（金融学专业论文）我国银行业有效监管的研究.pdf

中文撼要 本文分溅五章 第一章第一繁分终了镊行羹鑫督理论测源，对具有代表性酶公共利 益论，追逐论，管镧寻褪论，经济篮管论避彳亍综述。公共利益论撼毒 监管是一种减低或消除同市场失灵相联系的代价的手段。这一理论假 定商场失灵虿麓发生熬三静祷况：鸯然垄瓣，羚誉效应鞫信息不对称。 追逐论认为监管是适应产业部门需求的供给，即立法者被产业鄙f 1 巯 通和利朋，监管部门意为产业部门所控制，监管最终是有利于被嫩管 者鲢，隧蹲它也悠含着通过监蛰可潋接蕊鬻考与竣篮餐者翁承平黼时 得到提僦的含义。管制寻租论认为寻租现象在金融监管中同样大爨存 在，这样会影嚷监管鳇效率和公_ 乎。溺经济艇管论基予隐主致府必须 获褥产监支持憨熊疫，试为警铡来源予致府窝零l 盏集陵之涟供绘窝需 求兹互动。同时管潮也是翁蛮在不嗣利益蒸疆之闷朗转移。第二节着 重辨述锻行监管理论在实践中的运用。 第二章论述了黉黪有效镶行蓝管魏翼琶与实戥。在第节中主要介 绍了黔塞尔协议产生的背最及借鉴意义。巴塞尔协议是一秘狭义 上的国际联合监管，也是一种协议式的监箭，但却是对斟际商业银行 联会监篱舱最耋要形式，量具有稷强瓣约象力。它鼹示了曩际铤行箍 管发展的最新趋势：( 1 ) 充分考聪各银行差别制定分类髋管制度；( 2 ) 综 合考虑各种风险嬲范醋在协议中的刁i 断扩充；( 3 ) 建立淘部风险禳翟， 使外部麓管与镊雩亍内部风险管理穗结合；g 羹褪金藤截蓊；嗣时巴塞 尔委员会在1 9 9 7 年颁布的又个国际篮管滔导往文献，即有效镞行 监篱的核心原则，它系统描述了有效银行蠛管的基本框絮，成为指 导备萤镶牙蕊管实黢簿窝嚣标准。在第二节中剿主簧论述鞠对泷了发 达圆家银行有效蠛管的实践，对比了美国，英国，德星， i ：! | 本隧国银行监 管的特点。 第三章第一节麸历史演邀懿惫度去分拆了过去我溪塞孛央锾行 单独行使银行监管权力的不足：首先突龇表现为委托代理关系中的 “激励相容”与“激励约束”问题难以街到有效解决。其次单一监瞽 主体蛉存在，必然导致封蠹鼗银行经营状况知螬权鲍垄龋，嫂商业银 行缺乏社会公众、特荆是存款人对银李亍瓣溢督。第二节就我国成立键 监会螽所形成婚诸多监管理念和措德进行分板，攒出了在“镑法人、 营风险、管内控鄹提蔫透盟度”的簸管壤念下监篱工俸敷得的瞬盥酌 减效：( 1 ) 监篱法蕊建设不敝完善；圆丽业镊行不藏凌产余颧和比率 继续下降；f 3 ) 审埴监管思路进一步落实； 麓蹬章对我瓣镄牙实施有效夔管鲍环境进行论述：f l 猿；璃孛国金 融安金鼹主要因豢；产权铡度缺陷制约我国有效锈行监管；锻行产 权名为国家所有，实际上却因没有明确的所有者主体、没有嘲确的所 有权要求纛纛置，鸯避银行必然存在巨大翡伐逻风除窝普遍鲍内窭 人控制”。邸1 商弛锻行的法人治理结构秘漆控视常竣有成为监管煎心； 经验证麓，金融努部篮管不鼹完全代替缴行枫褥懿瘫熟有效掇露，嶷 好的法人治理枫拣謦珏内控枫制是攘好金融蕊管工作的纂础：( 4 市场遐 躲瓯制有待建立，我国壶予没有建立危枫金融祝梅灏零l 推出市场瀚骶 套机制，不得不幽政府采取行政手段加以解决，国家财政为此投入大 量资金，黉酵也荣亲了缀多不稳定麴困豢。一蠢就，遮接嚣要建立金纛 规构稳定摆爨市场的处置和僳障枫铡，包括建立存款僳险制度。 第五章是我圈银行实施有效监管对策。第一节魁完善商业银行内 嚣控制裁囊。麸内酃控囊制发爨内容谈起，奔绥到黼监银行内郝控铡 制度运行机制以及完善商业嘏行内部控制制度的深艨探讨。菊二节介 缓了锻幸亍蓝篱部门戆岁 都蕊管的浅容，运作瓿到黥改逃和鉴簿翎凄的 完善。第三节余绥了建立存款保黪毒9 瘦酶必要性。方蘑，存款保险 制度为银行创造了种有效豁市场退| 梳裁，裔渤予保护存款者鲶利 益。另一方丽，有利于规避锇行发生信阁危机和破产倒闭，保持金融 体系麓稳定。我懑可臣在借鉴发达国家具体经骢上形戏适合爨特蕊， 有效的存款保险制度。在存款保险的范潮，存款裸险熬方式，存款保 险的赔偿方式，保险费率勺确定上设立艇体的标准。第四节讲剃要不 瑟完藩银耄亍蕊营熊法律法媛体系：疆) 确立监警架梅，镄续盗管当爨职 责和各有关部门的分工，确保监篱部门进行审慎监管的权威。( 2 ) 统 监管标准，对所有银行实行国民待遇原刚。( 3 ) 规范商韭键行购并、重 组活动。第五节着重分析了在信息化社会上对网上银行的监管。伴随 着银行网上业务的开展，使得银行业务的对象难以确定，监管制度开 始变得难以适应，金融交易的虚拟他，使 ! 譬镊行业务失去- 对潮穗楚 域的限制，交易对象变得难以明确，交易过程也更加不透明，银行对 客户静不了解导致对贷款靛蓝测也变得更翔困难；疆行潮土曼务的开 展，使银行资本流动速度变得更快，同时也可能使金融危机的爆发更 具有突然缝，也更容易跨地区传染，风险集中速度更快，风险形式变 换的更加频繁；现行金融监管体系中的现场监管，在网络银行露前变 得无能为力。丽上银行业务的无纸化，对非现场检查也提出挑战。本 节试图就上述的问题掇瞧有效的应对接旌。 