（经济法学专业论文）企业年金信托法律制度研究.pdf

“! 。 分类号v d c 硕士学位论文 密级 企业年金信托法律制度研究 t h er e s e a r c ho ne n t e r p r i s ea n n u i t yt r u s tl e g a ls y s t e m 作者姓名： 学科专业： 学院( 系、所) ： 指导教师： 杨涛 经济法 法学院 张军建教授 论文答辩日期塑! 竺：；j答辩委员会主席 中南大学 二0 0 年四月 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及 取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中南 大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本 研究所作的贡献均己在论文中作了明确的说明。 作者签名：日期：塑! ! 年j 月上日 学位论文版权使用授权书 本人了解中南人学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保 留学位论文并根据困家或湖南省有关部门规定送交学位论文，允许学位论 文被金阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用复 印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将 本学位论文收录到巾圈学位论文全文数据库，并通过网络向社会公众提 供信，g , j j 艮务。 作者签名 跏签名麟期：垃年上u 日 摘要 目前我国整个年金保险制度的改革进入了关键时期，政府在面对我国 己进入老龄化社会而养老保险配套体系仍然不完善的现实后，开始寻求新 的出路。企业年金作为养老保险的第二支柱其制度改革与发展的研究显得 尤为重要。在我国企业年金试行办法、企业年金基金管理试行办法 以及相关法规颁布后，国内有关于企业年金信托的研究重点更是从金融界、 保险界逐步转向法学界。因为就在越来越多的关于企业年金规章制度颁布 后，令人震惊的企业年金被挪用的案件纷纷爆发出来。涉案金额令人瞠目， 案件所涉及的政府官员也让人咂舌。 真正要发挥企业年金信托作用的优势，保证企业年金财产的独立、安 全，就要求我们意识并努力构建企业年金信托中的二次信托关系，即第一 次以参与企业年金计划的企业与职工为委托人，企业年金理事会为受托人， 职工为受益人这一简单的民事、白益信托；第二次以企业年金理事会为委 托人，将年金交付外部法人受托机构后，仍以职工为受益人的他益信托。 这就需要明确企业年金理事会的法律地位。保障企业年金理事所享有的诉 讼权利、签订合同的权利。同时，为保证企业年金财产的安全、保值、增 值，应借鉴国外有关于托管人的制度优势，将托管人纳入到第二次信托关 系中共同受托人的范畴中来，可以按约定承担一定的义务，避免托管人的 职责与本身的地位不符，鼓励托管人发挥共同受托人共同处理信托事务的 作用。同时要努力构建适合我国国情的税收优惠制度，构建采用缴费和投 资免税，而领取养老金时征税的税收制度，即事后税制。 关键词企业年金信托，二次信托关系，托管人，事后税 a bs t r a c t c u r r e n t l yt h ep e n s i o ni n s u r a n c es y s t e mi nc h i n a sr e f o r i l lh a se n t e r e da c r i t i c a lp e r i o d ，i nt h ef a c eo ft h ec o u n t r yh a se n t e r e dt h ea g i n gs o c i e t ya n dt h e p e n s i o ni n s u r a n c es y s t e mr e m a i n si m p e r f e c tm a t c h i n gt h er e a l i t y , t h ep o l i t i c i a n b e g a nt os e e kan e ww a yo u t a n n u i t ya st h es e c o n dp i l l a rp e n s i o ns y s t e m r e f o r ma n dd e v e l o p m e n to ft h e i rr e s e a r c hi sv e r yi m p o r t a n t i no u rc o u n t r y , a f t e r t h ea n n o u n c e m e n to f t r i a lm e a s u r e sf o re n t e r p r i s ea n n u i t y ”， e n t e r p r i s e a n n u i t yf u