（工商管理专业论文）我国中小商业银行的发展策略研究.pdf

中文摘要 经过l o 多年的发展，我国中小商业银行已经成为我国商业银行体系中一支 富有活力的生力军，但其发展也面临一系列问题，如受历史原因、机构网点、市 场信用等方面的限制，吸收存款的能力有限，在市场竞争中业务发展受到限制； 等等。这些不利要素已严重威胁到其生存与将来的健康发展。要从根本上使中小 商业银行摆脱当前的困境，就必须在政府的支持政策、中小商业银行本身策略定 位以及制度规范等方面进行系统性改革。 本文通过对我国中小商业银行存在及发展现状的描述，分析了影响中小商业 银行发展的内部要素和外部要素，得出了目前中小银行在发展中的优势和劣势， 所面临的机遇和威胁。在此基础上，运用层次分析法，对我国中小银行的外部战 略要素和内部战略要素进行了评价，得出在其发展过程中起到决定性作用的关键 战略要素，并确定了要素的权重。然后，文章采用s w o t 分析的方法，对中小 银行的发展战略方案进行了评价，同时应用q s p m 评价方法对战略备选方案进 行了评估和排序，得出适合我国中小银行发展的战略备选方案。 文章最后在上面分析的基础上，提出我国中小银行发挥自身的优势，应对当 前的机遇和威胁，稳步发展中应采取的对策。对中小银行的市场定位、扩张战略、 联盟战略、业务架构、信息战略、风险控制战略、人力资本激励战略和创新战略 等方面进行了详细的论述，并提出发展的建议。 关键词：中小商业银行战略决策与评价发展策略s w o t 分析 a b s t r a c t s m a l l & m e d i u ms i z e dc o m m e r c i a lb a n k sh a v eb e e nt h ee m e r g i n gn e wb l o o do f t h ec o m m e r c i a lb a n k i n gs y s t e mi no u rc o u n t r y a tt h em e a n t i m e ，t h e y 铷犯f a c i n gs o m e s e r i o u sp r o b l e m s ：t h ef u r t h e rd e v e l o p i n gh a sb e e nc o n f i n e db e c a u s eo ft h eh i s t o r i c f e a s o n ，i n s t i t u t i o n a ln e t w o r kp r o b l e ma n dm a r k e tc r e d i ts t a n d i n g ；t h ee n t e r p r i s e sl a c k e n o u g ha b i l i t yt om a n a g e o rt op r a c t i c ee f f e c t i v ei n t e r n a lc o n t r o l s ；a n ds oo n a l lt h e s e h a v eb e e nt h r e a t e n e dt h eb a n k s h e a l t h yd e v e l o p i n g ，e v e nt h e i rs u r v i v i n gi nt h en e a r f u t u r e i no r d e rt os o l v et h e s ep r o b l e m s ，i tm u s tc a r r yo u tt h es y s t e mr e f o r m s i n c l u d i n gt h a tt h es u p p o r t i n gp o l i c yt h eg o v e r n m e n tp r o v i d e s ，t h es t r a t e g yo r i e n t a t i o n a n dt h es y s t e mn o r m so ft h eb a n k st h e m s e l v e s b a s i n go nt h ea n a l y z i n gt h ee x i s t i n gp r o b l e m sa n dt h ed e v e l o p i n gp r o s p e c to f t h e c u lr e n ts m a l l & m e d i u ms i z e db a n k s ，t h i sd i s s e r t a t i o na n a l y z e dt h ee x t e r n a la n di n n e r f a c t o r s ，a n do p p o r t u n i t yo rt h r e a t e n ，a n dt h ek e ys t r a t e g i ca s p e c t so fs m a l l & m e d i u m s i z e db a n k s a n dt h i sd i s s e r t a t i o ne v a l u a t e dt