（会计学专业论文）我国上市公司非持续经营审计判断问题研究.pdf

摘要 本文以中国独立审计市场为背景，站在会计师事务所和审计人员的角度，以 上市公司非持续经营的审计判断为核心，主要运用规范研究方法，首先系统研究 上市公司非持续经营风险审计判断的价值与意义，接着讨论上市公司非持续经营 判断审计方法，最后分析与此有关的若干现实问题与对策。本文的主要观点与创 新在于：( 1 ) 通过对两种现代主要独立审计模式的比较得出，风险导向审计不仅 继承了制度基础审计的优点，而且能够更好地把握审计风险，因此更符合时代要 求。另外，对上市公司非持续经营风险的忽略严重损害了利益相关者的权益，并 导致审计失败和“诉讼爆炸”事实上，这恰恰是首要的审计风险点。独立审计应 汲取教训，重新认识非持续经营风险，并给予足够的重视；( 2 ) 对上市公司的非 持续经营风险进行职业判断给一般经验的注册会计师出了难题。对此，会计师事 务所应建立功能强大的客户数据库并配备功能强大的数据分析工具，以备判断的 需要。注册会计师应当充实相关的知识储备，而对非持续经营审计判断的投入还 将带来审计声誉的建立和更多增值业务；( 3 ) 在非持续经营审计判断中，充分借 用成熟的财务预警技术是审计师规避审计风险、保证审计质量的技术基础，并在 技术借用中有相关的改进；( 4 ) 在以上研究的基础上我们进一步分析若干相关现 实问题，并对应提出了一些对策和建议，如完善相关法律法规、建立独立审计市 场的声誉机制以及加强非持续经营审计人才的培养等。 关键词：非持续经营风险；审计判断；审计风险；风险导向审计；财务预警 我国上市公司1 r 持续经营审计划断问题研究 a b s h 盈c t t h j sa n i c j eb a s e do nt 1 1 eb a c k g m t h l do fc h i n e s ei n d e p e n d e n la u d j lm a r k 瓯 d i s c u s s i n g 肋mt h ea f l g l e0 fa u d i tc o m p a n i e sa n da u d i t o r s ，f o c u s e so nt h ca t l d i t j u d g m e n to nc h i n e 辩l i s t e dc o m p a i l i e s g o i n g c o n c e mu n c e r t a i n t y c h i e f l y ，t h i sa n i c l e a p p i i e sn o n n a t i v es t u d y f i r s t ，t h es e n s ea i l dv a l u eo ft h i ss u b j e c ti ss y s t e m a t i c a l l y d i s c u s d s e c o n d ，w es t u d yo n 也em e t h o do nh o wt oj u d g e a tl a s t ，t l l es o i m i o n st ot h e r e a l i s t i cp m b l e m sw e r ea n a l y z e d t h em a i np o i n t sa n di n n o v a t i o n sa r e 硒f o l l o w s ：( 1 ) a r e rc o m p a r i n gt w oo fm a i nm o d e mp a t t e m so fa u d i t i n g ，w ec o m et ot h i sc o n c i u s i o n ： n l er i s k - b a s e da u d i t i n gi i l t l e r i t sa l im e r i t so fs y s t c f n b a s e da u d i t i n g ，a n di sb e n e ra t k e 印i n gr i s k sa w a y is oi ti sm o 豫a d v a n t a g ei nt h em o d e mt i m e 0 nt h eo t h e rs i d e ，t 1 1 e n e g l e c to ft t l ei i s t e dc o m p a l l i e s g o i n g c o n c e mu n c e r t a i n t yh a r m st h er 噜h t so fp e r s o n s o fc o r r e l a t i v cb e n e n t ，a n dr e s u l t s 主na u d i tf a i l u r e e v e nl e a d sl oa u d “c o m p a l l i e sa n d a u d i t o r sb e e i l s u b j e c t e d t o i e g a lp r o c e e d i