（民商法学专业论文）论公司僵局的司法救济.pdf

硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 中文摘要 公司作为现代企业的一种形式，已经成为市场经济条件下最重要、最活跃的经 营主体，随着市场经济的不断发展，公司在运营实践中不可避免地出现了公司僵局。 由于打破公司僵局的救济方式较为单，导致越来越多的有关公司僵局的纠纷被诉 至法院。本文的研究视角聚焦于有限责任公司中存在的公司僵局问题以及对司法救 济的探讨。由于有限责任公司“人合性”的特点及股东会、董事会及监事会的表决 方式及决策程序导致了它容易陷入公司僵局状念。有限责任公司由于股东、董事之 间失去信任，公司的人合性丧失，导致公司无法正常决策而陷入僵局。有限责任公 司资金的联合和股东问的信任是公司两个不可或缺的信用基础。一旦股东之间或董 事之问产生分歧和冲突，导致相互之间信任消失，合作关系遭到破坏，就会出现公 司运行的障碍，甚至使得公司的决策机制完全失灵；又由于在这类公司中股东的股 权转让的程序较为严格，同时缺乏公开的外部股权收购市场，这种情况下股东缺乏 正常的退出公司机制，股东或董事之问由于利益的冲突而使公司陷于僵局，僵局情 况的持续使公司陷入瘫痪状态。因此，研究公司僵局问题，寻找破解公司僵局的路 径，具有重要的现实意义。本文研究公司僵局的司法救济问题，试图对我国公司 法解决公司僵局的有关规定进行解释和完善。在研究方法上，本文主要运用了比 较研究和法律解释的研究方法。 本文除了引言和结语外，共分为三章：引言部分简单地回顾公司产生的历史及 其流变。然后将研究的视角聚焦于股东承担有限责任的公司，简单分析有限责任公 司的利弊，针对有限责任公司具有人合性兼资合性的封闭性特征，为引入公司僵局 问题的探讨作铺挚。文章的第一部分论述了公司僵局的基本理论问题。明确了公司 僵局是导致公司经营不能正常进行的一种僵持状念，其产生的环境是有限责任公 司。该部分介绍了公司僵局的概念、特征以及表现形式。第二部分进行了公司僵局 司法救济的理论探讨，介绍了美国司法介入公司僵局的救济途径；以及我国公司僵 局司法救济的现状。第三部分主要介绍了我国解决公司僵局的救济措施及我国应完 善公司僵局的救济途径。 关键词：公司僵局司法救济有限责任公司 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s a b s t r a c t a so n ef o r mo fm o d e r ne n t e r p r i s e s ，c o r p o r a t i o nh a sb e c o m et h em o s ti m p o r t a n ta n dd y n a m i c m a i nb o d yi nm a r k e t o r i e n t e de c o n o m y w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h ee c o n o m y , t h e r ea r ec o r p o r a t i o n d e a d l o c k so c c u r r i n gi nt h em a n a g e m e n t sa n do p e r a t i o n so ft h ec o r p o r a t i o n t h a tm o r ea n dm o r e l a w s u i t sa r eb r o u g h tt ot h ec o u r tb e c a u s eo ft h es i n g l er e m e d i e sa b o u tb r e a kt h ec o r p o r a t i o nd e a d l o c k t h i sa r t i c l ew i l lf o c u si t sr e s e a r c hp e r s p e c t i v eo nt h ep r o b l e m so fc o r p o r a t ed e a d l o c k e x i s t e di nt h el i m i t e dl i a b i l i t yc o m p a n ya n dt h ed i s c u s s i o n so ft h e i rj u d i c i a lr e l i e f t h e s p e c i a lc h a r a c t e r i s t i c so f “c o o p e r a t i o n ”o ft h el i m i t e dl i a b i l i t yc o m p a n y , a n dt h ev o t i n ga n d d e c i s i o n - m a k i n gp r o c e s so ft h es h a r e h o l d e r s ，b o a r do fd i r e c t o r sa n ds u p e r v i s o r sa l s o e a s i l yl e a dt oc o r p o r a t i o nd e a d l o c k b e c a u s et h e yl o s st h