（金融学专业论文）我国信用卡业务发展研究.pdf

守 q 学位论文原创性声明 1 1 1 1 1 1111 1 1 1 1 1i i i1i i i1 1 11 11 y 1715 7 2 9 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 。人承担。 特此声明 学位论文作者签名： 山f 夕年f 月j 弓日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文 导师签名 匀p 年3 - 月，弓日 如卜年月侈日 v c 吱薹 摘要 随着中国经济的不断增长，国内金融市场的同趋成熟，信用卡业务已经必然 成为近年来会融业务发展的焦点业务。 本文通过分析我国信用卡业务的发展现状和主要问题，阐述了由于我国境内 商业银行本身存在软约束、产品定位不明确、客户服务等问题，无法承担信用卡 产业健康发展的责任。政府政策应引导信用卡、i p 务实现公司化经营的道路，扶植 中国银联实现信用卡公司化发展，最终使消费者享受到最好的服务。 关键词：信用卡，公司化经营，研究 a b s t r a c t a st h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ee c o n o m y ，n a t i o n a lf i n a n c em a r k e ti sg e t t i n g m a t u r e d ，a n dt h ec r e d i tc a r db u s i n e s sw i l lb e c o m et h ec e n t r a lf o c u so ft h e f i n a n c eb u s i n e s si nr e c e n ty e a r s t h i sa r t i c l ea n a l y z e st h ec u r r e n ts i t u a t i o na n dp r o b l e m so fn a t i o n a lc r e d i t c a r db u s i n e s sd e v e l o p m e n t t h e n ，t h i sa r t i c l es t a t e st h ev i e w st h a tc o m m e r c i a l b a n k sc a nt a k en o a d v a n t a g e so ft h e i ro p e r a t i o n a lm a n a g e m e n t ，p r o d u c t i n n o v a t i o na n dc u s t o m e rs e r v i c e st ob e c o m et h em a i nb o d yf o rt h i sb u s i n e s s f o l l o w i n gt h ed i r e c t i o no fg o v e r n m e n tp o l i c i e s ，i ti ss u g g e s t e dt ot r yc o m p a n y o p e r a t i o nf o rt h ec r e d i tc a r db u s i n e s sa n dt oe n c o u r a g ec h i n au n i o n p a y s c o m p a n yo p e r a t i o ns ot h a tc u s t o m e r sc a ne n j o yb e s ts e r v i c e k e y w o r d s ：c r e d i tc a r d s ，c o m p a n ym a n a g e m e n t ，r e s e a r c h 目录 第1 章引言1 第2 章我国信用卡业务的主要问题2 2 1 国内信用卡市场秩序混乱2 2 1 1 发卡主体混乱：外资介入发卡2 2 2 2 市场党争混乱：恶性竞争严重3 2 2 3 产晶定位混乱：缺乏正确定何4 2 2 个人征信系统不健全，信用卡业务风险难控制6 2 3 受理坏境不完善，消费者对用卡服务不满意7 第3 章商业银行无法承载信用卡发展一，一9 3 1 商业银行软约束导致效率不明9 3 2 商业银行产品定位难以修正1 0 3 3 商业银行不能打破征信擘垒j ! 1 0 第4 章信用卡公司化经营才是发展道路1 2 4 1 信用卡公司化经营的必要性1 2 4 2 信用卡公司化经营的紧迫性1 3 4 2 1 外资银行争相进入对中国信h j 卡市场1 3 4 2 2 外资银行相对国内银行具有业务优势1 3 4 2 3 外资银行的竞争对国内行业形成冲击1 3 4 3 国外信用卡公司化运作的成功案例1 4 4 3 1 美国运通公司走独立发展道路1 4 4 3 2 日本i c b 公司走联合发展道路1 5 4 4 信用卡公司化运作的几大关键1 6 4 4 1 明确信川卡公司化经营的战略定位1 6 4 4 2 按现代企业米返作1 6 4 4 3 积极而1 ! 