（金融学专业论文）从外资银行在中国市场的策略看中资银行的对策.pdf

从外资银彳亍在中国市场的策略看中盗银行对策 中文提要 本文通过对外资银行在中国市场的整体战略布局和经营策略的取向进行分 析，从实力和规模、效益水平、投入产出、安全程度、中间业务盈利能力等几个 方面对中、外资银行目前的竞争实力进行比较，结合对深圳市外资银行的历史经 营业绩，中、外资银行在深圳市场的业务竞争与合作的实际调研，对外资银行在 中围市场的经营策略、机构设立、整体经营的实践进行研究。并在此基础上，论 述外资银行的策略与中资银行的对策。 文中通过对中国市场中、外资银行经营架构的整体实力进行分析比较研究， 提出中资银行通过改革管理体制和经营机制、转变经营理念，加强创新和同业合 作，增强整体经营实力。中资银行在与外资银行的竞争与合作中应注重从整体上 进行调控，区分不同的外资银行进行不同种类的业务合作，利用在中国没有设立 分支机构的外资银行的优势对中资银行的弱势进行弥补，利用自身广泛的网络优 势、客户优势和人民币整体经营优势，与在中国大量设立分支机构的外资银行进 行抗衡。同时，中资银行在外资银行的竞争压力下，必须在与外资银行进行竞争 的过程中，加快内部改革，加快国际化的步伐，进行经营理念的创新和经营产品 的创新，提高整体经营实力和经营素质，使中资银行能够迅速发展成为在中国金 融市场上具备国际水平的银行机构，最终形成中、外资银行在中国市场的共赢局 面，从整体上改善中国的营商环境，促进中国经济的持续发展。 从外资银彳亍在中国市场的策略看中资银行对策 s u m m a r y t h ep a p e rm a k e sa na n a l y s i so nt h eo v e r a l ls t r a t e g i cd i s t r i b u t i o na n do r i e n t a t i o n o ft h eb u s i n e s ss t r a t e g yo ff o r e i g nb a n k s ，a n dc o m p a r e st h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h e s t r e n g t ha n ds c a l e ，p r o f i c i e n c y , i n p u t o u t p u t , s a f e t y , i n t e r m e d i a t eb u s i n e s sp r o f i t a b i l i t y o ft h ec h i n a sa n df o r e i g nb a n k s b yc o m b i n a t i o no ft h er e s e a r c ha n ds t u d i e so nt h e h i s t o r i cb u s i n e s sr e s u l t so ft h ef o r e i g nb a n k si ns h e n z h e n ，t h ec o m p e t i t i o na n d c o o p e r a t i o nb e t w e e nc h i n a sb a n k sa n df o r e i g nb a n k si ns h e n z h e n sm a r k e t t h ep a d e r a l s om a k e sa na n a l y s i s0 nt h eb u s i n e s ss t r a t e g y , e s t a b l i s h m e n ta n do p e r a t i o np r a c t i c e s o ff o r e i g nb a n k si nc h i n a sf f l a r k e t b a s eo ns u c hr e s e a r c h e st h ep a p e rd i s c u s s e st h e s t r a t e g yo f t h ef o r e i g nb a n k sa n dt h ec o u n t e r m e a s u r e so f c h i n a sb a n k s b va n a l y z i n ga n dc o m p a r i n gt h eo v e r a l ls t r e n g t ho fr h eb u s i n e s ss t r u c t u r e so f c h i n a sa n df o r e i g nb a n k si nc h i n am a r k e t t h ep a p e rp u t sf o r w a r dt h a tc h i n a sb a n k s s h a l li m p r o v et h e i ro v e r a l lb u s i n e s ss t r e n g t h st h r o u g hr e f m x a i n gm a n a g e m e n ts y s t e m a n do p e r a t i o