（金融学专业论文）商业银行开展零售银行业务的经济基础环境分析.pdf

摘要 零售银行业在中国是一个新兴的领域，但对于西方商业银行来 说，却是一项举足轻重的业务。近年来，发达国家的零售银行业更是 呈现了蒸蒸日上的趋势： 一、零售业务比重增长较快。在金融证券化和投资机构化浪潮的 冲击下，越来越多的企业公司绕过商业银行直接在资本市场上筹措资 金，使这些国家商业银行的传统存贷款业务量的相对比重下降，西方 商业银行从批发银行业务中获取收益的能力下降。 。但是，商业银行在零售银行业务领域，找到了新的效益增长点， 如美国花旗银行从7 0 年代中期就成立了消费者金融服务部，为消费 者提供各类富有特色的、多样化的零售银行业务，该行1 9 9 4 年就在 这一领域获利达1 4 亿美元，占总体实现利润的4 1 。 二、零售业务领域竞争加剧。零售银行业务是商业银行传统的优 势领域，但随着各国先后开放金融市场，过去金融分类管理的界限正 在逐渐模糊淡化，银行、证券与保险公司业务的相互交叉日益普遍。 越来越多的非银行金融机构、过去并不经营零售业务的金融机构以及 非传统金融服务企业的纷纷进入市场使这一业务领域的竞争加剧。例 如，原本专注于经营单一个人融资产品的信用卡公司，如今仿效商业 银行的做法，推出与银行类似的零售银行产品。 特别必须指出的是西方一些国家的制造商和零售商等非银行的 业外竞争者也利用自己分布广泛的销售网络，通过自己的机构开展各 类零售银行业务，参与市场分割。如：零售业务巨头英国太士高超级 市场集团以高于一般银行数倍的利息，为消费者提供活期存款业务， 同时还向消费者提供汽车保险、养老金、投资理财等金融服务，积极 介入英国国内的零售银行业务市场竞争。 三、服务渠道趋向电子化。电子计算机以及通讯网络等高新技术 的广泛应用，使商业银行开展零售银行业务的营运成本下降。近几年 来，功能日趋完善的自动柜员机、电话银行、网络银行等电子银行服 务系统的推广，使原来开展零售银行业务所必须依靠分布广泛的分支 机构成为历史。据对美国i 0 0 家大银行零售渠道研究表明，到1 9 9 8 年传统分支机构的比重由1 9 9 5 年的5 6 下降到4 l ；而自动服务系 统由2 8 上升至3 l ；电话银行由1 0 上升至1 5 ；网上银行由l 上升至6 。 四、分支机构和人员的减少，必然使零售银行业务的营运成本下 降，使得原来一些无利可图或微利的零售银行业务变得有利可图，在 利益的趋动下，使许多商业银行纷纷大举进军零售银行业务市场。 高新技术的应用还使一些过去难以实现的零售服务功能变得可 以轻易实现，未来5 年内，传统银行分支机构的数量会继续下降，银 行发展打破传统的“牢笼”，全球理财消费市场则变得“没有国 界”。 五、金融产品个性化。上世纪9 0 年代以来，银行面临的竞争不 再仅限于同业之间，也受到来自证券、保险和基金的挑战，这种新的 格局使银行力求以产品的不断创新吸引客户。即使是传统的存贷款服 务，银行也开始根据客户的需求设计、包装。汇丰银行私人贷款品种 就有“亲情趣”、“逍遥游”、“建居乐”和“新婚悦”。此外还有 “税务贷款”、“汽车贷款”和“大专生贷款”。日本朝日银行则针 对客户人生不同阶段，推出“从摇篮到坟墓”的“一站式”服务。 目前，我国商业银行的零售银行业务方面仍处于起步阶段，但发 展势头强劲，如何抓住机遇，加快发展这块业务，成为当前我国商 业银行比较关心的重要课题之一。越来越多的学者开始关注零售银行 领域。 本文主要是对零售银行业务开展的经济基础环境进行了简单的 探讨。通过对国外的经济基础环境的研究，从而更深入的了解我国、目 前零售银行业务开展的经济基础环境是否成熟，是否具备了应有的要 素。 文章的第一章，对零售银行业务进行了简单的介绍，并且对于相 关的文献进行了简单的综述。零售银行是相对于批发银行而言的，是 从市场营销学的角度、根据服务对象和业务规模的不同对商业银行业 务进行的规划。对于零售银行业务的研究，国外不但从理论而且在实 践中已经有了比较深入的研究，零售银行也成为各国银行新的利润增 长点，并且由于金融创新的日新月异，零售银行的内容在迅速的发展。 零售银行的理论依据，主要有转换能力理论、预期收入理论、金融创 新理论等。而对于实证方面的研究，则主要是7 0 年代以来，各国的 金融环境发生了巨大的变化，银行面对外部环境变化导致的银行的经 营危机，开始了大的变革，其中零售银行业务从原来的不受重视被提 升到了与批发银行业务相同的地位。所以零售银行业务的发展受到了 更多的关注，并逐渐形成了比较完整的理论体系。但由于我国改革开 放不过2 0 多年，长期的金融束缚导致金融行业十分的落后，银行仍 然以传统业务为主。但零售银行业务还是逐渐的受到了关注，尤其是 招商银行的零售业务取得巨大成功，以及加入w t o 后，外资银行的逐 渐进入，带来了中国传统银行业的理念上的变革，许多的银行家和经 济学家开始了对零售银行这一课题的研究。 文章的第二章主要是对主要西方发达国家的宏观经济环境进行 了研究，选择了7 0 年代以来金融剧烈动荡的3 0 多年美、英、日这三 个最具代表性的西方发达国家的金融宏观环境进行比对研究。7 0 年 代一9 0 年代这些国家的经济快速稳定的发展，带来了居民人均收入、 储蓄水平和消费水平的提高，给零售银行的发展带了巨大的契机和基 础，但对零售银行的创新要求也相应提高，零售银行业只有不断进行 服务品种的创新才能满足人们日益个性化的消费需求，零售业务出现 了日新月异的局面。在第二和第三部分，文章着重探讨了7 0 年代以 来，三国相继实行的金融自由化对零售银行的影响，金融自由化给零 售银行以政策和法律上的支持。只有实行了自由化，金融行业才能摆 脱束缚，实行创新，降低零售银行的成本，提高零售银行业务的效率， 才有业务开展得可能性。并且自由化带来了传统银行经营困难，银行 出现经营困境，传统的银行业务必须进行改革。