信用证ppt课件.ppt

2019/12/14,国际贸易实务,陈汇才经济管理学院eli777,2019/12/14,进出口实务,货款的支付第八章信用证,2019/12/14,S,2019/12/14,尽早、安全收汇,尽早收货、延迟付汇,货,款,卖方,买方,2019/12/14,导读,现代国际贸易中广泛使用的信用证支付方式，是在银行与金融机构参与国际贸易结算的过程中逐步形成的。由于信用证是银行信用，优势在于一定程度上解决了进出口双方互不信任的矛盾，并能够为双方提供资金融通便利。但使用信用证支付方式，必须严格遵守国际惯例，否则信用证的作用就难以发挥。本章介绍信用证的有关知识和应用技巧。,2019/12/14,2019/12/14,引导案例,20世纪90年代中期，我国北方海港城市T市的一家纺织品出口公司S，经人介绍联系到了美国的一家进口商H。经过双方磋商，S公司向H公司出口一批服装，价值总计6万美元，支付方式为不可议付的（即必须单到付款）、即期付款信用证，贸易术语为CFR某某港口。国外H公司按照约定开来了信用证，信用证当中除了要求一般的交易单据以外，还要求我出口方出示一张由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书。这没有什么困难，S公司也没有多加留意，就答应下来。,2019/12/14,接下来S公司积极地联系生产厂家组织生产，按时将货物准备好，装运到港口码头装船出口。随后，S公司就将所有信用证内规定的单据送到当地银行，由于该信用证是不可议付的，因此出口当地银行将全套单据核对无误后寄到进口地的开证行办理议付手续，单据中当然也包括由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书。但是出乎S公司意料的是，不久从银行方面传来消息，国外开证行拒绝付款。经过进一步联系打听原因，得知问题就出在那张由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书上面。国外开证行称单证基本相符，在由生产厂家出具的品质证明书上面虽然有签名，但是在签名的前面没有注明哪一位是厂长，哪一位是车间主任，因此造成不符点。,2019/12/14,学习提纲,第一节信用证的基本概念第二节信用证应用的一般流程第三节信用证的种类第四节信用证诈骗种类及相关案例,2019/12/14,第一节信用证的基本概念,信用证的产生背景一、信用证的含义和特点二、信用证的当事人三、信用证的主要内容和开立方式四、信用证的作用,2019/12/14,信用证的产生背景,国际贸易的发展客观上需要商人提供信用。资本主义痼疾经济危机摧毁了商业信用。银行作为信誉卓著的第三人从19世纪开始提供银行信用。,2019/12/14,信用证起源和发展1,公元前五世纪中叶，古罗马法对商品的物权和债权作了规定：在商品和货币交换过程中可采用文字书写的信用证件，以示交换双方的商业信誉。19世纪80年代英国，信用证首次作为国际贸易中清偿货款的支付手段。1920年初，纽约银行家商业信贷委员会（花旗牵头，34金融机构参加）通过并颁布“出口信用证应用准则”（RAECC）。,2019/12/14,信用证起源和发展2,国际商会（1920年6月成立）1927年2月拟订审议“出口商业信用证统一惯例”草案。1929年通过“商业跟单信用证统一惯例和实务”（UCP74）,1930年5月15日实施，建议银行采用。1933年5月，第一次修订（ICC第82号出版物），正式采用（普遍接受60年代中期）1951年1月，第二次修订（ICC第151号出版物），协调美国和其他国家意见，并对信用证作了统一的阐述和解释。1961年4月，第三次修订（ICC第222号出版物），更名为“跟单信用证统一惯例和实务”。1974年10月第四次修订（ICC第290号出版物），“1974年跟单信用证统一惯例”。,2019/12/14,信用证起源和发展3,运输方式、通讯技术和网络技术发展，1983年修订本，第400号出版物，“跟单信用证统一惯例”。1986年公布“跟单信用证标准格式”，第416号出版物。（80年代末90年代初，占国际结算90%，140多国家和地区公开宣布采用UCP400）电子化、网络化，信用证结算方式多样化，1989年对UCP400进行修订，1993年3月10日ICC银行技术实务委员会批准“UCP500”。