（经济法学专业论文）商业银行防范失信风险制度研究.pdf

硕 学位论文 摘要 失信，简单地说，就是不守信用。失信风险，是指对方不守信的可能性，从 另一个层面讲，通常又称之为信用风险。信用对现代经济来说非常重要，对银行 业而言，其意义尤其重大。相对其他行业来说，银行面对的失信风险更严重。失 信的经济动因理论主要有：理性经济人假设和收益最大化原则。 商业银行失信风险防范制度，就是指用法律、行政、经济等方式收集和调查 市场主体的信用情况，使银行在与之交往时能采取对应的措施，从而使得银行的 金融风险( 主要是贷款风险) 能下降到最低限度，以确保银行资金的流动性和安 全性的制度。构建银行业失信风险防范制度的理论依据：信息不对称性理论、交 易费用论和博弈论。法律依据包括巴塞尔新资本协议和我国有关法律。 我国商业银行失信风险防范制度的基本架构主要是；征信制度，失信惩戒制 度，信用风险管理制度。我国信用风险防范制度存在先行立法不足，信用风险管 理制度不健全等问题。 为了完善我国商业银行的风险防范制度，必须按照新巴塞尔资本协议的要求， 完善信用风险分散及风险预警机制；完善防范信用风险立法；完善失信惩戒立法； 优化银行内部风险管理制度；完善银行信用风险监管制度等。 关键词：信用；商业银行；失信风险；防范制度 ! ! 空、业堡至堕苎查笠墨竺型竺竺：j 曼 a b s t r a c t b r e a k sap r o m i s e ，p u t sb r i e f l y , i sb r e a k so n e sw o r d b r e a k sa p r o m i s et h er i s k ， r e f e r st ot h ep o s s i b i l i t yw h i c ho p p o s i t ep a r t yd o e s n o tk e e pw o r d s ，s a y sf r o ma n o t h e r s t r a t i f i c a t i o np l a n e ，u s u a l l yc a l l s i tt h ec r e d i tr i s k 。t h ec r e d i tt ot h em o d e r ne c o n o m y s a i dt h ec o u n t f o rm u c h ，s p e a k i n go ft h eb a n k i n gi n d u s t r y , i t ss i g n i f i c a n c ei s e s p e c i a l l y s i g n i f i c a n t b u t ，t h er e l a t i v eo t h e rp r o f e s s i o n ss a i dt h a t ，t h eb a n kf a c e sb r e a k sa p r o m i s et h er i s kt ob em o r es e r i o u s b r e a k sa p r o m i s et h ee c o n o m i c a la g e n tt h e o r y m a i n l yh a s ：r a t i o n a le c o n o m i cm a n s u p p o s i t i o na n di n c o m em a x i m i z a t i o np r i n c i p l e 。 t h ec o m m e r c i a lb a n kb r e a k sap r o m i s et h er i s kg u a r ds y s t e m ，i t st h es y s t e m w i t hw a ya n ds oo nl a w , a d m i n i s t r a t i o n ，e c o n o m yt oc o l l e c t a n dt oi n v e s t i g a t et h e m a r k e tm a i nb o d yt h ec r e d i ts i t u a t i o n ，c a u s e s t h eb a n kw h e nw i t hi tc o n t a c tc a na d o p t c o r r e s p o n d i n gt h em e a s u r e ，t h u sc a u s e st h eb a n kt h ef i n a n c i a lr i s k ( m a i n l yi sl o a n sr i s k ) t ob e a b l et od r o pt h et h r e s h o l d ，g u a r a n t e e st h eb a n kf u n dt h ef l u i d i t ya n dt h es e c u r i t y t h et h e o r yb a s i so fc o n s t r u c t st h ec o m m