（金融学专业论文）我国商业银行风险管理研究.pdf

河北大学 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已 经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得河北大学或其他教育机构的学位或证书所使 用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说 明并表示了致谢。 作者签名：互鱼习l 兰一 日期：l 畦卜年u 月卜日 学位论文使用授权声明 本人完全了解河北大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。学校可以公布 论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 1 、保密口，在如西年 2 拐l 一日解密后适用本授权声明。 |l 2 、不保密。 保护知识产权声明 本人为申请河北大学学位所提交的题目为( 的学位论文，是我个人在导师() 指导并与导师合作下取得的研究成果，研 究工作及取得的研究成果是在河北大学所提供的研究经费及导师的研究经费资助下完 成的。本人完全了解并严格遵守中华人民共和国为保护知识产权所制定的各项法律、行 政法规以及河北大学的相关规定。 本人声明如下：本论文的成果归河北大学所有，未经征得指导教师和河北大学的书 面同意和授权，本人保证不以任何形式公开和传播科研成果和科研工作内容。如果违反 本声明，本人愿意承担相应法律责任。 声明人：霉掣l 一日期：耸年业月上日 作者签名： 导师签名： 日期：逊咀年业月l 日 日期：幽趾年_ 监月l 日 摘要 摘要 2 0 0 8 年美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球，面对全球性的危机，商业银行的信 用风险、市场风险、操作风险再次成为银行业关注重点，在中国金融市场加速开放和金 融体制改革的大背景下，构建先进的风险管理模式成为商业银行加快建立现代公司治理 机制、打造核心竞争力、落实科学发展战略的内在要求和重要保障。 商业银行风险管理是我国商业银行转型阶段所面临的主要内容之一。本文在参考大 量国内外文献的基础上，借鉴前人的研究成果，对我国商业银行风险管理现状进行了以 下分析：信用风险为主要风险、操作风险和市场风险日渐突出、流动性风险不容忽视等 问题。综合运用经济学、管理学和金融学等知识剖析了风险管理问题存在的原因：风险 管理意识与业务发展不匹配、全面风险管理理念不强、风险管理体系不完善、风险管理 技术方法落后、缺乏独立的风险和信用评估机构、风险管理人才缺乏等。 本文以某商业银行风险管理为研究对象，对商业银行面临的三大主要风险进行了分 析，重点从完善外部监管机制、风险管理文化、风险管理组织体系建设等方面，提出了 适合我国商业银行当前发展特点的风险管理对策和建议。 关键词商业银行风险管理信用风险市场风险操作风险 a b s t r a c t a b s t r a c t t h e2 0 0 8e c o n o m i cc r i s i st r i g g e r e db ys u b p r i m ec r i s i ss w e p tt h r o u g ht h ew h o l ew o r l d l i k eat s u n a m i c o n f r o n t e dw i t ht h eg l o b a lc r i s i s ，t h eb a n ki n d u s t r yr e f o c u s e di t sa t t e n t i o no n t h ec r e d i tr i s ka n dt h er i s ko fm a r k e ta n do p e r a t i o n w i t ht h ef a s to p e no ff i n a n c i a lm a r k e ta n d d e e pr e f o r mo fe c o n o m i cs y s t e r m sb e i n gt h eg r e a ts e t t i n g ，t h e c o n s t r u c t i o no fa d v a n c e d r i s k - m a n a g e m e n th a sb e c o m et h ei n n e rd e m a n da n de s s e n t i a lg u a r a n t e eb yw h i c h c o m m e r c i a l b a n k sa r et oq u i c k e nt h e i rs t e p so fc o n s t r u c t i n gm o r d e nc o m p a n ym a n a g e m e n ts