（金融学专业论文）论我国商业银行中间业务的发展战略.pdf

论我国商业银行中间业务的发展战略 会妇l t 国已于2 0 0 1 年1 1 月1 1 日加入1 t 界贸易组织( w t o ) ，这将意味着国内商业 银行与完全按照市场机制运行的外资银行面对同样的市场角逐，对商业银行的 发展提出了巨人的挑战。近二| 年来，中间业务以其对资本无要求性，盈利性 高、服务性强、风险低等特点，成为国际银行业共同推崇的“黄金业务”，尤 其受到西方国家商业银行的高度重视。而在我国，中间业务的重要性并未引起 国内商业银行的足够重视，仍处于起步阶段。因此，加入w t o 后，中间业务将 是国内外金融业竞争的焦点所在。“采人之长，摒人之短”，客观分析西方国 家商业银行和我国商业银行中间业务的发展现状、进行比较、并分析加入w t o 对国内商业银行中间业务的影响和应采取相应的战略和对策，对我国商业银行 发展中间业务具有十分重要的现实意义。f 中间业务的发展程度已成为新世纪商 业银行现代化的发展关键。对我国商业银行而言，能否不断推陈出新，丰富中 间业务品种，构筑配套的中间业务体系，关系到能否在全球经济一体化的格局 巾牛存与发展。 第一章中间业务概述 中间业务是指商业银行在资产、负债业务的基础上，利用技术、信息、机构 网络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用自己的资产，以中间人或 代理人的身份替客，l _ l 办理收付、咨询、代理、担保、租赁和其他委托事项，提 供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。 、q | 间业务的产生和发展。 中间业务的产生和发展与金融业的发展和演变是密不可分的。金融业的发展 包括其制度结构的变迁、职能体系和业务构成变化发展。早期商业银行业务的 核心是资产负债业务，以短期信用为主要对象。商业银行在提供信用之外，还 提供与之存在连带关系，配套的结算、汇兑、收付、保管等金融服务。这些金 融服务，即中问业务的雏形，最初并不构成其业务收入的主要来源。但是随着 金融、肚的开放和多元化发展，中间业务所占的重要性日益上升，逐渐与资产业 务、负债业务并列，共同构成商业银行业务的二三大支柱。中间业务的产e 和蓬 勃发展，归纳起来丰要原凶有以下儿点： l 、金融深化和金融、l k 竞争的发展。 第二次世界大战以后，特别是2 0 眦纪7 0 年代以后，随着经济的国际化与市 场的一体化发展，金融业的竞争日益激烈。金融抑制从而导致的战后金融业的 发展与金融体系的深化是史尤前例的，带来的影响和冲击也是巨大的。商业银 行及其分支机构大量扩展。以日本为例，战后初期只有数百家银行，到j - 2 0 世 纪8 0 年代，已达7 8 0 0 多家，分支机构达6 4 0 0 0 家。商业银行不仪在传统业务 上遭到了非银行金融机构、货币市场和国内外同行的严重挑战，越来越多的非 银行金融机构也在不断扩张业务，介入到传统的银行市场领域，参与市场分割。 为了开拓业务稳定收入，商业银行不得不通过不断的创新，扩大业务范围来拓 展业务，而中间性业务则是商业银行发展最有利、最直接的领域。 2 、金融创新和管制放松的刺激。 金融创新，包括r 经营管理、技术方法诸多方面的内容，其中对中间业务的 发展最丰要的、最具影响力的创新有以下三种：( 1 ) 金融工具的日益多样化， 拓展了商业银行业务的运作空间。( 2 ) 金融产品与服务的多样化，成为商业银 行拓展业务，增加客户，获得新收入源泉的重要途径。同时也进一步推动金融 、i k 的竞争年n g , j 新。( 3 ) 技术创新与银行业务的电子化，是商业银行加速中间业 务发展，开拓新的、业务能力，提高业务质量的重要手段。 与金融创新相对的，是金融业的监督与行政管制的放松。八十年代以来，金 融管制的逐步放松。例如，1 9 8 6 年美国废除q 条款放松了商业银行的利率管制， 1 9 9 9 年1 1 月美国出台的现代金融服务法案标志着美围乃至世界金融业从分 、k 经营走i 劬混、l k 经营的必然趋势。这些政策，如向外国金融机构开放木闰金融 i 阿场、放松各类金融机构间的业务分工和经营范围的限制以及利率限制的放宽 等等，都大火加剧了本国与外国金融机构之间以及本国金融机构间的竞争。面 临严重的挑战，商业银行不得不扩大业务范围，不断推出以收取手续费为) ：的 各类中问业务。 3 、经济的发展与社会公众需求的刺激。 战后经济的迅速发展与市场扩展，引起了经济结构的变革。随着全球兼并浪 潮的到来，企业的兼并、重组需要银行提供咨询、评估、财务顾问、代弹理则 及清产核资和资金清算等大量服务性中间业务。消费者渴望有更高、更有利 二 分散风险、更具有流动性的多种个人资产投资组合营运管理方式，需要商业银 行利用自己的人才和信息优势提供代客投资理则服务。