（金融学专业论文）我国车贷险风险防范及预警研究.pdf

硕士学位论文 摘要 车贷险自开办后，对我国汽车消费贷款市场的发展起到了积极作用，但随着业务 规模扩大，其经营管理方面暴露出一些问题。2 0 0 4 年3 月，保监会对车贷险叫停， 这是由于汽车信用消费及担保制度不完善，使其消费信贷风险大增造成的结果。 本文通过对车贷险的发展的研究，深入分析了我国车贷险运作过程中存在的问 题，指出解决问题的关键是发展和完善汽车消费信用服务体系，并联系我国实际，提 出车贷险业务的风险防范措施和风险预警机制。 论文首先综述了国内外众多学者的理论研究成果，采用理论与实际相结合的方法 进行研究。在对国内外汽车信贷保证保险比较分析的基础上，找出了影响我国车贷险 的四大风险因素：信用风险因素、市场风险因素、保险公司内控因素和政策法律因素。 然后，文章针对影响我国车贷险的风险因素，提出了车贷险的风险防范措施，并 进一步从银行和保险公司的角度分别建立了车贷险风险的预警机制。 最后，文章通过一个车贷险的典型案例分析了车贷险风险预警的重要性，并得出 一系列重要结论。结论不仅为保险监管者和车贷险市场各主体的决策提供依据，而且 有助于推动我国车贷险业务恢复后的生存和进一步发展。一 关键词：车贷险；影响因素；风险防范：预警 我国车贷险风险防范及预警研究 a b s t r a c t a f t e rc a rl o a ng u a r a n t e ei n s u r a n c e sw e r el a u n c h e d ，t h e yh a v ep o s i t i v ea c t i o nt o t h ed e v e l o p m e n to fo u rc a l c r e d i tm a r k e t b u ta l o n gw i t he n l a r g e m e n to fo p e r a t i o n s c o p e ，s o m ep r o b l e m sa b o u tm a n a g e m e n ta r ee x p o s e d i nm a r c ho f2 0 0 4 ，c h i n a i n s u r a n c er e g u l a t o r yc o m m i s s i o ns t o p p e dc a rl o a ng u a r a n t e ei n s u r a n c e i tr e s u l t s f r o mf a u l t i n e s so fc a rc r e d i tc o n s u m e , a s s u r es y s t e ma n di n c r e a s eo fc o n s u m ec r e d i t r i s k ， b yr e s e a r c h i n gt h ed e v e l o p m e n to fc a r l o a ng u a r a n t e ei n s u r a n c e ，t h et h e s i sd e e p l y a n a l y s e sp r o b l e m so fo u rc a rl o a ng u a r a n t e ei n s u r a n c e ，i n d i c a t e st h a tt h ek e yi st o d e v e l o pa n dp e r f e c t s e r v i c es y s t e mo fc a rc o n s u m ec r e d i t ，a n db r i n g sf o r w a r d m e a s u r e so f r i s kk e e p i n ga w a ya n dm e c h a n i s mo f r i s ke a r l yw a r n i n g t h et h e s i sf i r s t l ys u m m a r i z e st h e o r yr e s e a r c ho fm a n yn a t i o n a la n do v e r s e a s s c h o l a r s ，a d c l i n st h em e t h o do fc o m b i n i n gt h e o r ya n dp r a c t i c et or e s e a r c h ，a n df i n d s o u tt h em a t e r i a lr i s kf a c t o r so fc a rl o a n si n s u r a n c ea tt h eb a s i co fc o m p a r ea n a l y z i n g t h en a t i o n a la n do v e r s e a sc a rl o a n si n s u r a n c e t h e n ，a i m i n ga tt h er i s kf a c t o r so fc a rl o