y s t e m ， 目录 目录 第1 章绪论，l 1 1 论文选题背景及意义1 1 2 国内外研究状况2 1 3 研究思路与研究方法3 1 4 创新点4 第2 章商业银行风险及风险管理5 2 1 商业银行风险5 2 1 1 风险及商业银行风险的涵义5 2 1 2 商业银行风险的特征5 2 1 3 商业银行风险的分类6 2 2 商业银行风险管理9 2 2 i 商业银行风险管理的内涵9 2 2 2 商业银行风险管理理论演进9 2 2 3 新巴塞尔协议与商业银行的风险管理1 1 第3 章我国商业银行风险管理现状及存在问题1 3 3 1 我国商业银行风险管理现状1 3 3 1 1 信用风险是最主要的风险1 3 3 1 2 操作风险和市场风险日渐突出1 3 3 1 3 流动性风险不容忽视1 4 3 1 4 潜在风险不断加大1 4 3 2 我国商业银行风险管理存在问题1 5 3 2 1 风险管理意识薄弱，风险管理与业务发展不匹配”15 3 2 2 全面风险管理理念不强，对自身风险认识不全面l5 3 2 3 内部风险控制能力薄弱，风险管理体系不完善l5 3 2 4 风险管理技术方法落后，信息系统不能满足经营管理需要1 6 i i l 目录 3 2 5 市场中介服务机构不健全，缺乏独立的风险和信用评估机构1 6 3 2 6 风险管理人才缺乏”1 6 第4 章某股份制商业银行2 0 0 8 年度风险管理实证分析1 7 4 1 某银行资产总体风险状况1 7 4 2 某银行信用风险问题分析17 4 2 1 信贷资产总体特征分析1 8 4 2 2 信贷资产总体风险状况分析1 9 4 2 32 0 0 8 年新发生不良贷款情况分析一2 2 4 2 4 信用风险管理特征分析2 5 4 3 某银行市场及流动性风险分析2 6 4 3 1 人民币利率风险分析2 6 4 3 2 汇率风险分析2 8 4 3 3 流动性风险分析”2 8 4 4 某银行操作风险分析2 9 4 4 12 0 0 8 年操作风险事件总体情况分析2 9 4 4 2 操作风险管理特征分析“3 1 第5 章加强我国商业银行风险管理的建议。3 2 5 1 改善外部环境，健全外部监管机制3 2 5 2 营造良好的风险管理文化”3 2 5 - 3 完善当前商业银行信用风险管理对策3 3 5 4 完善当前商业银行市场风险管理对策”3 4 5 5 强化当前商业银行操作风险建议3 5 5 6 提高风险计量水平，加快内部评级体系建设3 5 5 7 加快全面风险管理组织体系建设3 5 结束语3 7 参考文献4 0 攻读学位期间取得的科研成果4 1 致谢4 2 i v 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 论文选题背景及意义 商业银行风险管理是贯穿商业银行所有经营管理活动的永恒主题，风险管理能力是 商业银行核心竞争力的重要组成部分。伴随着过去几十年金融市场的快速发展，商业银 行对自身风险的认知能力和把握能力不断提高，经营管理模式发生了巨大变化。近年来， 我国商业银行改革发展势头迅猛，借鉴国际先进商业银行的经验和做法，在建立自身风 险管理模式方面取得了明显成效，但与国外先进银行相比，我国商业银行的风险管理能 力还需要大幅提升。建立符合我国国情的商业银行全面风险管理体系成为我国银行业的 当务之急。 在经济全球化和金融自由化浪潮的冲击下，金融风险逐渐呈现出多层次、复杂化的 特征，商业银行风险管理被提升到一定的战略高度。1 9 9 7 年9 月巴塞尔银行监管委员 会发布的有效银行业监管的核心原则受到国际金融界的广泛认可，全面风险管理的 理念从此正式确立。2 0 0 4 年6 月正式推出的新巴塞尔协议倡导以“最低资本要求、 外部监管监督检查和市场约束”为三大支柱，建立全面涵盖信用风险、市场风险和操作 风险三大风险的银行风险管理框架，具有相当的指导性和前瞻性。随着新巴塞尔协议 在全球范围内的全面实施，无疑会对我国银行业的风险管理带来重要影响。新协议将促 使我国商业银行对于自身的风险管理、成本及盈利评价开始新的认识，对全面风险管理 的理论研究，有益于建立适合我国国情的全面风险管理体系。 根据我国加入w t o 时的承诺，我国银行业的大门已经于2 0 0 6 年1 2 月1 1 日全面对 外开启，取消了对国外银行的地域、客户和业务经营范围的限制，对其实行同等国民待 遇，外资银行与我国商业银行展开了全面而激烈的竞争。我国商业银行在经营管理方面 及风险管理上虽然也取得了一定成绩，但与国际先进银行相比还存在较大差距。因此， 本文综合运用经济学、金融学的相关理论对某银行面临的主要风险进行了分析研究，结 合本人的工作实践，对我国商业银行提出的基于现实需求的风险管理建议及对策，更具 有现实意义和应用价值。 河北大学经济学硕七学位论文 1 2 国内外研究状况 1 2 1 国外研究概况 风险管理作为商业银行经营管理的重要内容是与商业银行密切相关的。全面风险管 理开始于上世纪9 0 年代中后期，其主要动因是由于金融机构所面临风险因素的多样化 及商业银行对于风险认识的深化。