e r c i a lb a n kt ob r e a kap r o m i s et h e f i s kg u a r d s y s t e mi n c l u d i n gt h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r i c a lt h e o r y , t h e t r a n s a c t i o ne x p e n s e d i s c u s s e sw i t ht h eg a m et h e o r y t h el e g o lb a s i si n c l u d i n gb a r t h e ln e wc a p i t a l a g r e e m e n ta n do u rc o u n t r yl a wr e q u e s t o u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kb r e a k sa p r o m i s et h er i s kg u a r ds y s t e mt h eb a s i co v e r h e a dc o n s t m c t i o nm a i n l yt oi n c l u d i n g ： d r a f t st h el e t t e rs y s t e m ，b r e a k sap r o m i s et h e d i s c i p l i n a r yp u n i s h m e n ts y s t e m ，t h e c r e d i tr i s km a n a g e m e n t s y s t e m o u rc o t m t r yc r e d i tr i s kg u a r ds y s t e me x i s t e n c ei n s u f f i c i e n c y ：f i r s t ，a d v a n c e l e g i s l a t i o ni n s u f f i c i e n c y n e x t ，o u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k c r e d i tr i s km a n a g e m e n t s y s t e mi sn o tp e r f e c t ，a n ds oo n s ot h ep e r f e c to u rc o u n t r yb a n kb r e a k sap r o m i s et h er i s kt h eg u a r d s y s t e mw e m u s t ：a c c o r d i n gt on e wb a r t h e l c a p i t a la g r e e m e n tr e q u e s t ；t h ep e r f e c tc r e d i tr i s k d i s p e r s e ra n dt h er i s ke a r l yw a r n i n g m e c h a n i s m ；c o n s u m m a t e st h eg u a r dc r e d i tr i s k l e g i s l a t i o n ；t h e c o n s u m m a t i o n b r e a k sap r o m i s et h e d i s c i p l i n a r yp u n i s h m e n t l e g i s l a t i o n ；o p t i m i z e st h eb a n ki n t e r i o rr i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，；p e r f e c tb a n kc r e d i t r i s ks u p e r v i s i n g a n dm a n a g i n gs y s t e m a n ds oo n k e yw o r d ：c r e d i t ；c o m m e r c i a lb a n k ；b r e a k i n gap r o m i s et h er i s k ； g u a r d s y s t e m 儿 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郧重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名： 、 日期：，年二月弘日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编 入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇 编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“v ”) 作者签名 导师签名 日期：砷年 e l , 垮j ：闶年 。