消极化解风险1 6 4 4 4 从对外全面归顺纠独创ru i 牌一1 7 4 4 5 分i ：合作与享十会化1 7 4 5 关于政府政策扶植信用卡公司化运作的几点建议1 8 4 6 关于中国银联实现公司化的分析2 0 第5 章结论2 2 致谢2 3 参考文献；2 4 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果2 5 第1 章引言 银行卡可谓是2 0 世纪最成功的零售金融产品，问世后的短短4 0 年时间，信 用卡业务在全球范围内得到了长足的发展。随着我国金融业务发展水平的不断提 高，我国的会融环境和市场消费环境的成熟和发展，我国信用卡市场存在广阔的 成长空间，且已经成为中外资银行竞争的焦点业务之一。 而虽然我国早在1 9 8 5 年就正式发行了第一张信用卡，但实际上到了最近5 年我国信用卡发卡规模y j 。有了快速增长，我因真f 发展信用卡业务的时间较短， 我国金融业缺乏信用卡业务的管理经验，信用卡发行以来，出现了太多冒用、盗 用、伪造信用卡的事件和消费透支不还款的事件，使我国不论政府还是发卡机构， 对信用卡业务一面是花费大量人力、物力、财力推动业务发展、一面又制定了太 多政策和制度的条条框框强烈的制约着业务发展，从而造成了大多数普通百姓不 敢、不愿使用信用卡，信用卡成为了少部分人追逐时尚的方式，信用卡业务严重 偏离了发展轨道的现象。 随着我国金融业加入世贸组织后，国外有着十几年甚至几十年发展经验的银 行和信用卡公司争相进入中国市场，我国政府虽然希望在政策上能够支持和保证 信用卡业务的健康发展，使消费者最终受益，但是从目前的实际情况看，如果不 从根本上解决信用卡业务的政策导向和业务发展模式问题，我国的消费者最终将 难以真正享受信用卡的便利功能。 第2 章我国信用卡业务的主要问题 当前，我国已经拥有了具有自主知识产权的高品质、国际化的自主品牌银行 卡( 银联标准卡) ，并且已经拥有并不断拓展了境内、境外的的银行卡使用网络 ( 银联收单网络) ，在技术上已经能够支持信用卡业务的发展，同时，随着国内 收入水平不断提高、加之国家为稳定经济增长制定和执行了一些列的促进消费政 策，从经济角度信用卡业务对我国经济发展也至关重要。 然而信用卡业务在近几年的发展过程中涌现出了很多问题，如果不及时加以 解决，可能会使我国信用卡业务停滞，甚至导致一场会融灾难。 2 1 国内信用卡市场秩序混乱 2 1 1 发卡主体混乱：外资介入发卡 毋庸置疑，信用卡业务早己成为中国进入世贸后，国外金融业争相介入的一 项焦点业务，这使得中国市场上的发卡主体将必然大幅增多。同时，中资、外资 各金融机构在信用卡业务上的争夺势在必行。 为了维护信用卡市场秩序，中国人民银行在对信用卡的发卡主体资格做了明 确的规定，如中国人民银行在信用卡业务管理办法第3 条规定：“本办法所 称信用卡，是指中华人民共和国境内商业银行向个人和单位发行的信用支付工 具”，阐明了只能足我国境内的商业银行y j 有资格发行信用卡，并在第5 条中排 除了非金融机构、非银行机构、境外金融机构的驻华代表机构经营信用卡业务的 可能性。另据中困人民银行中国银行业监督管理委员会公安部国家工商总 局关于加强银行卡安全管理预防和打击银行卡犯罪的通知( 银发【2 0 0 9 】1 4 2 号) ， 明确阐述了“对申领首张信用卡的客户，发卡机构要对客户亲访亲签，不得采 取全程自助发卡方式。谨慎发展无稳定工作、收入的客户群体，从严授信。发卡 机构不得将信用卡发卡营销业务外包”。同时进入世贸组织后，中国在中华 人民共和国外资银行管理条例中规定，外资银行转制为当地注册的银行法人以 后，可以发行人民币的信用卡。 对发卡主体资格如此这般规定，政府无非考虑了商业银行所具备的金融经 验、网点优势等等，保护产业健康发展、限制资质低略的公司单独发卡。 但是实际上，仅有银行可以拥有发卡资格，本身就将信用卡市场变成了不完 全竞争市场，对消费者而言不可能提供最好的服务。 市场的现状是境内、境外银行抢着发卡。尤其外资银行发卡经验多并普遍对 中国市场早有长远战略规划。按他们的估算，中国信用卡市场还处于相对初级的 阶段。其市场的丌发程度只相当于美国的1 5 0 。因此事实上，为了争夺中国市场， 外资银行目前正在以两种方式进入信用卡行业。 其中，目前较为普遍的方式是入股合作，而国有银行大都因为本身不具备发 行信用卡的业务经验，又急切地盼望抢占市场份额，就稀晕糊涂地将信用卡业务 交与外资银行管理。外资银行早在5 年前就已经丌始行动：如花旗与浦发、汇丰 与交行、兴业与恒生、华夏与德银等均合作发行了信用卡。外资银行普遍选择这 种方式，目的是能够最快绕丌我国政策限制进行发卡，并考虑了外资银行在网点 布局方面尚处于劣势的结果。但这种发卡方式，实现的信用卡利润需要和中资银 行分摊。 