全面风险管理理念目前已经被很多国外金融机构所接 受，并开始建立起适合自身特点的全面风险管理体系。 在理论研究方面，2 0 0 3 年7 月，美国c o s o 委员会公布了全面风险管理框架( e i 框架) ( 草案) ，c o s o 报告对全面风险管理概念进行了明确的定义，同时阐明了全面风 险管理的目标和八个要素，报告具有广泛的适应性，它为各种类型的机构实施全面风险 管理提供了一个标准框架，对商业银行全面风险管理体系的构建具有重要的指导意义。 作为商业银行全面风险管理的基础理念和理论工具，受险价值( v a l u ea tr i s k ，缩写 v a r ) 、风险资本( c a p i t a la g a i n s tr i s k ，简称c a r ) 、风险调整后的资本收益率( r i s k a d i u s t e dr e t u r no nc a p i t a l ，简称r a r o c ) 都是在国际先进银行和大型咨询公司的实践 中研发出来的。2 0 世纪7 0 年代后期，b a n k st r u s t 银行首先提出了资本的风险调整收益 率( r i s ka d j u s t e dr e t u r no nc a p i t a l ，简称r a r o c ) ，该模型在2 0 世纪9 0 年代后半期 经过不断完善并得到国际先进银行的广泛采用，成为全面风险管理的核心理念。 在银行资本结构方面，a l a nj m a r c u s ( 1 9 8 3 ) 分析了从1 9 6 0 1 9 7 8 年之间按照市场 价值计算的美国银行资本结构的变化趋势，并对可能影响银行资本结构的多个因素进行 了分析，认为银行权益比率的下降在很大程度上是对利率上升的反应。a n t h o n ys a u n d e r s & b e r r yw i l s o n ( 1 9 9 9 ) 主要研究了银行并购和安全网对于银行在资本结构和银行资产风 险程度方面的影响。m a r kj f l a n n e r y & k a s t u r ie r a n g a n ( 2 0 0 2 ) 的研究结果表明了银行 权益比率与其经营风险的正相关性。 综上所述，实证研究和模型建立是外国学者研究的重点。 1 2 2 国内研究状况 我国对风险管理的研究开始于2 0 世纪8 0 年代后期，一些学者将风险管理理论引入 我国。由于历史数据不足，商业银行对自身风险难以度量和监测，只能进行粗线条控制。 上世纪9 0 年代末我国开始对商业银行进行全面的风险管理研究。以下列举了部分学者 2 第1 章绪论 曼i i i 曼蔓曼曼曼曼曼曼曼曼量量鼍曼笪曼曼! ! 皇皇曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼曼兰曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼量曼舅舅璺曼曼舅量曼曼皇皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇皇皇蔓曼曼曼曼曼 研究成果： 陈林龙结合新巴塞尔协议的主要内容，对西方现代商业银行的风险管理技术及 风险管理流程进行了详细描述。王春峰在金融市场风险管理一书中系统的介绍了 v a r 的计算方法和应用实例，全面反映了国际上v a r 研究的最新理论和应用进展。武 剑对新巴塞尔协议关于信用风险、市场风险和操作风险的管理标准及方法进行了深 入分析，分别提出了改进思路和建议。巴曙松深入全面研究了新巴塞尔协议，对巴塞尔 协议的演变趋势、新资本协议实施对我国的影响及实施路径进行了全面探讨。邓军分析 了我国商业银行风险管理存在的薄弱环节，认为全面风险管理是一种理论而不是具体的 技术或方法，我国商业银行应该通过建立控制措施等方式加强自身风险管理。刘学贵、 李保民认为巴塞尔协议代表着国际银行业监管的发展趋势，介绍了巴塞尔协议的发展历 程及其监管思想的演变，提出了完善我国银行监管的措施。 综合以上，国内学者关于商业银行风险管理理论的研究大致分为以下方面：对于新 巴塞尔协议内容的综合研究，对于新巴塞尔协议中有关风险管理技术方法的研究， 对于应用新巴塞尔协议改进我国商业银行风险管理的研究。我国关于商业银行全面 风险管理的研究开展相对较晚，主要集中在2 0 0 4 年新巴塞尔协议颁布之后。以上 的研究对提高我国商业银行的风险管理能力具有重要的指导意义，本文希望通过对以往 研究成果的借鉴，结合我国商业银行面临的风险以及风险管理特点，提出符合我国商业 银行要求的风险管理对策与措施。 1 3 研究思路与研究方法 本文以某银行风险管理为研究对象，在借鉴国内外相关研究成果，并对商业银行风 险管理相关理论综合阐述的基础上，对某银行的风险管理现状进行了梳理，运用金融学 及管理学的相关知识对某银行在风险管理中存在的问题和原因进行了分析，提出我国商 业银行风险管理建议。 