ns y s t e m ，t r a n s f o r m i n gb u s i n e s sp h i l o s o p h ya n ds t r e n g t h e n i n gi n n o v a t i o n a n di n t e r b a n kc o o p e r a t i o n i nm ec o m p e t i t i o na n dc o o p e r a t i o nw i t hf o r e i g nb a n k s c h i n a sb a n k ss h a l ls t r e s so no v e r a l lr e g u l a t i o n c a r r yo u td i f i e r e n tb u s i n e s s c o o p e r a t i o nw i t hd i f f e r e n tf o r e i g nb a n k s i m p r o v et h ew e a k n e s so fc h i n a sb a n k sw i t h 血ea d v a n t a g e so ft h o s ef o r e i g nb a n k sh a v i n gn oo f f i c e si nc h i n a c o n t e n dw i t ht h o s e f o r e i g nb a n k sh a v i n ga m o u n to fb r a n c h e si 1 1c h i n aw i t ht h e i re x t e n d e da d v a n t a g e si n n e t w o r k ，c u s t o n l e r sa n dc o m p r e h e n s i v er e n m i n b io p e r a t i o n a tt h es a m et i m e ，u n d e r t h ec o m p e t i t i o nb r o u g h tb yf o r e i g nb a n k s c h i n a sb a n k ss h a l li nt h ec o m p e t i t i o nw i t l f o r e i g nb a n k sa c c e l e r a t ei n t e r n a lr e f o r m ，m e n dt h ep a c e so fi n t e r n a t i o n a l i z a t i o n ，m a k e i n n o v a t i o ni no p e r a t i o np h i l o s o p h ya n dp r o d u c t s i m p r o v et h eo v e r a l lb u s i n e s s s t r e n g t ha n db u s i n e s sq u a l i t y , q u i c k l ym a k ec h i n a sb a n k sb a n k i n gi n s t i t u t i o n sw i t h i n t e m a t i o n a ls t a n d a r d si nc h i n a sf i n a n c i a lm a r k e t a n df i n a l l yt of o r l t law i n w i n s i t u a t i o nt oc h i n a sa n df o r e i g nb a n k s ，t h u st 。c o m p r e h e n s i v e l yi m p r o v ec h i n a s b u s i n e s se n v i r o n m e n ta n dp r o m o t et h es u b s t a n t i a ld e v e l o p m e n to fc h i n a se c o n o m y 2 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 引言 加入w t o ，意味着中国金融业的逐步开放，同时国有商业银行所面临的外部 环境和内部体制、机制等各方面将受到前所未有的挑战。这种挑战的实质是国有 商业银行和外资银行在国际竞争力上的较量，其中效益水平和安全程度是竞争实 力的体现。因此，如何提高国有商业银行自身的国际竞争力和盈利能力是关系到 国有商业银行的生存和发展，关系到中国金融业的改革成败，甚至关系到国家经 济命脉的大事。 因此，国有商业银行面对入世的竞争策略运用博弈的方法，通过分析和比 较外资银行和图有商业银行的国际竞争力的差异及其产生的原因，透视外资银行 在中国业务经营取向和市场定位方面将采取攫取精华的战略、协作而入的战略及 与此相适应的业务选择策略、客户选择策略、区域选择策略、和本地化策略的基 础卜，根据中资银行特别是国有商业银行的当前的实际情况，提出了国有商业银 行的竞争策略。 中资银行的竞争策略宣采用对内改革和对外合作双管齐下的内外策略。