（电气工程专业论文）电力市场改革与金融市场.pdf

摘要 当前，电力工业在全世界范围内发生着深刻的变化。电力工业的改革目标在于提高 电力生产效率，使电价形成机制化，提供高质量、更安全的电力产品，促进电力工业本 身的良性发展，并使全社会从改革中得到更好的经济效益和社会效益。 从国际、国内的发展形势看，电力走向市场是历史的必然。电力走向市场，就是要 将电力工业纳入到市场经济的框架中，通过市场竞争资源，达到资源的最优配置。 市场的本质是竞争。竞争的前提是公平，公平是市场机制的基本原则。电力市场机 制的引入同时需要切实保证市场规则对所有成员公正、公正、公开。 而金融市场宏观上可以起到资源配置、实现储蓄投资转化、传导3 金融政策等作 用，微观上则具有价格发现、流动性提供、减少搜寻成本和信息成本等功能。同时其基 本原则同样是对所有参与方公正、公正、公开。 本论文尝试思考和探讨中国电力市场改革所面临的问题以及金融市场能对电力市 场改革起到那些有益的重要作用。 本论文由“绪论”、五章正文和“结论”，共七个部分构成。 绪论部分，简要讲述了本人为什么对电力市场改革与金融市场产生了深入研究的兴 趣，希望通过自己研究工作对整个电力市场改革的发展起到微薄的作用。 第二章主要阐述了从国际的发展趋势看，电力走向市场是历史的必然。电力走向 市场，就是要将电力工业纳入到市场经济的框架中，通过市场竞争竞争资源，达到资源 的最优配置。明确电力工作市场化世界性的潮流，是不可逆转的大趋势 第三章简单描述了我国进行打破电力工业垄断的改革，在理论与实践两方面共同 探索通过电力市场配置电力资源的途径和方法的发展历程，并探讨如何向先进电力市场 进一步学习，从而推进我国电力市场化改革。 第四章考虑电力市场与其它工业市场不同特性的前提下，提出现阶段电力市场改 革中存在的一些问题，重点关注在决策机制非市场化、投资体制弊病、未充分利用金融 市场等方面。 第五章介绍了金融市场中一些与本文有关的金融产品、股票市场、资产证券化等 理论与概念。 第六章是在证券公司未来战略和业务模式的基础上，利用战略一致性模型形成信 息系统建设的蓝图、架构和工程建设规划等。 结论对整篇论文进行了回顾、总结和评价，对自身如何进一步深入研究电力市场改 革与金融市场提出展望。 关键词：电力市场；改革；金融市场；公开；证券资产化 i i a b s t r a c t n o w ，e l e c t r i cp o w e ri n d u s t r yi sc h a n g i n gp r o f o u n d l ya l lo v e rt h ew o r l d t h er e f o r m o b j e c to fe l e c t r i cp o w e ri n d u s t r yi st oi m p r o v et h ee f f i c i e n c yo ft h e e l e c t r i cm a n u f a c t u r e ，a n d m a k er e a s o n a b l ee l e c t r i cp o w e rp r i c e ，a n dg i v eh i g hq u a l i t ye l e c t r i cp o w e rw i t hm o r es a f t y , a n dl e te l e c t r i cp o w e ri n d u s t r yd e v e l o pf i n e ，t h e nf i n a l l yt h ew h o l es o c i e t yg e tb e n e f i tf r o m t h er e f o i t f l t h ep r o g r e s so ft h ei n t e r n a t i o n a la n dd o m e s t i ce l e c t r i cp o w e ri n d u s t r ym a k eu ss u r et h a t e l e c t r i cp o w e ri n d u s t r ym u s tw a l ku pt ot h em a r k e t t h a tm e a n st h a tw e s h o u l db r i n gt h e i n d u s t r yi n t ot h ef r a m eo fm a r k e te c o n o m y ，a n dl e ti tt oc o m p e t et h er e s o u r c e si tn e e d ，t h e n g e tt h eo p t i m i z a t i o no f t h em a r k e tr e s o u r c es c h e m e m a r k e te s s e n t i a l l yi sc o m p e t i t i o n t h ep r e c o n d i t i o no fc o m p e t i t i o ni sj u s t i c e ，t h e m a r k e t sb a s i cp r i n