（金融学专业论文）论我国商业银行制度改革的定位选择.pdf

ii 提 要 20 多年来我国的商业银行制度变革取得了令人注目的成效,已经基本确 定了我国央行宏观调控机制和商业银行制度的框架结构但在同时金融体制 改革的不彻底性不深刻性与浅层次性也逐渐显现各种矛盾和摩擦变的日益 突出使深层次改革步履维艰我们不得不对我国商业银行制度变革进行深层 次的思考.以探求适合中国和适应市场经济发展的制度变革新途径这就是本 文研究的基本着眼点和选题的现实意义 本文对我国已有的商业银行制度演化的动因方式等进行深刻的探索反 思与总结以探求构建适合中国国情的现代商业银行制度分析了我国商业银 行制度演变过程中体现的转轨性过渡性渐进性从成本与收益比较的角度 探讨了建立现代商业银行制度的方式选择同时也指出了我国商业银行制度的 演变乃至最后的建立都具有明显的国家主导型特征并且也离不开相应的配 套改革措施 本文的基本观点包括提出了产权交易的重要性调整产权结构的关键在 于交易在推进每一个制度变迁方式的选择上都有激进式改革和渐进式改革 存量改革或体制内改革和增量改革或体制外改革两种不同的改革方式在 二元式整体推进的基础上,我们应该将改革方式的着眼点放在现有制度框架和 利益结构之外选择一种在打破现有体制框架与利益结构基础上的存量改革和 增量改革相结合的改革方式,最终建立起现代商业银行制度 主题词商业银行制度产权结构存量改革增量改革 iii abstract chinas commercial banking system has gained great result in recent 20 years. the macro-controlling mechanism of central bank and the framework of commercial banks in china have been established. meanwhile the non-completeness, non- deepness and non-arrangement become more and more obvious. all kinds of contradictions and frictions during the reforming process made the reform more difficult. facing the fact, we have to cool down and deeply consider the transform of chinas commercial bank system, so as to seek for the way which fits for the development of chinese market economy. all of the above are the objectives of writing this article. this article makes profound research on the reason and method of the evolution of the existing commercial banking system, in order to found out how to build up a modern one with chinese characteristics. it analyzes the switch, transitiveness and gradualness embodied in the process of the transform of our commercial banking system. from the perspective of costs and profits, the way of setting up a modern commercial banking system is argued. at the same time, it points out that the transform and even the final foundation both have an apparent character of government-leading and they can not exist without relative policies. the main points are listed below. it points out the importance of the transaction of financial property right. the key for the adjustment of the property right structure depends on the transaction. radical way and gradual way are two different reforming ways for pushing the reform of system. on the