除第l 章导论和第6 章结论外，本文主要内容分为4 章：第2 章，风险管理相关理 论综述，首先对商业银行风险、风险管理等相关概念进行界定，描述了风险分类、风险 管理内涵及风险管理的演进阶段等基础理论，为后续分析做好理论铺垫。第3 章，我国 商业银行风险管理现状及存在的问题分析，得出我国商业银行风险管理状况的总体特 点。第4 章，某银行风险管理实证分析，分别从信用风险。市场风险和操作风险三大风 河北大学经济学硕士学位论文 的风险管理方面存在的问题进行了分析。第5 章，提出适合我国商 的风险管理对策和建议。 本文拟采用理论分析为主要研究方式，辅以实证进行研究，在巴塞 ，依托现代金融风险管理理论对我国商业银行风险管理开展研究。 商业银行风险管理研究大多集中在理论层面，结合特定银行的研究 取以某银行为原型，对国内商业银行风险管理方面的普遍问题进行 现实意义和借鉴价值。 4 第2 章商业银行风险及风险管理 第2 章商业银行风险及风险管理 2 1 商业银行风险 2 1 1 风险及商业银行风险的涵义 、 风险是一个非常宽泛、常用的词汇，学术界对风险的定义众说纷纭，目前还远未达 成一致的认识。由于对风险的理解和认识程度不同，或者对风险的研究角度不同，不同 的学者对风险的概念存在不同的解释，美国经济学家、芝加哥学派创始人奈特( f r a n k h y n e m a nk n i g h t ) 在其1 9 2 1 年出版的风险、不确定性和利润中分析了风险与不确 定性的关系。奈特认为：风险不仅取决于不确定性因素的大小，还取决于收益函数的性 质，风险是从事后角度来看的由于不确定性因素而造成的损失；a h m o w b r a y ( 1 9 9 5 ) 称风险为不确定性；c a w i l l i a m s ( 1 9 8 5 ) 将风险定义为在给定的条件和某一特定的时 期，未来结果的变动；m a r c h & s h a p i r a 认为风险是事物可能结果的不确定性，可由收益 分布的方差测度；f c tc r a n e ( 1 9 8 4 ) 认为风险意味着未来损失的不确定性；朱淑珍( 2 0 0 2 ) 把风险定义为：风险是指在一定条件下和一定时期内，由于各种结果发生的不确定性而 导致行为主体遭受损失的大小以及这种损失发生可能性的大小；叶青、易丹辉( 2 0 0 0 ) 认为，风险的内涵在于它是在一定时间内，风险因素、风险事故和风险结果递进联系而 呈现的可能性。 可见，风险源于事物的不确定性，是一种损失或获益的机会。商业银行的风险无时 无处不在，银行因为承担风险而生存，商业银行的发展过程就是风险管理的过程。商业 银行风险是指商业银行在经营活动过程中，由于不确定性因素的影响，使得商业银行实 际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失或获得额外收益的可能性。 2 1 2 商业银行风险的特征 商业银行主要依靠客户的存款和其他借入资金来开展经营，是经营货币的金融中介 组织。因此，商业银行风险不同于一般企业，具体表现在： 。 1 商业银行风险的客观性 自从商业银行产生，风险就与之相伴，风险贯穿商业银行经营活动的全过程，是不 以人的意志为转移的，是客观存在的。经济社会中经济人的行为和经济环境的不确定性 5 河北大学经济学硕十学位论文 决定了银行风险存在的客观性。 2 商业银行风险的不确定性 商业银行日常经营活动中，由于客观条件的不断变化以及人们对未来认识的不充分 性，导致人们对事件可能出现的结果不能完全确定，出现经营成果的不确定性。商业银 行风险的发生，可能出现两种结果：一种是损失、另一种是收益。 3 商业银行风险的可控性 商业银行风险可以根据以往发生的一系列类似事件的统计资料进行分析，对风险发 生的频率及其造成的经济损失程度做出分析和判断，从而对可能发生的风险进行预测与 衡量，达到控制风险损失产生的目的。 4 商业银行风险的扩散性 商业银行风险的主体和客体不同于其它行业，具有信用创造功能，由于存在羊群效 应，信用活动的风险会被成倍放大，并形成连锁反应，单个商业银行风险不是某种孤立 的系统内的风险，而必然扩散、辐射到经济运行的各个方面。 5 商业银行风险的相关性 商业银行风险更多的是经济运行中风险的反映，与经济主体的行为目标、决策方式 和经济环境相联系，并不单纯是自身问题。商业银行风险不仅与其客户的风险紧密相连， 而且与其所处的外部经营环境密切相关。 2 1 3 商业银行风险的分类 根据商业银行风险的表现形式，可以将商业银行风险分为信用风险、市场风险、操 作风险、流动性风险、国家风险、资本风险、声誉风险及法律风险等。 1 信用风险 信用风险是指合同的一方不能履行义务的可能性，包括贷款、掉期、期权交易以及 在结算过程中由于交易对手不能或者不愿意履行合约承诺而使银行遭受的潜在损失。传 统意义上信用风险主要表现为借款人到期不能或不愿履行还本付息协议，致使商业银行 遭受损失的可能性，实际上是一种违约风险。信用风险包括公司敞口、零售敞口、国家 敝口、股权敞口、机构敞口。