c i p l e w h i l eb u i l d i n ge l e c t r i cp o w e rm a r k e t ，i tm u s ta s s u r et h a tt h er u l e s a r ej u s t i c e ，f a i ra n dp u b l i c i t yt oa l lm a r k e tm e m b e r s t h em a c r o s e o p i c a lf u n c t i o no fm o n e ym a r k e ti ss c h e m i n gr e s o u r c e s ，c h a n g i n gs a v e m o n e yt oi n v e s t m e n ta n dt r a n s m i t t i n g n a t i o n sm o n e ym a r k e tp o l i c y i t sm i c r o c o s m i c f u n c t i o ni sd i s c o v e r i n gp r i c e ，o f f e r i n gf l u i d i t y , r e d u c i n gs e a r c hc o s ta n di n f o r m a t i o nc o s t a t t h es a m et i m e ，i t sb a s i cp r i n c i p l ei sa l s oj u s t i c e ，f a i ra n dp u b l i c i t yt oa l lm a r k e tm e m b e r s t h i sd i s s e r t a t i o nt r yt ot h i n ka n dd i s c u s st h ep r o b l e m st h a tt h ec h i n e s ee l e c t r i cp o w e r m a r k e tr e f o r mi si nf a c eo f ，a n dt h eu s e f u li m p o r t a n te f f e c t st h a tt h em o n e ym a r k e tc a l ld ot o t h ee l e c t r i cp o w e rm a r k e tr e f o r m t h i sd i s s e r t a t i o ni sc o n s i s t e do fs e v e np a r t s ：i n t r o d u c t i o n , f i v ec h a p t e r s ，a n dt e n t a t i v e c o n c t u s i o n t h ei n t r o d u c t i o ni n t r o d u c e sw h yih a v ea ni n t e r e s ti nl u c u b r a t i n gt h ee l e c t r i cp o w e r m a r k e tr e f o r ma n dh o wt h em o n e ym a r k e tc a nb eg o o dt oi t ih o p et h a tm ys t u d yc a nb e e f f e c to nt h ee l e c t r i cp o w e rm a r k e tr e f o r mi ns o m ew a y s i nf i r s tc h a p t e r , is e tf o r t hb u i l d i n gt h ee l e c t r i cp o w e rm a r k e ti sn e c e s s a r ya f t e rl o o k i n g a t t h ei n t e r n a t i o n a ld e v e l o p m e n t w es h o u l d b r i n gt h ei n d u s t r yi n t ot h ef r a m eo fm a r k e t e c o n o m y ，a n dl e ti tt oc o m p e t et h er e s o u r c e si tn e e d ，t h e ng e tt h eo p t i m i z a t i o no f t h e m a r k e tr e s o u r c es c h e m e i ns e c o n dc h a p t e r , is i m p l yp i c t u r et h ed e v e l o pc o u r s eo ft h ec h i n e s ee l e c t r i cp o w e r r e f o r mt h a tt r yt of i n do u tt h ew a yt os m a s ht h ei n d u s t r ym o n o p o l i