ec o n f i d e n c eb e t w e e nt h e s h a r e h o l d e r sa n dd i r e c t o r s a n dt h e “c o r p o r a t i o n ”h a sb e e nl o s t i nt h el i m i t e dl i a b i l i t y c o m p a n y , i tl e dt oc o m p a n yd e a d l o c kb e c a u s et h e r eh a sn on o r m a ld e c i s i o n m a k i n g o n c et h e r ea r ec o n f l i c t so fi n t e r e s ta n dd i f f e r e n c e sb e t w e e nt h es h a r e h o l d e r so rd i r e c t o r s ， t h ec o o p e r a t i o nr e l a t i o n sh a v eb e e nd a m a g e d ，t h eo b s t a c l e so c c u r r e di nt h ec o m p a n y o p e r a t i o n s ，e v e ni ft h ed e c i s i o n - m a k i n gs y s t e m so ft h ec o m p a n yf a i l e dc o m p l e t e l y a l s o ， b e c a u s et h es h a r et r a n s f e r r i n gp r o c e d u r e so ft h el i m i t e d l i a b i l i t yc o m p a n ya r es t r i c t ，a n d l a c ko ft h ep u b l i cm a r k e to fs h a r e sa n dw i t h d r a w a ls y s t e m sf r o mt h ec o m p a n yi ft h e s h a r e h o l d e r sw a n t e dt ow i t h d r a w f r o mt h ec o m p a n y , t h ec o n f l i c t sb e t w e e nt h e s h a r e h o l d e r sa n dd i r e c t o r sl e a dt ot h ec o r p o r a t i o nd e a d l o c k s ot h er e s e a r c ho fc o m p a n y d e a d l o c k ，f i n d i n gt h ew a yo fo v e r c o m i n gc o m p a n yd e a d l o c ki so fg r e a tr e a l i s t i c s i g n i f i c a n c e t h i sp a p e rm a i n l yf o c u so nj u d i c i a lr e m e d yf o rc o m p a n yd e a d l o c ka n d a t t e m p tt oe x p l a i na n di m p r o v et h er e l e v a n tr u l e so ft h i sp a r ti n c o m p a n yl a w ”t h e r e s e a r c hm e t h o d so fc o m p a r a t i v es t u d i e sa n dl e g a li n t e r p r e t a t i o na r eu s e di nt h i sp a p e r t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t ot h r e ep a r t s ，t h ef i r s tp a r td i s c u s st h eb a s i ct h e o r yo f c o m p a n yd e a d l o c k ，d e f i n i n gc o m p a n yd e a d l o c ka ss t a l e m a t el e a dt oa b n o r m a lo p e r a t i o n a n do c c u r r e do n l yi nl i m i t e dl i a b i l i t yc o m p a n y b e s i d e st h ei n t r o d u c t i o na n dc o n c l u s i o n ，t h e a r t i c l ei sd i v i d e di n t ot h r e ep a r t s i nt h ef i r s tp a r t ，i ti n t r o d u c e st h ec o n c e p t ，t r a i ta n ds e v e r a l m a n i f e s t a t i o n so fc o m p a n yd e a d l o c k t h es e c o n dp a r ti st h e o r e t i c a le x p l o r a t i o no nt h ej u d i c i a l r e l i e fo fc o r p o r a t ed e a d l o c k t h ef i r s tp a r ti n t r o d u c et h ej u d i c i a li n t e r v e n er e m e d i e so fc o r p o r a t i o n d e a d l o c ki na m e r i c a ，a n dt h ep r e s e n ts i t u a t i o ni no u rc o u n t r y t h et h i r dp a r tm a i n l ya n a l y z et h e 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s j u d i c i a li n t e r v e n er e m e d i e sf o rc o m p a n yd e a d l o c ki no u rc o u n t r yi na c c o r d a n c ew i t h c o m p a n yl a w , a n de x p l o r es e v e r a lj u d i c i a lr e m e d i e si no r d e rt ob e t t e r i n gt h ej u d i c i a l r e m e d ys y s t e m so fc o r p o r a t i o nd e a d l o c ki no u rc o u n t r y k e yw o r d s ：c o r p o r a t i o nd e a d l o c k j u d i c i a l r e m e d y l i m i t e d l i a b i l i t y c o m p a n y 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 华中师范大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，独立进行研究工作 所取得的研究成果。除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在 文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人承担。 作者签名： 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权华中师范大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进 行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。同意华中 师范大学可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。 作者签名：谚南芝蚤 导师签名： 允许北京万方数据电子出版社出版的中国学位论文全文数据库将本人论文 以电子、网络、镜像及其他数字媒体形式公丌出版。 作者弛：鹭档 本人已经认真阅读“c a l i s 高校学位论文全文数据库发布章程 ，同意将本人的 学位论文提交“c a l i s 高校学位论文全文数据库”中全文发布，并可按“章程”中的 规定享受相关权益。回童论塞握童蜃进卮；旦圭生；旦= 生；旦三生蕴鱼! 作者签名：罩南彩 日期：2 a t ，年夕月弓口日 导师签名： 日期：年月 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 引言 公司作为当代最重要的市场经济活动主体，对推动社会经济发展具有重大作 用。公司分为有限责任公司和股份有限公司，由于股份有限公司与有限责任公司在 公司治理结构上存在较大差异，本文将讨论范围仅限定于有限责任公司的僵局问 题。 有限责任公司一般是由亲密的朋友或家庭成员组成，因此，有限责任公司具有 资合性和人合性的特点。当公司设立之初，股东之i n j 彼此信任、关系良好，这使他 们对将来发生冲突的风险视而不见。在合作之初他们相互合作到后柬转变为激烈的 冲突最终导致公司僵局。本文的研究目的是根据公司僵局的基本理论以及借鉴国外 解决公司僵局的方法及手段，进一步探求我国公司僵局的解决方式。 公司僵局通常是指“公司决策过程中的僵局”。它通常有两种情况，首先，公 司的股东可能会分裂成两个集团，以至于他们无法选举出董事，结果产生僵局。第 二，董事本身之间的不和可能导致董事会决议无法有效地实施。僵局对公司而言是 十分有害的，因为它阻止了股东重要权利的行使。公司法支持股东对公司享有生产 经营决策权。但僵局的结果是股东或董事决策过程的崩溃，因此，股东无法基于他 们的所有权而获得投资回报。