（金融学专业论文）外资银行进入对我国银行业产生的效应分析.pdf

外瓷银行进入对我国银行业产生的效应分析 分析的文献综述。 正文第一部分，第一节是外资银行进入我国银行业的背景分析，外资银 行进入是金融全球化的必然趋势，金融全球化进程的广泛扩展，为银行跨国 经营提供t # f 部环境；第二节概述了外资银行在我国的发展历程、发展现状 以及经营特点。 第二部分针对外资银行进入我国银行业所产生的效应进行分析。第一节 从安全佳、盈利性、流动性方面，把中外资银行进行了对比分析，在此基础 上把中外资银行各自的优劣势进行对比分析，目的是从中发现中资银行跟外 资银行的差距所在，借鉴外资银行具有优势的经营管理方式。第二节是外资 银行进入的积极效应分析。首先，外资银行的进入，会给我国国内的中小企 业融资带来方便。外资银行具有雄厚的资金、信誉和技术基础，能为我国经 济建设发展提供巨额资金，使资金来源多样化还在一定程度上弥补国内储蓄 的不足，改善我国资源配置，促进我国经济增长。另一方面，外资银行的进 入会发挥鲶鱼效应，对我国银行业的发展产生积极效应，有利于促进我国银 行体制改革与完善，提高银行业的运行效率，为中资银行带来新的经营理念， 为中资银行输入新的管理方法，从而推动我国金融服务市场的完善和发展。 第三节对外资银行进入我国银行业后产生的消极效应进行分析：外资股东与 中国股东以及银行之闻的利益争端激化，短期内增加我国银行的经营成本， 外资银行的进入使我国国内银行的盈利性下降，为我国金融监管带来了新的 难题，外资银行经营人民币会对国内货币政策和汇率政策目标提出严峻挑战。 第三部分一方面论述了外资银行全面进入我国银行业后，在我国的市场 上自身的发展状况，从外资银行全面进入到2 0 0 7 年6 月，外资银行在我国市场 上的市场份额、资产质量、盈利能力等方面都有了很大的提高；另一方面， 外资银行的全面进入无疑会对中资银行产生竞争压力，从而给中资银行造成 竞争威胁，体现在业务的竞争、优质客户的争夺以及人才的竞争等方面。 第四部分，在以上分析的基础上对我国银行业应对外资银行全面进入以 后产生的竞争提出建议措施，共包括六方面的建议：转变监管理念，完善对 外资银行的监管；实现从分业经营向混业经营转变：以市场为导向，加快推 进金融创新步伐：对人力资源进行战略投资；统一中外资银行税赋；改善服 务环境，提高服务质量。从而使得中资银行能够更好的适应金融全球化的国 2 摘要 际环境，提高自身的竞争力。 本论文将理论研究与实际情况相结合，同时引用了其他学者所做的实证 研究作为例证，深入探讨了外资银行进入我国银行业影响分析。文中也用到 了银行的纵向发展对比分析，以及中外资银行间的横向对比分析的方法，从 而总结出可以促进银行发展的实践经验作为中资银行今后改进的借鉴。 在研究过程中，本论文同时也存在着不足之处，例如，由于我国银行业 数据各年份统计口径以及各个银行个体的报表的统计口径均存在差异，给研 究带来了一定的局限，同时由于我国银行业发展的特殊情况，使得研究更为 复杂。另外，由于研究时间不长，以及个人知识方面的局限等，因而在外资 银行对我国银行业产生影响的研究方面还有不尽入意的地方，这有待笔者今 后的研究中加以改进和完善。 关键词：外资银行、中资银行、效应分析 3 f r o mt h ed a yo fd e c l l ，2 0 0 6 ，t h eb a n k i n gm a r k e ti nc h i n a t o t a l l yo p e n st ot h e f o r e i g ni n s t i t u t i o n s ，w h i c hm e a n st h a tf o r e i g nb a n k sh a v en or e s t r i c t i o no fr e g i o n , b u s i n e s sa n dc u s t o m e r a n df r o ma p t 2 3i nt h i sy e a r , t h ef o u rf o r e i g nb a n k si n c h i n at h a t 撒t h eh o n g k o n ga n ds h a n g h a ib a n k i n gc o r p o r a t i o n ( h s b c ) ，t h ec i t y b a n k , s t a n d a r dc h a r t e db a n ka n dt h eb a n ko fe a s ta s i al i m i t e dc a np r o v i d ea n o v e r a l lr e n m i n b is e r v i c et o w a r dt h en a t i v er e s i d e n t s ，w h i c hm e a n st h a t ，t h e r e s i d e n t si ns o m ec i t i e sc a nd e p o s i tm o n e yi nt h ef o r e i g nb a