（金融学专业论文）银行信息技术投资的成本收益分析.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：! ：丛塑日期： i 1 世 狁卜| i 寥 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子 版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手 段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：l i ：丛翌导师签名： ，0 广 山东大学硕士学位论文 目录 中文摘要“i a b s t r a c t i i i 第一章绪论1 1 1 研究的背景及意义1 1 2 国内外研究现状与发展2 1 2 1 国外研究2 1 2 2 国内研究4 1 3 主要工作及论文结构6 1 3 1 主要内容6 1 3 2 论文结构6 第二章信息技术投资的成本收益分析8 2 1 信息技术投资成本分析8 2 1 1 信息技术投资成本的概念8 2 1 2 信息技术投资成本的特征8 2 1 3 信息技术成本分析与技术生命周期的关系8 2 1 4 信息技术投资的成本构成9 2 2 信息技术效益指标体系1 0 2 2 1 信息技术收益概念1 0 2 2 2 信息技术效益的特征1 0 2 2 3 信息技术的效益构成1 l 2 3 信息投资成本与收益分析的方法体系1 3 2 3 1 基于财务的评价1 3 2 3 2 基于经济学的评价1 3 2 3 3 基于行为科学的评价1 4 2 3 4 综合的评价1 4 第三章银行信息技术的创新虹膜识别技术1 6 山东大学硕士学位论文 3 1 虹膜1 6 3 2 虹膜识别系统1 6 3 3 三种虹膜特征提取算法的比较1 7 3 3 1 三种编码方法的比较1 7 3 3 2 一种改进的特征提取方法1 7 3 4 匹配测试1 9 3 5 算法性能分析2 0 3 6 虹膜识别技术在银行信息安全上的应用2 l 第四章银行虹膜识别系统成本与收益分析2 2 4 1 银行虹膜识别系统平衡计分卡的构建2 2 4 1 1 信息技术平衡计分卡简介2 2 4 1 2 信息技术平衡计分卡的视角2 3 4 2 银行虹膜识别系统平衡计分卡的构建2 8 4 2 1 银行虹膜识别系统平衡计分卡的视角2 8 4 2 2 银行虹膜识别系统指标体系构建3 0 4 2 3 银行虹膜识别系统评价模型构建3 2 4 3 问卷调查及数据分析3 3 4 4 银行虹膜识别系统的成本收益分析3 3 4 4 1 银行虹膜识别系统的成本分析与确定3 3 4 4 2 银行虹膜识别系统的效益分析3 4 4 4 3 经济技术指标分析3 5 第五章我国银行信息化进程的未来发展展望3 7 5 1 国际银行业未来走势：3 7 5 2 我国银行业面临的发展形势。3 7 5 3 我国银行业信息化发展建议3 8 总结与展望4 2 附录i 4 2 参考文献4 4 山东大学硕士学位论文 t a b l eo fc o n t e n t s c h a p t e rlp r e f a c e 1 1 11 1 1 eb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo f t h er e s e a r c h 1 1 2r e s e a r c hs i t u a t i o na n dd e v e l o p m e n t 2 1 2 1r e s e a r c ha b r o a d 2 1 2 2d o m e s t i cr e s e a r c h z l 1 3 m a i n j o bt a s ka n d s t r u c t u r e 6 1 3 1n e m a i n r e s e a r c h c o n t e n t s 6 1 3 2s t r u c t u r eo f e s s a y 6 c h a p t e r 2i ti n v e s t m e n tc o s tb e n e f i ta n a l y s i s 8 2 1 i ti n v e s t m e n tc o s ta n a l y s i s 8 2 1 1i ti n v e s t m e n tc o s tc o n c e p t 8 2 1 2i ti n v e s t m e n tc o s tc h a r a c t e r i s t i c s 一8 2 1 3i tc o s ta n a l y s i sa n dt e c h n o l o g yi nt h el i f ec y c l eo fr e l a t i o n s h i p 一8 2 1 4i ti n v e s t m e n tc o s tc o n s t i t u t i o n 9 2 2i te f f i c i e n c yi n d e xs y s t e m 1 0 2 2 1i t i n c o m ec o n c e p t 1 0 2 2 2i tb e n e f i tc h a r a c t e r i s t i e s 1 0 2 2 3i t b e n e f i t f o r m 1 1 2 3i tc o s t sa n db e n e f i t sa n a l y s i ss y s t e m 1 3 2 3 1b a s e do nf i n a n c i a le v a l u a t i o n l3 2 3 2b a s e do ne c o n o m i c se v a l u a t i o n 1 3 2 3 3b a s e do nb e h a v i o rs c i e n t i f i ce v a l u a t i o n 1 4 2 3 4c o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n 