由于公司僵局使企业无法运转下去，在公司起步较早 的英美等国家对公司僵局的研究也起步较早，美国已将公司僵局的概念引入了公司 立法的领域，如美国律师协会公司委员会制定的示范公司法修订本己将公司僵 局的概念予以诠释。很多州将司法介入公司僵局及僵局的解决方法和手段以州立法 形式颁布实施。由于股东之间的冲突最终可能导致僵局，这给陷入僵局的公司和公 司立法带来挑战。由于僵局公司不再能有效运转，很多州立法规定法院有特别授权， 当遇到股东或董事僵局时法院可以下令采取以下补救手段中的任何一种，包括：公 司内部的救济手段，如一个股东购买另一股东的股权，公司高管人员或董事的解聘， 或对争议事项进行审计等。通过公司外部派遣第三方所采取的救济方式，如法院依 授权向出现僵局的公司委派临时董事以打破僵局，或委派临时管理人或接管人，或 采用调停、仲裁或调停仲裁这些救济手段，其的目的是期望维持公司的币常持 续运转，如公司却已无法继续经营，法院可最终解散公司以解决僵局。 我国于2 0 0 6 年1 月1 开施行的公司法第1 8 3 条规定了司法解散公司的制 度，首先从立法上确认了公司僵局及解决途径。但由于我国对于公司僵局的研究仅 限于初级阶段，公司法规定的僵局救济方式相对较为简单、笼统、可操作性不 强，无法解决实践中出现的各种僵局纠纷。 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 近年来，对于公司僵局司法救济的问题已经越来越得到重视。本文在进一步分 析我国关于司法介入公司僵局的救济措施的立法依据，提出拓宽思路，并进一步完 善解决僵局的救济途径，并对打破公司僵局的其他救济措施进行评析。 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 一、公司僵局概述 ( 一) 公司僵局的概念 1 公司僵局最仞是英美法上的一个概念。美国公司法学者汉密尔顿教授认为，公 司僵局是指“能有效阻止公司采取行动的控制安排。”麦尔廉韦伯斯特法律 词典则将其界定为“多因股东间或公司管理人员之间的利益冲突和矛盾导致公司 的有效运行机制失灵，股东会或董事会因对方的拒绝参会而无法有效召集，任何一 方的提议都不被对方接受和认可，即使能够举行会议也无法通过任何议案，公司的 一切事务处于一种瘫痪状态”。2 所谓公司僵局，是指公司因股东或董事会人员、公司高级管理人员之问的利 益冲突和矛盾，一切决策和管理机制均陷入瘫痪，股东会或董事会甚至监事会等机 构由于相关人员或机构的拒绝参加而无法召集，任一方的提议都不被其他方接受或 认可，或者即使能够举行会议，也因各方成员持有不同的见解，而无法通过任何决 议的一种状态。公司僵局实质上由于公司股东或董事的利益冲突，从而公司股东之 问的合作关系终止，造成股东会或董事会在一段时期内无法就包括公司经营决策在 内的重大事项有效通过决议而引发公司治理陷入停滞和瘫痪的事实状态。股东无法 通过公司内部机制解决现存的争议，因此也无法实现投资回报的目的。我们这罩讨 论的公司僵局一般指有限责任公司的僵局。有限责任公司由于股东人数较少且股东 之间的关系密切，股东制订公司章程并在章程中明确了公司管理权如何分配。股东 通过兼任董事或高级管理人员等方式直接参与公司的生产经营管理事务。如果部分 股东排斥其他股东参与公司事务，股东之间也容易导致僵局产生。 ( 二) 公司僵局的特征 对公司僵局的法律特征进行概括和研究，能够帮助我们进一步从本质上认识公 司僵局，概括起来，公司僵局有以下几个主要特征： 1 、公司僵局主体之间的对抗性 公司僵局的主体是指公司中相互对立的股东或董事，一般而言分为两方，当一 s e e b r a n a g a r n e r , e d i t o r - i n c h i e f , b l a c k l a w d i c t i o n a r y , s t p a u l ，m i n n ，w e s t g r o u p ，i9 9 9 ，p 4 0 4 2m e r r i a m w e b s t e r sd i c t i o n a r yo f l a w p u b l i s h e du n d e rl i c e n s ew i t hm e r r i a m - w e b s t e r i n c o r p o r a t e d s p r i n gl a n d ， m a s s ，1 9 6 6 ，p 1 2 2 3 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 方提出决策或动议，另一方由于与其对立而反对一方提出的决策或动议，两方之间 具有对抗性。公司僵局中实际上不存在中立方，因为“中立的效果同反对一样，都 可能导致形成不了有效的决议或者执行机制断层，因此，中立者实际上成为僵局主 动方的一员”。由于两方对立，将导致公司无法形成有效决议，股东或董事因为对 抗而无法有效行使职权，公司无法正常运行。僵局主体之间的对抗性是公司僵局的 首要特征。 2 、公司僵持状态的严重性和持续性 严重性是指公司僵局导致公司决策断层或者有效的执行机制被人为阻断，公司 不能- f 常运转甚至停滞，严重威胁到了公司的生存与发展。持续性是指主观上双方 都知道在对抗，客观上持续一段足以影响公司运作效率的时问。严重性与持续性使 公司僵局与一般的异议与纠纷区分开来。