛售打压本 币，冲击股市，从而最终引发了席卷东南亚并波及我国香港、台湾地区的金融危 机，使这些国家和地区的经济、金融业遭受严重打击。9 8 年俄罗斯、巴西也相继 发生了金融危机，对国内经济、政治均产生了较大的影响。 ( 二) 现阶段我国不会发生全局性、系统性金融风波 在我国传统计划经济体制下，经济运行以计划指标为中心进行，整个经济表 现出试图摆脱商品货币关系的特征。经济决定金融，在计划经济体制下，企业资 金的主要供给者是财政，银行信用活动的范围被严格限定，成为资金分配的补充 渠道。一金融在经济中的作用显得微乎其微，金融活动在范围和功能上受到较大限 制，因而金融风险不是影响经济运行的主要风险，不存在金融风险累积和转化为 金融危机