1 4 c h a p t e r3b a n ki ti 衄o v a t i o n 一l si d e n t i f i c a t i o ns y s t e m 1 6 ：i 1i r i s 1 6 ：；2i r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e m 1 6 山东大学硕士学位论文 3 3t h r e ek i n d so f i r i sf e a t u r ee x t r a c t i o na l g o r i t h mi sc o m p a r e d 1 7 3 3 1t h r e ek i n d so f c o d i n gm e t h o do f c o m p a r i s o n 1 7 3 3 2 a ni m p r o v e dm e t h o do f f e a t u r ee x t r a c t i o n 1 7 3 4m a t c h i n gt e s t s 1 9 3 5a l g o r i t h mp e r f o r m a n c ea n a l y s i s 2 0 3 6i r i sr e c o g n i t i o nt e c h n o l o g yi nb a n ko f i n f o r m a t i o ns e c u r i t ya p p l i c a t i o n s 2 1 c h a p t e r4b a n k i r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e mc o s ta n db e n e f i ta n a l y s i s 2 2 4 1b a n ki r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e mo f t h eb a l a n c e ds c o r e c a r dc o n s t r u c t i o n 2 2 4 1 1i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y t h eb a l a n c e ds c o r e c a r d p r o f i l e 2 2 4 1 2i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yt h eb a l a n c e ds c o r e c a r da n dp e r s p e c t i v e s 2 3 4 2b a n ki r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e mo f t h eb a l a n c e ds c o r e c a r dc o n s t r u c t i o n 2 8 4 2 1b a n ki r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e mo ft h eb a l a n c e ds c o r e c a r da n dp e r s p e c t i v e s ：1 8 4 2 2b a n ki r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e mi n d e xs y s t e ms t r u c t u r e 3 0 4 2 3b a n ki r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e me v a l u a t i o nm o d e li sb u i l t 3 2 4 3q u e s t i o n n a i r ei n v e s t i g a t i o na n dd a t aa n a l y s i s 3 3 4 4b a n ki r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e mc o s tb e n e f i ta n a l y s i s 3 3 4 4 1b a n ki r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e mc o s ta n a l y s i sa n dd e t e r m i n a t i o n 。3 3 4 4 2b a n ki r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e mo fb e n e f i ta n a l y s i s 3 4 4 4 3e c o n o m i ca n dt e c h n i c a li n d e xa n a l y s i s 3 5 c h a p t e r5o u rb a n ki n f o r m a t i o n i z a t i o np r o g r e s so f f u t u r ed e v e l o p m e n tp r o s p e c t 3 7 5 1i n t e r n a t i o n a lb a n k i n gf u t u r ep r i c em o v e m e n t s 3 7 5 2f a c i n gt h ed e v e l o p m e n ts i t u a t i o n so fc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r y 3 7 5 3c h i n a sb a n k i n gi n d u s t r yi n f o r m a t i z a t i o nd e v e l o p m e n ts u g g e s t i o n s j 3 8 t os u m m a r i z ea n dp r o s p e c t s j z l ：! a p p e n d i xi 4 3 a c k n o w l e d g m e n t s 4 4 山东大学硕士学位论文 中文摘要 以信息技术为特征之一的高新科技正在广泛应用于现代社会生活的各个领 域，银行业也是其中之一，甚至是信息技术应用最早、最好的行业之一。