| i 华 月，月 多，易 第1 章绪论 1 1 选题的背景和意义 党的十六大提出要“整顿和规范市场经济秩序，健仓现代市场经济的社会信用 体系”。这是党中央对建立社会主义市场经济体制，促进全社会文明进步的重要举 拮。作为社会经济枢纽的金融行业，在规范市场经济秩序，健全现代市场经济和 社会信用体系中起着举足轻重的作用。 对商、世银行来说，失信风险是其经营管理的重要内容，并贯穿其发展的始终。 上世纪术，巴林银行的倒闭和亚洲金融危机等一系列的金融事件，使我们对存在 其中的失信风险管理问题进行深刻反思的同时，更是极大地丰富和发展了商业银 行信用风险管理的理念和技术。随着金融自由化、全球化趋势的加强，各国银行 业的监管措施、监管力度和商业银行本身的信用风险管理水平已很难再适应银行 所面临的日益复杂的信用风险环境，特别是对于负重前行的我国商业银行来说， 提升失信风险管理水平势在必行。 我围现行金融体制的弊端是显而易见的，其潜在的余融风险是客观的，国家 也进行了相应的金融体制改革，如强化人民银行的监控作用和能力，不按行政区 域而足按大区设立人民银行等等。这样做虽然在行政和监控上摆脱了国家政策性 银行地方化倾向，并强化了监控能力，也取得一定的效果，但就国有商业银行来 讲，显然实行了股份制改造，但商业银行并没有完全建立起现代企业运行机制。 特别是在中国加入世贸组织之后，其失信风险依然存在。面对全球化的世界 经济，我们在享用成员主体权利赢得发展机遇的i 刊时，也必须向其他成员方履行 义务，消除壁垒、开放市场，迎来更加激烈国际竞争。在这个过程中，我们银行 业要想赢得竞争的胜利，首先应当防范其经营过程中的失信风险，最大限度地减 少不良贷款，使金融债权尽可能地得到实现，而要达此目的，完善商业银行的失 信风险防范制度是关键。本文对商业银行的失信风险防范制度作一探讨无疑是有 意义的。 1 2 研究现状 近年来，对商业银行失信风险的研究，根据研究深度和侧重点的不同，大致 分为四类：一类是如何借鉴国外经验进行的探索。事实上，目前不少主张正是在 国外经验总结基础上形成的，比如学习征信国家建立征信行业，参照美国经验完 善信用立法，借鉴国外经验建立失信防范机制，学习国外经验建立全国联网的数 槲库，仿照西方企业加强信用管理等等。如陈文玲的美国信用体系的总体构架 商艘饿 酶葩灾 j i 风羚涮艘研究 翮中荚信用制度建墩的比较和借攀，林均跃的社会信用体系原理等等。二 是沦嚣我鬻售矮镬痰建凌憝著露秘文章。近瓣每懿理论搿 究窝蚤建瓣僚焉实残表 明，信掰制度艰涩需要产权改革、文化重糖、法制建设、嘲络技术等方面的支持 与配合，它是一项欧期的复杂的系统工程，需要做出不懈的努力。如腾光进，叶 焕文豹契约理论与熊力理论的融合和张维迎的产权、政府、傣誉等等。 三是运用现代经济攀藤理进行的理沦簸述。翔交易或奉缀济学j 信息经济学，蒋 弈论、现代契约论、现代产权理沦等均得到不同程度的应用。如林均跃的失信 惩罚枧制的设计和缎护，杨瑞龙的关于减信的制度经济学思考。网是直接对 镊行篌掇绦全雾l 袋除瓣蓬静骚究，麴弼建警靛金疆投蕊法律镶障，淡疆霞静镶 行监督管理与资本充足性管制，王丽丽主编的商业银行与法律风险控制丛书 等等，从某一侧面对商业银行的风险防范进行了论述成为本文研究的基础。但足， 对失蕊飕验骧范裁发踅接进行磷究帮竣乏系绫性。困此，煮必要进亏予深入豹专门 研究。 1 3 理论框架和研究方法 本文分为三大部分遵透失绥撤殓臻莛测凌。第一熬分，楚述售曩l 鹃援念、瞧 质和失信的概念及其经济动冈，以及银行防范失信风险制度的概念。阐述商幢银 行防范失信风险的基本架构，即征信制度，失信惩戒制度，信用风除管理制度以 及商业缀幸亍防范失接搬陵到疫的媸沦依据癣 法德依据。第二郝分，从我国两业镶 彳亍防范失信风险制度的现状、我潮髫藤虢范银行失信触除豹镑度映位与不足，论 证建立防范失信风险制度的必要性。第三部分，阐述如何完善我国的失信风险防 范制度。 本文采耀分氍法学霍法露转会学瓣磊嚣究方法，磁究社会薅臻鼗失翡凌象霸簇 因。运用比较分析方法和实证分析方法对防范失信制度的必要性进行探索。根据 信息经济学和信用管理理论对防范失信制度的设计原理作出说明。最9 + 后，利用 法理学攥论，结合金融法熬有关琢理亵经济举稳关嚣理会瑟耀述魏弼建立我国巍 业银行失信风险防范制度。 2 第2 章商业银行防范失信风险法律制度的含义和依据 2 1 商业银行防范失信风险制度相关概念界定 2 1 1 信用的概念与性质 信用是市场主体发生的一种合理期待或者信赖关系，它存在于人们的交往行 为之中。没有交往或者交换就无所谓信用。【1 】现代汉语词典对信用含义的解释 包括四个方面：( 1 ) 能够履行跟别人约定的事而取得的信任：讲信用；( 2 ) 不需 要提供物质保证可以按时偿付的信用贷款；( 3 ) 指银行借款或商业上的赊销、赊 购；( 4 ) 信任并任用。其中第四个方面的含义通常是书面语做动词用，现在很少 使用。