（法学专业论文）知识产权质押融资法律问题研究.pdf

i n t e l l e c t u a ip r o p e r t yr i g h t sp l e d g e _- 一1一_1一 一 t i n a n c i n gi e g a il s s u e s 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文 的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷 本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采 用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提 供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有 权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以 采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文 的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此 规定。 学位论文作者签名：耳伟葛 沙，2 年r 导师签名：_ 三万弓) 沙晚年s 月2 苫日 月落日 摘要 我国目前正处于创新型国家的创建过程中，2 0 0 6 年1 月，胡锦涛同志提出 了建设创新型国家的宏伟目标。2 0 0 7 年1 0 月1 5 日，胡锦涛同志在十七大报告 中明确提出“实施知识产权战略”。2 0 0 8 年6 月5 日，国务院制定并颁布了国 家知识产权战略纲要。从此，我国的知识产权战略上升为国家战略。在此过程 中，知识经济时代技术创新的主力军是中小创新型企业，而中小创新型企业的发 展需要资金、技术、信息和市场等诸多因素的大力支持，然而融资难是许多中小 科技型企业面临的重要障碍。如何利用知识产权帮助中小科技型企业解决融资难 题是当务之急。知识产权质押融资在我国对于中小科技型企业而言是一种新型的 间接融资手段，某些中小科技型企业拥有知识产权却缺乏资金将其投入生产，尤 其对于一些知识产权基本构成了企业的全部资本的科技型中小企业而言，当他们 没有传统意义上的用来提供担保融资的财物时，用知识产权质押进行融资是较为 有效和理想的资源利用方式，这样既能解决资金难题，提高知识产权的利用率， 也能充分实现这些企业的自身价值，发挥其生力军作用。我国知识产权质押融资 起步较晚，尽管各地政府都积极推动质押融资，主要是商业贷款业务的开展，也 在一些试点性的地区得到推广，但是我国知识产权保护及市场的不健全，相关法 律不完善，造成其在推行方面困难重重，因此，本文结合我国基本国情，研究发 达国家在知识产权质押融资理论和现实中的成功之处，分以下四个章节进行了论 述。 首先，对知识产权质押融资进行概述，包括一些相关概念、知识产权质押的 特殊性、知识产权质押融资的发展历程、利用知识产权进行质押融资的可行性； 其次，分析了我国知识产权质押融资的立法现状和地区现行情况，从中分析 出相关法律上的不足如立法缺陷、登记制度缺陷等，还分析了配套制度存在的问 题如评估机制不健全、变现困难等； 再次，分析了其他国家知识产权质押融资的发展现状，包括美国和日本两个 较为典型的国家，分别从两国的相关立法、交易流程、经验和不足及对我国的启 示几个方面进行论述； 最后，结合分析出的问题和对其他国家的了解给出完善我国知识产权质押融 资制度的建议，主要从法律方面和与之配套的其他制度方面给出了几点建议。 关键词：知识产权，质押，担保，融资 a b s t r a c t t h ep r e s e n te r ao fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t yr i g h t s ，t h ea b i l i t yt ou s e ，t h ec u l t i v a t i o no f i n e r ! l e c t u a lw o r ka n di n t e l l e c t u a lr e s o u r c e s ，a n dc o n f i g u r a t i o nc a p a b i l i t yi sb e c o m i n g c o r ec o m p e t i t i v e n e s si nt h ew o r l di sac o n c e n t r a t e de x p r e s s i o n c h i n ai sc u r r e n t l yi n t h ep r o c e s so fc r e a t i o no fi n n o v a t i o n o r i e n t e dc o u n t r y i n2 0 0 6j a n u a r y ，c o m r a d eh u j i n t a op u tf o r w a r dt ob u i l dt h eg r a n dt