在 策略取向上，以内部策略为主，外部策略为辅。内部策略的着力点是体制、机制、 人才和网络，目的在于健体强身，抗御风险，完善功能，加快创新和提高效率。 内外策略的关联点是市场、客户、创新和效益，旨在推动国有商业银行按现代企 业制度构建经营组织管理体系和向国际惯例靠拢。对外合作包括银行同业间的合 作和非银行金融机构的合作。对外合作是竞争基础上的合作，是一种开放性的竞 争，一种多样化的合作，一种比较优势理论上的“双赢”的合作。其合作的途径 是业务渗透、技术纽带、资源共享和人才交流，合作的形式是股权联盟和业务联 盟，即建立一种利益共同体。在中国的宏观经济环境、银行业监管政策和银行业 经营环境对中、外资银行不断的趋于一致的情况下，中外资银行将最终走向共赢 的局面。 关键词：银行竞争策略共赢 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 第一章外资银行在中国的业务经营取向和市场定位 第一节外资银行进入中国市场的战略选择 中国银行业的对外开放已经走过了二十年的历程，对外开放的格局己初步形 成。在机构设置上，1 9 7 9 年，中国允许外资银行在华设立代表处。1 9 8 1 年，允 许外资银行在深圳等经济特区设立营业性机构，从事外汇金融业务，并逐步扩大 到沿海丌放城市和所有中心城市。1 9 9 6 年1 2 月和1 9 9 8 年8 月，先后允许符合条 件的外资银行在上海浦东和深圳经济特区试点开办人民币业务。1 9 9 9 年7 月将上 海、深圳外资银行试点办理人民币业务的范围扩大到其所在地的附近省份。经过 2 0 多年的发展，在华外资金融机构的数量和业务规模不断扩大，已成为中国金融 体系的重要组成部分。外资银行在促进中国银行业改革与发展、支持中国经济建 设方面发挥着越来越大的作用。根据中美达成的中国加入w t o 的有关协议，中国 政府承诺进一步丌放中国的银行市场，其具体时间表为：加入w t o 后的两年内允 许外资银行向国内企业提供人民币业务服务，五年内向外资银行全面开放国内市 场，取消外资银行经营的地域和服务对象限制，并允许经营人民币零售业务，从 而对所有的外资银行全面实行国民待遇。 外资银行进入中国金融市场，采取了以下三种战略： 一、在东部沿海和主要经济城市多布点、全方位抢占市场份额的战略 这种战略的特点是着眼于长远利益，以近期巨大的战略投资来获取将来稳定 的回报。外资银行通过在经济发达地区多设网点、多种业务领域渗透，实现经营 的规模经济和范围经济，从而达到抢占市场份额的目的。 二、攫取市场精华的战略 这种战略的特点是既重视长远回报又兼顾现实利益；既直接进入中国市场， 又不牺牲眼前利益。其具体采取的主要手段是：机构设疆集中在发达地区，客户 选择偏向于外资、中外合资和较好的中资企业，业务经营以公司融资等批发业务 为主。 4 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 外资银行和跨国公司之间的天然联系是割不断的，他们进入中国市场的初衷 便是跟踪自己原有客户发展市场的需要。而从业务领域来看，随着外资获准经营 人民币业务的区域和业务范围的扩大，人民币业务将成为外资银行重点拓展的领 域。全面开放人民币国内市场后，中资银行将继续保持在国内银行市场上的主导 地位，而外资银行机构则可能稳步提高它们的市场份额。 三、协作而入、投资参股的战略 这种战略的特点是并不急于直接进入中国市场，而是通过采取与中国国内银 行进行业务协作和投资参股的方式，间接进入中国市场。 外资银行丌拓中国金融市场的唯一目的，就是通过参与中国经济增长从而获 取商业利润。加入w t o 以后，中国经济尽管很可能继续保持良好的增长势头， 但是企业尤其是作为国民经济主导力量的国有企业的经营风险整体仍然较大；而 且，中国己形成了以四大国有商业银行为主体的银行网络和业务体系；另外，由 于文化传统，意识形态等因素，国民尚需假以时目方能完全接受外资银行。因此， 在这种情况下，外资银行在短、中期内不会采取全国性大规模业务渗透的战略进 入中国市场，但会占据经济发达的主要经济城市。通过与中资银行的业务合作， 或直接参股中资银行，利用中资银行的网络资源、客户资源、营业范围资源进行 有效的业务渗透。 第二节外资银行进入中国市场的主要策略 一、业务选择策略和市场定位 外资银行在中国的业务开展顺序将为：现实联系代理行关系、中间业务，然 后是融资、信贷业务，再进一步则是投资银行业务；先批发银行业务，后零售银 行业务。以国际金融业务为例，外资银行的零售业务主要是为本国跨国公司在中 国分公司需要服务的各种银行业务，外资银行的批发业务主要是在欧洲货币市场 庞大金额的套利套汇业务，国际结算、清算代理业务。批发业务中，外资银行由 于有国际分支机构的资金、信息和技术支持，并具有将业务费用分散到各国分支 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 机构的能力，因此，批发业务的开展肯定是先于零售业务。即使是全球最大的零 售银行花旗银行，其中国市场战略也是首选批发业务。当然，这并不意味着 外资银行会主动放弃零售业务的竞争。 二、客户选择策略 从公司业务看，外资银行将集中营销外商独资企业、中外合资( 合作) 企业、 大型国有企业以及优质上市公司。