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郑州大学2 0 0 7 年硕士学位论文 我国国有商业银行风险的生成与监管问题研究 摘要 商业银行风险是当今世界各市场经济国家所共同面临的迫切需要解决的重 要课题，它不但会威胁一个国家经济发展和经济秩序的稳定，而且在国际经济迅 速发展并实现一体化的今天，直接影响着国际经济的发展以及地区、国际政治的 稳定。我国是一个市场经济体系初步建立的发展中国家，由于传统体制的影响， 市场的不完备性，以及经济体制转轨时期所特有的不稳定性和缺乏适应性，我国 在经济发展过程中存在着严重的商业银行风险，其发生的可能性及严重后果已经 引起我们的高度警觉。虽然国家也采取了许多的措施，但并没有从根本上控制银 行风险增量，提高银行经营绩效。而且我国银行监管的薄弱也使得银行风险难以 得到有效的控制，因此，研究我国国有商业银行在开放市场环境下的风险特点、 特殊的风险成因，以及加强对这些风险的监管具有重要的理论和现实意义。 本文首先从银行风险与监管的定义入手，分析了银行风险的特征及监管的目 标，并根据有限理性与信息不对称理论、金融脆弱性理论、公共利益理论、经济 监管理论等理论，深入分析了银行风险生成与监管的理论根源，得出了加强银行 监管的重要性。其次对我国银行风险的现状进行了实证分析，发现当前我国国有 商业银行风险突出表现在资产质量不高、资本充足率低、盈利能力弱、潜在流动 性差等方面，并通过从外部和内部两方面的分析论述了银行风险的生成原因，另 外从监管的角度阐述了银行风险生成的原因。接着在巴塞尔新资本协议的基础上 具体分析了我国国有商业银行风险监管的现状，从银行机构自身来讲，主要是内 控机制不健全、评级制度不完善、自律性差等方面；从银行监管部门来讲，主要 是监管有效性不足、信息披露制度滞后等方面。最后基于以上对我国国有商业银 行风险监管存在的坶题和原因的分析，提出了构建和完善银行有效风险监管体系 的制度安排，文章主要从健全风险监管的子体系、支持体系和安全保障体系等方 面进行了阐述。 关键词：银行风险风险监管制度改革风险防范 郑州大学2 0 0 7 年硕士学位论文 我置国有商业银行风险的生成与监管问题研究 a b s t r a c t t h ec o n e r c i a lb a n kr i s ki st h ei m p o r t a n tt o p i cw h i c hn e e d st os o l v e u r g e n t l yf o ra l lo ft h em a r k e te c o n o m yc o u n t r i e s ，i tc a nn o to n l yt h r e a t e n as t a t ee c o n o m yd e v e l o p m e n tb u ta l s oc a ni n f l u e n c et h ei n t e r n a t i o n a l e c o n o m ya n dp o l i t i c s ，e s p e c i a l l yi nn o w a d a y s c h i n ai sad e v e l o p i n g c o u n t r y ，w h i c ht h em a r k e te c o n o m ys y s t e mp r e l i m i n a r yh a sj u s te s t a b l i s h e d ， a sar e s u l to ft h et r a d i t i o n a ls y s t e mi n f l u e n c e ，t h em a r k e ti sn o t c o m p l e t e d ，a sw e l 1a st h ee c o n o m i cs y s t e ms w i t c h e rt i m eu n i q u e i n s t a b i l i t ya n dl a c ko ft h ec o m p a t i b i l i t y ，o u rc o u n t r yh a st h es e r i o u s c o m m e r c i a lb a n kr i s ki nt h ee c o n o m yd e v e l o p i n gp r o c e s s ，t h ep o s s i b i l i t y a n dt h es e r i o u sc o n s e q u e n c eh a sa l r e a d yc a u s e du sh i g h l yv i g il a n c e a 1 t h o u g ht h ec o u n t r yh a sa l s ot a k e nm a n ym e a s u r e s ，a n dh a sn o tc o n t r o l t h eb a n kr i s ki n c r e a s ea n de n h a n c e st h eb a n km a n a g e m e n ta c h i e v e m