经济全球化使围与围之 间的贸易往来日益频繁，要求商业银行提供国际贸易结算、代客【i | j 期、远期外 汇买卖、融资及非融资保函、陶际租赁担保、国际咨询和信用证等多种中问业 务。这些都极大刺激和推动了商业银行为适应新的环境而开辟新兴的中间业务。 这些新兴业务中，咨询服务、信托投资、委托代理、融资租赁、信用卡等可以 说为商业银行开辟了新的无限的业务空间，促进了中问业务的发展。 4 、金融风险规避的需求刺激。 伴随着金融自由化的发展，金融风险不断增强，直接威胁着商业银行经营的 安全，使投资回报率不断下降。美国银行业7 0 年代的资产回报率大约为0 7 ， 投资回报率大约为l o 。而8 0 年代资产回报率下降到0 1 0 ，投资回报率下降 剑l 。为回避和降低风险，寻找新的增长点，西方商业银行业务经营的发展战 略开始由过去的风险较高的资产业务优先增长转移到风险低的非资产业务优先 增长，同时创新出了金融期货、期权互换等避险工具，从而促进了中间业务的 发展。 按照巴塞尔协议，为r 防范风险，银行的资本对风险资产比率要达8 ， 这就要求商、肚银行，若以扩大存贷规模来刨造收益就必须增加资本储备，这必 然影响银行盈利。于是金融机构把经营重点转向了既能带来收益，义对资本无 要求的中问业务。 5 、信息技术的迅速发展和泛运用的推动。 信息技术的迅速发展和广泛运用，为发展中间业务提供了条件和手段。尚先， 随着嘲际金融电讯删络的建立以及电子传真和计算机在银行中的今面使j j ，t i j | 】 快r 资金转移和资料储备的速度，提高了支票清算的效率，从i m 有利于扩大一1 ， 问业务。其次，先进的计算机软件硬件设备使许多重要而又复杂的金融创新成 为可能。第一j ，高新技术的应用使银行的服务更方便快捷。在电y - d 息化迅速 发展的时代，银行业务的全面电子化不仅可以提高金融业的经营效率，而目将 依托信息与网络技术，全面提升其业务质量，开辟新的业务方式。中问务在 现代利学技术的推动下得到了快速发展。 ：、中问业务的分类和特点。 商业银行中间业务是一种广义的金融服务，品种繁多，分类方法各不相同， 大致可以分为结算类、代理类、担保类、金融创新类中间业务及其他中闻【p 务。 结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的，与货币 收付有关的业务，如各类汇兑业务、出口托收及进口代收、信帽卡业务等。 代理类中间业务是指由商业银行利用自身经营管理上职能和优势，接受客，。， 委托，为客户提供各种服务引起的有关业务，如代理发行承销和兑付政府债券、 代收代付业务( 包括代发工资、代理社会保障基金发放、代理各项公用事业收 费) 、委托贷款业务、代理政策性银行和国际金融机构等贷款业务、代理资金清 算、代理其他银行银行卡的收单业务( 包括代理外卡业务、各类代理销售业务) 。 担保类中间业务是指由商业银行向客户出售信用，或为客户承担风险引起的 有关业务，如票据承兑、开出信用证、包括备用信用证业务的担保类业务、贷 款承诺等。 金融创新类中问业务是指由商业银行从事与衍生金融工具有关的各类交易 引起的业务，如金融期货期权、各类投资基金托管、各类基金的注册登记认购 申购和赎回业务、代理证券业务、代理保险业务等。 其他中间业务是指除上述业务以外的各种中间业务，如各类见证业务、信息 咨询业务( 丰要包括资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、金融信息咨 询、企业个人财务顾问业务) 、企业投融资顾问业务( 包括融资顾问、国际银l = ；j 1 贷款安排) 、保管箱业务等。 结算类和代理类中间业务属于不形成或有资产、或有负债的中间业务，即传 统的中间业务。担保类和金融创新类中间业务属于形成或有资产、或有负债的 中间业务，以及与证券、保险业务相关的部分中间业务是新兴的中间业务，义 称表外业务。 传统中间业务的运作具有以下特点： 第一、银行经营传统中间业务一般不需垫付资金，增加其资产规模。它只是 为客广提供服务。 第= 、中间业务具有迅速便利与低风险的特点 此提高银行竞争能力。 第三、业务的发展使商业银行业务更趋多元化 规模的束缚，并促进其技术与服务手段的进步。 而且可以增加业务收入并以 更有利于摆脱既定资产负债 与传统的中间、l k 务相比，新兴的中间业务虽然从广义上都属1 二中间性业务， 都不体现在资产负债表内，但是两者还是存在差别。传统的中间业务只涉及一 般的中间服务，不涉及资产方面的风险，而表外业务虽然在资产负债表上没有 体现，但事实上他是一种潜在的资产负债业务，形成或有资产、或有负债，会 带来相应的风险和不确定性。 