由于有了政策和法律 法规上的支持，零售银行业务发展成为可能，而科技的大量投入使得 零售银行业务的开展得以实现。文章同样关注了中小企业在西方发达 国家的发展，因为中小企业是零售银行业务的重要客户，只有大力的 发展了中小企业，才能提高对零售银行业务的需求。从而推动零售银 行业务的发展。 文章的第三章和第四章则站在了中观银行行业情况和微观 居民需求情况两个方面探讨零售银行业务开展受到的影响。对于 中观，主要的西方发达国家，在这3 0 多年来经历了银行业的巨大变 革，8 0 年代的金融危机更是使得银行业来了次从新洗牌。银行业纷 纷开始了战略调整。并且由于金融行业的放开，许多的非金融机构如： 大型超市、高科技公司、汽车销售企业等等纷纷进入了金融领域，开 始抢占零售银行业务的客户。对于批发银行业务，资本市场分流了大 量的企业客户，所以出现了许多人认为银行将成为2 0 世纪的“恐龙” 这样一个说法。但毕竟银行有着自身无可比拟的优势和有利条件，并 且零售市场的发展潜力巨大，客户需求旺盛，许多大的银行已经把零 售银行业务的发展作为了重要的战略选择，并且其零售银行部门已经 成为了利润的重要的增长点。本文都对其中的变化作了详细的分析。 而对于微观，首先，二战后，三个国家经济的迅速发展使得居民收入 快速增长，资产达到了前所未有的丰富。收入的增加就带动了消费的 增加、投资的增加，使得零售银行业务的开展有了巨大的需求量。并 且由于创新以及科技的投入，零售银行业务的交易成本下降。越来越 多的个人金融产品出现，居民的金融资产结构发生了变化，保险、债 券等投资性的金融产品占比越来越大，从而滋生了大量的对收益高、 便捷、安全的金融产品的需求。 文章的第五章分析了我国零售银行的经济环境基础，通过对宏 观、中观、微观的总结，得出了我国已经基本具各了零售银行业务开 展的基础环境。虽然还只能使零售银行业务开展的初级阶段，但我国 银行应该对零售银行业务有足够的重视，零售银行将成为我国银行新 的利润增长点，可能将来还会带来中国银行新的、美好的前景。 通过大量的参阅文献资料，发现对于零售银行业务，大量研究中 国情况的文章并未对于中国开展零售业务的“软环境? 进行深入的研 究，大多是定性的描写。而更多的是对业务介绍以及操作情况进行了 较深入的探讨。曾有一位美国华裔学者说过，金融软环境的建设其实 比硬环境基础设施的建设更为重要。所以我决定针对这不足进 行研究，通过美、英、日三个最具特色的国家的比较，从定量的角度 进行更多的客观比较，从而得出零售业务在当今如此之快的发展的环 境基础，比对中国，看中国具备了什么条件，应如何在现有的条件下 发展零售业务。 为了更为直观和客观的进行分析，我将采取图形对比分析方法。 将美、英、日从上个世纪7 0 年代至今的相关数据进行横向和纵向的 比较，找出规律，进行归纳。 另外，将三国的情况和中国的进行比较，找出中国的定位，在结 合中国改革开放后的情况变化，从而论述中国的环境状况，提出结论。 【关键词】零售银行；零售产品；g n p ；居民收入；金融自由化； 金融大爆炸；金融创新：经营危机；个人金融资产； 竞争；银行战略； a b s tr a c t r e t a i lb a n k i n gi nc h i n ai san e w l ye m e r g i n gf i e l d ，b u tf o rw e s t e r n c o n m a e r c i a lb a n k s ，i tw a sa ni m p o r t a n tb u s i n e s s i nr e c e n ty e a r s ， d e v e l o p e dc o u n t r i e sa r es h o w i n gam o r er e t a i lb a n k i n gt r e n d s ： f i r s t ，t h ep r o p o r t i o n o ft h e f a s t e r - g r o w i n g r e t a i lb u s i n e s s s e c u r i t i z a t i o na n di n v e s t m e n ti nf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s t h ei m p a c to ft h e w a v eo fag r o w i n gn u m b e ro fc o m p a n i e st ob y p a s sc o m m e r c i a lb a n k s d i r e c t l yi nt h ec a p i t a lm a r k e tt or a i s ef i m d st oe n a b l et h e s ec o u n t r i e st o t h et r a d i t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k i n gd e p o s i ta n dl o a nv o l u m ed e c l i n e d r e l a t i v ew e i g h t ，t h ew e s tb a n kf r o mt h ew h o l e s a l eb a n k i n gb u s i n e s s ，t h e a b i l i t yt oo b t a i nr e v e n u ed e c l i n e h o w e v e r , t h ec o m m e r c i a lb a n k si nt h e r e t a i lb a n k i n ga r e a ，an e w g r o w t ha r e a s ，s u c ha sc i t i b a n ko ft h eu n i t e d s t a t e sf r o mt h em i d 1 9 7 0 sw i t ht h ec r e a t i o no ft h ed e p a r t m e n to f c o n s u m e rf i n a n c i a ls e r v i c e st oc o n s u m e r sw i t hv a r i o u sd i s t i n c t i v e d i v e r s i f i e dr e t a i l b a n k i n g t h eb a n ki n 19 9 4t op r o f i ti nt h i sa r e a a m o u n t e dt o1 4b i l l i o nu sd o l l a r s a c c o u n t e df o r4 1 o f o v e r a l lp r o f i t s s e c o n d t h er e t a l jb u s i n e s sa r e ac o m p e t i t i o n r e t a i lb a n k i n gj s t r a d i t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k i n gf e l da d v a n t a g e b u ta sc o u n t r i e sh a v e o p e nf i n a n c i a lm a r k e t so v e rt h ep a s tf i n a n c i a lm a n a g e m e n tc l a s s i f i c a t i o n t h r e s h o l di sg r a d u a l l yb l u r r e do u t ，t h eb a n k i n g ，s e c u r i t i e sa n di n s u r a n c e c o m p a n i e so p e r a t i n gc r o s s - c u t t i n gg r o w i n g m o r ea n dm o r en o n b a n k f i n a n c i a li n s t i t u t i o n s t h er e t a i lb u s i n e s si sn o t o p e r a t i n gf i n a n c i a l i n s f i t u t i o n sa n dn o n t r a d i t i o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e sf i r m sh a v ee n t e r e dt h e m a r k e tf o rt h i sb u s i n e s sa r e ac o m p e t i t i o n f o re x a m p l e ，t h eo r i g i n a if o c u s o np e r s o n a lf i n a n c ep r o d u c t st oo p e r a t eas i n g l ec r e d i tc a r dc o m p a n i e s ， c o m m e r c i a lb a n k sn o wf o l l o wt h ep r a c t i c eo fb a n k sa n dt h ei n t r o d u c t i o n o fs i m i l a rr e t a i l b a n k i n gp r o d u c t s i tm u s tb en o t e dt h a tt h ew j s ti n p a r t i c u l a r i ns o m ec o u n t r i e s s u c ha sm a n u f a c t u r e r sa n dr e t a i l e r s d o n - b a n kc o m p e t i t o r s t h ei n d u s t r yi sa l s ou s i n gi t so w ne x t e n s i v es a l e s d i s t r i b u t i o nn e t w o r kt h r o u g hi t sv a r i o u sr e t a i l j b a n k i n gi n s t i t u t i o n si n m a r k e ts e g m e n t a t i o n s u c ha s ：r e t a i lb u s i n e s st y c o o nb r i t i s hs u p e r m a r k e t g r o u p st ob et o oh i g hab a n ks e v e r a lt i m e sh i g h e rt h a nt h eg e n e r a li n t e r e s t ， p r o v i d ec o n s u m e r sw i t hd e m a n dd e p o s i t sb u s i n e s s ；b u ta l s op r o v i d e c o n s u m e r sw i t hv e h i c l ei n s u r a n c e ，p e n s i o nf u n d s ，i