n g s v i r t u a 儿y t l l ei i s t e dc o m p a n i e s g o i n g c o n c e mu n c e n a i n t yi so n co f t i l ek e yr i s k st oi n d e p e n d e n ta u d i t a u d i t o r ss h o u i d i e a n lt h el e s s o n s ，a c q u a i n tt h e m s e l v e sw i t ht h i s u n c e r t a i n t yn e w i y a n da t t a c h i m p o n a n c et oi t ( 2 ) t h ej u d g m e n to nt h ei i s t e dc o m p a n i e s g o i n 哥c o n c e m 岫c e n a i n t y t o oc o r h p l e xt oo r d i n a r ) ，a u d i t o r s i no r d e rt oi m p r o v et h i sa b i l i t y t l ea c c o u n t i n g c o m p a l l i e sh a v et ou pb u i l ds 仃o n gd a t a b a s ea n da n a l ”i cs o f t w a r et om e e tt 1 1 en e e d so f p r o f e s s i o n a lj u d g m e m c p a 占n e e dt oa c q u a i n tt h e m s e l v e sw i t hk n o w l e d g ei n t e r r e l a t e d t h ed e v o t i o nt 0t h ej u d g m e n to ng o i n g c o n c c mu n c e n a i m ym a yb r i n gg o o dr e p u t a t i o n a 1 1 dm a n yb l u c c h i pw o r k s ，s 0 “i sm e a l l i n g m i ( 3 )s o m ef i n a n c i a ie a r l y - w 踟i n g t c c h n o i o g i e sa r er e l a t i v e l ym a t u r ci nb a i l k n l p t c yf o r e c a s t i n go fl i s t e dc o m p 锄i e s s ow e c o n s i d e rt h a tt h e s et e c h n o l o g i e sa r el h ef b 吼d a t i o no fk e e p i n gr i s k sa w a ya n de n s u r e a u d i t q u a l i t y f o ra u d i t o r si nt h ea u d i tj l l d g m e n to nc h i n e s el i s t e d c o m p a n i e s g o i n g - c o n c e mi i l l c e n a i n 够( 4 ) b 船e do nt h ef o r e g o i n ga n a l y z e ，w ea l s oa i l a l y z es o m e p m b l e m si nr e a l i t ya n db r i n gf o r w a r ds e v e r a lc o u n t e m e a s u r e sa n da d v i c e s ，s u c h 嬲 枷e l i o r a t i o no ft l l er e g u l a t i o l l s ，c o n s t i t u t i o no fr c p u t a t i o nm e c h a n i s mi ni n d e p e n d e n t a u d i tm a r k e ta i l db r i n g i n gu pt op e r s o n sw i t ha b i i i t yo ng o i n g c o n c e mu n c c r t a i n t y j u d g m e n t k e y w o r d s ：t h er i s ko f g o i n g - c o n c e mu n c e n a i n t y ；a u d i tj u d g m e n t ；a u d “r i s k ； r i s k b a s e da u d i t i n g ；f i n a n c i a le a r l y - w a