2006年10月ICC银行技术实务委员会通过“跟单信用证统一惯例2007年修订本”,国际商会第600号出版物UCP600,于2007年7月1日正式生效。,2019/12/14,(一)含义:（LetterofCredit，L/C）,是银行根据进口人的请求和指示向出口人开立的一定金额的，有条件的承诺付款的书面文件.,受益人,开证申请人,开证行,一、信用证的含义和特点,属于银行信用，采用的是逆汇法。目前，有的国家和地区还把信用证称为“信用状”。,2019/12/14,开证行具有双重角色,L/C可以向进出口商各自保证什么？,如能提供与信用证条款相符的文件，那么，银行会向出口商支付到期货款。这等于向出口商提供了销售的安全保障。,银行代为检查所有文件，只有与信用证条款相符的情况下才会支付货款。这等于保护了进口商的利益。,2019/12/14,（二）信用证的特点开证行承担第一性的付款责任开证行替其客户（开证申请人）向受益人承担付款义务，其付款责任是第一性的、独立的。信用证是一项独立的文件信用证的开立来源于合同，但开立后即独立于合同。合同、信用证、开证申请书是三个相互独立的契约。信用证业务是纯单据业务信用证业务的各方处理的是单据，而非实际货物。银行以受益人提交的单据是否严格符合信用证规定，作为付款的前提。即要求“单证一致”、“单单一致”。,银行信用,依据买卖合同，又独立于合同。,银行凭单付款，不问货物,2019/12/14,我某公司以CIF价格向美国出口一批货物，合同的签订日期为6月2日。到6月28日由日本东京银行开来了不可撤消即期L/C，金额为XX万日元，证中规定装船期为7月份，偿付款行为美国的花旗银行。我中国银行收证后于7月2日通知出口公司。7月10日我方获悉国外进口商因资金问题濒临破产倒闭。在此情况下，我方应如何处理？,1.第一性付款责任案,2019/12/14,案例分析,由于两个业务行-开证行（东京银行）、偿付行（花旗银行）都是资信很高的银行，我方可以办理出口手续，将货物出口。理由：信用证业务中，开证行承担第一性的付款责任。因此，我方应在7月份按时发货并认真制作单据，交单议付，由议付银行向东京银行寄单，向花旗银行索偿。,2019/12/14,2.L/C独立于买卖合同,【案情】国外贸易公司从我进出口公司购买小麦500吨，合同规定，1月30日前开出L/C，2月5日前装船。1月28日买方开来L/C，有效期至2月10日。后由于卖方不能按期装船，故电请买方将装船期延至2月17日并将L/C有效期延至2月20日，买方回电表示同意，但未通知开证行。2月17日货物装船后卖方到银行议付时，遭到拒绝。,分析,2019/12/14,【问题】,（1）银行是否有权拒绝付款，为什么？,（2）作为卖方，应当如何处理此事？,返回,2019/12/14,【分析】,（1）银行有权拒付。据UCP600规定，L/C虽是根据合同开出的，但一经开出就独立于买卖合同。银行只受信用证条款的约束。本案虽合同条款改变，但L/C条款未改，故银行只按原L/C条款办事，2月17日超出了原L/C的有效期，故银行可以拒付。,（2）作为卖方，当银行拒付时，可依据修改后的合同条款要求买方履行付款义务，卖方也可要求修改信用证。,返回,2019/12/14,3.信用证不符案,某出口公司对美成交女上衣1000件，合同规定绿色和红色上衣按37搭配，即绿色300件，红色700件。后国外来证上改为红色30%，绿色70%，但该出口公司仍按原合同规定的花色比例装船出口，后信用证遭银行拒付。,【案情】,分析,2019/12/14,【问题】,（1）为什么银行拒付？（2）收到来证后，我方应如何处理？,返回,2019/12/14,【分析】,（1）信用证项下要求单证必须相符，否则银行不予议付。本案中装运单与信用证不符，所以银行可以拒付。,（2）卖方应于收证后立即通知开证人改证，绝不能置信用证于不顾而单凭合同规定行事。,返回,2019/12/14,单据业务,2019/12/14,二、信用证的当事人,信用证的当事人较多，但在国际贸易实践中主要涉及以下几种。1.开证申请人（applicant）：又称开证人（opener），一般为进口人，是信用证交易的发起人。2.开证行（openingbank;issuingbank）：一般是进口地的银行，开立信用证后，承担第一付款责任。3.通知行/转递银行（AdvisingBank，NotifyingBank/TransmittingBank）。一般为出口人所在地的银行，通常是开证行的代理行。仅承担通知收件人和鉴别信用证表面真实性义务。