一般来讲，个别事项在股东会或董事会不 能获得多数通过是f 常现象，但公司僵持状态则是恶性的，股东或董事之问不把否 决权的行使建立在理性的基础之上，其对抗完全是感情用事，就连会议召集本身都 存在障碍，股东相互之i b j 无法见面，个别极端的甚至发展实施犯罪行为，僵持状态 持续下去将影响公司的币常运作，甚至导致公司停产停业。 3 、僵局行为本身不具有违法性 僵局行为本身既不违法，也没有违反公司章程或合同的约定。如僵局主动方的 行为违反了法律法规的规定，则被动方完全可以通过依法追究主动方的相应法律责 任来打破僵局。但正是由于僵局主动方行为的合法性，其在议事规则或表决过程中 依公司法及公司章程的相关规定行使其相应的职权而造成了公司僵局，即使通 过司法介入公司僵局在实际操作中难以实现。因为当事人依法行使职权，没有违反 法律、法规的规定。如主动方通过行使其职权造成了公司僵局，被动方则难以依靠 自身的力量或公司的现有运作机制来打破僵局状态。 4 、僵局形态的复杂性和难预见性 一般来讲，在设立公司时公司股东并没有预料到会产生公司僵局的，由于公司 经营的复杂性，在经营管理过程中实际出现的不确定性因素较多，股东们无法事先 预料僵局的产生，也不可能将僵局各种情形都可以提前采取措施以避免僵局的出 现，僵局形态具有复杂性及难预见性。 4 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s ( 三) 公司僵局形成的原因 l 、公司治理制度与有限责任公司的人合特性的冲突 般而言，公司僵局主要存在于有限责任公司中，特别是股东人数较少或公司 规模较小的有限责任公司。有限责任公司的特点是人合性与资合性相结合，所谓人 合性，股东之间的信任是公司存在、发展的基础。当股东或董事之间对公司的发展 方向、经营理念以及各股东的风险承受能力不同而可能导致股东间关系恶化，股东 之间的相互信任已不存在，合作的基础丧失，公司的人合性不再具备，最终可能导 致公司僵局的形成。同时，由于股东或董事个人的道德风险也可能造成公司僵局。 2 、股东或董事之间失去信任、发生利益冲突，公司章程规定的股东会和董事 会的议事规则和表决制度导致公司僵局容易产生 公司法规定，股东会、董事会和监事会通过任何决议都需要至少代表半数 以上的表决权或人数的同意，对于公司增加或减少注册资本、分立、合并、解散或 变更公司形式以及修改公司章程等特别重大事项须经代表三分之二以上的表决权 的股东通过，有些股东较少的公司章程舰定了股东会决议须全体股东一致通过方可 作出决议。对于董事会决议，有的公司章程规定四分之三以上董事通过甚至全体董 事一致同意董事会决议爿能通过。对于股权相等、董事人数相等的公司，若股东或 董事之间发生利益冲突，则股东会或董事会将因未达到二分之一或三分之二以上表 决权或董事人数未超过半数而无法通过有效的股东会或董事会决议。即使各个股东 的股权不相等，但如果公司章程规定，股东会或董事会须经全体股东或全体董事一 致同意方可形成有效决议时，则公司即使小股东或其中某一位董事不同意，导致任 方无法形成公司法及公司章程规定的表决多数，也无法形成有效的股东会或董事 会决议。如果这种情形持续下去，则公司将陷入僵局。公司僵局的实质是股东或董 事之间的利益冲突导致在一段时间内就公司生产经营等重大事项，公司股东会和 或董事会无法形成有效决议，公司的生产经营处于瘫痪状态。 3 、有限责任公司资本维持和资本不变原则导致股东退出公司受到限制 一般来讲，股东退出公司的方式有三种：第一，转让股权；第二，公司减资： 第三，解散公司。首先，有限责任公司股权转让受到限制易使公司陷入僵局。有限 责任公司为资合公司，这决定了公司须维持资本不变。公司法规定，公司成立 后，股东不得抽逃出资。因此，由于注册资本不得抽回，当股东之问出现矛盾一方 股东不愿再持有公司股权时，股东首先选择以转让股权的方式退出公司。但有限责 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 任公司的建立是以股东间的信任为基础，具有一定的人合性，股东之间的相互信任 和相对稳定对公司有着至关重要的作用，股权转让可能会打破这种人合性，因此， 公司法对股权转让规定了限制条件，公司法规定，有限责任公司的股东之 间可以相互转让其全部或部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股 东过半数同意。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的 股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股 东享有优先购买权。公司法为有限责任公司股权转让提供了两种途径，一种是 自由向公司其他股东转让。一种是经其他股东同意，向第三人转让股权。但有限责 任公司具有较强的人合性，且股权转让缺乏公丌市场。因此在实践中，如其他股东 不愿意配合，股东向第三方转让股权存在一些障碍。因此，股东的股权向其他股东 转让较为容易，但基于股东之间相互对立公司处于僵局时，股权内部转让很难实现。 这就导致公司僵局不能通过转让股权得到解决，使公司的僵局处于持续状态。 如股东欲通过减资达到收回出资退出公司的目的，必须有其他股东的配合方能 实现。根据公司法规定，公司减少注册资本需经代表三分之二以上表决权的股 东通过。如公司章程规定必须经全体股东同意，如只有一个股东不同意，公司也无 法减资。