由此可见，信用主要包括三层含义：第一层含义是在道德层面上的意义， 言指兑现承诺办到自己原先答应别人的事：第二层含义是在法学上，指的足一种 利益期待，如果一方违背了义务，就要承担相应的法律责任；第三层含义属于经 济活动中的范畴，指基于一种信任一方无须支付现金就可提前取得对方财物、商 品的情形。， 信用是一种无形资产，它具有以下特征：( 1 ) 依附性。指只能依附于企业、 商号等信用载体；( 2 ) 逐渐形成性。一个好的信用的形成需要很长的时知，但是 值得注意的是一个短期行为与失信的相关度却较高；( 3 ) 衡量信用价值的关键在 于信息的广泛性、准确性和及时性；( 4 ) 外部性。当事人选择守信或失信行为不 仅会对自身产生后果，还会给他人( 外部) 带来效应。例如一个人的守信行为可 能会对身边的人产生“正面”影响，引起他人效仿，有利于形成良好的社会环境； 相反一个人的失信行为也会导致别人产生“负面”影响，引起连环的失信最后导致 恶性循环。 2 1 2 失信的概念及其经济动因 失信，简言之，就是失去信用，不讲信用，缺失信用，它是信用的对立面。 信用是现代市场经济的生命，而信用缺失是当前经济生活中一个严酷的现实。合 同违约、逃废债、假冒伪劣商品充斥市场泛滥等种种失信现象屡见不鲜，严重制 约经济的健康发展。 从社会总体而言，导敛信用缺失的原因是非常复杂的。现代信用制度建立的 基点是契约精神。“契约精神来自商品经济是基于商品交换关系的一般要求而 焕发出的一种平等、自由和人权的民主精神”。【2 l 另外，政府也有可能牺牲经济 效益，确保统治集团利益的最大化，p j 从而导致失信。从经济学的角度看，其根本 原因在于：在现实条件下，人们从失信行为中得到的好处( 收益) 要远远大于他为此 商, i k 银 m ? 包失f 青风险他l j 艘研冗 所付出的代价( 成本) ，即成本收益失衡。理性的“经济人”为追求自身利益的最大化， 根据边际收益大于边际成本的原则，失信往往成为经济主体的理性选择，最终形 成恶性循环。 2 1 2 1 信用秩序的微观基础：理性经济人假设 亚当撕密在国富论中提出“经济人”假设，即市场参与者都是自私或自利的， 总是在约束条件下进行成本收益的比较分析，以寻求自身利益的最大化。“我们不 打算怀疑任何人在自私方面会有缺陷的自利是人性的普遍特征，也是人们行 动的基本动力来自于他们对自己的利益的关注”i “。亚当斯密将自利动机视 为市场社会里经济行为者最主要、最持久的天性和动机。理性经济人假设是现代 经济学宏伟大厦的奠基之石，经济学所有纷繁复杂的分析框架均立足于这一简啦 的起点。信用制度同样也是以经济人为基础的。良好的信用制度不是自发生成的， 而是市场交易主体通过重复多次博弈后的一种普遍共识。守信或失信首先是一种 经济行为，而且往往是行为主体的“理性”行为。信用状况的好坏不只是简堆的思 想觉悟问题，其核心足一种利益激励机制。信用作为体现交易关系的制度规则， 可以通过对这种博弈的成本和收益的安排，改变交易双方的效用函数束影响和调 整人们的交易行为。 2 1 2 2 信用的经济学杠杆：收益最大化原则 在经济人假发的前提下，任何理性经济人行为决策的标准只有两个：成本与 收益。经济主体是否守信最终取决于其在既有制度框架下对自己的成本收益的理 性判断。作为具有“计算精神”的理性经济人，在进行交易时，是诚信守法还足失 信欺诈，行为的发生是由该主体肘其行为所带来的边际成本和边际收益的比较来 决定的。如果失信欺诈带柬的收益与成本( 其中包含机会成本) 的差额即边际利润 大于诚信守法的边际利润，作为理性人自然会选择失信。【5 】反之，就会选择：l ，信。 正如恩格斯曾经指出的：“现代政治经济学的规律之一就是：资本主义生产越发展， 它就越不能采用作为它早期阶段的特征的那些小的哄骗和欺诈手段这些狡猾 手腕在大市场上已经不合算了，那咀时f a j 就是金钱，那里商业道德必然发展到一 定的水平，其所以如此，并不是出于伦理的狂热，而纯粹是为了不白费时阳j 和辛 劳”( 6 l 。因此，目前我国经济生活中失信泛滥现象的出现，绝不仅仅是“道德沦丧”， 也不仅仅是因为存在“制度缺陷”，其根本原因在于，经济主体作为理性的经济人 发现，在当前信用制度不完善的条件下，失信的收益远远大于付出的成本。出于 对自身利益最大化的追求，其理性选择就是失信。 2 1 3 银行防范失信风险制度的概念 现代金融业的竞争与其说是资产规模的竞争，不如说是金融风险管理的竞争。 在我国目前的金融体系下，由于资本市场起步较晚，以商业银行贷款为主的问接 4 碗l ：学托论交 i i i i i i i i i i 一_ e ! ! ! ! ! _ ! ! ! ! ! 融资方式仍占主导地位。这就决定了我国的金融风险主要表现为失信风险，”且主 要集f l 鑫舞镶露。雕藏，对褰照镊牙失售熬验翻度送行秘究其骞卡分霪要魏瑷 实意义，其对证券公司、保险公司等非银行金融机枣勾的失信风险防范制度的完善 也具有十分霭要的借鉴作用。 失信城险跫蠢业银行长期碡憾憋煲统风险，人喾j 对信崩风险的认识徒往随着 信贷建务鞠管理愚想的变化丽变化。传统的璃点汲为，信弼风殓是交荔砖象无力 履约的风险，即债务人来能偿还其债务而给资套借出人带来的风险。该观点仅仅 是传统的倍用风险理念和管理方式的表述。随餐会融市场纳发展和商业锻彳亍金融 奁l 薪 搀不凝擦凌，宅毯经显簿藩螽。