a n si n s u r a n c e ，t h ea r t i c l eb r i n g sf o r w a r d m e a s u r e so fr i s kk e e p i n ga w a y , a n dm o r e o v e r , r e s p e c t i v e l ye s t a b l i s h e sm e c h a n i s mo f r i s ke a r l yw a r n i n go f b a n ka n di n s u r a n c ec o m p a n y f i n a l l y , t h ea r t i c l ea n a l y s e s t h e i m p o r t a n c e o fr i s k e a r l yw a r n i n gb y a r e p r e s e n t a t i v ec a s eo fc a rl o a ng u a r a n t e ei n s u r a n c e ，a n de d u c e sas e r i e so fi m p o r t a n t c o n c l u s i o n s t h ec o n c l u s i o n sn o to n l yp r o v i d eg i s tf o rd e c i s i o n m a k i n go fi n s u r a n c e m o n i t o ra n dm a r k e tp r i n c i p a lp a r t , b u ta l s oh e l pt o i m p e ls u r v i v a l a n dm o r e d e v e l o p m e n to f c a rl o a ng u a r a n t e ei n s u r a n c e k e y w o r d s ：c a rl o a ng u a r a n t e ei n s u r a n c e ；i n f l u e n c ef a c t o r s ；r i s kk e e p i n ga w a y ；r i s k e a r l yw a r n i n g ； 硕士学位论文 插图索引 图2 1 车贷险三方的相互关系 图2 2美国个人信用风险管理全过程 图2 3 美国的自动风险评估系统 8 1 4 1 5 湖南大学 。 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得 的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个 人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集 体，均己在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承 担。 作者签名：右互j 虱日期：2 巧2 f ，侗2 扣 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和 借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密四。 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 作者签名： 右玉j 虱日期：力司年，月之，7 臼 导师签轹， 夕f 者0 日期：加严t 月2 用 硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 选题背景与研究意义 1 1 1 选题背景 汽车消费贷款是指购车人( 即借款人) 以抵押、质押、向保险公司投保或其 他第三方保证等方式为条件，向开办汽车消费贷款的银行或汽车金融公司申请贷 款，用于支付购车款，再由购车人向贷款人分期归还本息的一种消费贷款业务 在汽车的发展史上，汽车消费贷款对汽车大规模进入社会起到了巨大的推动作用 我国第一个指导和规范这项业务的汽车消费贷款管理办法 于1 9 9 8 年由中国人 民银行颁布在试行了5 年的基础上，人民银行于2 0 0 4 年初向社会公开汽车贷 款管理办法( 征求意见稿) 为了履行我国加入w t o 时放开服务行业的承诺， 以及考虑到汽车消费贷款业务的行业特殊性和专业化要求，中国银行业监督管理 委员会于2 0 0 3 年1 0 月颁布汽车金融公司管理办法 ，将汽车消费贷款的贷款人 扩充为商业银行及汽车金融公司从此，我国构建了汽车消费贷款业务的基本法 律框架，为培育和促进汽车消费贷款市场公平竞争、健康发展打下了基础 我国的汽车消费贷款保证保险( 以下简称车贷险) 是消费者向保险公司购买 保险，由保险公司保证自己的信用，如果不能按约定还款，由保险公司负责银行 的损失。截至2 0 0 5 年底，我国个人汽车信贷余额达1 8 3 3 亿元在新增的私家车中， 有i 3 的是贷款购车据预测。