n k s ，a n dw i l ll l e v e rb e r e s t r i c t e db yt h ea m o u n to fm o r et h a n1m i l l i o nr e n m i n b i i nt h em e a n t i m e ，i n a d d i t i o nt ob e i n go f f e r e dw i t ht h es i m p l ed e p o s i ta n dd r a w i n gs e r v i c e s ，t h en a t i v e r e s i d e n t sc a na l s og ot of o r e i g nb a n k st o a p p l yf o rf i n a n c i a ls e r v i c e ss u c ha s h o u s i n gm o r t g a g e ，r e n m i n b ii n v e s t m e n ta n ds oo n i ti sc l e a rt h a tf o r e i g nb a n k s b r i n gw i t hh e a v yc o m p e t i t i o np r e s s u r et ol o c a lb a n k sw h e nt h e ye n t e ri n o u r b a n k i n gm a r k e t , w h i c hw i l l h a v ea ni m p a c to nf i n a n c ea n de c o n o m yo fo u r c o u n t r y t h e r e f o r e ，s t u d y i n gt h ei n f l u e n c eo i ll o c a lb a n k i n gs y s t e m ，s e a r c h i n gf o rt h e s o l u t i o n , a n dg i v i n gc o n s u l t so n t h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g yo ft h eb a n ka r e m e a n m # l l lf o rb o t hr e a l i s t i ca n dt h e o r e t i c a ls t u d y t h i se s s a yi sd i v i d e di n t of o u rp a r t s i nt h ef i r s tp a r t ，t h ew r i t e rw i l lg i v ea d e s c r i p t i o na b o u tt h ed e v e l o p m e n to ff o r e i g nb a n k si nc h m e s em a r k e t t h es e c o n d p a r ti sa ni m p o r t a n tp a r ti nt h i se s s a y ，t h ew r i t e rw i l lf i r s t l yc o m p a r et h el o c a l b a n k sw i t ht h ef o r e i g nb a n k si ns e v e r a la s p e c t s i no r d e rt of i n do u tt h em e r i ta n d d e m e r i to ft h el o c a lb a n k s a n dt h e nm a i n l ya n a l y z eh o wc a nf o r e i g nb a n k sd o i m p a c to i lt h ed o m e s t i cm a r k e t t h e r ea r em a i n l yt w oa s p e c t so fe f f e c t sb r o u g h tb y f o r e i g nb a n k e n t e r i n gi n t oo u rb a n k i n gm a r k e ti n v o l v e di nt h i se s s a y ，o n ei st h e p o s i t i v ee f f e c t sa n dt h eo t h e ro n e i st h en e g a t i v ee f f e c t s i nt h et h i r dp a r t ，t h ew r i t e r s t a t c st h a tt h ef o r e i g nb a n k s e n t e r i n ga l s ob r i n g sh e a v yc o m p e t i t i o np r e s s u r