因此，在股东之间发生对立的情况下，股东通过公司减资达到退出公司的 目的更不容易实现，公司仍会导致僵局。 如股东通过解散公司来实现退出公司的目的，公司法第1 8 3 条对解散公司 作出了规定，公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失， 通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请 求人民法院解散公司。该方式也是司法介入的方式之一。但通过司法介入解决股东 退出公司的问题。 4 、我国公司僵局形成的特殊性原因 ( 1 ) 我国公司章程对僵局的出现缺乏预先防范规定 英美法系国家很多公司章程制定预先计划来尽可能避免僵局或依据公司章程 可以应对僵局。而我国在制定公司章程时，大都抄袭法律规定或公司登记机关备置 的章程格式，一旦公司产生僵局，股东几乎无法依据公司章程解决僵局。由于公司 章程缺乏对僵局的预先防范和解决办法，无法有效地预防僵局，僵局出现后也无法 依据章程解决僵局。 ( 2 ) 股东素质参差不齐 我国公司的股东素质参差不齐，在公司经营管理过程中往往会因为管理理念、 管理能力等的差异，彼此之问容易发生矛盾和冲突，导致公司陷入僵局。 6 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s ( 四) 公司僵局的主要类型 1 董事会僵局和股东会僵局 这是按照形成僵局的公司机关不同所作的分类。股东会僵局是指股东会无法召 开会议或股东在表决中陷入僵局，无法形成股东会决议。股东主要通过股东会议参 与公司决策，表现为股东通过投票决定相关审议事项并作出决议，如果股东会无法 召丌或无法形成决议将产生僵局。根据公司法和公司章程的规定，股东会审议 的事项通常为对公司经营具有重大意义，因此，其在表决决定公司各项重大事务时 都有可能陷入僵局，特别是重要人事安排事项，如董事、监事、经理、财务负责人 等。因为只要股东之间存在内部冲突，股东就有可能对任何提交股东会议表决的事 项形成对立，因此无法形成决议。董事会僵局是指董事会会议无法召丌或董事会在 公司事务管理中无法形成董事会决议而陷入表决僵局的情况。董事参与公司的决策 也是通过召开董事会及董事会的表决机制，董事会无法召集或，形不成董事会决议， 股东会决议无法落实，特别是关于公司经营方面的人财物等事项得不到落实和执 行。在通常情况下，如果股东陷入僵局，公司还可以继续运作，但董事会出现僵局 就可能使公司的运营陷入停滞与瘫痪。 2 表决权均等造成的僵局和否决权造成的僵局 表决权均等僵局是指发生冲突的股东双方j l 】有的表决权相等或董事人数相等， 双方产生冲突就必然出现决议不能争取到过半数表决同意或过半数的董事通过，由 于不能达到过半数同意或过半数的董事通过而无法形成决议，从而使公司陷入僵 局。否决权僵局是指，如果对立一方股东持有行使否决权需要的票数或董事人数， 其可能利用自己的否决权阻止决议的通过，从而使公司陷入僵局。公司法规定， 公司中重大事项为特别决议事项如公司增资、减资、合并、分立、变更形式等，对 特别决议事项表决须由持有三分之二以上表决权的股东同意方可通过，且有些有限 责任公司小股东在公司设立之初为保护自己的权益往往在公司章程中事先约定对 某些重大事项拥有否决权，这种情况下，即使反对方持有公司的股权比例远低于百 分之五十，仍然可能造成公司僵局。 3 对公司的经营意见产生分歧形成的僵局和股东、董事或高级管理人员之间个 人关系变化导致的僵局 对公司的经营意见产生分歧形成的僵局是指股东或董事对公司的业务方向、发 展策略、风险承受等公司的重大经营事项意见产生分歧以及公司经营理念的不同而 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 产生僵局。如双方通过协商，意见达成一致，僵局有可能在公司内部自行化解。但 如股东之间个人关系恶化，公司自成立时的相互信任变为相互排斥，因此，公司人 合性丧失。这种人合性的丧失导致股东之间不再合作，因此也容易形成僵局，且这 种僵局是很难在公司内部化解的。这种情况下，股东为了自身利益往往通过司法救 济的方式来打破僵局。董事之间关系恶化也会导致僵局的产生，因为，董事关系恶 化可能导致董事会无法召集或藿事会决议事项因无法达到过半数董事同意而不能 形成董事会决议，造成僵局的形成。还有，由于公司对高管人员授权过大，公司的 高管人员不执行股东会决议和董事会决议，而公司对高管人员又缺乏制约机制，也 容易造成公司僵局。此外，僵局还有其他特殊情形，如公司各个股东出资相差较大， 出资较多的大股东主要负责公司的经营管理，当大股东退出公司的管理，而小股东 又不愿参与公司的管理或不熟悉经营管理，或公司章程规定小股东不得参与公司的 经营管理，股权转让又无法实现等情形也使公司陷入僵局。 我国现行公司法对公司僵局的定义未作明确规定，但就公司僵局的解决办 法作了原则性的规定，公司法第一百八十三条规定：“公司经营管理发生严重困 难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全 部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。”。僵局的实质 是股东之间的合作关系由于股东或董事之间的矛盾而终止，或公司管理事务遇到根 本障碍，无法通过公司内部机制解决相关争议，或者难以实现公司目的。