（金融学专业论文）我国国有商业银行经营风险的管理研究.pdf

ab s t r a c t ab s t r a c t wi t h t h e d e e p e n i n g o f c h i n a s r e f o r m a n d o p e n i n g , t h e r e f o r m o f s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k s e x i s t i n g t h a t d o m i n a t e t h e e x i s t i n g fi n a n c i a l s y s t e m , h a s b e c o m e a d i r e c t i o n o f t h e f in a n c i a l s y s t e m . m e a n w h i l e , a ft e r c h i n a j o i n s t h e wt o , c h i n a s fi n a n c i a l m a r k e t s t o t h e o u t s i d e w o r ld h a s b e e n o p e n e d , s o m o r e a n d m o re f o r e i g n b a n k s c o m p e t e f o r t h e f i n a n c i a l m a r k e t s o f c h i n a i n o r d e r t o s h a r e t h e b i g c a k e o f c h i n a . a n d b e c a u s e f o r e i g n b a n k s h a v e s u c c e s s f u l r i s k m a n a g e m e n t h i s t o r y , t h e d e v e l o p m e n t o f c h i n a s b a n k i n g i n d u s t ry f a c e s w it h a s e r i o u s c h a l l e n g e . t h e r e f o r e , it i s n e c e s s a ry f o r c h i n a s c o m m e r c ia l b a n k s , e s p e c i a l l y t h e s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k s , b a s e d o n t h e p r e m i s e o f t h e l o c a l c o m m u n ity , t o le a r n h o w t o m e e t t h e c h a l l e n g e s , t o l e a r n fr o m t h e a d v a n c e d e x p e r i e n c e o f r i s k m a n a g e m e n t a n d m e t h o d o l o g i e s , t o g r a d u a l ly i m p l e m e n t t h e s t r a t e g y o f g o i n g o u t , a n d t o c o n t i n u e t h e f in a n c i a l s y s t e m i n n o v a t i o n s . i n g e n e r a l , h o w t o i m p r o v e t h e e c o n o m i c r e t u rn s o f s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k s w h i l e a t t h e s a m e t i m e e ff e c t i v e l y p r e v e n t a n d re s o l v e r i s k s h a s b e c o m e s i g n i f i c a n t l y i m p o rt a n t . t h e p a p e r i s b a s e d o n t h e r e f o r m o f s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k s a s a f o c a l p o i n t , a n d a n a l y z e s fr o m t h e a s p e c t o f t h e n e w b a s e l c a p i t a l a c c o r d r e q u i r e m e n t s a n d i n t e r n a t io n a l b a n k s a c t i v e r i s k m a n a g e m e n t e x p e r i e n c e s a n d f