（金融学专业论文）转轨时期我国国有银行“内部人控制”研究.pdf

山东大学硕士学位论文 内容摘要 国有商业银行改革是我国金融体制改革的关键在肯定银行改革的同时，我们也应 承认国有商业银行改革明显滞后于其他改革籍此而生的负面效应已直接威胁到宏观经 济运行的健康与稳定国有商业银行的问题主要集中于银行信贷资产质量低下，不良贷 款比例过高，其它问题或间接或直接地由此衍生主流观点认为国有商业银行资产质量 低下的原因是一个制度性问题，因而开出的药方也集中在制度变革方面，认为只有通过 制度创新，打破现行的制度框架，这一问题才能解决 本文认为，现实中银行不良资产并不是完全由体制、政策和政治行为等造成的，也 并不能完全归结为企业的贷款行为巨额不良资产的形成主要源于国有商业银行有效治 理结构的缺失导致良好的公司治理结构缺失的一个主要原因是中国经济转轨过程中形 成的。内部人控制”文章分四个部分对国有商业银行的。内部人控制”进行研究。 目前，理论界对“内部人控制”的界定主要存在两个方面的问题：第一、缺乏对“内 部人”的明确界定；第二、关于。内部人”范围缺乏周延性本文中的内部人是指利用 企业资源和信息从事或建议他人从事谋取私利或满足个人欲望的行为，具体到国有商业 银行是指银行的行长( 经理人员) ，不包括内部职工。内部人控制”最早是在研究国有 企业改革的过程中提出来的，本文将其拓展到国有商业银行中来对于国有商业银行“内 部人控制”的研究已有的文献大都集中于内部控制制度建设上从公司治理模式选择的 角度，通过公司治理改革控制。内部人控制”的研究不多在研究的过程中，时刻把握 住我国正处于转轨过程这一实际情况这是文章的另外一个特色 在理论分析部分，本文认为转轨过程中“内部人控制”的产生源于三个方面的原因： 公司外部治理机制不能或不能充分发挥作、内部治理机制的失灵、传统体制遗留问题的 影响通过对这些原因的分析，建立起转轨经济的“内部人控制”模型对。内部人控 制”的治理理论有产权学派，公司治理学派等等文章坚持从公司治理模式选择入手， 对国有商业银行进行系统的公司治理结构改革，认为只有这样才能彻底克服“内部人控 制”的负面效应t 1 文中多次提刊。公司泊理结构。与。公司治理模式两个概念。笔者认为这两个概念是不完全等同的。公司治理 结构。主要针对的是公司的制度安捧，当然这是获义的。公司治理结构”具体的参见粱晓：公司治理结构t 中国 的实践与美国的经验 人民大学出版社。2 0 0 1 ，第4 页。公司治理模式。则针对的是公司制度安排的簋体目标- 方向它与。公司治理结构相比更宏璁一些 i 山东大学硕士学位论文 对于国有商业银行。内部人控制”的研究是文章的主体部分在我国宏观经济制度 和金融制度从计划主导型向市场主导型转轨的背景下，国有银行作为经营特殊商品的企 业如同其他国有企业一样，也普遍存在着“内部人控制”现象。内部入控制”同样是 国有商业银行改革过程中的内生现象我国国有商业银行“内部人控制”的产生具有与 一般国有企业相同的特征但是由于银行是特殊的企业，所以商业银行的“内部人控制” 还具有许多自身的特点对于国有商业银行的改革，文章认为：首先，国有商业银行应 该彻底改变转轨治理模式的特点，建立新型的“经济型治理模式”“经济型治理模式” 是新型的公司治理模式它以利益相关者理论为基础，坚持内外治理相结合的治理理念 其次，指出应该从八个方面对国有商业银行的公司治理结构进行改革它们包括：加强 国有银行治理文化及其适应性；正确定位国有商业银行公司治理中的政府角色；建立强 大的董事会，加强监事会的作用；积极培育外部股东，使其能有效地对“内部人”进行 控制；加强银行内部控制制度建设；设立市场化的激励约束机制，提高委托代理效率； 完善信息披露制度，提高商业银行经营的透明度；努力建立国有商业银行良好公司治理 结构所需的外部环境 h 关键词：内部人控制，转轨，公司治理模式，公司治理结构改革嬲 川一一j 。 t h er c f o r mo f s t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n ki sa k e yt ot h er e f o r mi nb a n k i n gs y s t e mo f o u r c o u n t r y w h i l ea f f m n i n gt h er e f o r mo ft h eb a n k , w es h o u l da d m i tt h er e f o r mo fs t a t c o m n c o m m e r c i a lb a n ko b v i o u s l yl a gb e h i n di no t h e l r e f o r m st o o t h e 矗啊n e g a t i v ee f l e e th a s a l r e a d yt h r e a t e n e db c a l t ha n ds t a b i l i t yo fm a c r o s e o p i c a l l ye c o n o m yo p e r a t i o nd i r