r m i n g1 c h n o l o g y 插图和燃引 图4 i 上市公司财务危机发展过程示意图2 3 图4 2 企业安全率示意图2 9 表4 1 部分财务指标公式表2 5 表4 2 资产结构预警指标合理波动区问一览表2 6 表4 3 负债结构预警指标合理波动区间一览表2 6 表4 4 偿债能力预警指标合理波动区间一览表2 7 表4 5 营运能力预警指标合理波动区间一览表：2 7 表4 6 盈利能力分析预警2 7 表4 7 现金流量分析预警2 8 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体：均己在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名： 缮哆 日期：加6 年，1 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签 导师签 日期：州年 月日 日期：矽占年，月 日 第l 章绪论 上市公司审计在我国审计领域中倍受关注。上市公司审计失败，无论是对上 市公司，还是对证券市场、社会公众或会计师事务所( 以下简称“事务所”) 来说 都是不可估量的损失。造成上市公司审计失败的原因固然很多，但对上市公司非 持续经营审计判断的重大失误确是发生上市公司审计失败的一个极为重要的原 因。遗憾的是到现在为止，理论还没有全面、系统的有关于该问题的专题研究。 正基于此，我在导师主持的国家自然基金项目中国独立审计管制及制度改进研 究( 7 0 3 7 2 0 4 0 ) 的指导下，选定我国上市公司非持续经营审计判断问题研究 作为硕士学位论文的论题。这项研究具有重要的理论价值与现实意义： ( 1 ) 在理论层面，本研究试图为风险导向审计理论及相关制度准则提供解释 和论证，一定程度上能丰富和发展审计理论，特别是风险导向审计的理论；引入 财务预警技术改进审计判断绩效；为持续经营审计准则的完善寻求相关的理论支 持与政策建议。 ( 2 ) 实践上，通过对我国上市公司审计判断存在的主要问题及其原因的分析， 提取若干提高我国上市公司非持续经营审计判断能力的政策与建议，对提高上市 公司风险导向审计质量、降低审计风险、维护证券市场的基本轶序有一定的指导 意义。 1 2 1 关于企业持续经营的研究 1 7 世纪股份公司的创建使持续经营观念具有了法律效力，1 8 世纪产业革命的 工业生产使这一观念得到了发展，到1 9 世纪被制造商们广泛采用后，持续经营就 以现代的形式出现成为构建会计理论的一大假设。持续经营假设或连续性假 设( c o l n i 肌时p o s t i i l 砒e ) 是指，一个经营主体将持续它的经营活动直到实现了它 的计划和受托的责任为止。( 会计) 不能建立在突如其来的中止企业经营活动的可 能性的基础上i l 】。持续经营假设是源于企业所面临的环境的抽象【2 l 一市场上大多 数企业在可预见的未来能继续经营下去。持续经营假设的构建，在一定程度上解 决了资产、负债账面价值的确认和计最等问题【3 】。 一个主体被视为不定期地继续营业是由于确认该企业持续经营的努力具有证 据，而不是缺乏这种证据处于相反的情况【4 l 。问题是，这种对持续经营假设内涵的 界定采用的是“非此即彼”的逻辑，本质上并无信息内涵和知识的增量1 2 】。持续经 营会计只是会计的一个分支，与持续经营不确定性会计和破产清算会计处于同等 我国上市公司非持续经营审计判断问题研究 地位【卯。相对于持续经营会计和破产清算会计已有的比较完备的理论体系，关于持 续经营不确定性状态下的会计研究的内容主要集中在企业破产预测技术的创新 上。 事实上，关于上市公司的非持续经营信息一直是证券市场广大的利益相关者 最为关心的内容。西方发达国家经过多年探索，已经总结出了些比较成熟的评 估上市公司破产危机的方法。最早运用统计学方法研究该问题的是芝加哥大学教 授砌l l i a m hb e a v 盯。他于1 9 6 6 年以单变量分析法建立了一些破产预测模型，结 果表明有些模型能够提前1 年准确地预测企业的破产，有的甚至能够提前5 年嘲。 但这些模型由于各变量预测方向和判定标准的不同导致预测结果互相矛盾，从而 逐渐被多变量分析法所替代最早运用多变量分析法探讨企业财务预警问题的是 另一位美国学者e i a n m 柚，他于1 9 6 8 年将若干变量合并入一个函数方程，首创 了著名的“z 分数模型”1 7 】。该模型显示，z 值越小，财务风险越大而美国企业 的z 值临界值为1 8 。经过不断改进和发展，z 分数模型在评估企业破产风险方面 的作用得到了越来越高的评价。但该模型在建立时由于没有充分考虑到现金流量 变动等方面的情况而仍不够完美。但可以肯定的是，某些财务指标对企业破产危 机的预测有着比较显著的作用。j e b 谢t z 等的实证研究表明，8 8 的企业在破产 前会表现出一系列财务状况不良的征兆：破产前一年，营运资本为负数；破产前 两年，至少有一年经营活动发生亏损；破产前三年至少有一年出现净亏损嗍。肯尼 思汗克尔等认为，评价一个企业的持续经营能力，一个简单有效的方法是测算 其经营自由现金流量1 9 】。