i n a n c i a l g l o b a l i z a t i o n t r e n d . i n t h e s e c o n d c h a p t e r , b y d e f i n i n g c o m m e r c i a l b a n k s b a n k i n g r i s k s , t h e p a p e r a n a l y z e s t h e ty p e s a n d c h a r a c t e r i s t i c s o f c o m m e r c i a l b a n k s b a n k i n g r i s k s , a n d p o i n t s o u t t h e p a rt ic u l a r i t y o f a m o d e rn c o m m e r c i a l b a n k c o r p o r a t e g o v e rn a n c e . c h a p t e r i i i m a in l y u s e s t h e a c t u a l d a t a , f o c u s e s o n t h e c o n d i t i o n s o f t h e r i s k m a n a g e m e n t a n d t h e p r o b l e m s o f c h i n a s s t a t e - o w n e d b a n k s , a n d i d e n t i f i e s t h e m a n i f e s t a t i o n s o f m a j o r p r o b le m s . i n t h e f o u r th c h a p t e r , fr o m t h e c u rr e n t s i t u a t i o n s c h i n a s s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k s a r e f a c i n g , t h e a u t h o r s u m s u p t h e s u c c e s s f u l e x p e r ie n c e s o f t h e i n t e rn a t io n a l b a n k i n g . f o l l o w i n g t h e i n t e r n a t i o n a l b a n k in g n o r m s o f c o r p o r a t e g o v e rn a n c e i n t h e p r o m o t i o n o f i n t e rn a l r i s k m a n a g e m e n t p r a c t i c e s , t h i s ab s t r a c t c h a p t e r g i v e s o u t b a s i c r i s k m a n a g e m e n t p r i n c i p l e s , a n d p o s e s t h a t t w o as p e c t s , t h e e x t e r n a l a n d in t e rn a l m a n a g e m e n t p o l i c y , s h o u l d b e t a k e n t o s e t o u t m e as ur es . t h e p a p e r c o m b in e s t h e c u r r e n t c o n d i t i o n s o f c h i n a s s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k s , h o p e s t o p ro v i d e r e f e r e n c e i n f o r m a t i o n f o r t h e c o m m e r c i a l b a n k s r i s k m a n a g e m e n t s y s t e m , t r i e s t o b u i l d t h e r i s k m a n a g e m e n t o f b a n k s w i t h c h in e s e c h a r a c t e r i s t i c s , a n d s y s t e m a t i c a l l y u p g r a d e s t h e r i s k m a n a g e m e n t p a t h a n d s t r a t e g y o f c h i n a s b a n k i n g i n d u s t ry . k e y w o r d s : s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k , b a n k i n g r i s k s , r i s k m a n a g e m