（国际法学专业论文）我国外资银行法律监管问题研究——以巴塞尔新资本协议为借鉴.pdf

我国外资银行法律监管问题研究 以巴塞尔新资本协议为借鉴 摘要 近年来，随着国际金融风险的不断增大，世界各国金融监管机构普遍加强了 对外资银行的监管力度。我国自改革开放以来，随着金融市场的逐步开放，对外 资银行的监管无论在金融立法上还是在监管实践中都取得了一定的经验。特别是 2 0 0 6 年底，中华人民共和国银行业监督管理法、中华人民共和国外资银行管 理条例及其实施细则等法律法规的出台，可以说是在入世过渡期即将结束前夕， 银行业监管机构在监管探索途中所迈出的重要一步。但与国际上对外资银行监管 的先进规则相比，我国在对外资银行的法律监管方面仍存在较大差距。因此，如 何吸收和借鉴国际外资银行监管发展史中的成功经验与失败教训，结合我国实际 情况，切实加强对外资银行的监管力度，防范和化解金融风险，维护金融体系的 安全与稳定就成为目前我国外资银行监管立法与执法中面临的一个重大课题。 尤其是我国按照加入世界贸易组织的承诺，2 0 0 6 年底已经完全放开了国内金融 市场，近期乃至今后一段时间内，外资银行将大举进入我国金融市场。研究外资 银行法律监管问题，深刻剖析其基本原理，分析我国在外资银行法律监管中存在 的问题，加强和完善符合我国国情的外资银行法律监管，对于推进我国金融体制 改革和金融法制建设，增强我国金融业特别是银行业的风险防御能力，将具有十 分重要的理论和现实意义。 本文以目前国际银行监管中最重要、最具代表性的系统规则巴塞尔新资 本协议为借鉴，运用经济学分析、法理分析、比较分析、实证分析等多种研究方 法，对外资银行法律监管问题进行了多角度的论述和跨学科研究。其研究目的是 欲通过对巴塞尔新资本协议以资本充足率、监督检查和市场约束三大支柱为核心 内容的风险监管框架的分析，针对目前我国外资银行法律监管存在的主要问题， 提出加强和完善我国外资银行法律监管的建议和构想整篇论文包括引言、正文 的四章内容和结束语三部分。 引言部分对论文的研究背景、国内外研究现状及研究的理论意义与实践价值 进行了论述。 第一章，外资银行监管概述。对外资银行的概念进行了界定，并对其组织形 式和历史沿革进行了论述。然后，对外资银行的监管从理论和实证两个方面进行 了探讨，并提出了外资银行法律监管的目标、基本原则和主要内容。 第二章，巴塞尔协议体系的演进与架构对旧巴塞尔协议的产生发展、特征、 作用与影响作了论述，然后对巴塞尔新资本协议产生的必然性进行了分析，并就 其主要内容和比较于旧巴塞尔协议的变化与发展进行了探讨。 第三章，我国外资银行法律监管存在的主要问题。主要分析了三个方面的问 题：外资银行监管法律体系存在的问题、风险监管法律制度存在的问题以及国际 合作法律机制存在的问题。 第四章，以巴塞尔新资本协议为借箍，加强我国外资银行的法律监管。首先 对在我国外资银行法律监管中实施新资本协议的必要性进行了分析。然后，针对 我国外资银行法律监管中存在的问题提出了三条建议：参照巴塞尔新资本协议框 架。健全我国外资银行监管法律体系；借鉴巴塞尔新资本协议内容，完善我国外 资银行风险监管法律制度；根据巴塞尔新资本协议要求，完善我国外资银行监管 国际合作法律机制。 结束语对论文内容进行了简要总结，并指出了论文存在的不足之处和今后需 要进一步研究的方向。 关键词：外资银行法律监管巴塞尔新资本协议 o nt h ei s s u ea b o u tf o r e i g nc a p i t a lb a n kl e g a ls u p e r v i s i o no f c h i n a - - r e f e rt ot h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d a b s t r a c t i nr e c e n ty ，w i t ht h ei n e r e a s co fi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lr i s k s ，t h ef i n a n c i a l s u p e r v i s i o ni n s t i t u t i o n sa l lo v e rt h ew o r l dh a v ea l li n t e n s i f i e dt h e i rs u p e r v i s i o n t o w a r d st h ef o r d g nc a p i t a lb a n k s s i n c et h eo p e n i n ga n dr e n o v a t i o np o l i c yw c a r r i e do u ti nc h i n a ，c h i n a sm o n e ym a r k e th a sb e e no p e n e dt ot h eo u t s i d es t a g eb y s t a g ea n dh a sl e a r n e ds o m e “p 耐e n c c si nt h el e g i s l a t i o na n dj u d i c a t u r ei nt