到2 0 1 0 年，中国将成为仅次于美国和日本的全球第 三大汽车市场，占全球市场份额的6 对于开办汽车贷款的机构来说，这就意味着 成百上千亿的贷款总额和利息收入汽车信贷消费市场有着巨大的潜力和空间 车贷险在中国最早出现在上世纪9 0 年代中期，最初主要是针对团体汽车消费 贷款的一种履约保险，但由于几家保险公司经营出现问题，团体车贷险渐渐退出 市场到2 0 0 0 年后，中国市场上的车贷险基本上都是针对个人汽车消费的，在2 0 0 0 2 0 0 2 年得到快速发展。2 0 0 2 年下半年业务发展达到高峰。车贷险的开办有力地 带动了汽车消费信贷市场，满足了一部分国人的购车梦想，为汽车工业的发展做 出了贡献截至2 0 0 2 年底，我国个人汽车信贷余额达9 4 5 亿多元，并且正以两位数 的速度迅猛增长汽车市场、汽车信贷市场以及由此而带来的汽车信贷保险市场 的规模非常大，利润非常可观，是各家保险公司重点追逐的对象银行与保险公 司联手，使得汽车消费信贷不断升温，车贷险市场越做越大。然而，随着市场竞争日 趋激烈，加之实际操作失范，保险公司所承担的风险与所获得的收益己越来越不相 我国车贷险风险防范及j 警研究 适宜高赔付率、高贷款逾期率、高出险率和低费率、低追偿成功率成为车贷险 的致命伤，信用危机也使保险公司望而却步。所有开办车贷险业务的保险公司，无 不在这一业务上陷入了亏损的泥潭车贷险在2 0 0 3 年逐渐淡出了市场，许多保险 公司也相继宣布停办车贷险业务为加强车贷险业务的规范化管理，防范和化解 经营风险，进一步促进车贷险业务和汽车消费市场的健康发展，保监会于2 0 0 4 年1 月1 5 日下发 ，以加强对汽车消费信贷业务的规范和推进。从2 0 0 3 年起， 保险公司纷纷退出履约保证保险。数据显示，私车贷款约3 0 违约还贷，1 0 的 汽车贷款难以收回，多数保险公司在汽车消费信贷保险上亏本经营，最终导致该 业务停办。2 0 0 4 年初，中国保监会发出通知，正式叫停汽车消费信贷保险。叫停 的目的是为了整顿汽车消费信贷保险市场，防范化解保险公司的经营风险，更好 地推行汽车消费信贷保险2 0 0 4 年4 月修改后的新汽车消费信贷保险出台后，消 费者，保险公司、银行均采取观望的态度。汽车消费信贷保险要顺利实施必须对 其风险问题有充社会信用体系和相关制度的建立等外部条件及风险控制等内部管 理体系都有一定要求。但目前这些条件都没有完全具备，这在很大程度上制约了 汽车消费信贷保险的发展 就在众多大型保险公司停办车贷险的同时，一些小型保险公司却。初生牛犊 不怕虎”，对车贷险敞开大门。这些公司是想借机扩大自身规模，虽然其中很多 做法并不可取，但也从侧面表现出车贷险的魅力所在。部分公司暂停车贷险并不 意味着长久的退出，只是整顿市场、进行结构性调整和选择性限制，待风险可以 合理控制时，就会再次进入 。 在保险公司抱怨车贷险赔付率过高，纷纷缩减或退出车贷险市场之前心许多 非保险机构也大踏步进入了这一市场。2 0 0 3 年3 月份长行汽车销售服务公司与 建设银行广东省分行合作推出汽车按揭贷款新模式，在这种模式下符合条件的消 费着只需要支付6 0 0 元的服务费，就可以由长行公司提供担保从建设银行获得最 高七成的购车贷款继建行与长行公司携手之后，广东汽车消费贷款规模最大的 农业银行也同广东南枫汽车俱乐部有限公司推出连带责任保证担保的汽车消费贷 款新模式中信银行也牵手广州融众信用担保公司推出。信融锦囊”的车贷方式。 2 0 0 6 年9 月初，停办两年多的车贷险在沈阳重新开办。安邦财险公司正式在 辽宁省推出车贷险，符合在工行贷款条件的购车人只要首付三成车款，即可开走 新车车贷险在1 9 9 9 年推出后，由于风险控制不当，最终被保监会于2 0 0 4 年2 月叫停由于资信查询系统和银行防控风险能力大大完善，这给重办车贷险提供 了契机为了严控业务风险，保险公司和银行要对购车人条件严格调查，收入稳 定、信誉较高的沈城公务员很受青睐，购车人找担保人也最好是公务员身份另 外安邦保险业务员对车主进行资信调查并提供全程服务，购车人一个月不还贷， 列入重点关注对象，连续三个月不还贷，保险公司将扣押车辆。拍卖抵债 购车人假如想购买车贷险，年龄必须符合2 3 岁- 6 0 岁( 女性不超过5 5 岁) ，还 要具有沈阳市户口，至少有一套商品房，收入稳定，工作两年以上，购车贷款月 还款额要低于家庭月收入的5 0 ，购车人还要无不良还贷记录，无违法乱纪行为。 9 我国车贷险风险防范及预警研究 贷款年限为1 3 年以张先生为例，他是某单位的公务员，贷款8 万元购买了 一辆1 1 7 万元的家庭轿车，同意按照年息6 3 下浮1 0 还贷，月还款2 4 2 2 元， 三年还清，利息总支出7 1 9 2 元张先生需要购买的车贷险为( 贷款额8 万元+ 利 息支出额7 1 9 2 元) 2 = 1 7 4 3 元另外按照约定，张先生还需要购买1 0 5 0 元交强 险、1 0 万元保额的商业三责险、车损险、盗抢险等险种，保险总支出约5 8 1 2 元 2 0 0 7 年4 月1 8 日，安邦保险甘肃分公司车贷险部与兰州市商业银行隆重推 出了第一单汽车消费贷款履约保证保险业务这是甘肃保险市场车贷险业务在沉 寂四年之后由安邦保险甘肃分公司车贷险部与兰州市商业银行，甘肃中泰汽车 服务有限公司联手推出的汽车消费贷款履约保证保险新模式下的车贷险业务首次 亮相。 