e n t 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解南开大学关于收集、 保存、使用学位论文的规定 同意如下各项内容:按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本; 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、 缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文;学校有权提供目录检索以及提 供本学位论文全文或者部分的阅览服务;学校有权按有关规定向国 家有关部门或者机构送交论文的复印件和电子版;在不以赢利为目 的的 前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活 动。 学位论文作者签名 年_ 月日 经指导教师同意， 本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名:学位论文作者签名: 解密时间:年月日 各密级的最长保密年限及书写格式规定如下: 内部5 年 ( 最长5 年，可少于5 年) 秘密*1 0 年 最长1 0 年，可少于1 0 年) 机密 2 0 年 ( 最长2 0 年， 可少于2 0 年) 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明:所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进 行研究工作所取得的成果。除文中已 经注明引用的内容外，本学位 论文的研究成果不包含任何他人创作的、己公开发表或者没有公开 发表的作品的内 容。 对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个 人和集体， 均已 在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的 法律责任由本人承担。 学位论文作者签名 年月日 第一章 绪论 第一章绪论 第一节 研究背景及意义 1 . 1 . 1研究背景 2 0 0 4年6月，巴 塞尔银行监管委员会正式推出了 新巴塞尔资本协议 。 新协议在最低资本要求中不仅包括原来的信用风险加权风险资产，还纳入了市 场风险与操作风险;与此同时，配合外部监管部门的监管和市场力量的约束， 全方位地管理银行所面临的各种风险。 新巴塞尔协议的出台， 进一步强化了 风险管理的理念。尽管中国银监会明确表示暂不执行该协议，但力求早日 达到 新巴 塞尔协议的要求，跟上国际银行业发展的步伐，是大势所趋，也是摆 在我国商业银行经营管理者面前的一个重大课题。 另一方面，我国加入w t o已经五年多了，这意味着我国银行业将全面跨入 国际金融市场， 我国的银行必须遵守国际银行业经营管理的“ 游戏规则” ， 特别 是要按照被公认为国际神圣条约的新巴塞尔资本协议的监管原则和标准化方法 来进行经营管理。随着我国金融市场的逐步开放，金融市场保护机制的逐步取 消， 我国国有商业银行将面临着由国际银行业带来的越来越激烈的竞争，同时 也获得了学习国际银行先进管理水平的机会。但以四大国有银行为主体的中国 银行业面临着风险识别困难，风险衡量有限，风险监管和控制难以有效实施等 问题。这就要求我国国有商业银行需要把握风险管理的要点，尽快强化自 身风 险管理水平，加快改革的步伐。 另外， 金融全球化的发展深刻地影响着国有商业银行的经营环境。随着全 球金融一体化进程的 加快，金融全球化商业银行面临的风险日益复杂，风险管 理不仅影响着国有商业银行的经营业绩， 而且决定着其生死存亡。 在此背景下， 对国有商业银行风险管理模式进行研究有助于我们更好地顺应国际银行业的发 展，提高我国国有商业银行的国际竞争力。 概括而言，我国 金融业正处于一个大变革的时代 对外开放进一步深化 和发展; 同时我国银行业自身的商业化、 市场化和国际化改革也已经正式启动， 第一章 绪论 国有商业银行作为我国金融体系最重要的组成部分，所面临的竞争激烈程度、 业务复杂程度与风险状况和过去不可同日而语 革上作有计划、分步骤地顺利向前推进的时候 始终具有必要性和重要性。 因此，在此背景下，在金融改 国有商业银行经营风险的研究 1 . 1 . 2研究意义 最近的2 0 多年是世界经济迅速发展的时期，国际银行业也得到了飞速的发 展，但同时也是金融危机频繁爆发的时期。根据国际货币基金组织的统计，自 1 9 8 0 年以 来， 有1 3 0 多 个国 家 和 地区 的 银 行 在不同的 时 期出 现了 严重的问 题， 如 1 9 9 5 年英国巴 林银行、2 0 0 0 年美国长期资本管理公司。银行在经营过程中 遇到 的巨大风险以及风险带来的危害己经成为全球化的经济问题，特别是进入2 0 世 纪9 0 年代以来出现的世界三大金融危机: 欧洲货币危机、拉美金融危机以及亚洲 金融风暴，对全球的经济产生了极大的影响。而这些金融危机产生的根源都是 由于银行缺乏完善的制度以及科学的风险管理而造成的。 由于我国金融业国际接轨的程度较低，因此国际上发生的金融危机对我国 国有商业银行未形成致命的打击，不过我们必须要清醒地认识到我国处在经济 转型的过程中，在加入w t o 后国 有商业银行面临更强的外部竞争压力，国有专 业银行在向国有商业银行转轨过程中长期隐藏的风险，正演化为各种各样的经 营风险并逐步显现出 来。