另外一种方式就是在中国设立法人银行自主发行信用卡，这种方式的好处自 不用说，但是需要几年的时间j 能实现，而且因受网点限制，占据大部分中国市 场的可能性也不大。目前，只有东亚银行、渣打银行实现了境内自主发卡( 渣打 银行尚未取得发行信用卡资格，但其发行的借记卡采取了类似信用卡的刷卡积分 制度，客户如果在领卡时同时申请小额无担保贷款，便可透支消费，无异于信用 卡) ，但不少外资银行也已经向中国银监会递交了业务申请表，从长远看，外资 银行可能会打破政策壁垒，大规模进入中国市场。 因此，在现行政策体制下，信用卡的发卡主体非常混乱。 2 2 2 市场竞争混乱：恶性竞争严重 看中高盈利预期的信用卡业务这块诱人的“大蛋糕”，国内各家银行丌始丌 足马力争抢市场，争取客户，大举展，r 信用卡市场的“圈地”运动。 目前，信用卡发卡数量i f 以“井喷式”的速度疯狂飙升，各发卡机构也全力 以赴投入到抢夺信用卡用户的“圈地”运动中。摒统计，到2 0 0 9 年底，我国信 用卡发卡量达1 1 亿张，较2 0 0 8 年同期增长8 2 ，而在2 0 0 3 年，国内信用卡的 数量还仅为3 0 0 力张，其扩张速度可见一斑。丁商银行、招商银行分别以2 3 0 0 力i 张和2 0 6 8 万张占据信用卡市场的绝大部分份额。 从公布的年报看，各发卡机构2 0 0 9 年一年的发卡量几乎都接近或超过了此 前的发卡总量。其中，工行突破2 3 0 0 力张，比2 0 0 8 年末上升了一倍；招商银行 累计发卡2 0 6 8 万张，2 0 0 9 年新增发卡1 0 3 4 万张；交通银行与汇丰合作累计发卡 超过5 0 0 万张，2 0 0 9 年新发3 0 0 万张；中信银行累计发卡4 2 2 力张，2 0 0 9 年新 发1 9 3 8 6 万张，增长9 1 9 1 ；民生银行累计发卡3 3 4 万张，2 0 0 9 年新增发卡1 9 0 力张，同比增长4 6 ；浦发银行联手花旗累计发卡1 6 6 9 4 万张，2 0 0 9 年新增1 0 5 6 9 万张；深发展有效卡量1 8 8 4 3 力张，同比增长1 9 1 ，2 0 0 9 年新增发卡1 3 7 0 3 万张，同比增长4 1 9 。 信用卡发卡量飙升的背后，是多数银行信用卡业务处于亏损状态的事实。 对于目前拼命追求发卡数量的做法商业银行的发行模式有关。银行普遍采取 的发展方式是首先最大限度地占有和覆盖市场，然后再进行产品和服务的细分。 因此在商业银行实际运作信用号业务时，经常由上层制定一年的发卡量计划数 字，然后以完全“摊派”的任务压下来，基层人员只好硬着头皮照办。完成了发 卡量的任务就算完成了经营指标，否则基层人员的奖金甚至工资会受到严重影 响，而发出的卡是否激活了、是否又销卡了、是否去消费了，由于考核困难而不 在计划任务之列，所以此种发行模式必然导致了银行经营成本的肆意扩大。 综合信用卡营销的人力、物力成本，银行普遍发行一张信用卡的单卡直接成 本超过1 2 0 元。由于行业门槛提高、投入翻番，目前能从信用卡赚到钱的只有四 五家银行。对于很多中小型银行来讲，如果不在短期内占领足够市场，今后将无 法和大银行抗衡，这又加剧了信用卡市场竞相亏本圈地的情况。实际上，国内信 用卡市场已经陷入了恶性竞争，所有发卡机构无疑幸免、连纯外资的东亚银行、 渣打银行也不得不“入乡随俗 地加入到这场价格站中。 2 2 3 产品定位混乱：缺乏正确定位 我国信用卡产品在争相“圈地”占据市场的同时，很多银行把产品发展等同 于发卡数量，完全忽视了所有产品经营中最基本的问题：市场定位! 现在商业银 行的市场定位存在以下几方面问题： 重收入，轻信用j 个人收入是国内银行发卡时最看重的项目之一，甚至是首 选项目，往往忽视中领人的信用纪录。从肛l 险控制的角度出发，较高的收入能保 证持卡人透支后及时还款，不至于让银行形成呆账、坏账。然而，如果申领人的 信用芳，即使收入高也可能赖银行的账；而信用好的人即使收入少也会及时还钱。 导致这一现象的原因，与目前我国信用体系不健全存在一定的关系。在缺乏个人 4 有效信用记录的情况下，国内银行只有通过收入的高低来判断申领人还款意愿的 强弱。 重职业，轻利润。国内商业银行在发卡时，将重点锁定在那些历来被我国推 崇为职业稳定、收入颇丰、信用度良好、还贷能力强的群体，比如：公务员、教 师、金融业、电信、航空、跨国公司员工等行业的从业人员，这类客户被定位为 高端客户。从利润的角度来看，这类客户不利于发卡行利润的增长。信用卡的利 润主要分为三部分：年费、刷卡的手续费和持卡人因透支支付给银行的利息。目 前，我国商业银行为了争夺客户，基本上都是免年费的，对于高端客户更是优惠 重重。另外，高端客户虽然消费能力较强，但是他们捐j 有的现会也相对较为充裕， 一般很少会透支，或即使透支，也能在免息还款期限内还清，这样作为发卡行便 很难从中赚取透支利息，而这部分收益却是银行最为看重的。因此，这类客户能 带来利润的部分就是剩下刷卡手续费了。 重数量，轻质量。中国信用卡似乎没有前奏就进入了“井喷期”，巨大的市 场和激烈的竞争，使得银行发卡跟着“井喷”。