et o l o c a lb a n k s t h el a s tp a r tw i l lg i v es o m ek i n d so fa d v i c c sw h i c hm a yb et a k e nb y l o c a lb a n k st oe n h a n c et h e i rc o m p e t i t i v e n e s s k e yw o r d s ：f o r e i g nb a n k , b a n k i n gi n d u s t r y ，e n t e r i n g , e f f e c t s ，a n a l y s i s i 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人； 黼、 埘年( ：月日 前言 前言 外资银行进, 入( f o r e i g nb a n ke n t r y ) 是指外国银行通过建立分支机构或者开 设子公司的方式在东道国开展业务。近2 0 9 来，世界各国银行体系结构方面 一项重大的变化就是外资银行参与程度的上升。根据数据统计显示，外资银 行参与程度上升的趋势在新兴市场国家表现得尤为突出：在拉美和东欧的一些 国家，外资银行控制程度均超过了5 0 。随着外资银行进入或参与程度的上 升，东道国银行业的竞争环境发生了很大的变化。外资银行进入不仅增加了 市场上竞争者的数量，而且还扩大了市场的边界，同时对市场结构和组织结 构等都将产生深远影响。 随着2 0 0 6 年底我国金融业的全面开放，外资银行在我国发展的步伐加快， 截至2 0 0 7 年5 月末，共有4 2 个国家在华设立了7 5 家外资银行，在2 5 个城市开展 业务，已批准改制的外资法人银行1 2 家，外资银行的营业性机构1 8 6 家。其中， 改制后的法人银行分行7 9 家，外资银行分行9 5 家，中外合资银行3 家，外商独 资银行7 家，财务公司2 家。获准经营人民币业务的外资银行分行8 6 家，法人 银行1 2 家。1 6 家外资银行入股中资银行。2 0 0 7 年5 月末，外资银行经营人民币 业务的营业性机构数量比2 0 0 1 年1 2 月末增加了6 7 家。在外资银行可以对所有 中国客户提供服务的情况下，中资银行将受到外资银行的竞争威胁，因此有 必要对外资银行的进入对我国银行业所产生的效应进行分析。 一 国外一些文献实证研究了外资银行进入对东道国银行业的影响。 c l a e s s e n s 、d c m i r g u c - k u n t h u i z i n g a ( 2 0 0 1 ) j 黾1 9 8 8 - - 1 9 9 5 年8 0 + 发达国家和 发展中国家的银行数据，分析了引入外资银行对本国银行净利差、盈利水平、 非利息收入、经营费用和贷款损失准备的影响，发现外国银行的增加同国内 银行盈利性、非利息收入和总经营支出的减少相关；l e n s i n k & h e r m e s ( 2 0 0 4 ) 在回归模型中引入经济发展水平因素，检验经济发展程度是否影响外资银行 进入的效应，结果表明，银行业绩的改善与金融发展水平相关；u i b o u p i n ( 2 0 0 5 ) 外资银行进入对我田锟行业产生的效应分析 用中东欧1 0 国2 1 9 家银行的数据分折外资银行进入效应，研究发现，外资银行 的进入对本国银行短期总成本、利息收入、非利息收入和利润有负面影响。 有的学者研究了单个国家银行业开放的影响效应。b a r a j a s 等人( 2 0 0 0 ) 对哥伦比 亚的研究表明，外资银行进入会导致金融中介间接融资成本降低，以及国内 银行资产质量下降；d e n i z e r ( 2 0 0 0 ) 分析了外资银行进入对土耳其银行的影响， 研究表明，外资银行进入降低了国内银行利润和管理费用；o k u d a 等( 2 0 0 4 ) 研 究了外资银行进入对泰国银行业的影响，发现外资银行增加使得本国银行营 业费用和利差增加，盈利降低，k i m ( 2 0 0 5 ) 通过实证研究外资银行进入对韩国 国内银行的影响，发现外资银行进入显著提高了国内银行的风险管理能力。 国内相关研究存在争议性的结果，郭妍等( 2 0 0 5 ) 认为，随着外资银行在我 国进入程度的加深，国内银行利差有所上升，而利润率、非贷款收益率、费 用率均有所下降，同时呆账准备率提高：叶欣( 2 0 0 6 ) 对外资银行进入程度、市 场竞争结构、中资银行效率水平的变化关系进行经验分析，发现外资银行进 入程度与中资银行利差和利润水平显著正相关；黄宪等( 2 0 0 6 ) 分析t # f 资银行 进入对我国银行绩效的短期影响，并通过同其他发展中国家进行对比，结果 表明，由于我国经济金融体制上的固有特点，我国银行业绩效在面临外资竞 争时也表现出较大的不同；李晓峰等( 2 0 0 6 ) 研究发现，外资银行进入对国内银 行流动性、非利息收入、经营费用和资产收益率，以及资产质量和风险方面 都有负面影响。 