关键溺嵌行有效篮管 a b s t r a c t t h i st e x t1 sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s ： f i r s ts e c t i o no fc h a p t e ro n ei n t r o d u c et h es o u r c eo fs u p e r v i s et h e o r v i i n c l u d i n gp u b l i ci n t e r e s tt h e o r y , c h a s i n gt h e o r y , r e n t i n gt h e o r y , e c o n o m y s u p e r v i s i o nt h e o r ya n dm a k eas u m m a r y p u b l i ci n t e r e s t t h e o r yp u t f o r w a r dt h a ts u p e r v i s i o ni so n em e a s u r el o w e ro rd i s p e lm a r k e tf a i l u r e t h et h e o r ya s s u m e st h r e ek i n d so fs i t u a t i o n st h a tt h em a r k e td o e sn o w o r k ：n a t u r a lm o n o p o l y , e x t e r n a le f f e c ta n da s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n c h a s i n gt h e o r yt h i n kt h a ts u p e r v i s i o ni sa p p l i e dt om e e td e m a n do f i n d u s t r yd e p a ；t m e n t ，l e g i s l a t o r sa r ed r e d g e da n du t i l i z e db yi n d u s t r v d e p a r t m e n t ，t h es u p e r v i s i o nd e p a r t m e n th a sb e e nc o n t r o l l e db yi n d u s t r y d e p a r t m e n t a l lt h e t i m e ，s u p e r v i s i o ni sf a v o r a b l et ot h e p e r s o n s u p e r v i s e df i n a l l y , a n d 囊et h e o r yi m p l yt h a ts u p e r v i s i o nc a ni m p r o v e c o m p e t e n c eb e t w e e np e r s o ns u p e r v i s e da n dp e r s o nw h os u p e r v i s e r e n t i n gt h e o r y t h i n k r e n t i n gp h e n o m e n o na l s o e x i ti nf i n a n c i a l s u p e r v i s i o n ，i tw i t li n f l u e n c ee f f i c i e n c ya n dj u s t i c es u p e r v i s e d e c o n o m y s u p e r v i s i o nt h e o r yt h i n kc o n t r o ls t e m sf r o mt h ei n t e r - d y n a m i cb e t w e e n t h ed e m a n do fi n t e r e s tg r o u pa n dt h e s u p p l yo fg o v e r n m e n tf r o mt h e a n g l et h a tt h ed e m o c r a t i cg o v e r n m e n tm u s to b t a i ni n d u s t r ys u p p o r t ，a n d s u p e r v i s i o ni sa l s oap h e n o m e n o no fw e a l t ht r a n s f o r m a t i o n a m o n g d i f f e r e n ti n t e r e s tg r o u p s ，s e c t i o nt w ot e l l se m p h a t i c a l l yh o w s u p e r v i s i o n t h e o r yi sa p p l i e di np r a c t i c e 。 