base of dualistic boosting in total, we should shift our attention from institutional frame and benefit structure, then choose a way that breaks existing reform method which combines the reforms of stock with flow basing on the institutional frame and the benefit structure. keywords: commercial banking system property right stock reformation flow reformation i 致 谢 两年的学习生涯使我认识并了解了金融这门专业作为对自己学习的检验 和对老师教育成果的报答本人用半年的时间完成了这篇论文期间我要感谢 我的论文指导教师温晓芳教授她在我论文写作过程中给予了极大的帮助耐 心细致的指导及时帮助我解决遇到的疑难问题为我的论文花费了大量的时 间和精力在此特向温晓芳教授严谨治学的态度和诲人不倦的师者风范表示 由衷的感谢和深深的谢意 1 一 前 言 近年来随着金融改革的深化我国商业银行制度以及相应的公司治理机 制的完善成为进一步改革的焦点部分学者从不同角度对我国银行的制度选择 问题进行了理论或实证层面的研究如熊继洲探讨了四大国有独资商业银行 的体制再造的目标模式和路径选择提出国有独资商业银行需要将其再造为 多元产权主体的现代股份有限公司 1 部分学者认为国有控股的股权结构 是保证金融秩序稳定的产权制度基础 2 而香港中文大学的郎咸平教授更是 提出了银行改革与产权无关指出银行改革是一个次于法制和经济改革的一个 课题和产权结构无关 本文则认为建立符合市场经济要求的商业银行制度首先要进行国有商业 银行制度的改革存量改革改革的重点在于产权制度的改革主要通过产 权边界的重新界定和产权结构的调整利用股份制改造建立起国有商业银行的 法人产权制度实现国有银行资本的法律所有权终极所有权与经济所有权 法人所有权的分离在进行国有商业银行制度改革的同时应选择一种在 打破现有体制框架与利益结构基础上的存量改革和增量改革相结合的改革方 式即鼓励非国有商业银行的发展形成多种金融产权形式推动国有银行制 度的相应存量变革最终建立起符合市场经济要求的商业银行制度结构或框 架 二 我国商业银行制度改革的思路选择和重点 虽然当前我国商业银行制度所面临的困境相当大但改革开放使我国经济 体制发生了深刻的制度性变化这构成了我国银行制度演变的基础和背景这 些深刻的制度性变化主要表现在 1. 经济结构多元化 1 引自熊继洲2 0 0 4论国有商业银行体制再造中国金融出版社 2 引自宋玮2 0 0 3论我国国有商业银行产权制度改革与公司治理货币金融评论第 2 期 1 一 前 言 近年来随着金融改革的深化我国商业银行制度以及相应的公司治理机 制的完善成为进一步改革的焦点部分学者从不同角度对我国银行的制度选择 问题进行了理论或实证层面的研究如熊继洲探讨了四大国有独资商业银行 的体制再造的目标模式和路径选择提出国有独资商业银行需要将其再造为 多元产权主体的现代股份有限公司 1 部分学者认为国有控股的股权结构 是保证金融秩序稳定的产权制度基础 2 而香港中文大学的郎咸平教授更是 提出了银行改革与产权无关指出银行改革是一个次于法制和经济改革的一个 课题和产权结构无关 本文则认为建立符合市场经济要求的商业银行制度首先要进行国有商业 银行制度的改革存量改革改革的重点在于产权制度的改革主要通过产 权边界的重新界定和产权结构的调整利用股份制改造建立起国有商业银行的 法人产权制度实现国有银行资本的法律所有权终极所有权与经济所有权 法人所有权的分离在进行国有商业银行制度改革的同时应选择一种在 打破现有体制框架与利益结构基础上的存量改革和增量改革相结合的改革方 式即鼓励非国有商业银行的发展形成多种金融产权形式推动国有银行制 度的相应存量变革最终建立起符合市场经济要求的商业银行制度结构或框 架 二 我国商业银行制度改革的思路选择和重点 虽然当前我国商业银行制度所面临的困境相当大但改革开放使我国经济 体制发生了深刻的制度性变化这构成了我国银行制度演变的基础和背景这 些深刻的制度性变化主要表现在 1. 经济结构多元化 1 引自熊继洲2 0 0 4论国有商业银行体制再造中国金融出版社 2 引自宋玮2 0 0 3论我国国有商业银行产权制度改革与公司治理货币金融评论第 2 期 2 改革开放以来我国经济体制发生的最大变化就是传统体制下单一的公有 制经济演变为以公有制为主体的多种所有制形式并存的多元化经济结构非国 有经济得到了迅速发展 2. 社会投资主体和投资来源多元化 经济体制改革以后多种所有制形式的发展和企业自主权的扩大国家单 一的集中投资逐步被打破非国有投资主体迅速成长 3. 经济关系市场化 随着经济体制改革的全面推进和日趋深入我国经济运行的市场化程度越 来越高所有经济关系逐步纳入市场经济的轨道市场机制已成为社会资源配 置的主导机制 4. 经济国际化 5. 