n v e s t m e n tb a n k i n g ， f i n a n c i a ls e r v i c e s ，a n da c t i v e l yi n v o l v e di nt h ee n g l i s hd o m e s t i cr e t a i l b a n k i n gm a r k e t t h i r d ，t h es e r v i c e st e n d t oe l e c t r o n i c c h a n n e l s c o m p u t e ra n d c o m m u n i c a t i o n sn e t w o r k sa n de x t e n s i v ea p p l i c a t i o no fh i g ha n dn e w t e c h n o l o g yt oc o m m e r c i a lb a n k sf o r r e t a i lb a n k i n gb u s i n e s so p e r a t i n g c o s t sd o w n h lr e c e n ty e a r s ，i n c r e a s i n gt h ef u n c t i o n a la t m ，t e l e p h o n e b a n k i n g ，i n t e r a c tb a n k i n ga n do t h e re l e c t r o n i cb a n k i n gs e r v i c e ss y s t e m e x t e n s i o nt ot h eo r i g i n a ll a u n c hr e t a i lb a n k i n go p e r a t i o n sm u s tr e l yo nt h e b r o a dd i s t r i b u t i o no fb r a n c h e sb e c o m eh i s t o r y a c c o r d i n gt ot h eu s10 0 l a r g e s tr e t a i lb a n k i n gc h a n n e l ss t u d i e ss h o wt h a tb y19 9 8t h ep r o p o r t i o n o ft h et r a d i t i o n a lb r a n c h e so ft h e5 6 d e c l i n ei n1 9 9 5t o4 1 ：s e r v i c e s y s t e ma u t o m a t i c a l l yr i s eb y2 8 f r o m10 t o31 ：t e l e p h o n eb a n k s r o s et ol5 ：i n t e r n e tb a n k i n gr o s eb y1 t o6 4 ，b r a n c h e sa n ds t a f fr e d u c t i o n s ，w h i c hi sb o u n dt or e s u l ti nt h er e t a i l b a n k i n gb u s i n e s so p e r a t i n gc o s t sd o w n ，s ot h a tt h eo r i g i n a ln u m b e ro f u n p r o f i t a b l e o r m a r g i n a l r e t a i l b a n k i n g b e c a m e p r o f i t a b l e i nt h e i n t e r e s t - 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d e p t hs t u d y , r e t a i lb a n k sh a v eb e c o m et h en e w n a t i o n a lb a n kp r o f i tg r o w t h ，a n db e c a u s eo fr a p i df m a n c i a li r m o v a t i o n r e t a i lb a n k si 1 2t h ec o n t e n tr a p i dd e v e l o p m e n t r e t a i lb a n k i n gt h e o r e t i c a l b a s i s ，m a i n l yc o n v e r s i o nc a p a c i t yt h e o r y , t h ee x p e c t e di n c o m et h e o r y , t h e t h e o r yo ff i n a n c i a li n n o v a t i o n f o re v i d e n c eo fr e s e a r c h m a i n l ys i n c et l e 19 7 0 s ，n a t i o n a lf i n a n c i a le n v i r o n m e n th a su n d e r g o n et r e m e n d o u sc h a n g e s ， b a n k sf a c ec h a n g e si nt h ee x t e r n a le n v i r o n m e n to ft h eb a n k i n gb u s i n e s s c r i s i s ，t