信用风险不可能产生收益，它的直接后果就是损失。 对大多数商业银行来说贷款是最明显的信用风险来源，国内商业银行9 0 的业务是 信贷业务。但从实际经营情况看，信用风险不仅存在于贷款、债券投资等表内业务中， 6 第2 章商业银行风险及风险管理 还存在于各类担保、贷款承诺及各类金融衍生产品交易中。随着商业银行业务经营的多 样化及复杂化，信用风险在其他金融工具中表现的越来越突出，包括承兑、贸易融资、 备用信用证、证券报销、金融期货、互换、期权、担保、承诺等业务。因此，信用风险 是国内商业银行最主要的风险。 2 市场风险 市场风险是指由于市场价格、利率、汇率和商品价格的逆向变化对银行的资产负债 价值、收益遭受损失的可能性。由于市场因素的影响，银行的表内和表外业务都面临遭 受损失的风险，市场风险存在于银行的所有交易及非交易业务中。大多数商业银行市场 风险的主要内容为利率风险及汇率风险。 ( 1 ) 利率风险是在市场经济环境下，由于货币市场、资本市场利率的波动影响商业 银行负债成本和资产收益，使商业银行蒙受经济损失的可能性。商业银行面临的利率风 险存在两种情况：一种是利率性质不匹配引起的，即分别采用固定利率及浮动利率计息； 另外一种是由于与计算利率相关的期限不匹配引起的，即采用整年计息或者分段计息， 都会给银行带来利率风险。 ( 2 ) 汇率风险是指商业银行在国际业务经营活动中，由于各国货币汇率的波动使商 业银行的资产在持有或运用过程中蒙受意外损失的可能性。汇率风险是外汇风险管理的 重点。 3 操作风险 巴塞尔银行监管委员会将操作风险定义为由商业银行不完善或有问题的内部程序、 人员及系统或外部事件所造成损失的风险。操作风险受到内外部环境影响，涉及商业银 行的所有业务及所有员工，难以事先计量、预测和控制。由于操作风险设计的点多面广， 因此它是最容易发生的风险。 随着商业银行金融衍生产品的不断增加，与操作风险相关的风险事件时有发生，给 商业银行造成了相当大的损失，使得操作风险越来越受关注。巴塞尔新资本协议把操作 风险纳入资本监管的范围，巴塞尔委员会侧重于从银行操作风险监管的角度而不是风险 管理的角度进行界定。对操作风险的界定可以分类为内部因素和外部因素。内部因素包 括：人的因素( 主要包括操作失误、违法行为、越权行为、关键人员流失等) 、流程因 素( 主要包括流程设计不合理、流程执行遗漏) 、系统因素( 主要包括系统失灵、系统 7 河北大学经济学硕十学位论文 漏洞) ；外部因素主要指外部事件( 主要包括外部欺诈、自然灾害等突发事件、经营政 策及监管环境的不利变化) 。 4 流动性风险 狭义上的流动性风险是指银行不能以合理成本及时支付到期债务的风险；广义上的 流动性风险是指银行不能以其正常现金流入按时支付到期债务的风险，同时也包括银行 不能满足正常贷款需求的风险。流动性风险指客户资金需求突然增加或金融市场剧变或 中央银行采取紧缩的货币政策等因素而导致的银行无法应付突如其来的大量提取现金 需求，而发生流动性不足的风险，主要表现为银行对客户提取现金支付能力不足。对银 行来讲，流动性风险势必直接影响到资产的盈利能力，甚至会威胁到银行自身的生存或 安全。 5 国家风险 国家风险是由于经济主体与外国居民进行国际金融贸易往来时，由于他国经济、政 治等方面的变动而遭受损失的可能性，国家风险存在于国际间的经济贸易与金融交易活 动中，国家风险的大小取决于借款国偿还外债的能力和意愿。 6 资本风险 资本风险是由于商业银行资本不足，以至于不能弥补自身亏损而导致商业银行不能 正常经营的可能性。充足的银行资本是从事经营活动的必要前提，资本是银行获取资金 的重要保证，可以抵补商业银行经营中发生的风险损失。 7 声誉风险 声誉风险是指商业银行违反相关规定，由于自身操作失误及管理不善而导致资产质 量下降，不能支付到期债务，不能向客户提供高质量的金融服务等，都可能受到社会公 众的怀疑和指责，给银行声誉造成不利影响，对商业银行危害较大。 8 法律风险 法律风险是指因不能执行合约或由于合约一方超越法律规定的权限范围而导致损 失的风险，即交易双方中的一方不能对另一方履行合约的可能性。法律风险主要关注商 业银行对外签署的各类合同等的法律文件的严密性及有效性，与之密切相关的风险主要 有外部合规风险和监管风险。 2 0 0 4 年公布的新巴塞尔协议将银行风险主要分为三类：信用风险、市场风险、 8 第2 章商业银行风险及风险管理 操作风险。三大风险包括了商业银行风险管理的主要内容，商业银行经营中其他风险如 声誉风险等最终都会归结反映到三大风险之中。基于这一点，本文将以三大风险为核心， 对银行实际经营中的风险问题进行分析研究。 2 2 商业银行风险管理 2 2 1 商业银行风险管理的内涵 商业银行风险管理是指商业银行在经营管理活动中，通过风险识别、风险预测、风 险评估、风险控制等方法，规避、分散或是转移经营风险，达到控制风险、降低损失的 目的。商业银行风险管理贯穿与其经营的全过程，风险管理能力是商业银行的核心竞争 力所在，有效的银行风险管理是商业银行持续发展的重要保证。 