保险公司收缩了车贷险业务以后，全国车贷市场总贷款余额明显下降。为了 防范风险，2 0 0 4 年出台的新汽车贷款管理办法 专门设立了“风险管理”一章， 要求贷款人建立借款人资信评级系统和汽车贷款预警监测体系，完善审贷分离制 度。对汽车贷款实行分类监控及建立车贷信息交流制度，如果借款人出现任何晚 还或不还贷款的“蛛丝马迹”，其信息将很快在“黑名单”中出现办法 对不同借 款人的资质条件规定十分详细，对个人借款人，除要求具有完全民事行为能力和 首期付款支付能力外，针对目前我国个人征信体系不完善的情况，强调要求具有 稳定的合法收入或足够偿还贷款本息的个人合法资产。贷款人还可以要求借款人 投保车贷险，进一步保证车贷安全。 一 2 1 2 我国车贷险的现状危机 据估计到2 0 1 0 年，我国车贷市场的融资量将达到2 万亿元，十几倍于目前 市场潜力巨大然而现状却是，作为当前车贷市场风险重要承载工具的。车贷 履约保证保险”在全国范围内停售。面对不断增加的赔付率，人保、平安、华泰 财险巨头纷纷退市在2 0 0 3 年召开的“第二届汽车信贷国际论坛”上，保险商的 缺席，再次以不争的事实演示出车贷市场上风险管理链条的断裂车贷险在全国 范围内的停售是风险管理主体长期缺失的结果，保险商的退市进一步加剧了风险 管理的真空 高赔付是车贷险最明显的一个特征，保险公司停办车贷险是迫不得己的选择 在某些车贷发展较快的地区，车贷险的平均赔付率高达1 3 5 ，最高达到近4 0 0 虽然由个人信用引发的道德风险不可避免，但如此高的赔付率不禁令人怀疑某些 保险公司的精算能力在车险条款费率改革中，很多保险公司由于精算技术方面 的原因就已显得力不从心，车贷险的停办更是给保险公司在精算技术上敲响警钟。 在对贷款人的信用审查上，虽然前有银行把关，保险公司也并非无所作为 但目前的状况是，与银行相比鉴定客户的信用等级已非保险公司的强项，再加 硕士学位论文 之不少保险公司为发展业务竟相自降门槛，从而导致车贷险业务质量不高。日益 庞大的汽车信贷市场使银行获利的同时也加剧了彼此间的竞争虽然人民银行早 已对。零首付”叫停，但仍有不少银行采用各种方式绕道而行汽车经销商也会 变相为。零首付。大开方便之门一般来说，贷款者大多由经销商推荐，碍于彼 此问的关系以及利益的诱惑，有时银行对贷款人的资信调查条件较宽笔者了解 过多家汽车城，销售代理商均认为保险公司的核保程序形同虚设，保险公司业务 人员指导达不到资格的投保人如何提供虚假资料以顺利通过审查，早已成为公开 的秘密这种做法在无形中加大了还贷风险，但一直以来银行并没有真正为此担 忧过，因为为避免风险，银行会要求绝大多数车贷人投保车贷险，进行风险转嫁 如今众多保险公司停办车贷险，银行将成为车贷风险链的最后一环，这是银行不 愿看到也无法接受的。 汽车消费贷款履约保证保险的由盛到衰，一方面是由银行、汽车经销商以及 保险公司的无序竞争所造成，另一方面和贷款人的个人信用不无关系个人信用 是车贷险发展的绊脚石信用是信贷的基础，就车贷险而言，保险公司面临的最 大风险是客户的个人道德风险。数据显示，目前私车贷款约3 0 违约还贷，迎o 的 汽车贷款难以追回，多数保险公司在车贷险上亏本经营，最终导致该业务的停办 虽然贷款人拖欠或不还款的原因有很多，但从已发生的保险赔案来看，群发性， 区域性和故意拖欠、蓄意诈骗者占多数我国目前尚未建成个人信用体系；i 玲人 的信用状况不易掌握，相关的法律法规也有待健全车贷最大的受益人应该说是 贷款人，车贷险的停办可能会造成有关各方一系列的反应，很难说最终受损的不 是眼下的最大受益人推而广之，个人信用的缺失，对个人、经济和社会来说， 影响都将是重大的 2 1 3 车贷险危机的原因 ， 1 9 9 7 年出现的车贷险在走过了7 年之后最终显现出了危机，2 0 0 3 年的车险 改革是点燃车贷险危机导火索。车贷险再2 0 0 3 年之前是和车险打包销售的，车险 利润丰厚可弥补车贷险的亏损但车险改革后利润薄化使其对车贷险的弥补作用 大大减少，单纯靠车贷险保费收入显然不能适应保险公司粗放经营下的高赔付率 国外汽车消费信贷的坏账率通常不会超过3 ，而国内有的公司已经超过了3 0 ， 这是非常危险的信号作者认为，问题的一方面是出在银行银行以为有了车贷 险风险转嫁就可以不管不目了，而且现在有的银行傲大笔贷款做惯了，对汽车信 贷这些。小生意”根本不放在眼里，于是放松管理就出了大问题。风险转移的方 式不但不利于风险控制，反而加重了消费者负担风险被转移到保险公司和经销 商身上，购车人被强制要求在保险公司投保，为经销商支付担保费另一方面是 车贷险的核保程序上存在重大漏洞保险公司面临的主要风险其实是内部控制失 我国车贷险风险防范及预警研究 控风险，车贷险作为保证保险并不是1 0 0 投保险种，因此保险公司在签发保单前 必须对投保人的资信情况傲全面详实的调查了解，以确定是否承保。