中国经济变革的深层次渗透将为中国商业银行制度变革开拓更客观的 经济基础和更广阔的作用空间 经过经济体制的不断变革中国的经济结构和利益主体结构均发生了较大 变化现代市场经济所要求的金融交易和市场主体正在逐步形成 一我国商业银行制度改革的思路选择 目前国内外在构建符合我国商业银行体制问题上主要有两种思路一 是通过 存量改革 3 即把原有的国家商业银行逐步转变为国有商业银行 相应建立起国有商业银行为主体的商业银行制度二是通过增量改革 4 即在原有的国家垄断的国有金融产权结构之外推进商业银行制度的创新特 别是鼓励非国有商业银行的发展形成一些可与国家银行进行对等谈判的金融 产权形式并推动国有银行制度的相应变革从而建立起符合市场经济要求的 商业银行制度结构或框架 但是我国的存量改革在很大程度上是在原有的制度框架和利益结构基础上 进行的国有金融产权的扩张和整合它忽视了原有的国家专业银行简单地演变 为国有商业银行以后产权的单一性和不可交易性以及规模庞大的行业性垄 3 引自王江2 0 0 0转轨经济中商业银行制度变革与风险控制第 1 4 5 页经济科学出版社 4 引自王江2 0 0 0转轨经济中商业银行制度变革与风险控制第 1 4 5 页经济科学出版社 3 断的继续存在并不能真正有效的解决政府干预以及效率低下活力不足调 控不力等固有的弊端与矛盾 5 因此,若要在现有体制框架和利益结构中推 进商业银行制度变革,最多也就是些技术性改进,产生的改革收益会十分微小并 需付出较大的改革成本,引致更多的摩擦与矛盾 6 从另一方面看增量改革 即在现有的国家银行体制之外的商业银行变革特别是非国有商业银行的创新 与发展其制度创新的余地较大没有那么多的包袱因此改革的成本较小 在体制内改革面临诸多困难与障碍的条件下体制外商业银行的创新有助于 弱化存量改革的阻力从外部推动国有银行制度变革从而使进一步改革的社 会成本递减从这个意义上讲体制外改革方式倒是现实可行的一个选择 但是体制外的增量改革同样也有诸多的现实困惑与疑点它忽视了中国 银行制度这样一个事实国家商业银行无论在哪一方面都占有绝对的支配优 势因而在公有制基础下的我国未来商业银行制度中国有商业银行仍将占主 导地位在单一的产权形式和行政垄断格局不彻底打破的情况下能否足够推 动存量改革因此如果单纯着眼于增量改革的创新让国有银行在增量改革 中自行调整逐步适应市场经济机制可能会偏离效率最优的制度选择目标 而作为增量改革的成果的非国有商业银行很可能也会被异化成另一类的国有银 行 综上所述两种改革思路一个共同的缺陷就是片面强调一方较好的方式 是在构造中国现代商业银行制度上实行二元推进式的整体改革思路即在积 极推进国有商业银行转变的同时适宜地发展非国有商业银行把着眼点放在 现有制度框架和利益结构 7之外 这种改革既包括国有银行制度外非国有 商业银行制度增量的变革与创新也包括国有银行制度突破原有体制框架的变 革与创新这种在打破现有体制框架结构基础上的存量改革与增量创新相结 合会是我国商业银行制度变革的现实选择路径 虽然增量改革对推动我国的金融改革有着重要的作用但改革的成败与 否还是要取决于国家银行能否顺利转化为真正的商业银行所以存量改革是 5 引自王江 2 0 0 0论我国商业银行制度的变革轨迹与定位选择, 山东财政学院学报第 1 期 6 引自张杰 1 9 9 5中国金融改革的检讨与进一步改革的途径, 经济研究第 5期 4 我国建立现代商业银行制度的核心和难点所在然而我国已有的存量改革很 大程度上是在原有制度框架和利益结构基础上进行的公有金融产权的扩张与整 合并不能有效地解决政府干预以及所导致的效率低下的矛盾归根结底我 国商业银行制度的难点还是在公有金融产权问题上产权不明晰从而导致产 权不可交易这正是公有金融产权的特征所在下面先就如何改变这种症结 做了详细阐述 二我国国有商业银行制度改革的重点产权制度改革 1. 产权制度改革是国有商业银行改革的关键 产权制度是制度结构中一项基础和核心制度产权制度创新是宏观经济增 长和有效率微观经济组织产生与发展的源泉由此中国的国有银行制度改革 必须把它置于制度改革的基础和关键环节推进产权制度改革深化 产权经济学的一个基本观点是只要产权是可交易的那么不管产权的 初始结构如何都可以通过产权交易改善资源配置结构提高社会福利水平 8 可见调整产权结构的关键在于交易中国银行制度改革面对的是公有金融产 权结构这种产权结构的特点是产权不具有交易性产权边界被事先给定既 有的银行制度改革并没有在赋予公有金融产权以可交易性方面做出什么成绩 进行简单切割后的金融产权仍然是同质的和无差异的而在同质的和无差异的 产权之间不可能发生交易行为这就是国有商业银行制度确立后不仅没有解决 公有金融产权的原有矛盾未能明显改善金融配置效率反而增加了新的金融 运行矛盾的深层原因所在显而易见从根本上说中国银行制度改革的关键 在于触动原有的金融产权边界改变金融产权的不可交易性 通过国有银行商业化来建立起现代商业银行制度这一全新的改革思路在 一定程度上捕捉到国有商业银行改革的关键产权制度改革但迄今我国的 国有银行商业化改革仍未能在产权制度改革这一较深层次展开传统的国有银 行产权制度显然与产权明晰的现代银行制度目标相去甚远 7 引自王江 2 0 0 0论我国商业银行制度的变革轨迹与定位选择, 山东财政学院学报第 1 期 8 引自张杰2 0 0 4制度渐进转轨与中国金融改革第 2 0 3 页中国金融出版社 5 建立现代企业制度是国有企业改革的方向 9这一改革原则的确立 为国 有银行的改革指明了方向根本上改变传统银行制度按现代企业制度的要求 建立起充分体现现代社会化大生产和社会主义市场经济本质要求的有助于银 行经营者充分施展活力以市场为导向合理配置金融资源并实现高效率的现代 商业银行制度现代企业制度的基本特征可以概括为产权清晰权责明确 政企分开管理科学 10 产权清晰是实现后三个方面的前提基础和必要条 件 2. 