c f n t so f t h es u p e r v i s i o n o f f o r e i g nc a p i t a l b a n k s e s p e c i a l l ya t t h e e n do f 2 0 0 6 ，w h e n b a n k i n g s u p e r l ，f s i o nm a n a g e m e n tr e g u l a t i o no fp e o p l er e p u b l i co fc h i n aa n df o r e i g n b a n k sm a n a g e m e n ts t a t u t e 矿p e o p l e ar e p u b f i co f c h i n aa n dr e l a t e di m p l e m e n t a r y d e t a i l e dr u l e sw e r er e l e a s e d ，w h i c hi st h es o l i dm o v e m e n to f b a n k i n gs u p e r v i s i o n j u s t d u r i n gt h el a t et r a n s i t i o na r e rc h i n ae n t e r e dt h ew t o h o w e v e r , c o m p a r e dt ot h e a d v a n c e dm a n a g e m e n to fi n t e r n a t i o n a lf o r e i g nc a p i t a lb a n k ss u p e r v i s i o n , w es t i l ll a g b e h i m tt h eo t h e rc o u n t r i e si nt e r mo f t h e1 e g a ls u p e r v i s i o nt o w a r d st h ef b 而鲫b a n k s t h e r e f o r e ，s o m ei m p o r t a n ti s s u e sh a v eb e e nr a i s e dt h a tw eh a v et oc o n f r o n t e dw i t h , s u c ha sl e a r n i n gt h es u c c e s s f u le x p e r i e n c ea n dl e s i o n so fi n t e r n a t i o n a lf o r e i g nc a p i t a l b a n k ss u p e r v i s i o n , t a i d n gi n t oc o n s i d e r a t i o no fc h i n a sa c t u a ls i t u a t i o n , i n t e n s i f y i n g t h ef o r e i g nb a n k ss u p e r v i s i o no fo u rc o u n t r y , p r e v e n t i o no ff i n a n c i a lr i s k st oe n s u r e t h es e c u r i t ya n ds t a b i l i t yo ft h ee n t i r ef i n a n c i a ls y s t e m s t r i c t l yc o m p l y i n gt oo u r c o m m i t m e n tw h e nw ee n t e r e dt h ew t o ，t h ed o m e s t i cf i n a n c i a lm a r k e th a st o t a l l y o p e n e da tt h ee n d0 f 2 0 0 6 r e c e n t l ya n di nt h en e a l f u t u r e , f o r e i g nc a p i t a lb a n k sw i l l c o m et oc h i n e s ef i n a n c i a lm a r k e ti nl a r g es c a l e i tw i l lb eo f t h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l s i g n i f i c a n c ef o r t h em o v e m e n to fr e n o v a t i o no fc h i n e s ef i n a n c i a ls y s t e ma n dt h e c o n s t r u c t i o no fc h i n e s ef i n a n c i a ll e g i s l a t i o nt or e s e a r c h0 1 1t h ei s s u e sa b o