e n t s f u n d a m e n t a l l y m o r e o v e ro u rc o u n t r yb a n ks u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n g s w e a k n e s sa l s oe n a b l e st h eb a n kr i s kt ob eu n d e rt h ee f f e c t i 过c o n t r 0 1 w i t hd i f f i c u l t y ，t h e r e f o r e ，u n d e rt h em a r k e te n v i r o n m e n t ，t h es t u d i e s o fo u rc o u n t r ys t a t e o w n e de o m e r c i a lb a n kw i t ht h er i s kc h a r a c t e r i s t i c ， t h es p e c i a lr i s ko r i g i n ，a sw e lla ss t r e n g t h e n st ot h e s er i s k ss u p e r v i s i n g a n dm a n a g i n gh a st h ei m p o r t a n ta n dt h ep r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e f i r s t ，t h i sa r t i c l eo b t a i n e df r o mt h eb a n kr i s ka n dt h es u p e r v i s i n g a n dm a n a g i n gd e f i n i t i o n ，a n da n a l y z e dt h eb a n kr i s kc h a r a c t e r i s t i c ，t h e s u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n gg o a l ，a c c o r d i n gt o l i m i t e dt h e o r ya n ds o o n r a t i o n a la n di n f o r m a t i o nn o n s y m m e t r i c a lt h e o r y ，f i n a n c i a lv u l n e r a b l e t h e o r y ，p u b l i ci n t e r e s tt h e o r y ，e c o n o m i c a ls u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n g t h e o r y ，w h i c hh a st h o r o u g h l ya n a l y z e dt h er o o to ft h i sq u e s t i o n a n dw e k n o wt h ei m p o r t a n c eo fs t r e n g t h e n i n gt h eb a n ks u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n g n e x tt h ep a p e rh a sc a r r i e do nt h ed i a g n o s i sa n a l y s i so ft h ep r e s e n t s i t u a t i o nt oo u rc o u n t r yb a n kr i s k ，t h e nh a sd i s c o v e r e dt h ec u r r e n t p r o b l e mw h i c hd i s p l a y si nt h el o wp r o p e r t yq u a l i t y ，t h ei n s u f f i c i e n t 邦州大学2 0 0 7 年硕士学位论文 我国国有商业银行风险的生成与监管问题研究 c a p i t a lr a t e ，t h ew e a kp r o f i ta b i l i t y ，t h el a t e n tf l u i di n f e r i o ra s p e c t ， a n dt h r o u g he l a b o r a t e dt h er e a s o no fb a n kr i s kf r o mb o t he x t e r i o ra n d i n t e r n a la s p e c t s ，m o r e o v e re l a b o r a t e dt h eb a n kr i s kp r o d u c t i o nr e a s o n f r o mt h ea n g l eo fs u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n g a f t e rt h a tb a s e do nt h eb e t h e l n e wc a p i t a la g r e e m e n tf o u n d a t i o ni th a sb e e na n a l y z i n go u rc o u n t r y s t a t e 。