产权边界的重新界定和产权结构的调整是产权制度改革的重 心 我国国有商业银行产权制度的改革主要是应通过产权边界的重新界定和 产权结构的调整建立起国有商业银行的法人产权制度从而实现国有银行资 本的法律所有权终极所有权与经济所有权法人所有权的分离最终建 立起适合中国国情的现代商业银行制度由此可见国有商业银行资本的法律 所有权与经济所有权的分离和产权结构优化是国有商业银行产权改革的重心所 在 1 产权边界的确定 产权边界的确定是一个自下而上的公共选择过程或者说产权边界来自 于私人利益 11之间的冲突 具体地说在产权交易过程中为了避免两败 俱伤交易双方一般会放弃冲突而选择协商协商的结果便产生了对交易双方 都有利的产权边界和一套交易规则而规则即是制度任何一种稳定的制度框 架都来自于以上交易过程自然现代商业银行制度的确立也不例外 很显然没有商业银行之间的直接交易和冲突金融产权的交易规则便无 从产生而就商业银行本身而言它不会对交易规则产生需求因为利益冲突 并不是发生在商业银行之间而是在商业银行和中央银行之间展开即分权所 引发的不是私人利益的冲突而是私对公的寻租这样就导致商业银行无法导 9 引自江泽民同志十五大报告 1 0 引自江泽民同志十五大报告 11 引自周振华 陈家骏1 9 9 5建立商业银行制度与体制改革相关性分析, 学术季刊第 6 期 6 入正常的产权交易过程 2 产权结构的调整 在现代市场经济条件下经济主体对股份制组织形式的普遍采用使得法 人所有权经济所有权对于一个经济主体的生产和经营具有绝对性的意义 而终极所有权法律所有权却具有观念上所有权这样一种趋势因为受经理 革命和股权高度分散的影响经济主体在正常经营时终极所有权已有明显的 弱化在传统的全民所有制财产制度下国有银行法律所有权与经济所有权没 有明确的界区两者是合一的即都集中在政府手中从而形成了国家所有 国家直接占有直接经营 12的模式 改革以来针对国有银行制度效率低下 的现状我们启动了放权让利 13为特征的两权分离 但这种两权分离是指 在国家和国有银行之间直接分离所有权和经营权国有银行法律所有权和经济 所有权的分离仍未有改观 严格讲实现国有银行的双重两权分离并不是国有银行产权制度改革的最 终目标而是一个过渡性的目标其最终目标是通过产权制度的变革引致整个 国有银行制度创新建立起符合中国的现代商业银行制度 三 我国商业银行制度改革的路径与方式 一 通过股份制改造实现我国国有商业银行产权制度的改 革 1股份制改造是我国国有商业银行产权制度改革的必由之路 国有商业银行产权制度改革的推进必须借助于一定的途径或实现形式 这个问题从理论上讲股份制这一现代资本组织形式无疑是有效可行的选择 在现代股份制中终极所有权与法人财产权的分离为不同所有制的财产权利 主体聚合到一个经济主体内创造了条件使数量有限的分散的资本转化为公 司统一支配的巨大社会资本从而实现现代社会化大生产需要的资本联合现 12 引自周振华 陈家骏1 9 9 5建立商业银行制度与体制改革相关性分析, 学术季刊第 6 期 6 入正常的产权交易过程 2 产权结构的调整 在现代市场经济条件下经济主体对股份制组织形式的普遍采用使得法 人所有权经济所有权对于一个经济主体的生产和经营具有绝对性的意义 而终极所有权法律所有权却具有观念上所有权这样一种趋势因为受经理 革命和股权高度分散的影响经济主体在正常经营时终极所有权已有明显的 弱化在传统的全民所有制财产制度下国有银行法律所有权与经济所有权没 有明确的界区两者是合一的即都集中在政府手中从而形成了国家所有 国家直接占有直接经营 12的模式 改革以来针对国有银行制度效率低下 的现状我们启动了放权让利 13为特征的两权分离 但这种两权分离是指 在国家和国有银行之间直接分离所有权和经营权国有银行法律所有权和经济 所有权的分离仍未有改观 严格讲实现国有银行的双重两权分离并不是国有银行产权制度改革的最 终目标而是一个过渡性的目标其最终目标是通过产权制度的变革引致整个 国有银行制度创新建立起符合中国的现代商业银行制度 三 我国商业银行制度改革的路径与方式 一 通过股份制改造实现我国国有商业银行产权制度的改 革 1股份制改造是我国国有商业银行产权制度改革的必由之路 国有商业银行产权制度改革的推进必须借助于一定的途径或实现形式 这个问题从理论上讲股份制这一现代资本组织形式无疑是有效可行的选择 在现代股份制中终极所有权与法人财产权的分离为不同所有制的财产权利 主体聚合到一个经济主体内创造了条件使数量有限的分散的资本转化为公 