u tt h e f o r e i g nc a p i t a lb a n k sl e g a ls u p c a v i s i o na n df a e i l i l a t ea n de t l h a l l e et h er e l a t e dl e g a l s u p e r v i s i o nw h i c h i su pt oc l l i n 目s i t u a t i o n t h i sa r t i c l er e s e u r e h e s0 1 1t h ef o 而舻c a p i t a lb a n k ss u p e r v i s i o nf r o mm a n y a s p e c t sb yu s i n gs o n s t u d ym e t h o d ss u c h e o n o m i ca n a l y s i s , n o m o l o g i c a l a n a l y s i s ，c o m p a r a t i v ea n a l y s i sa n dp o s i t i v i s ma n a l y s i sw i t ht h er e f e r e n c et ot h en e w b a s e lc a p i t a la c c o r dw h i c hi st h en l o s ti m p o r t a n ta n dr e p r e s e n t a t i v es y s t e m i c r e g u l a t i o ni nt h ei n t e r n a t i o n a lb a n k i n gs u p e r v i s i o n s o m es u g g e s t i o n sa n di d e a sa b o u t c h i n e s ef o r e i g nc a p i t a lb a n k ss u p e r v i s i o nf i r er a i s e df r o mt h r e ea s p e c t so fr i s k s u p e r v i s i o na n a l y s i sb yr e f e r r i n gt h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d ，n a m e l y , t h el o w e s t c a p i t a l ，e x t e r n a ls u p e r v i s i o ne s t i m a t i o n ，a n dm a r k e tr e s t r i c t i o n t h ea r t i c l ec o n s i s t so f i n t r o d u c t i o n , m a i nb o d yw h i c hc o m p r i s e s4c h a p t e r sa n dc o n c l u s i o n i n t r o d u c t i o ni sa b o u tt h eb a c k g r o u n da n dg e n e r a lm e t h o do ft h er e s e a r c h , t h e c u r r e n ts t u d ys i t u a t i o no f c h i n aa n ds i g n i f i c a n c ea n dp r a c t i c a lv a l u e o f t h er e a r c h c h a p t e r1 i st h eb r i e fi n t r o d u c t i o nt 0t h ef o l 试辨c a p i t a lb a n k ss u p e r v i s i o n t h e d e f i n i t i o no ft h ef b r e i 印c a p i t a lb a n k si sg i v e na n di t so r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r ea n d d e v e l o p m e n ta l ei n t r o d u c e d t h eo b j e c t i v e ，b a s i cp n c i l c l ea n dm a i nc a n t e u to ft h e f o r e i g nc a p i t a lb a n k ss u p e r v i s i o na r el i s t e df o l l o w i n gt h et h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l s t u d yo f t h ea b o v e - m e n t i o n e dm a t t e r c h a p t e r2i