该规定赋 予了持公司表决权百分之十以上的股东在公司经营管理发生严重困难时，可向人民 法院提起诉讼请求解散公司的权利。 ( 五) 公司僵局所造成的危害 1 、公司无法开展正常的生产经营 一般来讲，根据公司法的规定，公司应设置股东会、董事会( 或执行董事) 、 监事会( 或监事) 及经理层。之所以要求公司具有完善的法人治理结构，通过公司 权力机构、决策机构、监督机构及公司经营管理机构的分工与合作，各个机构相互 制衡，公司因此得以规范和高效运作。根据公司法规定，公司股东及董事是通 过召开股东会、董事会行使职权，公司的正常运行是通过股东会、董事会有效行使 职权以及公司的经营管理机构执行股东会、董事会决议而实现的。有限责任公司具 有资合性和人合性的特点，且股东人数在5 0 人以下，人数较少，股东之f 日j 基于相 互信任而合作，因此股东之间的相互信任尤其重要，如股东之间相互矛盾而产生对 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 立，股东不再合作，因此可能导致公司僵局的出现。僵局将可能导致公司的经营决 策无法f 常进行，生产经营陷于瘫痪和混乱，财产被损耗掉或者流失了。 2 、股东预期的投资目的难以实现 股东向公司投资后，股东因投资而享有自益权和共益权。如公司能够进行讵常 的生产经营活动，方可能墩得利涧，股东因此而享有投资带来的收益。因此，股东 的取得收益的权利需要以公司正常的生产经营活动为前提方能实现。但如股东之问 矛盾和对立，股东不再合作，导致公司僵局的产生。公司僵局形成以后，公司股东 会、董事会对公司的生产经营事项无法作出有效决议，甚至公司无法召丌股东会或 董事会，即使作出有效决议但如公司的经营管理机构不执行有效的股东会或董事会 决议，公司的经营限于停滞或瘫痪状念，股东也无法取得投资收益，股东投资目的 无法实现。股东会由于无法作出有效的可供执行的决议，甚至无法召丌股东会，股 东无法通过股东会行使其职权，股东对公司重大决策享有表决权以及选择管理者的 权利形同虚设，公司抛弃了股东。由于股东之问己丧失信任与合作，控制公司的股 东往往会侵害小股东的利益。 3 、公司僵局对公司员工的损害 由于公司的运行将产生成本，如公司运行顺利，可以节约运行成本，但公司发 生僵局时，任何决议都无法顺利通过甚至不能通过，公司处于停滞甚至瘫痪状态， 效率低下，公司资产维持原状，无法对不断变化的市场作出反映，因此无法从市场 中获得收益，甚至由于公司不能丌展f 常的业务活动，交易成本将会增加，而低下 的公司运作效率进一步导致公司经营的效益下降。公司经营效益下降甚至亏损，公 司员工的利益也将受损，公司可能会通过降低工资或裁员的方式减少成本支出，股 东甚至以解散公司的方式挽回自己的损失。 4 、公司僵局对债权人的损害 公司僵局形成后，股东之间相互对立，公司无法丌展f 常的经营活动，这种僵 局不仅损害了股东的利益，也损害了公司员工及公司债权人等其他相关人员的利 益，一个公司经营的好坏直接影响着股东的收益以及公司员工的待遇。因为，公司 僵局形成后，生产经营停滞甚至限于瘫痪，公司的合同等不再履行，公司经营利益 将受损害，当公司因陷入僵局而被解散时，此时公司可能因严重亏损而资不抵债， 债权人的债权将难以收回，这样，债权人的利益将受到损害。从社会层面来看，公 司不仅是以盈利为目的的生产单位，还承担一定的社会责任，公司作为生产单位为 9 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 社会提供产品和服务，如公司陷入僵局，市场将失去充裕的供给，也会直接损害消 费者和整个社会的利益。 ( 六) 司法介入公司僵局的必要性 公司僵局是股东或董事之间冲突导致彼此失去了信任，各方已不再能够继续合 作下去。根据公司法规定，有限责任公司股东会决议或董事会决议等必须以多 数票通过，如股东会或董事会决议无法达到多数票，也就无法形成决议，公司这种 决策机制失灵的状态如持续下去，公司有可能陷入僵局。当股东或董事通过自身的 努力无法打破僵局时，司法适当、合理地进行干预，有助于打破僵局，从而使股东、 公司及其他各方利益得以保护。 1 、司法介入是改善公司治理环境的外部保障 司法介入公司内部治理是公司有序运作的外部保障。根掘公司自治原则，公司 的有序运作以及股东或董事或其他方之间利益的冲突与平衡应由公司内部治理结 构所实现的分工与制约机制来完成，即股东、董事、监事等各参与人之f h j 形成相互 制约又各自独立的内部自治和自我调节机制。然而，一旦各参与人之问或内部各机 构之间发生冲突且超出了自我调控范围，公司内部这种自我调节机制就可能发生紊 乱，公司内部决策机制可能无法有效运转，甚至陷于瘫痪。当股东、董事通过自身 的努力无法解决冲突时，就必须设置有效的外部调节机制，以解决公司僵局。因此， 当公司僵局出现时，就需要行政权力介入公司治理，或僵局双方通过行使诉讼权利， 使其在权益受到侵害时，能够通过司法救济打破僵局。由于公司的设立通过股东投 资设立，则公司体现了股东意志自治原则，如以行政权力介入公司治理将破坏股东 的意思自治原则，因此，目前大多数困家包括我国基本上都排斥行政权力介入公司 治理，股东更多地向法院诉讼的方式解决僵局。因为，法院作为独立的第三方，其 有能力和权威去救济私法主体的权利，并为治理结构的有效运作提供法律保障。 