z a t i o ni nt h e o r ya n di n p r a c t i c e a n dd i s c u s sh o w t os t u d yt ot h ef o r e i g ne l e c t r i cp o w e rm a r k e ta n da d v a n c eo u r r e f o i t l l i i i t h i r dc h a p t e rt a l k sa b o u tt h ed i f f e r e n c eb e t w e e nt h ee l e c t r i cp o w e rm a r k e ta n do t h e r m a r k e t s ，b r i n g sf o r w a r ds o m ep r o b l e m so ft h e m a r k e t im a i n l yf o c u so nn o n - m a r k e t d e c i s i o n - m a k i n gm e c h a n i s m , t h ed i s a d v a n t a g e so fi n v e s ts y s t e m ，n o tm a k i n gf u l la d v a n t a g e o f t h em o n e ym a r k e ta n do t h e ra s p e c t s i nf o u r t hc h a p t e r ，ii n t r o d u c es o m et h e o r ya n dc o n c e p t s ，l i k ea sf i n a n c i a lp r o d u c t ， s t o c km a r k e t , a s s e tb a c k e ds e c u r i t i z a t i o na n do t h e r s i nl a s tc h a p t e r , ia t t e n dt h a tm o r ea n dm o r el a w so ft h em o n e ym a r k e ti sc o n s t i t u t e da n d t h ee f f e c to fs u p e r v i s ei n s t i t u t i o n sa r ee n f o r c e d a l s ow i t hl u c i dm a r k e tf r a m e ，h i g he f f e c t i v e t r a d es y s t e ma n dp u b l i c i t yi n f o r m a t i o n ，t h em o n e ym a r k e ti si m p o r t a n tt oi m m e n tf i n a n c i a l d e m a n d ，i n v e s tr e f o r ma n de n t e r p r i s e s s t u d y i n gm a r k e te c o n o m yi ne l e c t r i cp o w e rm a r k e t r e f o r n l i nc o n c l u s i o n , il o o kb a c k , s u m m a r i z ea n de s t i m a t ea l ls t u d i e si nt h i sd i s s e r t a t i o n k e yw o r d s ：e l e c t r i cp o w e rm a r k e tr e f o r mm o n e ym a r k e tp u b l i c i t y a s s e tb a c k e ds e c u r i t i z a t i o n 华南理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名： 藿越氓 e t 期：多卯多年o 月oe t 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即： 研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属华南理工大学。学校 有权保存并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许学位 论文被查阅( 除在保密期内的保密论文外) ；学校可以公布学位论文的全部 或部分内容，可以允许采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论 文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。 本学位论文属于： 口保密，在年解密后适用本授权书。 洄不保密。 学位论文全文电子版提交后： 口同意在校园网上发布，供校内师生和与学校有共享协议的单位浏览。