st h ed e v e l o p m e n la n ds t r u c t u r eo ft h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d w h e r ei t so r i g i n , c h a r a c t e r i s t i c s ，f u n c t i o n sa n di n f l u e n c e s8 r ed i s c u s s e d t h en e c e s s i t y o ft h ed e v e l o p m e n to ft h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r di sa n a l y z e da n ds o m e c o m p a r i s o ni sm a d eb e t w e e nt h en e w b a s e lc a p i t a la c c o r da n df o r m e ra c c o r df r o m t h ea s p e c t so f t h ec o n t e n ta n dd e v e l o p m e n t i nc h a p t e r3 ，t h r e ei s s u e sa r er a i s e d t h e ya r ei s s u e * a b o u tt h el e g i s l a t i o ns y s t e m o ft h ef o r e i 印c a p i t a lb a n k ss u p e r v i s i o n , i s s u e sa b o u tt h el e g a ls y s t e mo fr i s k s u p e r v i s i o na n dt h ei s s u e sa b o u tl e g a ls y s t e mo f t h ei n t e r n a t i o n a lc o o p e r a t i o n c h a p t e r4i sh o w t of a c i l i t a t ec h i n e s el e g i s l a t i v es u p e r v i s i o no ff b 耐鲫c a p i t a l b a n k sw i t hr e f e r e n c et ot h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d f i r s to fa l l ，t h en e c a s s i t yo f i m p l e m e n t a t i o no ft h en e wc a p i t a la c c o r di s 柚a l y z e d s e c o n d t h r e ep r o p o s a l sa l e d i s c u s s e d e n h a n c et h el e g i s l a t i v es u p e r v i s i o no f f o r e i g nc a p i t a lb a n k ss u p e r v i s i o nb y r e f e r r i n gt ot h es t r u c t u r eo ft h en e wb a s e lc a p i t a la c c o r d f a c i l i t a t et h el e g i s l a t i v e s y s t e mo f f o r e i g nc a p i t a l b a n k sr i s ks u p e r v i s i o n b y r e f e r r i n g t o t h e c o n t e n t o f t h e n e w b a s e lc a p i t a la c c o r d s t r e n g t h e nt h e1 e g a ls y s t e mo ft h ei n t e r r m f i o n a lc o o p e r a t i o no f f o r e i g nc a p i t a lb a n k ss u p e r v i s i o na c c o r d i n gt ot h er e q u i r e m e n to ft h on e wb a s e l c a p i t a la c c o r d c o n c l u s i o ns u m m a r i z e st h ep r e v i o u sc h a p t e r sa n dp r e s e n t ss o m ei s l e sa n d s t u d y d i r e c t i o n o f n e x ts t a g e k e y w o r d s ：f o r e i g ne a p r a lb a n kl e g a ls u p e r v i s i o n t h en e wb a s e lc a p i t a l a c c o r d 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含其他教育机构的学位或证书使用过 的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的 说明并表示谢意。 