另一静蕊赢认为，蔫掰飒殓霹分秀舞广义窝 狭义的两种，广义的信用风险是指所有的因客户违约所引越的风险，如资产业务 中客户不按时还本付息所引起的资产质量的下降，负债业务中存款人大嫩挤兑形 藏豹支付爨灌，表乡 照务孛交易对葶违终导致熬袋有受竣转偬为表内受谈等等； 狭义的信用风险就是倍贷风险。显然广义的定义过于宽泛，其中由于挤览造成的 支付困难明显与商业银行的信誉风险有关；而狭义定义的内涵又过窄，认为信贷 风险是指巍渡银行在信贷过程中因务辩不确定能傻借款人不熊按时还本付患给银 行造成损失滟可缝毽。对商韭镶季亍来说，蔼贷风险帮信嗣融陵静圭俸怒一致豹， 都是因债务人信用状况发生变动给银行经营带来的风险。但信用风险不仅包含贷 款风险，避包括他表内、表外业务闲为交易对手信用质量下降给商业银行造成损 失魏霹戆- 建。获落货熬羧终定侮残瓣瘫涵主看，它更多逢巍传绞癌臻贰簸戆经营 理念和管理技术帽联系。还有一种观点认为，信用风险是指由于借款入戴市场交 易对手违约导致损失的可能性，或者信用风险述包括因为借款人信用评级的变动 和履约麓力瓣变诧导致蔟债务的枣场绥僮变动张弓l 越碳失的霹鼹性。综会各雄褒 点，笔者认为：信用飙除托r e d i tr i s k ) 是指交易对手或绩务入不能正常履行台约或 信用品质发生变化而导数交易另一方或债权人遭受损失的潜在可能性。【。7 】像由两部 分组成：一部分是违约风险( d e f a u l tr i s k ) ，指交易一方不愿或秃力支付约定款项而 致使交荔弱一方遭受豢失耱霹旋筏。通终楚谎，簸是撂，瘤予氆方豹聚瓣( 圭琨 上的不愿或者客观上的笼力) 导致银行贷款无法按原合同收回的风险。另一部分 是信用价整风险( c r e d i ts p r e a dr i s k ) ，指由于信用品质的变化日| 起信用价皴的变化 惩导致戆援失。箕孛，违约瓤殓爨我国银杼鼗露臻黪主要筑除。售兵l 藏除在亵监 银行表肉和液外授信渡务中普遍存程，是商业银行面稿的觳主要的风险之一。信 用风险防范的目标是通过将信用风险限制在可以接受的范围内而获得最高的风险 诞整收益。这秘理点基本上反映了囊翦学界、锻行器露监管强局的最耨瓣信用飚 黢懿经营瓒念瘸管理援术，也褡合锻彳亍管理豹审慎器赠。 银行业失信风险防范制度，是社会信用体系中非常重要的一个部分，其目的 。先信风验，从撼个屠面上游，通常髂之为嚣用风殓，因此，鞋下的表述存时习惯地采用信用风硷。 而、【p 银7 ，防厄失信风险制f 堡硎冗 就是试图用法律、行政、经济等方式收集和调查市场主体的信用情况，包括其交 易时一向的诚信状况、现在的经济状况和长期的道德水平等状况使银行在与之交 往时能采取对应的措施，从而使得银行的金融风险( 主要是贷款风险) 能下降到 最低限度，以确保银行资金的流动性和安全性。【8 1 金融法律制度既是对金融机构、 金融业务主体和会融业务法律关系进行规范和调整的制度安排，也是对金融监督 管理者自身行政行为进行规范和约束的制度。金融立法的最根本目的就是规范和 调整金融监督管理者、金融机构、金融机构客户之间的法律关系，强调对金融机 构客户合法权益的保护。通过在政府失灵的领域强化监督管理，发挥市场在金融 发展中的主导作用，实现金融管理和市场自律间的平衡和发展。有市场就会有风 险，有金融市场就会有金融风险。因此，金融立法的主旨并不是要消灭所有的金 融风险，而是要将金融风险控制在金融监督管理者可容忍的范围和金融机构可承 受的区问内。正是在这个意义上讲金融风险的防范、控制和化解离不开金融法律 制度的建立健全和有效执行。 2 2 商业银行防范失信风险制度的依据 2 2 1 商业银行防范失信风险制度的理论依据 社会信用缺失已经是一个较为普遍的现象，这无疑会大大m 群我国经济的发 展。一方面，信用缺失会增加企业成本，使企业的竞争力下降，另一方面，信用 缺失又会大大抑制国民的消费能力，同时离i b j 市场主体问的信任感，降低对契约 履行的预期，扰乱社会秩序，破坏市场作为资源配置基础性作用的发挥。信用缺 失使企业的风险向金融行业转移，从而增加金融体系的不稳定性等等。因此，有 必要对防范失信风险制度的理论基础进行“理性”的分析。1 9 j 2 2 1 1 信息不对称性理论与银行防范失信风险制度 银行防范失信风险制度的产生源自信息不对称性。所谓信息不对称性是指交 易双方所掌握的信息不一样，亦即债务人与债权人所掌握的信息不对称。信息不 对称问题大量存在于银企之间、企业之间以及资本市场的交易过程中，为了降低 信息不对称性所带来的危害信用风险，银行防范失信风险制度应运而生。【1 u j 在银行信贷市场上，银企之间的信息不对称主要表现在：银行作为债权人对 贷款人的盈利水平、经营管理水平、企业战略等自身信息的了解程度以及自然、 政治、经济等因素对企业影响的认知上都远远不如企业清楚，必然形成事前的信 息不对称；在银行放出贷款后关于贷款的用途同样存在着信息不对称问题。因为 银行无法控制企业贷款的实际运动状态和流向，由此产生事中的信息不对称；尽 管企业贷款时银行出于债权保障的考虑可能会要求抵押、质押或第三方担保。但 是银行对于抵押、质押资产的真实价值的判断上依然存在信息的不对称。抵押的 6 f 研卜学位论文 高估、重复抵押。