表外业务的发展历史很短，大部分从2 0 世纪7 0 年代初出现，但此后的扩张 速度却十分惊人，美国的商业银行在2 0 世纪8 0 年代初，表外业务的资产总量 与表内业务的资产总量大体持平，但到2 0 实际8 0 年代末，表9 l - , i k 务的资产量 以达表内业务的3 倍多，进入2 0 世纪9 0 年代以后，那些国际性的商业银行， 来自表外业务的收入甚至超过了传统的信用业务收入，足见其发展速度之迅猛。 三、中间业务的风险。 中间业务的风险是指商业银行在中间业务经营中，由于客观情况的变化或i _ _ 1 i 观决策的失误，而导致其资产、收益及资信等方面损失的可能性。相对于资产 负债业务而言，商业银行中间业务风险较低，但收益与风险始终是相伴随的， 中间业务在给商业银行带来可观收益的同时也带来了风险。中间业务所隐含的 风险一旦转化为现实的风险，将会给银行造成无法弥补的损失。商业银行中问 业务品种较多，个性差异较大，中间业务风险也具有多样性的特点。在所有的 中间业务种类中，除了一种纯粹利用物质、技术优势提供的金融中介性、辅助 性、服务性的业务没有风险外，其他都或多或少地存在风险。按照商业银行存 开展中间业务时是否提供银行信用，可以将中间业务分为信用性中间业务和非 信用性中间业务。非信用性中间业务延伸于传统的资产、负债业务：结算业务 为存款业务的派生物；金融投资咨询和经济信息咨询派生自投资业务、贷款业 务。信用性中问业务，包括融资性中间业务( 如信托业务、融资性租赁业务、 代理融通业务) 、担保性中间业务，都具有潜在的资产、负债业务性质。即所 渭表内业务表外化。 ( 一) 中间、业务与资产、负债业务共有风险的分析 ：忙信用性中间业务数量火，业务范围广，收入来源可靠，被人们认为是风险 度较低的中间业务，但同样存在着与资产、负债业务中相似的风险，具体表现 为： 1 、经营风险：在非信用性中间业务中，决策失误、操作失误而给银行带来 的可能性损失。 2 、购买力风险：即通胀风险，因一般价格水平的不确定变动，使人们受损 失的可能性。 3 、声誉风险：非信用性中间业务是典型的销售“银行信息”的业务活动。 当客户的各项服务要求因银行操作失误、内部工作人员违规等情形出现而落空 时，银行信誉度也就大打折扣。实际上银行声誉风险是其他风险的综合反映。 ( 二) 信用性中间业务与资产、负债业务所共有的风险 1 、信用风险：即违约风险。 2 、流动性风险：信用性中间业务面临的流动性风险，仍然体现在两个层次 【：。一是业务所涉及的金融工具的流动性风险；另一层次是商业银行总体上因 信用性中间业务的流动性因素而造成商业银行经营损失的风险。 3 、经营风险：信用性中间业务种类繁多，各种类之间对于银行的人才、技 术、物质要求千差万别。商业银行在开展业务中，由于内、外部信息不畅、人 力资源短缺，管理系统缺陷，经营过程中容易产生人为的失误。英国巴林银行 事件、日本大和银行事件、日本住友风波都是反映了衍生产品的经营风险造成 的严重后果。 4 、市场风险：指因基础金融产品的市场价格如利率、汇率、股价发q i 变动 删临造成银行信用性中间业务的收益下降，成本上升，蒙受损失的可能性。 ( _ 三) 小问业务不同于资产、负债业务的风险 由于中间业务所固有的内在特征，决定了中间业务存在着一些特殊的不同j 二 传统业务的风险，尤其具有更多的系统性风险。其特有风险主要有五种。 i 、法律风险 中间q k 务大都属于商业银行经营创新，信用卡、银行承兑汇票、各种保函、 备1 j 信用b f 、期货交易、互换交易等都是7 0 年代以来，为顺应经济、金融环境 和科技进步而采取的创新举措。与商业银行传统资产、负债业务相比，中间业 务人都存在着突 i 【的法律缺位、不足或滞后的问题。在过去的l o 年间，衍辞i 晶 交易亏损大半源i 3 于法律4 i 够全面、及时、详尽而造成的。 2 、! f | = j 务信息风险 大多数中间业务当时不直接反映在资产负债表上，而银行损益表对这些业务 收入、支出、盈亏的确定也面临着许多或然因素。表外业务活动，缺乏即时的、 可靠的财务信息，透明度低，使商业银行内部管理层和外部的社会公众、金融 管理当局无从r 解、监控银行的业务进展，从而使银行的中间业务风险程度不 能及时被人了解，具有很强的隐匿性。 3 、结算风险 指在结算时间内发生了交易，但有可能收不到任何种类资金的风险。主要是 因技术上和业务上的困难而导致的本金、利息的支付、交割延误。 4 、定价风险 作为创新的金融产品，中间业务所推出的各种金融工具包含的知识含量大， 运作难度大，常人对其包含的风险度高低认识不清。正是由于难以把握中间、 务的风险程度，因此必然会产生因定价不当而遭受损失的可能性。 5 、关联风险 信用性中间业务的显著特点之一是其杠杆性。担保、承诺中客户只需交纳少 量承诺费；期货、期权等衍生品交易中只需比例很低的保证金，客户利用少量 的资金投入就可以进行几十倍甚至更大倍数的交易。在金融自由化、国际化、 电f 化趋势日益明显的条件卜，信用性中间业务活动不断地向大型金融机构集 t h 杠杆作用促成的巨额交易量过度集中于大金融机构，使得这些商业银行之 问的依存关系过于紧密。 