h e s ea s p e c t sb yq u a n t i f i c a t i o n a lm e t h o d t h e n ，w ea n a l y z e dt h ed e v e l o p m e n to fs m a l l & m e d i u ms i z e db a n k sw i t ht h eh e l po f s w o tm e t h o da n de v a l u a t e da n do r d e r e dt h es t a n d b ys t r a t e g yp r o j e c tb yq s p m m e t h o d a tl a s t , w eb r o u g h tf o r w a r dt h ed e v e l o p m e n tc o u n t e r m e a s u r e a tl a s t , o nt h eb a s i so fa b o v ea n a l y s i s t ，t h i sd i s s e r t a t i o na d v i s eo u rc o u n t r ys m a l l & m e d i u ms i z e db a n k ss h o u l dt a k ea d v a n t a g eo ft h ea d v a n t a g eo ft h e m ，a n ds t a b i l l y i nt h ef a c eo f o p p o r t u n i t yo rt h r e a t e n t h i sd i s s e r t a t i o na l s og i v et h ea d v i s eo nm a r k e t l o c a t i o n ，t h es t r a t a g e mo fd i l a t a t i o n ，t h es t r a t a g e mo fl e a g u e ，t h es t r a t a g e mo fr i s k m a n a g e m e n t ，t h es t r a t a g e mo fh u m a nr e s o u r c e ，a n dt h es t r a t a g e mo fc r e a t i o n k e yw o r d s ：s m a l l & m e d i u ms i z e db a n k s ，s t r a t e g i cd e c i s i o na n da n a l y s i s ， d e v e l o p m e n tc o u n t e r m e a s u r e ，s w o tm e t h o d 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得叁生苤堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位敝作者毖婢 签字日期 加7 年厂月眵日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解基鲞盘鲎有关保留、使用学位论文的规定。 特授权苤鲞盘茎可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名： 狄绎 f 导师签名： 签字日期：饧叩年月哆日签字日期：为1 年1 月卅日 天津大学硕士学位论文 第一章绪论 1 1 研究背景与意义 第一章绪论 中国“入世 后，银行业将面对来自境外银行的激烈竞争，尽管有五到十年 的准备时间，但仍不可避免地要出现客户流失、人才转移等问题。“入世”也为 银行业带来新的发展机会，比如在税收方面，国内银行可以享受与外资银行同样 的待遇，而且政府将提高金融政策的透明度，这些都有利于银行业的经营。 麦肯锡的研究资料表明，中国加入世界贸易组织会对这个曾经封闭的国家日 趋融进全球经济的又一个承认。加入w t o 无疑是充满活力的中国经济进行改革 的决定性一步。在对入世后我国各行业面临的变化中，银行业作为目前保护程度 最高的行业，将面临巨大的冲击( 图1 1 ) 。对银行业来说，加入w t o 将逐步解 除对外国银行的许多限制，使中国的银行不得不面对基于金融人才、高质量的客 户和技术的激烈竞争。 中国“入世”后，国内银行将加强与外资银行的合作，外资银行会利用国内 银行的经营网络，而国内银行将借鉴外资银行的先进管理模式，进行优势互补。 世界贸易组织的协议框架包括服务贸易总协定( g a t s ) 与商品贸易多边协定及 与服务有关的知识产权协定。因此，在我国加入w t o 之后，我们就必须遵守 g a t s 的要求，开放金融服务市场，放松对外资银行的市场准入和业务范围限制。 虽然按照对等原则，我国银行也可以进入其他缔约国金融市场并享受该国资本的 同等待遇，但由于与发达国家银行业相比，我国银行业的国际化程度较低，而且 现阶段国际化业务还不是我国银行业的开拓重点，我国的银行业也缺乏这方面的 能力。 