a r g e to fi n n o v a t i v ec o u n t r y o c t o b e r15 ，2 0 0 7 ， c o m r a d eh uj i n t a oi ns e v e n t e e nb i gr e p o r tp u t sf o r w a r dc l e a r l y ”t h ei m p l e m e n t a t i o n o fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t ys t r a t e g y j u n e5 ，2 0 0 8 ，t h es t a t ec o u n c i lf o r m u l a t e da n d p r o m u l g a t e dt h e ”o u t l i n eo ft h en a t i o n a li n t e l l e c t u a lp r o p e r t ys t r a t e g y ”s i n c et h e n ， c h i n a si n t e l l e c t u a lp r o p e r t ys t r a t e g yr o s et on a t i o n a ls t r a t e g i e s i nt h i sp r o c e s s ，t h ee r a o fk n o w l e d g ee c o n o m yt e c h n o l o g yi n n o v a t i o ni st h em a i nf o r c ei ns m a l li n n o v a t i v e e n t e r p r i s e s ，w 1 1 j l es m a l li n n o v a t i v ee n t e r p r i s e sd e v e l o p m e n tn e e d sc a p i t a l ，t e c h n o l o g y , i n f o r m a t i o na n dm a r k e tf a c t o r ss u c ha ss t r o n gs u p p o r t h o w e v e r , f i n a n c i n gd i f f i c u l t y i st h a tm a n ys m a l la n dm e d i u m s i z e ds c i e n c ea n dt e c h n o l o g ye n t e r p r i s e sa r ef a c i n ga n i m p o r t a n to b s t a c l e h o w t ou s et h ei n t e l l e c t u a l p r o p e r t yt oh e l p s m a l la n d m e d i u m - s i z e ds c i e n c ea n dt e c h n o l o g ye n t e r p r i s e ss o l v et h ef i n a n c i n gp r o b l e mi sa p r e s s i n gm a t t e ro ft h em o m e n t i n t e l l e c t u a lp r o p e r t yi m p a w nf i n a n c i n gi nc h i n af o r s m a l la n dm e d i u m s i z e ds c i e n c ea n dt e c h n o l o g ye n t e r p r i s e si san e wm e a n so f i n d i r e c tf i n a n c i n g s o m es m a l la n dm e d i u m - s i z e ds c i e n c ea n dt e c h n o l o g ye n t e r p r i s e s h a v ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t yi sal a c ko ff u n d st oi n v e s ti np r o d u c t i o n ，e s p e c i a l l yf o r s o m ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t yt h eb a s i cc o n s t i t u t ea l lo fe n t e r p r i s ec a p i t a li ns m a l la n d m e d i u ms i z e de n t e r p r i s e s w h e nt h e ya r en o tt r a d i t i o n a l l yu s e dt op r o v i d eg u a r a n t