e c t l y t h e q u e s d o no f t b es t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n kc o n c c n l r a t e so nt h ea s s e t sq u a l i t yo f t h eb a n ke m t i t m a i n l y , t h en o n - p e r f o r m i n gl o a ni st o oh i g hi np r o p o r d o n , a n do t h e rq u e s t i o n sa 比d e r i v e d f r o mt h i s i n d i r e c t l yo rd i r e c t l y t l a em a j o rv i e wt h i n k st h el t s s e t sq u a l i t yo fs t a t e - f u l l c o m m e r c i a lb a n kl o wi s 缸i n s t i t u t i o n a lq u e s t i o n , t h e r e f o r et h ep r e s c r i p t i o no p e n e di s c o n e c n l r a t e do ni m p r o v i n gi ns y s t e m , t h i n kl h a to n l yp a s s e ss y s t e mi n n o v a t i o n , b r e a k i n g 也t a 苴r c 毗s y s t e m 矗涨。a n dt h i sp r o b l e mc o u l db e h 札 t h i st e x tt h i n k s t h en o n - p e r f o n 逝a s s e t so f t h ec o m m e r c i a lb a n k 勰n o t t o t a l l yc a u s e d b ys y s t e m , p o l i c ya n dp o l i t i c a lb e h a v i o r , e r e i nr e a l i t y , i tc a nn o tb et o t a l l ys u m m e du pi nt h e l o a nb e h a v i o r so fe n t e r p r i s e se i t h e r t h ef o r m i n go ft h eh u g en o n - p e r f o r m i n ga s s e t sm a i n l y c o m e sf r o mt h e d i s a p p c a t a n c 冶o ft h ee f f e c t i v ea d m i n i s t r a t i o n s t r t t e t u r eo fs t l l t c - r t l l l c o m m e r c i a lb a n k “i n s i d e rc o n t r o l c a u s e st h eg o o dc o m p a n ya d m i n i s t r a t i o ns m a e t t t r el a c ki n c l a i m se c o n o m i ct r a n s i t i o nc o l l l l t 辩t h ea r t i c l ei sd i v i d e di n t of o u rp a n st oc a n yo nr e s e a r e l a t o i n s i d e rc o n t r o l o f s t a t c - r t mc o m m e r c i a lb a n k t h e r ea r ct w op r o b l e m sa b o u tt h ed e t m i t i o n0 1 1 。i n s i d e rc o n t r o l ”a tp r e s e n t 1 ：i r s t , 。i n s i d e p e o p l e 。玳n o td e f i n e dc l e a r l y s e c o n d , t h er a n g eo f 。i n s i d ep e o p l e 。