为了刺激消费者接受并使用信用 卡，扩大发卡量，各商业银行争着免年费、送赠品、中大奖等的促销活动更是让 客户眼花缭乱，这些促销策略虽然在短期内能获得较高的发卡市场占有率，但这 种只片面追求数量，而忽略质量的营销策略，在扩大规模的同时，也给发卡行带 来了风险：( 1 ) 过多的促销活动增加了发卡成本；( 2 ) 部分信用差的客户无法偿还 所欠账款而大量吞噬掉发卡行的利润。 重设计，轻服务。银行会融产品本身就具有很高的同质性。国内发卡行所推 出的各种信用卡差异化不明显，尽管在设计上略有差别，但功能基本上是大同小 异，没有突出自身的特色，服务单一，无法满足持卡人的个性化、多样化的需求。 有些即使承诺了种种功能，但服务不到位，难以给消费者带来实际的利益，只是 停留在宣传口号上。 ， 重发卡，轻刷卡消费。信用忙销售分发卡和刷卡消费两个层次。许多银行为 了追求销售量，完成销售任务，重视发卡，却忽略了客户刷卡消费。由于各种优 惠促销，如丌卡送礼、免年费等，许多消费者抱着“不办白不办，拿了礼品再说” 的心态办了卡，却扔在了角落。这就导致部分客户为获取赠品和享受促销活动带 来的好处而丌卡，并无刷卡消费，使得部分信用卡处于“睡h 民期”。 2 2 个人征信系统不健全，信用卡业务风险难控制 信用卡业务风险是指在信用卡业务经营管理过程中，因各种不利因素而导 致的发卡机构、持卡人、特约商户三方损失的可能性。信用卡业务具有分散性、 高利润、高j x l 险的特点。由于信用卡所针对的客户是风险相互独立的消费者个人， 客户的多样性和独立性使得信用卡业务和传统的对公业务相比，具有高度风险分 散的特点。同时，信用卡业务具有高风险高利润的特点。信用卡透支的实质就是 对客户的小额贷款，而且是没有抵押的信用贷款，交易双方存在严重的信息不对 称现象，逆向选择和道德风险更加严重。同时，由于信用卡提供的是循环式短期 无抵押小额贷款，其利息收入也要高于其他贷款。例如透支利率为同息万分之五， 相当于年利率1 8 ，是普通贷款3 倍，高风险也能带来较高的利润。 因此，控制信用卡的发卡风险是经营信用卡业务最为关键的一环，而风险的 控制首先应把握最重要的一环无疑是发卡。而在发卡环节上，银行最主要的就是 考察个人的资产负责情况和个人信用情况。对资产负责的考察由申请人提供有关 的证明，银行据此进行核实，风险较易把握，与国外发卡机构的风险掌控水平相 当。但对个人信用情况的考察上，目前，只能依据中国人民银行的个人征信系统 来查阅，该系统仅记录了非常有限的信用信息，与国外发卡机构的风险掌控水平 相差甚远。 在发达国家的信用卡业务市场上，信用信息的生产j 交易、使用都达到非常 高的水平，世界著名的三大征信局，都是国际性证券市场的上市公司，其中 e x p e r i a n 公司2 0 0 1 年的营、j 眨收入达到1 0 亿英镑，而e q u i f a x 作为北美最大的征 信公司，其2 0 0 1 年的产值更是超过1 1 亿美元，是纽约证券交易所的上市公司， 也是世界5 0 0 强企业之一。但是在我幽，个人信用记录、个人信用资源这些概念， 才刚刚被公众所认知，信用信息的丌发程度和信用资源的实际价值，还远远没有 达到应有的水平，发卡机构只好在没有充分了解个人信用情况的前提前发卡。现 在银行在征信方面普遍的作法是，如果客户有负面的征信信息就不能批卡，如果 只有证面征信信息就批卡，而事实上，因为征信系统的信息非常有限，大多数的 客户即没有f 面征信信息也没有业务负面征信信息，银行不能判断客户信用水 平，又因为急速占领市场的需要，就不管三七二十一地先发卡再说。 因为信用卡风险的最人特点是市场拓展越深入，风险控制要求越高。随着高 端客户资源丌发完之后，灰色地带的客户即风险难以辨别的客户逐渐进入银行丌 6 拓视野，信用卡风险也呈现逐渐增大的趋势。 在我国信用卡市场处于起步阶段，真正意义上的信用卡发行量不到2 千万张， 贷款规模不过百亿，与银行数以力亿计的信贷资产规模相比，所占比例甚小，其 中所蕴含的风险相当有限，而且信用一号的持号人基本上都属于银行的高端客户， 所以信用卡市场处于低风险期。如此采集征信的方式所造成的问题还没有显现出 来。但是随着市场的进一步丌发，竞争的加剧，信用卡发卡量和透支额成倍增 长，持卡人队伍的扩大。如果仍按照现行的核批信用卡征信方式，将直接制约 我国信用卡产业的大规模发展。 2 3 受理环境不完善，消费者对用卡服务不满意 信用卡作为一种信用贷款和支付工具，其生存的必要条件在于是否能被广泛 地接受，即是否具有良好的受理环境。而我国不论从政策制度还是硬件设施上对 持卡人用卡存在较多限制： 多年来，信用卡一直扮演着监督货币流向，协助实施金融宏观调控的角色。 信用卡业务经营较多地代表政府行为，而非市场白发调节行为。如1 9 8 8 年人民 银行在修改全国银行结算制度时，首次将信用卡作为一种结算工具，列入到“三票 一卡”结算方式中。1 9 9 6 年，人民银行出台了信用卡业务管理办法，为了避免 公款私存，国有或公司资产个人合法化，对公司卡使用作了严格的规定。如不得 存取现会、不得用于1 0 力元以上的商品劳务款转出、不的转入个人储蓄户头等。 