特别是，由于外资企业与本国的银行有着天然 的亲和力和血脉关系，因此，在未来几年内，随着对外资银行人民币业务的全面 放丌，外资银行必然会通过市场细分等手段，锁定自己的目标客户，并将有限的 资源集中于优质的高端客户，通过掌握2 0 9 6 的高端客户来获取8 0 9 6 的行业利润。 当外资银行这一战略得以实施后，将会对中资银行产生严重的冲击，争夺国内优质 客户将是中、外资银行业务竞争的焦点。外资银行将大量争取优质客户，特别是 三资企业，而将效益较差的国有企业留给中资银行的策略取向是确信无疑的。值 得注意的是，国内的这些优质客户为了扩大生产，增加出口，降低成本，出于企 业自身利益考虑也会选择那些服务方式灵活、效率稿、服务态度好的外资银行。 优质客户的减少，将使中资银行在竞争中陷于极其不利的地位。 三、区域选择策略 从改革丌放二十年来外资银行在华的网点布局和其布点所要求的效益看，全 国性和区域性的中心城市将是外资银行与中资银行争夺的焦点，中西部地区将在 外资银行的兴趣之外。虽然中国的西部大开发战略吸引了部分外商的注意，但在 中西部地区的有效经济增长未达到一定的水平前，外资银行仍会对这一地区保持 观望态度。 目前，外资银行正加紧在国内市场的布局，并将主攻方向定在了国内经济发 达的中心城市。众多外资银行已将设立于上海的代表处升格为正式的营业机构或 分行，这种布局能很好地起到以点带面的辐射效果。 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 四、本地化策略 外资银行的本地化策略将可能从以下五个方面展开：一是人才本地化，从中 资银行大量的吸引人才，中资银行上市的步伐，给外资银行带来很多的人才资源 二是与中资银行进行密切的业务合作，通过业务合作，利用中资银行的优势达到 外资银行的营销目的；三是入股国内银行，通过参股中资银行，从而绕过中国法 律的限制，在业务上提早进入中国市场，；四是与国内金融机构或企业一起，成 立新的合资银行或非银行金融机构；五是在法律和政策允许的条件下，对国内银 行和非银行金融机构实施收购、兼并。 第三节外资银行在中国整体布局和经营重点 一、网点布局情况 根据加入世贸组织的承诺，我国有序开放扩大金融市场，目前已有l3 个城 市向外资银行开放人民币业务，已批准一批外资银行办理中资企业人民币业务。 截止2 0 0 4 年8 月底。，外国银行己在我国设立了近2 0 0 家营业性机构，外资法人 机构已有1 4 家，外资银行代表处2 1 6 家。1 3 家外资银行获准在华开办网上银行 业务，5 家外国银行分行开办合格境外机构投资者境内证券投资托管业务。截至 2 0 0 4 年7 月底，在华外资银行资产总额为6 4 3 亿美元，总资产市场占有率达1 8 2 ， 其中贷款3 0 l 亿美元；在华外资银行的外汇贷款市场占有率达1 7 8 ，人民币资 产总额8 5 7 亿元。截至2 0 0 4 年7 月1 5 日2 ，获准经营人民币业务的在华外资银行 机构达到1 0 0 家，占外资银行营业性机构总数的5 0 ；其中上海5 3 家、深圳1 9 家、天津8 家、大连6 家、广州7 家、珠海2 家、青岛2 家、福州2 家、武汉1 家。在上述1 0 0 家机构中，5 3 家已获准向中资企业提供人民币服务。与2 0 0 1 年 底相比，可经营人民币业务的外资银行机构总数增加了7 0 家。截至2 0 0 4 年6 月 底3 ，在华外资银行的人民币资产总额为8 4 4 亿元人民币，比去年同期增长4 9 ， 1 中闯银行业；恪督管理委员会统计数据2 0 0 4 年8 月 2 中阐银行业胨督管理委员会统计数据2 0 0 4 年9 月 3 中圜人民银行统计数据2 0 0 4 年6 月 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 其中贷款4 8 8 亿，增长1 8 ；负债总额7 2 1 亿，比去年同期增长4 9 ，其中存款 4 8 8 亿，增长9 6 ；今年1 6 月盈利2 6 7 亿元。随着我国金融市场的不断开放， 外资银行在华业务的品种增加很快，现在已有l2 项基本业务，大约l0o 多个 业务品种。其中，新增业务有合格境外机构投资者( qfii ) 托管、网上银行、 圈债承销、企业现金管理、金融衍生产品和个人财富管理等。虽然，银监会在符 合法定条件的前提下会鼓励外资银行到西部和东北老工业基地设立机构和发展 业务。银监会已调整和改进了一些外资银行监管政策，修改了境外金融机构投 资入胶中资金融机构管理办法，外资入股比例最高可达到24 99 ，不超过 25 就不改变机构性质，单个机构的入股比例从l5 调整到20 。精简了营 运资金的档次，降低了营运资金要求。营运资金档次从6 档简化为3 档，法人机 构营运资金要求从4 亿元人民币调减到3 亿元，分行从6 亿元调减到5 亿元。今 后还可根据情况变化、遵循对等原则进行调整，即中国的商业银行到国外去设立 分支机构或派出机构，当地要求的营运资金也应相应做出调整。改变了外债管理 方式，由过去逐笔审批和登记变为实行总量控制。但是，却迟迟不见外资银行西 进和北上。 以上海为例，截至2 0 0 3 年上半年4 ，上海市外资金融机构人民币各项存款余 额i 8 9 7 7 亿元，新增3 5 4 3 亿元，同比多增2 2 3 6 亿元；各项贷款余额2 9 3 9 6 亿元，新增1 3 7 亿元，同比多增3 7 3 亿元。