c h a p t e rt w oe x p o u n d e dt h er u l ea n dp r a c t i c eo fi n t e r n a t i o n a l e f f e c t i v eb a n ks u p e r v i s i o n s e c t i o no d ei n t r o d u c et h e b a c k g r o n n do f “b a s e la g r e e m e n t ”p r o d u c ea n dr e f e r e n c em e a n i n g ，i nn a r r o w s e 辍s e b a s e la g r e e m e n ti sa j o i n t l ys u p e r v i s ew a yi nw o r l d ；c e r t a i n l y , i ti sa l s oa k i n do fa g r e e m e n tt y p es u p e r v i s i o n b u tt h em o s ti m p o r t a n tf o r mw h i c h t h ei n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n kj o i n t l y s u p e r v i s e sh a sv e r ys t r o n g r e s t r i c t i o n i th a ss h o w nt h en e w e s t t r e n do fi n t e r n a t i o n a lb a n k l s u p e r v i s i o nd e v e l o p m e n t ：( 1 ) f u l l y c o n s i d e ra n df o r m u l a t et h e c a t e g o r i z e d s n p e r v i s o r ys y s t e ma c c o r d i n g t ot h ed i f f e r e n c eo fe v e r y b a n k ，( 2 ) c o n s i d e rt h ec o n s t a n te x p a n s i o no ft h er a n g e so fd i f f e r e n tr i s k s i nt h ea g r e e m e n ts y n t h e t i c a l l y ；( 3 ) s e tu pi n t e r n a lr i s km o d e l ，c o m b i n e o u t s i d es u p e r v i s ew i t hi n t e r n a lr i s km a n a g e m e n t ；( 4 ) p a ya t t e n t i o nt o f i n a n c ei n n o v a t i o n ：s e c t i o nt w om a i n l yd e s c r i b ea n dc o m p a r ew i t h p r a c t i c e o ft h e d e v e l o p e dc o u n t r y e f f e c t i v e s u p e r v i s i o n ，c o n t r a s t f i n a n c i a ls u p e r v i s i o nc h a r a c t e ro fd i f f e r e n tc o u n t r i e s ，f o re x a m p l e ，u s a ， b r i t a i n ，j a p a n ，g e r m a n y f i r s ts e c t i o no f c h a p t e r t h r e e a n a l y z e f i n a n c i a l s u p e r v i s i o n d e f i c i e n c yi nt e r mo fh i s t o r i c a lg r a d u a lp r o g r e s s ，b e c a u s ec e n t r a lb a n k h a sa l o n ea u t h o r i t yp a s t f i r s t ，d e f i c i e n c yd i s p l a y 1 c o n t r a d i c t o r yo f ”d r i v e a c c o m m o d a t i n g a n d ”d r i v er e s t r a i n t i nt h er e l a t i 6 no f ”t h er e q u e s t p r o x y ”。