4.受益人（beneficiary）：一般为出口人，是信用证的收件人（addressee）和信用证的使用者。可以按信用证要求，签发汇票向付款行索取货款。5.议付行（negotiatingbank）：又称押汇银行、购票银行或贴现银行，作为善意持票人对出票人（受益人）具有追索权。可分为限制议付和自由议付。6.付款行（payingbank;draweebank）：又称受票银行，开证行一般兼为付款行。以上6种是信用证在流转过程中重要的当事人。除此之外，根据具体情况还可能涉及保兑行、偿付行、受让人等其他当事人。,2019/12/14,2019/12/14,信用证其他当事人,代付行（payingbankagent）：当使用第三国货币支付时，可委托代付行代为付款。偿付行（reimbursingbank）：信用证清算银行（clearingbank），是开证行的偿付代理人，有其存款帐户。对代付行或议付行的索偿予以支付，不承担审核单证的义务，发现单证不符，可以追回付款。保兑行（confirmingbank）：应开证行请求在信用证上加具保兑的银行，通常由通知行兼任，承担必须付款或议付的责任。,2019/12/14,三、开证申请书内容,要求开证行按所列条件开立信用证的要求以及受益人的名称和地址、信用证的种类与到期日和到期地点;要求开证行在信用证上列明要求受益人提交符合买卖合同的单据条款;开证人向开证行的保证与声明。,承认在其付清货款前，开证行对单据及其所代表的货物拥有所有权。承认开证行有权接受“表面上合格”的单据。保证单据到达后如期付款赎单，否则开证行有权没收开证人所交付的押金;承认电讯传递中如有错误，遗漏或单据邮递遗失等，银行不负责任，等等。,2019/12/14,开证申请人,受益人,进口国,出口国,开证行,通知行,议付行,付款行,偿付行,到期付款赎单,信用证的收件人、汇票的出票人,信用证上向受益人提供信用并代收单据,信用证上的付款人、汇票的受票人,通知信用证、鉴别其表面真实性,买入、贴现受益人的汇票,代开证行向议付行偿付,四、各当事人权利、义务,开证人（进口人）,受益人（出口人）,不可撤销跟单议付信用证收付程序图,4通知并转交信用证,要求审证。,1.订立信用证支付条件的合同，,付款行开证行,通知行议付行,2申请开证，交押金,3.开立L/C，（电开或信开）,5.审证有误，要求修改信用证,6提交修改申请书,7.修改通知书,8确认改证后发货，缮制单据，开立汇票，办理议付，银行背批,9.索偿（单据、汇票和索偿证明）与偿付（或拒付）,10提示，付款赎单,偿款行,代付行,受票行(第三国货币）,指示,有开证行存款帐户,索偿,2019/12/14,开证行,开证人,受益人,买卖合同,开证申请书,信用证,买方和卖方之间的法律关系表现为双方签订的、规定采用信用证方式支付的买卖合同。买方承担向银行提出申请，向卖方开立信用证的义务。,买方与开证行之间的法律关系表现为以开证申请书形式建立起来的合同关系。买方提交开证申请书，开证行如果接受此申请，即按此对受益人开出信用证，承担按照申请人在申请书中所提出的指示而行为的义务。,开证行与受益人之间的法律关系表现为信用证。在信用证实务中，开证行与受益人之间的约束力完全以信用证本身为依据的，开证行按照信用证规定对受益人付款,收益人必须按信用证规定向开证行提交单据以取得信用证项下的款项。,信用证基本当事人之间的关系,2019/12/14,开证申请人,受益人,进口国,出口国,开证行,通知行,议付行,付款行,凭开证申请书建立合同关系,债权债务关系,通知被通知,背书被背书,持票人付款人关系,委托代理关系,各当事人间关系,2019/12/14,（一）信用证的主要内容,一、关于L/C本身的说明二、关于汇票与单据的说明三、关于货物与运输的说明四、关于其他条款的说明,三、信用证的主要内容和开立方式,2019/12/14,国际商会信用证标准格式法国巴黎北欧银行（地址、电话、传真、电传等）信用证号码：FB938675开证日期：2003年3月6日致：中国银行大连分行请通知大连纺织品进出口公司（地址）。我行受法国永兴洋行委托，开立以该公司为受益人的不可撤销的即期信用证，号码为：FB938675，金额不超过2万美元，凭该公司出具的，以巴黎北欧银行为付款人的汇票付款，见票即期付款，需附以下单据：签署发票一式2份，全套的，清洁的，已装船的海运提单，空白抬头，空白被书，标注“运费已付“。