l a c kd u c t i l i t y t h ei n s i d e p e o p l eo r i 倒l yi nt h ea r t i c l em c a nt h a tu t i l i z ee n t e r p r i s el e s o u r e 跫a n di n f o r m a t i o nt ob e e n g a g e di no r a d v i s eo t h e r st ob ee n g a g e di np l a y i n go n c fs o v c l lg a m eo rn l e e t i n gt h eb e h a v i o r o ft h ep e r s o n a ld e s i r e ，p z _ e ：s i d e n t ( e x e c u t i v e s ) s oc o n e z 恤o nt h es t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n k r e a c h , i td o e sn o ti n c l u d et h ei n t e r i o re m p l o y e e i n s i d e rc o n t r o l 。i sp u tf o r w a r dd u r i n gt h e p r o c e s so fs t u d y i n g $ o el 七 f o r m , t h i st e x te x p a n d si tt ot h es t a t c - l l mc o m m e r c i a lb a n k e x i s t i n gd o c u m e n t sa b o u t 。i n s i d e rc o n t r o l 。o ns t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n kc o n c e n t r a t eo l l i n s i d ec o n t r o lm e c h a n i s m t h er e s e a r c h e sa 托i nt e r mo fn m a s i n gm o d es e l e c t i o ni nt h e 1 1 1 1 山东大学硕士学位论文 c o m p a n y , a n dt h r o u g hc o m p a n yg o v e r n a n c er e f o r mt or e d u c e i n s i d e rc o n t r o l “a 砖t i t t l e a n o t h e rc h a r a c t e r i s t i co ft h ea r d e l ei s , g e t t i n gh o l do fo u i e o u n , y sa c t u a le o n d i t i o mo f i r a m i t i o nc o u l 鬻c o n s t a n t l yd u r i n gt h ep r o c e s so f s t u a y i n g i nt h et h e o r yp a r t , t h i st e x tt h i n k st h a t ”i n s i d e rc o n t r o l “d u r i n gt h et r a n s i t i o nc o u r s ei s c a u s e db yt h r e el 嫂d s o n s , w h i c h 眦o u t s i d ec o n t r o lm e c h a n i s mc a l l tf u l l yw o r ko l t o n l yp a r t l y w o r k ；i n s i d ec o n t r o lw o r kb e c o m eu s e l e s s ；t r a d i t i o n a ls y s t e mi n t l u e n c eo f l e t t o v e rp r o b l e mo f m e c h a n i s m r h r o u g ha l la n a l y s i so ft h e s er e a s o n s , is e tu pt h e ”i n s i d e rc o n t r o l “m o d e lo f t r a n s i t i o ne c o n o m y t h e r ei s p r o p e r t yl ig ：h ts e h o o kc o m p a n yg o v e m a n e es c h o o l 蹴t h e a r d e l ei n s i s t so ns t a r t i n gw i mm a a g i n gt h em o d es e l e c t i o ni nt h ec o m p a n y , r e f o r mt h e s y s t e m a t i cc o m p a n ya d m i n i s l x a f i o ns t r u e t t t r et ot h es t a t e - l u nc o m m e r c i a lb a n k , t h i n kt h a to n l y i nt h i sw a yc a l lo v a c o m et h en e g a t i v ee f f e c t sc a u s e db y ”i n s i d e rc o n t r o l ”c o m p l e t e l y t h er e s e a r c ho f 。