人民币存款增幅高于人民币贷款增 幅。2 0 0 3 年上半年继年初花旗、汇丰、渣打银行上海分行经中国人民银行批准， 成为第一批获得q f i i ( 合格境外机构投资者) 托管行资格之后，2 0 0 3 年5 月， 德意志银行上海分行和新加坡发展银行又成为中国银监会成立以来首批获得 q f i i 托管行资格的外资银行。2 0 0 3 年以来，已有5 家外资银行筹备设立分行、4 家获准设立( 筹建) 支行、2 家获准设立代表处。截止2 0 0 3 年上半年上海已有 3 4 家外资银行获准经营人民币业务，9 家获准开办网上银行业务，5 家获得q f i i 托管人资格。截止到2 0 0 4 年l o 月3 1 目5 ，国家外汇管理局已批准2 l 家合格境外 机构投资者( q f i i ) 投资额度，总计3 0 亿美元。2 0 0 4 年为配合个人银行业务发 4 中国人民银行统计数据2 0 0 3 年6 月 5 国家外汇管理局统计数据2 0 0 4 年1 0 月 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 展，外资银行纷纷增加同城营业网点。与2 0 0 3 年年底相比，营业性外资金融机 构绝对数增加3 家，新增l 家外国银行分行，由于外资银行母行重组原因减少1 家外国分行，此外增加了1 6 家代表处和5 家自助银行。外资银行在深圳、广州、 北京等发达地区均丌设了分行，在中西部的西安、成都等地都是开设代表处，只 有东亚银行在西安开设了分行，而因c e p a 6 优惠政策执行后进入中国的港资银行 开设分行或代表处也是首选深圳和上海。 二、市场经营战略定位 外资银行因国别、规模的差异和业务优势的迥异，分别制定了符合自身发展 需要和特点的业务发展战略。 ( 一) 公司业务、零售业务和银行卡业务全面拓展，以花旗银行和汇丰银行 为代表，这类银行目前已经被中资银行列为首要的竞争对手，中资银行已经在各 种本、外币业务种类上对这一类外资银行进行业务防范，保证中资银行在国内市 场的业务份额； ( 二) 重点发展公司业务和资产管理，如德意志银行和渣打银行，此类外资 银行对中资银行的威胁也是显而易见，失去公司类客户对尚未建立个人银行业务 体系的中资银行而言是一个重大的风险，而像渣打银行这种在信用卡业务上在香 港排名第一的银行，一旦信用卡业务市场放开，渣打银行、汇丰银行、恒生银行 等银行会立即显现其优势和极强的竞争力，这对刚刚开拓贷记卡的中资银行而 言，不失为灭顶之灾； ( 三) 突出发展零售业务，如东亚银行等；这类银行目前因对居民的人民币 业务尚未开放，因此，对中资银行的影响尚不明显，但对中资银行的潜在威胁也 是十分巨大，特别是东亚银行目前在西部开设了分行，对西部缺乏对外资银行竞 争经验的中资银行而言也是具有很大的威胁的。 ( 四) 为母行的全球客户在中国拓展业务服务，侧重代理业务、国际结算业 务，这类银行对于中资银行而言应该是风险最小而合作机遇最多的银行，在中国 6 内地。j 香港关于建移殳紧密经贸关系的安排 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 没有丌设分行的国际性银行是目前中资银行给予国际业务的主要对象，在培训合 作上也是进展的最好的。 三、积极参股中资银行，稳步拓展中国市场 外资银行积极参股中资银行，汇丰银行参股上海银行、花旗集团参股浦东发 展银行、新桥投资参股深圳发展银行等。外资银行通过参股，使被参股银行的规 模和重要程度不断提高，外资银行参股对象逐渐由城市商业银行、股份制商业银 行向国有独资商业银行扩展，由商业银行向其他金融机构扩展，从而可以在一定 程度上规避中国对于混业经营的限制，在与中资银行的竞争中取得比较优势。合 格境外投资者( q f i i ) 机制的实施以及中国商业银行上市进程的加速为外资银行 通过证券市场进行并购提供了可能，参股的途径趋于多元化。外资银行会尽力争 耿对被参股银行和金融机构的绝对或相对控股地位。即使暂时无法实现控股，外 资银行也会通过派驻董事及其他高级管理人员等方式对被参股银行施加更大的 影响，从而更好地为其在中国的整体战略目标服务。 四、资产质量不断提高，经营利润不断上升 2 0 0 3 年上海2 9 家外资银行7 本外币业务实现税后利润8 3 0 0 万美元，同比增 长6 4 。其中，超过一半的利润来源于人民币业务。截至年末，上海外资银行 的资产总额达到2 7 5 亿美元，较上年增加了3 5 7 。而外资银行在上海市商业银 行资产总额、存款和贷款中所占的比例，也分别比上年有了不同程度的提高。随 着业务范围和客户对象的不断扩大，外资银行各项业务指标明显向好。外资银行 在外汇业务和中间业务等领域获得较大的发展，而由它1 l j 弓l 进的有偿服务等符合 国际惯例的理念，也在被其中国同行效仿的同时，获得中国客户的认同。 然而，有部分外资银行在中国遭遇了“水土不服”，外资银行的“症状”包 括专项准备金存在较大缺口，贷款集中度过高，以及流动性需求压力增大和违规 经营等。外资银行面对中国快速的经济增长缺乏把握重大业务机遇的能力，同时 7 中国人民银行卜海市分行统计数据2 0 0 3 年 从外资银行在中国市场的策略看中贽银行对策 中资银行的信贷规模超常扩张对外资银行也带来了很大的压力。