t h eq u e s t i o no b t a i n se f f e c t i v er e s o l v e dd i f f i c u l t y s e c o n d ，t h e e x i s t e n c eo fs o l e s u p e r v i s i n g c a u s e s i n e v i t a b l y t o m o n o p o l y t h e c o m m e r c i a lb a n km a n a g e m e n tc o n d i t i o n ，m a k et h es o c i a lp u b l i cl a c k s u p e r v i s i o n f o rc o m m e r c i a lb a n k ，e s p e c i a l l yt h ed e p o s i t o r s e c o n d s e c t i o na n a l y z e sm a n ys u p e r v i s i o ni d e a sa n dm e a s u r e sa f t e ro u rc o u n t r y e s t a b l i s h e dc b r c p o i n t e do u tt a n g i b l er e s u l tu n d e rn e ws u p e r v i s i n g i d e a ，( 1 ) c o n s u m m a t es u p e r v i s i n g l a w sa n d r e g u l a t i o n s c o n s t r u c t i o n u n c e a s i n 9 1 y ，( 2 ) t h es u ma n dr a t i oo fb a db a n kp r o p e r t y c o n t i n u et o d r o p ，( 3 ) t h ec a r e f u lm e n t a l i t yo fr e g u l a t i o ni sf u r t h e rc a r r i e do u t f o u r t h c h a p t e re x p o u n d e de n v i r o n m e n to fo u rc o u n t r yb a n ki m p l e m e n t a t i o n e f f e c t i v es u p e r v i s i n g ，( 1 ) p r i m a r yf a c t o ra f f e c t st h ec h i n e s ef i n a n c e s e c u r i t n ( 2 ) t h ep r o p e r t yr i g h ts y s t e mf l a w r e s t r i c t so u rc o u n t r y e f f e c t i v e b a n ks u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n g ，( 3 ) c o m m e r c i a lb a n kl e g a l p e o p l es t r u c t u r e a n di n s i d e c o n t r o lm e c h a n i s md i dn o tb e c o m et h e c e n t e ro fs u p e r v i s i o n t h ee x p e r i e n c ep r o v e dt h eg o o dl e g a lg o v e r n a n c e a n di n s i d e c o n t r o lm e c h a n i s mi st h ef o u n d a t i o no ff i n a n c i a ls u p e r v i s i o n w o r k i n gw e l l ，( 4 ) t h e m a r k e tw i t h d r a w a lm e c h a n i s mh a sm a n y 2 i m p r o v e m e n t o u rc o u n t r yh a sn o te s t a b l i s h e dt h ec r i s i sf i n a n c i a lo r g a n t h a tp r o m o t et h em a r k e tn e c e s s a r ym e c h a n i s ms m o o t h b ；h a st oa d o p tt h e a d m i n i s t r a t i v em e t h o dt os o l v e ，w h i c hb r o u g h tm a n yu n s t a b l ef a c t o r s s o n e e dt oe s t a b l i s ht h ef i n a n c i a lo r g a ns t a b l yt op r o m o t em a r k e th a n d l i n g a n ds a f e g u a r dm e c h a n i s m ，i n c l u d i n ge s t a b l i s h m e n to fd e p o s i ti n s u r a n c e s y s t e m f i f t hc h a p t e rt a l ka b o u