而个人卡的使用则较多受到现金管理规定的限制，如：个人信用卡的提现额度远 小于总消费授信额度，且提现手续费高昂；将外地个人卡资金转入当地储蓄户头 视同取现收取手续费；遇到年前节后银行现金头寸紧张时，还将受到种种限制。 因此，对持卡人来说，这种没有真币“信用”意义的信用卡，实际上还没有存折或 借记卡来得方便、安全。 持卡消费不普及的一个重要原因恰恰是支付不方便。一是特约商户的数量 少。目前全国可以受理联网信用卡的特约商户只有2 0 万家，不到全国商户总数 的3 ，在a t m 机方面，我国a t m 的每百万人拥有量为4 0 台，而发达国家的拥有 量达到11 0 0 多台百万人。有限的p o s 机和a t m 机数量严重限制了持卡消费的范 围，抑制了消费者持卡消费的积极性。二是特约商户分布不均匀。多数处在发达 地区的大商场和大酒店，而居民日常的消费地点大多无法受理信用卡消费。这在 一定程度上限制了信用卡消费的普及。三是特约网点的服务态度和商品质量不尽 7 如人意。不少消费者在持卡消费的过程中经常感到：持卡消费所耗时间多于现会 交易所要的时i 白j ，持卡消费退换商品的难度比现金交易更大。凭密码的信用卡难 以实现持卡跨境消费，对非本人的消费不能提出拒付的，消费者的权益不能得到 充足的保障，也使得许多人不愿意使用信用卡消费。 第3 章商业银行无法承载信用卡发展 想要解决上述我国信用卡业务的主要问题，依靠现行的政策体制，是不可能 的。如前文所述，我国会融制度规定我国境内的商业银行才有资格发行信用卡， 且信用卡业务不得外包。因此制度限定了我国的发卡主体必然为商业银行，而其 中绝大部分是国内商业银行。 商业银行实际上是无法承担国内信用卡市场稳健发展的。原因如下： 3 1 商业银行软约束导致效率不明 虽然国内商业银行已经纷纷掀起改制大潮、争先引入外资银行的管理经验、 成立股份有限公司上市经营，但是多年来根深蒂固的传统“国企式”管理模式很 难在短期内转变。比如银行的董事长、总经理等核心管理人员依然由政府直接任 命，银行改制后原体制下的老员工依然占到员工比例的大多数，且占有重要职位 居多，他们在作风上难以摒弃困企观念；银行仍然偏重于传统管理模式，甚至由 于银行业仍属于寡头竞争行业，银行靠存贷差赚钱还比较容易，因此银行的管理 缺乏对成本、效益的认真核算。 信用卡业务同传统的银行业务捆绑在一起，财务上未实行独立核算，效益得 不到到真实体现，也使各级信用卡部门的积极性得不到充分发挥。没有讲究成本 核算与效益考核，一方面使总行制定的各项信用卡发展方针得不到最有效的财务 信息反馈；另一方面使各级分行的信用卡经营容易走外延式的发展道路，即通过 加大投入来追求规模上的扩大。在这种情况下，各分行卡部经理，甚至总行卡部 总经理都很难在量上做准确、科学的分析。 国内商业银行信用卡业务的营销模式始终离不丌总行一分行一支行一分理处几 级层层摊派任务的方式。而因为难以销卡、睡眠卡发卡进行统计，所以摊派任务 的指标主要以新增卡量和激活量为主，并与营销部门和人员的奖会或费用直接挂 钩。在此种模式下，营销人员不能不想尽办法完成发卡任务，至于发卡后持卡人 用不用就没人关心了。4 i 少人都有这样的经历：有银行工作人员对你说，帮个忙 办个卡，办完不用没关系，不收年费，办完再销卡也行。就在这一办一销之l 、习j ， 损失的银行的成本、扰乱的市场的秩序。 9 3 2 商业银行产品定位难以修正 信用卡是一种适应现代人们消费需求和电子化而产生的独特产业，在国内， 各银行更多地把信用卡作为一种银行品牌的象征和对客户服务的工具，而在国 外，信用卡早已成为赢利的工具。花旗银行的信用卡收益已占到总收益的5 0 以 上，美国运通公司更是凭藉运通卡成为全球服务、旅游、娱乐业界的巨无霸。目 前，国际上的做法是将信用卡业务纳入银行或金融公司的资产类! 务经营，作为 向个人客户提供信用销售与个人信贷的融资工具。其性质为贷记卡，采用先消费、 后还钱，并享有免息期优惠。即以“您花钱，银行为您付款”为诱导，并给予一定 的信用额度和免息期，其实质是刺激消费，扩大商户手续费收入和利息收入。通 过鼓励顾客消费与信用透支，使银行或信用卡公司的利润主要来源于消费额回扣 与透支利息。 我国目前只将信用卡作为吸收存款的工具，在根本上没有把它当成一个独立 的赢利品种，信用卡变成了存取现金的存折替代品，或偶尔出差避免携带现金的 较佳选择。其最主要收入来源是存款利差收入，而手续费收入和消费贷款收入占 较小的比重。因而，在中国人民银行连续调低存贷款利率，零售物价持续低靡， 消费需求居低不上的市场条件下，已出现收入减少，效益下滑的趋势。 3 。3 商业银行不能打破征信壁垒 我国各大银行都经营信用卡业务，但大都搞“大而全”、“小而全”，封闭发展， 缺少与同业、与社会相关组织的协调合作。各银行内部的信用卡业务也没有统一 运作( 包括准贷记卡) ，几大商业银行共有几百家发卡机构，总计是1 6 0 0 多家独 立发卡机构在各自散打，结果引起多种资源内耗。不仅如此，目前，各银行间的 信用卡电脑网络系统自成体系，甚至同一银行的内部信用卡电脑系统、业务版本、 机型也各不相同，造成资源的巨大浪费。