,2019/12/14,装箱单2份，商检证书2份，保险单按发票金额价10%，保托一切险和战争险。注明下列货物：服装、品种、规格、数量、单价、包装等。自中国大连港运往法国马赛港。装运日期不迟于2003年4月30日，不许分运，允许转船。本信用证必须在2003年5月15日前在中国议付，此日期后信用证失效。汇票必须注明“该汇票系凭本信用证开立”。凭本信用证开立的汇票，我行保证付款。法国巴黎北欧银行（签署）,2019/12/14,NO.CKF04012ExchangeforUSD14512.00DalianChinaFEB.13,2004AtsightofthisFIRSTofExchange(Secondofexchangebeingunpaid)PaytotheorderofBankofCommunication,Dalian.ThesumofUNITEDSTATESDOLLARSFOURTEENTHOUSANDFIVEHNUNDREDANDTWELVEONLY.DrawunderBankofCommunication,HongKong.DateDEC.26,2003NO.LC06321(托收时，ForCollection)TOBankOFCommunication,HongKong.AIm.&Ex.Co.张建华,2019/12/14,信用证的内容之一：关于L/C本身的说明,L/C的类型、号码（Number）开证日期（Dateofissue）、金额（Amount）有效期和到期地点（Expirydateandplace）开证行（Issuing/Openingbank）通知行（Advising/Notifyingbank）开证申请人（Applicant）受益人（Beneficiary）单据提交期限（Documentspresentationperiod）,2019/12/14,信用证内容之二：关于汇票与单据的说明,汇票：出票人（Drawer）、付款人（Drawee）付款期限（Tenor）出票条款（Drawnclause）单据（种类、份数和具体要求）商业发票（CommercialInvoice）提单（BillofLading）、保险单（InsurancePolicy）产地证（CertificateofOrigin）其他单据,2019/12/14,信用证内容之三：关于货物与运输的说明,货物品名、货号和规格数量和包装运输装货港、卸货港或目的地装运期限可否分批可否转船,2019/12/14,信用证的内容之四：关于其他条款的说明,特别条款开证行对议付行的指示开证行付款保证惯例适用条款开证行签字,2019/12/14,国际商会信用证标准格式法国巴黎北欧银行（地址、电话、传真、电传等）信用证号码：FB938675开证日期：2003年3月6日致：中国银行大连分行请通知大连纺织品进出口公司（地址）。我行受法国永兴洋行委托，开立以该公司为受益人的不可撤销的即期信用证，号码为：FB938675，金额不超过2万美元，凭该公司出具的，以巴黎北欧银行为付款人的汇票付款，见票即期付款，需附以下单据：签署发票一式2份，全套的，清洁的，已装船的海运提单，空白抬头，空白被书，标注“运费已付“。,2019/12/14,装箱单2份，商检证书2份，保险单按发票金额价10%，保托一切险和战争险。注明下列货物：服装、品种、规格、数量、单价、包装等。自中国大连港运往法国马赛港。装运日期不迟于2003年4月30日，不许分运，允许转船。本信用证必须在2003年5月15日前在中国议付，此日期后信用证失效。汇票必须注明“该汇票系凭本信用证开立”。凭本信用证开立的汇票，我行保证付款。法国巴黎北欧银行（签署）,2019/12/14,（二）信用证开立的形式1.信开本（ToOpenbyAirmail）。信开本是指开证银行采用印就的信函格式的信用证，开证后以航空邮寄的方式寄送通知行。2电开本（ToOpenbyCable）。电开本是指开证行用电报、电传、传真、SWIFT等各种电讯方法将信用证条款传达给通知行。电开本又分为简电本（Briefcable）和全电本（FullCable）。,2019/12/14,3.SWIFT信用证。SWIFT是环球银行金融电讯协会（SocietyforWorld-wideInterbankFinancialTelecommunication）的简称，因而SWIFT信用证也称为“全银电协信用证”。