tm e a s u r et h a to u rc o u n t r yb a n k si m p l e m e n t e f f e c t i v e s u p e r v i s i n g a n dm a n a g i n g f i r s ts e c t i o nc o n s u m m a t e st h e c o m m e r c i a lb a n ki n t e r n a lc o n t r o ls y s t e mt a l kt h ee o n t e n to fi n t e r n a l c o n t r o l s y s t e m a n di n t e r n a lc o n t r o lm e c h a n i s m s e c o n ds e c t i o n i n t r o d u c e st h eb a n k s u p e r v i s i o nd e p a r t m e n te x t e r i o rs u p e r v i s i o nc o n t e n t ， t h e o p e r a t i o nm e c h a n i s mi m p r o v e m e n ta n d t h e s u p e r v i s i o ns y s t e m c o n s u m m a t i o n t h i r ds e c t i o nb r i e f e dt h en e c e s s i t yt oe s t a b l i s ld e p o s i t i n s u r a n c es y s t e m o nt h eo n eh a n d ，t h ed e p o s i ti n s u r a n c es y s t e mh a s c r e a t e de f f e c t i v em a r k e tw i t h d r a w a lm e c h a n i s mf o r t h eb a n k ；i ti s h e l p f u l f o r p r o t e c t i n gd e p o s i tb e n e f i t o nt h e o t h e rh a n d ，d e p o s i t i n s u r a n c es y s t e mi s a d v a n t a g e o u st o d e f e n s eb a n kc r e d i tc r i s i s a n d b a n k r u p t c y , m a i n t e n a n c ef i n a n c es y s t e ms t a b i l i t y 。o u rc o u n t r ym a ys e t u pt h ec o n c r e t es t a n d a r di nd e p o s i ti n s u r a n c es c o p e ，d e p o s i ti n s u r a n c e w a y , d e p o s i ti n s u r a n c ec o m p e n s a t i o nw a y ，a n dp r e m i u mr a t e 。f o u r t h s e c t i o nt a l k st h a tw en e e d st oc o n s u m m a t el e g a ll a w sa n dr e g u l a t i o n s s y s t e m o fb a n k s u p e r v i s i o nu n c e a s i n g l y ( 1 ) e s t a b l i s hs u p e r v i s i o n c o n s t r u c t i o n ，m a k e s u p e r v i s i o na u t h o r i t yr e s p o n s i b i l i t y a n de a c h d e p a r t m e n t d i v i s i o no fl a b o r c l e a r ，g u a r a n t e e t h e s u p e r v i s i o n d e p a r t m e n t h a s a u t h o r i t y t o c a r r y o f f c a r e f u l s u p e r v i s i o n i n d e p e n d e n t l y ( 2 ) u n i f ys u p e r v i s i o ns t a n d a r d ，a d o p tt h es a m et r e a t m e n t p r i n c i p l et oa l lb a n k sg r a n t e d ( 3 ) s t a n d a r dc o m m e r c i a lb a n ka n n e x a t i