2 、司法介入是打破公司僵局的客观需要 首先，股东期待的利益落空。股东设立公司时，享有一种期待权，有权期待公 司的人格及特定的经营特征保持一种持续性，如果公司的人格及特定经营特征发生 变化，导致公司的投资政策、股东之问的信任关系等发生重大变更，股东期待利益 落空，就应赋予股东通过诉讼来对其权利进行救济的必要性。在僵局状态中，通常 存在着一方股东对其他股东事实上的强制和严重的不公平，剥夺了其他股东应享有 1 0 硕士学位论文 m a s t e r st h e s l s 的权利，如果不允许其他股东通过司法来救济，势必给股东带来不公平待遇 其次，司法介入有利于打破公司僵局。公司自我调解机制是有限的，当股东无 法依靠自身的力量打破僵局就已说明了股东自我调解t j t l l l 的局限性，司法机关的独 立地位及法律实施的职责，决定了其可以打破公司僵局，避免公司运作的失效。 第三，司法应适当介入公司僵局。司法应维护社会正义，司法机关有实施救济 的权利和义务。当公司僵局的矛盾无法通过其他方式得以解决，股东的投资权益由 于公司僵局而无法实现，如司法不予适当干预，股东的权利无法得到保障，这也不 符合司法追求的公平和币义。 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 二、打破公司僵局的法律途径 ( 一) 关于美国司法介入公司僵局的救济措施评析 导致僵局最主要的原因就是公司无法决策，一旦公司发生僵局，将给企业带 来巨大的危害，本文第一部分已提及。公司陷入僵局后，如何打破僵局成为本文所 研究的一个课题。本文以美国为例，介绍美国司法介入解决僵局所采取的救济措施。 1 、强制收购股权 当公司两个股东享有同样的权利，包括拥有相同的表决权和公司生产经营管理 权，一旦两个股东之间产生冲突不愿再继续合作时，公司往往就会陷入僵局，股东 根据1 9 8 5 年公司法案向法院提起诉讼解决僵局，其中一个股东应有证据证明另一 股东犯了错，法院还会查明股东方之问的信任和信心已彻底失去。当两个股东或其 委派的董事就公司将来的发展无法达成一致时，公司就会陷入僵局，如果在公司章 程或股东协议中未就公司僵局如何解决达成协议，这种僵局通常伴随着股东之间或 其委派的董事之间彼此失去信任或信心，其中一方股东就此僵局向法院提出诉讼， 法院如强制公司清盘，则股东投资可能无法收回。因此，如一方股东违反了公司章 程或违反了其应向另一方股东承担的义务，在另一方向法院诉讼时，法院将进行干 预。例如，股东方就公司利润和债务的分配或公司将来的业务安排无法达成一致， 法院可能根据股东一方的诉讼请求强制一方收购另一方的股权。法院作出的强制收 购的命令是公平和正义的。股权转让的价格应以丌始起诉的日期或法院确认的其他 时间作为股权评估同期。如股东各方在4 0 同内不能就股权转让的价格达成一致， 法院将确定股权转让价格。如买卖双方未能就付款方式达成一致，法院将对付款方 式作出指令。买方应向卖方支付全部股权受让款或提供足额担保，如买方未能按期 支付股权转让款，法院将命令买方支付全部款项、额外的费用、成本支出及罚息等。 卖方在出售股权并收到股权转让款后，不再对公司享有任何权利，包括担任股东、 董事和公司高管等。法院要求股东一方强制收购另一方股权，这样公司可以存续下 去，而不至于解散公司，股东无法收回出资。 2 、法院任命临时董事 当公司陷入僵局时，其结果是公司决策过程的崩溃，因此，股东无法基于投资 而享有其应获得的全部利益。如公司无法继续运作下去，股东之问无法就解决僵局 达成一致向法院申请裁决时，法院可根据其判断作出相应的决定，法院可要求一方 硕士学位论文 m a s t e r st h e s l 8 股东购买另一方股东股权，另一方股东退出公司。但股东投资公司，相信公司将有 个光明的未来，他们为此倾注自己的心血致力于公司取得成功，因此，股东不愿 意轻易退出公司。法院也可根据其判断作出解赦公司的决定，但解散公司对于股东 而言，其投资可能无法收回。因此，法院也可采取任命第三方担任临时董事的方法 解决公司僵局。临时董事是指由法院指定的中立第三方或其工作人员担任，在股东 或董事无法就决议事项作出决策，公司无法开展i f 常的经营活动时，临时董事行使 表决权以打破僵局，使公司能够作出决策并避免解散公司。公司除股东讵式选举出 的董事外，法院可指定一名临时董事，美国很多州已通过立法形式授权临时董事享 有与正式选举的董事相同的权利、权力和义务。当公司陷入僵局时，临时董事行使 其表决权以支持其中一方的意见，从而打破僵局。临时董事还可以协调冲突各方， 鼓励冲突的股东方通过友好协商友善地解决纠纷。当公司出现冲突时，临时董事成 为公司内部仲裁员，行使表决权以打破僵局，同时，临时董事也在调解中发挥作用 通过促进股东方在董事会会议上沟通，为解决发生争议的问题，临时董事提供新想 法或其他可供选择的方法。临时董事允许股东方继续留在公司并负责公司的经营， 这样，公司的经营不易中断。临时董事的出现也不容易引起债权人或供应商的过度 担心公司的经营情况，因此，对公司产生的不利影向应当是最小的。同时，临时董 事加入公司也可以减少股东方或董事之间的对立情绪，股东或董事都希望临时董事 作为局外人能够从公司最佳利益出发，对公司的决策行使表决权。这样，公司形成 僵局的可能性缩小。待公司完全恢复f 常的生产经营后，法院将撤回临时董事，股 东管理公司的自治权完全恢复。 然而，临时董事补救的办法可能存在原则性的问题。