本文主要从外资银行进入我国后带来的积极效应、消极效应以及给中资 银行带来的竞争威胁的角度进行了分析，在对中外资银行的竞争力进行了对 比分析后，对中资银行今后提高竞争力提出建议。在论述过程中借助了图形、 统计表格等工具进行表述。本文的研究意义在于认清在我国全面开放的环境 下，外资银行进入给中资银行带来的机遇与挑战，并积极向外资银行学习先 进的管理经营模式，从而提高我国银行业的整体水平。 2 1 外资银行进入我国银行业的背景分析 1 外资银行进入我国银行业的背景分析 1 1 外资银行进入的背景 金融全球化是指全球金融活动相互联系日益紧密的一个过程，其内容包 括金融资本在全球范围内的频繁流动、金融机构的跨国经营、金融市场的全 球联动等，其主要表现有货币的全球化、资本的全球化、各国中央银行货币 政策和金融监管的全球化等 金融全球化进程的广泛扩展，不断改变着全球银行业经营的外部环境， 从而对全球银行业的经营发展产生强烈影响。主要表现在以下四个方面： 第一，掀起了全球银行业大规模跨国并购浪潮。9 0 年代以来，企业并购 之风席卷全球，银行业尤甚。面对国际金融服务领域更加激烈的竞争环境， 为增强自身的竞争实力，众多的国际金融集团正在不断地合并、重组，以便 于在全球金融市场一体化的进程中占有一席之地。现已呈现出强强并购、跨 行业并购、跨国并购比重上升的趋势，以及目标银行多为零售业务发达的银 行、并购交易规模与区域经济发达程度相关、市场内并购与市场外并购占比 相当、并购整合以成本节约和核心业务的协整为主等主要特征。银行并购是 银行在不断变化的市场环境下为实现银行价值增值的一种战略选择，这种市 场主导模式的选择与经济金融条件和银行业所处的发展阶段有关，政府的作 用和偏好主要通过管制政策得以实现。国际银行业并购经久不衰有其深刻的 原因，从宏观因素来看，随着金融全球化的发展，金融自由化程度日益加深， 大多数国家对国际金融业发展的限制逐渐减少，大都采取推动银行并购的宏 观改革，这就为银行并购提供了较为宽松的宏观环境。 ， 第二，加快了金融创新速度。2 0 世纪9 0 年代以来的信息产业等高科技产 业突飞猛进的发展，有力地刺激了金融创新。新兴市场的迅速崛起，也为银 外资银行进入对我国银行业产生的效应分析 行业在全球范围内寻求发展创造了有利环境，所以金融机构的创新活动达到 了空前规模。据有关资料记载，从1 9 5 7 年到1 9 9 6 年，包括原金融创新的项目 在内的金融交易品种创新的项目达1 7 7 项。1 9 9 6 年以后，各国国内金融市场的 金融创新不断出现。 第三，加大了各国金融监管的难度。金融全球化给金融监管带来了严峻 的挑战，具体表现如下：一是金融监管远远跟不上金融业务的发展；二是金 融混业经营向分业监管模式提出挑战；三是金融控股公司资本充足率难以计 算；四是跨国界金融监管难以实施。虽然金融全球化要求实施全球金融监管， 但由于金融监管象征一国主权，很少有国家愿意放弃本国的金融监管权力， 因此，真正实施国际监管困难重重。即使在经济与货币一体化程度较高的欧 洲，实现泛欧金融监管尚有很大阻力。监管体系相对薄弱的发展中国家，要 想有效地监管外国银行并取得外国监管当局的合作，其难度之大可想而知。 第四，奠定了国际银行业发展混业经营的新趋势。混业经营之所以成为 当今国际银行业经营的主流，其根本原因在于，在金融全球化的时代背景下， 混业经营模式在适应金融市场变化方面，较之分业经营模式呈现出许多明显 的优势：它使银行业通过金融服务多样化和业务交叉，提高服务效率，降低 经营成本：它拓展了银行业业务经营空间，通过积极的金融创新活动，提高 银行业的市场占有率；它为银行业调整业务格局，开创新的利润增长来源提 供了可能性。 1 2 外资银行在我国发展的现状及经营特点 1 2 1 外资银行在我国的发展历程 所谓“外资银行”，在我国外资金融机构管理条例中规定，“总行设在 中国境内的外国资本的银行”，简称为“外资银行”，此即为狭义的“外资银行”， 其实是指外国金融机构在华投资设立的子银行( 亦可称附属银行) ，应该称为外 资子银行。 1 9 7 9 年，我国批准第一家外资银行日本输出入银行在北京设立代表处。 1 9 8 1 年，中国批准设立改革开放后的第一家外国银行分行一南洋商业银行深 4 1 外资银行进入我国银行业的背景分析 圳分行。1 9 8 5 年，有关部门允许在厦门、珠海、深圳、汕头和海南经济特区 设立外资银行。1 9 9 0 年，配合浦东开放，批准上海对外资银行开放。1 9 9 2 年， 又批准沿海七个城市对外资银行开放。1 9 9 8 年7 月，中国宣布取消外资银行在 中国设立机构的地域限制，允许外资银行在任何城市设立机构。外资银行在 中国的发展带有明显的阶段性，具体可以划分为以下几个阶段： 1 初始阶段( 1 9 7 9 年一1 9 8 9 年) ：1 9 7 8 年党的十一届三中全会后，我国进 入了改革开放的历史阶段，金融业也从此拉开了对外开放的帷幕，首先允许 外资银行进入深圳等五个经济特区。 2 发展阶段( 1 9 9 0 年一1 9 9 7 年) ：外资银行进入以上海为首的国内各大城 市，并开始全面盈利。