e e f i n a n c i n gp r o p e r t y , i n t e l l e c t u a lp r o p e r t ym o r t g a g ef i n a n c i n gf o rm o r ee f f e c t i v ea n d i d e a lw a yo fu t i l i z a t i o no fr e s o u r c e s t h i sc a ns o l v et h ep r o b l e mo ff u n d s ，i m p r o v et h e u t i l i z a t i o nr a t eo fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t y , a l s oc a nr e a l i z et h ee n t e r p r i s e so w nv a l u e t o p l a yi t sr o l eo ff o r c e c h i n a sf i n a n c i n go fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t yi m p a w ns t a r t e dl a t e r , a l t h o u g he a c hd i s t r i c tg o v e r n m e n tt oa c t i v e l yp r o m o t et h ep l e d g ef i n a n c i n g ，m a i n l y c o m m e r c i a ll o a nb u s i n e s s ，b u ta l s oi ns o m ep i l o ta r e a sg e t t i n gt h ep r o m o t i o n ，b u tt h e p r o t e c t i o no fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t yi nc h i n aa n dt 1 1 em a r k e ti sn o tp e r f e c t i m p e r f e c t l e g a l ，r e s u l t i n gi nt h ed i f f i c u l t i e si nt h ei m p l e m e n t a t i o no f t h e r e f o r e ，t h ec o m b i n a t i o n o fc h i n a sb a s i cn a t i o n a lc o n d i t i o n s ，t h er e s e a r c h d e v e l o p e di nt h ep l e d g eo f i n t e l l e c t u a lp r o p e r t yf i n a n c i n gt h e o r ya n dt h er e a l i t yo ft h es u c c e s s ，d i v i d e di n t ot h e f o l l o w i n gf o u rc h a p t e r sa r ed i s c u s s e d f i r s to fa l l ，o nt h ep l e d g eo fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t yf i n a n c i n ga r es u m m a r i z e d ， i n c l u d i n gs o m er e l a t e dc o n c e p t s ，t h ep a r t i c u l a r i t yo fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t yp l e d g e ， p l e d g eo f i n t e l l e c t u a lp r o p e r t yf i n a n c i n gd e v e l o p m e n tc o u r s e ，u s ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t y i m p a w nf i n a n c i n gf e a s i b i l i t y ； s e c o n d l y ，a n a l y s i so fc h i n a si n t e l l e c t u a lp r o p e r t yi m p a w nf i n a n c i n gc u r r e n t s i t u a t i o no fl e g i s l a t i o na n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fa r e a ，a n a l y z e