成立于1973年，总部在比利时的布鲁塞尔，从事传递各国之间非公开性的金融电讯业务，包括外汇买卖，证券交易，开立信用证，办理信用证项下的汇票业务和托收，国际间财务清算和银行间资金调拨。,2019/12/14,47,可编辑,2019/12/14,SWIFT信用证,依据国际商会制订的电讯信用证格式，利用SWIFT网络系统设计的特殊格式，并通过该网络系统传递的信用证信息。SWIFT形式开出的信用证具有标准化、固定化和统一化的格式，而且传递速度快，开证成本也较低，所以目前在西北欧、美洲和亚洲的许多国家和地区的银行被广泛应用，现在我国银行使用的也日渐普遍。,2019/12/14,49,SWIFT系统开立的信用证留底样本,“SWIFT”系“环球同业银行金融电讯协会”（SOCIETYFORWORLDWIDEINTERBANKFINAN-CIALTELECOMMUNICATIONS.C.）的简称。是一个国际银行同业间非盈利性的国际合作组织。为会员提供安全、可靠、快捷、标准化、自动化的通讯服务。目前会员银行超过6000家，几乎包括世界上所有的规模较大的银行。特点：快捷一份电文的传输仅需数分钟安全比传统的电传密押更可靠、保密性高自动化程度高收发无须人工监控标准化程度高各类通讯都有固定的标准格式,2019/12/14,AboutSWIFT,Isaco-operativeestablishedbyandforthefinancialindustryIstheglobalproviderofsecurefinancialmessagingservicesIstheacknowledgedleaderininternationalstandards-settingforthefinancialindustryEnablesitscustomerstoautomateandstandardizefinancialtransactions(loweringcosts,reducingoperationalrisk,eliminatinginefficiencies).Providesopportunitiesforitscustomerstocreatenewbusinessopportunitiesandrevenuestreams.,2019/12/14,（一）对出口商的好处1.保证出口合同的履行和货款的收付。2.获得资金融通的便利。只要提交符合信用证规定的单据，就可以得到货款，还可打包贷款。3.有利于扩大对外贸易。,四、信用证的作用,2019/12/14,信用证的作用,（二）对进口商的好处1.保证取得代表货物的单据。2.信用证方式下，进口商可以通过信用证条款，控制出口人的交货日期、单据种类和份数以及商品检验机构等，从而保证了订购商品的品质、数量、包装等符合进口商的要求。3.有效地利用银行资金。只要申请开证，交少量押金，货款可在单据到达后支付，减少资金占用。还可凭信托收据借单。,2019/12/14,信用证的作用,（三）对银行的好处贷出信用，掌握物权单据，收取一定手续费和利息（议付行）利用开证申请人交付的押金进行资金周转，带动其他业务。,2019/12/14,第二节信用证应用的一般流程,（一）开证人申请开立信用证（二）开证银行开立信用证（三）通知银行转递信用证（四）审核和修改信用证（五）议付和索偿（六）开证申请人付款赎单和提货,2019/12/14,信用证支付的一般程序图,订立买卖合同,2019/12/14,开证人（进口人）,受益人（出口人）,不可撤销跟单议付信用证收付程序图,4通知并转交信用证,要求审证。,1.订立信用证支付条件的合同，,付款行开证行,通知行议付行,2申请开证，交押金,3.开立L/C，（电开或信开）,5.审证有误，要求修改信用证,6提交修改申请书,7.修改通知书,8确认改证后发货，缮制单据，开立汇票，办理议付，银行背批,9.索偿（单据、汇票和索偿证明）与偿付（或拒付）,10提示，付款赎单,偿款行,代付行,受票行(第三国货币）,指示,有开证行存款帐户,索偿,2019/12/14,第三节信用证的种类,一、跟单信用证和光票信用证二、不可撤销信用证和可撤销信用证三、保兑信用证和不保兑信用证四、即期信用证、远期信用证和议付信用证五、可转让信用证与不可能转让信用证六、循环信用证七、对背信用证八、对开信用证,2019/12/14,国际商会信用证标准格式法国巴黎北欧银行（地址、电话、传真、电传等）信用证号码：FB938675开证日期：2003年3月6日致：中国银行大连分行请通知大连纺织品进出口公司（地址）。