司统一支配的巨大社会资本从而实现现代社会化大生产需要的资本联合现 12 引自周振华 陈家骏1 9 9 5建立商业银行制度与体制改革相关性分析, 学术季刊第 6 期 7 代股份制下终极所有权和法人所有权的分离具有以下特征第一终极所有 权和法人所有权的分离是以法律形式规范的出资者成为股东对其入股的资 本拥有股权他的所有权体现在股票上 他凭股票获取投资收益股息和红利 并可在股市上转让股权谋取市场收益同时股东承担以其投入资本额为限 的有限责任而出资者出资所组成的股份公司在法律上被赋予了独立的人格 拥有独立于出资者之外的地位拥有占有支配处置和收益的权利就是说 公司作为法人主体可以完全支配公司的资产这样终极所有者和法人之间不 存在超经济性的强制法人所有权可以不依赖于终极所有权而独立存在公司 产权取得了独立的存在形式法人资本股东无权抽走资本也无权干涉公 司的资本营运否则就要承担相应的法律责任第二终极所有权和法人所 有权的分离表现为永久性的分离在股份公司内部终极所有权与法人所有权 所面对的客体虽是一致的但反映的法律和经济关系则是不一样的前者界定 了公司财产最终归谁所有体现了所有制的性质而后者体现了公司财产由谁 占有使用收益和处分的关系第三终极所有权与法人所有权的分离是以 法人为中介的分离由此形成了出资者公司法人和经营者等多元主体并存的 格局出资者凭借股票获取资本收益在失去对公司资产控制权的同时只以 投入的资本额承担有限责任公司法人拥有法人所有权并以法人资产对其债 务承担最终清偿责任经营者在法人授权下执行公司资本与业务运营其收入 升迁等直接与公司资产运营的好坏相联系这样就构成了权责分明的制度安 排第四终极所有权与法人所有权的分离使得终极所有者对公司行使的所 有权约束是股权约束它存在于公司外部从而使公司产权独立化相对于所 有权与经营权分离情况下所有权约束表现的无权约束而言股权约束机制用 手投票和用脚投票 14更规范 更为制度化它既未损害公司产权的独立性 又能使公司的发展始终与所有者的根本利益保持一致现代股份制下终极所有 权与法人所有权的分离的以上特性为实现国有银行产权制度改革提供了一条可 13 引自薛峰1 9 9 4我国金融体制改革中现代商业银行制度构造的几个问题图书出版社 1 4 用手投票是指在上市的公众股份制公司里大股东们掌握或争夺上市公司的控制权用手投票左右了 公司的管理和经营但买进卖出股票受到信息披露等要求限制行动不便事实上在很大程度上失去了 用脚投票的自由只能用手投票而广大中小股东是搭便车者基本不参加股东大会放弃了用手投票 的权利只是依据公开信息和个人信息随时买进卖出行动自由用脚投票 8 供选择的思路为实现国有银行的终极所有权与法人所有权的分离提供了有力 的理论依据 通过股份制改造把我国产权主体单一的国有银行改造为股份制国有银 行其所有者包括国家股东法人股东和个人股东他们是国有股份制银行资 本的终极所有者但并不拥有法人所有权只有董事会执掌国有股份制银行的 法人所有权这样国有银行就实现了终极所有权与法人所有权的分离建立 起法人财产制度在这种制度下任何掌握终极所有权的股东包括拥有绝对 份额的国家都不能直接干预国有银行的资本运作更不能代表银行行使法人 产权的职能这为我国国有银行确立产权清晰权责明确政企分开管理科 学的现代商业银行制度奠定了基础 综上所述现代股份制可以通过国有银行终极所有权与法人所有权的分 离一方面可保障国有银行出资者的权益和地位另一方面在法人财产权的制 度下赋予了董事会领导下经理阶层以直接的经营权国有银行实行股份制 第一可以实现终极所有权与法人所有权的分离达到了优化产权结构的目标 第二可以开辟国有银行资本来源的渠道解决国有银行资本不足和巨额不良 债权的问题从而分散经营风险第三股份制的实施可以形成一套激励约束 相对称效率与效益相统一的经营机制第四国有银行对股份制的引入有 利于促进产业资本和银行资本的融合为实现我国国有银行的产业化发展创造 条件可见通过股份制改造实现两权分离可以说是为我国国有银行找到了 一条适应社会主义市场经济发展要求的新型产权组织形式国有银行产权制度 改革目标的实现股份制改革是较为合适的 2我国有商业银行股份制改造过程中需把握的原则 国有商业银行进行股份制改革目前已具备了较为成熟的现实条件第一 政策性银行的设立以及国有企业改革的深化为国有商业银行政策性金融业务 与商业性金融业务的最终剥离确立了条件有利于推进国有商业银行的股份制 改造第二我国宏观经济管理体制的改革成果和国民经济的快速增长以及地 方政府企业和个人财力的增长为国有商业银行股份制改造提供了一定的经 9 济基础第三中央银行调控体系的建立现代金融制度初步框架的构成也 为我国的国有银行股份制改造提供了较为完善的宏观调控环境和经验 在社会主义市场经济发展过程中国有商业银行的股份制改造也必须考虑 到国有商业银行的特殊性和中国的具体国情因此在对我国的国有商业银行 进行股份制改造过程中必须把握以下几点原则 1国家控股的总体原则我国是社会主义国家公有制是其最重要的 经济形式国有商业银行既是公有制的具体表现也是国家政策的重要传导媒 介因此国有商业银行在进行产权主体多元化的同时既不能影响国家对国 有商业银行的控制能力也不可削弱在国民经济的主导地位 