联网程度低，使银行问难以实现信用卡 客户信息共享，而且在此基础上建立个人信用体系困难重重。 同时，银行因客户资料安全方面的考虑和害怕流失客户方而的考虑，也不愿 把自己客户的信息与其他机构其享，凶此靠如此多家银行共同建。辽健全个人征信 体系是不现实的。 而让商业银行共用人行征信系统看来倒是可以接受，但实际上就算是人民银 1 0 行的征信系统，想全面地对银行数据进行采集也困难重重，单单工作量就不可企 及，更别提其他。 第4 章信用卡公司化经营才是发展道路 4 1 信用卡公司化经营的必要性 信用卡公司化经营可以有效地解决目前我国信用卡市场的主要问题。上述问 题就其根本原因都足商业银行分散经营导致的，整合资源走公司化道路，上述问 题势必迎刃而解。 纵观当今的国外信用卡市场，走的无一不是公司制的路子。其中主要分为两 类：一是实行联合发展方式，如v i s a 和力事达两大信用卡组织：二是坚持独立发 展方式，如美国运通公司。我国的信用卡公司制可借鉴国外做法，采取两种方案： 一是走联合发展道路，将各银行的信用卡业务合并，组建为一家信用卡公司；二 是走独立发展道路，允许各专业银行独资或控股成立信用卡公司，自主经营、自 负盈亏。但不管哪一种方式，都必须走公司化经营之路。 首先，信用卡公司化经营可以实现发卡主体混乱而导致的市场恶性竞争问 题。实现公司化后，要么各家商业银行联合发展，其利益都能得到保证；要么独 立发展，实现市场的完全竞争，优胜略汰，让市场最终来选择，使消费者得到最 好的服务； 其次，公司化经营后，信用膏公司要真正地自主经营、自负盈亏，必然促使 其能够想真j f 去按照经营的成本利润要求合理控制风险，并最终促进个人征信系 统的建立和完善。 另外，公司化j 可提供更多附加值服务。由于我国至今仍未把信用卡作为一 项独立的产品来经营，除了提供既定的结算服务外，几乎未提供附加值服务。这 样不仅导致产品营销手段单一，对客户服务不足，而且无法对信用卡的业务进行 延伸性服务，导致许多可以丌展的赢利项目都无法丌展。与此相反，一些海外机 构由于能够对信用卡进行公司化经营，在信用卡的延伸性服务方面耳义得了很大效 益。如同本的j c b 信用卡公司，现在已经成为同本最人、世界排名第4 的信用卡 组织。该卡已经为j c b 会员提供超出单纯结算范围的服务。如专门成立下属旅游 部门，面向j c b 会员提供旅游方面的服务。会员只要打一个电话，在家晕就可以 享受到各种周到的预约服务，并可以使用信用卡来结算。j c b 公司在世界各国的 主要城市罩设立了j c b 服务点，并设置接待柜台，向会员提供当地最新、最合算 的消费信息，同时还为会员提供预订宾馆，联系旅游团等服务。 1 2 4 2 信用卡公司化经营的紧迫性 对信用卡实行公司化经营，不仅具有必要性和可能性，还具有紧迫性，这是 由于我国加入wto 后面临更多的压力和挑战。这种竞争和压力，来自经营信用 卡的跨国机构，它们有三大明显特点。 4 2 1 外资银行争相进入中国信用卡市场 迄今为止，外资金融机构在我国已设立约2 0 0 家营业性机构，总资产达约4 0 0 亿美元，其中多家已在经营信用卡业务，像汇丰银行、渣打银行，已在上海成立 中国区信用卡中心。由于受政策限制，目前仅局限于在国际卡收单领域进行经营。 但是，我国加入w t o 后，必然会逐步取消外资银行对信用卡经营的限制。对这 些外资信用卡经营机构来说，由于在其它成熟市场的业务已趋于饱和，对于中国 这个潜力巨大的新兴市场，它们将可能调动大量的资源来争夺，志在必得的心态， 将对我国的信用卡市场形成巨大压力。 4 2 2 外资银行相对国内银行具有业务优势 毫无疑问，这些竞争者实力雄厚，具有许多不可低估的优势。如有充分的资 余实力和完善的全球化网络，在信用卡经营上经验十分丰富，营销手段先进等， 而且其服务意识和水平在不少方面也让我们望尘莫及。如许多银行用电脑列出客 户的生同清单并发出贺卡，甚至连客户在与银行服务人员进行交谈时喜欢用哪 种方言都会在电腑上有所提示。对于这种水平的服务，我国的信用卡经营者不得 不感到竞争压力。 4 2 3 外资银行竞争对国内行业形成冲击 外资银行凭借其先进的技术、管理，充裕的资金，将对我围信用卡行业形成 巨大冲击，在具体竞争手段上，将会不惜付出巨大业务成本。举一个典型的例子： 花旗银行当初为打台湾市场，连续亏损了五年，累计亏损了1 2 0 0 万美元，但在 挤垮当地银行卡j l k 后，第六年一举盈利1 2 0 0 力美元，以后更是年年上升。可以 相信，一旦允许外资银行发行信用卡，为打丌中国市场，他们将在有消费能力的 大、中城市展丌一场激烈的市场争夺战，而且彳i 惜血本，这势必会极大冲击国内 银行。 可以预见的是：在金融服务自由化、国际化的趋势下，大规模的跨国银行将 会成为市场的主导者，加入w t o 后，我国的信用卡业务经营者将面临巨大的竞 争压力和风险。为此，我国的信用卡业务不仅要有公司化的经营，而且得有大公 司化的经营。 