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名：蕉越岷 指导教师签名：弘勺闰留 日期： 工卯o o 日期： 汐z ”f 。 第一章绪论 第一章绪论 电力工业是国民经济发展中最重要的基础能源产业，是国民经济的第一基础产业， 是关系国计民生的基础产业，是世界各国经济发展战略中的优先发展重点。作为一种先 进的生产力和基础产业，电力行业对促进国民经济的发展和社会进步起到重要作用。与 社会经济和社会发展有着十分密切的关系，它不仅是关系国家经济安全的战略大问题， 而且与人们的日常生活、社会稳定密切相关。随着我国经济的发展，对电的需求量不断 扩大，电力销售市场的扩大又刺激了整个电力生产的发展。 2 0 0 4 年全国的发电量达到2 1 8 7 0 亿千瓦时，比2 0 0 3 年增长1 4 8 ，增速与2 0 0 3 年 相比回落了0 4 个百分点。其中，水电发电量为3 2 8 0 亿千瓦时，同比增长1 6 6 ：火电 发电量1 8 0 7 3 亿千瓦时，同比增长1 4 5 ，；核电发电量稳步增长，全年发电量5 0 1 亿 千瓦时，同比增长1 4 1 。2 0 0 4 年我国电力消费始终保持强劲增长态势。全国全社会用 电量达到2 1 7 3 5 亿千瓦时，比2 0 0 3 年同期增长1 4 9 。其中第一产业用电量6 1 2 亿千 瓦时，同比增长2 7 ；第二产业用电量1 6 2 5 8 亿千瓦时，同比增长1 6 4 ；第三产业用 电量2 4 3 5 亿千瓦时，同比增长1 5 2 ；城乡居民生活用电量2 4 3 0 亿千瓦时，同比增长 8 2 。 2 0 0 5 年上半年全国发电量累计达1 1 2 8 6 3 2 亿千瓦时，比2 0 0 4 年同期增长1 3 2 。 其中，水电发电量为3 9 8 5 6 亿千瓦时，同比增长2 1 8 ；火电发电量9 4 0 6 3 4 亿千瓦时， 同比增长1 1 8 ，核电发电量2 5 9 1 9 亿千瓦时，同比增长1 5 4 1 。 本人在学习和工作中不断感受到电力工业发展打破垄断、进行市场化改革的必然趋 势，同时又有幸身处中国金融市场大发展大变革的前沿，深切觉得坚定电力工业进行市 场化改革的决心和探索金融市场对电力市场如何支持是关系国民经济发展的问题。因 此，本人在思考和探讨中国电力市场改革所面临的问题以及金融市场能对电力市场改革 起到那些有益的重要作用方面能起到抛砖引玉的尝试。 华南理工大学硕士学位论文 第二章国际电力工业走向市场化的大趋势 2 1 英、美电力工业已走向新一轮市场改革 英国和美国电力工业已较早地进行市场化改革，但英、美的电力市场在实际运行中， 曾出现很多始料不及的情况，如英国电力库( p o l l ) 交易模式中发电厂商利用市场势力规 避竞争、美国加州电力产业放松管制后出现能源危机等。为克服原有电力市场设计中的 缺陷，英、美在2 0 0 0 年后进行了新一轮电力改革，2 0 0 1 年3 月，英国的新电力交易制 度( n e t a ) 正式启动运行，不列颠电力交易与输电制度( b e t t a ) 已在2 0 0 5 年4 月运行。 2 0 0 2 年7 月，美国联邦能源监管委员会( f e r c ) 提出了“标准市场设计”( s m d ) ，2 0 0 3 年3 月，美国新英格兰电力市场率先正式采用s m d 标准运行。 2 1 1 英国电力改革历程。 英国的电力系统沿袭其行政区划的范围，分为3 个系统：英格兰和威尔士系统、苏 格兰系统、北爱尔兰系统。 1 9 8 9 年，英国议会批准了1 9 8 9 年电力法，并通过关于英格兰、威尔士和苏格兰 地区电力产业的私有化计划，开始了英国电力产业的第1 次改革。英格兰和威尔士系统 的发、输、配、售各环节分离，在发电和售电环节引入竞争，在输电和配电环节维持规 制；同时建立了独立的电力监管机构电力监管办公室，负责监管英格兰、威尔士 和苏格兰3 个地区的电力产业，后与天然气监管办公室合并为燃气和电力市场办公室。 在第1 次电力改革中，英格兰和威尔士地区建立了强制性的电力交易系统电力库 ( p 0 0 1 ) 。在p o l 交易模式下，一切电力交易必须在p o l 内进行，电网运营机构充当电能 交易的中心，发电厂直接将电卖给p o l ，大用户、供电商和地区电力公司直接从p o l 购 电。 2 1 2 英国新电力交易制度( n e t a ) 英国新电力交易制度推出的动因： 主要是克服p o o l 交易模式的缺陷。英国的电力产业从国营垂直一体化的体制变革 为私营和发、输、配、售相分离的市场体系后。整个产业的效率得到提高，电价明显下 降。然而在改革进程中，p o l 交易模式也逐渐暴露出一些根本性的弊端。1 9 9 7 年，监管 机构应政府之命，组织p o l 管理委员会、各电力机构及消费者代表，开始对电力市场模 式进行重审，归纳出p o o l 交易模式主要存在以下问题：报价、定价的复杂性及不合理 性；市场机制的不完全性；发电公司对市场具有明显的操纵力；p o o l 的改进受到自身的 2 第二章国际电力工业走向市场化的大趋势 限制。因此，1 9 9 7 年的重审认为，以上机制的弊病必须通过根本性的市场交易制度变革 来解决。 英国新电力交易制度的目标及主要内容。 