2 0 0 2 年在华外国 银行分行数目比上年减少了1 2 家，截至2 0 0 3 年8 月2 5 日，有2 4 家外资银行不 良贷款率超过2 0 ，但在中国的外资银行的主流和未来都呈现上升的趋势。在经 历了2 0 0 2 年的滑坡之后，2 0 0 3 年在中国的外资银行在外汇贷款市场的份额已经 从7 4 回升到了1 3 。与此同时，外资银行在中国的经营业绩在规模和地域上呈 现出明显的差异国际金融巨头分布在中国东南沿海发达地区的分支机构率 先进入盈利期。香港上海汇丰银行有限公司的年度报告披露，2 0 0 3 年汇丰银行在 中国开设的2 0 间分行的净利润为3 2 亿元人民币，这个数字比2 0 0 2 年增长了一 倍。2 0 0 3 年，汇丰银行为了支持内地分行的人民币业务追加营运资金，使其在华 总资产达到了3 2 2 亿元人民币。中国内地经济强劲增长及金融市场进步开放带 来的商业机会使汇丰银行业绩提高，同时汇丰银行提高经营效率、加强风险控制 也为汇丰银行的整体业绩增长带来动力。 第二章商业银行竞争力比较分析 所谓竞争力比较实际上就是竞争对手之间的整体实力或综合实力的对比。 尽管内外资银行由于经营环境、业务功能、所有制体系等因素在一定程度上影响 着二者之间的可比性，但只要承认银行业的经营目标是一致的，那么竞争力作为 一个综合性的概念，仍能较好地反映两者管理水平、经营理念、创新能力的差异。 竞争就是博弈，必须知己知彼。 第一节实力和规模分析 以一级资本规模为主要依据的世界前1 0 0 0 家银行排名，由英国银行家 杂志2 0 0 3 年七月号刊出最新排名表。从整体看，我国银行2 0 0 3 年仍然有】5 家 银行进入世界1 0 0 0 强( 详见表一) ，但与2 0 0 2 年相比，我国银行实力有所下降， 在除新进入的上海银行外，1 4 家银行中只有4 家银行排名有所提高，其余1 0 家 银行均有不同程度的下降。 从步 资银行在中国市场的策略看中资银行对策 表一 2 0 0 3 年与2 0 0 2 年 我国银行在世界1 0 0 0 强情况表 单位：百万美元 2 0 0 3 年排名 2 0 0 2 年排名一级资本 一级资本 序号银行名称 ( 2 0 0 2 1 2 3 1 )( 2 0 0 1 1 2 3 1 ) 1中国银行1 5l l2 1 9 1 62 2 0 8 5 2 中国l 商银行1 61 02 1 5 3 02 3 1 0 7 3中国农业银行2 52 31 6 4 3 515 9 7 1 4 中国建设银行3 72 81 2 9 5 51 4 5 1 7 5交通银行1 0 29 43 9 3 43 9 7 6中国招商银行1 8 72 7 31 8 8 21 1 2 2 7 中国光人银行 2 1 72 0 51 5 4 8i5 1 4 8中信实业银行2 9 12 9 11 1 2 81 0 3 5 9上海浦东发展银行3 0 83 l l1 0 1 99 2 7 1 0 上海银行 3 1 8n a 9 9 4 1 1 福建兴业银行 4 0 04 1 0 7 6 66 5 9 12 中5 1 民生银行 4 0 53 7 7 7 5 97 2 4 l3 。尔发展银行 4 3 4 4 2 16 7 76 3 6 1 4 华夏银行 4 4 05 2 1 6 5 64 7 0 1 5 深圳发展银行5 0 34 9 35 2 15 l o 1 6厦门国际银行n a9 6 ln a1 5 2 注释： 1 、t o pi0 0 0w o r l d b a n k s j 2 0 0 2 ，j u l y 2 、t o p10 0 0w o r l d b a n k s j 2 0 0 3 ，j u l y l o n d o n ：f i n a n c i a ln e w sl i d ，t h eb a n k e r 由此可见，世界银行格局基本没变，美欧等西方发达国家银行依然统领银 行业，强势银行体现更强优势。这些世界银行的一流外资银行在中国设立的外资 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 银行凭借母行的整体优势和实力，在中国市场极具竞争力，而我国银行整体上竞 争实力有所下降。 第二节效益水平分析 效益水平是商业银行在既定制度( 界定商业银行选择空间的各项规则) 约束 下综合利用各种生产要素的最终结果，是商业银行竞争力的最集中、最根本体现。 衡量商业银行的效益水平需要一套科学的指标体系，在此选择资本收益率、资产 收益率和人均利润三个指标来比较国有商业银行与西方商业银行的效益水平差 距。 一、资本收益率 从股东的角度看，商业银行的效益水平是对资本收益率的衡量。由于一级资 本( 股本+ 公开储备) 是银行资本的最重要部分，极大地关系到银行的赢利和竞 争能力，同时又是各国银行资本中唯一相同的部分，具有国际可比性，因而选用 一级资本来计算和比较国有商业银行与西方商业银行的资本收益率，详见表二。 