中小商业银行是一个动态发展的概念，国际上通常以资产规模来衡量银行的 大小。在我国现今的银行系统中，中小商业银行是指除工、农、中、建四大国有 商业银行以外的全国性或区域性股份制商业银行与城市商业银行，1 9 8 6 年7 月， 国务院批准恢复设立交通银行，中小商业银行自此起步。截止到目前，加上新成 立的渤海、浙商两家共1 3 家全国性股份制商业银行，还有1 0 0 多家城市商业银 行，其共同特点是资金较少、业务范围和服务对象较狭窄、多具有区域性。这些 银行历史包袱轻、机制灵活、市场意识强、经营效益好，己成为银行体系中的 一支生力军。然而与世界发达国家相比，我国中小商业银行的数量和结构都远远 天津大学硕士学位论文第一章绪论 不能满足我国经济良好运行的需要，例如美国，近9 0 0 0 家银行中有9 5 是中小 型银行。我们判断银行类金融机构是否饱和的依据在于间接融资市场是否平衡。 具统计，目前已有的商业银行大量的存款无法转化为贷款，到2 0 0 6 年4 月的存 贷差已超过l o 万亿元，现有的商业银行承担着过多的吸纳社会资金和提供融资 的功能，银行体系呈现出流动性过剩趋势。 我国中小商业各地区银行是在国有商业银行的夹缝中发展起来的，对于活跃 整个国民经济和促进经济发展，发挥着重要作用t 一是打破四大国有商业银行的 垄断，扩大了国内银行业的竞争主体，有利于金融竞争局面的形成。二是促进国 有商业银行改革，提高银行业运行效率。三是有利于利率的逐步放开。推进利率 市场化，没有一定数量的商业银行相互竞争，就不可能产生弹性利率及地区间差 别利率，开放的现代金融市场也无从谈起。四是增强了市场机制在资金配置中的 作用，并推动了金融创新，为我国银行业带来了新的思想、新的观念和新的手段， 提高了我国银行业的整体服务水平。五是支持非国有经济和中小企业的发展，促 进地区经济发展和满足地区金融需求。 中小商业银行虽然面临激烈的竞争形势，自身还有很多缺陷，但维持其生存、 促进其发展对我国经济和金融建设还是具有重要意义。 ( 1 ) 中小商业银行的生存和发展有利于打破四大国有商业银行垄断格局，促 进竞争，提高银行业效率，增强我国金融体系的活力。 如果只有四大国有商业银行而无中小商业银行，四大国有商业银行的发展将 既无内在动力又无外在压力，它们将凭借其垄断地位结成联盟与中央银行、企业、 居民讨价还价，维持其局部利益，牺牲整个金融体系的效率。 ( 2 ) 中小商业银行的生存和发展能更好地满足多层次的金融服务需求。 四大国有商业银行由于其经营的特点、历史的影响，其服务具有一定的偏好 性，也就是说，有一些服务它不愿或难以提供的。而且，随着经济的发展，客户 的选择偏好也会倾向于多样性，它们可能不再愿意选择四大国商业银行为其提供 服务。正是由于这些原因，中小商业银行的生存和发展，提供了满足各方面金融 服务需求的一个更广阔的空间，拥有了多样性。中小企业的发展就是一个例子， 中小企业由于其自身的一些特点，获得四大国有商业银行的服务比较困难，而中 小商业银行由于机制灵活，可以更好地为中小企业服务。 ( 3 ) 中小商业银行的改革能为国有商业银行的改革提供借鉴。 正是由于中小商业银行的重要作用，而又面临严酷的竞争形势，所以本文拟 使用核心竞争力理论探讨一下我国中小商业银行核心竞争力的发展，以作他山之 石，为增强中小商业银行竞争力做出一点贡献。 天津大学硕士学位论文 第一章绪论 1 2 我国中小商业银行发展现状及存在问题 中国商业银行现仍处于粗放型经营向集约化经营转变的重要时期，在市场定 位战略选择上，大都身不由己，好客户争着抢、好业务争着拉，多集中在“两通、 两高、两上”( 交通、通讯、高校、高科技、上市公司、准上市公司) 上，同化 趋势明显。近年来，我国中小商业银行相继引入市场营销理念，初步具备了战略 意识，大致有了自己的市场定位，做到从客户需求出发，追求客户的认同感和亲 和力，结合自身特点进行了一定的营销创新，并取得一定的成效。如招商银行较 早地提出“立足深圳，凭借香港，依托股东，积极发展国际业务”的战略，并在 离岸业务和表外业务方面显示出较强的优势；民生银行从成立之日就注重向工商 企业，特别是中小企业倾斜。然而，我国各中小商业银行的市场定位理念尚处于 萌芽状态，既缺乏系统的理论指导，又没有被提升到战略的高度来对待。中小商 业银行的市场定位存在严重的缺陷。 1 2 1 市场定位不明晰 首先是中小商业银行同四大国有商业银行的市场定位战略趋同。许多中小商 业银行没有对所处的金融环境和自身实力进行细致、科学、准确地分析，更没有 严密的市场细分，不是充分发挥机制优势，集中资源实施可保持竞争优势的特色 定位战略，而是无视其与国有大商业银行在制度结构、信用保障、资金规模、网 络覆盖范围、技术实力等方面的极大差异，不自量力的挑战大银行，普遍偏离了 自己的战略宗旨和方向，在区位定位、客户定位、产品定位诸方面都与国有大银 行趋同。这些银行企图通过与四大国有商业银行正面争锋，胜出市场，获得平均 甚至更大的市场份额，结果往往代价高昂却得不偿失。 其次是中小商业银行之间的定位战略雷同。从各中小商业银行的战略表述中 即可发现，众多中小商业银行要么没有明确的市场目标，要么虽有确定的目标市 场，却未能在特定的细分市场中树立鲜明的并为广大客户所认知的市场形象和声 望，而是采取了极端相似的市场定位。