n d st r i a lm e a s u r e s ”a n dt h ee n a c t m e n to fr e l e v a n tl a w sa n d r e g u l a t i o n s ，t h ed o m e s t i ca n n u i t yt r u s to nt h er e s e a r c he n t e r p r i s ei sf r o mt h e f i n a n c i a ls e c t o r , i n s u r a n c es e c t o ra n dg r a d u a l l yt u r n e dt ot h e l e g a lc i r c l e b e c a u s e ，i n m o r ea n dm o r e r e g u l a t i o n so n b u s i n e s sa n n u i t i e sa f t e rt h e e n a c t m e n to ft h e s h o c k i n g c a s e so fm i s a p p r o p r i a t i o no fc o r p o r a t ea n n u i t y e r u p t e d s t a g g e r i n ga m o u n to fm o n e yi n v o l v e d ，c a s e si n v o l v i n gg o v e r n m e n t o f f i c i a l sm a k e s r a s p b e r r y r e a l l yw a n tt op l a yt h er o l eo ft h ea d v a n t a g e so fe n t e r p r i s ea n n u i t yt r u s t ， g u a r a n t e e da n n u i t ys e p a r a t ep r o p e r t y , s a f e t y , d e m a n d st h a tw es t r i v et ob u i l d a w a r e n e s sa n dt r u s ti nt h es e c o n d a r ya n n u i t yt r u s tr e l a t i o n s h i p ，t h a ti st h ef i r s t t i m ei nt h e e n t e r p r i s ea n n u i t yp l a nf o rt h ec o m m i s s i o na n dt h es t a f fo f e n t e r p r i s e sp e o p l e ，p e n s i o nb o a r da st r u s t e e ，i nf a v o ro ft h es i m p l ec i v i lt r u s t ， s e l f - b e n e f i tt r u s t ；s e c o n dt i m et op e n s i o nb o a r da sc l i e n t s ，w i l ld e l i v e rt h e e n t e r p r i s ea n n u i t yf u n dt ot h ee x t e r n a lc o r p o r a t et r u s t e e ，f o rt h eb e n e f i to f w o r k e r ss t i l lb e n e f i tt r u s th i m s e l f t r u s t e eo ft h et r u s tr e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e t w oa s s u m e dt h er i g h t sa n do b l i g a t i o n sd i f f e r e n t t oc l e a rt h el e g a ls t a t u so f p e n s i o nb o a r d ， m e a n w h i l e ，t oe n s u r et h es a f e t yo fo c c u p a t i o n a lp e n s i o na s s e t s ， a n di n c r e a s et h ev a l u e ，s h o u l dl e a r nf r o mf o r e i g nt r u s t e es y s t e mo nc u s t o d i a n s ， t h ec u s t o d i a n si n t ot h es e c o n