学位论文作者签名：段西签字日期：k 产妇1 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留，使用学位论文的规定有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后 适用本授权书) 学位论文作者签名 签字同期：切7 年莎月日 学位论文作者毕业后去向； 工作单位： 通讯地址： 导师签字：弓墨吗叫乏 签字日期：砰苦月；日 电话 邮编 我国外资银行法律监管问题研究以巴塞尔新资本协议为借鉴 0 引言 、 在世界经济全球化和国际金融一体化的发展趋势下，外资银行作为各国经济 和金融对外发展的产物，对世界经济产生了广泛而深刻的影响。但与此同时，也 给国际金融业带来了诸多负面影响。尤其是进入2 0 世纪9 0 年代以后，英国巴林 银行和德国赫斯塔银行的倒闭、美国伊利诺银行和日本大和银行的危机都曾造成 “多米诺骨牌”式的连锁反应，引起国际金融界的极大恐慌；另外，2 0 世纪末 亚洲金融危机的爆发，也与外资银行对东道国监管的法律规避有着密切关系。为 此，各国金融监管机构更加重视加强对外资银行的法律监管。 引进外资银行是我国实行对外开放的重要措施，也是我国实现金融业国际化 的重要步骤。外资银行在我国已存在2 0 多年，到2 0 世纪9 0 年代末。在华外资 银行发展已初具规模，成为我国金融体系的一个重要方面。特别是入世后。随着 我国对外资银行在地域，经营业务等方面限制的逐步取消以及金融服务的国际 化，外资银行进入我国的速度也大大加快。一方面，作为一股新的竞争力量，外 资银行的进入对我同金融市场的发育和完善以及国内银行经营管理水平的提高， 促进我国金融市场的繁荣和金融业的发展，起到了积极重要的作用。但另一方面， 外资银行的引入也给我国银行业带来了一些消极影响：一是外资银行会从国内银 行手中抢占大量业务和市场；二是外资银行的引入在一定程度上加大了我国金融 市场的不稳定性，给我国的金融监管提出新的挑战。如果引进外资银行后。我国 的相应政策不当或监管不力，则必将对我国金融业持续、稳定、健康发展造成一 定的威胁。因而，就非常有必要对外资银行进行审慎性监管。而就我国目前情况 来看，自引进外资银行以来，我国对其监管经过多年的探索与实践，取得了长足 的发展和重大进步，但是监管水平和监管力度与发达国家相比仍存在较大差距。 因此，如何借鉴国际上对外资银行监管的先进经验和有益规则，结合我国实际情 况，建立起科学有效的外资银行监管法律制度，切实加强对外资银行的监管力度， 防范和化解金融风险，尽快实现我国加入世贸组织时的相关承诺，成为目前我国 外资银行监管立法与执法中面临的一个重大课题。 银行监管是当今世界各国金融监管的核心。随着现代经济、金融全球化的发 展，银行监管的目标和手段有走向趋同的趋势。1 9 7 5 年2 月，为适应金融全球 化的需要，并为国际银行业监管走向趋同的发展趋势提供讨论场所和合作的舞 我围外资银行法律监管问题田f 究一以巴塞尔新瓷奉协| 义为借鉴 台，在国际清算银行( b a n kf o ri n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t s ) 的发起和主持下， 十国集团成员国中央银行的代表在瑞士巴塞尔聚会，建立了“巴塞尔银行监管委 员会”( t h eb a c e lc o m i t t e e o nb a n k i n gs u p e r v i s i o n ) ，并对国际性银行的监 管提出了一系列的原则和方法。在过去的二十几年中，虽然巴塞尔委员会不具各 任何凌驾于主权国家之上的监管特权，但由于巴塞尔委员会提出的原则影响到全 球主要国家的外资银行，成为许多国际性银行遵守的共同准则，这使得巴塞尔资 本协议及其相关文件成为影响最为广泛的国际性监管原则之一。在巴塞尔委员会 提出的众多监管原则中，1 9 8 8 年7 月关于统一国际银行资本衡量和资本标准 的报告( i n t e r 衄t i o n a lc o n v e r g e n c eo fc a p i t a lm e a s u r e m e n ta n dc a p i t a l s t a n d a r d s ) ( 以下简称旧巴塞尔协议) ，是当时国际银行业影响最大、最有代表性 的监管准则之一期间发布的许多监管原则大多是对这个监管原则的补充和完 善。而巴塞尔委员会在2 0 0 4 年6 月公布的巴塞尔新资本协议( t h en e wb a s l e c a p i t a la c c o r d ) 则是对旧巴塞尔资本协议的继承和发展，它既是对前段时期国 际银行业风险监管经验教训的总结，同时也代表着未来银行业监管原则的发展趋 势，其必将对今后银行业监管产生重要的影响。 