i n s i d e rc o n t r o l 。o fs t a t e l t l nc o m m e r c i a lb a n ki st h em a i np a r to fm y a r t i c l e u n d e rt h eb a c k g r o u n dt h a to u rc o u n t r y sm a c r oe c o n o m i cs y s t e ma n dm o n e t a r y s y s t e ma 地t r 锄i t i n gf r o ml e a d i n gt y p eo ft h ep l a nt ot h el e a d i n gt y p eo fm a r k e t , t h e s t a t e - o w n e db a n ki sr e g a r d e da st h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s ew h i c hm a n a g e st h es p e c i a lg o o d s , t h eg e n e r a l 。i n s i d e rc o l a t r o l ”p h e n o m e n o ne x i s t si nt h e mt o o ”i n s i d e rc o n t r o l 。i st h e e n d o g e n o u sp h e n o m e n o n i nt h ec o u r 辩o f t h er e f o r mo f c o m m e r c i a lb a n k 。i n s i d e rc o n t r o l 。o f s t a t e - r u nc o m m e r c i a l b a n ko f o u rc o u n t r yp o s s e s s e ss o m cc h a r a c t e r i s t i c st h a ta r s i m i l a r 、i t h t h eg e n e r a ls t a t e o w n e de n t e r p r i s e b e c a m et h eb a n ki sas p e c i a le n t e r p r i s e 。i ts t i l lh a sal o to f o n e so w nc h a r a c t e r i s t i c s t ot h er e f o 咖o ft h es t a t c - i l mc o m m e r c i a lb a n l 【t h ea r d e l et h i n k s f i r s t l y , t h es t a t e - 眦c o m m e r c i a lb a n ks h o u l de l a 盟g et h ec h a r a c t e r i s t i co ft h et r a n s i t i o n g o y c r r l a n c cm o d ec o m p l e t e l y , s e t 叩n c w - t y p e 。e c o n o m yg o v e m a n e em o d e ”e c o n o m y g o v e r n a n c em o d e ”i san e w - t y p ec o m p a n yg o v e r n a n c em o d e i ti sb a s e d0 1 1i n t e r e s t s t h e o r i e s o fp e r s o n sw h oa r cc o r r e l a t e dw i t h , m a n a g e st h ea d m i n i s t r a t i o ni d e ao fc o m b i n i n go u t s i d e c o n t r o la n d i n s i d ec o n t r o l t o g e t h e r s e c o n d l y , c a r r y o nt h er e f o r mo ft h ec o m p a n y a d l n i n i s l m i o ns t r u c t u r eo f t h es 臼伽1 1 1 1 1c o m m e r c i a lb a n k f r o me