o n a n d r e o r g a n i z a t i o n f i f t h s e c t i o n a n a l y z e se m p h a t i c a l l y n e tb a n k s u p e r v i s i o ni n f o r m a t i o nb a s e ds o c i e t y k e yw o r d b a n ke f f e c t i v e s u p e r v i s i o n 3 疆毫财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人奁导魉魄指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本 论文不会任何其他个人或集体已经发表或撰写过斡俸鑫成果。对本 文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 嚣本学位论文弓| 趋鞠法律结巢完全漱本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：欧阳珑 2 0 0 6 年4 胃1 4 霜 日i j吾 一研究问题的意义 9 0 年代以来，发生了一系列重大国际金融事件。有些是全局性的， 如英镑翻意太剩里拉先后大瞩度贬僮、羹西哥金藤磊枧、东南囊金藤 危机；有些是局部性的，如享有盛誉的英图巴林银行倒闭、日本大和 银行巨额亏损等。这些事件，不仅给金融机构、金融市场及经济发展 产生十分恶劣憝影镌，两显也给大翻提出了个严纛瑟运题，瑟在货 币化程度越来越满的现代市场经济中，如何对银行业实施有效的监 管。 为了遗一步整进银行监管标准在全簿范凋的统一，1 9 7 5 年9 窍巴 塞尔委员会达成一个契约，简称巴塞尔协议，在世界范围内产生 了普遍的反响，标志着国际银行业的协调j 监督管理的正式开始。1 9 9 7 年9 胃，该委员会又在邀器镊行和謦际货币基金缝织香港年会上正式 向各国( 地区) 金融雌管当局推出了有效银行监管的核心原则。“核 心原则”详细论述了有效银行监管的众多方面，正确地处理了各国传 统与不阗镊芎亍舞警方法之闻酶关系，以清除各基法律乏翡差别两带来 的对银行监管标准不一的问题，它是健全各国金融监管体系的重要参 考文件。 改革开放殴亲，中国豢行业摄住历史性橇遗，不断深仡改革，扩 大开放，加强监管，改进服务，取得了明显成效，对治理通货膨胀、 促进经济发展和社会稳定发挥了十分重要的作用。但是，中国银行业 存在麓润题也穰突出，茏为突出麓是国有商翌键罨亍不良贷款比镯过 高，潜在信用风险过大。产生这个问题的一个重要原因是银行监管松 驰，监管措施不力，监管效率低下。特别是中国加入w t o 之后，金 敲市场强际纯发震趋势鏊益骥港，在金；| 鍪| i 开放蕊条俘下，乡 资裁行祝 构不断进入，不仅会改变中国现有的金融机构，还会使现有的金融运 行规则发生变化。有效银行监管的国际化发展将成为高质量、有效率 的银行监管体系褐建的必然选择。 2 0 0 3 年4 月2 8 臼中国银监会正式挂牌成立。银监会的成立是我国 金融体制改革中极其重要的一步。它担负着中国人民银行原承担的监 管银行业职能，目的是让银行监管更加专业化和科学化，提升我国银 行业的国际竞争力。因而，银监会如何实施优质监管、有效监管，是 当前迫切需要解决的问题之一。 首先，从理论研究上看，自2 0 世纪7 0 年代以来，银行峪管一直是 国际银行业研究的热门话题，但是在我国这一领域的研究还相对滞 后，缺乏对有效银行监管进行系统理论的研究。 其次，从实践上来看，不少人认为银行监管基本上是纯技术性学 科，没有理论可言。这种片面的观点，不仅阻碍了银行监管向科学化、 规范化的方向发展，越来越不适应银行监管需要解决日益错综复杂银 行业务难题的需要，而且严重制约着银行监管水平的提高。 因此，研究有效银行监管理论，指导银行盛管实践，、建立适合我 国国情的有效银行监管体系，是一项十分迫切而又艰巨的任务。 二论文研究方法； 历史分析：通过对历史上形成的各种管制理论加以分析，从各科t 理论延续和发展中，推导和把握客观事物发展的规律，准确的预测未 来的发展方向。本文在对中国金融监管制度的发展中，回顾了过去只 由中国人民银行单一行使金融监管权力的情况，同时分析了我国在成 立银监会后金融监管制度的不断发展。 对比分析：通过对某具体事物在不同时间和不同空间的分布状 态来进行对比分析，对比了美国，德国，日本，英国的有效监管措施。 并提出了对改善中国有效监管的启示。 规范分析：规范分析就是根据公认和传统的价值标准，以主观判 断形式，对事物应该具有的规律性和应实现的结果进行的阐述和说 明。本文借鉴了国际有效，公认的巴塞尔协议对银行发展的约束，提 出了我国因应国际准则进行有效监管的对策。 三论文的基本思路和逻辑结构 本文共分五章 第一章介绍了银行业监督理论溯源，对具有代表性的公共利益 论，追逐论，管制寻租论，经济监管论进行综述。同时也注重分析管 制理论在金融监管中的实践运用。 第二章分绍了国际有效的监管的规则，论述了巴塞尔协议产 生的背景及借鉴懑义和有效银行监管的核心原则的指导意义。同 时也论述了发达国家有效监管的实践，对不嗣国家采取泛黢管措施给 予总结。 