会计研究人员根据经营失败企业的财务特征已经开发出大 量的破产预测统计模型川【1 0 1 ，有些甚至已经成为成熟的商业软件【l l l 。此外，对经 营或其他方面的考察也可以揭示企业的破产危机。j e b o r i t z 指出某些关键事项 ( 如严重的现金短缺) ，可用以指示企业在未来合理期间内中止经营的概率分布捧】。 s a l v a r y 提出按照三种属性分别是财务状况、产品、生产和营销计划内1 分 企业持续经营状态的思想【1 2 】。s a l v a r y 认为企业要持续经营，必须经营成功。经营 成功的重要条件是能够为投资计划筹集到资金，经过采购、生产、销售和收款等 过程，从投资中收回足够的现金，偿还债务，分配收益。s a l v a r y 继而强调，连接 投资计划( i n v e 吼m e n tp l a l l ) 与投资收回计划( r o 啪rp l 锄) 的中间环节不问断 是决定企业能否持续经营的关键因素，指出经营失败企业的特征是投资计划与投 资收回计划出现脱节。 国内学术界的研究思路与西方发达国家大致相同。概括起来，其成果主要集 中在两方面：一是对上市公司持续发展不力的成因进行定性分析1 3 】【1 4 】【1 5 】【1 6 1 i 切，二 是通过构建一系列评价指标，定量研究上市公司的经营能否持续，研究方法主要 有以下两类：( 1 ) 直接使用单项财务指标判断能否持续发展【1 8 j 【1 9 1 刚1 2 1 l ；( 2 ) 运用 不同时点的横截面回归分析、判别上市公司是否会陷入财务困境1 1 剀。 2 综上所述，持续经营假设的构建在一定程度上为会计核算铺平了道路，提高 了会计信息的可比性。但该假设运用的前提条件是“确认该企业持续经营的努力 具有证据，而不是缺乏这种证据处于相反的情况”当然，有的时候即使持续经营 假设存在实质性重大疑问( s u b s t a n t i a ld o u b t s ) ，也并不一定要采用清算价值对企 业的经济业务进行计量。企业运行机制提供了兼并、重组等解决问题的方式回。无 论如何，在经济决策的过程中忽视企业破产危机，滥用持续经营假设的缺乏考虑 的做法是不能被接受的。在经济全球化的背景下，企业的经营风险必然升高，只 有积极地去揭示风险和寻求相关应对措施才是正确的选择。 1 2 2 关于审计判断问题 审计是充满了价值判断的过程，审计判断存在于审计行为的整个过程之中f 2 5 1 。 在审计实践中，尽管审计人员会用到很多正式的工具和技术，但审计自始至终都 是一个判断的过程阑西方国家的审计研究文献中对审计判断问题的研究属于判 断和决策研究( j u d g m e m 锄dd i s i o nm a i 【i n g ，以下简称“j d m 研究”) ，j d m 研 究又是心理学研究分支“行为决策理论”的一部分。这种j d m 研究是分析审计学 和审计人员行为的最为普遍的方法田】，它采用受控试验环境分析，可使研究人员 剔除许多干扰因素，通过控制潜在的影响变量以推断因果关系。j d m 研究有以下 四个基本目标【2 8 i ：( 1 ) 评估审计人员判断的质量；( 2 ) 试图说明审计人员如何做 出判断以及信息的特定属性对判断绩效的影响；( 3 ) 测试做出判断和决策的认知 过程的相关理论；( 4 ) 对任何发现缺陷的补救措施作更深入的研究。这是一个对 审计实践有重要影响的研究领域。 进入2 0 世纪7 0 年代，特别是1 9 7 4 年以后，j d m 研究受到了前所未有的重视， 步入黄金时代，出现大量研究文献。s o l o m 和s h i e l d s 把这些文献根据研究内容 概括为5 个类别网：( 1 ) 政策捕捉研究( p o l i c yc a p t 嘣n g 咖d i e s ) p 川；( 2 ) 概 率判断研究( p n o b 曲i l i s t i cj u d g m e l l ts t i l d i e s ) ；( 3 ) 启发式和偏误研究 ( h e u r i s t i c - a n d - b i a ss t i l d i e s ) p 1 1 ；( 4 ) 认知过程研究( c o g i l i t i v ep r 0 s s 咖d i e s ) ； ( 5 ) 多人的信息加工研究( m u l t i p e r ni n f o l l i i a t i o n p r o s s i n gs t i l d i e s ) p “。cw s c h 粕d l e 于1 9 7 8 年首次把审计判断作为审计理论结构的基本要素来研究，把判断 与目的、标准、证据一起作为审计中的基本假设，并对审计判断的原则和作为判 断过程的判断标准，证据进行了探讨，同时还对审计判断的心理过程进行了比较 简单的描述，为以后j d m 研究奠定了基础【3 3 l 。j d m 研究之所以在7 0 年代后能够 得以迅速发展，主要是由于以下几点原因p 4 】：( 1 ) 2 0 世纪7 0 年代早期，对注册会 计师的诉讼案件大量增加，使得如何提高审计质量成为至关重要的问题；( 2 ) 2 0 。