对于外资银行的法律监管以及巴塞尔资本协议对外资银行监管的影响等问 题，国内外学者已进行了一系列的理论研究。国外的研究主要集中在以下几个方 面：( i ) 从世界银行业风险防范和管理的角度对外资银行法律监管问题进行研究f ( 2 ) 从巴塞尔协议体系的角度对外资银行法律监管问题进行研究；( 3 ) 从外资 银行与国际金融深化角度对外资银行法律监管问题进行研究等。国内对外资银行 法律监管特别是对巴塞尔新资本协议的影响也进行了较深入的研究，并取得了一 系列重要研究成果。在研究角度上主要有以下几个：( 1 ) 从巴塞尔新资本协议中 所强调的外资银行持续性监管、全球性监管角度对外资银行法律监管问题进行研 究；( 2 ) 根据巴塞尔新资本协议的原则和精神要求对外资银行法律监管问题进行 研究；( 3 ) 参照巴塞尔新资本协议的框架对外资银行监管法律问题进行研究；( 4 ) 从国际银行监管合作的角度对涉及外资银行监管法律问题进行研究等等。这些理 论研究对我国外资银行法律监管的建立和完善起到了重要作用。但受出台时问较 晚等因素影响，目前国内对巴塞尔新资本协议的研究尚处于起步阶段很多问题 有待进一步研究。 本文对巴塞尔新资本协议给我国外资银行监管带来的挑战进行了深入的研 2 我国外瓷银行法律监管问题研究以巴骞尔新资率协议为借鉴 究，认为加强外资银行风险监管是当今世界金融业发展的潮流。巴塞尔新资本协 议作为习惯国际经济法，对于我国银行业正在谋求的国际化发展方向有着重大的 影响。新资本协议有着在我国适用的必要性，中国最终要适用新资本防议。研究 外资银行法律监管问题，要根据巴塞尔新资本协议所代表的国际银行业监管发展 方向，来处理好我国金融放松管制与强化监管的关系。充分认识到目前我国外资 银行法律监管的现状及存在的问题，建立起适合我国国情的银行法律监管体系， 全面提高我国银行业的风险监管水平。对促进我国银行业健康快速发展，增强我 国银行业的风险防御能力，提高我国银行业的国际竞争力，将有着重大的理论意 义和实践价值。 我国外资银行法律黼管问题研究以巴瘩尔新资本协议为借纂 1 外资银行监管概述 1 1 外资银行的组织形式及历史沿革 1 1 1 外资银行的组织形式 外资银行( f o r e i g n b a n k ) 是投资于东道国的具有外国资本的银行金融机构。 般来讲，学界存在广义与狭义两种理解。广义的外资银行是指在东道国境内设 立的由外国资本独资或合资组建的银行或银行机构的总称。狭义的外资银行指外 国总行在东道国境内独资设立的银行，即外资独资银行。在国际文件中通常采 用广义外资银行的含义。而采用狭义上的外资银行，在当今各国特别是发展中国 家已不符合其经济发展的实际情况。因此，本文采用广义的外资银行概念。 外资银行的运营是凭借一定的组织形式来进行的。外资银行的组织形式不仅 对外资银行的经营活动具有重要意义。而且直接关系到在东道国的法律地位、法 律责任以及接受监管的程度等。从立法技术上看，外资银行的主要组织形式概括 起来有如下几种： 代表办事处( r e p r e s e n t a t i v eo f f i c e ) 。这是外国银行在东道国设立的不具 各法人资格的最简单的办事机构，出派出总行的代表及少数工作人员组成，其工 作任务是向总行提供相关信息，进行市场调整、联络咨询等非赢利性的辅助和服 务工作。多数国家的法律并不将其视为独立的分支机构形式，而是作为总行的联 络机构，规定其不得从事任何直接营利的经营活动，即不能经营存贷业务，不能 办理信用证及票据承兑业务等。一般而言，代表处是外国银行进驻某一国家或地 区的前奏，对东道国市场不产生实质影响，但当一国法律禁止或限制外资银行进 入时，代表处的作用就显得尤为重要。 分行( b r a n c h ) 。指设有总行的一国银行，根据东道国法律所设立不具有独 立法人资格，但可以从事一定范围业务的经营性分支机构。分行要受双重法律管 辖。从东道国监管角度讲，由于分行是根据东道国法律设立，需受东道国法律管 辖；从母国监管角度来看，它是总行的重要组成部分，其业务经营、资产负债等 都与总行相联系并受其控制。由于这种法律地位的特殊性，各国在实践中都对分 行采取较为严格的准入和监管措施。 o 我国1 9 9 4 年4 月生效的中华 民麸和国外赍金融机构管理举例 第2 条对外瓷银行的界定采用丫狭义 的概念。 4 我国卅整银行法律监管问题研究以巴骞尔新资本协议为借鉴 子银行或附属银行( s u b s i d i a r y ) 指依东道国法律注册成立由母行直接 或间接控制全部或一定比例股权，并具有东道国法人资格的独立法律实体。它与 分行区别在于它是独立于母行之外的法人。从法律地位上看，子行拥有独立资本， 可以自己的名义对外进行经营活动并承担独立的法律责任。从经营范围看，一方 面，其经营范围可以与母行相同，甚至超出母行的经营范围。另一方面，子行可 以作为东道国法人经营东道国法律允许的各种银行业务。 合资银行( j o i n v e n t u r e s ) 。这是外国银行进入其它国家和地区市场的常用 形式，是由东道国金融机构与外国银行金融机构共同出资在东道国依法设立具有 东道国法人资格的银行。