i g h tc o n c r e t er e s p e c t s t h e y i n c l u d e ：s t r e n g t h e nt h es t a t e 1 1 , 1 1 1b a n ka n dm a n a g et h ec u l t u r ea n da d a p t a b i l i t y ；c o n f i r mt h e r o l eo f g o v e r n m e n ti nt h ec o m p a n yo f s t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n ko f l o c a t i o nm a n a g e s ；s e tu p t h es t r o n gb o a r do fd i r e c t o r s , s t r e n g t h e nt h ef u n c t i o no ft h eb o a r do fs u p e r v i s o r s ；f o s t e r o u t s i d es h a r e h o l d e r sa c t i v e l y , e n a b l et h e mt oc o n t r o lt h ei n s i d e r se f f e c t i v e l y ；s t r e n g t h e nt h e 查塞奎兰要主兰垒丝苎 i n s t i t u t i o n a l i m p r o v e m e n t i n s i d et h ek m ks e t u pm a r k e t - b a s e de n c o u r a g e m e n tt i e d m e c h a n i s m ，r a i s e 。a g e n c yb y a g r e e m e n te 丘l c i e n c y ；p e r f e c tt h ei n f o r m a t i o na n n o u n c i n g s y s t e m , i m p r o v et h eu - a n s p m e n c yt h a tt h ec o m m e r c i a lb a n km a n a g e s ；m 址eg r e a te f f o r t st o s e t1 印t h ee x t e r n a le n v i r o n m e n tc o n d i t i o nt h a tt h eg o o dc o m p a n y sa d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r eo f s t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n kn e e d s k e y w o r d s ：i n s i d e rc o n t r o l , t r a n s i t i o n , c o m p a n yg o v e r n a n c em o d e ，r e f o r mo fc o m p a n y g o v e r n a n c es n u c n l v 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：缢 蕴 日期：兰! 生二竺二! 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：盈址导师签名：邋日 期：兰竺：望：塑 山东大学硕士学位论文 一、引言 ( 一) 研究的背景和意义 二十世纪七八十年代以来，中国的金融制度无论是在金融体制架构方面，还是在金 融资源配置机制和金融运行机制等制度安排层面均发生了深刻的变化金融制度作为一 项重要的金融要素资源，它的变革为中国的金融增长和货币化程度的提升奠定了基础 在这场具有历史性意义的制度变迁中，国有商业银行改革是极其关键的从金融总量角 度考察，国有商业银行对我国宏观经济特别是国有经济发展的贡献是十分巨大的，国有 商业银行迄今仍承载着8 0 左右的社会资金供给任务，而且几乎承担了所有的政策性金 融任务和绝大部分的国有企业资金支持同时，为。增量”金融机构的崛起和发展提供 了难以量化的人力资本和金融资源支持可以说，没有国有商业银行对经济金融改革成 本的承担，中国经济改革和金融改革是难以想象的 在充分肯定国有银行改革的积极贡献的同时，我们也应当承认，国有银行的改革明 显滞后于整体的金融体制改革国有银行改革滞后导致经济金融整体改革产生了严重的 错位，籍此而生的负面效应己直接威胁到宏观经济金融运行的健康与稳定国有商业银 行的问题主要集中于银行信贷资产质量低下，不良贷款比例过高，其它问题或间接或直 接地由此衍生 主流观点认为国有商业银行资产质量低下的原因是一个制度性问题，因而开出的药 方也集中在制度变革方面，认为只有通过制度创新，打破现行的制度框架，这一问题才 能解决 笔者认为，这种观点不完全正确虽然银行资产质量低下理论上可以抽象地归结为 制度因素，但现实中银行不良资产并不是完全由体制，政策和政治行为等造成的，也并 不能完全归咎于企业的贷款行为巨额不良资产的形成主要源于国有商业银行有效治理 结构的缺失目前，我国国有银行的公司治理结构与“好的公司结构”2 相去较远其中， 主要的有赵投：中霉固有商业银行不良资产的形成与处置一资产管理公司运蕾的理论与实践 ，中国物价出版社。 