2既遵循国际惯例又符合中国国情在西方发达国家股份制商业 银行制度从建立到成熟已经经历了几百年的历史形成了一套完整的制度准则 和运行规则我国国有商业银行在股份制改造中必须借鉴吸收这一人类文明的 共同成果在具体的制度安排上与国际惯例接轨但我国作为社会主义国家 国有商业银行的股份制改造必须坚持以公有制为主的方针同时又作为处于社 会主义初级阶段的发展中国家在股份制形式的选择和推进步骤上不能超越 当前经济的发展水平 3配套改革原则国有商业银行的股份制改造不可能孤立进行它能 否推进以及推进程度在相当程度上要取决于财政投资国有企业改革等体制的 协调配套 4有计划分步骤渐进的原则国有商业银行股份制改革的过程实 质上是一个利益重组的过程它涉及到诸多利益团体既有利益的调整因此 改革中肯定会遇到各种困难和阻力股份制改造不可能一步到位需要一段较 长时间要全面考虑国家企业和个人的承受能力由易及难最终符合国际 惯例的有中国特色的现代股份制商业银行制度 5促进对外金融开放原则在世界经济金融全球一体化的趋势下坚 持对外开放原则使我国国有商业银行步入国际金融市场参与国际金融分工 与竞争在制度安排和运行规则上与国际惯例接轨 3我国国有商业银行股份制改造的三种实现形式 10 国有商业银行改造为股份制商业银行可以采取三种形式一是国有独资商 业银行这是股份制的初级形态国有独资商业银行与传统的国有商业银行相 比终极所有权没有改变最主要的区别在于国有独资商业银行拥有了独立的 法人所有权二是有限责任公司制商业银行它的特点是股东数量较少股权 较为集中关系易于协调这种形式银行的股票不公开发行但经过全体股东 同意后可以转让国有商业银行采用这种形式改革成本较低所遇阻力较小 三是股份有限公司商业银行它是股份制的最高形态是法人所有权的社会化 形式股东的财产与银行的资产相分离任何股东不得干预银行的日常经营活 动银行的财务状况透明度极高业务经营接受股东和社会公众的监督 4我国国有商业银行股份制改造的三个阶段 国有商业银行的股份制改革,实质上是一个利益的重组过程,涉及到诸多利 益集团利益格局的重新调整,不可避免会遇到各种各样的困难和阻力,为减少震 荡,应分阶段进行: 第一阶段将目前的国有商业银行改革成国有独资商业银行把目前的国 有商业银行直接转变成国家单一股东的有限责任公司从而使国有商业银行拥 有法人所有权能够实际支配银行资产承担责任国家作为唯一的股东拥 有银行的终极所有权但不能干预银行内部的经营管理事务由此建立起国家 拥有终极所有权和银行拥有法人财产权的新型产权结构这种产权结构的转变 是国有商业银行商业化市场化改革的关键步骤之一也是目前四大国有商业 银行最适宜采用的方式这种方式虽属股份制的初级形态但结合我国具体国 情在近期大规模进行股份制改造条件尚未完全成熟的情况下比较稳妥一 方面可以实现国有商业银行产权结构的优化改变长期以来一直困扰我国体制 改革的产权模糊状态改变我国国有商业银行法人地位流于形式无法建立起 财产约束机制的现状一方面可以改变政银不分政府对国有商业银行过度行 政介入改变银行成为行政附庸的格局另一方面还可以建立起国有商业银行 资本的保值增值机制从而转变国有商业银行的经营机制 第二阶段把国有独资商业银行改革为有限责任公司制的国家控股的商业 11 银行主要是改变国有独资股东一元化格局应适度分散股权实现股权的多 元化国家由唯一的股东转变为最大的股东之一其他无论是地方政府还是企 业法人只要投入资本就可以成为股东但不论股份多少都不得干预银行 的经营银行对出资者的资本拥有独立的法人财产权按股东的利益要求从事 经营管理保值增值这一阶段国家与银行的产权得到进一步的明晰银行 的终极所有权与法人所有权得到更严格的划分各产权主体在产权的自我保护 中形成了较强的激励约束机制从而实现各行其权各司其职各获其利 促进整体效益提高 第三阶段在条件完全成熟的条件下把有限责任公司制的国家控股商业 银行改革成股份有限公司形式的国家控股的商业银行在这一阶段主要是促 进股权的进一步多元化分散化最终实现股权的社会化这样银行的股权 主体就形成了政府企业个人多种主体并存的高度社会化的产权主体格局 银行的财务和经营状况已完全公开透明便利了股东和社会对银行的监督增 大了银行的经营压力和动力内部治理结构健全有效 二 通过增量改革最终构建我国现代商业银行制度 随着改革开放的纵深拓展市场经济体制的确立所有制结构和经济运行 机制发生了重大变革单纯地依靠存量改革改变国有银行机制已经远远地不 能适应经济发展的客观需要了在积极推进国有商业银行真正商业化的同时 还要通过增量改革适宜地发展非国有商业银行通过体制内外的系统改革与配 合最终确立起多元竞争自主发展产权明晰和有序运行 15的现代商业 银行体系这也是由我国国情所决定的一种客观要求和必然抉择第一在我 国经济活动中目前各种形式的非国有经济所创造的价值越来越大但其相应 的资金融通机构非国有商业银行却为数甚少与非国有经济的发展极不相 称造成它们难以从国有银行机构取得足够的生产用资金解决这种矛盾的现 实选择就是适度发展一批非国有金融机构第二就我国现有的一些非国有 商业银行成长过程来看一个显著的事实就是它们在配置资金的整体效率上 15 引自熊继洲2 0 0 