我行受法国永兴洋行委托，开立以该公司为受益人的不可撤销的即期信用证，号码为：FB938675，金额不超过2万美元，凭该公司出具的，以巴黎北欧银行为付款人的汇票付款，见票即期付款，需附以下单据：签署发票一式2份，全套的，清洁的，已装船的海运提单，空白抬头，空白被书，标注“运费已付“。,2019/12/14,装箱单2份，商检证书2份，保险单按发票金额价10%，保托一切险和战争险。注明下列货物：服装、品种、规格、数量、单价、包装等。自中国大连港运往法国马赛港。装运日期不迟于2003年4月30日，不许分运，允许转船。本信用证必须在2003年5月15日前在中国议付，此日期后信用证失效。汇票必须注明“该汇票系凭本信用证开立”。凭本信用证开立的汇票，我行保证付款。法国巴黎北欧银行（签署）,2019/12/14,信用证的种类,跟单信用证光票信用证,不可撤销信用证可撤销信用证,保兑信用证不保兑信用证,即期信用证远期信用证,可转让信用证不可转让信用证,备用信用证,背对背信用证,对开信用证,循环信用证,付款信用证、承兑信用证、议付信用证,预支信用证,2019/12/14,一、跟单信用证和光票信用证,1.跟单信用证（DocumentaryCredit）是开证行仅凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。此处的单据指代表货物所有权的单据，或证明货物已交运的单据，即运输单据以及商业发票、保险单据、商检证书、产地证书等。国际贸易结算中使用的信用证绝大多数是跟单信用证。受益人应提交的单据一般在信用证条款中有明确规定。2.光票信用证（CleanCredit）是开证行凭不随附货运单据的光票（CleanDraft）付款的信用证。银行或者凭光票信用证付款，或者要求受益人附交一些非货运单据，如发票、垫款清单等。在采用信用证方式预付货款时，通常采用光票信用证。,2019/12/14,二、不可撤销信用证和可撤销信用证,1.不可撤销信用证（IrrevocableCredit）是指开证行一经开出并经通知银行或转递银行通知或转递受益人后，开证银行便承担了按照信用证条款履行付款的义务。在信用证有效期内，除非得到受益人和有关当事人（如议付银行、保兑银行等）同意，开证行不得片面撤销或修改信用证的条款。不可撤销信用证收款的安全性较高，因而广受出口人欢迎。只要出口人严格遵守信用证规定履行义务，就可以按时收到货款。,2019/12/14,不可撤销信用证,UCP400，L/C未说明是可撤销的UCP500，L/C未说明是不可撤销的UCP600，不管如何就是不可撤销的,2019/12/14,2.可撤销信用证（RevocableCredit）是指开证行对其所开出的、在有效期内可以不经过受益人和其他当事人同意，也可在不必事先通知受益人的情况下，有权随时做出修改或撤销的信用证。凡使用这种信用证，也应在证上注明“可撤销”（Revocable）的字样，或载有开证行有权随时修改或撤销的文句。因这种信用证对出口人不利，所以出口人一般不接受这种信用证。需要指出的是，只要可撤销信用证被受益人利用在先，开证行的撤销或修改在后，则该撤销或修改就不能发生效力。,2019/12/14,三、保兑信用证和不保兑信用证,1.保兑信用证（ConfirmedCredit）是指开证行开出的信用证由另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款责任。2.不保兑信用证（UnconfirmedCredit）是指未经另一家银行加以保兑的信用证。当开证行银行信誉好而且成交额不大时，一般使用不保兑信用证。,2019/12/14,四、即期信用证、远期信用证和议付信用证,1.即期信用证（CreditAvailablebyPaymentatSight）也称为即期付款信用证，是受益人根据信用证的规定，可凭即期跟单汇票或仅凭单据收取货款的信用证。2.远期信用证（UsanceCredit）即远期付款信用证，是指开证行或其指定付款行收到受益人交来的远期汇票后，并不立即付款，而是先行承兑，俟汇票到期再行付款的信用证。3.议付信用证。议付信用证（NegotiationL/C）是指开证行允许受益人向某一指定银行或任何银行交单议付的信用证。,2019/12/14,五、可转让信用证与不可能转让信用证,1.可转让信用证（TransferableCredit）是开证行授权被委托付款、承兑的银行，或议付银行在受益人提出申请后，可以将信用证的全部或部分转让给一个或数个第三方使用的信用证。