基于对电力库模式运作的批评，英国开始建立新电力交易制度的第二次改革。2 0 0 1 年3 月，新电力交易制度( n e t a ) e 式运行。新电力交易制度总结了英国和其他国家电力 市场的运行经验，在注重电力商品特殊性的同时，借鉴其他商品市场的特点，形成了多 种交易方式，为市场成员提供更多竞争机会，增加了市场的透明度和稳定性，简化了报 价形式，强化了限制市场投机行为的力度。n e t a 的基础是发电商、供电商、中间商和 用户自愿参与的双边交易市场，主要由以下方面构成：( i ) 远期合同市场：是供求双方制 定的双边合同，与原有差价合同不同的是，这种合同不仅规定价格，而且规定交货量， 即供电量，大部分电力交易在这个市场中进行。( 2 ) 相关的衍生市场：如期货市场和期权 市场，将为贸易各方提供冲销经济风险的手段。( 3 ) 短期双边市场：该市场在时间上接近 实时运行系统，采取公开屏幕交易。( 4 ) 平衡市场：用以维持系统供给和需求的实时平衡。 在这个市场里，市场运营者为交易甲方，所有其它发电商、售电商为乙方，甲方将根据 系统需要来购买和调度电能。 2 1 3 英国不列颠电力交易与输电制度( b e t t a ) 。 英国不列颠电力交易与输电制度( b e t t a ) 提出的背景。 从1 9 9 0 年英国实行私有化以来，苏格兰电力改革进展缓慢。两家垂直一体化的公 司垄断了苏格兰地区的发电市场。由于市场容量小、竞争不充分，苏格兰的电价一直处 于比较高的水平。为实现在更大范围内通过市场有效配置电力资源，提出改革苏格兰地 区的电力市场，将n e t a 从英格兰和威尔士地区推广到整个不列颠地区，在不列颠地区 建立个统一的不列颠电力交易与输电制度( b e t t a ) 。 英国不列颠电力交易与输电制度的主要内容。 ( 1 ) 重新制订一套统一的不列颠电力系统运行规则，在英格兰和威尔士2 0 0 1 年成功 引入新电力交易制度( n e t a ) 的基础上，建立整个不列颠范围内的竞争性电力市场，允许 市场参与者在不列颠范围内进行自由电力贸易。 ( 2 ) 实现输电网的所有权与运营权分离，建立一个独立于市场各方的不列颠系统运营 机构。在从电力库到n e t a 的改革过程中，国家电网公司仍既是英格兰和威尔士输电系 统的所有者，又是运营者。在b e t t a 市场中，一个新的、独立的不列颠系统运行机构， 通过市场平衡机制的运作，负责不列颠地区电力系统的实时平衡与系统调度。国家电网 3 华南理工大学硕士学位论文 公司不再是整个不列颠地区的系统运行机构，而只是不列颠输电系统的所有者之一。 2 1 4 美国电力改革历程。 美国联邦能源管制委员会( f e r c ) 拥有批发电力市场和州际输电的司法权。1 9 9 6 年， f e r c 颁布了第8 8 8 号、第8 8 9 号法令，开始对垂直一体化的公用电业进行体制改革， 要求在发电、售电环节进行自由、公平的竞争，建立开放的电力批发市场及零售市场， 规定厂、网分开经营。1 9 9 9 年，f e r c 发布了2 0 0 0 号法令，建议所有电力公司自愿加 入区域输电组织( r t 0 ) ，以建立区域电力市场。 2 1 5 美国提出标准电力市场设计( s m d ) 的动因与背景。 美国电力市场化改革在取得一定成果的同时，也暴露出许多问题。加州能源危机表 明：美国电力市场的稳定运行需要完善的市场规则和充足的基础设施( 电源、电网) 建设。 美国绝大多数电网公司是私营的，收费标准不一，如果一个独立发电厂经过几个电网向 用户送电，就不得不多次交费，输电成本高昂。而且这些电网公司往往对本公司的电厂 少收费，而对本公司以外的发电厂有某种歧视。推行s m d 的主要目的之一，就是消除 歧视和多次收费现象。另外，在发布s m d 以前，美国的电力市场没有一定的模式，各 电力市场可自行其是，美国各州独立进行各自电力市场设计和建设的做法，造成其市场 模式各不相同，市场之间无法有效配合，丙且各电力市场的重复建设也造成资源浪费。 2 0 0 0 - - 2 0 0 1 年出现的加州能源危机促使f e r c 在总结国内外电力市场经验的基础上提 出一种标准设计，防止加州能源危机这类问题重演。2 0 0 2 年7 月，f e r c 提出了“标准 市场设计”( s m d ) 。s m d 是根据美国近1 0 年的批发电力市场经验而建立的，它吸收了 加州电力市场改革失败的教训及美国和国外( 如英国和新西兰) 其他许多批发电力市场的 成功经验。2 0 0 3 年3 月，美国新英格兰电力市场改造原有系统取得成功，在美国率先正 式采用s m d 标准运行【l s l 。 2 1 6 美国标准电力市场设计( s m d ) 的目标和设计原则。 美国标准电力市场设计以提供公平、开放的输电服务为基础，以消除输电服务中的 歧视行为和维持电力系统稳定运行为主要目标，提供了一整套输电服务及电力市场设计 标准，通过设计灵活、公平、开放的输电服务和批发电力市场，为市场参与者提供平等 的竞争环境，并为发输电设备的投资提供相对准确的价格信号。主要设计原则为：电网 或输电公司必须把调度权移交给独立输电提供者( 1 t p ) ，但所有权不变；独立输电提供 者负责现货批发市场、平衡市场的运行及辅助服务和阻塞管理，并确定价格上限；大部 4 第二章国际电力工业走向市场化的大趋势 分交易通过买卖双方的长期和短期合同来实现。 