第二章西方商业银行中间业务发展现状分析 中间业务的发展需要具备各种主客观条件，对比西方商业银行的中间业务发 展背景和规模现状，可以比较分析我国商业银行中间业务的具体问题、制约凶 索以及面临的挑战，为规划、促进中间业务的未来发展提供线索和思路。 、西方围家商业银行发展现状 i 、营业规模和收入水平 根据围际清算银行1 9 9 9 年发表的国际金融市场发展报告，1 9 8 3 年至1 9 8 6 年美国银行业的l ，问、i k 务量从9 1 2 0 亿美元增长到1 2 1 8 8 0 亿美元，从占银行所 有资产的7 8 卜升到1 4 2 9 ，其中7 家最大银行的中间业务比贷款业务要多 i f 啬多，居于美国银行业前列的花旗、美洲等五大银行集团1 9 8 8 年的中间业k 务活动所涉及的资产总和已超过2 2 万亿美元，而同期这几家银行资产负债项 f 的资产总和为7 8 0 0 亿美元，资本总和近4 5 0 亿美元；中间业务3 年来平均增 速为5 4 2 ，远远高于资产总额年均9 和资本总额年均2 1 6 的增速。 从中间业务的收入看，西方商业银行在1 9 8 0 年至1 9 9 0 年的1 0 年间，非利 差收入占总收入的比重都呈快速上升趋势，如美国银行业非利差收入占总收入 的比重从1 9 8 0 年的2 2 上升到了1 9 9 6 年3 9 。1 9 9 7 年美洲银行非利差收入占 总收入的比重为4 4 ，花旗银行的比重为5 1 8 ，大通银行的比重高达5 2 7 。2 0 0 0 年，美国花旗银行存贷业务带来的利润仅占总利润的2 0 ，而向客户 提供承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、个人财务顾问业务、 远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权等中间业务却为其带来了8 0 的利润。 2 、经营范围和品种 西方国家商业银行经营的中间业务种类繁多，尤其是在各园纷纷打破分业经 营的限制，实行混业经营以来，为满足客户各种需求，商业银行的金融产品日 新月异、层出不穷。如素有“金融百货公司”之称的美国银行业，其中间业务 的范围涵括：传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务和保 险业务。他们既可以从事货币市场业务，也可从事商业票据贴现及资本市场业k 务。这一点我们可以从美国商业银行的非利差收入构成中得到反映，以美洲银 行为例，美洲银行的非利差收入构成丰要有以下1 1 项内容：存款帐户服务费、 银行 服务费、信托服务费、其它服务费、交易收入、私有权益投资服务费、 贷款销售服务费、证券销售服务费、其它收入、分支机构及业务销售收入、投 资银行费。据有关资料介绍，美国花旗银行对存款5 0 0 0 美元以上的客户提供删 j j ! _ j 服务，免收账号维持服务费。客户除了可以享受多种信息服务外，还可以使 门己的存款得到保值和增值。该行除在美国本土向客户提供多种中间业务的服 务之外，还在日本推出了与日经2 2 5 种股票指数挂钩的2 年期定期存款。在存 期内，日经2 2 5 种股票指数每上升1 0 0 0 点，储户可以赚取年利率2 6 的报酬。 3 、服务手段和科技化程度 商业银行中间业务的发展与银行设备的现代化密不可分，可以说，中间业务 即是科技革命的结果。发达国家商业银行的“跨国金融产品、多功能智慧型的 综合产品”，都是高科技的结晶。髫前，欧美、日本等发达国家商业银行中间 业务的服务手段科技化程度很高。据悉，以花旗银行为首的3 5 家大商业银行2 0 世纪9 0 年代技术上的开支达到1 7 5 0 亿美元。 近年来，最新发展起来的网络银行业务，其最诱人之处在于其成本远远低于 传统的商业银行业务。目前，整个欧洲已有1 2 0 0 家金融机构开设了网络服务业 务。网络也可以很容易地进行不同语言之间的转换，为网上银行轻松地拓展跨 国业务提供了优越的条件。美国的美洲银行支付网络十分发达。1 9 9 8 年该行就 有4 5 万个间接自动转账账户，具有多种账户服务，其设置的超级账户既方便、 灵活，又便于管理。1 9 9 8 年，该银行的存款账户服务费和其他服务费收入高达 3 2 亿美元。该银行凭借其强大的支付系统和市场推销能力在中间业务方面获得 了巨额的服务费收入。 二、西方国家商业银行中间业务发展的条件 综观西方国家商业银行中间业务发展的背景可以发现，西方国家商业银行中 问业务发展势头迅猛是特定条件下商业银行追求竞争优势和利润的必然结果。 卜要有三个驱动条件： ( ) 商业银行承受的巨大外在压力转化为内在的创新动力。 1 、2 0 世纪7 0 年代出现的金融自由化是商业银行面l 晦更大的市场竞争和经 营风险，8 0 年代的金融证券化浪潮使商业银行信贷转向证券融资，出现所谓“脱 媒”现象，导致银行传统的依靠存、贷利差获取利润能力的进步削弱。 