这也是保险 公司控制车贷险风险的关键所在但大多保险公司对此只进行了形式上的审查而 并非实质性的审查，导致大量达不到承保要求的保单流入保险公司 车贷险发生叫停危机，其根源在于： ( 一) 贷款高违约率吓退车贷履约保险 消费贷款保证保险面临的最大问题是社会信用体系的缺失由于国内的个人 和企业金融信用体系没有建立起来，缺乏信用等级监督和对失信者进行惩罚的机 制，部分消费者信用观念淡漠，道德风险日益突出而且汽车不同于房产等建筑 物。其易于隐匿和移动，作为抵押物品较难保全，所以道德风险非常难以控制， 购车人有钱不还、不催不还、催了还想拖的情况比较普遍人为道德风险己成为 保险公司面临的最大风险 同时，还有一些难以规避的系统风险和政策风险在汽车进口关税和国内汽 车价格不断下调的情况下，汽车作为抵押品的价值下降幅度很大、下降速度太快， 加上每年固定的折旧率，抵押车的价值很可能难以抵顶所欠债务，当新车的性价 比超过贷款车辆时，可能会影响借款人的还贷意愿，部分不讲诚信的消费者很可 能钻法律的空子，故意以车抵贷，放弃还款，把本该还贷的钱用来买新车银行 收不到还款，可以要求保险公司赔偿，而取得代位求偿权的保险公司如果讨不回 债，就只能对着已经不值多少钱的车子干瞪眼因此，保险公司在大多数车贷纠 纷中扮演了很被动的。吃亏者”的角色 ( 二) 无利可图使车贷险难以为继 一方面，代理手续费高返还，目扣顽症严重影响了保险公司收益水平虽然 按照保监会规定，保险代理人能够得到的佣金返还是所收取保费金额的8 n 但 是为了抢市场，一些保险公司实际给予保险代理人的返还已经超过这个限度，有 的甚至达到2 0 3 0 。另一方面，保险公司赔付压力不断增大。在汽车消费 信贷保证保险业务中，保险公司承担的是保证风险，但部分保险公司操作不够规 范，甚至委托商家或银行开具保证保险单，在对信贷对象信用情况的调查审核中 很难发挥作用行使把关权，这是造成理赔风险加大的一个重要原因同时，由于 投保双方信息不对称，没有投保人理赔信息跟踪制度，部分高风险投保人可自由 流动，使保险公司制定的高风险条款形同虚设 ( 三) 各主体之间权责利益不对等 首先是银行的义务不清，信贷管理主体偏移。不少银行不能准确理解履约保 证保险的内涵，对保险公司的免责条款不够重视，认为汽车消费贷款由保险公司 提供履约保险，借款人到期不还，由保险公司赔偿，银行并不存在风险，因此， 在办理汽车消费贷款过程中，往往放弃自身优势，将应属于自己履行的义务放手 硕士学位论文 让保险公司、经销商去办理。如本该由银行落实的购车人资信状况调查等基本上 是由保险公司操作，银行根据保险公司的调查情况下结论，凡是保险公司同意承 保贷款履约保险的购车人，银行几乎是。有求必应”。很少对借款人的资信、还 款能力和收入水平进行实地核查 其次是保险公司在签订协议时不够规范。保险责任无限扩大保险公司承保 贷款履约保险的旨的，是为了争夺由履约保险锁定的新车机车险保险市场由于 保险市场竞争激烈，保险公司出于扩大自身机动车辆保险市场份额的考虑，不惜 放宽对借款人投保汽车消费贷款履约险资格的审查。对投保客户特别是汽车经销 商施以各种优惠条件，对银行则竞相加大自己的负荷，客观上致使贷款银行对转 嫁风险和放松信贷管理。有恃无恐”，对贷款逾期现象比较漠视，降低车贷发放+ 标准争夺市场，甚至违反有关规定以满足汽车经销商的不合理贷款要求，以致出 现了一户多贷、恶性贷款、无效担保等现象，给最终承担贷款风险的保险公司造 成了较大的经营风险 另外，部分汽车经销商责任不明确在个别银行、保险公司、经销商三方合 作协议中未明确销售商的车辆质量风险特别是营运客车，有许多附加设备与原 来签订的购车合同有所变动，但由于没有明确的条款加以限制，一旦出现质量问 题，将是理赌的隐患此外，商业银行、保险公司和汽车经销商三方的合作中没 有统一的操作模式汽车消费贷款业务中抵押物的受益方有的是商业银行j 有 的是保险公司，而汽车经销商的保证金比例也各不相同随着汽车消费贷款业务 的发展，缺乏统一的“游戏规则”极易引发行业间的无序竞争 - 从保险公司的角度看，当履约风险超过保险公司的风险承受能力时，保险公 司必然要作出相应调整目前，高赔付率，高贷款逾期率、高出险率和低费率、 低追偿成功率等。三高二低。己成为汽车消费贷款保证保险的致命硬伤，正因为 如此，各家保险公司最终无奈放弃了车贷履约保险这块。蛋糕” 。 2 2 国外的汽车消费信贷 从国外车贷市场的发展来看，主要经历了由银行为主导，到逐步由汽车金融 公司为市场主导者的演变。国外的车贷市场有完善的信用体系为基础，因此，消 费者信用风险得到了有效的管理，使汽车金融公司能够推出满足厂家、商家和消 费者各方需求的个性化金融产品而且保证生产资金、流通资金、消费资金的顺畅 运转，形成各方主体多赢的局面 2 2 1 发达国家的车贷管理 发达国家的个人消费信贷是建立在其成熟的社会、个人信用制度和完善的资 本市场基础上的，而且经历了一个漫长的发展过程和历史我们以美国的个人消 我国车贷险风险防范及预警研究 费信贷风险管理为例，介绍国外发达国家个人消费信贷管理的经验美国个人消 费信贷风险管理的全过程如下图( 见图2 2 ) 、 统计模型 三丈信用局 方案提供商 h ，h -信用报告 。 o n “，0 二# + # 礅# v 赢g 申请消费信用产品 - d 银行和企业。 夕 发行信用卡，汽车和住房贷款，消费者 田2 2美国个人信用风险管理全过程 ( 一) 发达的个人信用中介服务机构 ， 美国的信用机构是现代信息技术应用得最充分的金融类机构在信用网络中。 