商业银行风险管理所包括的内容：风险管理是一项系统工程，风险管理的最终目的 在于降低损失，风险管理包含事前防范、事中控制、事后补救三个层面，风险管理是随 着市场环境的变化而进行动态调整的。 2 2 2 商业银行风险管理理论演进 风险管理作为商业银行经营管理的重要组成部分是与商业银行相伴而生的，商业银 行真正把风险管理作为一门学科，对商业银行的风险进行系统化的研究，要追溯于2 0 世纪五六十年代。随着商业银行经营环境的不断变化，商业银行风险管理大致可分为以 下阶段： 1 资产风险管理阶段 2 0 世纪6 0 年代以前，商业银行的风险管理以资产业务为主，银行经营中所遇到的 风险绝大多数来源于资产业务。商业银行风险管理强调保持资产的流动性。该理论的核 心是商业银行通过加强资信评估、贷款调查、严格落实审批制度等措施防范资产业务风 险的发生，即通过对资产结构的恰当安排来实现商业银行安全性、流动性和效益型的需 要。 资产风险管理理论的发展历程经过了2 0 0 多年的时间，先后经历了真实票据轮、可 转换能力理论、预期收入理论、超货币供给理论到资产结构理论等阶段。 2 负债风险管理阶段 2 0 世纪6 0 年代以后，各国经济进入高度增长时期，对银行的资金需求极为旺盛， 9 河北大学经济学硕士学位论文 商业银行普遍出现资金紧张的局面。为了扩大资金来源以获得更多的资金，商业银行变 被动负债为主动负债，大量金融工具创新被应用，扩大了银行的资金来源。负债规模的 第2 章商业银行风险及风险管理 为银行监管的三大支柱，并且将信用风险、市场风险和操作风险全部纳入资本约束和监 管的范围，提出了全面风险管理理念。 2 2 3 新巴塞尔协议与商业银行的全面风险管理 2 2 3 1 新巴塞尔协议的主要内容 新巴塞尔协议全面继承巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，坚持以资本 充足率为核心的监管思路，以全面风险管理为指导，以风险量化和风险管理为中心，以 提高监管资本金计量对风险的敏感度为目标，并通过三大支柱来促进银行加强全面风险 管理，以提高监管的有效性。 整个新资本协议可以概括为三大支柱：第一支柱一最低资本要求，这是从资金及风 险管理者角度对商业银行全面风险数量状况的监督；第二支柱一监管部门的监督检查， 这是从监管者角度监督商业银行的资本金与其风险数量是否相匹配，也是监督商业银行 资本金与其风险管理水平是否相匹配；第三支柱一市场纪律，这是从投资者角度对银行 的公开信息披露提出的一系列的强制规定和措施。第一支柱是另外两大支柱得以存在的 基础，第二支柱是第一支柱的有效补充，第二支柱和第三支柱共同构成银行资本充足率 监管的基点。因此，三者必须协调运用才能有效确保商业银行经营的稳健性和安全性。 2 2 3 2 新资本协议对银行全面风险管理的要求 新巴塞尔协议对全面风险管理的微观管理要求是规定了商业银行如何全面管理 信用风险、市场风险及操作风险，并对银行风险的识别、计量、控制等环节提出了明确 要求，有利于商业银行借鉴并建立自身全面风险管理体系。从宏观管理要求方面看：新 资本协议是对银行全面风险状况的监管、是对银行全面风险管理体系的监管、是对银行 全面风险进行的社会监管。 2 2 3 3 全面风险管理的涵义 c o s o 企业风险管理的定义：“企业风险管理是一个过程，受企业董事会、管理层和 其他员工的影响，包括内部控制及其在战略和整个公司的应用，旨在为实现经营的效率 和效果、财务报告的可靠性以及法规的遵循提供合理保证。” e r m 框架适合各类型企业或机构的风险管理。该框架有三个维度，首先是企业目 标；然后是全面风险管理要素；最后是企业各个层级。第一维企业目标有四个：战略目 l l 河北大学经济学硕十学位论文 i l l 标、经营目标、报告目标和合规目标。第二维全面风险管理要素有八个：内部环境、 目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、 监控。第二维度的八个要素是相互关联并相互制约的，是全面风险管理框架的核心。第 三个维度是企业的层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属各子公司。全 面风险管理的八个要素为企业的四个目标服务；各个层级都坚持企业的四个目标；每个 层次都从以上八个方面进行风险管理，三个维度是相互贯穿的。 2 2 3 4 商业银行全面风险管理的涵义 商业银行全面风险管理是指对整个机构内的各个层次的业务部门，各个种类的风险 进行全面管理，并且要求风险管理贯穿于商业银行经营管理的全过程。商业银行全面风 险管理是由若干风险管理要素组成的有机体，它可以将风险与收益、风险偏好与风险策 略进行紧密结合，增强抗风险能力，减少因操作失误造成的损失；可以准确判断和管理 交叉风险，提高对多种风险的综合应对能力；可以根据风险状况合理分配经济资本，确 保商业银行各项业务持续快速健康发展。 