dc o t r u s t e eo ft h et r u s tr e la t i o n s h i pt ot h ec a t e g o r y , c a nb ea g r e e dt ob e a rc e r t a i no b l i g a t i o nt oa v o i dt h ed u t i e so f at r u s t e ed o e sn o t m a t c ht h e i rs t a t u s ，t oe n c o u r a g et r u s t e e st op l a yac o t r u s t e ej o i n t l yd e a lw i t ht h e r o l eo ft h et r u s ta f f a i r s a tt h es a m et i m ee f f o r t st ob u i l da na p p r o p r i a t et a x i n c e n t i v e ss y s t e m ，a n db u i l dt a x f r e ew i t hp a y m e n ta n di n v e s t m e n t ，a n dp e n s i o n t a xw h e nt h et a xs y s t e m ，t h a tise e t k e yw o r d s o c c u p a t i o n a lp e n s i o nt r u s t ，q u a d r a t i cr e l a t i o n s h i po f t r u s t ，c u s t o d i a n s ，e e t 目录 摘要要i a b s t r a c t i i 绪论1 0 1 问题的提出及选题的意义1 0 2 国内； i - n 度、理论研究综述2 o 2 1 国内研究综述2 0 2 2 国外研究综述3 0 3 研究思路、方法、及创新点5 第一章企业年金信托的概述：7 1 1 企业年会信托的概念一7 1 1 1 企业年金7 1 1 2 企业年金信托的概念7 1 2 企业年金信托的特征8 1 3 企业年金信托的功能1 1 第二章我国企业年金法律制度的沿革及其现状1 3 2 1 我国企业年金法律制度的产生及发展1 3 2 2 我国企业年会法律制度的现状及其存在的问题1 4 第三章企业年会信托的法律关系2 0 3 1 企业年金信托的主体2 0 3 1 1 第一次信托关系中的委托人、受托人2 0 3 1 2 第二次信托关系中的委托人、受托人2 2 3 1 3 受益人2 5 3 1 4 受益人代理人或信托管理人2 5 3 2 企业年金信托的客体2 6 3 2 1 企业年金信托的信托财产2 6 3 3 企业年会信托当事人的权利义务2 6 3 3 1 第一次信托关系下委托人的权利义务2 6 3 3 2 第一次信托关系下受托人的权利义务2 6 3 3 3 第二次信托关系下委托人的权利义务2 8 3 3 4 第二次信托关系下受托人的权利义务2 8 3 3 5 托管人的权利义务3 0 3 3 6 企业年金信托中受益人的权利义务3 l 1 1 1 4 4 完善企、| k 年金信托运营的法律规制3 5 4 5 企业年金税制制度的建立。3 5 4 5 1 国外企业年金税制3 5 4 。5 2 在我国企业年金信托制度中确立事后纳税制度3 8 结语4 0 参考文献4 l 致谢4 4 攻读学位期间丰要的研究成果4 5 硕士学位论文绪论 o 1 问题的提出及选题的意义 绪论 世界多数国家自2 0 世纪7 0 年代以来，公共养老金制度经受着严重的冲击。在这种 背景下，为了对职工退休后的生活提供保障，许多国家都在积极寻求改革的办法。随着 我国经济的快速发展，国民人均收入和人均寿命均有较大幅度提高，原有的社会保障制 度已不能适应人民对更高层次生活水平的追求。企业年金信托制度作为一种补充养老保 险制度，逐渐被引入我国，并呈现出越来越大的市场需求。 2 0 0 4 年企业年金试行办法、企业年会基金管理试行办法( 以下简称“两办法”) 的颁布和实施，有效的改变了一直以来我国企业年金缺乏清晰的发展思路、没有颁布相 关的法律进行规范和保护的状况。“两办法”颁布实施以来，国家相继制定了十几个配 套办法。从企业年金基金管理的运作流程、管理机构资格认定的专家评审规则、账户管 理信息系统规范、建立企业年金计划等有关问题进行了详细的规定，明确了企业年金基 金管理的相关规则等。 但就在仑业年会各项管理制度颁布不久，2 0 0 6 年上海社保案就爆发了。案件涉及 金额高达3 4 5 亿人民币，其中绝大部分为企业年金。牵涉出大量的政府工作人员。与 上海社保案相隔不到半年，广州的1 0 1 8 亿元社保基会案，又引起了轩然大波，带来一 定的社会恐慌，毕竟被挪用的都是老百姓的“养命钱”。越来越多的社保大案被揭露， 企业年会问题不绝于后地被暴露出来。