每个人都拥有一个特定编码，它类似于我们的身份证号码，而且非常稳定个人 的许多信息包括收入、纳税、借款、还款等情况都记录在案，尤其是个人的不良 记录也会被记录下来，以备银行查询。银行根据个人以前的信用记录，就可以判 断把钱贷给他是否有风险，风险有多大。虽然也会有人用现金交易来规避监管， 但如果被发现，惩罚将会十分严厉这不仅影响今后的工作，而且影响他退休后 的保障。这种高度信息化管理为建立个人消费信用档案提供了极大的万便，个人 的收支状况都可以通过发达的信息网络反映出来。银行和资信机构可以通过互联 网获得这些资料而个人信用登记制度的建立是由消费者信用报告机构来完成的。 2 0 世纪5 0 年代以来，美国消费者信用报告机构获得了长足的发展现在一次信用 查询的在线答复在几秒钟内就可完成，速度快，效率高。美国的消费信贷数据系 统包括信用数据征信系统和完整的支付系统两个方面。美国有3 家全国性的信用局 ( 如图所示) ，专门收集个人信用的历史资料。凡有关个人信用的数据，包括借 贷历史、偿还及拖欠记录、搬迁历史、诉讼记录以及个人信贷参数，包括贷款总 1 4 硕士学位论文 额，最高贷款额，贷款项目等，全部记录在案，3 家公司的业务互有重复，互相竞 争他们的数据直接来自于各贷款机构，每个月各贷款机构将当月的顾客数据提 供给这3 家公司，由其汇总到个人的历史档案中此外，美国还有一些公司如 p o l k - - c x i o m ，专门收集个人社会经济背景数据，包括家庭收入、家庭成员、教 育程度、生活习惯、特殊爱好等这些数据的存在，为美国商业银行提供了个人 信用历史和社会经济背景资料的重要依据。 ( 二) 完善的风险评估系统 。 美国的自动风险评估系统对有效识别个人信用风险，判断是否给予消费者贷 款作用突出，具体流程如下图( 见图2 3 ) 美国的个人资信材料主要包括两个部 分：一是信用管理局提供的数据。与借款人信用历史有关，包括末偿还的债务情况、 信用卡透支情况、在其他金融机构的贷款记录等，权重为7 5 二是借款人向银行 申请借款时所填的贷款申请表数据，包括住房情况，婚姻情况、工作情况等方面 的信息，权重为2 5 具体比重，各商业银行可以依据现实情况进行调整和变化。 对个人信用资料进行评估由金融机构的套专门机制负责，即在信用报告的 基础上对借款人的还款意愿和能力进行风险评估，根据整个信用状况、由有利材 料和不利记录共同决定的，包括职务，工资、住房、居住时间、信用卡、银行开 户情况、债务收入比例、信用档案年限、信用额度利用率、毁誉记录等情况，并 根据个人不同时期的表现：实行动态管理美国的自动风险评估系统可以判断借 款人信用情况，通过得分进行信贷决策，一般分数大于8 0 0 ，发生坏账的可能性非 常小，而分数低于6 0 0 的时候，发生坏账的可能性非常高因此，商业银行可以 通过消费者信用分数在很短时间内答复贷款申请人的申请，些住房抵押贷款公 司甚至能够在l 小时内作出答复 7 5 的权重 图2 3 美国的自动风险评估系统 审批时问 g 掺旁嚣辨绗j 7 ；每批霹驭孝7 搿必魏爨残? ； 警圜 我国车贷险风险防范及预警研究 ( 三) 规范的金融市场环境r “ 一美国有很多专门的融资公司为消费者提供分期付款信贷，具体运作过程是他 们与购买者和商家共同签订合同，提供贷款，购买者分期偿还。以房地产信贷为 例，美国有三家大型经营住房按揭贷款证券化业务的公司，他们按事先确定的标 准定期收购商业银行和其他贷款公司的住房按揭贷款，通过发行住房按揭贷款债 券来实现其流动美国联邦住宅信贷银行为会员储蓄贷款协会提供贷款，政府全 国抵押协会为住宅抵押债券二级市场融资，联邦住宅抵押贷款公司为住宅抵押债 券的二级市场买卖提供资金支持储蓄贷款协会可以发行房地产定期存单，由商 业房地产公司购买并由保险公司承担一定额度的保险因此，消费贷款可以组合 起来出售，从而降低了成本，也使美国的消费者比其他国家的消费者对消费品的 购买力更强，购买的速度更快，同时增强了银行个人消费贷款的流动性正因为 如此，美国不少商业银行在发放消费贷款时都十分重视这3 家公司确定的收购标 准，有的直接就用这些标准作为发放消费贷款的条件 ( 四) 良好的个人信用意识 美国信用交易十分发达，个人消费信贷几乎伴随着每个人的一生美国人十分重 视信用纪录，因为一旦有不良的信用纪录，那么对自己生活中的各个方面都会产 生消极影响无论是申请信用卡、保险、教育贷款、汽车贷款、住房贷款甚至是 找工作，都会遇到困难这使每个美国人都有良好的信用意识，他们都会定期向 有关信用中介服务机构查询自己的信用报告，尽可能避免在信用中介服务机构的 信息数据库中留下不良记录 ( 五) 健全有效的个人信用法律体系 美国规范的个人信用相关法律体系是以公平信用信息披露法 为核心的一 系列法律法规，包括信贷机会公平法 、消费信用保护法 、诚实信贷法 、 正当收债行为法、公平信用结账法 、 统一消费信用法典、信用卡 发行法和公平信用和贷记卡公开法) 等，这构成了美国国家信用管理体系正 常运转的法律环境，而且几乎每一项法律都随着经济发展状况的变化进行了若干 次修改完善。 “ ， ( 六) 完善的个人消费信贷担保制度 美国在银行个人消费信贷业务中，经保险公司提供的个人信贷担保业务占个 人消费信贷的8 0 ，另有1 5 左右是以国债为担保这种以保险公司为个人提供 信贷担保发放的贷款的好处就是由银行一家承担风险变为两家金融机构承担风 险，并且在贷款的发放中，银行省去了对私人进行资信评估和偿债能力的考察过 程，而是由保险公司来完成对于业务众多的保险公司来说，开展个人消费信贷 保险业务，不仅开辟保险业务，而且增加了一项长久的保险费收入来源。在美、 英、法等发达国家，银行个人消费信贷与其相应的保险业务甚至直接写进了有关 1 6 硕士学位论文 的金融条项中去，消费者申请此项贷款，保险公司具有否决权，这对减少相应的 信贷风险都具有非常重要的意义也正是银行与保险公司的共同作用，才使得发 达国家个人消费信贷业务稳定地开展下去目前我国保险业尚未开展这项业务， 这是制约个人消费信贷业务开展的重要因素之一 2 2 2 国外车贷险的经验 + 国外车贷保险与国内买车人为银行“买单”不同，分为两类：一种是贷款人个 人投保的，受益人是自己，主要为贷款人失业、残疾后的贷款偿付能力提供保障； 另一种是银行投保的，以防备贷款人违约所造成的损失 风险控制是汽车消费信贷业务的关键。美国完善的保险法规政策是有效防范 风险的良好屏障美国针对消费者的信贷保险多种多样。最主要的有信贷人寿保 险( 如借款人发生意外，无力还款，就可以有其投保的人寿保险公司偿还银行贷 款) 、信用保险、责任保险以及财产保险美国银行个人消费信贷与其相应的保 险业务直接写进了有关的金融条款中。消费者申请此项贷款，保险公司具有否决 权由于美国有完善的抵押贷款保险体系。有效地分散了银行发放抵押贷款时所 承受的风险，有利于银行消费信贷业务的发展。车贷险作为零售型，单笔金额不 大的信用保证类险种，由于收益低，单笔业务平均成本高，管理费用高，整体风险 高，难以实现规模化经营。在美国。真正属于消费性信用贷款保证保险和贸易信用 保险的保证保险很少。汽车信贷及保证保险业务主要由专业的汽车金融服务公司 来做，车贷险在美国属于担保业务。并不属于车险业务 r 汽车消费信贷不规范。和诚信有关国外消费信贷做得很好，建立了全社会 的信用体制外国人经常使用消费信贷，如买房子，买车子、使用信用卡、支票 等，每个信贷者的还款记录都被保存了，调查起来方便而且资料真实可靠国内 银行彼此之问不通气造成了信用调查的困难另外，现在国内许多银行只知道一 味地靠存贷差来赚钱，却忽视了放贷后的一系列跟踪服务，这些都是造成风险大 的原因 在国外，客户分析被作为一家银行的重要工作来做从客户跟银行第一欢接 触。就进入他们的视线范围银行会仔细分析客户留在银行的详细资料，确定某 一客户适于买哪个档次的车，从而最大程度地降低坏账几率除此以外，有些国 外银行会动用社会资源，与一些加油站、车辆维修点等组成网络，一旦发现问题 车马上跟银行联系；也有银行会按照客户的贷款成数来决定车价，在发现这个客 户只适合贷五成而他又要求贷更多的，银行会告诉他你的车价会相应提高一点 一些银行还开展车辆回购，在发现有客户出现还贷困难时，可以给你换低档一点 的车如果银行发现一个只适宜买l o 万元车的人忽然买了一辆2 5 万元的车，就会 对其着重调查是什么原因促使你不顾自己的经济实力买了这辆车 1 7 我国车贷险风险防范及预警研究 2 3 国外车贷险经验对我国的启示 按照国外7 0 购车者使用汽车消费信贷的比例来看，中国车贷和车贷险市场 潜力惊人就在中国对车贷“头痛”之时，包括通用、福特、大众在内的汽车金融 公司却都纷纷表示了对这一市场的浓厚兴趣，他们有在世界各地不同市场的运作 经验，他们更熟悉其中的运作规律，有一套成熟的办法来应对个人信用缺失的消 费环境这些国际性大公司，非常清楚这块“蛋糕”的份量，因为在国外。汽车销 售利润的7 0 都来自于车贷利息收入 在发达国家的汽车销售中，汽车消费信贷占了很大的比重，保险公司更为汽 车消费信贷提供了优质的服务，促进了汽车消费信贷的发展。其中对我国具有借 鉴意义的主要体现在以下几方面： ” ( 一) 保险公司风险管理机制比较完善 国外的保险公司在经营车贷险对建立了较为完善的风险管理主要包括保险 条款的完善，投保人的资质评估等，这是风险管理的源头；事中管理主要是指定 期和不定期对投保人及保险标的进行检查，以捧除隐患；事后管理主要是指进行 科学准确的理赔，抑制欺诈等现象的出现 一 一 ( 二) 银行放贷行为规范 一t 银行在发放汽车消费贷款时，对贷款人资质进行严格审核是控制车贷险的有 效途径。购车者在办理汽车消费贷款手续时，需要和银行见面，而银行则利用自 身的信息优势对其资信进行评估，从而决定贷不贷、贷多少 ( 三) 个人信用制度健全 “ 经过长期发展和逐步积累。西方国家个人信用制度形成了科学化、法制化 规范化的运作机制：一是完善的个人信用调查机制个人信用调查是开展个人信 用业务活动的基础各国信用调查的主要形式是通过专门的资信调查机构；二是 规范的个人资信评估机制对个人资信进行评估是个人资信档案的应用和进一步 深化，是消费者获取银行信贷的必经步骤。国外银行一般采取两种方法对个人资 信进行评定，即主观判断法和信用评分的数量分析法。