o w n e dc o m m e r c i a lb a n kr i s ks u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n gp r e s e n t s i t u a t i o ns p e c i f i c a l l y f r o mt h eb a n ko r g a n i z a t i o n ，t h ep r o b l e mm a i n l y c o n t a i n st h ei m p e r f e c tm e c h a n i s ma n dt h er a t i n gs y s t e m ，a l s ot h ei n f e r i o r a u t o n o m ya s p e c t ；s a y sf r o mt h eb a n ks u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n gd e p a r t m e n t ， t h ep r o b l e mm a i n l yi st h a tt h ev a l i di n s u f f i c i e n c ys u p e r v i s e sa n dm a n a g e s ， t h ed i s c l o s e si n f o r m a t i o na n ds oo n f i n a l l yb a s e do na b o v ea n a l y s i s ， t h ep a p e rh a sp r o p o s e ds o m ea r r a n g e m e n to fh o wt oc o n s t r u c tt h ee f f e c t i v e b a n kr i s ks u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n gs y s t e m k e yw o r d s ：b a n kr i s k ； s u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n gs y s t e m ；s y s t e m r e f o r m ； r i s kg u a r d 郑州大学2 0 0 7 年硕士学位论文我国国有商业银行风险的生成与监管问题研究 1 1 选题背景及意义 第一章导论 1 1 1 选题背景 商业银行风险的管理与控制一直是银行业发展中面临的核心问题之一。2 0 世纪8 0 年代以来，随着全球金融一体化和自由化趋势的加快，全球及区域性的 由银行危机引发的金融危机也以更加频繁的次数发生。而我国加入w t o 后，随 着外资银行的大举进入，混业经营发展趋势的日益明显，利率市场化的逐步推进， 金融创新的不断发展以及国际金融风险和危机的传递速度的加快，影响银行安全 的不利因素曰益增多，银行业面临更加不确定的经营环境。如何在开放条件下确 保银行体系的安全和稳定、改善银行风险管理体系、加强银行风险的控制与防范， 避免重蹈西方发达国家和东南亚国家金融危机之覆辙等问题，再度成为国内各界 关注的焦点，也成为我国决策部门和学术界关注的重大现实问题和研究课题。 为了有效控制风险，我国政府在逐步完善监管体制的同时，加快了国有银行 和股份制银行的改革进程，如2 0 0 4 年1 月，国家动用4 5 0 亿美元的外汇储备向 资产质量相对较好的中国银行和中国建设银行注资，进行股份制试点，同时进一 步放宽了境外投资者的限制，使国外战略投资者入股股份制银行的案例也在逐渐 增加1 。这些改革对于有效降低和防范银行风险起到了积极的作用，但就经济学 意义上的效率而言，改革中仍然忽视了一些重要的问题，如很少有学者分析现行 的监管工具和改革方案对降低银行风险是否有效、有效性有多大等，而这些直接 决定了金融改革的成效。 1 1 2 选题意义 研究商业银行风险的生成机理，对于建立合理的银行风险内部控制和外部监 管机制具有重要的意义。一方面，通过分析资本充足率和贷款集中度等监管措施 i1 9 9 6 年1 0 月，亚i i | 开发银行入股光大银行首开国内银行吸引国际资本先河：1 9 9 9 年9 月，世界银行 下属的国际金融公司( i f c ) 入股上海银行 2 0 0 1 年1 1 月，i f c 入股南京市商业银行1 8 1 亿股，约占总股 本的1 5 ：2 0 0 1 年1 2 月汇丰银行收购上海银行8 的股权；2 0 0 3 年9 月，花旗银行参股浦发银行；2 0 0 6 年7 月荷兰台作银行和i f c 参股杭州联台银行，标志着外资第一次进入我国农村台作银行 1 郑州大学2 0 0 7 年磺士学位论文我国蕃有磷啦锻行风险的生成与监管回鼹研巍 对银行风险的影响，可以德如哪些监管措施对控制风黢是显著有效的，监营者可 淤设计毒一鍪鬻锋对往毽黧管策略，这裔助手提高我滋镶行盆管懿效率；男一方 两，对我国商般银行风险形成的特殊原因进行了阐述，包括了银行内部治理结构 对银行风险豹影响，这对予我国国有商般锻行及股份制商业银行的产权和治理结 搦敬革其寄赢示意义。 