同类中小商业银行往往注意经营性质、职 能、业务范围等方面的相同特点，却忽视了各自在组建时间长短、经营规模大小、 人员素质高低、地方经济的发达状况和当地金融竞争程度等方面的个体差异，市 场定位基本雷同，缺乏各自的经营特色。他们之间的竞争主要在未做细分的批发 业务市场上开展，并集中体现在少数经济发达地区的传统银行业务上( 包括存贷 款和结算等) ，特别是针对国有大中型企业和实力较强的进出口企业的竞争尤为 激烈。这使得银行客户的选择面十分狭小，同一区域内各家银行的客户基本相同。 各银行对为数不多的几个优质客户竞相拉拢，结果在这些客户面前形成买方市 天津大学硕士学位论文第一章绪论 场，银行对市场上现有的好客户竞相提供资金，造成资金供过于求的状况，而其 他一些客户，特别是一些潜在的好客户又得不到及时的支持。这显然不利于金融 资源的优化配置，降低了经济增长中的金融贡献度。 1 2 2 同质同构现象严重 所谓同质，即指各商业银行客户和市场提供的金融产品和服务在质地上差异 很小或者无差异。 中小商业银行经营的金融产品目前仍集中在传统的存贷款业务领域，新兴业 务的收入比重很小。根据2 0 0 1 年银行信贷收支所列数据，可计算得到几家国家 大银行存款占其资金来源的比重为7 9 0 5 ，贷款占资金运用的比重为7 2 8 。 而l o 家中小商业银行的存款占其资金来源的比重为8 4 4 2 ，贷款占其资金运用 的比重为5 5 8 7 。这说明大银行和中小商业银行都集中在存贷款业务，其他业 务比重很小。由于存贷款业务具有典型的规模经济特征，国有商业银行以其多年 形成的强大网点优势占据了很大部分的市场份额，中小商业银行在拓展传统业务 方面存在相当大的难度。尽管中小商业银行为了发挥机制灵活的优势，不断试图 设计新颖独特的业务品种以吸引客户，但由于监管政策和监管环境给中小商业银 行自主经营创新活动提供的空间较为狭小，而且金融创新品种审批手续复杂，新 的业务品种不能及时推向市场，从而制约了中小商业银行的创新效力。另外，国 内中小商业银行在金融创新过程中往往过分强调了外延式的产品创新，即在新的 业务领域开发新的金融产品，或在传统业务领域开发替代传统产品的新金融产 品，而忽视了内涵式的金融创新，即对现有金融产品进行深加工、精加工，以提 高金融产品的功能与价值，或者通过改进不同金融产品营销的组合方式和关联关 系，促使不同产品之间具有交叉补助的功效，即提高产品的附加价值。实际上， 提高金融产品的附加价值是商业银行确立市场形象，创造竞争优势的重要途径。 虽然一些商业银行在延伸产品的附加价值方面也作了一些工作，如在信用卡业务 方面，中国银行的“长城卡”除了消费、储蓄的基本功能外，还提供“2 9 0 ”金 融电信服务；招商银行的“一卡通”则具有消费、储蓄、异地汇、划转股票交易 保证金等功能；上海浦东发展银行发行的“东方卡”还提供外汇买卖服务，但总 体上看还没有形成规模和优势，没有达到造成差别优势的水平。扭转这种局面的 一项重要措施就是再造业务流程，完善业务价值链。所谓银行价值链是指银行的 各个利益集团( 股东、顾客、员工、中间商、政府、社会公众等) 创造价值的一 系列活动。银行竞争在于银行在设计、开发、营销、交易等过程及辅助过程中所 进行的许多相互分离的活动，这些活动中的每一个过程都对企业的相对成本地位 有所贡献，并且奠定了形成差别优势的基础。因而银行应从分析业务活动的每一 天津大学硕士学位论文 第一章绪论 个环节入手，通过改进各环节的服务和弥补一些环节上的“断裂”状况，在价值 链上形成优势。 所谓同构，作为一个数学概念，其本意是指两个集合之间具有某些相同的属 性。我们引用这一概念，用以表示我国商业银行机构设置的低水平重复性。可以 看到，四大国有商业银行的机构设置方式是基本相同的，即以行政区划为单位设 置总行及其分支机构，每个商业银行设置的机构都可分为总行、省分行、计划单 列市分行、地( 市) 支行、县支行、银行基层营业网点( 包括办事处、分理处、 储蓄所、营业所) 和其他机构等七大类。其后陆续成立的中小商业银行虽然不再 按行政区划而按经济区域来设置分支机构，但是由于在机构布局上国有大银行下 伸力度较大，中小商业银行机构的网点设置受到极强的挤压。大银行和中小商业 银行在机构设置方面没有形成应有的互补效应，而是低水平重复建设。这显然不 利于资源的优化配置和金融效率的提高。 1 2 3 缺乏战略规划 目前，中小商业银行普遍未能从长远角度来把握对市场的分析，没有把市场 定位提升到战略的高度来对待。营销过程中仅仅是简单的跟随金融市场竞争的潮 流被动零散的运用广告、宣传、改善服务态度等促销手段，这与银行发展需要有 精确的市场定位和周密的总体规划的要求格格不入。 银行整体战略规划的缺乏导致银行整合市场营销理念的淡漠。体现在银行组 织架构方面，就是各职能部门设置主要按业务类型划分，彼此之间相互独立并直 接面对各自的客户，缺乏整体的配合和联动，导致同一客户的各类业务在银行内 部分属不同的部门，使客户服务仅仅局限于营业部的柜面业务，不能向客户提供 真正开放式、一体化的金融服务。整合营销作为对传统营销的一种革新，其核心 在于将企业作为一个整体来处理。