合资银行实际上是一种特殊形式的子行，在法律形态上 属于公司法上的有限公司外国银行不能直接对合资银行发号施令，而只能通过 股东权的方式参与合资银行的经营活动。由于东道国可以将合资银行的监管纳入 本国监管机制中，从而有效实施相应监管政策。所以，绝太多数国家基本上允许 合资银行的进入，但对外方股东的持段比例作出了限制。 1 1 2 外资银行的历史沿革 真正意义上的外资银行产生于1 9 世纪末资本主义向帝国主义过渡时期，其 发展大致经了四个阶段： 第一阶段，1 9 世纪末2 0 世纪初。当时英法等老牌帝国主义国家的银行纷纷 在其殖民地及海外领地设立分支机构，通过广泛的银行经营活动掌握其经济命 脉。如英国，在1 9 0 4 年就有5 0 家殖民地银行和2 7 9 家分行；1 9 1 0 年，法国有 2 0 家殖民地银行和1 3 6 家分行；荷兰有1 6 家殖民地银行和6 8 家分行等 第二阶段，2 0 世纪6 0 年代。很多国家尤其是美国，在这一时期成为外资银 行发展最快的国家，其海外分支银行分布领域也在不断扩大。1 9 6 0 年8 家美国 银行拥有1 2 4 家海外分支银行，虽业务单一，主要是贸易融资且业务的规模不大， 但随着海外分支机构数量激增，美国银行开始向发展中国家和地区发展国际银行 业务。 第三阶段，z o 世纪7 0 年代。由于国际资本市场的兴起和迅速发展，不仅原 有的西方国际性银行大力发展海外业务，而且伴随着欧洲国家货币和日元地位的 不断上升，欧洲、日本的外资银行有了显著发展。日益增多的欧美地区和日本的 银行以及日后的一些国际性联合银行也开始向国际化方向发展。1 9 7 5 年在世界 我国外资银行法律监管问题研究i = 上巴塞尔新资本协议为借鉴 上最大的3 0 0 家银行中。拥有的海外分支机构就有3 9 4 1 家之多，外资银行大批 涌现，打破了美国外资银行的垄断地位，开始形成多极化的发展局面。 第四阶段，2 0 世纪8 0 年代至今。这一时期i 垡界银行业的发展格局产生重大 变化。随着国际长期资本市场的发展，国际经济交流的日益频繁，银行业务日益 国际化，外资银行得到迅速发展，其经营的业务涉及众多领域，组织结构更为丰 富多样，同时，在业务内容及地区分布和市场份额方匦，都出现了一些重要的变 化。1 9 8 0 年世界最大的3 0 0 银行中，外资银行已达1 2 4 家。”同时许多大的银行 包括发展中国家银行认识到各国银行必须在海外积极发展才能保证实力和竞争 力因而都大力开拓海外业务。就我国而言。从1 9 8 1 年深圳引入的第一家外资 银行营业性机构起至2 0 0 6 年9 月末，在中国注册的外国独资和合资法人银行业 机构共1 4 家，在华外资银行本，l , i f i 资产总额为1 0 5 1 亿美元，占中国银行业金融 机构总资产的1 g ，存款总额3 3 4 亿美元，贷款余额5 4 9 亿美元。尤其是2 0 世 纪9 0 年代以来，在经济全球化的背景下，国际银行业发展的规模和速度更是前 所未有，世界正进入一个金融业日盏融合的时代。 1 2 外资银行监管的理论与实证分析 i 2 1 外资银行监管的内涵 监管是监督( s u p e r v i s e ) 和管理( r e g u l a t e ) 的简称。依布莱克法律词 典的解释，监督是指一般性照看、主管或检查。管理是指决定确立或控制；依 一定规则、方法或确立的模式进行调整；依规则或限制进行指导；受管理性原则 或法律的管辖。o 银行监管从广义上讲是银行监督和管理。银行监督主要是针对 银行经营的法规和政策框架，银行管理主要是对银行内部进行制约和限制。对 “外资银行监管”的理解，笔者认为是金融主管机关或银行监管机构依照有关的 法律、法规对外资银行及其金融活动进行直接规制的一系列行为的总称。 1 2 ，2 外资银行监管的一般原理 外资银行的监管问题既是一个经济学问题，也是一个法学问题。长期以来， 诸多经济学家和法学家从不同的角度阐释了监管的理论原理。外资银行是商业银 。崩生业对外开放下的金融运行北京：中国金融h 版社，1 9 9 4 3 7 o 陈安陶际弊济学北京：北京= 学 ：版丰上1 9 9 4 4 3 2 o 张富强2 1 世纪中国经济法学前沿问题q f 究北京：群众 i j 版社，2 0 0 2 3 4 。车豪明英美银行监管制度比较与借鉴北京：中固金触出版社，1 9 9 8 1 7 8 6 我国补壹锃行法律豁管问匿研究一以巴寒尔新壹本协议知詹譬 行跨越国界进行经营运作。因此，外资银行监管的一般原理，与银行监管或金融 监管的原理是一致的。其在于阐明对银行进行监管的原因，以及现代经济体系中 为什么需要并出现了大量的银行监管等问题。 1 2 2 1 外资银行监管的经济学原理 经济学家从不同的角度出发，对经济管制的原理进行探讨，具代表性的 r 公 共利益论”、“捕获论”、“金融抑制论”和。经济管制论”。其中公共利益论( p u b l i c i n t e r e s tt h e o r yo fr e g u l a t i o n ) 又称“市场失灵论”或“股福利论”，它是 从“市场失灵”现象本身以及市场参与者集体要求政府改善低效率的市场这一角 度来阐释经济管制的理论根源，认为现代经济社会并不存在纯粹的市场经济，自 由竞争的市场机制不能带来资源的最优配置，甚至造成资源的浪费和社会福利损 失。