此间的1 9 9 0 年8 月，中国人民银行颁布了中华人民共 和国外资金融机构管理条例，标志着我国对外资金融机构的管理正式进入 法制化、规范化的轨道。 3 低迷阶段( 1 9 9 7 年2 0 0 0 年) ：受亚洲金融危机、国内经济环境及。广 信事件”等的影响。在华外资银行贷款无法正常收回，不良资产比例迅速上升， 资产质量普遍下降，出现全行业亏损。外资银行进入的节奏有所放慢，部分 外资银行甚至开始裁员撤资。外资银行在华发展处于低迷时期。 4 飞跃阶段( 2 0 0 1 年至今) ：通过不断推出新的业务品种、参股中资银行 以及增设分行等，并呈现出向多种业务领域渗透、向内陆地区辐射的姿态。 1 2 2 入世以来外资银行在我国的发展现状 2 0 0 1 年中国加入世界贸易组织后，根据其有关协议，中国将逐步取消对 外资银行的限制，给予外资银行国民待遇。从中国加入、t 0 以来，外资银行 在中国的经营发展十分迅速，这主要表现在以下方面：首先，外资银行的营 业机构进一步增加，中国加入世贸组织五年来，在华外资银行营业性机构从 1 9 0 家增加到3 1 2 家。近年来，外资银行加快了在中西部和东北地区发展的步 伐，共设立营业性机构3 0 家，占全国外资银行机构总数的1 0 。 其次，在华外资银行的资产和贷款发展明显加速。截至2 0 0 6 年1 2 月底， 外资银行经营的业务品种超过1 0 0 种，1 1 5 家外资银行机构获准经营人民币业 务。在华外资银行本外币资产总额1 0 3 3 亿美元，占中国银行业金融机构总资 外资银行进入对我国银行业产生的效应分析 产的1 8 ，存款总额3 9 7 亿美元，贷款余额6 1 6 亿美元。【1 l 图2 1 外资银行在华数量 1 2 3 入世以来外资银行在我国的经营特点 外资银行在华近几年来凭借宽松的发展政策，业务种类和分支机构的增 加呈上升的趋势。综合分析外资银行在中国的经营现状，其具体的经营战略 特点包括以下几方面： ( 1 ) 市场定位在高端客户 在过去的几年中，外资银行经办了我国国际结算业务的3 4 左右，外汇 贷款业务的2 0 左右，主要是以外资企业为主，这是外资银行进入中国市场 的立足点。同时，最受外资银行重视的中资企业主要是外向型企业、高科技 企业或者行业龙头企业。据统计，在各类银行中6 0 的利润是来自于1 0 的优 质客户。外资银行以极强的能力吸收优质客户，将意味着中资银行利润的流 失。 - ( 2 ) 以产品创新为主发挥自身业务优势 外资银行凭借深厚的全球经验，根据本地客户的特点，按照他们的财富 管理需求、金融需要及风险承受水平，提供具有国际一流水平的金融产品和 服务，并不断创新满足客户多样化的金融需求。外资银行的创新通常包括三 个方面的内容：一是技术、工具创新，如信用卡、电话银行、自助银行、网 络银行等；二是业务、产品创新，包括各种形式的代理业务等：三是制度创 新，包括现代银行企业制度、内部法人治理结构、股权激励制度等。其中外 i l l 数据来源：银监会公布中国银行业对外开放报告) 6 1 外资银行进入我国银行业的背景分析 资银行更注重产品的创新，为客户量身定制产品和服务，也即发挥核心产品 的优势为不同客户提供满足个性化需求的最终产品，这是赢得客户、扩大市 场份额的关键所在。同时依靠辅助的技术创新和制度创新，外资银行不断的 提高和改善其内部治理和服务水平，赢得客户的信赖和认同。从外资银行的 发展历程上可以看出创新在银行业的发展中一直扮演着十分重要的角色，其 在外资银行发展中有着举足轻重的作用。 ( 3 ) 根据自身特点进行地域扩张 外资银行主要集中在沿海地区和中心城市。他们注重对设置分支机构的 成本与效益的权衡，考虑的主要因素是该地区可预见的未来经济发展状况、 业务拓展潜力、人文社会环境等，所以经济相对发达的我国沿海地区和中心 城市是外资银行设置机构的首选。外资银行在我国一些经济发达地区和一些 重要业务领域己占据重要地位，市场影响日益扩大。比如在上海，外资银行 总资产占比达到1 2 ，4 ，外汇贷款占比达到5 4 8 ；开放人民币业务的短短几 年里，外资银行人民币资产总额已突破1 0 0 0 亿元。 ( 4 ) 在政策允许的范围内，加快网点建设 随着业务规模的扩大，外资银行特别是重视在中国开展零售业务的外资 银行逐渐形成了“以点为主，点面结合”的战略设想，加大了在网点方面的投 入。在现行的政策下，外资银行的网点战略主要表现在三个方面：一是分行 的设立由沿海核心城市向内地城市转移；二是在已经设立分行的核心城市的 中心城区扩展支行网点；三是通过设置自动提款机等自助银行设施的方式， 扩大银行服务的覆盖面。据银监会发布的统计数据，截至2 0 0 6 年9 月末，已有 2 2 个国家和地区的7 3 家外资银行在中国2 4 + 城市设立了1 9 1 家分行和6 1 家支 行；4 1 个国家和地区的1 8 3 家外资银行在中国2 4 个城市设立了2 4 2 家代表处。 外资银行目前在中国还没有发达的网络机构，这正是外资银行的弱项。由于 银行网点的扩张不是在短期内可以达到效果的，他需要随着时间的推移而逐 渐增加，目前外资银行在网点较少的情况下只能大量利用产品的开拓去争取 大型外资或合资企业的支持，相对而言中资银行的网点优势较为明显。 ( 5 ) 参股中资银行 在我国国有商业银行股份制改造的过程中，引入外资金融机构作为战略 投资者是其中重要一环。从2 0 0 3 年开始，外资银行更多地通过入股国内银行 7 外瓷银行进入对我田银行业产生的效应分析 进行合作竞争。目前，几乎国内所有的主要银行都有外资银行进行战略持股， 这是中国银行业非常重要的变化，现在中外资银行已经形成你中有我、我中 有你的市场格局。 近年来，外资银行参股我国商业银行的案例曾出不穷，如花旗集团参股 上海浦东发展银行，汇丰银行参股上海银行。截至2 0 0 6 年1 2 月底，已有2 9 家 境外机构投资入股2 1 家中资银行，入股金额1 9 0 亿美元。外资银行之所以参股 中资银行，一方面是出于长期经营的战略思考，另一方面也有着明显的短期 目的，就是要借中资银行不受政策限制和其地域网点设置完善之力，介入零 售市场。例如汇丰银行和上海银行的合作，直接催生了2 ( x ) 4 年1 月申卡国际信 用卡的发行。2 0 0 4 年2 月，花旗银行和上海浦东发展银行业联手推出了花旗参 与管理和技术合作、全国范围内发行的双币种信用卡。外资银行正是通过这 种途径，绕开了人民币业务对象和地域的限制，提前进入信用卡市场。2 0 0 5 年6 月和7 月，建设银行先后引入美国银行和新加坡淡马锡公司2 5 亿美元和1 4 亿美元的注资，分别占9 1 和5 1 的股权。2 0 0 5 年底前后，中国银行先后引 入苏格兰皇家银行、新加坡淡马锡公司、瑞士银行和亚洲开发银行等境外战 略投资者5 1 9 5 亿美元注资，外资共获得1 6 8 5 股份。中国工商银行在2 0 0 6 年 初引入高盛集团、安联集团和美国运通公司三家战略投资者3 7 8 亿美元资本， 外资获得股份为8 8 9 。【” 表2 - 1 中国部分主要银行的战略投资者情况 中资银行 战略投资股的外资 建设银行美国银行淡马锡公司 中国银行 苏格兰皇家银行新加坡淡马锡公司，瑞士银行集团，亚洲开发银行 工商银行高盛 交通银行汇丰银行 深发展银行美国新桥投资集团 上海浦东发展银行花旗银行 广东发展银行花旗银行 渤海银行渣打银行 中信银行西班牙b b v a 银行 雨尿巾茼业锻仃国际金融公司 上海银行汇丰银行国际金融公司，香港上海商业银行 兴业银行香港恒生银行 民生银行新加坡淡马锡公司 【1 】数据根据网上资料整理所得 8 1 外资银行进入我田银行业的背景分析 以上早期事实表明，外资银行与中资银行加快合作步伐，甚至加大对其 资本投入的意义，一方面是更好地弥补自身缺陷，从而增强市场竞争力；另 一方面为外资银行在中国的发展打下了更为坚实的基础。 9 外资银行进入对我国银行业产生的效应分析 2 外资银行进入我国银行业的效应分析 我国银行业竞争格局基本如下：四大国有银行处于垄断地位，目前，四 大国有商业银行在居民储蓄方面的市场份额达到6 5 ，支付结算服务为8 0 ， 而贷款占全部金融机构贷款的5 6 。中小型商业银行获得快速发展；国外银 行大规模进入；银行业对外准入放松。随着外资银行的大举进入，中国银行 业正经历从寡头垄断向垄断竞争市场格局的转变；外资银行的进入所带来的 银行业的竞争，对我国既有积极的影响也有消极的影响。 2 1 中外资银行竞争力的对比分析 面对外资银行的全面进入中国市场，中资银行就是要应对外资银行的全 面竞争，而如何做到知己知彼，首先就要对双方的经营现状进行比较分析， 我出差距，发掘自身的核心竞争力。为了比较中资银行和外资银行的优劣势， 需要建立一套科学的指标体系，它既要反映企业的特征，又要反映银行经营 活动的特点。由于安全性、流动性和盈利性的有机结合和互相平衡是商业银 行经营管理的基本方针，因此可以将反映安全性、流动性和盈利性的财务指 标引入，作为评价银行问竞争力的重要指标。下面将通过对外资银行与中资 银行在安全性、赢利性和流动性这三个方面的指标体系进行比较，找出外资 银行在中国的竞争优势。在各项指标比较时，选取三类银行，其一是国有商 业银行，包括中国工商银行、中国银行、建设银行。这里未将农业银行计入 是因为农业银行的报表公布不全，而且农业银行与外资银行的客户基本上不 会相同，因为并不能看作是外资银行在华的主要竞争对手。其二是在国内上 市的部分股份制银行，其三是3 家外资银行，分别是花旗集团、汇丰控股、和 渣打银行。这三家是在中国开设分行最多、开展业务最全面及影响力最大的 三家外资银行。 3 中外资银行竞争力的对比分析 2 1 1 中外资银行安全性比较 评价一个银行的竞争力，必须分析其安全能力，这关系到银行的稳定与发展。商业 银行的安全性主要是指银行在经营管理中通过防御和降低经营风险、减少资金损失、努 力保全资产和负债的能力，它主要通过资本充足率等指标来反映。以下主要通过资本充 足率和不良贷款率两个指标来对中外资银行的安全性进行对比分析 ( 1 ) 资本充足率 银行资本具有缓冲损失，维护公众信心，保证银行稳健经营的功能，中 国银监会颁布的商业银行资本充足率管理办法f 1 2 0 0 4 年3 月1 日起施行， 适用对象为中华人民共和国境内设立的商业银行，包括中资银行、外资独资 银行、中外合资银行。