早在信 息技术的开始发展阶段，银行业就开始了对信息技术的引用，到了2 0 世纪的8 0 年代，银行业对信息技术的引用更为广泛和深入，开始了银行信息化进程。 银行业对信息技术进行了大规模的投资，并且投资规模也以惊人的速度增长 着。这些巨额投资，使银行业成为了集计算机技术、通讯技术、信息产业与银行 服务于一体的高科技产业，使传统银行业发生了巨大的变化，这种变化表现在货 币形态、资金流动方式、银行组织结构、服务方式、人员结构、银行管理和营销 模式等各个方面。银行业发生的这些巨大变化，对银行本身及相关利益方面产生 了不同的影响。 随着信息技术投资的日益增大，对信息技术投资价值评估的需求也日渐增 强。在绝大多数的情况下，分析信息技术投资对组织的经济影响，是相当复杂的 一项工作，现在还没有说明这种影响令人满意的数量指标体系。 本文主要采用文献研究、案例研究和调查分析等研究方法，以组织信息技术 投资评估问题为研究对象，系统地探讨了信息技术投资成本与收益分析的理论基 础以及常用方法，并首次运用平衡计分卡方法对银行虹膜识别技术的成本与收益 进行案例研究。具体包括分析系统的战略、用户、流程和发展四个视角之间的平 衡因果关系，构建系统平衡计分卡的四个视角及其相应的评价指体系，并根据其 指标体系设计调查问卷，收集相关信息，对收集到的信息进行数据分析得到综合 量化结果，并采用财务价值评估办法，选经济评价指标( 如净现值n 曲、投资回 收期、投资回报率、成本效益等) 对信息技术的投资进行评价。从而得出结论： 虹膜识别技术在银行投资是可行的。 在信息技术虹膜识别技术中对虹膜特征提取与编码算法提出了自己改进的 算法并进行了验证，使虹膜识别技术应用到银行通过身份验证保障银行信息的安 全。最后，由分析技术在银行的投资引申的中国银行信息化存在的问题提出了自 己的建议。 关键词：信息技术投资银行虹膜识别技术成本与收益平衡计分卡 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi sw i d e l ya p p l i e di ne a c hd o m a i no fm o d e ms o c i a ll i r e ， i n c l u d i n gt h eb a n k i n gi n d u s ( r y , o n eo fw h i c hi n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi s e a r l i e s t a p p l i e dt o a se a r l y 私i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yb e g a nt od e v e l o p ，i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g yb e g a nt ob ea p p l i e dt ot h eb a n k i n gi n d u s t r y s i n c e 19 8 0 ，i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g yi sa p p l i e dt ot h eb a n k i n gi n d u s t r ym o r ew i d e s p r e a da n dt h o r o u g h l y , a n d t h eb a n k i n gs t a r t st h ei n f o r m a t i o n a lp r o c e s s ， t h eb a n k i n gi n d u s t r yh a sc a r r i e do nt h el a r g e s c a l ei n v e s t m e n tt ot h ei n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y a tt h es a m et i m et h es p e e do fi n v e s t m e n ti sa l s od r a m a t i c n 地b a n k i n g i n d u s t r yh a sb e c o m et h eh i g h - t e c hi n d u s t r yw h i c h g a t h e r s c a l c u l a t o r t e c h n i q u e ，i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g ya n d b a n ks e r v i c ei ni n t e g r a lw h o l e h u g ec h a n g e s h a v e h a p p e n e d i nt h et r a d i t i o n a l b a n k i n gi n d n s t r y ，i n c l u d i n g t h ef o r mo f m o n e y ，s e r v i c em o d e ，t h es t r u c t u r eo fb a n k ，t h em a n a g e m e n to fb a n ka n ds oo n t