一方面法律法规不断完善，另一方面越来越多的 企业年会被挪用，企业年金在管理运用上存在一些必须急切探究的问题。“两办法” 的颁布，揭开了企业年金的法律制度完善的序幕，但是随之而产生的法律问题也越来越 多。如企、j k 年金试行办法中规定企业年金理事会可以作为企业年金信托的受托人， 从事信托业务，却对企业年金理事会的法律地位没有做出详细的规定，导致企业年金理 事会成为一个“有名无实”的非法人组织。同法第十五条、十八条规定，受托人应当与 其他当事人签订合同，更是让企业年会理事会陷入一个尴尬的局面。企业年金试行办 法第十八条将委托人只规定为企业一方，本身与企业年金信托制度相违背，虽然在企 业年金基金管理办法第三条中有所更正，但是在实际操作中却往往会忽视职工这一弱 势群体的力量。托管人在制度设想时是为了与受托人相互制衡，保证企业年会的独立。 但足在实际操作中却成为了受托人的委托人，与本身的义务严重脱节。托管人到底是与 受托人成立共同受托还是简单的委托? 基于以上思考，本文认为，不能保证企业年金财 产的独立性，就不能达到企业年金的安全、保值、升值的目的。希望通过本文的研究， l ：学位论文 绪论 够吸引更多专家、学者致力于企业年金信托方面的研究，以信托法的基本原理为切入 ，挖掘企业年金信托的本质，同时充分认识其特殊性，为我困企业年会信托制度的发 提出建设性的意见，促进学术争鸣。从更高层次上说，也希望对信托法律制度的完善 所帮助。 2 国内外制度、理论研究综述 2 1 国内研究综述 企业年金相关法律制度颁御后，学者们给予了极大的关注，开展了大量的企业年金 理论制度的研究，促进了我国企业年金制度的完善。 邓大松、刘昌平先生在中国企业年会制度研究( 修订版) 一书中，对企业年金 制度作了系统完整的研究。作者在长期从事社会保障研究的基础上，系统研究了企j 年 金治理结构、计划预期替代率和基金投资、监督管理等问题。全书共分为企业年金基本 理论分析、企业年会计划运行机制，企业年金计划信托等十一部分，其提出企业年会是 指在政府强制实施的基本养老保险制度之外，企业在幽家政策的指导下，根据自身经济 实力和经济状况建立的，旨在为本企业职工提供一定程度退休收入保障的制度。在企 业年金监管部分，作者还提出企业年金基金监管的理论摹础是：通过政府监管措施来弥 补“市场失灵”。养老会计划监管的理论基础足：通过政府监管措施来弥补“市场失灵”。 基于保护受益人基本利益、风险控制、企业年金计划规范管理、税收管理等各方面的 要求，我围应加强对企、l k 年金计划的监管。 杨燕绥先生在企业年金理论与实务书中，分理论篇、实务篇、市场篇、国际篇 等篇章对企业年金作了深入探讨：理论篇，讨论企业年会的基本理论，如食业年金与社 会养老保险和商业保险的关系与区别；介绍企业年金的产生、发展以及规律；探讨企业 年金立法的基本原则、核心内容，为读者了解和理解企业年金奠定基础。实务篇，阐述 企业年金运行全过程涉及的环节和事务，如方案设计、契约关系、信托管理、与人力资 源管理的关系、争议处理和监督监管，对参与企业年会工作的读者起到很好的帮助作用。 企业年会实务在实践中不断发展，不同企业的企业年金计划均各具特色。市场篇，基于 企业年金市场概念介绍其以资本市场、保险市场的互动发展关系；并推荐适合企业年金 投资的证券产品和保险产品。 朱俊生先生一直致力于企业年金监管模式的研究，在对我国企业年金制度设计的 建议一文中，指出审慎监管模式，适用于市场经济制度比较完善的国家；限量监管模 。邓人松、刘吕平冲固企业年金制度研究( 修订版) 北京：人民版社，2 0 0 4 ：1 3 4 圆邓人松、刘一平中固企业年会制度研究( 修订版) 北京：人民版社，2 0 0 4 ：2 1 3 杨燕绥企业年金理论j 实务北京：中困劳动和社会保障i l j 版社，2 0 0 7 ：2 2 硕1 j 学位论文 绪论 式，更适合市场环境并不健全的国家。企业年会投资采取审慎的监管模式将是必然。 对于我国来讲，目前尚处于企业年金基金投资初期，应实行限制监管模式，随着进一步 发展，应逐步放宽限制，以减少资产类别的规定和要求，并最终过渡到审慎监管模式。 刘云龙先生在企业年金的税收问题一文中，对企业年金税收的优惠保障做了详 尽的分析。其从经济学角度切入，分析了现行非税惠政策的社会经济成本以及现行政策 的低效率，同时阐述了中国对企业年金实行税收优惠政策的必要性，并实证分析了税惠 政策对税收总量的影响。 王连洲、董华春老师在证券投资基金法条文释义与法理解释一书中对于托管人 的法律地位进行了论述。其提出托管人与受托人之问属委托合同关系还是信托合同关 系，学者们观点不一。有观点认为：托管人是基金持有的受托人，管理人对基金持有人 利益影响更大，管理人应是受托人，管理人、托管人共同承担受托责任，但有分工。有 观点认为托管人与受托人之间应属于委托关系，托管人按受托人指令办理财产业务。 总结上述学者的研究成果不难发现，理论界对于企业年会制度的各方面都给予了极 大的关注，也为我国企业年金的发展提出了宝贵的意见。