这里的第三方，被称为第二受益人。可转让信用证中，一般会明确注明类似词句：“本信用证可以转让”（Thiscreditistransferable）。2.不可转让信用证（Non-transferableCredit）是指受益人不能将信用证权利转让给第三者的信用证。凡可转让信用证，必须注明“可转让”（Transferable）字样，如未注明，则被视为不可转让信用证。,2019/12/14,六、循环信用证,循环信用证按运用的方式分为按时间循环和按金额循环两种。循环信用证（RevolvingCredit）是指信用证的金额被受益人全部或部分使用后，仍可以恢复到原金额，并可以再次使用的信用证。它与一般信用证的不同之处在于，一般信用证内的金额使用完毕后，信用证即告失效，而循环信用证可以多次循环使用，直至规定的循环次数、规定的总金额或规定的时间期满为止。,2019/12/14,循环信用证（revolvingL/C）自动循环（automaticrevolving）半自动循环（semi-automaticrevolving）非自动循环（non-automaticrevolving）,循环信用证,受益人在一定时间内利用规定金额后能够重新恢复信用证原金额并再度使用，周而复始，直到达到该证规定次数或累计总金额用完为止的信用证。,受益人在规定时期内装运货物议付后，毋需等开证行通知即可自动恢复到原金额再度使用的循环信用证。,受益人在规定时期内装运货物议付后，在若干天内开证行未提出不能恢复原金额的通知，即可自动恢复到原金额再度使用的循环信用证。,受益人在规定时期内装运货物议付后，须开证行通知，才可恢复到原金额再度使用的循环信用证。,2019/12/14,七、对背信用证,对背信用证（BacktoBackCredit）又称背对背信用证或从属信用证（Subsidiary或SecondaryCredit），是适应中间商经营进出口业务的需要而产生的一种信用证。它是指出口人（中间商）收到进口人开来的信用证后，要求该证的通知行或其他银行以原证为基础，另开一张内容近似的新证给另一受益人（实际供货人）。这另开的新证就是对背信用证。,2019/12/14,对背信用证,第一受益人,第二受益人,买卖合同,2019/12/14,八、对开信用证,对开信用证（ReciprocalCredit）是买卖双方各自开立的以对方为受益人的信用证。对开信用证多用于易货贸易和加工贸易。它的特点是：第一张信用证的开证人就是第二张信用证的受益人，而第一张信用证的受益人就是第二张信用证的开证人；根据贸易方式的不同，两张信用证的金额可以相等或有一定差别；两张信用证可以同时生效，也可以分别生效。,2019/12/14,对开信用证,对开信用证（reciprocalL/C）也称回头信用证主要用于易货交易和来料来件加工装配业务：进口原料和配件远期信用证；（第一张）出口成品即期信用证；（第二张）第一张：受益人、开证人、开证行和通知行第二张：开证人、受益人、通知行和开证行,2019/12/14,对开信用证,2019/12/14,信用证业务中的风险,进口方的风险：假单据、单货不符出口方的风险：L/C中设有陷阱条款开证行的风险：买卖双方勾结或买方单独行骗，编造虚假交易，伪造单据,2019/12/14,第四节信用证诈骗种类,根据欺诈行为主体不同，可分为：一、受益人自谋的信用证欺诈二、开证申请人自谋的信用证欺诈三、受益人和船东共谋的信用证欺诈四、开证申请人和受益人共谋的信用证欺诈五、开证申请人与开证行共谋的信用证欺诈,主菜单,2019/12/14,案例回放与分析,一般而言，这种小的问题是不应当造成拒付这样严重的后果的。那么到底是怎么回事呢？于是S公司就联系在国外的代理商作进一步调查。结果代理商发现问题的关键在进口商H公司身上。由于市场行情转变，H公司不想再进口这批服装，就想办法取消订单。当开证行看出这个微小不符点的时候，就按照惯例征求进口商H公司的意见，后者坚决要求拒付，因此开证行才对单据拒付。了解到这一背景之后，我方的寄单行就据理力争，认为在开来的信用证上面并没有明确指出要求在生产厂家的厂长和车间主任签名前面加上职务。现在出现这种情况，只是由于双方对这种品质证明书签名的理解不同，并不构成单据不符，更不应当成为对方拒付的理由。我方希望开证行以自己的信誉为重，灵活掌握尺度，妥善处理这一纠纷。