主要体现是国 有商业银行的资产质量太差、盈利水平 和营运效率低下。 据2 0 0 2 年底的统计数据， 占全国绝大部分的银行资产负债规 模是工、农、中、建四大国有商业银行，在全国金融业资产总量、贷款总量、 存款总量三项指标中，四大国有商业银行所占 有的市场份额分别达到7 5 % , 7 6 % 和6 7 % ， 而不良 资产的比 例高达2 6 . 5 % 0 隐性不良 资产的规模更是难以 估量， 大大超过国际上公认的不良资产警戒线。由 于盈利水平和营运效率的低下，国 有商业银行面临的各种风险还存在进一步扩大的 趋势。而国有商业银行是高负 债经营的公众型企业，其资金主要来源于公众的存款，又通过贷款成为经济运 转中信用链条的最关键环节。一旦支柱银行出现信用危机，后果极其严重。 因此，随着国有商业银行面临着越来越大的风险，提高国有商业银行风险 0边红霞. 加强商业银行危机防范促进经济社会健康发展. 浙江统计. 2 0 0 4 .5 , p 1 4 - 1 5 0 。乔海曙. 制度创新;入世过渡期内国有银行的战略选择冲国国债投资网。 第一章 绪论 管理水平成为我国金融改革和发展中的重要课题。非常必要对我国国有商业银 行的经营风险进行系统分析和研究，了解商业银行的内部情形和外部环境，找 出防范和化解具体经营风险的方法，确保我国商业银行运行的有效性。 那么，国有商业银行主要面临哪些风险?面临的风险具有哪些特殊性?风 险管理存在哪些问题及其原因?其风险管理应当采用哪些措施和对策?本文试 图结合风险管理理论和方法对上述问题进行分析和阐述，借鉴西方商业银行的 先进经验，并提出适合我国国有商业银行实际情况的风险管理方法和对策。 第二节 文献综述 由于关于国有商业银行风险管理的 研究课题具有较强的理论意义和现实意 义，国内外的学术界和金融界都对该课题极为重视。许多研究人员纷纷发表有 关文章， 对国有商业银行面临的各种风险以及风险管理中存在的问题进行研究， 并提出了许多提高风险管理水平的方法，其中不乏许多有价值的见解。 1 . 2 . 1国外研究现状 近2 0 年来国外金融风险管理理论取得了 长足的进展， 与货币 的时间价值、 资产定价理论一并成为当 代金融学的三大支柱。随着对风险认识研究的深化和 大量自 然科学方法的运用，金融风险管理在工程化、实用化方面取得了惊人的 进展。 2 0 世纪9 0 年代以来， 基于v a r ( v a l u e a t r i s k ， 在险价值) 、 t r m ( t o t a l r i s k m a n a g e m e n t ,整体风险管理) 和e r m( e n t e r p r i s e - w i d e r i s k m a n a g e m e n t , 全面风险管理) 理论， 发展出了一系列的风险管理模型， 并逐步成为银行最主要 的风险决策支持系统。 。 同时，巴塞尔协议提出的 “ 以资本缓冲风险损失的核心思想，也促成了经 济资本( e c o n o m i c c a p i t a l ) 和r a p m ( r i s k a d j u s t e d p e r f o r m a n c e m e a s u r e m e n t , 风险调整业绩测量法) 资本管理模型的发展， 并逐步成为国际活跃银行整合风险 管理与价值管理的有效工具。 巴塞尔资本协议( 2 0 0 4 ) 正是整合了上述学术与技术成果，提出最低资本要 。欧阳 勤. 巴 塞尔新资本协议下的中国国有商业银行风险管理:硕士学位论文 湖南:中 南大学，2 0 0 4 年 第一章 绪论 求、监管当局监督检查和市场约束三大支柱，明确了信用风险、市场风险和操 作风险三大类风险的识别、 计量标准和方法， 并确立了 银行的i r b ( t h e i n t e r n a l r a t i n g s - b a s e d a p p r o a c h ，内 部评级法) 在风险管理中的核心地位， 规定了 推行 i r b法的制度和技术条件，力图充分利用内 部激励、外部监管和市场约束三种 力量促进银行的风险管理，提高监管资本要求对于风险的敏感度和提高资本监 管的有效性. . 2 . 2国内研究现状 1 9 9 9 年6 月，巴 塞尔银行监管委员 会发布新协议征求意见稿以 来，国内理 论和实务界对新协议进行了广泛的研究，其中以新协议框架与商业银行新协议 的思想、方法、标准为参照系，对商业银行风险管理进行的研究主要有三个方 面: 1 . 2 . 2 . 1新资 本协议的 深入综合研究 魏建华( 2 0 0 2 ) 考察了巴塞尔协议监管思想的深化过程， 阐述了1 9 8 8 年巴塞 尔协议的 形成、 补充修 订和新巴 塞尔 协议酝酿出台 阶段的 思 想特点， 对比了 新 旧巴塞尔协议的差异， 着重分析了新协议的创新，并对新协议实施对我国商业 银行面临的挑战做了 初步探讨。 巴曙松( 2 0 0 3 ) 较为深入全面研究了新资本协议，并率先出版了国内首部研 究巴塞尔新资本协议的专著。对巴塞尔协议的演变与趋势、新协议草案修订进 程中的争议和内在冲突、新协议对我国的影响及其实施路径进行了全面探讨。 