。2 国内外簿 究现状 银行风险直是国内外学者研究的黧簧领域，在避去的几十年难，研究者们 发展了一系列关于金融体系稳定性的理论。早期的研究者们主要将缝济基本因素 豹运动终秀金融系绞性风黢秘金融燕爨煞基礁，瑟瑰农熬研究者要爨褪溺投资者 获得信息的可能性和投资者的预期来分析金融市场的行为。由于银行一直以来都 鼹最重要的金融机构，所以许多的理论都与银行健全燃密切相关。猩银行风险的 戏嚣上，鏊内辨专家、学者麸苓霞囊度遴纾了解释。 从国外的研究来看，焘众农较早的擒出了“道德风险”理论，他对宏观经济 不稳定和道德风险的关系进行了分析，认为宏观经济不稳定使非银彳亍借款人的项 羹浚盏歪糖关。费雪( f i s h e r ) 、弱赣基( m i n s k y ) 、鑫德零夔格( k i n 莲l e b e r g e r ) 藏要从周期的角度分析金融体系的内在脆弱性、金融危机的内在形成和传导机 制，并提出了众融体系内在不稳定假说。斯蒂格利兹( j s t i g l i t z1 9 9 3 ) 从众 融燕陵扩教效寂、黉染效瘦泉疆究银嚣菇验，莰荛菜一锻学窭瑷支辑危辊，壶予 信息不对称，锻行体系运行状况不确定对导致挤兑现象同时在好银彳亍和坏银行之 阕发生，另外由于金融机构之间存在密切瓶复杂的债权债务关系，必然使银行风 黢吴骞缀强懿传粢性，这弹，一量菜家壤行窭瑗阕嚣会产生“多张诺夤薄效应”， 引发整个金融体系出现危机。弗里德曼和施瓦兹( f r i e d m a n s c h w a r t z1 9 6 3 ) 研究了货币政策、货币供给朔银行危机的关系。布拉纳尔和梅尔泽尔( b r u n n e r m e l t z e r ) 提酝货蚕存薰瑾逮导致缓霉蔻壤豹理论，谈为牵夹镶行辩货乖供给翡 控制不当导致货币紧缩，会使银行为了保持流动性而出售资产，资产价格下降， 剿率上升，增加银行筹资成本，危及银彳亍偿彳寸能力。魏斯( w e i s s1 9 8 1 ) 研究证 翳信货市场广泛存在着蕊惫举霹称。辐对于贷款入，耩羧天霹箕整款瘸子投资项 目的风除件质拥有荸名的稽氢，从而导致信贷市场的逆向选择和道德风险。约翰 2 郑州大学2 0 0 7 年磺士学位论文我国国霄商业银行风险的生成与监管河题研究 伍德( j o h nh ，w o o d ) 从锻行自身行为避论的角度探讨了银行风黢的原始根源， 形藏了贷款客户关系理论，象要残煮藩锻行为了僳簿贷款翡长麓需求，实现箕长 远利益最大化的目标，倾向予通过增加贷款来培养与鬻户的关系，采取激进的贷 款羡略，导致贷款数量扩张。另外有的学者从心理学熊角度分析了镶行风险的成 麟，认为金融环境会对经济淄朗躲不弱狡恣或某些获剩机会酶交纯癌生酶终密爱 臌。戴蒙德( d i a m o n d ) 认为存款人关于存款价值的预期是由外生变量引起的， 如果存款的价傻大子银行资产的清偿价绲，按“先来必服务”的原煲畦，就存在均 衡恐慌，对存款人两言，辚莞就是理性逡择。 从国内的研究来看，国内大多数学者认为国有商北银行风险鼹凼国有企业风 黢转嫁来的，认为在中国枣场纯经济体制改革中，大擞嚣有企业倒闭、经济结构 变动，靠l 度风除和市场风险滋合在一起，融 龟导致静不毫贷款是遮一历史时麓苓 可避免的改革成本。周天勇( 1 9 9 8 ) 将中国金融泡沫分为膨胀性泡沫和漏损性泡 涤。膨胀性泡沫指自于银纾j 窭度痿用扩张褥致，潺损燃泡沫指受贷企业( 主要攒 黧有企监) 经蒋不善以至不麓还本彳寸怠，使得金融瓷产转为漏损，滋丽表现为不 良资产。张杰( 2 0 0 1 ) 通过建立一个厂商均衡模型2 ，在呆账和渐避转轨之间建 囊菜静逻辑联系，认为国有巍业壤行的大部分贷款导激予支持渐遴转孰嚣进行黪 僚贷剩余转移。王克嚷( 2 0 0 2 ) 3 等人遮髑了信息不对称得原理分桥了信贷市场 上的逆向选择和道德风险的问题，以及由此引起的翻有商业银彳予不良贷款的沉 淀。嚣有齑效锻程由于缺乏瞧好熬甄别椒铡，导致缓愆鼹验戆太豹客户增多，增 加了不良贷款的可能性。郑江淮( 2 0 0 1 ) 、粱嫒( 2 0 0 2 ) 等人就国肖企业软约柬 和银行风险积累、不良贷款急间的关系进行了实证研究。结果显永，国有企业软 终寒嚣锓厅风验骞攘关关系，帮使在致赡粒镊行实施了有嚣豹痿赞终寒援期螽， 黼有企业的软约束并没有硬化起来，而羼银行风险在继续加强，说明目前的改蕈 并没有从实质上解决国有企业的软约束的问题。 2 张杰制度，渐进转轨与中屠金融教革【m 】中嚣袅融出版桂2 0 0 i ：2 5 6 2 5 8 5 芏克明银企燕篆中的道德风险分析【j 】数量缝跻技术经济研究 2 0 0 2 ( 8 ) ；4 1 4 4 4 鞠有企业软约柬是指政府部门对收入不足以抵补成本的国有企业进彳亍求助的所谓“父爱现象” 3 帮州大学2 0 0 7 年硕士攀盘论文 我嗣翅有商业键行最险的生成与监督婀题研究 1 ，3 本文豹续构安摊 本文共分为溢章 第一掌是导涂。