第三章介绍我国镬行监改革中的有效监管，对我国锻行盈监管主 体单一性和我国银行业有效监管现状进行分析。 第四章介绥我国银行实施有效监管的环境分析，指出了在特定中 国图| 主中诸多的不季4 因素，( 1 ) 影响中国金融安全的主要因素；( 2 ) 产权制度缺陷制约我国有效银行监管；( 3 ) 商业银行的内控机制没有 成为鉴管燕心；( 4 ) 市场退出枫铡有待建立； 第五章提出了我国银行实施有效监管对策? ( 1 ) 完善商业银行v , j 部控蔷菇铡度；( 2 ) 银行监管部门鞠夕 部益管：防范镶彳亍风险麓有效途 径；( 3 ) 建立存款保险制度：有效金融监管的一种制度创新；( 4 ) 不 断完善锭行蕊管斡法律法规体系；( 5 ) 加强对网络银行的监管； 四创新之处 ( 一1 致力予在我翻现有银行监管体系和已塞尔银行监管委员会 有效银行监管的核心原则所要求麴有效银行监管及国外国家成功 经验之间寻找沟通点。 f 二 提出完善我警有效锻行监蛰体系鲶建议翻基本怒路。 f 三) 在方法论方面，本文在充分搜集和研究大量资料的基础上， 力图对有效银行监管的疆论及其发霜与实践鲶结合我到恰当的途径， 以使我国有效银行监管建立在科学和理性的基础上。 第一章银行监督理论溯源及规则发展 第一节银行监管的基础理论溯源 银行监管的基本原理是颇受到争议的话题。银行应该受到较严 格的监管是因为银行的职能及其在经济中的特殊作用。有关银行监 管的基础理论大致有： 一公共利益论1 公共利益理论认为监管通常发生在市场失灵的领域，市场失灵 发生一般有三种存在情况：自然垄断的存在，外部效应，信息不对 称性。公共利益论提倡在市场失灵发生的三科t 情况f 对私人市场方 面的监管。这种理论意味着：监管是政府提供的为满足公众要求， 用来矫正市场失灵的一种办法。通过监管，能够取得公共福利，提 高潜在福利。但公共利益论是一种不完全的理论。公共利益沦提出 的对于什么时候监管所作的假设是：公众为取得社会福利而产生了 监管的需求，因此监管应运而生。这里显然缺少了一个环节，那就 是公众如何使潜在的监管需求转化为监管现实的机制，因为监管是 要通过立法行为和监管机构的行为来实现的。 二追逐论2 由于诸多实证的分析在很大程度上与公共利益论不符，经济学 家和政治学家提出了追逐论，该理论认为监管是适应产业部门需求 的供给，即立法者被产业部门疏通和利用，监管部门一直为产业部门 所控制，监管最终是有利于被监管者的。因而追逐论比社会利益论更 有说服力。但追逐论缺乏理论基础，仅仅是一些实证研究的结论。 它没有提供问题的答案，提供的只是一种假设。追逐论同样不能解 释监管怎样为产业部门所利用和控制，因为消费者、劳工、厂商这 些利益集团都要受到监管的影响，为什么监管唯独会被产业部门所 1 周道许现代金融监管体制研究7 6 页 2 用道许现代金m ：监管体制研究7 8 7 9 页 控制而不是被其他利益集团所控制。追逐论也难以解释许多产业先 前被监管，但到后来又被放松的原因。 追逐论关于监管有利于被监管者的结论应该只是追逐论理论的 一个方面。追逐论理论还被赋予另一层含义，即监管如一场“猫鼠 追逐”。监管者与被监管者在这场猫鼠追逐中水平都得到了提高。一 般来说，对某一行业实施监管的目的是为了消除该行业的过度竞争、 高风险运作或各种不规范经营行为，监管常常是为了该行业或整体 经济的稳步发展。而被监管者常常能够寻找到监管中的各种漏洞和 制度缺陷，规避外部给其带来的约束：这时监管者能对被监管者的 行为加以分析和判断，发现监管中的各种缺失并进行完善；并可以找 寻到被监管者违规的原因，对监管不合理的地方进行修改或调整， 以提高监管水平。同时，被监管者会寻找新的方法去绕过监管，又 使得监管部门进一步完善或调整监管方式，如此不断循环下去，使 监管与反监管变成一场不问断的运动，在这场运动中监管者与被监 管者的水平都得到了提高。 金融监管的实践不断的在验证着“猫鼠追逐”。开始时金融监管 的日的只是为了监督银行券的发行和信用的扩张，伴随着金融市场 的发展，金融业务越来越复杂，各种金融危机或金融风暴不时发生， 金融风险日益引起人们的注意。因此金融监管的内容越来越多，涉 及到金融机构成立注册时的各种审查、资本充足性监管、资产流动 性监管、高级管理人员任职资格监管、金融机构内部控制制度的临 管等多个方面。监管方法也越来越完善，发展到各种现场检查与非 现场检查、资产负债比例管理、社会会计师事务所的审计、窗1 2 1 指 导、会谈等多种方式。通过监管，金融机构的经营水平与管理机关 的监管水平都提高了。 三管制寻租论3 寻租理论最早是由克鲁格在探讨国际贸易中的保护主义政策形 成原因中提出来的。租在经济学原意是指生产要素的所有者获得的 1 陈建华金融怖管有效性研究3 9 4 0 页 收入中，超过这种要素的机会成本剩余。寻租活动一般指那种维护 既得的经济利益或者对既得利益进行再分配的非生产性活动。现在 的寻租活动主要指利用行政法律的手段来阻碍生产要素在不同产业 之间的自由流动，自由竞争。通过这样的办法来维护或攫取既得利 益的行为。寻租活动的共同特点是：第一，造成了经济资源配置的 扭曲，阻止了更有效的生产方式的实施；第二，他们本身白白的耗 费了社会的经济资源，使本来可以用于生产性活动的资源消耗在社 会无益的活动中；第三，这些活动还会导致其他层次的寻租活动， 如果政府官员在这些活动中享受了特殊利益，政府官员的行为会受 到扭曲，因为这些特殊利益的存在会引发新一轮追求行政权力的浪 费性寻租竞争。