1 . 2 . 2 . 2 新资本协议有关技术方法的研究 武剑( 2 0 0 2 , 2 0 0 4 ) 对新资本协议关于信用风险、市场风险和操作风险的管 理标准方法进行了较为深入的分析，分别提出了改进思路和建议。 陈林龙( 2 0 0 0 ) 结合新协议的主要内容，较为系统细致地介绍了 现代西方商 业银行风险管理技术、 流程进行了 较为细致地描述。 章彰( 2 0 0 2 ) 从巴 塞尔新资本协议内部评级法的角度对信用风险管理的制度 和相关技术做了描述，并就运用先进的 风险管理理念，改进我国商业银行的风 险管理作了探讨。 1 . 2 . 2 . 3 运用新资本协议基本理念改进商业银行风险管理研究 戴国强( 2 0 0 0 ) 研究了我国金融市场风险的主要表现，并对应用 v a r 控制我 第一章 绪论 国金融市场风险进行了初步探讨。 赵先信( 2 0 0 3 ) 则以 新资本协议提出的风险计量方法为参照，详尽介绍了银 行风险内部计量模型， 从管理角度揭示了风险计量与资本成本之间的关系，介 绍了利用风险计量结果进行资本配置、风险定价和限额设定以及业绩评估。 中国人民 银行跨行内部评级工作小组( 2 0 0 2 ) 详细描述了美国、瑞士等国商 业银行内部评级体系，并结合新资本协议风险管理框架的有关要求，对加快我 国商业银行内 部评级体系建设提出了政策建议。 1 . 2 . 2 . 4其他相关文献 赵其宏 ( 2 0 0 1 ) 在 商业银行风险管理一书中对商业银行的风险以 及风 险管理给出了明确的定义，从内 部和外部两个方面分析了国有商业银行在风险 管理中存在的问题，并提出了提高国有商业银行风险管理水平的具体措施。 葛兆强、李锋 ( 2 0 0 2 )在 国外商业银行风险管理机制研究一文中对国 外商业银行的风险管理机制进行了研究，为国有商业银行的全面风险管理提供 了参考。 中国建设银行总行网站上发表了 提高国有商业银行风险管理水平的文 章。该文对国有商业银行面临的风险进行了研究，并提出了具体的提高国有商 业银行风险管理水平的方法。 上述己有成果从不同的侧面探讨了风险管理的有关问题，使人们更加认识 了国有商业银行面临的各种风险，对提高我国国有商业银行的风险管理能力有 着重要的指导意义。但其系统性、针对性还有较大的欠缺，主要表现在: 研究 成果比 较零散， 往往只侧重对某一类风险或某一种风险管理方法的研究;较多 关注各类风险管理技术标准，而对其中的制度要求关注不足;在风险管理的环 节上较多关注个别风险识别和计量， 而对风险管理体系框架与运作机制关注不 够; 对于转轨期间我国 商业银行的现状及其对风险管理能力的实证分析不足等。 因此， 本文以 此为选题，希望能够通过对以往研究成果的借鉴，试图在综合现 有研究成果的基础上，开展进一步的探索。 . 2 . 2 银行风险管理研究的发展阶段 纵观国内外的研究我们可以发现，银行的风险管理大致经历了以下几个阶 段 第一章 绪论 第一阶段，2 0 世纪8 0年代初因受债务危机影响，商业银行普遍开始注重 对信用风险的防范与管理，其结果是 巴 塞尔协议的诞生。由单纯做好贷款 到关注股东权益收益率( r o e ) ，并由此引发了1 9 8 8 年第一个银行业监管协议一 一 巴塞尔资本协议的诞生。该协议通过对不同类型资产规定不同权数来量 化风险，是对银行风险比较笼统的一种分析方法。但股东权益收益率目标也存 在明显的缺陷，未经风险调整的收益考核容易隐藏潜在信贷风险问 题。 第二阶段，2 0世纪9 0 年代以 后，随着衍生金融工具及交易的迅猛增长， 市场风险日 益突出，几起震惊世界银行和金融机构危机大案促使人们对市场风 险的关注。 一些主要国 际大银行开始建立自己的内 部风险测量与资本配置模型， 以弥补 巴塞尔协议的不足。以1 9 9 6 年的 巴 塞尔资本协议 对市场风险的 补充为标志，国际银行业的信贷风险管理进入第二个阶段。 第三阶段，随着马克维茨的资产组合理论在银行业的应用，国际银行业的 风险管理进入第三个阶段。银行通过对单一客户、关联客户的授信额度管理， 缓解和控制非系统性风险的影响， 而系统性风险则通过资产组合管理被分散掉。 第四阶段，以2 0 0 1 年 巴塞尔新资本协议 草案为标志， 随着银行内部风 险管理、外部监管和市场纪律约束三大支柱的逐渐清晰， 银行业风险管理的第 四个阶段接踵而来，即股东要求风险与收益匹配。 第三节 研究思路 本文从我国国有商业银行经营风险的现状出发，对我国国有商业银行经营 风险的主要方面进行了分析和思考，并根据我国的实际情况， 对管理当前经营 风险的若干热点问题进行了探讨。本文研究思路见图 1 . 1 ，具体的章节安排如 下: 第一章作为绪论，主要阐述研究的背景与意义，在广泛阅读国内外相关文 献的基础上，明确本文的 研究内容， 提出本文的研究结构; 第二章在对本文所研究的经营风险进行界定的前提下，介绍了国有商业银 行经营风险的种类和特点，并根据国有商业银行公司治理的特殊性点明了经营 风险在治理方面的表现; 第三章则首先分析了我国国有商业银行经营风险的管理现状， 在肯定了成 效的同时，表明 存在的问 题，进而从其表现形式来深层次地剖析问 题出 现的原 第一章 绪论 因; 第四章则针对第三章所述的问题，从我国当 前国有商业银行风险管理面临 的形势出发，充分利用国际银行业风险管理的原则、特点及启示，提出我国国 有商业银行经营风险管理应该遵循的基本原则，最后从外部政策和内部管理两 大方面来说明应采取的具体措施，并着重于研究内部管理，改善我国国有商业 银行的经营风险管理。 