h eb e g i n n i n go fag r e a tc h a n g e ，i nw h i c ht h er e t a i lb a n k i n g b u s i n e s sf r o mt h eo r i g i n a ld u et ob eu p g r a d e dt ot h ew h o l e s a l eb a n k i n g b u s i n e s sw i t ht h es a m es t a t u s t h e r e f o r e ，t h ed e v e l o p m e n to ft h er e t a i l b a n k i n gb u s i n e s sw a sm o r ea t t e n t i o na n dg r a d u a l l ye v o l v e di n t oam o r e c o m p l e t et h e o r e t i c a ls y s t e m s i n c ec h i n a sr e f o r ma n do p e n i n gu p2 0 y e a r s ，h o w e v e r , l o n g t e r mf m a n c i a lc o n s t r a i n t s l e dt ot h ef i n a n c i a l i n d u s t r yi sv e r yb a c k w a r d ，s t i l li nt h et r a d i t i o n a lb a n k i n gb u s i n e s s b u t g r a d u a l l yt h er e t a i lb a n k i n gb u s i n e s so ri sac o n c e r n ，p a r t i c u l a r l yc h i n a m e r c h a n t sb a n k sr e t a i lb u s i n e s ss u c c e s s ，a n da f t e rc h i n ai o i n st h ew t 0 ， f o r e i g n b a n k sa r e g r a d u a l l ye n t e r i n gb r o u g h t t r a d i t i o n a l b a n k i n g c o n c e p t u a lc h a n g e s ，m a n yb a n k e r sa n de c o n o m i s t sb e g a nt os t u d yt h e t o p i co fr e t a i lb a n k i n g t h ea r t i c l ei st h e s e c o n dc h a p t e ro ft h em a i nm a c r o e c o n o m i c e n v i r o n m e n tf o rm a j o rw e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r i e ss t u d i e d ，t h ec h o i c eo f 3 f i n a n c i a lu n r e s ti nt h e1 9 7 0 sm o r et h a n3 0y e a r ss i n c et h eu s ，b r i t a i n ， j a p a nt h r e em o s tr e p r e s e n t a t i v eo ft h ew e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r i e st h a n f o rf i n a n c i a lm a c r o e n v i r o n m e n tr e s e a r c h 19 7 0 s 一9 0 a g eo fr a p i d e c o n o m i cs t a b i l i t yo ft h e s ec o u n t r i e st h ed e v e l o p m e n to ft h er e s i d e n t s b r o u g h tp e rc a p i t ai n c o m e ，s a v i n g sl e v e l s a n dr a i s i n gt h el e v e lo f c o n s u m p t i o n ，t h e r e t a i lb a n k st o b r i n ge n o r m o u so p p o r t u n i t i e s f o r d e v e l o p m e n t a n dt h ef o u n d a t i o n ，b u ta l s of o rr e t a i lb a n k si n c r e a s e d i n n o v a t i o n ，o n l yo n g o i n gr e t a i lb a n k i n gs e r v i c e st om e e tt h eg r o w i n g v a r i e t y o fi n n o v a t i v e ，p e r s o n a l i z e dc o n s u m e rd e m a n d ，an e wr e t a i l b u s i n e s ss i t u a t i o n i nt h es e c o n da