在本文的创作过程中，也对于 各位学者的研究做了重要的参考，尤其是关于企业年金信托制度的概念、有效的监管模 式及税收优惠等。同时也在前辈的基础上，进行独立的思考，希望能够有新的提高。如 目前对于企业年金基础l 、u j 题讨论不深，关于企业年会理事会法律地位的论述也比较少， 尤其是关于企业年金制度本身不合理的地方如企业年金试行办法中第十八条与十五 条之i u j 的规定，以及企业年金试行办法第十八条与企业年金基金管理试行办法 第三条关于委托人的论述明显就互相矛盾，国内学者讨论还比较少等等。 0 2 2 国外研究综述 各个国家根据自己的不同情况，对企业年会主要采取四种形式即信托型、契约犁、 公司型和基金会型。英围与美国的企业年会信托制度发展的历史比较久远，制度相对完 善，国内学者的研究也比较丰富。而日本作为我们的邻国，其企业年金信托制度的发展 也非常深入，其建立的企业年金模式对我国企业年金信托制度的进步有重要的借鉴意 义。 刘新华在我国企业年会信托之受托人制度研究一文中指出：英国企业年会的建 立源自19 2 7 年超级年金和其他信托基金法的颁布。其规定，允许企业年金基金采 取信托基金的方式并采取不可撤销信托形式管理。在这种形式下，雇员是受益人，雇主 是供款人。该计划的唯一目标就是必须为雇员提供“相关受益”。而促使英国职业养老 。朱俊生企业年金制度设计建议中国保险，2 0 0 4 ( 7 ) ：2 3 文o - ? d 龙企业年金的税收问题管理世界，2 0 0 2 ( 4 ) ：4 5 上连洲、肇华奋矗e 券投资基金法条文释义与法理解释北京：中国方正j l ；版社，2 0 0 4 ：8 3 l ：学位论文 绪论 信托改革是著名的马克斯威尔事件的爆发。该事件产生的直接后果就是1 9 9 5 年养 金法的颁布。该法案对英国养老金制度进行了彻底改革。第一，为了弥补基金管理 司因道德风险或其他原因而导致的投资失误，要求满足职业养老金基金法定的最低偿 能力。第二，组建职业养老金基金的专门管理机构一职业养老金监管委员会，并且授 该机构对一些有不法行为的养老金基金立案调查并实行处罚。各养老金基金的审计师 精算师一经发现问题，也必须立即向该机构及时汇报。第三，建立职业养老会基金保 护计划，即为受托人提供担保，以便当某个养老金基金因违规操作而破产时，对该基金 的养老会持有人提供相应的补偿。圆 而对于美国，刘新华的文章中还指出，美国雇员退休收入保障法的进一步完善， 带来了其养老金信托的长足发展。1 8 7 5 年美国设立了世界上第一个正式的企业年金计 划。美国企业年金制度理论中，比较突出的就是完善的信息披露制度。主要是要求计划 管理人将食业年金计划的有关信息向计划参加者和政府进行披露和报告。一方面有助于 雇员清楚了解企业年会信托的运作状况，保护自己的利益；另一方面有利于协助政府有 关部门对企业年会信托进行监管，降低监管成本。制度中还针对受托人补充了一种受 益人利益的特殊保护机制养老金受益担保公司制度。由劳工部、商业部和财政部共 同管理，成立养老金收益担保公司。所有成立的私有养老金计划都必须向该担保公司购 买保险，当该计划基金运营不善导致积累不足或者丧失偿付能力时，则由担保公司负责 支付养老金。 无独有偶，引发美国私人养老金信托改革的原因，也是因为另一著名的企业年金事 件安然事件的爆发。事件发生后，国会讨论通过了美国1 9 7 4 年保障法，主要 是扩大雇员的选择权，而将受托人的权力范围缩减到一个合理的范围内。在法律约束下， 雇员的权益受到了保护，能够运用法律途径监督受托人的行为，从而使整个年金计划的 治理机构更加清晰，而不再由受托人所掌控。 碍于语言的原因，国内的学者对于同本企业年金信托制度研究的还比较少。直到张 军建教授翻译出版了同本三菱银行的信托与信托实务一书，才让理论界认谚 到，邻 国同本对于企业年金信托理论已经研究的比较完善。张军建教授在该书中指出同本从战 前开始，作为公司内部福祉制度的一环，有极少一部分公司模仿公务员抚恤金制度，自 建了公司内福利制度。自经济活动复兴后的1 9 5 1 年左右起，公司自办年金丌始普及， 1 9 6 0 年左右，据说已有4 0 0 - - 5 0 0 家公司实施。不过，虽有采用年会的机遇，但普及却 较为迟缓。究其原因，在于从未预料到当时的税制会发展到企业年金制度。 o 主人公马克斯威尔私自从雇员的养老企基金挪用1 0 亿英镑，投资于本公司自己的股票，以抬高股价，制造繁荣的 假象。公i d 倒闭后，8 5 万职t ：丧失了伞部或部分企业年金。 刘新华我困企业年会信托之受托人制度研究： 硕上学位论文 长沙：中南大学，2 0 0 6 刘新华我困企业年会信托之受托人制度研究： 硕? j ：学位论文 长沙：中南人学，2 0 0 6 回作为世界上最人的电力供应与天然气供应公司，安然公卅的破产，导致了该公司l o 万余名员工的养老金一夜间化 为q 有。 4 硕j j 学位论文绪论 另一方面，一次性退职金于1 9 5 5 年之后因基本工资提高等而急剧增大，且逐渐意 识到退休工资准备金制度作为事前积存制度已不够充分，所以，以经济界为中心要求引 进欧美各国税法上具备优惠措施的企业年金制度的呼声愈发强烈。