伪造权证，如房产抵押的权证等等。总之无硷从事前、事中、事 后的整个过程来看银企之间的信用风险始终存在且郁源于信息不对称。 显然信用对银行来说是一个f i 常而临的问题，足【 l 其产品的性质所决定的， 因而面对企业而言，商业信用的采用并不是产品本身固有的特性，而足处于竞争 不断加剧的环境中，尤其当出卖方市场转向买方市场的情况下，出于战略考虑而 采取的一种不得已的行为。它的本意是，给交易对方一定的财务灵活性，从而使 自己与对方之间建立起一种战略关系，使自己获得一种竞争优势，也就是说，大 部分都是无担保的信用。川这样授受信企业之间存在着明显的信息不对称。 企业在向银行申请贷款时，银行会按其授信制度严格要求企业提供有关信息 资料、财务报表等；而在企业的赊销中，授信企业不太可能要求受信企业提供那 么多的资料和数据，同时也缺乏专业评估人员。这就加大了授信企业与受信企业 之间事前的信息不对称程度，授信方处于十分被动的地位。在商业信用风险的管 理中，事中阶段要进行帐龄分析、回款期分析、偿还计划等项工作。然而在实际 操作过程中，这些工作也仅仅是投信方内部对可能产生的信用风险的一种描述， 用以提醒自己应关注哪些交易的应收账款回收问题。但它却不能揭示这些应收帐 款出现拖欠、甚至坏账的原因。根本问题还在于对受信企业运营状况的信息了解 不够，致使到事后阶段尽管有关人员采取催收、法律诉讼等手段但收效甚少 随着市场经济的发展，资本市场诞生并快速发展。企业为了取得发展开始在 资本市场上筹资。在资本市场上的交易是一个企业与广大的投资者间的交易，因 而存在很严重的信息不对称性。最早丌始进行作为银行防范失信风险制度内容之 一的信用评级，就是美国当时在各铁路公司发行的债券存在严重的信息不对称性 的情况下，为了向投资者提供更充分的信息才开始设计和开展债券的评级活动的。 随着证券市场的发展和完善，人们已经开始认识到了信息不对称性的危害。 无论在银行信贷市场和其他商业交易领域，还是资本市场的交易过程中，都 同样存在广泛的信息不对称问题。信用评估机构在解决信息不对称性、防范失信 风险方面可以发挥重要作用。1 1 2 j 它是专业化的信用中介组织利用市场公开信息和 内部信息运用专门的知识和经验对这些信息进行加工、处理、研究和分析，将交 易中各种复杂的信息转化为简单明了的评级信息，这对于没有足够时问和精力、 无法收集到足够信息或者专业知识有限、无法理解披露信息所表达的特定含义的 众多形式的债权人、中小投资者具有重要意义。因此如何提高交易行为的透明度 以及形成交易行为的信息传递机制，进而解决信息不对称问题，既是信用管理方 面的一种社会需求，又是失信防范制度的努力方向。 如果交易行为的透明度高和交易行为的信息传递畅通，那么企业失信就会减 少。为什么在浙江温州、台州等地区民间资本市场十分活跃? 就是因为双方彼此 。2 0 0 6 年7 月宁波出现以一处己史给他人的住房作抵押骗取了宁波1 2 家银行7 0 0 多万元贷款的怪事 7 尚、l k 钺 r l 饥，也，、1 i 风险制要研，冗 了解对方的信用。贷款的发放办仅凭信用【疗i 已，究其原因就在于地域范围较小， 全村人相互认识，信息传递很快，如果某人在村里借饯不还，那么村中其他人可 以很快知道，以后大家都不会借钱给他，从此他在村中将会被孤立，因此他不得 不讲信用。现代l t 技术的发展为信息传递提供了非常有效的技术手段，它使信息 可以跨越时空的界限得到迅速传播。但仅仅依靠技术手段是不够的，因为信息的 真实、准确是l t 技术本身无法解决的。我们必须在积极利用这种技术手段的同时 积极培育专业化的信用评估机构，为人们提供有关企业和个人行为的经过加工、 处理的信用信息，以减少信息的不对称性所带来的损失。交易双方信息不对称性 的存在也使专业化信用评估机构提供信用服务有了可能。专业信用评估机构实际 上就是起传递信息作用，它在整个经济体系交易秩序的建立中有着举足轻重的地 位。信用评估机构作为专业信用服务机构之一，在降低信息不对称方面可以发挥 重要作用。 2 2 1 2 交易费用论与银行防范失信风险制度 交易费用沦解释了信用服务的潜在需求转化成为现实需求，并进而解释了银 行防范失信风险制度产生和发展的经济根源。交易费用论认为，交易费用是企业 赖以生存的经济原因。【1 3 】由于交易双方需要相互了解交易对手的信用状况，在交 易一方为了了解对方的信用状况时，可以自己完成信用调查工作，也可以委托一个 可信的信用服务机构完成，但都必须付出一定的交易成本( 包括人力、时蒯和经济 代价失信成本) 。如果自己调查比委托信用服务机构完成有关信用调查所发生 的交易费用高，那么交易方就会委托信用服务机构提供所需的服务。交易费用受 到很多因素的影响，如交易对手的数量、时间、距离、专业性、业务复杂程度、 人力资源的成本等。在资本市场上这个特点就更加明显。由于每个投资者要对债 券等金融工具进行信用风险分析，其成本是很高的。如果为了对企业有深入的了 解就需要到企业实地进行考察，这不是普通的投资者所能承担的，因而就要求有 机构代表广大的投资者去进行这项工作。对于普通的投资者，银行防范失信风险 制度( 如防范制度中的信用评估机构) ，可以节约大量的信用调查和分析成本。 