h e s e c h a n g e sh a v ee x e r t e dam a j o ri n f l u e n c eo nt h eb a n k i n g w i mt h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n v e s t m e n ti n c r e a s e sd a y b yd a y ,f o r i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n v e s t m e n tv a l u ee v a l u a t i o nd e m a n di sg r o w i n g i nm o s t c a s e s ，a n a l y z et h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n v e s t m e n to ft h eo r g a n i z a t i o n se c o n o m i c i m p a c t ，i sq u i t ec o m p l e xo n et a s k ，n o ws t i l ld i dn o te x p l a i nt h i si n f l u e n c es a t i s f a c t o r y q u a n t i t yi n d e xs y s t e m t 量l i sp a p e rm a i n l ya d o p t sl i t e r a t u r es t u d y , c a s es t u d i e sa n ds u r v e ya n a l y s i sa n d o t h e rm e t h o d s ，t h eo r g a n i z a t i o no fi n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n v e s t m e n te v a l u a t i o n p r o b l e m 勰t h er e s e a r c ho b j e c t ，t h i sp a p e rs y s t e m a t i c a l l ye x p l o r e st h ei n f o r m a t i o n t e c h n o l o g yi n v e s t m e n tc o s ta n db e n e f i ta n a l y s i so ft h et h e o r e t i c a lb a s i sa n dt h e c o m m o n l yu s e dm e t h o d , a n df i r s tu s e dt h eb a l a n c e ds c o r e c a r dm e t h o do nb a n ki r i s i d e n t i f i c a t i o nt e c h n o l o g yt h ec o s t sa n db e n e f i t so fc a s es t u d i e s s p e c i f i ci n c l u d e a n a l y s i ss y s t e mo fs t r a t e g i c ，u s e r s ，p r o c e s sa n dd e v e l o p m e n tf o u ra n g l et h eb a l a n c e b e t w e e nt h ec a u s a l i t y , c o n s t r u c tt h es y s t e mo ft h eb a l a n c e ds c o r e c a r df o u ra n g l ea n d i t sc o r r e s p o n d i n ge v a l u a t i o nr e f e r st ot h es y s t e m ，a n db a s e do ni t si n d e xs y s t e m d e s i g n e dq u e s t i o n n a i r ea n dc o l l e c tr e l e v a n ti n f o r m a t i o n ，t oc o l l e c tt h ei n f o r m a t i o n d a t aa n a l y s i sc o m p r e h e n s i v eq u a n t i t a t i v er e s u l t so b t a i n e d a n da d o p t e dt h ef i n a n c i a l v a l u ea p p r a i s a lm e t h o d ，c h o o s ee c o n o m i ce v a l u a t i o ni n d e x ( n p v , t h ei n v e s t m e n t r e c o u p m e r i tp e r i o d ，r e t u r no ni n v e s t m e n t , c o s te f f c c t i v e n e s s ，e t c ) t ot h ei n f o r m a t i o n t e c h n o l o g yi n v e s t m e n te v a l u a t i o n 刃埘si tc a l lh ec o n c l u d e dt h a tt h ei r i sr e c o g n i t i o n t e c h n o l o g yi ni n v e s t m e n tb a n k i n gi sf e a s i b l e i