其结果，带来了1 9 6 2 年4 月的法人税法与所得税法的部分修改，公司外分期积存型退职年会的相关税制因之 得到完善，并创设了适格退职年金制度。至此，又加上新采用企业年金制度，或由以往 的一次性退职金制度移转为企业年金制度等的推进，企业年金制度才开始正式普及。“企 业年金”一词，也从这时期丌始替代退职年金而受到了广泛应用。 1 9 6 5 年6 月，因厚生年金保险法的修改，在为实现l 万同元年金的同时，诞生了 厚生年金基金制度。该制度自1 9 6 6 年1 0 月起实施。由于承认了可将厚生年金的老龄年 金的报酬比例部分转移到具备一定要件的企业年金之中，而且亦可避免公共年金与企业 年金以及一次性退职金在功能和负担上的重复，故对此举亦称之为调整年会。 从2 0 0 0 年起，同本开始适用国际标准的退职给付会计，企业年金与一次性退职金 可以相同的会计标准测算退职给付债务。在2 0 0 3 年之后，围绕企业年金的环境发生了 巨大的变化运用环境虽转趋恢复，但面对稳定的制度营运、退职给付会计制度，就业结 构变化下的待遇观等这些将来难以预料和把握的各种问题都是目前日本企业年金发展 所致力解决的。 综上，笔者认为，英国、美国、f 1 本的企业年金发展都经历了一个从无剑有再到完 善的过程。期间也曾经凶为制度的不完善带来了重大的社会问题。三个国家都不约而同 的从受托人制度的完善寻找突破的方法。但是相对来讲，英国的雇主雇员同时成为受托 人制度还不能从根本上解决企业年金财产被挪用的问题，而同本的企业年会信托制度就 比较完善，可谓是考虑到各种情形，尤其是关于托管人与受托人成立共同受托人，加之 日本信托法的重新修订，共同受托人可以按约定承担相应的责任，对其企业年金信托制 度的完善起了重大的促进作用。这也是我们可以借鉴的地方。但是就目前我国企业年会 发展情况来看，建立多层次的企业年金模式也不太现实。只能是在构建模式上加以借鉴， 保证我国企业年金基金在运行过程中保持独立，保证企业年金基金的安全、保值、增值， 才是目前首要解决的问题。 0 3 研究思路、方法、及创新点 本文主要采用了比较分析、分类分析、辩证分析、系统分析等研究方法。首先，比 较分析的方法应用在第一章、第三章、第四章，比较不同国家的企业年金信托的概念、 国适格退职年金制度与厚生年金基会制度| 大l 各自依据的法律和骼督机构等的再小相同，表现袖：税制、制度的结构和 认可要件等方面办互为相异。但凶各自具备的特征，作为企业年金的两大支柱，以一次性退职金的年金化为中心得 到，普及与发展。 圆张军建信托法务与实务北京：中国财政经济h ；版社，2 0 1 0 ：2 3 2 2 3 6 5 l ：学位论文 绪论 较二次信托关系与一次信托关系之间的异同、比较不同国家关于企业年金信托的税 。其次，分类分析方法主要应用在第三章对企业年金相对关系人的权利、义务论述上 ，分别分为一般情况和特殊处理。再次，辩证分析方法的运用，主要体现在本文关于 次信托关系与二次信托关系之间的联系与托管行的法律地位论证上面。 本文分为五个部分： 绪论，首先介绍企业年会信托的背景，提出本文要研究的问题，并阐述了研究本文 的意义。 第一章，通过理论分析，对企业年金信托的概念加以科学界定，分析我国企业年金 信托的法律特征与功能，引入企业年金二次信托关系的理念，重点介绍成立企业年金二 次信托的模式构建。 第二章，重点探讨我国企业年会立法的发展过程及其现状，突出我国企业年会信托 所存在的法律问题。引出下文从制度本身分析企业年金信托法律关系，为完善企j 比年金 信托制度提供可行性的依据。 第三章，分析如何成立企业年金二次信托所形成的法律关系，特别是对建立二次信 托关系时两次信托关系当事人的杖利义务的对比分析。将托管人纳入到共同受托人的范 畴，对托管人为什么可以视为共同受托人，做出了创新的论述，并在此皋础上论证其法 律地位和作用，以及共同受托人可以在信托合同中事先约定各自负有的义务和责任。笔 者的观点是基于虽同为受托人，但认为两者可以进行限定事务分工和限定责任分工。同 时在第一次信托关系中受托人的概述中，阐述了企业年会理事会具备独立的民事权利的 “民办非企业单位”的特征，应享有独立的诉讼权利与签订合同的权利。为第四章完善 我国企业年金信托法律制度建设发挥作用。 第四章，在借鉴国外有益经验的基础上，结合我围困情，重点分析和阐述完善我国 企业年金应引用二次信托关系、对不完善的法条进行修改调整，明确企业年金理事会的 法律地位、明确托管人的地位，保证企业年会财产的独立性，保证职工的“养命钱”、 借鉴国外有益的税制，完善我国企业年金税收制度。与第二章提出企j 年金信托制度现 存的问题遥相呼应，成为本文的核心部分。 在本文中提出应构建企业年金信托二次信托关系、明确企业年金理事会的法律地 位，客观分析企业年金试行办法十五条与十八条以及企业年金试行办法十八条 与企业年会基金管理试行办法第三条之间的矛盾，将托管人纳入共同受托人的范畴， 并在企业年金运行中加强二次信托的监管，在制度上引入受益人代理人制度或信托管理 人制度是本文的创新点。 