表二 国有商业银行与西方商业银行财务指标比较 单位：百万美元， 银行名称 总资产一级资本税前利润一级资本资产 收益率收益率 中国工商银行3 9 1 2 1 32 2 2 1 3 4 1 71 8 8o 儿 中国银行2 9 9 0 0 7 1 4 7 1 24 2 52 8 9o 】4 花旗集团 6 6 8 6 4 14 1 8 8 9 9 2 6 92 2 1 31 3 9 美洲银行 6 1 7 6 7 9 3 6 8 7 78 0 4 82 1 8 21 3 0 汇丰银行4 8 4 6 5 5 2 9 3 5 26 5 9 12 2 4 6l f 3 6 渣打银行7 9 6 1 7 4 4 7 21 1 7 02 6 1 61 4 7 巴黎国民银行3 7 9 0 4 61 2 8 2 4 1 7 3 91 3 5 60 4 6 从外资银行在中国市场的策略看中资银彳 = 对策 注释：资料来源：t h eb a n k e r ，j u l y1 9 9 9 ，t o p1 0 0 0w o r l db a n k s 从表二中可知，国有商业银行的一级资本收益率远低于西方商业银行，大致 仅相当于后者的十分之一。而且，根据收益与风险相匹配的原则，资本收益率在 理论上应不低于市场平均利率，然而国有商业银行的资本收益率水平连这个起码 的要求都没有达到。 二、资产收益率 从企业的立场看，商业银行的效益水平在很大程度上是对资产收益率的衡 量。由于金融业自身的特殊性，在通常情况下，西方商业银行的资产收益率不会 高于3 。由表二可以看到，国有商业银行的资产收益率大致相当于西方商业银 行的三分之一到十分之一。换言之，运营同样一份资产，国有商业银行产生元 利润，西方商业银行则可产生三十元的利润。 三、人均利润 根据英国银行家杂志公布的数据，国有商业银行的人均利润水平之低令 人触目惊心( 表三) 。1 9 8 8 年，除日本、韩国等少数严重遭受亚洲金融风暴的国 家外，中国四大国有商业银行的平均利润水平远落后于诸如美国、英国、瑞士、 法国、德国等国国内四大银行的平均水平。 表三 各国国内四大银行的平均人均利润水平比较 单位：千美元 国名中国美国英国瑞士法国德国l s 9 。f国内四大商业银行平均人均利润1 2 75 3 6 85 2 0 95 7 7 93 5 9 0 注释：此表根据t h eb a n k e r , j u l y1 9 9 9 ，第1 3 4 页数据计算而得。 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 从四大国有商业银行和股份制商业银行盈利能力指标看，无论是从资产利润 率、资本利润率和营业利润率来看，国有银行的比率都远远低于股份帝4 银行。总 体的盈利能力明显不如股份制银行，更难以与世界级外资银行相比。 表四： 四大国有商业银行与股份制商业银行盈利能力指标比较 单位： 2 0 0 2 芷2 0 0 1 年1 9 9 9 矩1 9 9 8 笠 国有股份制国有股份制国有股份制国有股份制 瓷产利 o1 3 04 9 0 a0 1 5 05 4 0 1 5 o5 7 00 8 o9 8 叫 润率 资本利 23 l 1 28 2 27 9 0 a 1 25 3 27 2 1 0 9 8 13 8 1 76 6 润率 髓业利 33 9 1 43 9 33 1 1 48 “29 6 】40 2 13 6 叫79 9 润牢 利息收 8 0 9 i 7 j9 l 倒 8 i5 0 7 07 1 瓢8 6 6 1 7 32 4 8 34 8 7 29 6 入比例 利息收 7 85 8 蹦5 4 1 9 0 a6 50 3 “5 74 6 6 9 1 0 6 27 3 6 42 7 叫6 67 3 一时率 营业费 2 4 1 9 2 9 2 2 2 29 9 以2 8 9 0 0 a1 96 2 2 87 2 1 9 1 8 2 26 3 用率 人均利 1 0 7 9 37 38 9 3 3 0 5 ll l l 5 93 99 7 3 7 3 1 59 7 5 5 7 28 0 1 8 8 3 54 6 1 998 1 4 44 润 注释：l 数据来源：中国金融年鉴1 9 9 9 - - 2 0 0 2 与西方商业银行比较，国有商业银行的效益水平明显偏低，甚至低于国内中 小商业银行，中资银行与凭借母行经营管理经验和整体经营实力的在中国的外资 银行的竞争力根本不在同一量级。 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 第三节投入产出分析 反映商业银行的竞争力的产出指标有：资产收益率、不良资产占总贷款的比 重，表外业务收入占总收入的比重、成本收入比、人均利润率等。企业的目标是 实现利润最大化，商业银行作为一种特殊的企业，选择资产收益率作为其产出的 一个指标是自然的；选择不良资产占总贷款的比重作为一个产出指标是考虑到了 我国商业银行的特殊性，由于我国商业银行的不良资产占总贷款的比重比较高， 降低不良资产的比率既是商业银行所关注的，也是金融监管的业务重心，更是提 高商业银行竞争力的关键所在；在商业银行的竞争力中，金融创新足个重要的 因素，金融创新的一个直接结果是促进了中间业务的发展，据资料统计，表外业 务收入占总收入的比重：美国为4 2 ，瑞士为5 5 4 ，德国为6 0 ，而我国工、农、 中、建四大国有商业银行表外业务收入只占总收入的8 ，其中农行仅占3 ，工 行为5 ，建行为4 ，中国银行为1 7 。与国外的银行有相当大的差距，因此加强 金融创新也是我国商业银行竞争力的一个重要因素。