其计算公式是： 资本充足率= 自有资本，加权风险资产总额x 1 0 0 和巴塞尔协议的要求一致， 2 0 0 6 年 ) 中国工商银行 5 5 45 5 25 8 09 8 91 4 0 5 中国银行 8 1 57 6 91 0 0 41 0 4 21 3 5 9 中国建设银行 3 7 96 5 11 1 2 91 3 5 71 2 1 1 民生银行 & 2 2 8 6 2 8 5 98 2 68 1 2 深发展 9 4 96 ，9 62 3 03 7 03 7 1 华夏银行 8 5 01 0 3 28 6 18 2 38 2 8 招商银行 1 2 5 79 4 99 5 59 0 l1 1 加 浦发银行 8 5 4 8 6 48 0 38 0 49 2 7 汇丰集团 1 3 3 01 2 0 41 1 4 1n an a 渣打集团 1 4 2 0 1 4 4 6 1 5 0 0n an a 花旗集团 1 1 2 51 2 0 41 1 8 51 2 0 2n a 洼：数据根据各银行年报整理所得 ( 2 ) 不良贷款率 不良贷款率是反映银行资产质量的重要指标。不良贷款比例过高往往是 银行破产的根本原因。现在国际上普遍采用五级( 正常、关注、次级、可疑、 损失) 分类法对商业银行的贷款安全程度进行分类，不良贷款是指次级、可疑、 损失三类，计算公式是： 不良贷款比率= ( 次级贷款2 0 + 可疑贷款x 5 0 + 损失贷款x 1 0 0 ) 各项 贷款余额 从表2 - 2 q 。g b 银行不良贷款比率表中可以发现，中资银行近几年来的不良 贷款率呈现明显的下降趋势，但是如果跟外资银行比较的话，仍然存在差距。 据统计，截至2 0 0 6 年1 2 月末我国银行业金融机构总资产规模已经达到4 3 9 5 万 亿元，较2 0 0 5 年同期增长了1 7 3 ；银行业金融机构的总负债为4 1 7 1 万亿元， 同比增幅达1 6 5 。商业银行的不良贷款余额约为1 2 5 万亿元，占全部贷款的 3 中外资银行竞争力的对比分析 7 0 9 ，比年初下降1 5 个百分点。各类机构中，外资银行的不良贷款率最低， 仅为0 7 8 ；其次是股份制商业银行的资产质量比较好，去年底的不良贷款率 为2 。8 l 。 表2 - 2 不良贷款比率表 银行名称2 0 0 2 年2 0 0 3 年( )2 0 0 4 年( ) 2 0 0 5 年( )2 0 0 6 年( ) ( ) 中国工商银行 2 5 6 92 1 2 41 9 1 04 6 93 7 9 中国银行 2 2 5 61 6 2 85 1 24 6 24 0 4 中国建设银行 1 5 2 1 1 1 9 23 9 2 3 8 4 3 2 9 民生银行 2 0 41 2 9 。1 3 11 2 81 2 8 深发展 1 0 2 98 4 91 1 4 19 3 37 9 8 华夏银行 5 9 74 2 33 9 63 0 42 ，7 3 招商银行 5 9 9 3 1 52 8 72 5 82 1 2 浦发银行 3 3 8 1 9 2 2 4 51 9 71 8 3 汇丰控股 2 0 82 1 71 5 9n a1 3 9 渣打银行 1 9 03 8 52 6 5h an a 花旗集团 2 4 82 6 42 0 5h an a 注：数据根据各银行年报整理所得 需要特别指出的是，中国金融业不良贷款资产，国有商业银行占绝大部 分，这主要是传统计划体制留下的历史包袱。1 9 9 9 年，中国政府组建了四家 金融资产管理公司( 华融资产管理公司、信达资产管理公司、长城资产管理公 司和东方资产管理公司1 ，专门收购、管理和处置四家国有独资商业银行的部 分不良资产。截至2 0 0 5 年1 2 月末，我国四家金融资产管理公司共累计处置不 良资产8 3 9 7 5 亿元，累计回收现金1 7 6 6 亿元，占处置不良资产的2 1 0 3 。 从表2 1 的中外银行资本充足率和表2 2 中外银行不良贷款率中显示，国有 独资商业银行的资产质量己有较大的改善，特别是在2 0 0 4 年，中国银行和建 设银行的资产质量得到大幅提高；但资产质量的大幅提高并非由于国有银行 自身经营绩效的提高，很大程度上是因为中国政府注资行为来带来的显著效 果。在2 0 0 3 年，国务院因决定对中国银行和中国建设银行实施股份制改造试 点，针对这两家试点银行的财务状况， 为其补充资本金，在2 0 0 3 年1 2 月3 0 b ， 决定动用4 5 0 美元外汇亿美元外汇储备 国家补充中国银行资本金的2 2 5 亿美元 到帐，使得中国的资本充足率达到1 0 0 8 ，而补充建行的8 0 1 到帐后，资本 充足率达n 8 0 1 ，达到了巴塞尔协议所规定的8 的标准。但尽管如此，国有 商业银行的不良贷款问题依然严重，新的不良资产仍在产生，并保持在不低 外资银行进入对我国银行业产生的效应分析 的水平，国有商业银行信贷管理方面仍存在阀题，安全能力受到影响，在与 外资银行的竞争中，国有商业银行无明显优势可言。 2 ，1 2 中外银行盈利性比较 作为特殊的经营企业，商业银行必须通过经营管理活动获得效益，才能 生存并实现发展，以此增强银行的竞争优势。