研究背景及意义 i i文献综述 国有商业银行经营风险一般描述 我国国 有商 业银行经营风险管理的现状与存在的问题 我国国有商业银行经营风险管理 的原则及具体对策 国际银行业的启示 图1 . 1研究思路图 第四节 研究方法 本文采用规范研究和实证研究相结合的研究方法，侧重于规范性研究，以 实际数据说明为辅，综合了归纳分析、比较分析、查阅资料、调查统计、案例 说明等方法。任何一项研究，首先是站在前人研究的基础之上的，本文也不例 外。 因此， 对前人研究成果的归纳、 分析和综合便是本文重要的研究方法之一， 这一方法将贯穿于本研究的始与终。本文尽可能充分地利用国内外文献，为论 文写作奠定了 坚实的理论基础。在充分吸收国有商业银行、经营风险和风险管 理等相关理论的基础上，作者提出本文的研究问 题。另外，通过对国际银行业 先进经验的借鉴，比较了我国国有商业银行目 前经营风险管理与国际银行业的 第一章 绪论 情况，找出差距，进而给出我国国有商业银行发展当前应选择的对策。 第二章 商业银行经营风险的种类和特点 第二章 国有商业银行经营风险的种类和特点 第一节 国有商业银行经营风险的种类 风险，从统计学的角度，就是一种概率，即银行发生损失或盈利的概率。 在这里，需要明确一点，本文所说的国有商业银行经营风险，是指国有商业银 行在货币经营和信用活动中，由于各种因素随机变化的影响，使自身的实际收 益与预期收益发生背离的不确定性，及其资产蒙受损失的可能性。 其范围涉及 商业银行经营的各个方面， 而其发生后的影响则可能涉及社会经济的多种层面。 包括: 流动性风险、 信用风险、资本风险等。 经营风险的直接表现是商业银行收 益和损失的不确定性，其不确定性的产生可能来源于资产质量低下、流动性不 足、资本不足以及盈利能力不强等。 随着现代商业银行的不断发展，银行所面临的风险对象和性质早己 超越了 最初的内涵。 从对象上说， 已经由 单一的借贷风险演变为信用风险、 市场风险、 操作风险等在内的多类型风险，按照新巴塞尔资本协议的框架，银行面临着三 种风险:信用风险、市场风险和操作风险。从性质上看，从最初的局部风险演 变为全球风险。从银行自 身管理系统来说，又可将风险分为系统性风险和非系 统性风险。 本文从国有商业银行面临风险的来源来划分，我们可以将其风险归纳为产 生于两类因素的风险:外部环境变动和内部管理的欠缺，其中各有一部分在银 行现有资源存量下不太容易完全控制。 2 . 1 . 1国有商业银行的外部风险 商业银行的风险管理能否有效保证业务的长期稳健发展除了考虑银行自 身 发展需要和风险管理目 标之外还需要对银行的经营环境进行客观分析，尽管我 国在一个较长的时期内处于社会主义市场经济体制的初步建立时期，但以公有 制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度己经确立，全方位、宽领 域、多层次的对外开放格局取得了显著成效，市场在资源配置中的基础作用日 益体现，企业活力和竞争力进一步增强。客观层面上，财政政策和货币政策协 第二章 商业银行经营风险的种类和特点 调配合的宏观调控体系日 臻成熟:微观层面上，现代公司法人治理结构的要求 已深入人心。但我国将长期处于社会主义初级阶段这一基本国 情决定了 在这个 阶段商业银行经营环境的复杂性和多变性。目前，我国商业银行还面临着许多 外部约束条件，如正处在社会主义市场经济转型时期社会的融资渠道狭窄，尚 未建立社会信用体系，国家有关管理体制和管理体制的变革影响着我国商业银 行的信贷安全，地域经济发展程度差别大导致银行内部进行风险管理的成本高 企，目 前大部分客户处于市场经济转型过程中，企业逃废债务的做法直接促成 银行承担改革的成果，难以保证较高的资产质量，企业起步时没有资本依靠银 行贷款扶持起来， 经济发展好的时候把利润用于福利改善， 一旦经营出现问题， 如果银行无法及时获知全面信息， 贷款很容易转为银行的不良 资产，在这种转 制过程中， 银行驾驭风险的能力很低，而且我国银行风险管理措施建立在 “ 四 级经营、四级管理”的层级结构与市场化改革的取向也存在较大矛盾。 如前所述，商业银行的外部风险主要由 政府的管制政策或其它对银行经营 有影响的政府行为， 现实或潜在的同业行为，市场需求等顾客行为三方面的变 动引起。 宏观经济因素变化对商业银行的影响.包括:1 . 宏观经济周期对银行的影 响。 在市场经济条件下，宏观经济往往带有周期性的运行规律，包括商业银行 在内的经济均不可避免地受其影响。如在经济繁荣时期，由于社会资本的投入 产出比不断增加，社会投资欲望强烈， 对信贷的需求量日 益增加。此时一般表 现为银行信贷规模增长加快，业务种类增多，因而银行经营利润也会有较快的 增长，风险相对减少。2 . 经济生活中各种要素价格的变化对银行的影响。其变 化与波动既反映、同时也调节着三种要素的供求关系， 从宏观经济角度看，当 上述三种要素价格发生波动，或波动方向、波动幅度不同时， 会引起社会经济 利益的改变和调整，从而导致银行风险。例如，物价上涨水平超过工资提高的 水平时，意味着人们实际收水平下降。 严重的话易引发大量以保值或增值为目 的的提款抢购， 此时， 存款大面积流失甚至严重的挤兑存款风险恐怕难以避免。 