这就是信用评估机构存在的原因。因为专业的信用评估机构有一般债权人所不具 备的资源和能力上的优势，使降低交易费用成为可能。从交易费用论可以看出专 业信用服务机构的出现是社会分工的必然，有利于提高全社会的运行效率，节约 交易成本。 交易费用论同时向人们解释了为什么有些企业“勇于”失信的经济原因。就是 因为一些企业的交易费用中的经济代价一一失信成本太小，甚至出现从银行取得 大量贷款不按时偿还后，政府还对它进行财政豁免、挂帐或债转股、上市等政策 扶持，这样其他企业就会仿效。如果企业失信获得的收益大于企业失信的损失， 失信不但没有增加交易成本，反而带来好处，企业就有动力作出失信的决策。只 8 坝l 学位论空 有企、i p 失信招毁的损失远大于企业失信取得的收益，企、j k 的自律才会逐步实现。 因此解决仓、i k 失信的一个措施就足建立严格的企业失信惩罚机制，使失信企业在 r f 】场一卜受剑孤茳，增加失信企业的交易费用。随着失信企、f p 交易费用的增加，企 业只有选择勺：信之路，信用评f r l ：黯求也随之增加。 2 2 1 3 博弈论与银行防范失信风险制度 对于企、i k 束讲，开展信用评估、积极构建银行防范失信风险制度是实现不完全 信息动态博奔分离均衡的一种手段。企业得到一个客观和有权威的评级结果后， 就可以向银行和社会表明自己的身份，获得市场上的通行证，从而把信用低或不 讲信用的企业分离出去，使得银行或社会能够识别信用低的企业，进而提高交易 效率、实现社会资源的合理配置。 博弈论从另一角度解释了企业失信的重要原因。博弈沦认为企业总是寻找对 自己最优的策略，并由此形成一个均衡状态。1 1 4 】在良好的信用环境中，即大部分 企业讲信用、信息传递方便、市场监督机制健全的社会，如果某家企业某次不讲 信用，它可以获得额外利益，但其它企业可以很快知悉并在其后的经济交易中拒 绝对它提供信用，那么这家企业就会处于孤立状态，从而付出巨大的代价。因此 在信用监督机制健全的社会环境中，企业不讲信用不是最优策略，它的最优策略 就是讲信用并且防范交易对手不讲信用。与此同时企业对交易对手的信用信息需 求也是内在的，因而信用服务的需求也会增加。在信用环境不太好、市场机制不 健全的社会，如果某家企业某次不讲信用，它因此可以获得额外收益，但由于市 场监督机制不健全、信息传递不畅，其他企业无法及时获取它不讲信用的信息而 该企业得不到相应的惩处，那么这家企业还会在其他交易中取得信用，直到其他 企业了解到该信息为止。因此在信用监督机制不健全的社会环境中，企业不讲信 用可以获得额外收益，因而它的最优策略就是不讲信用。当其他企业发现不讲信 用的企业短期内可以获得额外收益，而自己因为讲信用却遭受利益损失时，那么 这些企业的最优经济策略就是不讲信用。如果不讲信用被大多数企业作为最优策 略时，企业之f b j 的信任度随之降低，那么信用环境就会恶化，信用服务的需求就 会减少。在现实的经济活动中，确实存在不守信的企业在短时的博弈中赚钱，而 守信的企业反而不赚钱。但是没有一个企业靠长期失信行为而成长壮大的。从长 期来看，不讲信用的企业是没有市场的。博弈论研究结果表明，如果企业只进行 短期博弈而缺乏长期博弈，那么企业就会失信。【”1 只有积极着手防范措施、加大对失信企业的惩戒，提高失信企业的成本，使 企业进行短期博弈和失信的成本远远大于企业因此获取的收益，才可能促使企业 进行长期博弈、减少企业的失信行为。 9 商业银行i 地失信风险伟i l 腹研j 2 2 2 商业银行防范失信风险制度的法律依据 2 2 2 1 巴塞尔新资本协议的要求 1 、巴塞尔新阱议的内容与特点 巴寒尔协议是一个对全球银行活动有着深刻影响的固际性银行监督管理合约， 我国己表示接受巴寒尔协议，并且基于加入世界贸易组织后，面对的因际竞争压力， 我国的商、i p 银行逐步地、必然地要遵循国际银行经营管理的统一规则，接受以巴 塞尔协议为准绳的国际银行业监管原则、标准和方法，这将促进我国银行业全面加 强风险管理，完善内部控制制度，改进信息披露制度，并推进监管的规范化、全程化， 保证监管的持续性和有效性。2 0 0 4 年修改完成的巴塞尔新资本阶议内容的基本框 架是：三大支柱、一个核心。“三大支柱”是最低资本要求、监管当局的监督检查 和市场纪律约束( 也称透明度原则) 。1 1 6 l 新协议对商业银行的资本充足率的最低比例要求仍为8 ，但是风险资产的计 量方法有了更大的改进，风险包括的范围扩大到银行所有业务( 包括表外业务) 和所 有机构f 包括银行集团、所有持股公司和境外机构) 经营活动。 新协议赋p 了监管当局更加重要的责任，要求监管当局以风险监管为核心、 以监管资本充足性为着力点，对银行的信用风险、市场风险、探作风险、银行账 户的利率风险、流动性风险和其他风险进行全面评估。当银行资本水平低于监管 要求时，监管、_ 局有权采取加强对银行的监督、限制支付股息、要求制定和实施 令人满意的资本补充计划、要求立即追加资本等措施，对银行实施干预。 强化信息披露和市场约束，是新协议的重要内容。新协议对资本结构、资本 充足率、信用j x l 险、市场风险、操作风险等重要指标披露，分刖从定性、定量两 个方面提 n 明确要求，增加了透明度。 