2 0 0 1 年；武捷慝。中国盈青商业银行行为研究中犀金融出版社1 9 9 8 年：周平t 商业银行经营管理中置财 政出版挂。1 9 9 8 年 3 所谓。好的公司治理结构 必定包括这样一些内存：知公司必须组成董事舍企业的经营瞥理层需经董事会批准l 公司的所有权与经营权通常是分散的，所有者和高级经理人员之阃形成制衡关系的法人治理结构l 除撮少盏必须由 教府经营的企业，多数公司股权结构是多元化的l 企业公每化君的财务必须接受透明的井蓐审计公司可以量过壹 奉市场筹集赍金i 等等 i 山东大学硕士学位论文 一个主要原因在于，国有商业银行公司治理改革过程中形成的。内部人控制”，即由银 行经理人员对银行所实施的有力的控制。可见，完善国有商业银行控制。内部人控制” 机制对于彻底解决国有商业银行发展中的问题具有重要的理论意义和现实意义 1 、将“内部人控制”概念从国有企业引入到国有商业银行，拓展了“内部人控制 的研究领域 对“内部人控制”的研究最早是从国有企业开始的国家的“放权让利”改革一方 面调动了国有企业( 包括国有商业银行) 经营者的积极性；另一方面由于政府难以实施 有效的监督，企业经理人员实际上控制了企业可见，国有企业与国有商业银行的“内 部人控制”具有一些共同特征在研究国有商业银行。内部人控制”时，我们可以借鉴 国有企业改革的成功经验 2 、控制国有商业银行的“内部人控制”还具有重要的现实意义 伴随着四大国有商业的上市，。内部人控制”问题将日益凸显。内部人控制”阻碍 了我国银行管理水平的提高，不利于中国与世界的接轨只有有效的控制“内部人控制” 才能建立起有效的公司治理结构，从而提高国有商业银行的国际竞争力 ( 二) 国内外研究文献综述 我国经济学界对。内部人控制”问题的关注和重视开始于1 9 9 4 年8 月下旬召开的 。中国经济体制下一步改革”的国际研讨会在会上，日本学者青木昌彦提出了企业“内 部人控制”问题此后，国内学者对我国国有企业改制过程中所出现的“内部人控制” 进行了较为深入的研究 1 、对。内部人控制”的界定 。内部人控制”是转型过程中一种潜在可能的现象，是从计划经济的遗产中演化而 来的( 青木昌彦。1 9 9 5 ) 他认为：。内部人控制”是指从前的国有企业的经理或者工人 在企业公司化的过程中获得相当一部分控制权的现象虽然各国转轨的环境和条件不 同，但有一点是确定无疑的，即。内部人控制”是转轨过程中所固有的一种潜在可能的 内生现象 根据研究角度的不同，国内外对。内部人控制”的界定可以分为以下几种情况： 第一从监督的角度看，。内部人控制”是指由于企业的外部成员的监督不力，企 业的内部成员掌握了企业的实际控制权1 。内部人控制”是企业控制权分配的一种格局 第二。从产权的角度，利用剩余控制权和剩余索取权将“内部人控制”细化为事实 晃吴有昌，田有企业- 内弗人控制- 闩量的成因和对麓，改革1 9 年第期 2 山东大学硕士学位论文 上的。内部人控制”和合法化的。内部人控制”事实上的“内部人控制”是指在公司 制改造之前内部人掌握了相当未经正式授权的剩余控制权，但却不持有或者很少持有企 业股份而合法的。内部人控制”是指通过正式授权获得大量剩余控制权或者通过持有 企业相当的股份成为企业合法的所有控制权的所有者( a k o i ，1 9 9 5 ) 具体到我国，有学 者认为，中国国有企业的。内部人控制”主要是事实上的“内部人控制”。，而不是在俄 罗斯和东欧常见的合法的“内部人控制” 第三，从转轨经济的内生性角度，“内部人控制”是指，在私有化的场合，多数或 相当大量的股权为内部人持有，在企业仍为国有的场合，在企业的重大决策中，内部人 的利益得到有力的强调( 青木昌彦，1 9 9 5 b ) 青木昌彦分析了上世纪七八十年代的中欧 和东欧情况，指出在那里，计划经济制度发展停滞，迫使中央官员下放权力和计划指标， 从而使企业经理获得了不可逆的管理权威而中央计划下经济解体后留下的真空，又使 这些已经获得很大控制权的经理们进一步加强了他们的权力 第四，从委托代理的角度，有人指出“内部人控制”问题不仅是一个代理问题， 而且是一种特殊类型的委托问题。首先，在一定条件下经营者可能做出违背出资者利 益的事情来，这就是所谓的。代理问题”其次，。内部人控制”问题在不同的国家表现 形式不一样，例如在南斯拉夫主要是职工控制了企业；而在俄罗斯，则主要是经理人员 控制了企业，其共同特点是在政治上发生了突然的转折，一时间出现了“权力真空”， 内部人得以扩大了自己的权力，这时问题的实质是一种。委托问题” 以上四种观点，都从不同的角度做出了自己对“内部人控制”的解释在我国，全 民所有制工业企业法) 、公司法) 、企业国有资产监督管理暂行条例对。