3 . 国家宏观经济政策的贯彻和实施不可避免地会引起社会各方面经济利益的改 变和调整， 在一定条件下， 特别是在政策出现失误的条件下， 亦是导致银行风 险的重要因素。 客户各种行为给银行造成的风险。一方面，银行开展信贷业务活动从而取 得经济收益有赖于与客户保持尽可能广泛而稳固的业务活动，从而取得经济收 第二章 商业银行经营风险的种类和特点 益;另一方面，因客户种种违约行为给商业银行带来风险也是一种客观存在。 如发生存款人大量集中挤兑存款的行为，容易使银行陷于困境而面临风险。后 者可归结为违约风险、经营管理风险及破产倒闭风险。 同业行为给银行造成的风险。主要是竞争者的营销策略、购并活动等对银 行本身造成不确定性，需要做出相应的对策，以 应付这种挑战和合作。 2 . 1 . 2国有商业银行经营管理的内部风险 银行内部风险主要指由于银行内部经营管理不善造成的风险.实际上，许 多风险是内 部因素造成的，否则便无法解释处于同样外部环境中的银行，何以 有的能较好地防范风险，有的却遭受了较严重的损失。内部风险主要表现在: 1 . 商业银行经营管理者的经营哲学和理念与银行风险。这方面最常见的失 误主要表现是:业务种类较少，因而在竞争中处于劣势;由于过分担心银行的 安全，不敢从事高风险高收益性的资产业务，结果导致银行存贷利差缩小，风 险加大;而另一种常见的失误恰与上述相反，即采取冒险性的经营思想与经营 方针。 2 . 业务结构比例状况与银行风险。商业银行业务结构比例关系是否正常可 以从两方面进行观察: ( 1 ) 资产、 负债及中间业务三大类业务之间及各类业务自 身种类是否协调。 在资产业务中， 货币放款业务应占绝大比重， 但其它各项资产业务也不可偏废， 因为从防范风险的角度看，不同的资产业务在防范风险方面各自 有其独特的不 可取代的作用。总之，资产种类应朝多样化发展并尽可能做到相对稳定，否则 极易招致风险。在负债业务中，正常情况下存款负债应占绝大比重，而且各种 负债占负债总额的比重应相对稳定，因此保持存款业务的稳定增长对减少银行 经营风险关系极大.保持存款的稳定增长 除了要保持存款总量增长外，还要注 意保持存款结构的稳定性、合理性。从减少风险的角度看，存款的种类越多说 明存款来源渠道越多， 因而有助于存款总额的稳定增长。 而定期存款比重越大， 则说明为各种资产业务提供的资金来源的稳定、可靠性越强。中间业务方面的 最大特点是，开展此类业务无需动用银行信贷资金便可获得一部分资金来源及 服务收入。中间业务在三大业务中所占比重是否合理及中间业务自 身种类是否 具有多样化的特点，也是衡量商业银行内部业务的结构是否合理及可能遭受风 第二章 商业银行经营风险的种类和特点 险程度大小的重要因素。 2 ) 商业银行负 债、 资产的期限、 利率结构是否协调。 商业银行的收入主 要来源于存贷款利差。在存款业务量一定的基础上，银行的贷款和投资利息收 入应维持在能补偿银行全部资金成本后，仍有一定数量的盈利才是正常的，否 则势必出现 “ 利率敏感性缺口”。缺口又分为正缺口和负缺口，正缺口指利率 敏感性资产大于利率敏感性负债的差额;负缺口 则指利率敏感性负债大于利率 敏感性资产的差额。 无论正缺口 还是负缺口，当市场利率变化时都可能给商业 银行带来收益减少的风险。 第二节国有商业银行经营风险的特点 国有商业银行是经营货币资金、授受信用的 特殊企业，其经营风险既属于 经济风险的范畴，又具有不同于一般经济风险的特征。 2 . 2 . 1经营风险具有全方位、全时段、全过程的特性 无论如何划分风险的种类，有一点是肯定的，即风险存在于银行业务的每 一个环节。 经营风险存在于商业银行的各种经营项目 和各个业务环节中，同客 户打交道有信用风险，在市场上运作有价格风险、汇率风险，即使不同客户打 交道、不同资金打交道，只做内务工作，还有操作风险，用人还有道德风险。 对商业银行来说，没有风险的业务是不存在的，没有风险的资产也是不存在的。 所以，银行的风险是全方位的、全时段、全过程的，不可能将风险拒之门外。 银行所能做的只是将风险管理起来，去识别风险、去判断风险、去分散风险、 为风险背后的利润提供相应的保障。 2 . 2 . 2经营风险具有难确定、多角度、多变换的特征 经营风险大都由偶然事件触发，是众多不确定因素随机组合的结果。人们 无法确切地知道风险可能发生的时间、 地点以及形式， 也无法预测其危害程度、 范围如何， 一旦出现即碎不及防。 例如， 1 9 9 8 年， 我国海南发展银行倒闭事件。 海南发展银行成立于1 9 %年， 经营之初， 其资产额、 存款额均成倍增长， 不良 第二章 商业银行经营风险的种类和特点 资产率很低，经营效益良 好，并逐步向其他省市扩张。然而，短短三年间，由 于大量内 地企业、 机构撤资或内 迁，导致该行存款量急剧下降，加之其资产经 营不善， 不良 资产大量增加， 形成恶性循环， 最终导致其资不抵债。 1 9 9 8 年1 0 月，中国 人民银行宣布将海南发展银行关闭。 这一事件震动了全国，各家银行 立刻加强内 控外防， 谨防步其后尘。 也就是说，国有商业银行经营风险产生的根源多来自 人为因素，人的行为 得不到有效地控制，导致经营风险的难确定性，包括从银行内部的经营者、员 工到银行外部的客户、市场的消费者，他们的行为都或多或少地影响银行经营 的方向， 给银行带来多变的风险。