n 0 窖l 盯和。倒带( 1 9 9 5 ) 的实证研究表明，在3 7 7 家于1 9 s 扣1 9 9 1 年阃出现了持续经营方面的保留意见或 反对意见审计报告的企业中，有约1 ，3 的企业通过有效的权益重组或债务重组渡过了难关，以后再也没有出 现过类似的审计报告 3 我国上市公司非持续经营审计判断问题研究 世纪7 0 年代后期，事务所之间争夺客户的竞争日益增强，迫使人们开始重视审计 效率问题；( 3 ) 研究人员逐渐认识到需要关注在不确定条件下研究和评估审计人 员判断的概念框架，即所谓的b n l i l s 晰k 透镜模型o 。在西方发达国家审计判断专家 系统的设计与开发已经取得了实质性的进展，并被应用于审计判断的实践。审计 判断专家系统目前主要应用于企业财务风险评价、内部控制分析、持续经营能力 的评估等方面，并且已经有了明显的效果p 朋。理论界及时的关注审计判断专家系 统应用后所带来的审计道德、审计法规问题，恰当的评价审计判断专家系统应用 的优势与缺陷，对审计判断专家系统的提升也有明确的思路。因此，审计判断专 家系统的研究与实践正处不断的完善之中。 以上成果反映出国外研究人员对审计判断的认识已经达到一个比较高的水 平。特别值得称道的是，在j d m 研究中积极借鉴认知心理学的研究成果，拓展了 审计的研究领域。 我国审计理论界对审计判断问题的初步探索主要从以下几个方面展开：审计 判断的含义、特征、审计判断的过程、内容、影响因素1 3 6 1 【3 _ 7 l 【3 8 】【3 9 1 ；审计判断与审 计风险、审计责任的关系【柏l ；股权结构与审计判断【4 1 1 ，审计判断标准、审计判断 绩效及其影响因素【4 2 】【4 3 】。 进一步的研究如下：魏明海认为，就目前常用的审计判断程序看，审计判断 有四个前提假设；( 1 ) 审计人员的行为是理性的；( 2 ) 审计人员能够清晰地定 义需要判断的问题；( 3 ) 审计人员不仅知道而且还能够评估所有的证据和方案；( 4 ) 审计人员将从中选出一个最优的方案。审计判断过程受到有限理性( b o u n d e d r a t i o n a l 时) 和信息不完备等因素的约束，主要表现为】：( 1 ) 审计人员对判断事 项的真实性和合理性并不完全了解，只能得到关于判断事项的部分信息，形成了 信息方面的限制；( 2 ) 审计人员受知识技能等的局限。王应侠认为，高质量的审 计判断并不是在最佳证据支持下的判断，而是在一定资源条件的约束下，取得可 接受的满意证据后作出的判断脚】。审计人员的专业判断还必须深入到被审计单位 管理当局经营管理目标和动机中去【4 7 l 。中国审计判断的理论与实践还存在着对建 立审计判断专家系统的迫切需求郴i 。 以上研究表明，我国关于审计判断的研究已经起步，而且我国审计人员所处 的独特的环境为我国审计判断的研究提供了非常好的机会o 。西方发达国家已经有 的成果与经验应当恰当地借鉴，以期缩短我们的进程，尽快取得收效。 o 透镜模型是心理学家研咖娟槛于1 9 5 2 年建立的。主要采用回归分析、相关分析等技术手段，解决不确定性 条件下的决策问题该模型认为，对于那些无法观察的事件，人们通过一系列线索组成透镜来加以判断而 这些线索之间的联系又往往是不确定的透镜模型就是通过解释线索，时间、决策结果三者之问的基本关系 来探讨有关决策的基本问题 o 正如t r 砷姗所指出的，在中国审计职业的地位还在转变，这就为中国的研究人员提供了一个将审计背景 中的各项独特的制度经济和社会因素进一步加以结合的绝妙机会嗍 4 1 2 3 关于上市公司非持续经营审计判断问题 国外对企业持续经营能力评价争论的焦点在，对企业持续经营能力的评价在 一定程度上增加了审计人员满足公众对审计行业期望值的责任，大大增加了审计 人员的政治压力和法律成本。在美国注册会计师协会( a m 甜c a nh i s t i t 【i t eo f c c n i f i c 叠t e dp u b l k 概n t a m s ，以下简称。越c p a ”) 颁布的第5 9 号审计准则公 告( s t a t 咖e mo f a u d i t i n gs t a n d a r d s ，以下简称“s a s ”) 于1 9 8 8 年正式执行以前， 超过半数的企业在进入破产程序之前没有收到任何形式的涉及持续经营问题的审 计报告例c 猢i c h 神l 和p a n v 提出了疑问：如果审计不能提供迫近的企业经营失 败的早期警告，这样的报告有何用处剐? 应运而生的s a sn o 5 9 要求审计人员评 价企业在合理的时间间隔内的持续经营能力是否存在实质上的疑问。在考虑到减 轻因素和其他改善措施的情况下，若审计人员仍然认为该企业持续经营能力的疑 问存在，必须考虑其对审计报告的影响。a m n d a 嘶a l l 和l a s a l l e 研究发现；存在持 续经营问题的企业，收到无法表示意见的审计报告之企业比无保留意见带修改说 明之企业财务状况更糟【5 2 】。k o h 和豇l l o u g h 用2 1 个财务比率构建判别模型决定持 续经营的审计报告类型印j 。