6 硕一f j 学位论文 第一章企业年金信托的概述 第一章企业年金信托的概述 1 1 企业年金信托的概念 1 1 1 企业年金 基于各国经济发展、文化传统、历史背景等不同，企业年金也有不同的定义。在欧 美国家，企业年金一般被称为补充养老保险计划，通常与职业年金、私人年金、第二层 次养老险等混用。如英国法中的企业年金( 被称为职业养老金) 是指“雇主单独，或与 其他雇主共同为他的，或者他们的职工发起，为他的，或者他们的职工提供退休金的养 老金计划。 国内目前对于企业年金的定义在理解上存在着较大的差异。我国企业年会试行办 法第二条规定：“本办法所称企业年金，是指企业及其职工在依法参加养老保险的基 础上，自愿建立的补充养老保险制度。”由此可以看出，我困的企业年金的设立是在依 法参加养老保险的基础之上的自愿。这在国际上比较普遍，美困和同本均采取自愿性的 企业年会制度。而以澳大利哑、法国为代表的困家，则采取通过国家立法，强制实施所 有的雇主均要为雇员设立企业年金。 虽然企业年金在概念的表述上存在不尽相同之处，但通过归纳梳理，不难发现各国 在企业年会方面有着一定的共同性：人们通过各种方式进行储蓄，以图获得老年时期的 稳定收入，而且按定期给付方式的养老金。劳动者符合法定的退休条件后，就可以享受 退休金收入。但是，从企业年金运用上来看，反映的都是信托原理的运用。因此，研究 企业年金，只能选择信托法的路径。而且也只有运用信托的法理去研究该制度，才能找 到真正的契合点。前述之对企业年金的概念的定义，只能是一个笼统的定义。其内涵涵 盖不了它的外延部分。所以，完全有必要从信托法的视觉，就企业年金信托做出恰如其 分的定义。 1 1 2 企业年金信托的概念 企业年金信托是一种特殊形式的信托。具有领域跨度大且必须具备与此相对专业技 能。在我国，企业年金信托指的是把企业设立年金计划纳入到信托关系中去，并根据信 托原理加以规范、管理。企业和参与年金计划的职工为委托人，职工同时为受益人，企 函刘新华我国企业年金信托之受托人制度研究： 硕十学位论文 长沙：中南人学，2 0 0 6 7 硕一i ：学位论文 第一章企业年金信托的概述 业和职工的共同缴费构成信托财产，委托人把信托财产转移给受托人，由受托人为受益 人利益管理和处分信托财产，使得企业年会财产达到保值增值效果的一种信托行为。企 业年会信托业务比较广泛，大体包括为将来的年会和一次性退休金的给付而进行积存的 年会资产的运用业务与管理业务、以及从年金制度的设计到应缴金额的计算、财政查证、 年金支付事务等。 1 2 企业年金信托的特征 1 、企业年金信托具有二次信托关系的特征 欲厘清企业年会的委托人，首先必须清楚企业年会的构成。我国企业年金试行办 法第七条规定：“企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。 企业缴费的列支渠 道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣。因此可以说 企业年金分两个层面，即第一是职工同意企业将其工资的一部分在发放工资时就事先扣 除，另外一部分就是来自于企业作为对职工的激励拿出的一定比例的非生产性资金。这 两部分的资金集合于企业内部的专用账户( 并按人分别建账) 。从而构成该企业的年金 财产。该财产由企业和职工共同组织成立的氽业年金理事会管理。该理事会根据委托 人的意愿，可以购买自己企业上市的股票( 非上市企业的，也町购买困债，也可用于对 本企q k 的投资等) ，也可以通过其它途径运用。我们把这一层面上的信托关系，即委托 人、受托人和受益人，如图1 所示。 图1企业年金信托第一次信托关系图 该层面上的企业年余信托关系可以解释为民事信托关系。从上述信托关系上来看， 该信托呈现的是自益信托与他益信托相结合，但信托财产的最终权利归属属于受益人的 信托关系。厘清这种关系，其意义表现在对受益人的保护。因为信托财产因其本身的独 。我国企业年金试行办法第f 六条规定企业年会理事会由企业和职t 代表组成，也可以聘请企业以外的专业人 员参加，j e 中职t 代表j 越1 i 少于三分之一。这卑呈现的足共i 丌j 受托人的特征。 与民事信托相对的足商事信托。所谓商事信托，又称为营业信托，笔者采张军建教授的观点，即受托人发挥作的 用已超越丫被动性管理处分信托财产的情彤。 硕士学位论文 第一章企业年金信托的概述 立性而具有破产隔离的功能，使其不但独立于委托人未设立信托之财产，也独立于受托 人的固有财产，不因受托人的破产或死亡而消灭、任何组织和个人均不得强制执行信托 财产。信托制度正是因此在对受益人的权利保护方面提供了良好的法律支持。 根据我国“两办法”的规定，建立企业年金的企业，应当确定企业年会受托人( 以 下简称受托人) ，受托管理企业年金。而企业年金理事会是由企业和企业职工的代表共 同组成的，而且职工代表不得少于三分之一，也就是说，企业年金理事会作为受托人( 不 受法人机构作为受托人的条件的限制) ，呈现的是民事信托中共同受托人的法律性质。 