迫于竞争的压力，银行本身的经营也在不断 地创新，多范围的改革与创新自 然引起多角度、多变换的经营风险。此外，外 部环境的转变、企业的多变、市场的竞争压力迫使银行进行不断改变，不断完 善，但在转变的过程中，经营风险控制与成熟体制下的风险控制相比其本身就 在不断的变化，因而所带来的风险更是难以界定。 2 . 2 . 3经营风险具有来的急、难控制但可控制、危害大的特点 国有商业银行经营中的许多风险因素事先往往不易把握，会在很短的时间 内造成严重的危害， 令银行措手不及.对于银行来讲风险本身就有较好的潜伏 基础，它可以 通过各种途径将其本身进行伪装， 让监管者很难对其进行充分的 估计和控制，但一旦风险累积到可控范围之外的时候，它的危害性就显露无疑， 造成很大的损失，并伴有一定的连锁反应。如由于储户的提款需求具有随机性， 难于事先预测，特别是自 有资金较少、吸纳存款数额和储户多的银行，一旦出 现挤兑就会使银行难以 应付，并带来连锁的挤兑风潮等等。 尽管国有商业银行经营风险具有难以 预测性，但国有商业银行经营风险受 国民经济循环影响， 具有周期性、规律性的变化。货币 政策在周期规律的作用 下， 有宽松期和紧缩期之分。一般来说，在货币政策宽松期，存款、放款、投 资、 还款、 结算等环节运行相对顺畅， 社会资金流动量大， 货币 供需矛盾缓和， 影响金融机构安全的因素减弱， 经营风险就小; 但这时经营风险又往往被忽视、 被掩盖，因此又是经营风险逐步进行量的积累的时期，其显现与爆发往往有个 滞后期。反之，在货币政策紧缩期，企业与企业之间、企业与金融机构之间、 金融同业之间、金融运行与经济运行之间、金融运行各环节之间的矛盾加剧， 第二章 商业银行经营风险的种类和特点 货币供需出 现较大缺口，影响金融机构安全性的因素逐渐增强，社会经济运行 的链条常常发生断裂，商业银行经营风险增加;同时，由于经营风险的显现引 起政府和金融机构本身的警觉，强化控制措施，又使经营风险逐步缓解，为下 一个宽松期创造条件。因此，货币政策宽松期， 一般也是经营风险低发期;而 货币 政策紧缩期， 往往也是经营风险高发期，特别是在两种货币政策交替期间 尤其明显。 由于具有一定的周期性， 国有商业银行的经营风险也就具有一定的可控性。 市场金融主体可以依一定方法、 制度对风险事前识别、预测、事中防范和事后 的化解。从微观来看，金融机构可以通过增加资本金、减少风险资产，增强抵 御风险的能力;可以通过完善内控机制来防范风险;可以通过贷款保险、资产 保全、债权和债务重组等化解风险。从宏观看，可以 通过加强中央银行监管， 金融同业严格自 律，禁止不正当竞争行为，成立存款保险公司，完善金融和经 济法制等，防范和化解金融整体风险。 国有商业银行经营风险危害性极大，这是银行经营风险不同于其他经济风 险的一个最显著的 特性。 银行与一般工商企业不同，其自 有资本比 率很低，主 要靠扩充负债来增加资产， 其经营与发展是建立在社会公众高度信任基础上的。 银行机构的风险损失或失败，不仅影响自 身的生存和发展，更突出的是导致众 多的储蓄者和投资者的损失或失败。所有银行都只有在存款人不同时提取存款 的情况下，才具有清偿能力。而且整个银行业中各家金融机构又是紧密联系、 互为依存的，许多金融工具必须在广泛的金融网络中才能运行，银行与银行之 间每时每刻都在发生复杂的债权债务关系。一家银行倒闭，会造成社会公众对 所有银行的信任危机， 诱发挤提的金融风潮， 引起一系列债权债务关系的破坏， 产生银行相继倒闭的“ 多米诺骨牌效应” ， 殃及整个银行业， 而且往往波及社会 再生产的所有环节，影响社会再生产的顺利进行和经济的持续增长，造成社会 巨额的经济损失，甚至危及社会稳定，引发严重的政治危机。例如，在震动全 球的亚洲金融危机中，印度尼西亚由于缺乏必要的防范措施，其商业银行体系 受到沉重打击，货币 大幅贬值，利率上升，不少企业的外债和贷款随之大幅增 加，使企业流动资金短缺，生产经营困难，造成银行呆帐激增。 许多银行出现 资不抵债，社会经济陷入瘫痪。1 9 9 7 年t o 月，印尼政府关闭了1 6 家有严重呆 帐问 题的银行。然而， 在反对党的暗中 支持下，印尼政局事态愈演愈烈， 群众 示威由经济问题转向政治问题， 并终于在1 9 9 8 年5 月引发了震惊世界的“ 五月 第二章 商业银行经营风险的种类和特点 骚乱” ，其后，印尼总统苏哈托引咎辞职。 由于上述特点，商业银行在应对经营风险的过程中，要以时间的眼光来注 视风险，以系统、动态、超前的思维来看待风险，以灵活、有效、明确的方法 来管理、防范风险。 第三节 国有商业银行经营风险与其公司治理的特殊性 2 . 3 . 1国有商业银行的公司治理概要 公司治理又称为法人治理，是现代企业制度中最重要的组织架构，其核心 在于企业通过权力制衡，监督管理者的经营管理，维护股东和其他利益相关者 的权利。公司治理涵盖了所有以股东利益为导向的原则，既保持了公司最高层 的决策能力和效率，又在指导、控制和透明度方面保持一个较好的平衡。国际 活跃银行能以全球为舞台将业务网络布置于世界各地，并有效管理和控制风险， 根本原因在于，在其发展的进程中不断规范公司治理，加强风险管理组织建设， 完善银行风险政策、 制度和程序，使银行在有效管理业务风险中实现持续、稳 健发展。 在现代经济中，我国国有商业银行所发挥的功能表现为核心功能和附属功