大量实证研究显示，在评价企业的持续经营状况方面， ( 破产预测) 模型比审计人员的主观判断要高明例。只要能求出企业违约( 破产) 的概率，审计人员就可以根据违约概率判断企业的持续经营能力，从而出具恰当 的审计报告可见，破产预测模型对审计人员评估企业的持续经营不确定性是大 有帮助的。其中数a l t 哪i 的z 分数模型和0 l i i s o n 模型的o 分数模型最有影响力， 广泛地被研究者和实务者使用。可是我们还应该注意到这些模型的局限性：( 1 ) 这些模型的建立采用的是处于特定国家、特定行业、特定时期的失败企业的数据， 使得模型没有普遍的运用价值；( 2 ) 模型缺乏逻辑解释，即无法解释为什么选用 这些财务指标组合面不采用另外的财务指标组合，作为自变量的财务指标与因变 量之间为什么是这种关系( 如线性关系) 而不是那种关系( 如非线性关系) ；( 3 ) 财务指标是在相同的一组财务报表数据基础上得出的，因此，得出的破产预测模 型可能存在多元共线性问题；( 4 ) 这些模型没有纳入那些可以确认的不可量化的 因素目前，对破产模型的研究主要集中在如何改进统计方法或为提高模型的预 测能力而寻找更为显著的解释变量。 有学者认为上市公司及事务所的内部治理对审计报告关于持续经营的表述也 有很大影响。由于管理当局并不欢迎持续经营能力受到怀疑的审计报告郾】，所以 当上市公司审计委员会独立性很低时，审计人员很少给财务上陷入困境的客户出 具非持续经营报告，因为管理当局往往隐晦地表示过，只要审计人员出具不利的 报告，该上市公司将解聘之伽】l a s a l l ee ta l 就审计人员对涉及持续经营问题的审 计报告之影响因素进行了问卷调查，研究结果显示无法表示意见的审计报告显著 的与更多的坏消息项、更少的好消息项和弱的内部控制相联系l ，”a i l a n d a r 萄a n 和 我国上市公司非持续经营审计判断问题研究 l a s a l l e 利用公开的信息再次研究了该问题，结果表明大客户、相处时间较短的客 户、处于更大的财务危机的客户具有更高的概率被出具无法表示意见的审计报告 p 研。 我国上市公司的总体经营业绩从1 9 9 1 年至2 0 0 1 年逐年持续下降【明。在1 9 9 7 年度中国上市公司的审计报告中第一次出现了包含对持续经营能力考虑的审计意 见。其中。吉诺尔，双鹿电器、龙舟股份被出具了带说明段的无保留意见，深华 源、深中浩、宝a 被出具了保留意见的审计报告，而渝汰白被出具了否定意见的 审计报告1 6 0 l 。我国于1 9 9 9 年颁布了独立审计具体准则第1 7 号持续经营， 并且随着经济环境的变化及时进行了修订，但仍然存在着操作差异性较大的问题： 准则的具体条款中包括了诸多“重大”，“巨额”、“大量”、。过度”等难以操作的 规定，被审计单位所属行业不同、环境不同，上述规定的“度”就可能不同。必 须承认的一点是，一方面，准则所列举的事项或情况并不可能涵盖所有可能导致 对被审计单位持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况；另一方面，也不能认为 当存在一项或多项所列举的事项或情况时，就必然导致对被审计单位持续经营能 力产生重大疑虑。根据中国注册会计师协会公布的年报审计情况快报，从2 0 0 4 年 到2 0 0 5 年，共有1 4 8 份审计报告明确提及了上市公司的持续经营能力问题。其中 3 9 份为无法表示意见，3 2 份为保留意见，7 7 份为带说明段无保留意见。上市公司 的持续经营能力及其披露并不存在差异，却被出具了不同类型的审计意见。可见， 我国审计人员针对持续经营能力问题发表的审计意见存在定性不准的问题1 6 l l 。追 根究底，究竟哪些事项或情况会导致对上市公司持续经营能力产生重大不确定性， 有赖于审计人员的综合职业判断【6 ”。审计人员执行审计工作时，不必专门为辨别 企业持续经营假设而设计一整套审计程序，只要遵循独立审计准则实施一般审计 程序即可。但当审计人员对被审计单位持续经营能力产生重大疑虑时，实施一些 专门审计程序可能有助于辨别企业持续经营假设是否合理【6 2 】。( 1 ) 实施分析性复 核程序；( 2 ) 复核期后事项；( 3 ) 复核借款或债务合同的履行；( 4 ) 阅读股东大 会、董事会、总经理会议的会议记录；( 5 ) 向被审计单位律师询问有关诉讼、索 赔及补税的情况；( 6 ) 向关联方或第三方确认有关对被审计单位提供财务支持的 安排或承诺；( 7 ) 评估被审计单位履行客户订单的能力；( 8 ) 取得管理当局有关 持续经营假设合理性的声明。财务理论的发展也为审计人员评价持续经营能力提 供了新的工具。如“破产预测模型”、“平衡计分卡模型”可以帮助审计人员注意 到以那些传统审计程序难以探测到的企业发生持续经营问题时表现出的财务状况 问题6 3 1 。也正因为持续经营能力的判断是审计人员需要做出的比较困难的专业判 断之一，对持续经营能力的判断成为审计专家系统研究人员十分关注的领域郴l 。 总之，上市公司非持续经营审计判断已经成为我国证券市场关注的焦点问题 之一，但存在审计报告中有关持续经营的审计判断结果一致性较低的状况。