内部人控制” 没有明确的界定，对企业经营管理人员利用企业自愿和信息谋取私利的。内部人控制” 行为的界定，无论是其指导思想还是立法技术都有待进一步改善和提高就。内部人控 制”的界定而言，主要涉及“内部人控制”的定义和具体的构成要件归纳而言之，这 些不足主要有两点：第一、缺乏对“内部人”的明确界定；第二、关于“内部人”范围 缺乏周延性 在界定。内部人控制”的概念时，要明确“内部人控制”的构成要素根据以上对 。内部人控制”的分析，“内部人控制”应当包含三个必要条件：“掌握企业资源和信息 i 参见费方域。控翻。内部人控制。一田企改革中的治理机制研究经济研究 1 9 年第6 期 参见万敏t 再有企业内部人控制新探。财经科学h2 0 0 4 年第l 期 参见张謇震，从融资角度分析国有企业的公司治理结构改革) ，改革1 9 9 5 年第3 期 晃张承耀，l - 内部人控翻。月恿与中嗣企业改革 ，l 改革，1 9 9 5 年第3 期 山东大学硕士学位论文 的人”即。内部人”：“企业资源和信息”：“利用企业资源和信息从事或建议他人从事谋 取私利或满足个人欲望的行为”，即内部人、资源和信息、两者之间的连接点。鉴于我 国企业经营管理的实际，将内部人限定为：凡是在企业经营管理中具有利用工作之便谋 取私利或满足个人欲望的企业中高级管理者及其政府官员对于一般的企业职工，尽管 有些人员凭借自身所处岗位谋取私利，相对于内部人而言，我们不将其包含其中。 2 ，对。内部人控制成因的研究 经济学家通常在两种情况下研究“内部人控制”问题一种是伯利一米恩斯的现 代股份公司情况( b e r l ea n dm e a n s ，1 9 3 2 ) 另一种是转轨经济中发生的最终控制权与 企业控制权分离的转制公司情况( 公司法，1 9 9 2 ) 论述第一种情况的文献不计其数， 有关第二种情况的文献近年里也是大量涌现从这些研究中我们可以看出：上述两种情 况在具有各自的特殊性的同时，也具有一些共同特征，并且它们在一定条件下可以相互 转化二 对于我国的国有企业而言，一种观点认为，造成国有企业“内部人控制”有三个重 要原因：一是所有权约束对企业经营者的制约作用严重不足，二是由于信息的不对称性 造成政府对企业的经营绩效评价困难，三是刚性的企业人事制度另一种观点认为，上 述原因还不是造成我国国有企业“内部人控制”的全部原因，还包括下列几个方面的原 因：( 1 ) 国有企业改革的“路径依赖性”( 2 ) 公司内外监督和制衡机制作用的弱化乃 至失效( 3 ) 市场竞争机制( 包括产品市场竞争、资本市场竞争机制、经营者市场竞 争) 作用不足( 4 ) 控制权与剩余索取权在国有企业内部的不相匹配和非统i 性( 5 ) 对。企业法人财产权”的过分强调和片面理解( 6 ) 地方政府的默许、庇护甚至共谋， 强化了国有企业的“内部人控制”状况还有一种观点认为，。内部人控制”是特定企 业制度结构下自然产生的结果一方面，我国国有企业的出资者主体及其所有权委托、 代理机构十分复杂名义上国有资产可以清晰界定到国家或其资产管理部门，实际上国 家与各级政府的行政部门，综合或专业经济管理部门，党委组织、人事部门等，它们都 部分拥有出资者的权利，不过始终没有哪个部门能完整、有效规范地行使监督，约束职 能。另一方面，国有企业的经营者显性收入普遍不高，没有同经营绩效，资产增值相应 的稳定的收入增长，股权奖励及退休金提升的机制，与之相应也没有承担经营风险的能 力和压力但是在向市场体制转轨中，企业经营者又必然具有逐渐扩大的经营管理权， 能自由支配资产收益、控制资本运作与要素配置，而且逐渐掌握了如何应付来自部门干 预，监督的各种本领因此，我国国有企业。内部人控制”现象势必愈益扩展和凸显 山东大学磺士学位论文 还有观点认为，“内部人控制”是社会化大生产及。所有权与控制权相分离”的结果， 它的出现和存在有其必然性 3 、对。内部人控制治理的研究 一种观点认为1 ，要解决。内部人控制”问题，必须建立新的监督制衡机制，并使 之适应两个方面的要求：一方面要适应市场经济的一般要求，加快企业的公司化改造； 另一方面，要适应共有制特别是国有制的要求。充分考虑国有企业推行公司制后，实际 所有者不能到位的特殊性，强化制衡，强化监督另一种观点认为2 ，要对“内部入控 制”现象进行科学的控制和治理，其基本方向应该是构成适当的制度安排，引入出资者 对内部人的制约，充分保障资本所有者的权益还有观点认为3 ，规范公司治理结构， 建立一套有效的外部监督体系是解决我国转轨时期。内部人控制”问题的有效途径 对于控制。内部人控制”，学者们的意见大致可以分为以下几个派别：。 第一，产权改革派他们倾向于在产权改革的框架内探讨强化控制冒有企业。内部 人控制”问题，即通过重掏产权主体和调整各主体之间的责权利关系来实现其思路 大体有两类：一类是加强中介机构，如国有资产管理公司等另一类则是对内部人占有 剩余的状态给予制度上的肯定办法之一是提高内部人，尤其是经理人员的持股比例 办法之二是干脆让内部入占有剩余 第二，外部环境治理派林毅夫等( 1 9 9 5 ) 从制度适应性的分析出发，强调外部治 理，主张为企业创造一个公平的外部竞争环境，通过充分竞争的产品市场，经理人员就 业市场与股票市场来约束经理人员他们认为在国有企业改革中，重要的不是产权改革， 而是建立公平竞争的环境目前处于转轨经济中的国家的政府，首要任务是正确理解 现代管理的含义，把自己定位为一个提供环境资本的服务者，全力创造充分、公平、竞 争的市场环境。