他着眼于调整企业自身与市场的关系，使自己 的营销与目标市场的要求相吻合：他以消费者为中心，紧跟市场变化；以4 c 为 营销组合，即充分全面考虑消费者的希望和需求( c o n s u m e rw a n t sa n dn e e d s ) 、 成本( c o s t ) 、便利性( c o n v e n i e n c e ) 、沟通( c o m m u n i c a t i o n ) 。开展整合市场 营销必须通过机构设置和功能配置来实现组织保障，建立起市场营销体系。目前 商业银行是以产品为中心设置部门的，而整合市场营销要求按照客户和产品两条 主线来进行职能部门的排布，前者应按照客户的地区、行业、规模等特征来设置 部门，重点执行整合市场营销职能，后者按照产品的类别和生产工序来设置部门， 与营销部门协调动作。另外，目前银行各个部门单独面对客户，客户有不同需求， 就要接触不同部门，客户的需求得不到及时有效的沟通和综合。市场化经营要求 银行营销人员与客户全面接触，把客户需求综合起来，统一传递到业务审核和风 天津大学硕士学位论文第一章绪论 险控制部门，批准后交与产品部门处理，这要求经营模式由单项业务分散开展向 多种业务综合协调转变。所以，在银行内，应设立一个具有市场研究、客户开发 监控和风险控制的整合营销部门，作为商业银行内部综合运营核心部门。以此为 龙头，应建立市场化经营体系，通过营销管理，做好各部门工作的协调和沟通， 规划长期营销发展战略，强化对具体营销过程的管理指导，实施对市场营销活动 的规划、分解和监督，并对营销过程中出现的偏差加以及时修正，使市场营销高 效有序地展开。 错误的或者不明晰的市场定位导致中小商业银行在同业竞争和发展深化过 程中缺乏整体规划和战略指导，进而导致经营行为的扭曲和竞争的盲目无序，不 仅造成中小商业银行获利能力的下降，盈利空间紧缩，不利于其可持续发展，而 且导致中小商业银行信用下降，并进一步导致宏观金融风险累聚，降低了金融体 系的整体效率。近年来各商业银行为抢占市场份额和地位的竞争愈演愈烈。为吸 收存款，有的乱发纪念品；有的不惜利率倒挂；有的搜自为企业开立私人账户， 公款私存；更有甚者，一些银行千方百计绕开监管，违规搞“账外经营 。 我国城市商业银行是在城市信用社基础上，由地方财政、企业以及投资入股 组成的地方性股份制商业银行，由于改组时间不长，制度建设尚未到位，资金普 遍不足。这些先天性的缺陷更需要后天营运过程中科学、明晰的市场定位战略予 以弥补。而城市商业银行却长期市场定位不清，业务种类单调，仍以传统存贷款 业务的存贷款利差创造利润，中间业务基本上是空白，这不仅满足不了客户高效、 快捷、多样化的金融业务需求，丧失了增加低成本存款的渠道，制约了城市商业 银行业务的发展，而且单纯依靠存贷款利差创造利润：使城市商业银行缺少新的 利润增长点，最终导致银行的获利能力下降。 天津大学硕士学位论文 第二章影响我国中小商业银行发展的战略要素分析 第二章影响我国中小商业银行发展的战略要素分析 加入w t o 之后，外资银行的陆续进入和国有商业银行的海外上市，使得中 小银行的国内外的竞争压力都日益增大，要想在激烈的竞争中生存、发展和壮大 自己，增强与外资银行抗衡的实力，实现可持续发展是当前乃至今后中小银行面 临的重要问题，因此，战略研究不可避免的要提上日程来。本章对影响中商业银 行发展的战略要素进行详细分析。 2 1 影响我国中小商业银行发展的内部要素分析 面对来自于国内外双方的竞争压力，中小商业银行也有其生存空间。从国内 来看，人民银行反复强调，中小商银行是我国金融体系的重要组成部分，支持中 小商业银行的发展是我国的一项基本金融制度，具有良好的政策和法律保障。通 过前面的分析，也可以看到，中小商业银行的效率要优于国有商业银行。2 0 0 3 年所有银行业金融机构中资产和负债总额增长最快的是中小商业银行。2 0 0 3 年 末我国银行业金融机构境内本外币资产总额达到2 7 6 4 万亿元。所有银行业金融 机构中资产总额增长最快的是股份制商业银行，增速为2 7 5 ，高于平均水平1 0 7 个百分点，资产总额达到3 8 2 万亿元；国有商业银行资产总额1 5 1 9 万亿元，增 长1 3 7 ；城市商业银行资产总额1 4 6 万亿元，增长2 5 4 ；农村商业银行资产 总额3 8 5 亿元，增长2 5 9 。2 0 0 3 年银行业金融机构境内本外币负债总额为2 6 5 7 万才乙元，同比增长1 7 2 ，其中，国有商业银行负债总额1 4 5 8 万亿元，增长 1 4 1 ，股份制商业银行负债总额3 6 8 万亿元，增长2 7 7 。 2 1 1 中小商业银行优势的一般分析 在我国银行业竞争日益激烈的今天，中小商业银行所面临的形势既有优势、 又有劣势。其优势在于主要体现在以下几个方面： 1 在代理人选择上更有效 中小商业银行效率高的原因之一就是中小商业银行在代理人的选择上更有 效。国有银行属于国家所有，其初始委托人为国家，在具体的委托代理关系中， 是由国家委托政府和主管部门来具体行使这个职能，然后再由政府( 主管部门) 选择企业家经营管理国有银行，因此，国有银行就表现为；国家( g ) 政府 天津大学硕士学位论文第二章影响我国中小商业银行发展的战略要素分析 或主管部门( b ) 企业家( e ) 的委托代理关系；而中小商业银行则不同， 其委托代理关系较为简单，直接表现为：股东( k ) 一企业家( e ) 委托代理关 系。 