我国 6 理论界对于该问题的研究虽取得了一些成果，但明显地表现出以下不足：( 1 ) 偏 重于对西方研究成果的介绍，缺乏与中国实际情况结合的研究；( 2 ) 偏重于对上 市公司非持续经营审计判断基本理论的分析，缺乏对改进上市公司非持续经营审 计判断质量手段与方法的研究；( 3 ) 偏重于规范的定性分析，缺乏实验、实证的 定量研究。 1 3 硼究范围与框架 1 3 1 研究范围 本文的研究范围主要是立足于我国的独立审计市场，探讨审计人员对上市公 司年度财务会计报告执行的审计行为，重点关注审计人员怎样对上市公司的非持 续经营风险进行判断，包括风险观念的运用、判断的成本效益分析、判断技术的 创新及相关现实问题及对策的讨论。 1 3 2 研究方法与框架 本文以规范研究为主。在对国内外相关研究成果归纳总结的基础上，结合风 险导向审计风险理论、成本效益分析和财务预警技术，从三个角度展开讨论，最 后研究了我国相关现实问题及对策。除绪论与结论外，本文另辟4 章进行专题研 究： 第2 章研究上市公司非持续经营风险与风险导向审计的关系问题。首先分析 了风险导向审计相对于制度基础审计的比较优势，实施风险导向审计是我国审计 人员面对高风险的执业环境必须做出的选择。接着论证非持续经营风险是关键的 审计风险点之一；从而得出风险导向审计成功的关键问题之一是正确评估企业经 营的可持续性这一结论。 第3 章分析上市公司非持续经营审计判断的成本效益问题。通过分别考察提 高上市公司非持续经营审计判断能力的成本和经济意义，得出“事务所和审计人 员对该领域的投入是有长远效益”的论点，重点讨论在哪些方面应加大投入。即 提高审诗人员专业判断的途径。 第4 章讨论了引入财务预警技术辅助上市公司非持续经营审计判断的合理性 和具体操作，重点探讨怎么样将财务预警技术与非持续经营审计判断迸行有机结 合换言之，在具体的审计过程中应怎么样将财务预警技术融会贯通，以实现对 非持续经营风险的较准确揭示。 第5 章考察了我国上市公司非持续经营审计判断的相关现实问题及对策，重 点剖析了产生这些现象的深层次原因，并建议尽快完善相关法律法规、建立和维 护注册会计师声誉机制及加强非持续经营审计人才的培养。 7 我国上市公司非持续经营审计判断问题研究 优胜劣汰是市场经济的基本运行规律，上市公司免不了面临各式各样的风险， 其持续经营时刻经受着考验，非持续经营也属于正常的经济现象。为了最大限度 避免损失，上市公司的持续经营能力是利益相关者最关心的内容，受聘的事务所 及审计人员有必要考察上市公司的非持续经营风险，并且有义务将这种风险揭示 出来。在高风险的审计环境中，以上市公司的非持续经营风险为导向的审计有利 于事务所和审计人员最大程度地规避审计风险，显然这个领域应当被作为风险导 向审计的重中之重给予关注。这种审计思路在一定程度上与风险导向审计思想不 谋而合。 但是对上市公司进行持续经营能力的评估并不是一件简单的任务，对审计人 员的职业判断能力提出了较高的要求。本文进行了如下处理：( 1 ) 运用反证法， 即以非持续经营风险为切入点，相信只要较好地控制住了这个风险，上市公司的 其它多种状态都可以被视为比较安全，并放心地在持续经营假设下评价会计报表 的其它认定；( 2 ) 考虑到非持续经营判断本身的复杂性，而现有的成熟的财务预 警技术在评估企业的破产风险方面已经取得的比较令人满意的成果，本文认为在 审计判断中借用财务预警技术将有助于改善判断绩效，从而提高审计质量。 相对而言，本文的主要创新在于：( 1 ) 提出对我国上市公司实行以非持续经 营风险为导向的审计，从根本上贯彻了风险导向审计思想，这是提高审计质量和 效率的一种有效途径；( 2 ) 对非持续经营风险审计判断进行成本效益分析，认为 对这一项审计判断进行投资能改善审计质量，对事务所和审计人员是有长远效益 的；( 3 ) 引入财务预警技术辅助注册会计师对我国上市公司的非持续经营风险进 行职业判断，并对财务预警在审计中的具体运用展开了一些构想，为完善我国持 续经营审计规则提供了理论支持与政策建议，并为审计规范的改进探索一种新的 思路；( 4 ) 对我国上市公司非持续经营审计判断存在的问题进行了比较系统的原 因分析，并在此基础上进行了有价值的对策研究。 8 第2 章e 市公司非持续经营与风险导向审计 目前，我国独立审计还徘徊在由制度基础审计向风险导向审计过渡的关键时 期。一方面，执业环境的高风险为独立审计行业带来了生存压力，这就迫使审计 人员必须转变观念，系统地、全局性地评价审计风险，寻找风险点，更科学地分 配审计资源；另一方面，审计人员的执业水平不高是制约风险导向审计实施的瓶 颈。从总体上来说，如何寻找风险点、如何应对风险令很多审计人员感觉到手足 无措。新的审计准则体现了风险导向审计的最新发展，正是为了打破这种尴尬局 面而发布的，中国注册会计师的全员培训亦在如火如荼地进行着。中注协秘书长 陈毓圭给出的学习建议是，准则联系理论，准则联系实务。我们的研究结合了理 论论述和实务分析，试图为该准则提供一定的支持。 我们认为风险导向审计是对制度基础审计的改进，而对上市公司的非持续经 营的关注是风险导向审计成功实施的关键之一 2 1 现代主要审计模如平析 2 1 1 制度基础审计的内涵 总的来说，审计模式经历了以下三个发展阶段：账项基础审计、制度基础审 计和风险导向审计。