国有企业( 包括国有银行) 问题产生的真正原因在于缺乏充分的外部环 境在市场经济体制下，对“内部人。的约束是交给市场机制来完成的我国目前处于 并且将长期处于市场经济体制的转轨时期，“政府淡出，市场渐入”的思路无疑是我们 长期努力的方向但是公司控制权市场的有效运作将最大限度的抑制“内部人控制”的 萌生，这无疑是国有商业银行改革所必须采取的重大举措 i 主要的有冯梅；再有企业改革中。内部人控制”的治理对簧 经济研究t1 9 9 8 年第3 期 主要的有吴有昌：国有企业内部人控制的成因和对策改革 1 0 9 5 年第4 期 主要的有卢昌崇：论内部人控制与企业治理结构框集设计财经问题研究 1 9 9 5 年第1 2 期i 杨定华：目有 企业治理结构改革一兼论内部人控制阔题 ，中央财经大学学报 。1 9 9 8 年第1 期；张一奠# ( i e 国有企业改革中的 内部人控翻与公司治埋结构 ，经济科学 ，1 9 9 6 年第6 期 4 参见张维迎；日有企业改革的出路何在? ，中国固有企业改革 r 北豪，中重经济出敝祉1 9 9 6 参见样敏夫t 充分信息与禹有企业改革 上海- 上海人民出版社t1 9 9 7 5 山东大学硕士学位论文 第三，公司治理派他们则主张把我国转型时期的“内部人控制”问题纳入到公司 治理结构的设计和有效运行治中解决杨瑞龙( 1 9 9 9 ) 提出企业是出资人、债权人、经 理人员、职工等利益相关者互相之间缔结的“契约网”，他们的代表应以股东、董事、 工人董事、银行董事以及外部董事的身份参与企业共同治理。h e u n g s kc h o e ，b o n g - s o o l e e ( 2 0 0 3 ) 控制。内部人控制”的关键是构造一支足以制约内部人的主导力量。这种 方法是当前研究的重点，但大多停留在对一般国有企业的研究，对于国有商业银行利用 公司治理来控制“内部人控制”的研究就更少了运用公司治理机制主要包括董事会建 设、代理权竞争、大股东的作用等等不同的银行治理模式下对于内部人的控制方式是 不同的，因此银行公司治理模式的选择就显得至关重要 第四，青木昌彦的“银行相机处理机制”它的主要内容是：首先。当一家有生存 能力的。内部人控制”企业需要外部长期投资资金时，一家与之有长期关系的银行与其 它银行组织一个贷款辛迪加，该银行被称为牵头银行，牵头银行以此为契机通过向企业 融资，并持有少量股份和一定的债权。形成企业之间的以资产为纽带的财产关系，从而 实现对企业内部人的控制其次，如果内部人经营不力而造成企业无力清偿债务时，牵 头银行可通过债务换成股权，或者通过将债权拍卖给重组机构，或者直接对企业进行改 组，如更换管理人员、裁减工人等无论采用哪种方法，都将形成对原有管理人员和工 人的惩罚机制，从而消除。内部人控制”中存在的。道德风险问题”和“逆向选择问题” 等 第五，其他派别这些观点比较零散，但不表明他们没有代表性例如，张春霖运 用一种从公司融资理论中引申出来的分析框架研究国有企业的内部人监控问题内部人 使用的资本包括民有资本和国有资本两种为了达到监控内部人的目的，两部分资本的 融资机构都有重构的必要 对于国有商业银行。内部人控制”的研究已有的文献大都集中于内部控制制度建设 上2 从公司治理模式选择的角度，通过公司治理结构改革控制“内部人控制”的研究 不多 ( 三) 本文的主要观点和结构 本文力图在国有商业银行“内部人控制”的理论研究上有所突破和创新因为以往 关于。内部人控制”的研究主要集中在一般国有企业的理论分析上将国有企业“内部 参见青木昌彦，饯颗一l 转轨经济中的公司治理结构，。内部人控制一和银行的作用 ，中田经济出版社，1 9 9 5 2 参见葛兆强田有银行内部人控制问恿研究 ，河南金融管理干部学院学报 1 9 9 8 年第5 期 山东大学硕士学位论文 人控制”的理论应用到国有商业银行中的文献较少首先，对。内部人控制”的概念界 定不规范其次，虽然也有文献从公司治理的角度对。内部人控制”进行研究，但是没 有注意到宏观与微观的结合本文的一个突破点就是从治理模式选择入手研究国有商业 银行。内部人控制”的治理最后，在研究国有商业银行。内部人控制”时，紧密结合 我国转轨时期的宏观经济环境。本文研究的是中国转轨时期“内部人控制”，建立在中 国特定历史阶段的基础上我国在企业重组和公司治理改革的过程中没有注意将所有权 和经营权分离，使得公司治理中的所有者与经营者之间缺乏必须的制衡机制，从而不能 很好的解决公司治理结构中的委托一代理关系1 因此，。内部人控制”是我国转型过程 中一种潜在可能的现象，是从计划经济的遗产中演化而来的只有把握住中国的转型经 济特点，才能彻底解决国有商业的。内部人控制”问题 本文结构主要由四部分内容组成： 一、引言对研究的背景和意义以及国内外研究状况进行了分析