2 、七八卜年代席卷全球的“滞胀”，布雷顿森林体系的瓦解，使商业银行 经营传统存贷业务需要承担日益增大的市场风险，包括利率风险、汇率风险、 仓、l k 违约风险等。 3 、岜塞尔协议对 i k 银行资本充足率的统一规定，限制了银行资产规 模的扩大，迫使商业银行将盈利重点转移到对资本无要求或要求相对较低的中 问业务和其他综合性服务项目。 ( 二) 社会公众对中间 i k 务有不断发展的需求。 l 、随着社会经济的发展，社会活动及信用关系日益复杂，出现多边经济关 系，甚至跨越国界，客观上要求商业银行推出大量以扩大信用范围为内容的多 种中间业务。 2 、社会财富的不断积累和社会经济关系的日益复杂，使客户对银行金融，“ 品的特性和服务质量提出更高的要求。 3 、8 0 年代以来，国际金融市场的融资由银行间接融资转向证券市场直接融 资，投资风险向投资者集中，投资者需要银行利用经济信息丰富、及时的特点 提供以风险担保为目的的中间业务。 ( 三) 基础设施的完备为中间业务的发展创造条件 l 、8 0 年代以来，随着全球金融市场一体化趋势的增强，商业银行的业务创 新层出不穷。各国政府均放松了对银行业务的限制，扩展了中间业务的创新空 问。 2 、计算机和现代通讯技术的发展，一方面使许多过去被认为无法做到的中 问业务变得可行，另一方面也使商业银行能创新出更有效的中间业务产品，有 利j 二加强对中间业务的风险管理，增强中间业务的竞争力。 三、加入w t o 后，西方商业银行对中国商业银行中间业务的影响。 根据中美等w t o 会员国的协议，中国加入w t o 后，外资银行可立即向中国境 内的外国客户提供所有外汇、i k 务。加入w t o 一年后，外资银行可向中困境内的 内客户提供外汇业务。外资银行在两年内将获准经营人民币业务，在五年内 获准经营对中国居民的零售业务。因此，加入w t o 后，国内商业银行的批发性 外汇业务尤其是中间业务将最先受到冲击，由于时间上的规定，零售性中间、l k 务受到冲击的时间将会推后。 ( 一) 对批发性外汇中间业务的影响 外资银行实行混业经营，业务经营范围涵盖传统的银行业务、信托业务、投 资银行业务、汪券业务、保险业务，能够满足不同层次的需求。确：产品和服务 的竞争主要集中在高增值性、高附加值、批发性的中间业务，如金融衍牛业务、 则务顾问和其他投资银行业务，同时外资银行具有丰富的市场经验和技术分析 经验。无论在开办时间和技术的熟练程度上都占绝对优势。 加入w t o 后，随着对外资银行设立机构区域! j 1 4 5 1 2 的取消，外资银行将首先在 各火中心城市设立分支机构。凭借其悠久的历史、先进的管理、卓越的金融创 新能力以及与跨国公司母公司之间的长期合作关系，跨国公司在国内设立的分 公司也将成为外资银行的客户。外资银行在争夺传统的外汇买卖、国际结算业 务外，将主要争夺财务顾问、金融衍生业务、投资银行等业务。由于外资银行 长期直接参与国际金融市场，在拓展外汇中间业务上积累了丰富的经验，能依 靠其娴熟的技术根据客户的需要提供最新的金融产品。在外资银行未获准经营 人民币业务前，国内商业银行虽能以优质饷服务赢得跨国公司在华分公司的人 民币业务，却很难从外资银行手中夺取这类客户的外汇业务，包括外汇中间业 务。 与此同时，外资银行将以其综合优势争夺国内商业银行拥有的优质客户群， 包括外资企业、具备一定规模的优秀民营企业、外资参股经营的大项目等。虽 然国内商业银行凭借其在人民币业务上的优势，暂时拥有这些优秀客户，但如 果： i i k 务，不仪可以满足居民曰益多样化、高层次的金融服务需求，电r i j + 以成 为| - ；i , i k 银行重要的收益来源。 ( 3 ) 促进国际贸易进一步发展 9 ( ) 年代以来，我闲进出口贸易发展迅猛，这与外汇中问j i p 务的发展是不可 分割的。为j ，促进刑外贸易发展，我同商、【k 银行神：巩刚刖际贸易结算和怍贸易 结算等传统业务的攮础卜- ，拓宽r 代客州期、远期外汇义卖、融资及非融资保 函、叫际租赁挡保、困际咨询和信川k 等多种1 i l 6 , 1 k 务，火人便捷r 吲啄贸易 资金甜一来。实践证叫了外汇t p 问业务对国际贸易的推动作川。进步鼓励商业 银行大力拓展中间业务，以促进对外贸易作为个重要目标，使小问、舭务增j f f | | 进出口贸易的金融附加价值，从而增强我凼在h 趋激烈的国际贸易竞争佝实 力。 二、我国商业银行中间业务的发展战略 拓展中间业务是世界银行业发展的共同需求，我国商业银行中间业务起步较 晚、层次较低，与西方国家商业银行中问业务有较大的差距，有必要借鉴四力 闲家的金融理论和实践经验，加快自身的发展进程。同时，箍于我国特有的经 济金融背景，应根据具体国情，设计科学合理的发展战略，用以指导我困商业 银行中间业务系统、有序的拓展。 ( 一) 我周商业银行中间业务发展战略的指导思想。 p q 方商、j k 银行存中间业务创新时采取的是“自上而下”的模式，即新产品的 研究开发到销售推广均由各个商业银行自己决定，金融监管当局只负责崎督商 、k 银行的行为是否违反现行的各项法律。当市场表现出对新产品的定需求， 并u 新产。被其他银行模仿，在竞争中逐步完善后，才由金融懿管当局以法律 法规的形式系统规范该、i p 务的运作乘i 管理。我困是一个发展叫1 图家，经济金俐! 现状与市场经济发达的围家存在较火差异。我冈金融体制改革采片j 的足政府j i ： 动型的政策方式，遵循的是渐进式的改革方式，相对于整个经济体制改一i i 早现 l 叫 湛滞后j ，勺特征。处于经济转轨时期的我围商业银行中间业务发胜t 1 戈略将进 步的沿袭我闭金融改革的战略指导思想，体现我冈金融体制改- 。州一楚小特彳i | 。 川此，我幽m i p 银行中间业务发展战略的指导思想应当足，政府推动，以t j l 进为1 i 结合创新，有步骤，分阶段，由局部到拯体的渐进式发腱战略。 具体的说，伴随金融体制改革的整体进群，首先应m 政府作为胁i k 银行l r j 、j k 务发艘j 创新的丰要推动力量，| ；! | 】内政府选择试行、l k 务利- 类、试行i x ：域干试 行金融机构，柃n , i r 务的订场营销情况，逐步改良品利r ，拓钯经营、l k 务的i 体 范围。当试行的余融产品具有。一定的成熟度后，政府应以法律形式将其严格规 范。随着商业银行实力的增强，政府可以将风险较小的结算、代理等一qq k 务 的创新权f 放到商、银行，i 司时加强监管。对风险较大的金融衍牛i ：具等。| j 、l k 务创新应浚谨慎把握拓展步伐和规模。随着改革的发展和加入w l 0 后我金 融业的全面开放，必然要实现金融体制改革与创新丰体向非政府卜体的转化， l 因此必须加快各种主客观条件的创造。这是实现中间业务长划拓展的基础， 一i q 业务的发展过程意识创造条件的过程。 ( 二) 我围商业银行t 仁间业务发展战略的基本内容。 j 、区域战略 我围幅员辽阔，金融发展中存在地区差异是不可避免的。在当前中陬i k 务拼r 展过程中，东南沿海经济发达地区的新兴商业银行应积极创新和发展f l q h j 业务， 将成功的经验和成熟的金融服务产品传递给内地银行和国有商业银行，从l 町带 动我国整个商业银行业中间业务的发展。 对经济发达的巾心城市要在发展传统中间业务的基础上，重点引进和创新多 种高层次的中间业务，开展全方位、立体化的高起点、高科技、高收益的小m j 、i k 务，以地域的客，、为中心，开展远期结售汇、代理发行，承销、担保等备类 衍q i 交易，以高科技服务取胜于同业；对发展中地区，有选择地开艘t p 削、【k 务， 研究开发中间业务的中级产品如航天，汽车，旅游，房产，代理路、桥、高速 公路收费，自动转账交易等品种，使中间业务操作向方便化、适用化方i 川发展； 划经济欠发达地区，应以传统拓展中问h p 务为依托，着力开展代收代付、代川r 础财等初级t p 问业务品剩，进而逐步创造适宜中间业务开展的环境，1 i 断捉“ 公众和企业的金融意识。 2 、阶段战略 遵循“循序渐进”的发展战略，按照风险与商业银行经营实力棚适应f l ( ) 原则， 我f 目商业银行n 问业务的发展大体可以分为以卜三个阶段： ( 1 ) 近期阶段 1 1 门二受市场环境，企业改革以及银行监管等各方面的制约，当前我闲胁p 议 j 小v 人力发展风险较低的中间业务，尤其是非信用性、非融资性的”i i i j l k 务， 盘金融咨洵评t 。i 、代理业务、保管、结算等。这些业务有助j 二吸收存款，段沂 负债结构，提高客户经营管理水平，加速资金周转，而且还可以提高金融服务 功能的层次，扩人服务领域的范围。由于f l 前对此类中间j i k 务的需求量人，小 身风险程度底、手续：| 6 1 收入可观，适应当前银行调整经营结构的需要。 ( 2 ) i l i 期阶段 随着经济体制改r 牡的深化，直接融资市场的发展和现代企、蚓d 度的逐步建 、) ：，我国商业银行在近划阶段低风险、低层次中间业务的拓展中已经积累， 定的经验，扩充了实力。这时，我国商业银行中间业务的定位，应逐步过渡到 风险较高的信用性、融资性中间业务的发展，如担保、承诺、资产证券化等。 这类中间业务使商业银行在提供服务、获取收益的同时要承担彳i 同程度的风险， 宵可能需要间接占用银行的资金。这类业务同时是资产负债表内业务的延伸， 因此大力发展这类业务，能有利于推动资产负债表内业务的拓展、有利r 打破 我国商业银行信用业务单一的格局。 ( 3 ) 远期阶段 随着现代企业制度的全面建立，金融市场的健全规范发展和全面对外开放， 我i 嘲金融业必然由分业经营向混业经营转变，我国商业银行中间n k 务将迎来伞 而发展的时期。