n dt h i r dp a n s ，t h ea r t i c l ef o c u s e do nt h e i s s u eo ft h e19 7 0 s ，t h et h r e ec o u n t r i e sh a v ei n t r o d u c e df i n a n c i a l l i b e r a l i z a t i o no nt h ei m p a c to fr e t a i lb a n k i n g ，r e t a i lb a n k i n gt of i n a n c i a l l i b e r a l i z a t i o np o l i c ya n dl e g a ls u p p o r t o n l yt h el i b e r a l i z a t i o np r o c e s s ，t h e f i n a n c i a ls e c t o rc a ns h a k eo f fs h a c k l e s ，i n n o v a t i v e ，l o w e rc o s tr e t a i l b a n k i n g ，r e t a i lb a n k i n ge n h a n c et h ee f f i c i e n c yo fo p e r a t i o n sm a yb ea p o s s i b i l i t y a n dt h e l i b e r a l i z a t i o no ft h et r a d i t i o n a lb a n k i n gb u s i n e s s d i f f i c u l t i e s ，b a n k sh a v eo p e r a t i n gd i f f i c u l t i e s ；t h et r a d i t i o n a lb a n k i n gm u s t b er e f o r m e d t h a n k st ot h es u p p o r to fp o l i c i e s ，l a w sa n dr e g u l a t i o n s ，t h e r e t a i lb a n k i n gb u s i n e s sd e v e l o p m e n tp o s s i b l e ，a n dm a k es u b s t a n t i a li n p u t t e c h n o l o g y f o rr e t a i l b a n k i n gr e a l i z e d t h ea r t i c l e a l s oc o n c e r n st h e d e v e l o p m e n to fs m e si nt h ed e v e l o p e dw e s t e r nc o u n t r i e s ，b e c a u s es m e s a r ea ni m p o r t a n tr e t a i lb a n k i n gc u s t o m e r s ，o n l yt ot h ed e v e l o p m e n to f s m e st oi n c r e a s et h ed e m a n df o rr e t a i l b a n k i n g t h u sp r o m o t i n gt h e d e v e l o p m e n to f r e t a i lb a n k i n g c h a p t e r si i i a n di vo ft h ea r t i c l ei so nt h em e s o - b a n k sa n d m i c r o b u s i n e s s e s - ：t h er e s i d e n t sd e m a n df o rt h et w ot oe x p l o r et h e i m p a c to nr e t a i lb a n k i n g f o rm e s o ，t h em a i nd e v e l o p e dc o u n t r yi nt h e w e s t ，i nt h e3 0y e a r st h eb a n k i n gi n d u s t r yh a se x p e r i e n c e de n o r m o u s c h a n g e si nt h ef i n a n c i a lc r i s i so ft h e 19 8 0 sw a st om a k et h eb a n k i n g s e c t o rt h en e wr e s h u f f l e b a n k i n gh a sb e g u ns t r a t e g i ca d j u s t m e n t s i n c e t h el i b e r a l i z a t i o no ft h ef m a n c i a ls e c t o ra n d m a n yn o n - f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n ss u c ha s ：l a r g e s c a l es u p e r m a r k e t s ，h i g h t e c hc o m p a n i e s ， a u t o m o b i l es a l e sf i n a n c ec o m p a n i