商业银行风险管理体现在三个方面：全面风险管理是一个过程，它贯穿于整个银行， 渗透到银行经营活动中的每个环节；全面风险管理需要依靠全体员工的共同努力，即全 员的风险管理文化；全面风险管理涵盖了银行各个层次和各个范围的各类风险，管理范 围全面。 1 2 第3 章我国商业银行风险管理现状及存在问题 第3 章我国商业银行风险管理现状及存在问题 我国商业银行的风险管理起步相对较晚，1 9 9 4 年按照巴塞尔资本协议的要求开始将 资本充足率要求纳入银行资产负债比例监管体系，随着1 9 9 5 年中华人民共和国商业 银行法的颁布，商业银行的风险管理从理论开始走向实践。随着新巴塞尔协议的正式 颁布以及中国银监会商业银行资本充足率管理办法的出台，国内商业银行逐步开始 由被动、静态的传统风险管理模式向积极、动态的现代风险管理模式转变，从以信用风 险管理向信用风险、市场风险、操作风险并重的全面风险管理模式转变。 3 1 我国商业银行风险管理现状 3 1 1 信用风险是最主要的风险 随着商业银行的股份制改革，大型银行在贯彻科学发展观方面取得了明显成效，但 传统的规模扩张的冲动仍然存在。目前我国金融市场仍然是以银行贷款为主的间接融资 方式占据主导地位，同时由于利率和汇率等金融因素尚未完全市场化，决定了中国银行 业风险集中于信用风险。 由于信息不对称、信用状况和履约能力相关的客户违约风险为主的信用风险构成了 中国银行业风险的主体。商业银行在信用风险管理方面普遍存在以下问题：贷款集中度 偏大，高风险行业贷款集中度问题尤其突出；贷款五级分类的准确性较低；集团客户及 大额授信的风险突出；关联交易隐藏较高风险。 经过国家多次从四大国有银行划出不良贷款，使不良贷款比率下降到较低水平，但 与西方国家相比，我国国有银行的不良贷款仍是相当高的。根据银监会公布的银行业统 计数据显示，2 0 0 8 年四季度我国商业银行不良贷款余额为5 6 0 2 5 亿元，其中主要商业 银行不良贷款额为4 8 6 5 3 亿元。在我国社会诚信状况尚未根本好转的情况下，企业、个 人逃废银行债务的情况仍将大量存在，在一定程度上导致了信用风险依然是我国商业银 行的主要风险。 3 1 2 操作风险和市场风险日渐突出 随着银行业改革开放的不断推进，商业银行操作风险日益凸显，具体表现是近年来 银行大案要案时有发生，金融诈骗行为屡屡出现，给银行的经营管理带来难度，使银行 l3 河北大学经济学硕士学位论文 蒙受了巨大损失。随着计算机网络及信息技术的广泛应用，网络信息系统风险成为操作 风险控制的重要内容。 商业银行市场风险防控能力较弱，随着利率市场化进程的加快，商业银行的存贷款 利率波动不一致，加之缺乏控制利率风险的技术手段和经验，造成银行资产负债的价值 出现不对称，给银行带来资产损失。同时，人民币的可自由兑换将会使日益国际化的中 国银行业面临更高的汇率风险。 3 1 3 流动性风险不容忽视 资产方面：我国商业银行信贷资金长期占有率高，贷款到期后被大量转贷现象大 量存在，说明大量的短期流动资金已经被转化为企业铺底流动资金，已经失去了信贷资 金的有偿周转性，导致商业银行信贷资金周转缓慢，资产流动性差。 第3 章我国商业银行风险管理现状及存在问题 3 2 我国商业银行风险管理存在问题 巴塞尔协议实施以来，我国商业银行开始重视风险管理，在风险管理方面取得了一 定的成绩，但从目前情况看，与国外先进银行相比风险管理还存在很多不足亟需解决。 主要体现在以下方面： 3 2 1 风险管理意识薄弱，风险管理与业务发展不匹配 国外先进银行十分重视风险与收益的匹配原则，把控制风险和创造利润看作同等重 要的事情。在我国商业银行一些基层人员往往错误的把风险管理与业务发展对立起来， 认为风险管理阻碍了业务发展，不能正确看待和评价风险。更有甚者，部分银行风险管 理人员认为风险管理就是少发展业务，不从控制风险的前提下来开展业务，人为减少业 务量逃避风险，势必造成业务发展缓慢，导致银行的整体抗风险能力降低。进一步分析 发现商业银行的风险管理大多受经济周期波动影响，经济扩张期更多关注业务发展而忽 视风险管理，进入经济紧缩期则高度重视风险管理而缺乏业务开展的积极性，造成业务 发展与风险管理相互脱节。 3 2 2 全面风险管理理念不强，对自身风险认识不全面 由于我国商业银行风险管理起步较晚，大多数员工对风险管理的认识并不能满足业 务快速发展对风险管理的需要。目前我国商业银行风险管理仍主要以信用风险为主，对 市场风险、操作风险重视不够，同时在经营管理过程中缺乏对不同业务、不同风险的差 别化管理理念，使一些足以危及到银行未来发展的风险大量存在。确立正确的风险管理 理念将对商业银行经营管理起到积极的推动作用。 3 2 3 内部风险控制能力薄弱，风险管理体系不完善 一直以来我国商业银行风险管理工作的重心主要集中在对资产风险的重组、清收、 处置等事后管理上，而对风险资产事前、事中防范控制不足，各个业务、各项业务对各 自风险状况进行分头管理，缺乏统一的管理目标及有效的风险信息沟通，各级行、各岗 位的风险管理职责不清、分工不明，导致推诿扯皮现象严重，风险控制流于形式。 