2 2 俄罗斯电力也走向市场化改革 俄罗斯2 0 0 3 年的发电量为8 8 9t w h ，位于世界第四位。根据俄罗斯科学院能源 研究所的预测，2 0 2 0 年俄罗斯的发电量将达到l2 0 0 15 4 5t w - h 。 2 2 1 俄政府启动批发电力市场 俄政府在2 0 0 3 年1 1 月正式启动了一个“5 1 5 ”模式的批发电力市场。之所以如此 命名，是因为俄保证解除电力部门5 至1 5 的管制。此市场主要将成为一个u e s 各区域实体的交易中心，让多家批发电力公司参与到一个竞争性的批发电力市场中来。 一共有1 0 个这样的批发电力市场，每个都拥有一定的发电部门，是俄电力部门私有化 的基础。由于俄政府尚未针对批发电力市场的私有化作出最后决策，私有化的时间表被 推迟到2 0 0 5 年甚至2 0 0 6 年。一些批发发电公司已经被拍卖掉，g a z p r o m 就是这样一家 购买发电资产的公司。如今，g a z p r o m 已经购得了u e s l 0 3 的股份以及m o s e n e r g o ( 俄 另一家发电公司) 2 5 的股份。在新的计划之下，配电部门将依然是垄断部门。新的 区域配电公司将会成为面向所有消费者的供应商。同时，发电商和用户之间的双边合同 将仍会建立在政府制订的价格上。 2 2 2 俄罗斯电力部门改革的目标和步骤 俄罗斯电力市场改革的前提步骤，是将电力市场分拆成垄断部门和非垄断部门。输 电、配电和调度依旧属于国家垄断部门，目的是保证进入电网领域的平等性，并且建 造基础设施，而发电和销售将成为竞争性部门，形成自由的定价机制，刺激企业进入市 场。维系垄断市场的是管制性收费，而维系竞争性市场的则是市场规则。2 0 0 4 年1 2 月，俄政府会议上做出了一项关键决定：r a ou e so f r u s s i a 公司分类定价的准备工作 必须在2 0 0 6 年前完成。俄罗斯国家统一电力系统公司( r a ou e so f r u s s i a ) 是俄罗斯最大 且唯一的电能持有公司，也是全世界装机容量最大的电力公司。 目前俄罗斯电力部门改革的目标是将电力市场改革成一个竞争性的市场，分成相对 垄断和相对竞争的两块。其中，垄断部门分别是系统运营，联邦电网公司( f g c ) 和区域 间配电网络公司( i d c ) 。系统运营和联邦电网公司中，政府都要控制7 5 以上的股份。 区域间配电网络公司政府要控制5 2 以上的股份。另外，4 家批发发电公司、1 家水力 发电公司和1 4 家地方发电公司，将改革成竞争性部门。批发发电公司，私人股份可以 占至5 1 6 0 ；水力发电公司，私人股份可以升至4 8 ；地方发电公司， 私人股份 5 华南理工大学硕士学位论文 可以占至7 5 8 5 。 2 2 3 形成新型发电公司 原先的区域供电商掌握着发电资产和一些电网、调度和售电。这一部分发电资产可 以形成地方发电公司。装机容量从0 6g w 到l o 5g w 不等，每年的销售额分布在 l 亿美元至1 3 亿美元。目前，这样的地方发电公司有1 4 家， 已经注册的有6 家。原先 的联邦电厂将形成6 家批发发电公司和1 家水力发电公司，目前这7 家公司均已注册 完毕。6 家批发发电公司的平均装机容量为9g w ，平均年销售额为6 亿美元，l 家水 力发电公司装机容量为2 2g w ，年销售额为7 亿美元。需要提出的是，地方发电公司 和批发发电公司的发展目标是竞争性的部门，私人持股比例将达到5 0 以上，而水力发 电公司将由政府持股5 0 以上。 2 3 成功运行的北欧电力市场 从1 9 9 1 年挪威的电力改革开始，北欧国家的电力市场改革已经取得了较大的成就， 现在已经形成了一个没有国界限制的联合电力市场。现在北欧电力是在一个全新的竞争 充分的环境下运营，实现了跨国资源的优化配置。北欧四国成立了世界上第一个跨国电 力商品交易所，为市场参与者提供了多样化的电力产品以及较为灵活的交易方式它的成 功运行已成为世界范围内电力市场化改革的典范。 2 3 1 北欧电力市场的概况 北欧电网是由北欧四国( 挪威、瑞典、芬兰、丹麦) 联网组成，四国间的电力构成具 有很大的互补性。挪威电网中绝大部分为水电机组，水电装机占全网总装机的9 8 9 。 瑞典电网水电装机占全网总装机的一半，核电占3 l ，火电占1 7 。芬兰大部分是 燃烧泥煤的火电厂，占装机容量的6 6 ，其余为水电和核电。丹麦绝大部分为火电， 占总装机的8 8 。由于各国电力构成的互补住，使得北欧四国间的电力交易变得非常必 要。2 0 0 1 年整个北欧的发电量大约为3 8 7 0 亿千瓦时，电能消费为4 0 1 0 亿千瓦时。北欧 电网为大约2 4 0 0 万人口提供电力。 从1 9 7 1 年开始挪威就有一个电力交易所存在，但是交易的市场主体仅仅限于发电 商，这个交易所是为了优化利用挪威的水电资源而建立起来的。与此同时，为了优化利 用各国的电力资源，四国之间也存在着相当数量的电力交易，但是那时的交易主要是通 过交易者的双边谈判来达成的。1 9 9 1 年挪威率先在国内建立了一个电力商品交易所。 