st h er e l e v a n tl e g a l d e f i c i e n c ys u c ha st h el e g i s l a t i v ed e f e c t s ，r e g i s t r a t i o ns y s t e md e f e c t s ，a l s oa n a l y z e d t h es u p p o r t i n gs y s t e mp r o b l e m ss u c ha se v a l u a t i o nm e c h a n i s mi sn o tp e r f e c t ，s u c ha s t h er e a l i z a t i o nd i f f i c u l t y ； a g m n ，t h ea n a l y s i so fo t h e rc o u n t r i e sp l e d g eo fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t yf i n a n c i n g d e v e l o p m e n tp r e s e n ts i t u a t i o n ，i n c l u d i n gt h eu n i t e ds t a t e sa n dj a p a ni nt w ot y p i c a l c o u n t r i e s ，r e s p e c t i v e l y , f r o mt h el e g i s l a t i o n ，t h et r a n s a c t i o np r o c e s s ，e x p e r i e n c ea n d t h ei n s u m c i e n c ya n dt h ee n l i g h t e n m e n tt oo u rc o u n t r yi ns e v e r a la s p e c t s ； f i n a l l y , c o m b i n e dw i t ht h ea n a l y s i so ft h ep r o b l e ma n dt o o t h e rc o u n t r i e st o i m p r o v eo u ru n d e r s t a n d i n go fg i v e nt h ep l e d g eo fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t yf i n a n c i n g s y s t e m ，m a i n l yf r o mt h el e g a la s p e c t sa n dw i t ht h es u p p o r to fo t h e rs y s t e mg i v e s s o m es u g g e s t i o n s k e y w o r d s ：i n t e l l e c t u a lp r o p e r t yr i g h t s ，p l e d g e ，g u a r a n t e e ，f i n a n c i n g 目录 第1 章知识产权质押融资概述- 1 1 1 知识产权质押融资的含义l 1 1 1 知识产权质押融资的基本认识1 1 1 2 知识产权质押融资的特殊性2 1 2 知识产权质押融资的发展历程4 1 2 1 知识产权质权的来源4 1 2 2 我国知识产权质押融资的发展历程5 1 3 知识产权质押融资的可行性分析6 1 3 1 对企业的意义6 1 3 2 对银行的意义7 第2 章我国知识产权质押融资的法律问题9 2 1 立法分析9 2 1 1 现有立法及实行现状9 2 1 2 立法特点及现状比较1 1 2 2 知识产权质押融资中存在的问题1 l 2 2 1 知识产权质押融资的法律问题1 1 2 2 2 知识产权质押融资的配套制度问题1 3 第3 章其他国家知识产权质押融资发展现状1 5 3 1 美国1 5 3 1 1 美国有关知识产权质押的立法1 5 3 1 2 美国知识产权担保融资的交易流程1 5 3 1 3 美国知识产权担保的经验及不足1 6 3 1 4 美国知识产权担保融资现状对我国的启示1 7 3 2 日本1 7 3 2 1 日本有关知识产权质押的立法1 7 3 2 2 日本知识产权质押融资的交易流程1 8 3 2 3 日本知识产权质押融资的经验与不足1 8 3 2 4 日本知识产权质押融资实践对我国的启示1 8 第4 章我国知识产权质押融资制度的完善建议2 0 4 1 知识产权质押融资的法律完善2 0 4 1 1 扩大知识产权质押的标的范围2 0 4 1 2 完善知识产权质押融资中介机构的法制建设2 0 4 1 3 完善知识产权质押的登记制度2 1 4 2 知识产权质押融资配套制度的完善2 2 4 2 1 建立完善的知识产权价值评估机构2 2 4 2 2 建立知识产权质押质权实现机制2 2 4 2 3 建立联合参与和责任共分机制2 3 第5 章结语2 4 参考文献2 6 致谢2 7 个人简历2 8 第1 章知识产权质押融资概述 1 1 知识产权质押融资的含义 1 1 1 知识产权质押融资的基本认识 质押的概念，虽然国内外学者广泛论及，但是总体来看大同小异。