同时，利益受到威胁的企业也会采取行动避租，与 之抗衡，从而耗费更多的社会经济资源。 四经济监管论4 经济监管理论提出了可检验的假设和一系列合乎逻辑的推理。 乔治j 斯蒂格勒的论文经济管制论奠定了经济监管论的基础。 该论文提供了进一步解决问题的方法，_ 论述了监管产生的原因。与 社会利益论和追逐论相比，斯蒂格勒提出了一系列假设，并应用这 些假设合乎逻辑地预测哪些产业将被监管，监管将采取什么形式。 经济管制可以看作是一种产品，因为政府的强制力量可以被用来给 特定的个人或集体带来有价值的收益，所以管制可以被看作是有政 府供给，为特定个人与集团所需求的产品。在需求方面，斯蒂格勒 讨论了影响一个产业对政府管制需求的主要因素，管制可以提供多 种收益，包括直接货币补偿，控制新的竞争者进入，干预替代品或 补充品的生产等。在供给方面斯蒂格勒认为管制行动不是无成本的 来提供产品。在民主政治的决策过程中，“谋求政治权力的产业必须 去找适合的卖主，那就是政党”。政党在决定是否支持管制行动时要 考虑是否有助于自己当选和再当选。因此，需求管制的产业必须支 付出政党所需要的东话：选票和资源。管制的范围有多大，程度有 4 陈建华金融l 缸管有效性研究3 7 - 3 9 页 多深，完全取决于需求与供给双方的互动。斯蒂格勒认为存在蓿某 种剥益集团趣模的收益递减法则，集团规模越大，则须铡出的信息 成本，组织成本以及克服免费搭便车等使用的成本也越大。管制也 许是一个产业所积极寻求韵东嚣，它通常是该产业垂己争取戆。蕻 蒂格勒同时也认为管制的实质其实是财富在不同利益集团之间的转 移。 第二节银行鉴管理论在卷效监管实践中的运用 一锻行监繁的主要经潦原因：金融市场失灵 政府监管事实上是为了迎合社会从自由竞争市场的缺陷中解脱 出来的需要，目的是减少或消除作为自然垄断、外部效应和信息不 对称性等结果的市场失灵费用。这样；银行监管的必要性首先应当 从银行业是否存在着导致金融业市场失灵的自然黧断、外部效应和 信息不对称性进行分柝。 ( 一) 自然垄断是否存在于银行业取决于金融体系是否存在着显 著游攘模经济。疆方经济学家的研究表嚼，菜释勰模经济可畿存在 于银行业。银行业务存在规模经济，规模趟大，则成本越低，收益 越高。翻翔清算中介，翔罘所有交翁可通过一家清算机构处理，虽 然可以极大方便交易进行，但如果其占据了相当分额，就有可能形 成垄断市场价格的市场势力。另外锻行实行信贷配给的特点容翁使 企业对特定的银行产生偏好，以获得更加便利的融资照顾。这也会 造成其他银行业务进入的壁垒。 ， 在锻行监内赋予特定枧构以垄溪供给权，有定的政策合遴性。 但如果同时赋予其价格决定权，就可能造成价格歧视，寻租等有损 资源琵甏效率豢 滚费者利益熬不良现象。此时，藏有必要对该金敲 机构实行价格管制，使其定价维持在社会平均成本的水平。 ( 二) 在乡 郝效应方面。多 部效应是指在提供种产黼或劳务时 社会利益和私人所得之间存在的偏差。在银行监管中主要涉及到金 融稳定在和保护存款者利益两个方面；银行具有内在的不稳定性，园 为它们保持部分准各，从事借短贷长的期限变换，隐含着各种风险。 问工业或商业公司不周的是银行具有很高的负馈比率，主要依靠夕 部资金来源，特别是可随时按面值提取或提旱兑付通知就提取存款。 馁如存款者察觉到他们的银行风险太大，他们就会尽快也撤走存在 银行的全部资金。银行存款的提取根据“先来先服务，全额服务” 鼹原瘸，存款者就有成为掰提长龙中第入麓冲动，跌丽开始银行 挤提。针对这样的现象，般地，银行有两种办法可以解决流动性 的困难：市场借入和资产变现。但是，豳于信溺额度的箭约，银行 从市场借入资金的熊力可能受到限制。至于资产变现能力，因为目 前银行放款仍然构成资产组合的大部分。银行资产不容易被及时销 售掉。较之银行经理的信息可获褥性，银行放靛的潜在买家关于价 值的信息往往不充分，其他资产的= 级市场也可能交易不旺。因此， 镊李亍销售资产露麓带来大羹静交努费矮。鉴予镶行负簇豹瞧矮和对 于大部分银行贷款和其他资产来说过于狭小的二级市场的现状，银 行严重依较予公众信任的缳持，所以缀容易摇致流动性透力。嚣方 经济学家描述说：无清偿性不是银行挤提的必要条件，任何对存款者 信任产生不利影响晌事情都可导致银行挤提。本质上，银行挤提是 随意的。 流动性压力来自于多种原因：借出承诺、不利的清算和挤提存 款，蜃者更羹要。挤提构成一科资金大艇模转移的威胁，是存款者 强加给银行的某种市场惩罚。就个别而言，它可能因此促进银行体 系豹效率。然两，假麴银行挤提是会传染兹，也藏是键萼亍恐撼会发 生，那么社会成本就很高。银行挤提对于其他银行和银行体系总体 昭影嗡主要看存款者如侮对待觚镶行提出静资金。霰如存款者穗信 财务困难只限于一家或少数几家银行，他们可能把资金直接存入其 他被认为安全的银行：假如提出的资金被用于购买其他瓷产，而其他 资产的销售者把收入再存入银行体系，那么银行挤提仅仅是银行间 的资金流动，不会造成银行恐慌。不过某些金融学者认为甚至这种 大规模的银行闻静资金运动对银行系统和经济也会有不良的影响。 因此，也应当防止。 ( 三) 在信息不对称性方面，假如大量的银行或者是一个大银行被 察