前者主要是信贷员按照银 行的贷款准则，凭经验对借款者的资料进行分析，并据此做出贷与不贷的决定； 而数量分析法是在一个信用评分的模式上对贷款申请划分等级进行评分，它的好 处是直观、省时、便于决策、可操作性强。 ( 四) 法律体系完善 西方发达国家经过长期发展，已经形成比较完善的法律体系，而完善的法律 制度正是车贷险得以迅速发展的重要基础。在美国，车贷险的相关法律法规主要 有1 9 7 0 年公平信用报告法案) 、1 9 7 4 年公平信用记账法案、1 9 7 8 年破 产改革法 、1 9 8 4 年破产改革和联邦判决权法案等 硕士学位论文 第3 章车贷险风险的影响因素分析 前几年，我国保险公司相继宣布停办汽车消费贷款履约保证保险业务，有几种 关于车贷险退出市场的说法：一是“信用风险论。，国内信用评估和征信体系尚 未建立，购车人信用差道德风险严重，赔付率飙升二是“银行筛选客户论”，信 用好的优质客户可以办理信用贷款，那些不能办理信用贷款或不愿办理抵押贷款 的客户则选择履约保证保险贷款方式，让保险公司承担银行。筛选后的风险”增 加了保险公司的经营风险。三是。不规范竞争论”，保险公司内部不规范竞争， 提高了成本，降低了承保利润这几种说法大都强调市场因素和客观原因，而事实 上，外因总是通过内因起作用的，保险公司经营理念、管理体制等方面的漏洞也是 其退出车贷险市场的重要原因我国车贷险业务开展过程中主要存在着以下几类 风险： l 、个人信用信息网和个人资信评估制度未建立给准确评估个人信用带来困难 而导致的信用风险； 2 、车贷险的保险人与被保险人( 贷款人) 之间利益、责任失衡，加上汽车降 价、贬值加快而产生的市场风险； 3 、保险公司内部不规范竞争和控制不严而导致的经营风险； 4 、我国的消费贷款尚未立法而带来的法规风险 3 1 信用风险因素 车贷险的投保人绝大多数为自然人，个人信用制度与之密切相关一些发达国 家形成了较为科学、规范、法制化的个人信用制度运行机制。为其保证保险市场正 常运作奠定了坚实的基础。我国的个人信用制度建设起步较晚，虽然取得一定进展。 但很不完善，车贷险业务深受个人信用制度不健全影响。导致借款人违约成本非常 低，加大了违约机率。借款人信用缺失所导致的违约行为主要表现为：提供虚假收 入证明；虚增车价；与车商勾结伪造购车手续骗取贷款；花钱借用他人身份证贷 款购车；借款后人车失踪；恶意拖欠贷款等等 社会信用体系缺失。相关责任机制未能充分发挥作用也助长了道德风险在 通常的车贷险业务中，借款人( 投保人) 违反告知义务，保险人可以分别不同情况 有权解除保险合同、不承担赔偿或者给付保险金的责任、不退还保险费；对于利 用保险合同诈骗构成犯罪的，应由司法机关依法追究其刑事责任；借款人欠贷的。 贷款人应积极清欠，并追究其违约责任。然而近年来我国汽车消费信贷中借款人放 1 9 我国车贷险风险防范及预警研究 意拖欠还贷、骗保的现象有愈演愈烈之势，其中一个重要原因就是在车贷险合同订 立以后，贷款人和保险人对借款人履约监控滞后，催收欠款工作不力，责任追究不 彻底对于违约者，特别是骗保者未给予应有的制裁，这无疑在客观上怂恿了骗保、 骗赔事件的发生因此，从车贷险出现的闯题来看，人为道德风险已成为保险公司 面幅的最大风险车贷险面临的最大问题是社会信用体系的缺失由于目前国内 的个人和企业金融信用体系没有建立起来，缺乏信用等级监督和对失信者进行惩 罚的机制，部分消费者信用观念淡漠，道德风险日益突出部分购车人利用管理制 度缺陷，以。空车套贷”，。一车多贷”、。虚拟贷款人”等方式诈骗银行贷款， 恶意选废银行债务而且汽车易于隐匿和移动，作为抵押物品较难保全，所以道德 风险非常难控制。购车人有钱不还，不催不还、催了还想拖的情况较为普遍。 我国信用管理体系尚不完善，信用意识尚未得到普及。目前我国以政府部门 为主体的信用信息披露系统和以社会中介为主体的信用联合征集体系的建设才刚 刚起步，缺乏权威大型信用评级机构。信用评级主要由一些规模不大的会计师事 务所或审计师事务所按照执业要求部分地承担信用评级职能，不能满足对消费者 进行信用评估的需要加上部分消费者信用意识淡薄恶意透债严重特别是恶 意的高风险者，买车、买保险的积极性更高，道德风险、逆向选择加上恶意诈骗 将会摧毁整个市场调查发现，越高档的车，履约率越高，越低档的车( 尤其是 l o 万元左右的车) ，履约率越低因为购买低档车的，很多是“寅吃卯粮”。拆 东墙补西墙”、“买马配不起鞍”的。负翁”一族，导致贷款和保险的隐性风险 较大 3 2 市场风险因素 自2 0 0 1 年以来由于车贷险市场主体的利益、责任不平衡导致的车贷险经营风 险日渐显现。广州保险同业公会2 0 0 3 年第一季度的统计数据显示，广州地区各财 险公司车贷险平均赔付率高达1 3 5 5 7 ，个别公司达4 0 0 车贷险合同规制的是三方市场关系：一是投保人市场。二是保险人市场，三 是被保险人市场。三方市场都要求各自的资源配置于已有利，使边际效益较小的 资金行为转化成边际效益最大的行为完全状态下的市场是一种适度的竞争或处 于和谐状态在完全状态下的市场关系中保险人借助于被保险人( 银行) 的贷 款行为获得了投保人的投保行为，实现保险市场和保费的扩大、增加：投保人通 过向保险人投保。有利于获得银行( 被保险人) 贷款；作为银行( 被保险人) 借 助于