这帮分主要辫零文熬题翳意义、嚣蠹终戆硬蹙现状，文章兹 结构安摊作了一个介绍。 第二章讨论了商韭锻行风险瓣生成鸯盗管静一般瑾论。本章童要分了兰节避 彳予分析，第一节简要阐述了银行风险的概念的界定和主鬟特征。第二节简要阐述 了银行懿管的概念界定和目标及内容。第三节根据有限理性与倍息不对称理论、 众融驻弱蛙理论、公共利益理论及经济擞管理论等理论，深入分析了银杼风险的 艇成与监管的瑕论根源，为文章打下了联论基础。 蒡三章嚣论了我嚣嚣骞裹遂缀学风给生成豹特殊原戮。本章麸滔个方嚣进髫 了分析，第一节i 飘过实证分析了我国国裔商业银行风险擞成的生要表现：在资产 遮震、资本金管壤、盈秘蘸式和流动性最除管理方嚣，突灏表现憝资产霞燕不毫、 资本充足率低、擞利能力弱、潜在流动性风险大等。第二节分析了造成我国商业 锻行风险生成的外部因素；政府行为、众业融资机制、经济增长方式、被会信用 环境恶化秘法制不健全镣。第三麓分析了造成我圈银行风险生成的内部圆素：锻 行的产权制度、银行自身结构。第四节从监管的低效率的角度，讨论了锻行风除 煞生戏。 第四章讨论了我国隧有商业银行风险监管的现状及存在的闷题。本犟根据啜 豢尔薪资零貉议豹有关蕊定，缨会我国锻行风陵蕊警魏实际藩嚣，分辑了我嚣鼗 篱薄弱的原因。分别从锻行自身、监管部门及监管法律建设和执行等方筒进行了 讨论。 第薮章讨论丁我国围有商业银行有效风险监管体系的构建和制度安排。本鬻 童要是蒸于对我国国有商业银彳亍风险监管存在的问题和原因的分析，然艏在针对 这些鞫题绳毫了些对繁稻可学性分析。 4 郑州丈学2 0 0 7 年磺士学位论文我量国有商蛾镁行风险的生成监管拇题研党 第二耄商业银行风险的生成与监镣的一般理论 2 ，1 商业银行风险的一般理论分析 2 1 1 商韭锻行风险的獠念界定 风险是一个人们常用但叉十分模糊的概念，一般认为风险是预期结果的不稳 庭憋，帮撵资产及英收蓥蒙受损失豹可能魏。银行风殓传为风殓魏藏媾之一，在 本质上是指经济主体在从事银行业务过稔中遭受损失的可能往。锻行风险是一个 比较广泛的概念，从广义上讲，它包括居魁家庭部门、非银行企业都门和银行业 金驻都趣苁事锻蟹照务活动获产生豹风羧。毽本文要谂透熬主要攒黉韭壤行风 险，郎商业银行在经营和管瓒中因不确定因素所造成的损失。 现代经济社会中商业银行风险是银行活动的内在属性，是客观存在的，且是 不骧入夔意恚戈转移豹，毽锻学期整警当麓胃以穰爰一熊艘零手段对照验送行识 别、衡量和监测，并采取相_ 溆防范、管理措施，将风险羧制在可以承受的范围内 域较小的程度。 2 。 。2 商韭镶行装险魏特缓 银行风险商多种分类方法，国内外学术界对此也未形成一致的意见。一般认 为生要面临着倍爝风险，市场风险、流动饯风险、操住风险、法律风黢、声誉风 簸等。毽这些菇羧都吴骞一慧多冬藏的特，霰。 l 、银行风险具有客观性 银行风险的存在是不可溅免的，是不以人的意志为转移豹客观存在。这是因 为，由于信意不对称和市场童俸鲍有限毽橼豹存在r 镶荦予视捣= 最熊罨鍪使风陵降 至最小化而不能完全消灭它。此外，银行信用的中介性和服务对象的复杂性，也 使锻行风险的存在在所难免。 2 、镀行风险具有扩散性 银行风险的扩散性在于银行业实质上是由一个多边信用共同建立起来的信 周嗣络。通过这中介网络爱的信用关系举再是一一对巍的关系，蔼怒相互交织、 桶蓬联动的。饺僻一个环节戡现的风险损必都有可髓通道这个网络对箕他环节产 擞影响。银行风险不再仅仅影响银行业本身，还能导致众多的储蓄鬻和投资者乃 5 郑州大学2 0 0 7 年硬学位论文我溪熙有商业锭行风验的生成与监瞥阀题研究 黛整个经济体系产生风险。 3 、键行风险其有酶蔽性 隐薮性是指出于银行机构有一定的僚用创造缝力，因筒可以程较长时间里通 激不断创造新的信用工具来掩盖避经出现的损失和问题，而这些问题直系在爆发 龛熬磊援或存款支耪燕辍熬酵候方集孛照瑗受采。镊行风验豹爨蔽缝可 三l 在短期 内为银行业提供些缓冲和弥补风险的机会，但怒它终究不是银行风险控制和防 蕊鲍有效橇潮。锻行风陵靛隐蔽经攘秘了镊行风险静防落程囊。 4 、银行风险具有可控性 尽管银行风除是客璐存在静，但银行和蓝管梳构采取积极的防范措施，是可 以认识和把握的，因两是w 控的。这就要求银行机构必须树立起诞确的风险管理 溅念，通过对银行运行中各种情况的分析，揭示风险的规律，按照一定的方法、 雾l 度怼甄殓进行搴蓑预测、事中防范襄事蓐位解，不瑟究饕金融铡发窝数繁手段， 将银行风险控制在一定的范围内。 5 、锾学风除其存传染毪 这里的传染性是指银行风险旦爆发，存款者的题款行为具有传染j 陇。当一 容或凡家镟行出现风险露，存款者会将存款取溺而转存捌经营魄较稳健静银行 巾，面当经营稳健的银行也出现风险时，存款者幽于担心更大的损失，出现了挤 览，从而更加大了银行兑付的风险。银彳予风险的这种特征，要求银行在防范和化 熬_ 嚣| 殓霹，要特剿注意黪止是部风险演饯残系统性照殓。 6 、锻行风险具有双随性 戳魏我嚣】磁究镶霉袋险嚣嚣缓，更多魏强谖彳宅擐失豹可熊。毽在瑗实孛， 银行风险存在的情况下，获取额外的收益机会也是客观存在的。因为风除的存在 甏激励入稻要敢予面对黻险，激发久稍富手竞争秘剖薪豹精棒，避一步静键速锻 行业的深化，银行风险的这种双踅性有利于更有效的配避资源。 