,2019/12/14,经过反复交涉，国外的开证行终于承认我方银行的观点，由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书上面的这一点不足并不能构成单证不符点，自然也不能因此拒付。见此情景，我方的银行主动表示只要开证行同意付款，自己愿意放弃由于付款耽搁而导致的利息损失。S公司虽然损失了少量的利息收入，但是顺利地收回了货款，应当说在我方银行的积极努力下最后的结果还是令人满意的。从此案中我们看到，信用证条款的理解和掌握是安全收汇的重要保证，也是进出口交易的核心内容。,2019/12/14,篇末点述,信用证支付方式是当今国际贸易中最常用的结算方式，它以银行信用为基础，使买卖双方的权利和义务都能得到保证。但信用证业务涉及的当事人多、手续烦琐、关系复杂，对每个环节、每种单据都有较高的要求，因而操作中必须严格执行国际商会的跟单信用证统一惯例（UCD600）的有关规定，做到“单证一致，单单一致”。同时，要根据不同的贸易方式和购销意图灵活运用不同方式的信用证，发挥信用证的作用，提高市场份额和对外贸易效益。,2019/12/14,相关专业词汇,LetterofCredit,L/C信用证Applicant开证申请人IssuingBank开证行AdvisingBank通知行Beneficiary受益人NegotiatingBank议付行PayingBank付款行DocumentaryCredit跟单信用证CleanCredit光票信用证RevocableLetterofCredit可撤销信用证IrrevocableLetterofCredit不可撤销信用证UnconfirmedL/C不保兑信用证UsanceL/C远期信用证TransferableL/C可转让信用证Non-transferableL/C不可转让信用证RevolvingL/C循环信用证UCP跟单信用证统一惯例ISBP关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务,2019/12/14,课后训练,一、思考题1.信用证支付方式有何特点？在实际业务中对这些特点应如何理解和应用？2.信用证方式对进出口双方的好处有哪些？3.信用证有哪些基本内容？4.简要说明信用证支付的一般程序。5.说明下列不同种类信用证的特点和应用注意事项：不可撤销信用证、可转让信用证、保兑信用证、对背信用证、对开信用证、预支信用证。6.在信用证方式下，出口人（信用证上的受益人）、进口人（信用证上的开证人）和银行都会遇到哪些风险？如何加以防范？,2019/12/14,二、案例（进口风险）,国内A公司与外商签定了一笔进口钢材的合同，货物价值为504万美元，合同规定以信用证方式结算。A公司依约对外开出信用证后，在信用证装期内，外商发来传真称货物已如期装运。不久开证行即收到议付行转来的全套单据，提单表明货物于某东欧港口装运，在西欧某港口转运至国内港口。单据经审核无不符点，开证行对外承兑。,2019/12/14,案例（续）,A公司坐等一个多月，货物依然未到，深感蹊跷，遂向伦敦海事局进行查询，反馈回来的消息是：在所述的装船日未有属名船只在装运港装运钢材。此时信用证项下单据已经开证行承兑，且据议付行反馈回的信息，该行已买断票据，将融资款支付给了受益人。开证行被迫在承兑到期日对外付款，A公司损失惨重。,2019/12/14,案例分析,这是一起典型的以伪造单据进行的信用证诈骗。1核实提单的真实性，尤其是进口一些大宗商品。首先无论是在签定合同还是开立信用证时，均要求客户在装船之后一定时间（如24小时）内发送装船通知，列明提单号码、装卸港、装船日期、货名、装运数量等内容，以便通过相应机构查询船踪，确定提单内容的真实性。一旦查得提单有诈，即可认真审单以合理拒付。即使单据不存在不符点，也可寻求司法救济。,2019/12/14,案例分析（续）,2规范好商品检验条款。开证申请人在信用证项下付款赎单的特点要求，在合同签定和申请出具信用证时要规范好进口货物的检验条款，如在信用证中要求客户提交独立机构出具的检验证书。如此可避免货物未装船或装船货物的质量问题。,2019/12/14,案例（出口风险）,某市中国银行分行收到新加坡某银行电开信用证一份，金额为100万美元，购花岗岩石块，目的港为巴基斯坦卡拉奇，证中有下述条款：（1）检验证书于货物装运前开立并由开证申请人授权的签字人签字，该签字必须由开证行检验；（2）货物只能待开证申请人指定船只并