中小商业银行中经营管理者的选择、晋升和离职的机制要比国有银行简单的 多。在国有银行中，由政府按照考核干部标准和程序任命的银行领导者，可能是 合格的政府官员但却未必是能给最终所有者创造价值的银行家。因为这两种职位 对人的素质要求并不完全一样。经营管理者的目标函数是多维的，追求行政级别 的提高和随之带来的待遇的提高，提高业绩努力获得晋升是各级银行经营管理者 的最优选择，这些努力包括生产性和非生产性的，非生产性的努力如为了业绩想 方设法增大帐面资产而非真实资产等。在中小商业银行中，经营管理者的选择、 提拔和辞退基本上按照市场机制来运作的。一旦经营管理者被选择到岗位后，按 照银行章程及内部经济责任制的规定，所有者便授予其相应的权利，同时承担相 应的责任：经营者的收人构成也较为灵活。 2 。对代理人的控制、激励机制更有效 代理成本与组织规模正比，企业规模越大，代理成本越高，反之则越小。中 小商业银行基于其规模较小，代理成本明显低于大金融机构，也就是说，对代理 人的控制、激励机制更有效。一方面，由于股权结构比较简单和集中，中小商业 银行的股东与经营管理者之间往往存在密切的关系，甚至有许多是家族制企业， 因而经营者与股东的目标函数基本一致，经营者出现不良行为的可能性很小，其 代理成本因而得以大大降低。国外的研究( d e y o u n g ，s p o n g ，s u l i v a n ，2 0 0 0 ) 发现，股权封闭的中小金融机构由于股东和员工数量少，股东将日常控制权授予 管理人并辅之以适宜的员工持股制度的做法，对于实施控制和激励、提高经营绩 效有明显的效果，也使其代理成本得以维持在较低水平。另一方面，结构不同的 组织中，解决代理问题的成本也不同。结构越复杂、科层越多的组织，其代理成 本越高，反之成本越低。由于大企业的决策层往往在上方，结构越复杂、科层越 多，代理链条越长，信息传递越慢，决策周期越长，成本就越高。这样，与结构 复杂的大银行相比，科层结构简单的中小商业银行由于代理链条较短，解决代理 问题的成本就会低很多。 对于国有商业银行的管理者而言，一方面由于国有商业银行没有进行股份制 改革，各级国有商业银行的代理人缺少来自资本市场的约束；另一方面，由于银 行经理人市场在我国尚未形成，代理人极少受到因有重大经营失误而被委托方中 止合约的威胁。同时，国有商业银行经营者的工资奖金由国家统一的干部人事管 理制度规定，与其绩效并不直接关联，这种固定工资合约，并非有效的激励。在 既无风险制约又无有效激励下，代理人为了追求自身的效用，其行为将偏离所有 天津大学硕士学位论文 第二章影响我l i l o e d , 商业银行发展的战略要素分析 者的利润最大化原则，而是追求“职位消费”和追求存款规模的无限扩张。最明 显的表现就是国有商业银行费用的上升及银行分支机构的膨胀。而在中小商业银 行中，除工资和奖金外，一些银行还采取了年薪制、股权、期权等多种灵活的长 期激励形式，在一定程度上反映了经营者的人力资本价值，同时银行的产出和效 益也得到提高，所以在实际中我们可以看到，中小商业银行的每一次扩张，其人 员尤其是管理人员主要是从国有银行中“挖”来的，在一定程度上反映了二者在 用人机制和激励机制方面的差距。 3 在支持中小企业方面有优势 大银行与中小商业银行比较，不能很好地为中小企业提供融资服务，其原因 主要有三方面。首先是大银行为中小企业提供融资服务时，单位资金的交易成本 相对较高。大银行集中的资金量比较高，它们发放贷款的审批环节多、审批链条 长。同样一笔资金如果贷给一个大项目，只需要进行一次复杂的审批程序，单位 资金分摊的交易成本就比较低。但是，如果把这一笔资金分散地贷放给若干个中 小项目时，就必须按照几乎同样复杂的程序进行若干次审批，单位资金分摊的交 易成本就相对比较高。从中小企业自身的角度来看，从大银行融入小额资金，不 如从中小商业银行融人同样额度的资金划算，因为后者的贷款审批程序比较简 单。 其次，大银行为中小企业提供融资服务时，信息成本比较高，银行在发放贷 款时需对申请贷款的企业进行资信审查，贷款发放之后要对所贷放资金的运用情 况进行监督。这些都依赖于所掌握的关于企业从事项目的质量、企业的管理水平 等等方面的信息。大银行由于规模大，所以必须采用多级的分支行代理体制。但 是多级分支行代理体制的一个内在的特征是人员的流动性比较大，分支行的工作 人员会随其业绩的好坏而发生职务升降和流动。这样一来，银行的工作人员就很 难对一个地区的中小企业建立起足够的信息积累。即使这些地方分支机构的银行 职员能够了解地方中小企业的经营状况，他们也很难向其上级机构传递中小企业 的经营信息。因为中小企业的经营信息一般来说比较缺乏透明度，这就使得在贷 款出现问题时分支机构的经管人员很难向其上级解释。大银行对于大企业和大项 目，则能够相对容易地建立起信息积累。与大银行的情形不同，中小商业银行的 服务对象比较集中于特定较小的区域内。小银行对于所在地区内数量众多的中小 企业的经营管理和资信状况比较了解，而且容易建立起持续的信息积累。所以从 大银行角度来看，贷款给中小企业就必然要支付更多的信息成本。 