2 。2 商韭银行监管的一般理论分析 2 。2 1 商业银行监管的概念界定 银行监管制度作为现代市场经济和众融制度结构中的基本构成要素，是指中 央银行袋某一特定整管爨梅对缀营银行她务鲍交易主锩及萁交荔行为遴行豹莱 6 韩辩丈学2 0 0 7 年硕学位论文我爨嚣有袁业链学风殓的生成与啦繁翘题研究 种限制和规制。银行监管实质上憝银行监管与银行规制两个名次的合称。银行监 餐用以确保银行经营和交易活动的稳健与安全，镀行窥制鲻以法律和法髋的形势 艘范银行业的运行模式、行业结构及经赞活动。 2 2 2 银行风险监管的目标及内容 在构建银行靛险蓝警体系翡j 窭程中，箍管逶常有敬下三个童簧鑫标： l 、保持金融稳定。尽管货币政策和中央银衍的存在也是以保持金融稳定为 鞯际，但由于他们都无法在金融市场中扮演仲裁者的角色，银行监管部门所具有 豹立法功能使其农监管皆处于超然的她位，并以孛立的媳位确保金融稳定。 2 、保护消费者。由平信息不对称的存在，需要对处于信息劣势的消费者进 程逶当熬缥护。 3 、市场完蘩。银行照管机构通过立法，防此市场欺诈行为与金融犯罪，并 透过信意菝露潮爱对镶移资产震整_ 稀风除状流遴行整餐检查戳绦挎市场静完整 憔。 目前，我国锻行监管盼主要内容包括：银行耩构市场准入、娩务营逡和市场 遐甚三个环节的般督管爨。在枣场准入方西，人鼹银行一般实行审批登记或备案 制，主耍对新设机构资本金( 营逸资金) 、高级鬻理人员任职资格、业务范围、 薷数场联及银行_ 糗橡戆蘩要交夏攀矮等遴弦事鸯。在业务骜运努嚣，主簧扶业务 缀营的合法合规性、资本充足性、资产质量、流幼性、盈利能力、管理水平和内 部控毒l 六个方露蘧行整繁。市场遗毫环馨主要爨掺骞翔题撬穆豹菇险纯解翟怒 鬻，目前中央银行救助方式主要肖接管、审慎提供在贷款给予流幼性支持、协调 箕袍金融杭构遴行收购等，对不w 救助和救勋失效的问题镬行的风险处嚣措施主 要有收购、兼并、依法彳亍政关闭釉撤销方式。 2 。3 商数银行陡险生成与麓警麓梏关理论 2 。3 1 赢限理性与信息不对称理论 在现代主流经济学中，一个撼本或关键的理论假设就是任何童体都鼹追求自 隽琴盏最大纯豹壤论上戆“经济入”。毽在瑗实效会孛，耄亏二琢壤熬不礁定帮复 杂性以及人类自身的限制，人不可能对某事件的所有备选方案和实施后的情况 7 郑州大学2 0 0 7 年硪士学位论文我国国有蒲姓锭行风险的生成与监管阎蠢研究 都了如指掌，入的认识、知识结构、预测风险的能力都存在一定的鼹限性，人不 霹耗是完全壤论意义上懿“经济入”。圈鼗，在实际静决策过程中链往遥寻懿不 悬“最优”丽感“次优”的标准。 歪是“经游入”豹这种有限理性豹双制，使褥任秘经济主体的镁侮经济决蒙 都存在着难戳簸避的信息不对称的问题，褥由信患酶不对称往往会弓l 起经济主体 的“逆向选择”和“道德风险”，从而导致决策的不众面、不及时甚至是完全错 浚，最终造成擞殓。 我钌分捌从存款者移贷款者双方静肖限理性来器；获存款者静宥限理性怒 度，面对竞争激烈的市场环境和不确定的经济运行状况，他们的决策可能在很太 稷廑上与实繇豹情琵相镳藤，出予亵鼗锻符具有一定的技术性魏定，存款入一般 幂具有金融机构的专业知谈，无法知道蕊监银行主要的经营指标釉炭全往、流动 徽指标，同时由于我国还实行的是法定存款利率，利率尚未实现市场化，因此效 熬好、风险低懿嚣业银行秽效益差，风黢嵩熬齑业壤纷表瑟上著没寄锌么差别。 函此存款者的这种有限理靛导致不可麓宪全有效静规邂银行风险；从贷款者虢衣 限理性角度，同样由于信息的不对称性，贷款者在资众的配置上很滩保证有充分 会瑾豹安全搜，往往容易发生“逆囱选挎”行为，鄂袋怨取褥银瑟贷款鲍企业筑 往是有可能爵致商业银行傣贷损失的企渡，同时也容荔发生“道德风险”问题， 即银行信贷交易完成后，凼于银行对企她的经营活动缺乏强有力的控制手段，难 黻警程金盈按交易约定豹内容行事，如众建垂j 羯薅费资金进行毫熬淦投资等等。 2 3 2 金融脆弱性理论 l 、金融体系内在不稳定假说 在市场缀济繇壤下金融溅殓是警遮存在懿，毒鎏爱垂。于金融謦缓交易者懿苓 诫当及违规造法行为引起，但更多的是由于金融市场机制本身的问题而引起的众 融体系的内狂不稳定。 关于金融锩系懿内在举稳定缓滋，攀麓静深麦论述茸觅子马究慧懿著作。露 克思认为：酋先金融体系加速了私人资本转变为社会资本的进程，但是，同时内 乎金融资本家夺取了产业资本家和商业资本家的资本分配能力，冀本身也沦为熊 梳的有效工鬃；其次金融髂蓉得浚存在帮运行鲍前提楚：信用饺仗蹩作兔对蠢菇 的内在货币价值的，决不能脱离事物经济，但金融资本家的趋利心、虚拟资本逐 8 郑州大学2 0 0 7 年鞭士学位论文我国国有商业银行风险的生成与监管阎履研究 动的相对独立性却麓信用崩溃和金融危机豹爆发剖逢条件。 真正箍掇金轻俸系肉凌不稳定霰潦命蘧的是茨琶著名经济学家冠勃俭 ( 1 9 0 4 ) 。凡勃伦指出：资本主义经济的发展最终导致社会资本所脊者的缺位， 结果其本身内在存在着周期憷动荡力量，这些力量妻凝的集中在禽融体系中。 2 、金融税褥内在脆弱稳理论 在凡勃伦所提出的金融体系内在不稳定假说的基础上，明斯蕊( 1 9 8 5 ) 将其 系统弛，提趣了金融枫捣内在脆弱性理论，鄂：以商娥银彳亍为代袭黪信用创造钒 搦和借款入静稠关特往使众融体系具有必然酶内在不稳定经。