r i si d e n t i f i c a t i o nt e c h n o l o g yi ni n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yo fi r i sf e a t u r e e x t r a c t i o na n dc o d i n ga l g o r i t h mi sp u tf o r w a r dh i si m p r o v e da l g o r i t h ma n dv e r i f i e s t h a ti r i si d e n t i f i c a t i o nt e c h n o l o g yi sa p p l i e dt ob a n kt h r o u g hi d e n t i t ya u t h e n t i c a t i o n s e c u r i t yb a n ki n f o r m a t i o ns a f e t y f i n a l l y , b ya n a l y z i n gt h et e c h n o l o g yi nt h eb a n k s i n v e s t m e n te x t e n s i o no fb a n ko fc h i n ap r o b l e m se x i s t i n gi nt h ei n f o r m a t i z a t i o n s u g g e s t i o n sa r ep u tf o r w a r d k e yw o r d s ：i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yi n v e s t m e n t ，b a n ki r i si d e n t i f i c a t i o ns y s t e m c o s ta n db e n e f i t ，b s c i i 山东大学硕士学位论文 1 1 研究的背景及意义 第一章绪论 我们生活在一个瞬息万变的知识经济时代，如同人类发明蒸气机一样，生产 手段的更新导致产业革命，伴随着微电子技术、计算机技术、通讯技术和网络技 术为主要代表的信息技术的迅速发展，尤其是因特网的普及和应用，社会经济正 在经历一场巨大变化，它使得人们获取、转换、传送信息的成本急剧下降，信息 技术正在改变我们的经营方式。从二十世纪6 0 年代起发达国家开始利用计算机 系统辅助银行业务管理，f l - - 十世纪8 0 年代以来，在全球金融行业掀起了信息 技术的浪潮，新型的金融服务设施不断推出，诸如自动柜员机系统( a t m ) 、销售 终端系统( a o s ) 、d e i 技术、银行卡、电话银行、c p 银行等等，将人们带入了电 子货币的时代。据统计，美国银行业在1 9 8 0 1 9 9 0 年，用于高科技方面的投资大 约是8 8 0 亿美元。1 9 9 4 1 9 9 7 年，美国银行业科技投资每年增长2 l 1 。近年来 美国用于信息网络开发、硬件更新和电脑系统升级等方面的常规开支的增长速度 正在减慢，但用于增强竞争能力和取得信息技术优势等方面的信息技术战略性投 资不断增多。据美国美理迪安公司和美国银行家公司共同进行的一项研究，美国 公司用于信息技术方面的投资将以每年4 7 的速度增长，而金融业用于这方面 的战略性投资将以每年1 7 7 的高速度增长，金融业在信息技术方面的战略性投 资占全部信息技术总投资的2 0 2 。 但是，信息技术与银行业的结合，对银行业的影响到底是什么样的呢? 高新 信息技术对银行业会带来冲击吗? 会带来怎样的冲击呢? 高新信息技术的引入， 到底谁才是最终的受益者呢银行股东还是银行的客户? 银行对信息技术的 巨额投资到底提高了银行股东的价值还是毁灭了银行股东的价值? 这些问题的 研究在现有的文献和资料中，并不多见。然而，在现实中，信息技术投资已经成 为了任何一家银行管理人员所必须研究的主要课题之一，银行管理人员非常关心 对信息技术的巨额投入是否创造了价值，以及创造了多少价值并转化成利润。 在这个高科技发展日新月异的时代，在这个银行与高新技术结合越来越密切 杜冬萍：信息技术投资与中国银行业的发展，成都西南财经大学，2 0 0 6 年4 月 2 张正德：美国信息技术的发展及其经济影响 ，武汉武汉大学出版社，1 9 9 5 年5 月 山东大学硕士学位论文 的时代，在这个银行科技投资不断提高、信息技术开支不断增加的时代，银行业 作为一个集计算机技术、通讯技术、信息产业与银行服务于一体的高科技产业， 研究信息技术投资对银行的影响是必要的，对银行业的发展、银行管理人员的决 策有着重要的指导意义。 1 2 国内外研究现状与发展 1 2 1 国外研究 一、“股东无利观点， t o ms t e i n e r ( 汤姆斯坦纳) 和d i o g ot e i x e i r a ( 迪古泰谢勒) ( 1 9 9 0 年) ，在银行科技( t e c h n o l o g yi nb a n k i n g ，t h em c g r a w - h i l lc o m p a n i e s ) 一书中利用实证数据，探讨了信息技术对商业银行业的影响和冲击。书中通过对 美国1 9 8 0 到1 9 9 0 年的银行业信息技术开支数据的分析：1 9 8 0 年到1 9 9 0 年，美 国银行业出现了大规模的技术变迁，用于信息技术的开支增加了四倍，技术的价 格性能比提高了八倍，这些影响导致美国的服务、产能、劳工使用率、价格发生 了巨大的变化，变动幅度高达2 5 到5 0 倍。得出了以下结论：信息技术日益普及 必然导致金融服务业并购步伐的加快，甚至跨金融业的并购事件也频频发生；金 融服务业的技术使用者和信息技术供应商之间的界线与力量均势正在发生转移； 评估和利用信息技术这一重大战略力量是十分必要的。在研究中，他们首次提到 信息技术将如何在提高银行服务使用者享受到的价值的同时，降低服务提供者的 利润。