质押就是 设定质权的行为，质权是质押行为所引发的担保物权的一类，是债的担保方式的 一种。这是从民法的机理上讲。中华人民共和国物权法( 以下简称物权法) 第二百零八条的规定对质押的定义：质押，又称质权，是指债权人因担保其债权 的实现而占有债务人或者第三人提供的财产( 动产或权利) ，当债务人不能履行 债务时，得就其所占有的标的物的价值优先于其他债权人受偿的一种担保物权1 。 质押按照标的种类和性质不同可以分为动产质押和权利质押。动产质押的标的对 象时法律意义上的动产，权利质押的权利是具有财产属性的权利。质权的核心内 容有两项：一是对出质标的的占有权；二是对出质标的的留置、变价优先受偿权。 关于知识产权质押，由于其在国内发展时间不长，学术界关于其概念的论述 并非特别充分，归纳起来主流看法有下列几种：有些研究者直接根据担保法的规 定将知识产权质押的概念定义为“是以专利权、商标权、著作权中的财产权为标 的设定的质押 2 ；有些研究者从知识产权的性质上来将其描述为“知识产权质押 是以可转让的知识产权为标的而设定质权对债权予以担保的一项法律制度”3 笔 者认为前者的定义范围有些狭窄，伴随科学技术的蓬勃发展和经济形式的日新月 异，知识产权的种类日渐增多，根据世界贸易组织t r i p s 协议的规定，知识产权 的范围，除了商标、专利、著作权以外， 布图以及植物新品种等权利，而专利权、 还包括地理标志、商业秘密、集成电路 商标权、著作权仅仅是我国担保法 对项的知识产权质押客体。除这三项之外，其他知识产权中都必然包含财产权利， 但是具体到哪些权利可以质押哪些不适合进行质押研究的还不是很充分，但这完 全不能因为讨论较少或者实践中应用的较少而断然将它们排除在外。相反，笔者 认为后者对知识产权质押的定义又过于宽泛，原因在于可以用于质押的只是知识 1 赢富平，物权法专论，北京大学出版社，2 0 0 7 年版，第5 4 7 页 2 陈华彬，物权法，法律出版社，2 0 0 4 年版，第5 8 2 页 3 吴汉东、胡开忠，无形财产权制度研究，法律出版社，2 0 0 1 年版，第1 0 6 页 产权中所有可转让权利的一部分，除了可转让之外，还必须要求该权利具有财产 属性等方面的要件。因此概言之，知识产权质押应该包括的债务人或者第三人以 其合法拥有的依法可以用来转让的知识产权中的财产权部分作为债务的担保设 定质押，在债务人不能履行债务时，约定期限届满债权人得依法拍卖或者折价、 变卖该知识产权，并以所得价款优先受偿的权利。其中，为债权提供知识产权担 保的债务人或者第三人为出质人，接受出质的债权人为质权人。质押的知识产权 为质押标的物，即质物4 。 知识产权质押融资的概念，在我国，无论是实务界或者理论界尚没有一个明 确的说法，现有的只是各省、市、地区法规的规定。有的从质押标的和贷款人两 个方面着手，对质押标的认识几乎相同，即为专利权、商标权、著作权；贷款人 的规定却不尽相同，有将贷款人定义为银行、小额贷款机构等信贷机构5 的，有看 做是银行等融资服务机构6 的，有界定为银行业等金融机构7 的。从实践来看，在 我国已经开始接受知识产权质押作为融资方式的的几乎全是各个具有规模的商 匕银行。 1 1 2 知识产权质押融资的特殊性 质押分为动产质押和权利质押，知识产权质押与有价证券质押、股权质押以 及其他类型的权利质押共同构成了我国物权法、担保法中的权利质押体系。 作为权利质押的重要类型之一，知识产权质押必然符合权利质押的一般规则，权 利质押的特征它也当然具备，但是它又有其自身的特殊性，主要表现在以下几个 方面： 首先从设立要件来看，知识产权质押并不以转移质物的占有为生效要件。作 为权利质押的一种，通常其他类型的权利质押中权力关系的生效应当以交付权利 凭证或者在相关部门登记为要件，如在一般债权质押中，其权利以交付债权权利 4 吴升华，企业知识产权质押融资风险控制刍议，复旦大学2 0 1 1 年硕士论文，第8 页 3 例如关于加快推进中关村国家自主创新示范区知识产权质押贷款工作意见的通知第二条：“知识产权 质押贷款是指企业通过将合法拥有的专利权、商标权、著作权等知识产权作为主要质押物，从银行、小额贷 款机构等信贷机构获取资金支持的一种融资方式。”例如陕西省知识产权质押贷款管理办法( 试行) 第三 条：“贷款人系指依法设立并经营贷款业务的银行业金融机构。” 6 例如关于本市促进知识产权质押融资工作实施意见的通知：“知识产权质押融资是知识产权权利人将 其所合法拥有的目前仍为有效的专利权、注册商标专用权、著作权等知识产权出质，从银行等融资服务机构 取得资金，并按期偿还资金本息的一种融资方式。” 7 例如陕西省知识产权质押贷款管理办法( 试行) 第三条：“贷款人系指依法设立并经营贷款业务的银行业 金融机构。” ，) 凭证为生效要件。如在股权质押中，物权法第二百二十六条第一款规定：“以 基金份额、股权出质的，当事a 应当- i , t 立书面合i - q ，以基金份额、证券登记结算 机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立，以其他 股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。”