为此，市场参与者就会集体要求作为社会公共利益代表的政府在不同程度上 介入经济过程，通过实施管制以纠正或消除市场缺陷，从而改善。一般福利”和 增进资源配置效率。与其他经济实体一样，外资银行同样遇到自然垄断、外在经 济效应及信息不完备性等问题，这些原因伴随着外资银行进入一国金融系统而造 成该国银行业市场的失灵，并随着外资银行的深入发展将银行危机在全球范围内 传播。本文对外资银行监管的经济学原理分析主要是扶银行业市场失灵的角度来 展开的，因此，在本文中主要以”公共利益论”为基础进彳亍分析。 第一，自然垄断( n a t u r a lm o n o p o l y ) 。竞争是市场机制发挥作用的前提， 但市场竞争往往导致积累和集中，形成垄断，从而抑制竞争，妨碍效率的提高。 在自由竞争的条件下，生产者可以通过合并的途径来扩展规模以降低单位成本和 加强竞争优势。在某一时刻，价格的下降令大多数生产者无利可图而退出市场， 导致单一生产者，从而破坏了竞争环境，形成行业的自然垄断。垄断损害了效率 和消费者福利，因此，政府必须对这种行业进行管制，反对垄断。所谓自然垄断， 是指由于生产技术具有规模经济的特征，平均成本随产量的增加而递减，从而最 优规模要求一家企业即可满足市场需求的状况。“规模经济边际成本递减规律” 表明：相对于其它不变投入量而言，在一定的技术水平上，增加某些可变投入量， 将使总产量增加，边际成本相应减少。金融机构是经营货币的特殊企业，它所 提供的产品和服务的特性，决定其不完全适用于一般工商业的自由竞争原则。一 方面，金融机构规模经济的特点使金融机构的自由竞争很容易发展成为高度的集 。丁冰现代西方经济学说北京：中国经济出版杜- 1 9 9 5 3 0 9 - 3 1 0 7 我国外资银行法律监管问题司f 究以巴塞尔新资本协议为借鉴 中垄断，而金融业的高度集中垄断会在效率和消费者福利方面带来损失；另一方 面，自由竞争的结果是优胜劣汰，而金融机构撤烈的同业竞争将导致整个金融体 系的不稳定，进而危及整个经济体系的稳定，由此在银行业产生自然垄断。尽管 在实践中很难出现由一家外资银行独占金融市场的绝对垄断，但常存在少数几家 金融寡头对金融市场的操纵，从而危及中小银行和广大储户的利益。因此，金融 监管的一个主要使命就是如何在维持金融体系效率的同时，保证整个体系的相对 稳定和安全。 第二，外部效应( e x t e r n a l i t i e s ) 。外部效应是指一项经济活动或交易行为 对行为者以外的经济主体所造成的成本与收益。这种效应可以是正的，即经济主 体在市场上无须支付代价而受益；也可以是负的，即外部其他人受损却得不到补 偿。外部效应最重要的后果是它对资源配置产生不利影响。从理论上说，私人之 间的协商可以消除外部效应，但是免费搭乘的问题难以杜绝，各方协商的成本太 高。因此，人们偏好以加强各种管制的办法来消除外部效应。金融体系的负外部 擞应包括系统失灵的风险性( 一个金融机构破产导致多家金融机构破产的风险) 、 传染效应( 由于过度竞争造成一般贷款标准和利率的降低) 和网络效应( 相互竞 争的金融机构由于成本和收益的相互影响而形成一个公共网络) 。其中，系统失 灵的风险尤其值得关注，由于银行具有创造信用的功能，银行的倒闭破产会引起 一连串银行破产倒闭的连锁反应。由于市场机制无法消除外部效应，就需要一 种市场以外的力量，即金融主管机构的监管介入来限制金融体系的负外部性影 响。银行业是外部效应表现极强的领域。银行危机既损害存款者利益，又妨碍正 常的投资活动，单个银行危机还可能引发整体的信用恐慌。而外资银行在资产、 管理和人员的分配调动等方面均呈现国际化的趋势，与其他行业或其他金融机构 相比，其外部效应表现的尤为突出。外资银行的外部效应呈现出两种表现形态： 一种是会融体系内的外部效应，另一种是金融体系外的外部效应。前者是指当个 别外资银行发生危机时，会波及其他金融机构引发金融业的系统性风险；后者 是指若金融体系的弊病积重难返时，会给整个经济和社会带来巨大的损失，如造 成社会支付体系的混乱、银行存款货币创造功能的弱化导致产出减少和经济衰 退、银行债权人利益受损而引发一系列社会问题等等。外资银行的存在使一国的 。m i l l a r d l o g , d i m i t r v i t u = f i n a a c l a lr c l _ l a t i o n ：c h a n b , l n g t h e r u l e s o f k g a m e , e d l d e v e l o p m e n t s t u d i e s1 9 9 2 。盘金生，黄宝奎眉兴光比较银行法北京：中国金融出敝社，1 9 9 17 2 8 我国外资银行法律监管向题研究一以巴塞尔新舞奉协议为借鉴 金融体系和国际金融市场联系更为紧密，外资银行的危机可以发展为国际银行业 危机，国际银行业危机可以发展为国内银行业危机，为了限制这种传导性，必须 加强对外资银行的监管。 第三，信息不对称( i n f o r m a t i o na s y m m e t r i c ) 。经济信息完全而且对称是 自由竞争的市场经济自动实现资源最优配置必须具各的一个前提条件。但是信息 的不完全和不对称是大量存在的。信息不对称是指市场中的一部分人比另一部分 人拥有更多