这一阶段中间业务的定位，可着重向金融衍牛工具拓展。金融 衍卜工具将成为我国金融市场体系不可或缺的组成部分，它标志着我圊商业银 行一，i j 叫业务的格局将与闻际商业银行接轨。 3 、引进战略 我幽已经打丌金融、【k 的火门，迎接围际竞争的日期已经迫在眉睫，i 容许我 栅p 银彳存p 问、p 务发展上再拖延时日。西方困家商业银行发展中孙【k 务的 绛验值得我i 卅借黎，大量的。 i 间业务产品和经营技术州以及时引进，对l _ l j 能的 风险i j 以h 先r 以警戚f | i 防范。如果我国商业银行完全依靠n 己的力情逐步摸 索外发，办会岢致丌发成本过高，另方面也会延长新，“：钻研制、开发、 测试、投，“、背销和拓展的时问。外资银行介入封内金融业，将促进同内商业 锹行，1 i 断完善利改进，改变粗放经营和竞争的方式，真正走向市场化和幽际化。 人多数外资银行m 订已是困内商业银行的国外代理行，国内商、银行应充分发 杆。肝发优势”，充分利用资源优势，建立与外资银行的合作，加强向外资银 行的个山化学 j ，从外资银行的管理技术、金融产品以及风险铃坪、内部控制、 营销策略和信息技术的运用上多加学习，节省开发费用，降低创新风险，拓展 小问业务，增强自身的竞争力。 1 、创新战略 积极引进是我国商业银行中间业务得以快速拓展的必要选择，但是同时应当 结合创新。首先，我同商业银行中间业务经营所凭借的经济和金融环境、公众 的消赞偏好等与西方闲家有很大的差别，因此在引进困外中间业务品种的同时， 必须结合我国实际情况加以改进，不断推陈出新。其次，我国商业银行必须发 展有优势的中间业务，才能在竞争中获得胜利，确立自己的市场地位。一味承 袭别人的产品，永远无法掌握市场发展的主导权，更无法接受来自在国际金融 市场竞争的挑战。在战略创新上同样要遵循“循序渐进”的原则，由政府将创 新权赋予经济实力雄厚、动作规范、管理水平较高的商业银行，允许他们选择 风险较小的中间业务加以查，依据商业银行抗风险能力的增强逐步提高业务的 风险程度。 我国商业银行金融新产品的创新应以市场为导向，以盈利为原则，建立科学 的金融产品开发体系。概括起来有三种途径：第一，借鉴和利用同业问的已研 制成功的产品，同时加以优化。第二，对传统业务进行延伸性开发做到人有我 优，而h 能降低开发成本，确保成功率；第三，按照客户提出需求现实对市场 进行细分研究后，再根据市场的现实情况进行适应性开发、并使用。在此过程 小，金融舱管当局应加强监管，尤其是高风险的中间业务的创新，例如担保、 金融衍牛：i ：具交易等。 ( ! ) 我i 到商业银行中间业务发展战略的实施保障。 商业银行拓展中问业务需要各种条件，目前我国商业银行中间业务发展的滞 缓，很人程度i ：足丰客观条件缺乏的结果。因此，积极创造中问业务发展所需 的备力阿条件，是实施我国商业银行中间业务发展战略的重要保障。 l 、经营模式的转变 l9 9 5 年7 月1 日施行的商业银行法按照“分业经营、分业管理”的原 则，明确规定商、i k 银行在我国境内不得从事信托业务和证券业务。然而，目前 瞅荚、小等发达国家的商业银行业中，各围正在放松金融管制，对原来的银 行。，征券的分业体制进行了改革，允许商业银行与证券公司之间开展业务变义。 1 9 9 9 年11j j 爻旧总统签署j ，同会通过的金融服务现代化法案，取消j ，：j ( ) r 代人萧条时划施行f n 限制商q k 银彳r 从事f ：券、k 务和保险、k 务的法律，从i m 为 商、k 钺- h 腱t l ，问、k 务提供_ ：r 较为宽松的环境。 和：我h ，金融l 竹部j 实施“分业经营、分、f p 箭胖”的初衷，足为j ，促进金 触、内健康发艘。但足，它客观上却限制- r 商业银行小能涉足某些、k 务领域， 阻碍厂商_ k 银行中间业务的发展，束缚了商业银行发展t 1 j 问业务于脚。在进 步开放与刚啄竞争环境n 商业银行的创新与臼f l l 经营将要求妲宽松的政策耶 境。这些都迫切的需要我斟金融业的金融模式发牛转变。 2 、转变观念，尽快制订系统的中间业务发展管理规划 正确认识传统业务与中间业务的关系，改变我围商业银行普遍存在的对中f u j 业务重要性认识不够的现象，改变对中间业务是“副产品”的看法和做法，及 时调整经营战略和思路，树立市场观念，增强竞争意识，将中间业务纳入重要 议事日程，把中间业务与资产负债业务等同起来，结合术地实际，因地制 ；_ l ：， 制定出中间业务发展的战略规划和阶段性目标，以传统业务优势带动中问、i k 务 的发展，反过来通过中问业务的发展壮大来支撑和促进传统业务的巩固j 发展， 使两者相瓦依存，形成一个协调发展的良性循环机制： 建护梢应n 勺、1 p 务管理机构，改变目前群龙无酋的局面。中问q k 务的拓展关系 j 刈仪行各部门年各项业务，i 捌此，发展中间业务，必须建立一个责任分i 如、能 川! 