4论国有商业银行体制再造中国金融出版社 12 信用活动的约束上产权结构的明晰以及经营管理的机制上要比国有专业银 行确实灵活多 从我国实际情况和经济发展的协调有序要求上看在培育和发展非国有商 业银行的体制上要注意多元性与适度性灵活性与有序性效率性与公平性 等方面加以健全和规范改革措施略述如下 第一适度稳妥地发展多样化的非国有商业银行依经济发展需要而不 应根据行政区划成立若干区域性的股份制非国有商业银行适当引进一些外 资银行提高调节经济的力度和资源配置效益 第二合理地规范非国有商业银行的经营行为使其发展置于有序的轨道 上保证金融银行业的繁荣发展 第三建立行业性的银行业自律机构保证公平有序地运行如设立商业 银行协会民间金融机构协会等通过它们的协调组织既能有效地维持金融 秩序防止机构间盲目不规范或不正当的竞争又能起到沟通信息优化资 金配置的作用从而增强商业银行行为的合理性和稳定运行能力 显而易见通过国有银行制度存量的突破原有体制和框架以及非国有商 业银行制度增量的变革与创新进行整体改革和重点突破是符合我国实际的, 不是咬住国有经济这一块不放而是绕过他到以市场为导向的非国有经济 这一块去寻找新的生长点这就使整个改革无论在经济上还是在政治上都找到 了支撑点 16因此 打破现有体制框架基础上的存量改革和增量创新相结合 是我国商业银行制度变革路径的现实选择 13 四 结 论 本文认为国有商业银行产权制度的改革是我国商业银行制度改革的重点 主要是应通过产权边界的重新界定和产权结构的调整建立起国有商业银行的 法人产权制度从而实现国有银行资本的法律所有权终极所有权与经济所 有权法人所有权的分离最终建立起有中国特色的现代商业银行制度由 此可见国有商业银行资本的法律所有权与经济所有权的分离和产权结构优化 是国有商业银行转变的重心所在 在构造我国现代商业银行制度上应实行二元推进式的整体改革思路即 在积极推进国有商业银行转变的同时适宜地发展非国有商业银行把着眼点 放在现有制度框架和利益结构之外这种现有制度框架和利益结构之外的改革 既包括国有银行制度外非国有商业银行制度增量的变革与创新也包括国有银 行制度突破原有体制框架的变革与创新因此这种在打破现有体制框架结构 基础上的存量改革与增量创新相结合会是我国商业银行制度改革的现实选择 路径 16 引自吴敬琏 1 9 9 8对邓小平经济体制改革战略思想的学习体会理论动态 14 主要参考文献 1 高晓红 (2004) 国有商业银行公司治理 从 股东至上 到 共同治理”, 货 币金融评论第 2 期 2葛兆强2000国有商业银行制度导论中国经济出版社 3李健2004国有商业银行改革宏观视角分析经济科学出版社 4李洁2002银行制度创新与全能银行发展,中国人民大学出版社 5李文华2001商业银行制度论中国金融出版社 6李扬王国刚何德旭2004中国金融理论前沿,社会科学文献出版 社 7宋玮, 2003论我国国有商业银行产权制度改革与公司治理货币金 融评论第 2期 8-2003国有商业银行公司治理的理论分析及政策含义金融论 坛第 3期 9王江2000转轨经济中商业银行制度变革与风险控制经济科学出版 社 10-2000论我国商业银行制度的变革轨迹与定位选择,山东财 政学院学报第 1 期 11. 吴敬琏1998对邓小平经济体制改革战略思想的学习体会理论动 态 12熊继洲2004论国有商业银行体制再造中国金融出版社 13薛峰1994我国金融体制改革中现代商业银行制度构造的几个问题 图书出版社 14张杰1995中国金融改革的检讨与进一步改革的途径经济研究 第 5期 15-1998中国国有金融体制变迁分析经济科学出版社 15 16-1998中国金融制度的结构与变迁山西经济出版社 17-2004现代货币金融理论与政策金融制度与金融发展中 国金融出版社 18. -, 2004制度渐进转轨与中国金融改革中国金融出版社 19张俊喜,2003治理结构证券市场与银行改革北京大学出版社 20周立2001中国金融改革要求金融制度转变世界经济第 2期 21周振华陈家骏1995建立商业银行制度与体制改革相关性分析, 学术季刊第 6 期 1 摘 要 20 多年来我国的商业银行制度变革取得了令人注目的成效,已经基本确 定了我国央行宏观调控机制和商业银行制度的框架结构但在同时金融体制 改革的不彻底性不深刻性与浅层次性也逐渐显现各种矛盾和摩擦变的日益 突出使深层次改革步履维艰我们不得不对我国商业银行制度变革进行深层 次的思考.