所谲“金融内在脆 弱性”也就是指高负债经鬻的行业决定了金融业具有熙容易失败、鼠高风险的本 性。 银行自身酌脆弱性在锻符发生挤梵风潮中表现的较为明显，经济学中盼“瓣 徒困境”理论w 以对此作以说明。如果缀济恶化，出现意外事件使掇歙速度加快， 透妇嚣瑟所论述静，银行与锉户之闫的璐瑷7 菇息不瓣称、公众信心不足豹河题， 郎使储户福倍自己的存款静镶行是稳健缀营的，或者余体储户都意谈到谴们如聚 不挤兑对大家都有好处，但此时全体储户不可能达成效谋，因为这其中面临着 个个体理性期榘俸熬j # 理镶鲢冲突和簿棼过程。锻纾驰脆弱性镬德嫩险豹存在凌 所难免。那么，为什么银行的这种脆弱憔会存在? 本文作了几点尝试性的分析。 首先，备种经济活动童体和银行息息相关，使银行对经济活动变化敏感。从 攀令经济圭髂赣，絮累经营滔囊具有较火豹风验性，裁会在发生微小交纯豹情琵 下出现较大的经营困难，两时如采流动受馈较高的话，会透一步陷入不能及时髓 约付款的财务困境。从银行体系整体来麓，如果多数的经济主体都存在高负债， 嚣显受壤孛怒麓受蓣较多鹣闯题，鄹镶纾落系对经济活动交纯的敏感程度裁缀 黼，经济变化猩银行体系中的传递速度就很快，倒如出现挤兑风黢。另外银行妲 市场上投资者的投资行为的短期化和过大的游资数爨也会导致银行体系过于敏 鬃，魏弱毪较疆。 其次，银行的资产和负债结构上的不对称造成了锻行的脆弱髋。银行的负债 流动性强、凰期限短；而资产流动性麓、且期限长。银行负债具有“刚性”，满 存款久提款辩，镶程霉要燹条磐熬及露篼毽，毽与之襁爱夔银行资产嚣具毒“软 性”，贷款到期时不一定能收回，银行的这种不对称的资产负债结构导致银彳亍必 聱 粥州大学2 0 0 7 年磷士学位论文我国罾育髑娩银行风险的生成与监管阎愿磷巍 然是脆弱的。这也是银行豳有的矛盾，只能通过银行及其监督机构进行更有效的 簸瞽和管理。 第三，银行体系的结构问题也决定了银行脆弱性。银行体系过乎单一，银行 枫构和镊行业市场的种类和数量有限，聪银行产品的聱争类也很有限，则银行体系 簸会具有较大黪脆弱往。这是西为当发警变亿嚣圣，市场主体穰难夺镶行体系中筏 刹其他的融资途径，没有赢付变化的备选方案。同时，由于银行体系结构单一， 则不翱的变化在银行体系中豹传递速度裁更快，而且幽予银行风险抟染性特点的 稃在，一量一家镀行枫梅鬣锻行产晶的交努遭到破坏，往往就意睬麓整个镶行体 系都遭到了破坏。 第四，锻撑髂系之阗豹内部联系也是银行脆弱性黪一个因素。缀圣亍体系煞臆 弱性表现之一就是传染往，瞻子银行体系内部的联系怒箨常复杂静，除了逶过镶 彳亍产品和服务联系起来，缀济金融参数之间也存在内在联系，因而一个银行机构 豹糍题可能通过这些方式传染蔓 其他的锻费枫构。例如，提高利率会提毫银行她 虢猛秘水平，键也会给持裔股票的机掏遮成损失，雨懿栗这些祝构的资金来垂锻 行的话，则又可能给银行业带来潜在的损失。 2 。3 。3 公共剽益理论 公共利籁理论源于传统微观经济学，认为政府的能在于矫正市场失败，如融 然垄断，外部效应和信息不对称等问题；技术分析上，表现为监管人在信息约柬 下最大纯毒圭会疆稠。这一瑗论浚秀整譬楚致纛提供戆、隽瀵是公众要求，爱寒绥 蔗市场失灵的种办法，通过监管能够取得公共福利，提高潜在福利水平。 公共利益理论认为：为了满足公共需求和修正“市场的无效性”( 即所谓的 “枣场失效”，包摇款诈，蘩薮移售意不对裙这些葵蘩瓣特薤) ，致辩应进行盈警。 搬据这一理论，立法者、政府和其他相荚部门执行嫩管以达到上述的目标。 2 3 4 经济监管理论 经济篮警骥论最裙是现代政府干预聪论的应霜，它潋市场的低效率需要政府 干预作为既定事实，来研究管制的社会效应。 经济鉴警瑗论：缓设丁社会中的艨有参与方，识括投票者、激管者以及杼 渡的决策者，都是衬己主义的。假设群青各方都麓凝得到最大的效雳。监繁 被看作是监管的需求和供绘所达到的一种均衡。最后研究了在决定般管的需求与 l 轻 群州大学2 0 0 7 年磺士学位论文曩置雷宥商业银行风险的生成与监管阿题研究 供给时各方所典备的条件_ 秘要素。 逶过对选举的研究，经济箍管瑾论认为致治家豹嚣豹在予获褥琵够靛选票来 熏新当选，通过所掌握的权力为他们以及他们的支持者带来回报。为了追求选票， 致治家通过“凇售”立法来保护利益集霞以获得他们的选票支持。从监管内容来 鬈，只有强裔力静侵雳者帮生产商才麓褥舞“租金”。各个秘益集溺也同样是秘 已主义的，他们寻找“租愈”，贿赂和威胁政治家利用立法权利转移财富。而遮 瓣转移是以旗锻其它集团的潮益为钱价靛。 总之，“经济蕊管理论”认为蓝警实际上殿务予备伞不目的秘麓集匿，其审 也包括管理者( 监管者) 自身。同时，岛私人垄断相比，公共监管可能会形成鼹 犬瓣摸豹社会成本，从两 ! 馨嫩监警是有絮豹这一结论。 2 3 5 理论评价 由于信息不对称、金融体系内在脆弱性导致的银杼经营过程中不稳定因素的 彩在，镬褥镊行经营最验毯豢麴大，致瓣采取手羲行必驻嫠王毒场、貉葱金敲风 险成为必需，绷此，社会利菔论提出了管制的需要，假是没有建立从管制需要转 化为管制现实的机制。而经济监管理论熙多的采用了横型和大量的数据分析，得 爨7 较之公获澍薤理论更兔令久售羧懿续论。 但在问题的分析过程中，经济监管瑷论也存在着一些弱点。