目前我国大部分商业银行都是以分行为经营单位的经营体制，致使我国商业银行的 风险管理体系也是横向管理，各种风险管理政策的综合协调度不高。当前我国商业银行 都设置了专门的风险管理部门进行内部风险管理，但各家银行总行没有设立真正的风险 河北大学经济学硕士学位论文 管理归口部门，从自身组织架构看风险管理缺乏独立性和权威性，各级行的风险管理部 门不能完全独立于经营部门行使监督与管理权利，而是与业务经营部门共同归属于同样 的行政领导管理中，风险管理难以真正发挥其控制作用，风险管理组织体系有待完善。 3 2 4 风险管理技术方法落后，信息系统不能满足经营管理需要 现代商业银行的风险管理技术与传统的定性分析与主管判断不同，越来越注重定量 分析，与西方商业银行相比，我国商业银行缺乏科学的风险计量的技术方法和手段，风 险管理目前仍停留在以定性分析为主阶段，定量分析刚刚起步，国内几家大银行的风险 评级基本上处于打分卡阶段，客户的大量基础数据难以取得，加上银行自身风险分析手 段落后，预警能力低下，对风险缺乏预见性。 新巴塞尔协议对银行的风险控制强调了风险计量的准确性和标准化。我国商业 银行虽然都在加快自身信息系统的建立与开发，都有一些与风险相关的信息系统，但由 于系统间数据标准不一致、系统技术平台不统一，造成各行信息没有可比性，风险管理 信息失真直接影响到风险管理决策的科学性。 3 2 5 市场中介服务机构不健全，缺乏独立的风险和信用评估机构 现代金融体系中市场中介服务机构对风险管理的作用越来越重要，包括信用评级机 构、独立会计师事务所、审计事务所、律师事务所及其他金融信息技术咨询公司等，这 些机构对保证投资者获得真实、全面、及时的市场信息，减少由于信息不对称造成的道 德风险起着重要的制约作用。我国商业银行发展水平及管理水平较低，还没有建立起独 立的信用风险评级机构，现行的会计、审计及法律事务所受政府及企业影响独立反映企 业风险信息的能力较差，普遍适用的内部评级标准的建立需要花费较长时间。 3 2 6 风险管理人才缺乏 现代银行风险管理要求商业银行从事风险管理的人员具备相当高的专业素质，要求 掌握现代管理学、现代经济学、金融学、数理统计等专业学科的专业知识的同时，还要 深刻理解系统工程学、物理学等自然科学，以便及时掌握理解商业银行业务和产品的风 险性质，采取适当的风险防范措施。目前我国商业银行缺乏具备上述能力的金融风险管 理专业人才，加大了商业银行进行全面风险管理的难度。 1 6 第4 章某股份制商业银行2 0 0 8 年度风险管理实证分析 第4 章某股份制商业银行2 0 0 8 年度风险管理实证分析 4 1 某银行资产总体风险状况 截止2 0 0 8 年末，全行资产总额3 2 3 4 6 亿元，较年初增加5 5 3 4 亿元，不良资产 余额4 0 2 亿元，较年初增加1 7 8 亿元，不良资产率为1 2 ，较年初增加0 3 5 个百分 点。全行负债总额3 0 2 0 5 亿元，较年初增加4 9 9 8 亿元，其中各项存款余额2 8 8 3 4 亿 元，较年初增加4 7 3 6 亿元。资产减值准备余额3 2 8 亿元，较年初增加1 3 6 亿元，全 行利润总额3 8 亿元。 表4 - 12 0 0 8 年全行资产负债简表 项目本期余额较年初不良余额较年初不良占比较年初 ( 亿元)( 亿元) 资产总额 3 2 3 4 65 5 3 44 0 21 7 81 2o 3 5 信贷资产 9 0 3 42 0 63 8 91 0 24 3 11 0 7 非信贷资产 2 2 6 8 39 2 0 30 0 2 3o 0 1 50 0 0 10 0 0 2 负债总额 3 0 2 0 54 9 9 8 各项存款 2 8 8 3 44 7 3 6 利润总额 3 8 数据来源：2 0 0 8 年度业务状况分析表，除非另有标注，本文其它图表数据来源都是2 0 0 8 年业 务状况分析表中数据。 从上述资产负债表中可以看出，该行不良资产的增加主要是由于信贷资产中不良贷 款的增加，体现出信用风险为该行所面临的主要风险。此外，从该行负债结构看，煲债 主要以各项存款为主，表明该行所面临的市场风险及流动性风险不容忽视。 4 2 某银行信用风险分析 2 0 0 8 年，国家实施适度宽松的货币信贷政策，但随着经济形势的变化，我国实体经 济遭受到全球性金融危机的冲击，受其影响企业经营出现了不同程度的下滑迹象，信用 风险的控制任务日益艰巨。 4 2 1 信贷资产总体特征分析 1 资产质量大幅提升 1 7 河北大学经济学硕士学位论文 2 0 0 8 年末，该行各项贷款余额9 0 3 4 亿元，较年初增加2 0 6 亿元。其中：不良贷款 余额3 8 9 亿元，占比4 3 1 ，不良贷款占比达到了银监会小于5 的监管要求，信贷资 产质量明显提升。 2 客户结构进一步优化 通过筛选、退出等方式，2 0 0 8 年末该行法人客户1 0 3 户，较之前减少1 0 0 0 多户， 客户集中度明显上升，改变了以前客户群体“散、小、差”的状况，抗风险能力大大