而作为共同受托人，在法律责任的承担上面，则应按照信托法的规定，承担共同责任。 笔者根据企业年金理事会的共同受托人这一显著的特征，并基于对受益人的利益保护的 立场出发，提出共同受托人之观点。该观点的提出实际上是对企业年会万一出现什么问 题时，在责任的划分以及在平常情形下的权利义务的行使或履行都显得至关紧要。在此 层面上的信托中，企业年金理事会作为受托人开立专门的账户，与企业的固有资产相区 别，行使保管职能，即为受益人保管信托财产，从根源上保证信托财产的安全性、独立 性。 基于企业年金在实际管理上的需要，一般都是再次信托于专业的法人机构进行企业 年金的管理运用的，所以作为共同受托人的各理事成员都要对二次信托的受托人的选 任、监督等方面承担各自的责任。 我4 r i c h 道，企业年会制度是为了更好地保障企业职工退休后的牛活，完善社会保障 体系，作为多层次的养老保险制度之一，是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基 础上，自愿建立的补充养老保险制度。换言之，企业年金本身对企业职工的老年生活 有着极其重要的作用。面对管理如此重要的、委托人( 职工与企业) 为受益人的利益而 交付的财产，受托人担负的责任极其重大。然而，从权力制衡上出发，受托人的治理结 构也是必须予以考虑的。而“两办法”都明确规定该制度接受信托法的凋整，因为信托 制度中的委托人、受益人对受托人享有法定的监督权以及受托人违反信托时的撤销权 等。 企业年金理事会为实现受益人利益的最大化，在企业年金管理方面，也可以自己的 名义，将年会财产交付信托，委托信托公司( 或专业管理机构) 管理运用年金财产。 此种情形下，原信托关系便构成二次再信托的关系。该信托关系的结构如下： 本节中，关于仓业年会理事会的法律地位确定将诅：第二章中第一次受托人处展开论述。 企业年会试行办法第一、二条，企业年金牿会管理办法第1 + 条、第1 _ 一条。 固企业年会桀金管理试j ，办法规定，作为法人受托机构的应当具备下列条件：( 一) 经国家金融舱管部门批准， 在中困境内注册：( 二) 注册资奉小少于l 亿元人民币，目d - ：任何时候都维持f i 少于1 5 亿几人民币的净资产；( 三) 具何完善的泫人治理结构； ( v l i ) 取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数； ( 五) 具，f r 符合要求的营 业场所、安伞防范设施和j 仓业年金基金受托管理业务自关的j c 他设施； ( 六) 具有完善的内部稽核监控制度和风 险控制制度； ( 七) 近3 年没有重大违法违规行为； ( 八) 国家规定的其他条件。 9 学位论文第一章企业年会信托的概述 ( 参加年金计划的企业与职t ) + 年金基金账户管理机构 + 企业年金基金托管机构 卜斗 企业年金基金投资管理机构 图2 企业年金再信托法律关系图 根据我国企业年金基金管理试行办法第三条的规定，作为法人受托机构的受托 人应与企业年金基金账户管理机构、企业年金基金托管机构和企业年金基金投资管理机 构，按照国家有关规定建立书面合同关系。但这种，受托人与上述三者之间的关系究竟 属委托关系，还是信托关系，学界和实务界观点不一，本文将在第三章中详细论述。 在上述二次再信托中，原受托人为委托人，法人受托机构为受托人，职工为受益人。 在二次再信托中，受托人根据信托合同的约定，出于为受益人的利益最大化，在不违反 信托的前提下，尽职尽责的履行忠实义务和善良管理人的注意义务，根据情况可行使自 由裁量权。根据上述信托结构，可以看出该信托关系呈现的是他益信托。 2 、企业年金信托中信托财产的长期性 在一般金融信托中，随着信托关系的确定，信托财产便一次性的从委托人转移至受 托人，财产权发生转移。而在企业年金信托中，信托财产来自于企业与职工的长期缴费， 逐步转移的。一般性的金融信托中的信托财产是完整的、不可分割的财产。相对的，企 业年金信托财产则是分散的、需要通过长期积累的财产。企业年金信托财产一般为集团 性质的，其涉及的信托关系人比较多，其信托财产的规模也要大很多。对于企业年金信 托财产的管理也要求非常高，尤其是对于其安全性来说，必须采取审慎的原则。 3 、企业年会信托关系的复杂性 与企业年金信托关系人相比，在一般性的金融信托中，委托人、受托人、受益人的 关系简单，涉及的数量也不是很多。而在企业年金信托中，因为企业年金信托具有二次 信托关系的特征，所涉及的当事人数量通常都比较庞大，信托关系十分复杂。前面提到 企业年金的安全性要求比较高，因此在管理企业年金的过程中，有些职能必须分开履行， 如企业年金基金管理试行办法规定，企业年金资产必须独立保管。所以，在第一层 信托关系的基础上，受托人可以再委托其它代理人运营管理信托财产。相对来说也增加 j o 硕j j 学位论文 第一章企业年会信托的概述 了企业年金信托的复杂性。 1 3 企业