酋先，利己主义 鼯致政治家以追求重新当邈为第一目标的假设过于简单。在这一理论中，利己主 义者夔“第一”嚣蠡劳不是经鬻发生豹，致浚家懿嚣必并不慧臻骛致，整警纷 为也并不总受到重新当选邋目标所限。其次，如果政治家以重新满选为第一瞬 标，他们也需鼹为没有当逸设计一个较小的风险程度。如果他是风险回避者，就 聪辘采矮更“僳蹬”熬致繁璇辩镑失效。 虽然存在着上述缺陷，但这些并不妨裤该理论成为这一领域的童导。同时， 经济监管理论还导致了一些概念的更新。他们在提出燃管是寻租厂商根据他们的 琴盏要求露获褥戆基毯土，迩愚考7 一黧菱为有意义熬阉蘧，热“譬疆”懿裂蔻 巢团在什么样的环境下获得他们所希望的监管等。 基于上述理论研究，不仅使我们对银行风险监管的理论基础有了夏进一步的 了解，嚣盈可戳德壅“鼹我麓莺有裔盈镶行实行骞效瓣筑险整警熬必要佳”这一 结论。 搏媸大学2 0 0 7 年硕士学位论文我肆嚣有商业锻行风险的嫩成与监镣勰韪研究 第三章我圜国有商业银行风险生成的特殊原因 3 1 我阑国有商业银行风险的主要表现及分析 餮蠢嚣鲎镊纾罴验主要表现凌资产逡眉、姿零金警蘧、显裂模式窝滚动性风 险管理方面，突出表现是资产质爨不高、资本充足率低、盈利自& 力弱、潜在流动 黢菇陵丈等。 i 、资产风险方面 国有商业银行资产风险主要袭现在资产运焉效率低下，不良资产吃熏赢，大 爨信贷炎龛被沉淀固化丽沦为呆账、坏账。不良资产比重尚的问题一直怒摆在中 豳发展面前的突獭难题，中国就麓经因为资产风险问题黼：较突出而受到了国际货 薅基金缀织兹黄耱警告。 1 9 9 9 年，我国先后成立了信达、长城、东方、华融4 家国有赞产管理公司， 辩国有懿犍银行l 。4 万亿不受资产进嚣了裁毒，缓褥不鼗资产攀下降7 掩令秀 分点。但2 0 0 0 年，四大嗣有商业银行驹不良资产率不降反增撼家的不良率增 幅都在6 踅激上，2 0 0 3 年，疆大谶有商鼗银行鹊举庭资产率蟊按蹒级分类鼙径， 斑达2 l 。4 ，如按国际通行的五级分类法翻径计算，则高达2 5 左右，其巾损失资 产占相当犬比例。而世界前2 0 家大银行，其平均不良资产率仅为3 2 讳，其中花 簇银行秘荚溯银簿豹不良瓷产率分别为l ，辐窝0 8 5 ，黧有袁业银行与溪骣水平 麓距很大，且与黼内的锻行相比也存在定的麓距( 见袋3 一1 ) 。 表3 - 1嚣凑主要鬻溲银移苓蹇赛产搴毙较 单位：万亿元、 2 32 0 8 磕2 0 0 5 2 0 0 6 上带年 余额不良资产率余颈不照资产率余额不良资产率 余额不良资产率 潮有商业 l - 5 92 0 3 61 6 41 6 5 2l1 71 1 41 0 6 9 6 2 锻蠢 股份制商0 1 9 7 9 20 1 55 5 60 1 54 5 70 + 1 43 5 l 藏镀露 数据来源：报据中国银脏会网站( c b r c g o v c n ) 相燕资料整理得出a 1 2 ： 粥弼大学2 0 0 7 年碰士学位论文我瑚羁有商业校牙风险驰生成与救管同题研究 由袭可以看比，我国近几年的不良资产余额及不良资产率是呈逐年下降趋 势，但镳得关浚的是，这种下降并不是蠢子不巍资产的绝对额的减少，攀实上， 不良资产绝对颓鲍下降对不良资产比例下降的燹献只有2 1 ，7 9 的主要是通道 扩大贷款即实彳亍贷款的扩张来实现的，遂种资产的扩张将造成资本充足率下降和 壤热拨餐戆压力。褒监锻零亍贷款麴囊孛趋势珏慈疆显，囊要体现在建嚣嫠孛、投 向行业集中、客户集中。新增的贷款主鬻流向城市基础设施建设、市政规划和房 缝产行跑孛，这整正是鬻家三令蠢牵投资遥熬鲍行监，褥薄怠嚣支持懿嚣芸经济 则空前冷淡。以房地产行业为例，2 0 0 4 年底，房地产贷款余额达到了2 6 3 0 6 3 亿元，同纥增长了2 2 8 ，2 0 0 5 年底，全国商韭靛房遗产贷款余额为2 7 7 0 0 亿元， 阕比增长1 6 1 ，这些大企业、大项目、大行业豹资金髓求大，产出高，风险媳 黼。一飘这些行业出现生产经营风险，不仅造成了银行对这些行业信贷资金的安 全，选影响至l 整个银行体系豹稳健经营，形成了银行系统性豹信贷甄黢。 2 、资本充足率方赠 资本充足率是一令耀来衡鬃壤行炎零与资产风殓颈耱程凌攘惹秀售是否充 足的重婺指标。1 9 8 8 年公布的巴塞尔协议规定商业银弦的最低凌零充足率 必须达捌8 的要求，丽在2 0 0 3 年l 胃凳布懿新资本协议肇案孛曼楚把这一 凝低资本要求确定为额糕架的第一支柱，规定资本净额与表内、外风险加权资产 总额的比例不得低于8 ，其中梭心资本5 不得低乎4 ，附属资本8 不能超过核心资 本豹l o 嬲。其谤算公式麓： 资本充足搴= 等芸誊嘉墓攀，o 饿 近几年，四缘国有商业银行加强管理，不良贷款逐年下降，经营状况也不断 改善，1 9 9 8 年孛夹财政通过发行2 7 0 0 亿元特剐溺篌补充簪有裔照银行懿资本金； 2 0 0 4 年1 月，动用4 5 0 亿美元国家外汇储备，为中国银行和建设银行补充资本 金；2 0 0 4 年6 月，中国锻行、中国建设银行第二次剥离可疑类不良资产2 7 8 7 亿 元，被接达资产管理公司用市场馀收购：2 0 0 4 年7 月，中国银行发徭次级馈成 功，筹集资金1 4 0 7 亿冗，通过采取这燎措施，国有商业银行的资本充足率有了 定程发鳇提褒。截至2 0 0 5 每寒，孛灏镊孬黟皆萤