又如在有价证券 质押中，物权法第二百二十四条规定：“以汇票、支票、本票、债券、存款单、 仓单、提单出质的，当事人应当订立书面合同。质权自权利凭证交付质权人时设 立；没有权利凭证的，质权自有关部门办理出质登记时设立。”知识产权质押的 设立要件显然不同于其他权利质权和动产质权，它无须转移占有，因为知识产权 质押的标的是知识产品，是一种自然无形物，具有价值和使用价值，并非人为制 度化的产物，所以它的无形性、非物质性决定了它的转移占有是不容易实现的， 而且知识产品在多数情况下又具有外部性、公开性，因此也没有占有的必要性。 知识产权证书与证券不同，它只是国家机关颁发给知识产权权利人的确权证书， 转让证书并不产生其所代表的知识产权转移的效力。 其次价值确定不同，知识产权的价值会受到技术、法律法规、市场波动、国 家政策、技术更新状况等多方面因素的影响，与其他质物相比，其价值经常处于 变化之中，升降总是难以捉摸，比如一个一般商标经过长时问的经营，企业效益 良好规模逐步扩大的时候该商标的价值就会明显上升，反之，就会下降。但是无 论动产质押还是债权质押、股权质押或者有价证券质押等权利质押，一旦质物确 定，其价值都相对稳定。与此相关的是对这种价值不确定的质押标的在用其进行 质押时需要对其价值评估，也因此知识产权质押融资中最关键程序中的一项就是 对质押标的进行价值评估，以此来确定担保额度。而股权质押和有价证券质押及 动产质押在出质时通常没有必要对它们进行价值评估。 再次知识产权作为质押进行融资时，质权的实现也是一个比较困难的问题， 由于其自身流通性不强，在需要时变现能力就相对较弱，加之我国没有十分规范 专业的对知识产权的价值进行评估的机构，与其他类型的权利质押及动产质押相 比，质权人在债权不能实现的时候要对质物进行处分也相对困难的多。再加之我 国目前尚缺乏效率较高、较为规范有序的知识产权交易市场，变现成本就相应增 大，而且大多数人的知识产权权利意识并不是十分强，这种权利并不为大多数人 所接受，这样进一步增加了质权实现的难度。但是相比较而言其他类型的权利质 押及动产质押中质权的实现要容易的多，因为在这些质押中，质物一经确定，它 们的价值都相对稳定的多，如果没有极特殊情况，在质押期间质物的价值不会产 生太大的变化。 1 2 知识产权质押融资的发展历程 1 2 1 知识产权质权的来源 要探讨知识产权质押融资的来源，应当从知识产权质权的上一级概念即权利 质权说起。早在罗马法时代，质权的概念囊括的范围就很广，包括权利质权、信 托质权、物件质权和契据质权8 。其中的契据质权大致相当于目前所说的抵押权， 也就是说，彼时质和抵押尚未被明显划分开来，质权包括了权利质权和抵押权。 严格来讲，后罗马法时代才产生了权利质权，其大致分成债权质( p i g n u s n o m i n i s ) 和质权质( p i g n u sp i g n o r i sd a t u m ) 。权利质权的标的可以是债权，更重 要的是在设立质权时债权人可以自己拥有的质权作为标的。9 发展到1 8 0 4 年，法国颁布了法国民法典，其中质权被分为动产质权和不 动产质权两类，权利质权并没有作为专门的一章在法典中规定出来，其他章节中 体现的也不是十分明显。尽管这样，实践中还是有权利质权制度的实施。法典中 这种体系的设置是由于法国民法典与罗马法不同，其中并没有后者对有体物和无 体物的分类，它将著作权、债权、股份与股息等权利作为动产或者无体动产，理 所当然这些权利之上发生的质权也就被当做动产质权，而无单独的权利质权。1 0 综 合来讲，权利质权制度是被吸收在动产质权之中的，客观存在却在法典中难觅影 踪。法国作为最早制定有关知识产权法典的国家之一，足以看出其国家对知识产 权立法与权利保护所给予了极大的重视。其于1 9 9 2 年7 月1 日又颁布了专门的 知识产权法典，这部法典开创了知识产权法典化模式的先例，其中对知识产 权质押进行了专门的规定，对法国国内与知识产权相关的2 3 个法典进行梳理和 汇编，成就了世界上第一部知识产权法典。 德国民法继承了日耳曼法的传统，同时吸收借鉴了罗马法的立法精髓，因此 德国民法典中可以同时看出罗马法和日耳曼法的影子。德国民法典上的质权包括 8 【意】彼德罗彭梵得，罗马法教科书，黄风译，中国政法大学出版社，2 0 0 5 年版，第2 6 2 2 6 4 页 9 胡开忠，权利质权制度研究，中国政法大学出版社，2 0 0 4 年版，第8 页 1 0 罗结珍译，法国民法( 上册) ，法律出版社，2 0 0 5 年版，第4 4 9 页 法国知识产权法典第l 1 3 2 3 4 条规定的“软件使用权质押合同”；第l 6 1 4 2 9 条第l 款规定的专 利权质押：第l 7 1 4 1 条第4 款规定的商标权的质押。( 分别参见黄晖译，郑成思审校，法国知识产权法典， 商务印书馆，1 9 9 9 年版，第3 5 页、第1 1 1 页，第1 4 0 页) 4 动产质权和权利质权两种，权利质权被详细的规定在德国民法典第三遍第九 章第二节中。1 2 没有不动产质权因为已经有不动产抵押权，由此也确立了质权以 动产和权利为标的的立法体例。