1 9 9 6 年，挪威和瑞典共同建立了挪威一瑞典联合电力交易所，两个国家的电网公司各有 6 第二章国际电力工业走向市场化的大趋势 5 0 的股权，并将名字改为北欧电力交易所( n o r d i cp o w e re x c h a n g e 也叫n o r dp 0 0 1 ) ， 总部设在挪威首都奥斯陆，瑞典斯德哥尔摩和丹麦奥登塞分别设立办公室。北欧电力交 易所主要负责电力现货市场的运行，同时负责电力金融交易以及交易的结算。1 9 9 8 年， 芬兰加入北欧电力交易市场，丹麦西部电网于1 9 9 9 年加入，丹麦东部电网于2 0 0 0 年加 人。为了进行电力的平衡调节，1 9 9 9 年瑞典电网公司与芬兰电网联合建立较小的电力平 衡交易中心e l e x ，总部设在芬兰赫尔辛基。 北欧电网的运行是由各国的输电系统运营商( o s ) 来负责( 挪威、瑞典、芬兰各一个， 丹麦两个) ，他们同时也是每个国家电网的所有者。输电系统实行垄断经营，而在发电 侧和售电侧开展竞争。 2 3 2 北欧电力的交易结构及交易类型 北欧电力市场由批发市场和零售市场构成。在批发市场里，市场的组织者是北欧电 力交易所( n o r - - d i ep 0 0 1 ) 、e l e x 以及挪威、瑞典、芬兰、丹麦的调度中心。其中北欧 电力交易所负责组织现货市场的交易以及标准化金融合同的交易；e l e x 负责瑞典与芬 兰的电力平衡交易；各国的调度中心负责组织实时电力交易。北欧电力交易所( n o r d i c p 0 1 ) 是电力市场最主要的一部分，但并不是所有交易都是通过交易所进行的，仍有部分 交易是通过谈判在交易所外达成的，比如双边电力批发合同。 北欧电力市场的交易类型按照交易发生的场所可以分为交易所外的交易和交易所 内的交易。交易所外发生的交易主要是指双方经过谈判达成的合约交易，一般数量比较 大，有标准式的合同也有根据双方需要特别订立的合同。在交易所内部，按照交易的时 间顺序可以分为：期货和期权合同交易、现货市场交易( 日前) 、平衡市场交易( 小时前) 。 另外实时市场的交易也发生在交易所外，它是为了保证系统实时运行时的电力平衡而设 立的一种交易，实时市场是由各国的输电系统运营商( o s ) 来负责的。 合约交易( 包括双边及期货交易) 是整个北欧电力市场的主要交易方式。以2 0 0 0 年为 例，2 0 0 0 年北欧年发电量为38 0 0 亿千瓦时，而合约市场的交易总量约为2 00 0 0 亿千瓦 时，是北欧年发电量的五倍多。现货市场的交易量为9 7 0 亿千瓦时，占北欧发电量的2 5 。平衡市场的总交易量为7 亿千瓦时。 2 4 本章小结 从国际的发展趋势看，电力走向市场是历史的必然。电力走向市场，就是要将电力 工业纳入到市场经济的框架中，通过市场竞争竞争资源，达到资源的最优配置。 7 华南理工大学硕士学位论文 虽然加利福尼亚电力危机拖延了美国电力市场改革的脚步，英国出现发电厂商利用 市场势力规避竞争，但从长远的角度来看，应该看到国际社会中电力市场改革在总结经 验的同时进行更深层次的探索，电力工作市场化世界性的潮流，是不可逆转的大趋势。 8 第三章改革中的中国电力市场 第三章改革中的中国电力市场 中华人民共和国成立之后，电力工业管理体制采用国有和垂直一体化垄断模式。这 种模式适应了当时社会的需要，促进了电力工业的快速发展，2 0 0 5 年上半年全国发电量 累计达1 1 2 8 6 3 2 亿千瓦时，比2 0 0 4 年同期增长1 3 2 。但是，随着中国经济的发展和 电力科技的不断创新，这种体制的缺陷逐渐暴露了出来：电力企业内部缺乏激励机制， 电力企业之间缺乏竞争，造成电力企业普效率低下、服务差；电力工业发展所需资金短 缺：政府缺少有效的监管制度和监管手段；独立发电企业已达到全国装机容量的5 0 ， 竞争性结构和垄断性结构并存，内在矛盾非常突出。从1 9 8 5 年开始，特别是2 0 0 0 年以 来，我国进行了打破电力工业垄断的改革，探索通过电力市场配置电力资源的途径和方 法电力市场形成之前的发展历程。 3 1 国内形成电力市场化管理的共识 长期以来，传统的经济学理论认为，电力是公共产品，电力行业是公共事业和网络 性产业，具有自然垄断性的特点，世界各国的电力行业过去无一例外地实行发、输、配、 售垂直一体化的市场结构。 随着电力新技术的发展和网络开放理论研究的突破，使具有自然垄断性的输、配电 业务和非自然垄断性的发、售电业务在分开经营的条件下，完全能够保证电力生产，供 应的安全稳定运行。因此出现了大量的独立发电公司，而垂直一体化的电力公司在运营 中必然要利用其在输、配电市场所具有的垄断地位来关照自己所拥有的发电企业，排斥 其他独立发电公司，从而造成发电市场的不公平竞争，使市场竞争机制难以真正发挥作 用，这就要求电网经营公司不能拥有发电企业。 就发售电企业而言，随着竞争程度的提高，发售电企业的竞争成本可能会增长，但 经济效率的提高，会导致整个社会成本的降低。当发电、售电市场实现完全竞争时，社 会成本达到最低。就电网经营企业而言，当不考虑外部性时，电网经营企业的生产者成 本等于社会成本。随着生产规模的扩大，垄断程度的增加，社会成本不断下降。