严谨、 有咖调能力和开拓精神的中间业务管理机构，负责制定长期发展 | 标，制定i _ | _ l 州、j k 务发展策略，卧凋好行内各部门、各业务品种之间的关系。一j 以改想成、) ：以行长及髯自关部门负责人参加的中间业务管理委员会，实施统 钡甘、决策、指捐：、m 渊。在委员会直接领导下，日常工作山t 卟i p 务邢| 、j 0 职办胖。小州、k 务部f j 卜要负责牵头协调银行内部各职能部门、银行j 食事、k t 卜化、t f ：会公众之问的关系，纰织市场调查，开发、评仙新产品并纵织实施， 研究制定t i t 问、i p 务市场背销策i 略、管理办法、规章制度、操1 i ：规程等，榆夼一i ， n i j 、l k 务，i ：胜情况。并出训会计、5 i ! ；4 务、技术等部门落实中问业务致腱汁划、+ 史 施力案、十持施。 完孵中| 1 j 、k 务f 向成小效a 核算和指标考核体系。分析m j _ 、k 务髂体经，f 水、f ， ( 绷i t f t 问、k 务综合收入、综合净收益等) 的i 司时，分析单项i i i m 、i k 务的发胜， 如堆项中问、i k 务收入、净收益等，以及对整个中间业务发展的贡献等，逐步把 i i jq k 务仃务完善情况作为考评依据， 3 、加快t l i 问、k 务，“i 钎- 创新和开发力度。 创新足胁【k 银行的灵魂，不断地推f l i t 问业务新品种是取得t ir 问q k 务n j 场竞 争优势的保| 罅。商q k 银行巾问业务暂行规定叫确了商、i k 银彳i _ l 二在经过人民钺 行市批后，q 以开办金融衍牛业务、代理证券业务以及投资基金托管、信息咨 咖、财务顾问等投资银行业务。国内商业银行应借鉴国内外同行的先进经验， l 轻持市场有需求、银行有能力、业务有效益的原则，要善于发展和挖掘社会经 济， i 活中各种经济丰体和社会公众对金融服务的需求，广泛_ r 解社会对中问n k 务的需求，研究细分中间业务市场，有针对性地开展业务，加快# i f i l 中间、l k 务 一种的创新。充分考虑银行在机构网络、技术管理、人才信息等方面的条件， 选择那些适合市场需求、发展潜力较大、风险小、成本低、收益高的中间业务 。l l 胂l ，增加高附加值、高收益的产品。 在外汇资金类业务方面，除继续办理即期外汇买卖和远期外扎：买卖外，应结 合n - i k f f j j l ! j j 务状况，大力拓展期权、货币掉期、利率掉期等业务品种，帮助食 、i k 规避t l ；t 率和利率风险，降低成本，提高收益。还可根据企业的需求，开展代 客资产僻理业务，如叙做结构性存款，即将外汇存款收益率与汇率、石油、黄 金价格挂钩，术金i _ 孑最低收益有保障的组合型存款结构。在风险i 叮控的前提卜， 帮助企、实现5 b t l ：资金的增值。 在个人删j l ! ；j 业务方瓶，可依托银行现有的个人理财中心，根据客户的外汇存 款情况，为客j 、提供婵财建议，设计理财方案，如将定期存款、外汇存t 社抵，i i 贷人比币i n 购和个人外汇炙卖结合的理财组合。 此外，r q 根据因际惯例，借鉴因内外先进经验，柜传统的闲际结鼾i k 务坫础 j ! ，小断创新，丌办保理、福费廷等业务。 1 、树0 小代化i = 场营销观念，加大对c i 间、务营销力度。 m 我州商、l k 银行推h 的中间业务品种馨本卜采用的足无差异他的市场策 | | | ，这种j t 仃t p 价格、惟功能雨i 标准化服务特性的单。j “t 哺窖易管衅，们 i l j j f f f ：以满足铎户多样化的需求，使各银行在竞争- 没自+ 叫丝优势，造成 ；6 _ ! 行m l 竹为币h 义铎j 、f l u 4 l k 务，发展初期追求发h i f ， 们银行卡含金量却不高。此，要对这些卜进行改造，丰富譬的功能，推行 卜通，实现k 多门j ，方便客户。 5 、j i 确处邢前台5 引j 台的关系。后台推出新产：铺、新业务，刑前台的培洲、 牟| | j 甘、! l f f 钙要跟h 随着并行拓展j j 场力度的加大，开发的新产一辑i 茏f l 就 会讨 | 个。f lj 从j ：剑f ，培训1 ：作没形成体系，业务指导与j “l 协开发脱苷。 后台要为前台提供技术支持，前台义要向后台及时反馈业务需求、客户需求、 市场信息等内容，使前后台形成种相互支持、相玎：配合、相q 促进的良f l ：关 系。促使后台不断先善服务，改进措施，开发新产品。后台技术人英要经常剑 域与业务尖子交流，学习业务知识，了解有关情况，使开发的软件更适合前 台操作，尽量减少重复劳动。 6 、正确处理丰咖行与代办行的关系。主办行与代办行既干h 互统一，同是 家人，又相甄独立，都有各自经营目标责任。新兴的中间业务以系统代收付为 丰，系统性较强。需辖属各网点配合，甚至有些代办网点所做