再次，大银行由于资金庞大而拥有更多的机会，所以他们往往会忽视对中小 企业的贷款，这就很难与中小企业建立稳定、紧密的合作关系，很难解决存在于 金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。因此，大型金融机构倾向于较少地 天津大学硕士学位论文 第二章影响我国中小商业银行发展的战略要素分析 、 为中小企业提供贷款。 与大银行相比，中小商业银行委托管理层次少，与客户空间上联系紧密，银 企之间的信息对称性强，业务决策迅速，对市场反应灵敏，庞大的中小企业群体 是中小商业银行主要的客户群。如德国的储蓄银行和信用合作社分别向小商号和 国内中小企业发放贷款，日本大多数地方银行的业务服务对象是中小企业。与大 银行相比，e o d , 商业银行在支持中小企业方面有着天然的优势： ( 1 ) 产权结构优势。中小商业银行往往具有良好的公司治理结构，采用市场 化经营，使其成为责、权、利统一的现代企业，形成资金的硬化约束，而中小企 业在运行中也是以市场为主体的身份出现，其资金运作机制为预算硬约束，两者 在产权结构方面极为相似。 ( 2 ) 信息对称优势。中小企业比起大企业而言，经营透明度一般较为低下， 其提供的经营以及财务信息很难为大型金融机构经理人员所接受，而中小商业银 行的活动区域有限，与本地区的中小企业容易形成长期的合作关系。因此，相对 于大型金融机构而言，中小商业银行与中小企业之间的信息不对称问题将大大缓 解。 ( 3 ) 市场效率优势。产权清晰、责任明确的制度安排使中小商业银行能充分 利用收入激励机制、产权激励机制和精神激励机制调动全体员工的积极性和创造 性，同时，完善的产权安排，能对经营者产生必要的产权约束，促使其不断提高 经营管理水平，形成科学的内部管理制度。加上中小商业银行具有经营灵活、适 应性强的特点，能够满足中小企业金额小而次数频繁的贷款需求，以达到较高的 市场效率。如浙江台州，两家信用社，从1 0 万元起家，在不到1 0 年的时间，发 展到1 0 多个亿，坏账率在2 以下，存款占当地总存款额的5 5 ，其他7 家信 用社和“工、农、中、建、交 五大银行，存款只占4 5 ，其坏账率却高达3 0 。 4 独具特色的业务品种 中小商业银行立身之本是独具特色的业务品种。美国互助储蓄银行吸收中小 额储蓄贷款用于不动产抵押贷款，并从事公司债券投资业务，储蓄贷款社主要办 理建房购房贷款，对个人提供分期付款的消费贷款和支票帐户服务。英国的商人 银行办理长短期业务、承兑汇票、组织和认购新发行证券。德国的私人银行主要 经营证券、工业放款、财产管理和房地产业务。 我国中小商业银行也是如此如广东发展银行( 以下简称广发) 。根据摩根士 丹利提供的数据，目前中国信用卡的真正发行量约为4 0 0 余万张，其中广东发展 银行发行了超过1 3 0 万张信用卡，占据了全国三分之一弱的市场。广发根据信用 卡的特点采取灵活的推广方式，如强调“走出去主动行销，与客户密切接触。 到与设定的目标客户群更容易接触的地方，将申请表格放在他们易于索取的地 天津大学硕士学位论文第二章影响我国中小商业银行发展的战略要素分析 方，并提供方便的支付方式，提供相应的服务。广发定位的目标市场并非商家们 所谓的“高端人群”。通过数据分析，恰恰是那些并非高端的客户为银行创造的 价值更高。成熟的信用卡赢利模式中，循环信贷利息是最主要的利润来源。而借 钱消费的族群大多是些3 0 岁以下的小青年，他们对小额信贷需求最旺盛，这才 是信用卡的目标市场。5 年后广东发展银行又在国内同业中第一家提出“免担保 人”的政策，随后还提出了“先消费、后还款”的服务承诺，最高透支额度达到 5 万元，消费免息还款期限可达5 6 天，刷卡签帐时无须输人密码。广发卡推出 这些服务后，中国银行、工商银行、建设银行也纷纷推出类似的服务。然后就是 进人市场的快速成长期，每年广发卡发卡数量翻番。广东发展银行不但积极冲刺 信用卡业务、小额信用贷款，还结合百货公司、超市、旅行社、加油站发行联名 卡，希望消费者不断地刷卡消费与借钱。而且这都是建立在科学的市场细分基础 上的。上海浦东发展银行前不久推出了一项叫“利多多 的个人委托贷款服务， 银行根据委托人确定的贷款对象、用途、期限等代为发放、监督使用并协助收回 贷款，给个人理财提供了新手段。 5 具有效率优势 “大企业是有效率的并成为效率的代名词”，在2 0 世纪中叶以前，经济学界 流行着“以大取胜”的主导观念，虽然到1 9 7 0 年代以后，这种观念受到了来自 企业规模大小取决于“平均成本”与“边际成本关系的冲击，并且根据美国银 行规模管理实践，当资本超过1 0 亿美元时，由于大规模，单位成本反而会增加。 1 9 世纪美国金融中居主体地位的是大量地方中小商业银行，只是在人均g d p 达 到2 0 0 0 - 3 0 0 0 美元时大银行才发展了起来。社会经济发展水平是决定银行规模经 济的重要变量，在正常情况下，经济发展水平与银行规模经济正相关。银行的发 展取决于经济发展所提供的“资源”，经济发展水平决定了银行发展的深度与广 度。 但实践证明规模大的银行并不必然最有效率。2 0 0 2 年度，日本有1 1 4 家银 行进人全球1 0 0 0 家大银行，但这1 1 4 家银行亏损3 9 3 亿美元。