因此对 整个电力行业来说，发电和售电环节充分竞争，而输电和配电环节实行垄断经营，社会 成本最低，电力资源实现最优配置。 电力市场化改革，能够既保持规模经济，又能在引入竞争机制下不影响电力公司的 赢利和正常发展。主要原因在于：一是单个发电公司占整个电力市场相当大的份额，从 而对市场价格具有明显的影响力；二是发电公司的决策相互影响、相互依存，每个发电 9 华南理工大学硕士学位论文 公司的供应行为影响到整个市场的价格，从而影响到其他发电公司的利润；三是除了价 格竞争外，更经常的是非价格方面的竞争，包括电厂的技术改造，直销活动以及政府管 理等方面，而且同样具有相互依存性；四是发电市场上存在进入障碍，发电公司仍然能 够获得一定超额利润。而且在电力行业的非自然垄断领域引入竞争同样存在度的问题， 会注意防止过度竞争。 3 2 多元化投资办电阶段( 1 9 8 5 1 9 9 6 年) 1 9 8 5 年电力建设投资全部由拨款改为贷款，标志着打破电力工业垄断改革的开始。 1 9 8 7 年国务院提出“政企分开、省为实体、联合电网、统一调度、集资办电”的改革方 针和“因地因网制宜”的改革原则。1 9 9 5 年我国开始允许外商投资电力项目。集资办电 政策的出台，调动了社会许多方面的积极性，特别是地方政府的积极性，出现了众多不 属于原电力部的独立发电厂。 3 3 改组改造阶段( 1 9 9 7 1 9 9 9 年) 1 9 9 7 年1 月，国家电力公司的成立被认为是第二轮电力体制改革的开始。1 9 9 8 年 九届人大一次会议撤销了电力部。这一时期，初步形成了国家经贸委等综合经济部门行 使电力行政管理职能，中国电力企业联合会等行业协会自律服务，国家电力公司等电力 企业自主经营的体制框架。 3 4 市场化改革阶段( 2 0 0 0 年以后) 虽然多年来，先后实施了一系列改革措施，但由于国家电力公司仍然拥有占国家4 6 的发电资产和9 0 的输电资产等原因，电力行业垄断依然严重。2 0 0 0 年以来加大了 打破电力垄断的力度，实施市场化改革。2 0 0 2 年2 月，国务院下发电力体制改革方案， 电力市场化改革进入实施阶段。 3 4 1 成立两大电网公司 国家电力公司的电网资产被重组为国家电网公司和南方电网公司。原国家电力公司 可控发电容量为2 02 2 2 万k w 。为南方电网公司预留用于保留或转让的发电资产可控容 量的1 3 6 。国家电网公司分得28 6 3 万k w ，占1 4 1 5 ，其中系统保留可控容量l 9 9 3 万k w ，保留并拟转让的可控容量8 7 0 万k w 。 3 4 2 成立五大发电集团公司 将国家电力公司的发电资产重组为中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华 l o 第三章改革中的中国电力市场 电集团公司、中国国电集团公司和中国电力投资集团公司。进入5 大发电集团公司的可 控容量为1 61 6 3 万k w ，占原国家电力公司可控发电容量的7 9 9 3 。 3 4 - 3 成立四大辅业集团公司 将国家电力公司直属的比较大的规划设计、水电施工等辅助单位重组为中国电力工 程顾问集团公司、中国水电工程顾问集团公司、中国水利水电建设集团公司和中国葛洲 坝集团公司。划分给4 大辅业集团公司的参股发电资产权益容量为9 2 0 万k w ，占原国 家电力公司可控发电容量的4 5 5 。 3 4 4 明确监管部门 2 0 0 3 年国务院明确国家电力监管委员会为国务院直属事业单位，按国家授权履行电 力监管职责。 3 5 电力市场的模拟仿真阶段( 2 0 0 4 年以后) 3 5 12 0 0 4 年华东电力市场月度竞价市场开始模拟运行 成功运行了近两年的模拟运行，不但发现了与电力市场发展紧密相关的供需状况、 竞争模式、区域电力市场与分省平衡的结合、有效监管等问题，更重要的是，模拟运行 对相关政策的出台和完善具有积极意义。主要表现在以下4 点。 明确了建设电力市场的重要意义 遵循电力工业发挥规律，借鉴国外电力市场建设的成功经验，构建了适合我国的国 情的公平竞争、开放有序的电力市场体系为优化电力资源配置、促进电力发展制订原 则和措施。 揭示了电力市场的现实性 电力市场既要与现行的体制、机制紧密衔接，又要使对配套政策的出台和完善起到 推动和催化的作用。 指明了下阶段工作的方向 经过模拟运行后，补充完善的市场运营规则是市场原则和细节的最关键载体，必须 十分慎重。 进一步明晰了政府监管的关键作用和具体定位。 华东区域电力市场的建立，应得到相应完善的法律保证和充分的措施配套，辩证地 看，电力市场的运营规则原则上应该体现电力改革的基本方向，体现电力供应安全稳定 的基本属性，体现发展是第一要务的基本思想，体现对环保、节能、高效、公平的基本 华南理工大学硕士学位论文 指向，不能与现行电力体制和改革方向存在基本矛盾。通过模拟运行，发现了现有模拟 规则与现行政策存在不尽匹配之处，其中，有些是政策的系统性缺陷，有些则需要对规 则本身进行调整。 3 5 22 0 0 6 年东北区域电力市场日前市场启动模拟运行 2 0 0 6 年用于东北区域电力市场的电力市场仿真系统已通过国家电监会主持的国家 级论证。 电力市场仿真系统现阶段的主要目标是对东北区域电力市场日前市场进行离线仿 真模拟，通过仿真