1 3 发展到近现代，美国和日本是利用知识产权质押进行融资较为普遍的典型代 表。日本是知识产权质押融资的发起地，对银行等金融机构而言，发放知识产权 质押贷款这项金融创新业务首创于日本，而且也在日本出现繁荣兴盛时期。美国 是知识产权质押融资开展的较为成熟和发达的地区，它有一套十分完善的很值得 其他国家参考和借鉴的美国模式。日本和美国分别代表了政府干预模式和市场主 导模式，前者强调政府干预，后者则注重市场自身调节作用的发挥，而且都取得 了良好的成效。 1 2 2 我国知识产权质押融资的发展历程 我国企业开拓利用知识产权质押这个融资渠道距离现在并不久远。初期阶 段，政府部门的扶持和大力推动是这种融资渠道发展的主要方式，后来经过各地 的不断的尝试和探索，人们发现要想使这种行之有效的融资方式持续健康发展， 遵循市场发展规律，以市场为主导是不二选择。2 0 0 8 年国务院颁布的国家知识 产权战略纲要标志着加强了对知识产权的保护力度，并且大力鼓励各知识产权 所有者利用知识产权为自己带来经济效益，尤其将知识产权在知识经济时代发挥 的重要作用提到了突出的位置。从融资的主要对象金融机构而言，2 0 0 9 年为进一 步鼓励银行加强对中小企业的贷款支持，银监会联合科技部印发了关于进一步 加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见，更进一步引导银行加强对中小企 业贷款业务的支持，该意见促进了知识产权质押贷款业务的开展，鼓励包括商业 银行在内的金融主体将服务的重心向高科技技术方面倾斜。 追溯知识产权质押这一融资方式实现的源头，第一个吃螃蟹的是北京市中关 村，作为中国首屈一指的科技园区，它是全国首个试着以科技型中小企业所拥有 的知识产权作为担保向银行贷款进行融资的单位，目前在北京共有包括北京银 行、交通银行、国家开发银行、中国银行、广东发展银行、北京农商银行和杭州 银行在内的7 家银行已经实行了对需要融资企业开展知识产权质押贷款业务。 2 0 0 6 年1 0 月3 1 日交通银行北京分行在全国针对中小企业率先推出了“展业通 1 2 杜景林、卢堪译，德国民法典，中国政法大学出版社，1 9 9 9 年版，第2 9 5 2 9 8 页 1 3 陈华彬，物权法，法律出版社，2 0 0 4 年版，第5 5 0 页 小企业知识产权质押贷款金融产品，科瑞生物医药技术有限公司当天以发明专利 权作为质押物成功从交通银行北京分行获得了1 5 0 万元的首笔融资。1 4 交通银行 的大胆尝试引来了中小企业利用知识产权质押进行融资的热潮，仅该业务开办后 的前三天内银行就受理了1 5 0 多笔知识产权质押贷款申请。1 5 随后，全国各省市 地区的银行金融机构都大胆进行了知识产权质押贷款金融产品的创新和尝试。 2 0 0 7 年南京道及天软件系统有限公司将其开发拥有的五项软件著作权出质给南 京银行成功获得了2 0 0 万贷款，成为了全国首笔无抵押、无担保的纯知识产权质 押贷款。1 6 目前，银行为了降低贷款风险，往往要求知识产权企业采取组合担保的形式 进行贷款，几乎不存在单纯用知识产权进行质押贷款的情形，通常认为仅有知识 产权质押不足以构成完全独立的担保方式，必须借助于其他担保方式才能为银行 所接受，即是说企业单纯采用知识产权进行质押融资而成功获得贷款的成功率是 微乎其微的。此为现阶段我国知识产权质押融资所存在的事实之一。除此之外， 知识产权质押融资方式在我国尚属刚刚起步，对银行来讲知识产权质押贷款业务 尚未成为普遍认同的金融产品，因此总体来讲特点是能够贷款的规模较小、期限 较短、业务数量很少、附属抵押又高。但是令人欣慰的是，截止至2 0 1 0 年6 月 止，除陕西省、山西省、黑龙江省、海南省、云南省、甘肃省和山东省未曾有过 发放知识产权质押贷款以外，其他省市地区的企业或多或少都有过尝试利用知识 产权质押进行融资。 1 3 知识产权质押融资的可行性分析 1 3 1 对企业的意义 在我国，大型企业由于实力雄厚，资源丰富而拥有别的企业无法比拟的的融 资优势，也因此融资难成为现阶段中小企业发展的瓶颈，与此相矛盾的是中小企 业尤其是建立在某种知识产权基础上的技术型中小企业，又已然成为市场经济条 件下最具发展潜力和前景最为光明的部分，而这些以知识产权为最大资本和财富 1 4 岳瑞芳，交行北京分行推出展业通”，经济参考报，2 0 0 6 年第8 期 1 5 李琳，融资新渠道：知识产权质押贷款，上海经济，2 0 0 7 年第l 期，第3 5 页 1 6 段颖冰，江苏首例知识产权质押贷款业务案例分析一南京道及天软件系统有限公司利用软件著作权质押 贷款的案例分析，科技成果纵横，2 0 0 8 年第1 0 期，第2 2 页 6 的技术型中小企业自身的特点却是规模较小，固定资产不足以担保、风险较大、 资金相对缺口较大、管理方面不能很好的跟进、信用评级更是相应很低，它们发 展的障碍主要就是没有足够的有形资产、没有足够的资金。“对于高科技中小企 业来说，由于其发展往往以智力资本投入为主，有形资产所占比例远低于其他类 型企业，因此其融资难度极大。”