而且仅以成本收 入比这个衡量银行业绩的指标来看，日本的成本收人比由上年的7 4 3 上升至 8 7 4 ，与全球平均成本最低的地区一中东( 4 5 2 1 ) 差距不小而除日本外亚洲地 区的成本收人仅为5 6 15 由前面的分析也可以看到，由地方性银行发展起来的国内股份制商业银行的 效率整体明显优于四大国有商业银行，尤其是光大银行与民生银行，已处于生产 前沿面。而作为国内的第一家股份制银行一交通银行，在运转多年后，其效率 仅略高于四大国有商业银行，明显低于其他新兴股份制商业银行。与中小商业银 行相比，四大国有银行并未显示出规模效应，盈利效率低。实际清况也是如此： 天津大学硕士学位论文 第二章影响我国中小商业银行发展的战略要素分析 2 0 0 3 年英国银行家杂志按核心资本排名评出的2 0 0 2 年全球1 0 0 0 家大银行 中，四大国有商业银行排名下降，在四大国有商业银行中，工商银行由第1 0 位 降至第1 6 位，中国银行由第1 1 位降至第1 5 位，农业银行由第2 3 位降至第2 5 位，建设银行由第2 8 位降至第3 7 位。而有些中小商业银行则排名上升，招商银 行排名由上年的第2 7 3 名上升至第1 8 7 名，提前近1 0 0 名。而城市商业银行中的 上海银行则首次进入1 0 0 0 家大银行排名( 3 1 8 名) 。 6 资产负债率较低，资本充足度高 与四大国有商业银行相比，中小商业银行资产负债率低，不良资产比重小， 呆滞帐少，历史负担较轻：另外由于他们具有较高的资产充足度( 但城市商业银 行只有部分满足) ，从而发展潜力较大。 7 具有地方需求性优势 中小商业银行多为地方性银行，常常能得到地方政府的支持和保护；同时， 他们对地方城市市场比较熟悉，与本地工商企业有较多联系，并保持长期稳定的 业务关系；再加上业务员对当地客户资信和需求状况也较为了解，从而可充分利 用地方的人才、信息、资源，降低经营成本。 另一方面，在经济落后地区和大多数农业地区，绝大多数企业都是中小企业。 按照国家发改委的定义，五亿固定资产以下的企业为中型企业，五千万固定资产 以下为小企业。随着“抓大放小”政策的提出，国家基本放弃对国营中小企业的 管理，大量的民营的中小企业逐渐顶替上来。这些中小企业的发展对于部分落后 地区和农业地区经济环境的调节和改善有着十分重要的推动作用，同时为了满足 小规模生产资本的积累需求，它们的发展也急需得到小规模金融资本的充分支 持，中小企业是小规模生产资本的代表，它在金融资本的支持下必将产生很大的 经济效益。而正是在这个期间，代表小规模金融资本的国家银行的地方分支机构 纷纷拒绝对民营中小企业的金融支持，全面转向而且满足于与大中型企业的金融 关系，甚至放弃农村阵地和农业市场，以农业银行为例，从九十年代中期以后， 农业银行在农村中的金融业务开始萎缩递减，直到撤出县以下银行的分支机构， 基本上停止了政府对农村中小企业的支持，截断了金融资本流入中小企业的主要 渠道。因此，中小商业银行在部分经济欠发达地区和农业地区的大力发展就显得 尤为重要，并且，与大银行在基层小的分支机构相比，中小银行有着本质的区别， 更能够发挥小规模金融资本的作用，在特定市场环境中具有更强的市场竞争力。 8 政策性贷款任务少 国有大商业银行长期以来被视为政府驱动国家经济发展的发动机，承担了相 当多的执行政府积累性贷款和对国有企业实施“暗补 的任务。近年来，国企效 率的持续下滑直接导致了银行大比例不良资产的产生。相比而言，中小商业银行 天津大学硕士学位论文 第二章影响我国中小商业银行发展的战略要素分析 则较少受到政策性贷款任务的干扰，能够按照市场经济的原则实现资金的优化运 作，将大量资金投入技术研发和其他回报率高的项目。 2 1 2 中小商业银行劣势的一般分析 在我们银行业竞争日益激烈的今天，中小商业银行面临的劣势主要体现在以 下几个方面： 1 资产规模小、竞争能力弱、抗风险能力差 目前四大国有商业银行以外的中小商业银行金融资产份额不到3 0 ，比重过 低。中小商业银行由于规模小、网点少、营业额低，业务开发成本无法分摊，制 约其服务水平的改善，也制约着其业务的发展和风险的化解，使得中小商业银行 竞争力不强，生存困难，存款有进一步向国有大银行集中的趋势。中小商业银行 与国有商业银行的改革和发展没有配套，国有商业银行按照改革和发展的要求， 正在从一些地区和领域让出部分市场空间，而中小商业银行的设立和发展却没有 相应地联动起来。机构设置上的局限使得资产规模小、竞争能力弱、抗风险能力 差。不仅导致其经营风险高，而且阻碍、牵制业务开拓发展。 2 结算瓶颈严重制约着中小商业银行的发展 由于中小商业银行没有自上而下、纵横交织的结算网绷本系，没有系统内的 联行。中小商业银行目前尚不具备横向的合作管道，结算品种上又存在着政策性 限制，汇路不畅已经严重制约着中小商业银行的发展：( 1 ) 结算方式单一。中小 商业银行只能力、理简单的支票结算业务，而无法开办银行汇票、汇兑和银行承 兑汇票进行的，而这三种结算方式的资金结算都要通过联行系统来完成，中小商 业银行没有系统内联行机构，在拓展这些业务时就受到严重的制约。( 2 ) 中小商 业银行没有联行，异地汇路不畅，客户结算困难，资金汇划速度缓慢。异地计算 资金只能通过票据交换划转到其他商业银行来解决，中间环节复杂