2 0 世纪初，随着企业经营规模的扩大，业主或企业管理层不 得不改变“事必躬亲”的管理方式，建立起系统地分层、分工的科学管理制度， 即内部控制制度。制度基础审计( s y s t e m - b 勰e d a u d i t i i i g ) ，就是以企业内部控制制 度审查为基础的一种审计技术 2 1 1 1 制度基础审计的运行原理 内部控制制度是指企业为了保证业务活动的有效进行，保护资产的安全，完 整，预防或及时发现并纠正错误与舞弊，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执 行而制定和实施的一系列控制方法、措施和程序。它希望解决的是董事会及经理 阶层与其下属之间的管理控制关系，目标是保证会计信息的真实可靠，防止发生 舞弊行为。制度基础审计就是在评价企业内部控制制度可信赖程度的基础上评估 审计风险并据以执行具体审计程序。 制度基础审计的运行原理在于，只要防止和揭露差错舞弊的那些控制方法已 经在内部控制系统中正确地运用，那么这个系统所产生的会计结果自然也应当是 正确的将审计的重点放在对内部控制制度各个控制环节的审查上，目的是发现 内部控制制度的薄弱之处，找出问题发生的根源，然后针对这些环节扩大检查范 围；对控制有效之处，可缩小其检查范围或简化其审计程序，反之就应当扩大检 查范围或追加审计程序。具体而言，运用制度基础审计，是否检查凭证与经济事 9 我国上市公司非持续经营审计判断问题研究 项、检查多少凭证与经济事项都不再盲目，而是建立在对企业内部控制系统认识 基础上的重点审查；以大数定律和正态分布为基础的统计抽样也逐渐取代了简单 的判断和任意的抽样。正是由于这种相对于账项基础审计的优势，制度基础审计 从2 0 世纪4 0 年代起就成独立审计的主要方法酬。 2 1 1 2 制度基础审计的局限性 内部控制属于企业风险管理的一部分，风险评估是内部控制的主要内容，风 险评估结果为风险管理提供有力依据。但由于内部控制存在下列固有局限性，无 论如何设计和执行，只能对财务报告的可靠性提供不完全的保证：( 1 ) 在决策时 人为判断可能出现错误和由于人为失误而导致内部控制失效；( 2 ) 可能由于两个 或更多的人员进行串通或管理层凌驾于内部控制之上而被规避。 制度基础审计的实施却完全是依赖着对这种并不完美的内部控制制度的评价 的基础之上的。因此制度基础审计的缺陷之一是注册会计师对管理层舞弊进行审 计没有效率，因为管理层舞弊往往凌驾于内部控制之上，通过测试，注册会计师 可能得到内部控制健全的判断，从而缩小实质性测试的范围，却加大了审计风险。 管理层的确存在着提供虚假财务会计报表的驱动，随着企业组织形式和经济业务 的复杂化，这种舞弊的驱动也加强了。例如，企业集团内部的众多关联方交易， 融资、投资方式和经营方式的创新，企业内部激励方式的创新等等，可供企业管 理层舞弊造假的空间和手法都扩大了。 制度基础审计的另一个致命缺陷是没有与企业外部环境风险联系起来，没有 为有效降低外部风险提供指南和帮助，但外部风险因素的影响却远远超出内部控 制制度作用的范围。在当今审计风险大爆炸时代，降低外部营业风险已成为审计 人员考虑的首要因素。因此，制度基础审计必然要为更适合现代审计环境的新的 审计技术所代替，那就是风险导向审计。 2 1 2 风险导向审计：对制度基础审计的改进 风险导向审计立足于对审计风险进行系统的分析和评价，并以此作为出发点， 制定审计战略，制定与企业状况相适应的多样化审计计划使审计工作适应社会发 展的需求。一旦审计人员认为审计风险已经控制在可容忍的水平范围之内，审计 人员就可以发表审计意见m 】。 风险导向审计是对制度基础审计的改进。( 1 ) 它仍需要借鉴内部控制的结构 概念，在评价内部控制有效的情况下，减少对接近预期值的账户余额进行测试， 注重对例外项目进行详细审计；( 2 ) 风险导向审计不只依赖对企业管理层所设计 和执行内部控制制度的检查与评价，而是始终保持一种合理的职业警觉，注重运 用分析性程序，实事求是地考察管理层是否诚信、是否有舞弊造假的驱动，以识 别可能存在的重大错报风险；( 3 ) 风险导向审计更将审计的视野扩大到企业所处 l o 的经营环境( 微观、中观乃至宏观) ，捕捉潜在的风险点，将风险评估贯穿了审计 工作的全过程；( 4 ) 针对有学者批评风险导向审计过分依赖分析性复核的问题， 新颁布的审计准则规定对所有可能的重大错报，审计人员应充分实施实质性测试 程序。 风险导向审计通过上述系统的分析后，可以比较准确地知道审计人员所承担 的风险，并据此在随后的实施过程中重点测试高风险的审计领域，确定应收集证 据的质和量，对审计风险评估和会计报表的认定进行综合考虑，以形成发表审计 意见的合理基础。这样就把审计资源倾斜于高风险的审计领域，降低检查风险， 把审计风险降低到审计人员可以接受的水平，既节约了审计成本，又提高了审计 效率，有利于独立审计行业的生存与发展。仅从这一点来看，风险基础审计比制 度基础审计已经出现了质的飞跃。 风险导向审计模式由于具有以上优势，将更