1 7 如何使得这些阻碍企业发展的制约因素顺利消 解，如何拓宽融资渠道就理所应当的成为这些企业思考的问题，与此同时，开发 利用知识产权质押进行融资的方式逐渐进入人们的视野，似乎这种全新的并非成 为被大规模的企业所利用的融资方式符合了技术密集型企业拥有先进技术的特 征，并且通过各方实践，它能够最大限度的将技术密集型中小企业的自身潜能发 挥出来，人们也逐步接受这种全新的融资方式，为解决中小企业融资难题找到了 一条可行的出路。 知识产权在国内的发展历程并不长远，多数对知识产权以及相关知识的了解 十分有限，虽然近几年蓬勃发展，但是企业以及社会对无形资产价值的认识还远 远不够，如果知识产权质押融资业务能够在全国范围内顺利开展，并且为全社会 普遍认同，那么它将有利于加强各方面对企业无形资产重要性的认识，同时有利 于提高企业及全社会对知识产权的大力保护和充分利用，也能促进知识产权交易 市场的快速形成。 1 3 2 对银行的意义 一直以来，技术密集型中小企业想要利用知识产权作为质押进行融资并不为 银行所欢迎，因为银行最关键的贷款指标是贷款的安全性，而知识产权自身的特 点即变现处置难则给提供贷款方带来了很高的风险，这样一来，拥有技术的中小 企业想要通过将知识产权质押作为资金来源就几乎成为银行不能接受的方式。但 是这一对矛盾还有解决的空间，首先如今的金融产品五花a i - j ，每一种都是经过 精心设计的，面l 临知识产权的高风险，银行可以采取科学的风险分担机制，可能 的情况下将风险降到最小，其次，降低风险的另一个办法就是分散风险，于是政 府、担保公司、评估机构、行业协会等第三方中介机构都参与了近来，这样的合 作与互动对降低风险也应该能起到非常好的作用，这也为银行解决其他类似矛盾 提供了思路。这类对象是中小企业的金融贷款产品的逐步推广为商业银行金融服 1 7 陈本燕、王勇，高科技中小企业知识产权质抑贷款应何去何从? ，中国软科学，2 0 0 9 增刊，第1 1 8 页 7 务领域注入了新鲜的血液，金融产品的种类也有了增加，这也成为商业银行的新 的利润增长点，银行的竞争力也将会得到提升，进而帮助银行实现金融结构的成 功转型。 第2 章我国知识产权质押融资的法律问题 2 1 立法分析 2 1 1 现有立法及实行现状 早在1 9 9 6 年，专利权质押合同登记管理暂行办法、著作权质押合同登记 办法、商标专用权质押登记程序都已经出台。中华人民共和国著作权法( 以 下简称著作权法) 、中华人民共和国商标法( 以下简称商标法) 、中华 人民共和国专利法( 以下简称专利法) 以及相关实施细则和相关司法解释的 出台，意味着在我国利用知识产权进行质押融资的法律环境已经初步具备。后来， 关于利用知识产权出质，物权法、担保法以及相关司法解释中都有明确规 定，担保法第7 5 条规定：“依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财 产权可以质押。”( 相同的内容在物权法第2 2 3 条也有规定) 。第7 9 条规定：“以 依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权出质的，出质人与质权 入应当订立书面合同，并向其管理部门办理出质登记。质押合同自登记之日起生 效。”关于对质押物如何处置，担保法第7 l 条规定：“债务履行期届满质权人未 受清偿的，可以与出质人协议以质物折价，也可以依法拍卖、变卖质物。” 到目前为止，我国的知识产权制度已然取得了令人欣喜的成就，建立起的知 识产权制度已达国际先进水平，但同时应当认识到的是知识产权质押融资的渠道 仍然存在诸多的法律障碍，找出问题是解决问题的前提，要想促使该项金融业务 的顺利进行和蓬勃发展，厘清其中的法律困惑必然是关键的一步。从2 0 0 8 年开 始，全国各地关于知识产权质押融资方面的专门立法就层出不穷。其中，北京、 上海、江苏、浙江、广东、福建、安徽、湖南等地区的立法最具的代表性。分析 这些地区的立法能够从中得出现阶段与我国知识产权质押融资相关法律的立法 特点。 首先，北京市知识产权质押融资方面的法律依据主要有北京市文化创意产 业贷款贴息管理办法( 试行) 、海淀区知识产权质押贷款贴息管理办法( 以下 简称管理办法) 、加快推进中关村国家自主创新示范园区知识产权专项资金 使用管理办法( 暂行) 。北京中关村科技园区这个中国的“硅谷”，一直是我国 9 高技术发展的重要阵地，是全国范围内首个成功利用知识产权质押进行融资的地 区，时至今日，该地区也已经成为全国中小企业利用知识产权质押进行融资的重 要典范，包括上述的4 项立法已经成为他们尝试进行相关法律制定和推动该种融 资渠道发展的最重要学习、参考对象，该地区已经成为利用知识产权进行质押融 资最为成熟和经验最为丰富的地区。管理办法明确规定了贴息资金额度每年 不超过1 0 0 0 万元；擒中小企业的规模暂定为资金总额2 亿元以下、且销售额1 亿 元以下；1 9 贴息对象是海淀区域内中小型高新技术企业以发明专利权、实用新型 专利权和商标专用权质押方式向银行贷款所需的贷款利息；2 0 贴息额度为企业应 支付贷款利息额的5 0 且每个企业每年贴息额度不超过4 0 万元；豇申报条件和其 他程序性规定。管理办法的发布给中小企业利用知识产权进行质押解决融资 难题提供了强大的政策支持，有力的推动了各方面对知识产权质押这一问题的积 极探索。2 0 1 0