4 3 国外信用卡公司化运作的成功案例 4 3 1 美国运通公司走独立发展道路 美国运通公司创立于1 8 5 0 年，总部设在美国纽约。美国运通公司是国际上 最大的旅游服务及综合性财金融投资及信息处理的环球公司，在信用卡、旅行 支票、旅游、财务计划及国际银行业占领先地位，是在反映美国经济的道琼斯工 业指数三十家公司中唯一的服务性公司。 美国运通公司是全球最大的独立信用卡公司。在美国运通公司提供的众多金 融及旅游产品及服务中，美国运通卡为知名度最高的产品。自一九五八年美国运 通卡首次发行以来，以不预设消费限额及提供高水准服务而享有世界第一流消费 卡声誉，为千百万美国运通卡会员及全球绝大多数跨国公司采用，在财富杂 志所列一百家全球最大跨国公司中有九十家采用美运通公司卡及商务旅行服务。 美国联邦政府系统也全面采用美国运通公司卡及商务旅行服务。 美国运通公司也是全球最大的旅游服务公司，通过在全世界一百二十多个国 家的近二干三百个美围运通旅游办事处这一庞大网络，向美国运通卡会员及顾客 提供统一标准及第一流的旅游服务。美国运通公司于一八九一年首先发明发行 了美国运通旅行支票，目前以十种货币发行，在全球旅行支票市场中占领先地 位。 在中国，包括酒店、餐厅、商店、航空公司等众多窗口行业都接受美国运通 卡签帐。资料显示，美国运通卡占外来信用卡在中国消费的4 5 ，此外，外因游 客使用美幽运通产品扩服务在中国旅游消费约占中国旅游外汇收入的1 5 。随着 中国出境旅游的增加，美国运通还为中囡公民提供了美元公司卡。 作为信用卡公司，与v i s a 、力事达相比，美国运通的独特优势在于，运通有 自己全球范围的商户网络，任何美国运通的刷卡授权，都会在数秒钟之内通过各 1 4 种线路到达美国哑利桑那州凤凰城的美囤运通全球风险管理授权中心。据了解， 该中心的电脑足世界上功能最强大的一数据双备份，自己有发电设备，力无一失 的授权中心。目前世界上除了美国运通之外，没有任何发卡银行有自己全球的商 户网络。世界上只有三个环球商户网络，维萨、万事达和美国运通。美国运通的 网络是封闭的，全是他们自己的，而对于v i s a 、力事达，网络所起的作用是全球 范围内商户网络接口功能和品牌的推销，他们的网络是靠各个银行成员在各个市 场凑起来的，在信息流转方面无法和美国运通相比。” 在金融和旅行服务部门业务伙伴的共同努力下，运通公司的客户和持卡人到 中国旅行时享受到了同样优质的服务。这些服务包括信用卡丢失和被盗后的补 办。应急支票兑换、自动取款机、旅行支票清偿和商业诈骗防范等。 由此可见，运通公司的专业化经营使其能够在增值服务的拓展方面做到最 好，能够满足客户不断变化和提高的服务需求，是消费者真币享受到最好的服务。 4 3 。2e t 本j o b 公司走联合发展道路 j c b 公司为同本三和银行、同本信贩银行、三井银行、协和银行、大和银行 联合组成，其信用卡( j c b 卡，吉士美卡，或称f 1 财卡) 目前已在世界1 9 0 个国家 及地区发行流通。 j c b 公司1 9 6 1 年开始发行信用卡( 只限于同本国内使用) 。1 9 8 1 年后，开 始国际业务，建立全球服务网络，并迅速发展国际发卡市场，当时j c b 全球发卡 量达到3 9 8 0 万张，特约商店数约9 7 8 万家。 从1 9 8 1 年丌始，j c b 以丌创世界通用的j c b 信用卡为目标，独具特色地推 进全球化发展。j c b 始终略持通过j c b 卡的拓展，将能够满足所有会员需求的 高质量及高附加值服务向全世界普及。 目前，j c b 已经通行于世界1 9 0 个国家和地区，更在海外设有2 9 个分支机 构和代理机构，海外业务协作机构的数量已经扩大到2 0 0 家以上。j c b 拥有5 , 3 5 9 万名会员，遍布各个行业的特约商户数最达1 ，2 2 2 万家，j c b 的年销售额达5 1 8 亿美元。这些数据明确地显示了j c b 的实力。 j c b 公司独具特色地推进全球化发展，奠定了j c b 作为全球主要信用卡品牌 的峰实地位。j c b 之所以取得这些杰出的成绩与各位会员、特约商户业务协作机 构对j c b 的巨大支持是分不丌的，但是它的成功首先是得益于联合发展的体制， 由于联合发展消除了机构i 、白j 的混乱竞争局面，使j c b 卡有能力为旅游和娱乐提供 的优质服务。 4 4 信用卡公司化运作的几大关键 4 4 1 明确信用卡公司化经营的战略定位 鉴于信用卡对整个市场经济发展和银行业角色转换的这一战略性，世界各国 无不把信用卡作为独立产业和关键产业之一来发展。我国作为世界第一人口大 国，并f 快速地向市场经济体制发展，更有必要也有可能发展独立的信用卡产业。 4 4 2 按现代企业来运作 成立信用卡公司并不简单是换块牌子，而是要按公司制建立组织架构，实施 管理；要实行股份制，并争取成为上市公司。既可以总公司名义统一上市，也可 以按分公司经营效益进行分批上市。 实行股份制给信用卡业务带来的直接好处有：( 1 ) 可以为信用卡业务发展 筹集到大量的资金。( 2 ) 有助于卡业务山粗放式经营向集约化经营转化。