选择人均利润指标是考虑了 我国商业银行的机构臃肿，人员众多，利用这个指标可以衡量我国商业银行特别 是国有商业银行与外资银行之间的效率差异。 在对商业银行的竞争力进行评价时，如果对某个商业银行的竞争力进行纵 向比较评价，根据数据包络分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ) 简称d e a 法8 ，可 以选取不同的年份或时间段作为决策单元。本文是对商业银行的竞争力进行横向 的比较评价，所以选取一个时间截面的数据对商业银行进行比较分析。由于数据 来源的限制，本文在分析时，选取了四大国有商业银行和三个有代表意义的股份 制银行作为决策单元；对投入指标选择了员工人数、营业费用率，一级资本，产 出指标选择了资产利润率、人均利润。分析的样本容量为7 ，投入产出的指标有 5 个，样本容量大于指标的个数；决策单元为商业银行，可以认为它们是同类型 的决策单元。满足d e a 分析9 的要求( 数据见表五) 。 8 魏权龄，数据包络分析( d e a ) ，科学通报，2 0 0 0 年第9 期 9 李光金，评价相对效率的投入产出型d e a ，管理科学学报，2 0 0 1 年第4 期 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 表五 表六 各个银行的投入产出数据 指标员t 人数营业费用率 一级资本( 亿元)资产收益率人均利润 银行( 人)( )( 投入x 3 )( )( 万元) ( 投入x 1 )( 投入x 2 ) ( 投入y 1 )( 产出y 2 ) 工商银行 5 4 5 0 1 236 71 8 3 89 3o 1 106 3 3 农业银行5 2 4 4 8 41 781 3 4 82 8一0 0 50 17 4 中国银行1 9 5 9 3 91 951 3 9 550 1 71 8 0 建设银行 3 2 7 1 4 71 5 31 0 0 47 600 905 0 3 交通银行4 4 4 6 6 1 9 42 3 3 1 3 0 ，5 36 0 0 中信实业 5 9 0 71 5 3 7 98 1 l53 39 光大银行2 6 6 9 9 1 26 07 917 44 88 注释： l 、资料来源：根据中国金融年鉴整理计算得到。 2 、营业费用率= 营业费用总收入 3 、一级资本= 实收资本+ 公开储备 4 、资产收益率= 利润总资产 5 、人均利润= 总利润员工人数 利川表五的数据，根据d e a 法，分析结果见表六。 商业银行投入产出的相对效率 1 = 商银行农业镊行中国银行建设银彳亍交通银行中信银行光大银行 投入产；| 10 1 5 7 100 0 0 0 1 00 4 5 7 o 0 3 80 1 4 3 20 6 5 6 6l 敞率 可以看出，四大国有商业银行的效率远低于股份制商业银行，农业银行的效率几 乎为0 。国有商业银行的效率低下，从投入的角度讲，是因为国有商业银行的机 构臃肿，冗员太多。从营业费用看，国有商业银行只有工商银行的营业费用率小 于股份制商业银行，从结果看，工商银行的效率是四大国有商业银行中最高的， 从外资银行在中国市场的策略看中资银行对策 这与其营业费用率较低有很大的关系。从产出的角度看，国有商业银行的利润率 很低，仅为股份制商业银行的1 0 3 0 。我国的股份制商业银行的国际竞争力还 很低，国有商业银行则更低，与国际一流商业银行在中国设立的经营机构相比， 巾资银行的投入产出比存在很大的差距，还需要很长的时间和很大的改革力度才能 提高。 第四节安全程度分析 评价商业银行的安全程度，需要考察资产负债管理状况。资产负债管理是商 业银行在控制金融风险的同时，为了完成既定的经营目标而对各种资产和负债进 行的综合管理。从级资本实力、一级资本与资产的比率、资本充足率等指标看， 国有商业银行抵御金融风险的能力与西方商业银行相比并不存在明显的差距。但 是，这并不意味着固有商业银行的安全问题已不足为虑了。 进入9 0 年代以来，国际金融危机此起彼伏，开始于1 9 9 7 年，至今余波未平 的亚洲金融危机，再次证明巨额银行不良贷款可以成为引发金融危机的根源。关 于中国四大国有商业银行的不良贷款比例，中国人民银行曾估计，1 9 9 7 年中国国 有商业银行的不良贷款( 逾期、呆滞和呆账) 占其总贷款的2 4 ，而真正意义上 的坏账约占贷款总额的5 6 。目前，国有商业银行已经着手贷款五级分类，如果 分类工作真正按照国际口径进行，那么看到的将是极不乐观的结果。同时，在当 前不良资产的运作缺乏市场条件，国有商业银行为处理不良资产而成立的资产管 理公司没有真正割断与母体银行间的血缘关系的情况下，财政部拨给每家资产管 理公司的资本金只有1 0 0 亿元，根本无法购买数以千亿计的不良资产，国有商业 银行的不良资产问题难以得到根本的解决。 根据美林投资银行的研究报告，国有商业银行的净资产已远小于按照2 5 计 算的不良资产，因此它们在“技术上”已经破产。但是，家银行是否破产主要 取决于其流动性，只要流动性不发生短缺，银行就可以继续运转下去。迄今为止， 国有商业银行尚未出现流动性问题，关键在于以下两个因素：首先，国有商业银 行的国家所有性质基本上完全消除了储户对其在这些银行中的存款的安全性的 怀疑。其次，迅速增长的居民储蓄存款使国有商业银行手里有足够的现金完成各 从外资银行在中国