以探求适合中国和适应市场经济发展的制度变革新途径这就是本文 研究的基本着眼点和选题的现实意义 本文对我国已有的商业银行制度演化的动因方式等进行深刻的探索反 思与总结以探求构建适合中国国情的现代商业银行制度分析了我国商业银 行制度演变过程中体现的转轨性过渡性渐进性从成本与收益比较的角度 探讨了建立现代商业银行制度的方式选择同时也指出了我国商业银行制度的 演变乃至最后的建立都具有明显的国家主导型特征并且也离不开相应的配 套改革措施 本文的基本观点包括提出了产权交易的重要性调整产权结构的关键在 于交易在推进每一个制度变迁方式的选择上都有激进式改革和渐进式改革 存量改革或体制内改革和增量改革或体制外改革两种不同的改革方式在 二元式整体推进的基础上,我们应该将改革方式的着眼点放在现有制度框架和 利益结构之外选择一种在打破现有体制框架与利益结构基础上的存量改革和 增量改革相结合的改革方式,最终建立起现代商业银行制度 全文共分四部分基本内容为 第一部分是前言首先对国内学者关于我国现代商业银行的制度选择问题 的已有研究进行了回顾然后提出了本文关于我国现代商业银行制度改革的观 点 第二部分讨论了我国商业银行制度改革的思路选择和重点首先描述了我 国经济体制发生的深刻制度性变化这些变化构成了我国银行制度演变的基础 2 和背景紧接着提出了目前国内外在构建符合我国商业银行体制问题上的两种 主要思路存量改革和增量改革本文认为这两种改革思路一个共同的缺陷就 是片面强调一方从而提出了存量改革与增量创新相结合的改革方式 第三部分探讨了我国商业银行制度改革的实现路径与方式首先是通过股 份制改造实现国有商业银行的产权制度改革在进行存量改革的同时要通过 增量改革也就是适宜发展非国有商业银行打破现有体制框架结构最终构 建起我国现代商业银行制度具体论述了一现代股份制形式这为我国国 有银行确立科学的现代商业银行制度奠定了基础;二提出了国有商业银行 改造为股份制商业银行可以采取三种形式三国有商业银行的股份制改革 应分三个阶段进行;四论述了培育和发展非国有商业银行的体制的具体改 革措施 第四部分是结论部分一要建立商业银行制度首先要进行国有商业 银行制度的改革存量改革改革的重点在于产权制度的改革主要通过产 权边界的重新界定和产权结构的调整利用股份制改造建立起国有商业银行的 法人产权制度实现国有银行资本的法律所有权终极所有权与经济所有权 法人所有权的分离二在进行国有商业银行制度改革的同时应选择 一种在打破现有体制框架与利益结构基础上的存量改革和增量改革相结合的改 革方式既鼓励非国有商业银行的发展形成多种金融产权形式推动国有银 行制度的存量改革最终建立起符合市场经济要求的商业银行制度结构或框 架 3 主题词商业银行制度产权结构存量改革增量改革 1 abstract chinas commercial banking system has gained great result in recent 20 years. the macro-controlling mechanism of central bank and the framework of commercial banks in china have been established. meanwhile the non-completeness, non- deepness and non-arrangement become more and more obvious. all kinds of contradictions and frictions during the reforming process made the reform more difficult. facing the fact, we have to cool down and deeply consider the transform of chinas commercial bank system, so as to seek for the way which fits for the development of chinese market economy. all of the above are the objectives of writing this article. this article makes profound research on the reason and method of the evolution of the existing commercial banking system, in order to found out how to build up a modern one with chinese characteristics. it analyzes the switch, transitiveness and gradualness embodied in the process of the transform of our commercial banking system. from the perspective of costs and profits, the way of setting up a modern commercial banking system is argued. at the same time, it points out that the transform and even the final foundation both have an apparent character of government-leading and they can not exist without relative policies. the main points are listed below. it points out the importance