实行 股份制后，公司股票要上市，盈利能力必须达到上市要求，这就促使企业不得不 以市场需求为导向，加大改革力度，通过各种种渠道与方法改善产品的结构与质 量，为客户提供尽可能多的附加值服务。提高卡产品的核心竞争力，达到最大限 度的赢利目的。( 3 ) 有利于激励约束机制的真正建立。可以给职工股权，给突 出贡献的人奖励期权，从而将员工与公司结成利益共同体，使群体目标与个人目 标趋于一致，并有利于吸引和留住人彳，增强公司的凝聚力与向心力。( 4 ) 有 利于加快电子化建设步伐及个人信用体系的及早建立。实行公司制后，由总公司 直接对各地的分公司归l j 管理，并有足够的资金对现有系统进行整合，有利于实 现统一授权、统一授信、统一系统、统一营销，实现银行间卡户信息共享，并在 此基础上逐步建立完善的个人信用评估体系。 4 4 3 积极而非消极化解风险 信用卡是高风险行j 比，国内银行经营者对风险普遍抱有畏惧心理，对信用卡 的风险往往采取消极回避的态度，这是制约幽内信用卡业务发展的又一重要原 1 6 因。与此相反，国外先进银行承认信用卡业务的高风险性，但在看到信用卡业务 的i x l 险的同时，更要看到信用卡业务的巨大盈利性，通过强化风险监控、透支催 收和科技投入等手段，围绕提高盈利能力的目标，主动化解风险。如万事达国际 组织已研发多项最新科技应用在降低信用卡的诈欺损失，如“诈欺预警系统”、“反 磁条盗录系统”，又如在香港已朝指纹辨识的方向发展，期望使信用卡诈欺等犯 罪减至最低。 4 4 4 从对外全面9 3j 1 页至n j 独创品牌 从1 9 8 6 年中国银行发行长城卡以来，我国的信用卡产业已经有近1 2 年的发 展历史。从中国银行、工商银行、建设银行、农业银行等国有商业银行，到交通 银行、招商银行、浦东发展银行，广东发展银行、深圳发展银行、福建兴业银行 等新兴商业银行，已经有1 0 余家银行进入信用卡行业。各银行在发卡前后纷纷 加入了力事达和维萨国际组织，成为维萨和万事达的“特许发行商”。国内信用卡 产业发展之初，信用卡在品牌上全部归顺，而将长城卡、牡月卡、龙卡及金穗卡 等自有品牌置于从属地位，目前银联标识的信用卡则刚刚暂露头角。国内信用卡 产业还没有一家可以与之抗衡。应该承认，这种归顺有其好处，可以较快地进 入国际网络，学到好的管理经营，但是，单纯的归顺，却存在缺陷和危机。从国 际上看，当前在通用性信用卡中，由维萨和力事达两个组织构成的银行卡体系占 据主导地位，但仍有运通、j c b 和大莱等三大国际性品牌与之抗衡。尤其是在国 际旅行和娱乐领域中，运通和大莱还占据较高的市场份额。我国拥有世界上最有 潜力的信用卡市场，我崮的信用卡行业要学习j c b 等国际性独立信用卡公司的运 作模式，创建起中国品牌。 4 4 5 分工合作与社会化 实行公司化经营，绝非“小而全”，一家包打天下。美国等发达国家i 都是在 政策上许可并鼓励商业银行独资或以商业银行为发起人吸收其它机构投资者参 股，成立两到三家全国性的大信用卡公司。这两三家公司一方面可独立发展自有 品牌的信用卡，另一方面可为其它发卡银行和其它信用卡公司提供专业化的数据 处理服务。大的信用卡公司提供网络支持和品牌管理，可以耿得信用卡作为网络 性产业的规模和聚集效益，中小银行和信用卡公司则不必自建网络，而只着重于 开拓持卡人市场。此外，一些项目也可采取社会化经营。如建立社会个人信用， 是信用卡经营的关键之一，在一定程度上也可以用社会化方式解决。 4 5 关于政府政策扶植信用卡公司化运作的几点建议 根据国外的经验，发展信用卡业务，除了银行及相应配套服务商的努力外， 政府发挥了不可替代的作用。相关部门通过立法、政策、指导等措施，有力地推 动了信用卡业务的快速健康发展。政府政策在信用卡业务发展中的作用主要有完 善法规、规范运作和积极引导促进发展两个方面。 一是完善法规，规范运作：政府应制定并完善关于信用管理的法律，形成了 较完整的框架体系。这些法规的主要目标有三个：一是稳定经济秩序。如美国信 用卡发行法规定除非客户的书面申请，银行等发卡机构不得主动发卡，这项规 定主要是针对当时各发卡机构为扩大市场份额，主动投递大量的未经申请的信用 卡而造成风险上升的现象。该法律也明确规定：持卡人对于卡片被盗或丢失以后 产生“盗用”情况可以不承担责任。二是保护消费者隐私权，信用卡业务是以社 会征信制度为基础的，要对个人的信息进行处理和传播，因此应出台相应法规中 对个人隐私数据和社会征信数据加以明确区分。三是解决信用卡业务发展中涉及 的其他问题。如歧视的问题。这些关于信用发展的立法，可以分成两大类：一类 是对银行的信贷、发卡的规范，；另一类是关于信用行为的规范，主要是对征信、 催收等的规范，高度发达的信用卡业务发映出成熟的信用文化和完善的信用管理 体系，而法律规范的配套和“与时俱进”是其稳健发展的前提。 二是积极引导，促进发展。政府机构应在信用卡市场出现问题时采取引导性 政策，促进信用卡业务发展。如果在适当地时机运用适当的引导政策，其政策效 果不仅能促进信用卡产业发展，还可能解决更多的国家经济问题。从1 9 9 5 年开 始，