他们得出的结论是：信息技术使得银行经营成本得以降低、服务得到改善， 同时它也大幅度的提高了产能和减少了劳动力的雇佣人数，最终对消费者有利， 而不是对股东或劳动者有利。 、 m a r kc a r r i n g t o n ( 马克卡灵顿) ，p h i l i pl a n g g u t h ( 飞利普兰古斯) ，t h o m a s s t e i n e r ( 托马斯斯坦纳) ( 2 0 0 3 年) ，在银行革命( ( t h eb a n k i n gr e v o l u t i o n ， s a l v a t i o no rs l a u g h t e r ? ) 一书中，继承和发展了1 9 9 0 年t o ms t e i n e r ( 汤 姆斯坦纳) 和d i o g o t e i x e i r a ( 迪古泰谢勒) ( 1 9 9 0 年) 在银行科技一 书中的很多观点。该书以英国银行业作为重点，首先分析了英国银行业如何利用 新技术和新法规进行转型及转型对银行业的影响；再描述了银行如何将各种业务 3 杜冬萍：信息技术投资与中国银行业的发展 2 山东大学硕士学位论文 进行转型，最后分析银行如何在银行业的科技革命中获得成功。该书中，作者从 主要命题入手，描述了自1 9 8 0 年以来，英国银行业如何运用新法规和新技术进 行转型，分析这二者之间复杂的关系，法规变革已影响了产业结构和经济态势， 他们本身也受到持续不断的技术变革的影响和刺激，而法规变革也是相当必要 的，书中解释了这些变革，并描述了他们对银行业的影响：英国银行业信息技术 投入虽然带来了成本节约的效果，但并没有带来银行利润的增加，高科技的巨额 投入没有提高股东的价值，反而毁灭了股东的价值。这种情况下，三位作者指出 了解决的对策：银行亟须改善对信息技术投资进行战略性思考的能力。只有那些 能够有效运用技术资源的银行，才有机会通过真正的产品和服务差异化，在这个 变化迅速的行业中，获得真正的竞争优势。 以上t o ms t e i n e r ( 汤姆斯坦纳) 和d i o g ot e i x e i r a ( 迪古泰谢勒) ( 1 9 9 0 ) 和m a r kc a r r i n g t o n ( 马克卡灵顿) ，p h i l i p l a n g g u t h ( 飞利普兰古斯) ，t h o m a s s t e i n e r ( 托马斯斯坦纳) ( 2 0 0 3 ) 在信息技术对银行业的影响分析上比较系统 和深入，并具有一致性和继承性。他们分别用美国和英国的证据来证实了信息技 术的发展对银行业产生了重大的影响，都得出了类似的结论：银行业信息技术的 巨额投入没有给银行带来利润的实质性增长，没有提高银行股东的价值，反而毁 灭了股东的价值。 二、信息技术无用论 s t e p h e nd r e w 称之为“i t 黑洞 的观点认为：9 0 年代初期，西方各国银行 对信息技术投资不断增加，但技术效率却普遍递减。据安永会计师事务所1 9 9 2 年对美国银行业所作的一项调查，该行业累计信息技术投资达到了2 0 0 0 亿美元， 相当于整个行业的权益资本。然而，对信息技术的大量投资并没有带来银行效率 的显著提高，尽管银行的费用开支日渐上升，但如此巨大的开支却没有给美国银 行业带来可持续的竞争优势( s t e p h e nd r e w ，1 9 9 6 ) ，无论是企业还是客户都对银 行服务的质量以及不断增加的收费表示不满，这使得银行的高级管理层十分沮 丧。这一反常现象被称为“i t 黑洞”( i tb l a c kh o l e ) 。“i t 黑洞 问题使银行 管理者对信息技术价值的怀疑与日俱增，对银行业务的发展和经营效益的提高带 来了诸多负面的影响。2 0 世纪8 0 年代中期美国麻省理工学院( m i t ) 开始了一 项“2 0 世纪9 0 年代的管理 的研究计划，集中研究信息技术的应用对各类组织 山东大学硕士学位论文 的影响。研究说明了银行陷入信息技术运用中所谓的“i t 黑洞 的原因以及如 何走出“i t 黑洞 的方案银行再造4 。 另有一种比较极端的观点是学者n i c h o l a sg c a r r ( 尼古拉斯卡尔) 在哈 佛商业评论上发表的一篇题为信息技术不再重要( i td o e s n tm a t t e r ) 的文章。他在文中提出：随着推广和普及，信息技术已经无所不在并成为社会的 基础设施，因此对于一个企业的发展和核心竞争力而言，信息技术的战略意义已 经消失。从相反的角度来理解，当一项新技术还没有普及成为社会基础设施时， 对一个企业而言，就会成为其核心竞争力。银行也是企业，这也成为银行引入信 息技术的动力。 三、银行业信息技术投资周期理论 国外也有学者将信息技术投资周期理论引入银行信息技术投资分析中来，以 基本的经济原理为依据，通过描述信息技术使银行业转型的整个过程，分析信息 技术对银行获利能力的影响。银行作为一个企业，与其他企业在引进技术方面存 在类似的周期效应。可以简要表示为以下循环：银行引入信息技术一劳动力的替 代和电子产能的增加一最终导致价格竞争一银行获利的减少，为提高利润而引入 新的信息技术。这是周期理论的主要思想，反映了银行信息技术投资的根本驱动 力以及经济效果。同时还应该考虑一些外部的加速和减速因素，使得投资和不利 利润影响之间存在一定时滞。这些因素主要包括：管制的解除、技术的进步( 加 速因素) ；技术限制、劳动力替代限制、保护性法规、市场力量、创新( 减速因 素) 。 1 2 2 国内研究 国内在这个方面的研究走在最前面的要算是现任中国工商银行行长姜建清 教授。姜建清教授在1 9 9 9 年和2 0 0 0 年分别出版了美国银行业的科技革命和金 融高科技的发展及深层次影响研究两本专著。通过探究美国银行业高科技发展 的演变轨迹，以期从中提炼出现代国际金融业的经营管理经验，对我国金融银行 业的发展提供一些可资借鉴的经验和教训。书中主要利用美国银行的数据分析， 指出金融竞争是银行业高科技发展的动力源泉，金融创新是银行业高科技发展