本文通过商业银行最常用的资 本收益率、资产收益率这两个指标对中外银行的经济效益情况进行比较分析。 ( 1 ) 资本收益率 资本收益率是用于衡量银行运用投资者投入资本获得收益的能力。公式 表示为：资本收益率= 税后净利润丹均资本 ( 2 ) 资产收益率 资产收益率是银行税后净利润同资产总额的比率，反映银行资产的获利 能力。公式表示为：资产收益率= 税后净利润，平均资产 表2 - 3 中外银行的税前资本收益率及税前资产收益率 2 0 0 22 0 0 3撇2 0 0 52 0 0 6 银行名称r o e r o ar o er o ar o er o ar o er o a r o e r o a ( )f )( 】( )f )( ) ( )( ) ( 1 ( ) 中国工商银行 3 7 0o 1 41 2 40 0 41 2 90 0 51 3 3 00 5 9 1 5 3 70 7 1 中国银行 7 6 00 3 81 0 5 80 6 81 0 0 40 6 11 2 6 2o 7 21 4 0 6o 9 6 中国建设银行 4 0 10 3 31 1 2 3o 6 9 1 7 2 80 8 82 1 5 91 1 11 5 0 00 9 2 民生银行 1 9 3 10 5 11 9 8 50 5 32 2 0 60 6 31 7 4 80 4 91 9 8 50 6 l 深发展 1 3 0 90 3 45 4 40 1 3 1 3 2 20 2 96 9 70 1 5n an a 华夏银行 2 4 7o 6 51 4 4 70 5 11 7 7 90 5 41 2 3 0 3 6n an a 招商银行 1 6 0 60 7 4 1 8 4 8 0 6 9 2 3 3 70 ，8 71 5 9 30 5 4n a n a 浦发银行 2 1 3 70 6 41 9 5 20 6 42 2 7 50 6 8 1 6 00 4 3n an a 汇丰控股 1 3 3 01 3 01 2 0 41 21 1 4 11 42 8 81 3 81 5 70 8 5 渣打集团 1 4 2 01 1 01 4 61 _ 31 5 瑚1 5 02 9 丑 1 5 21 7 。9 6n a 花旗集团 1 1 2 51 9 01 2 0 42 1 01 1 8 51 - 5 0 3 9 21 9 11 8 81 1 4 商业银行作为经营商品的特殊企业，其资产收益率一般比较低，平均在 2 以下。从表2 3 中可以看出，国内商业银行与外资银行的差距很明显，外资 银行的资产收益率大都在1 1 5 ，相较之下，中国的商业银行的资产收益率 都不到1 。由此可见，在盈利能力方面，我国国有商业银行与国际先进银行 相比差距是明显的，这在一定程度上也反映出我国国有商业银行市场竞争力 1 4 3 中外资银行竞争力的对比分析 仍然较低，抗风险能力依然较弱。国内股份制商业银行相比较国有银行相比 表现稍好。从资产回报率( r o a ) 和资本回报率( r o e ) 等关键指标来看，三大国 有控股银行的盈利能力在过去几年已经大大提高。2 0 0 6 年，工行、中行和建 行的r o a 分别是0 7 1 、0 9 6 和0 9 2 ，r o e 分别是1 5 3 7 、1 4 0 6 和1 5 0 0 。 而全球三大银行戒旗集团、美国银行和汇丰集团的r o a x ) 子别是1 1 4 、 1 4 5 和o 8 5 ，r o e 分别是1 8 8 、1 6 3 和1 5 7 。在r o e 方面，三大国有 银行和国际三大银行已相差无几。 股改几年来，在资产规模不断扩大的同时，三家国有银行的税前利润和 税后利润都在不断增加。由于税后利润的增速快于资产和资本的增加，三大 银行的r o a 和r o e 在不断提高。 但值得注意的是，在2 0 0 4 年；中国建设银行和中国银行的资本收益率达 到1 0 以上，尤其是中国建设银行在2 0 0 4 年在剔除当年股份制改造所得税优 惠政策后仍旧达到17 2 8 ，高于三大外资银行。另# f 5 家上市银行在资本利 润率方面同样也表现不凡数据显示比外资银行更为突出，这主要是因为这些 股份制银行建立了比较规范的现代商业银行体制，产权结构比较完善，市场 运作比较规范。在这五大上市的股份制银行中，大部分在近年来表现突出， 盈利能力有大幅度提高。说明股份制银行利用中国政府加速银行改造的契机， 发挥自身银行灵活多变的优势，取得了显著成效。而外资银行表现相对比较 稳健。 2 1 3 中外资银行流动性比较 ( 1 ) 中外资银行流动比率比较 商业银行是个高负债的特殊企业，具有负债按期偿还的刚性特征。这就 决定了商业银行必须保留足够的现金以应付客户的提取需要。如果商业银行 不能及时有足够现金来满足客户提取存款的要求和支付到期债务，商业银行 就面临利流动性危机，将很有可能导致银行破产。 从流动性来看，当一家银行不能产生足够的现金来满足业务的需要时， 就会出现危机，这就是流动性风险，它主要是通过以下三个指标来体现：( 1 ) 存贷比率。对银行来说，用以发放贷款的资金来源应是长期而稳定的，