新协议所体现的一个核心”就是促使商业银行投资和改善j x l 险管理，逐步建 立风险识别、风险度量、风险缓释、风险化解的有效机制，提高会融体系的安全 性和稳健性。新阱泌的风险类别包括：信用风险、市场风险和操作风险。 在风险的防范上体现如下特点：是在风险监管内容上，体现了全面性和开 放性( 或无界性) 的统一。新协议在度量银行风险和计算风险资产时，涵盖了信用风 险、市场风险和操作风险，重视了市场风险和操作风险的影响和破坏力，体现了 风险监管的全面性，增强了风险的敏感性。与此同时，新协议对风险的监管又是 一个丌放性或无界性的框架，即不管今后金融创新和金融市场如何变化，都可以 从新协议中找到对应风险计量方法和资本要求，这是新协议区别于1 9 8 8 协议的显 著特点。 二是在度量风险的方法上体现了理论性与操作性的统一。新协议一方面吸收 当今金融风险管理的最新理论研究成果( 包括金融工程学理论和最先进的风险监 l o 管理念) ，形成了一套比较完善的风险管理体系；另一方面又具有极强的可探作 性，饵种风险的汁量、当局监管和信息披露，鄙详细介绍具体的操作方法，把深 奥的理论工具化、实川化。 兰是在具体风险度量和资本要求上体现了原则性与灵活性的统一。如在风险 方法计量的适用条件等方向鄙提出刚性的要求，但对每类风险的度量都提供了三 种方法，由监管当局和银行根据自己实际情况来决定选取哪种方法，表现出了一 定的灵活性，体现了激励相容的管理理念。同时，在具体实施新协议上，还作出 过渡期的安排，允许监管当局和银行根据实际情况进行调整。 四是在风险管理上体现了强制性和自律性的统一。新协议在监管当局对银行 的监管和信息披露等方面提出了强制性要求，强化外部监管和市场约束。由于金 融交易风险和操作风险越来越复杂，风险的度量和精确的计量更为复杂。作为外 部监管者，即使使用先进技术、提高检查频率和强度，也不可能完全获取银行内 部的全部信息。因此新协议十分注重银行加强内部控制和风险管理，并为银行加 强风险管理提供具体方法和措施，充分调动银行在风险管理方面的主动性和能动 性，建立内部信用评估体系和完备资产分类制度，主动管理和化解风险。 2 、巴塞尔新资本协议关于信用风险的揭示 巴塞尔新资本协议中对信用风险防范的描述是这样的：尽管近些年会融机构面 临困难的原因多种多样，但银行业出现严重问题的主要原因仍与对借款人和交易 对象不严格的授信标准、糟糕的资产组合风险管理、或者对可能导敛银行交易对 象信用恶化的经济形势或其他变化疏于关注有直接的关系。对大多数银行来说， 贷款是最大、最明显的信用风险来源，但信用风险的其他来源存在于银行的所有 业务中，包括银行帐簿、交易帐簿及表内外业务。银行正越来越多地面临着除贷 款之外的其他金融工具中所包含的信用风险( 或交易对象风险) ，包括承兑、同业交 易、贸易融资、外汇交易、金融期货、掉期、债券、股权、期权、承诺和担保以 及交易的结算等。既然信用风险仍然是世界范围内银行问题的首要根源，银行及 其监管者就应该从过去的实践中吸取有益的经验教训。现在，银行应该已能强烈 地意识到识别、计量、监测和控制信用风险，以及确保持有能够抵御这些风险的 充足的资本金和对所承担的风险有足够补偿的必要性。 可见，巴塞尔新资本协议对各国的银行业防范失信风险提出了新的要求。 2 2 2 2 我国现行法律法规的要求 市场经济是法治经济，必须具有一套由严格的法律舰范构成的制度，才能保 障市场的有序运行和经济的健康发展，其中的金融市场办不例外。f 1 7 1 1 、构建失信风险防范制度，是我国商业银行业务经营和内部治理法律法规的 要求 1 9 9 5 年5 月1 0f i 第八届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议通过的中 l l 豁豫鞭打酶拖失蠡艇蹬铡艘秭毙 华人民始羽i 国商业银行法，是我国第一部商业银行法律，其立法寒旨在f “保护t 商业银行、 存款人磨l 其缝客户鹣会法权盏，缀莲亵韭银行戆行为，爨藏萤贷资产矮量，热强 监督管熙，保障商姐银行的稳健运行，维护金融秩序，促进社会主义r 缸场经济的 发展。”麒对防范商q k 银行的经黼风险( 主要是信用风险) 作出了明确的要求。如 第四条规定了“商业饿幸亍以安全性、流动性、效盏性为经营原则，实 亍鱼主经营， 囊撵蕊羧，鸯受霞亏，自我约束。”第七条麓定了“商- 馥缓行开震信贷监务，应当 严格审落借款人的爨信，实行担保，保障掖期收回贷款。商、银行依法向借款人 收回到期贷款的本会和利息，受法律保护。”第三十五条规定了贷款f j f 审查和审贷 分亵镬发，帮“亵整缓行贷款，疲当露整款久夔氆款臻途、偿还篷力、还教方式等 情况进行严格审查。商业银行贷款，应当实行审贷分离、分级审批的制度。”第三 十六条规定了以批保贷款为主的货款原则：“商业银行贷款，借款人应当提供担保。 商业银行应当对保疑人熬偿还熊力，抵押物、矮魏豹权爝曩l 徐篷以及实现抵挣投、 质权的可行性进行严格审查。缀蕊业镶行审资、评佶，确认借款入资信良好，确 能偿还贷款的，可以不提供担保。”第四十条舰定了关于天系人贷款的规则“商业 银行不得囱关系人发放信用贷款；向关系人发放担僳贷款的条件不锝优于其他借 款久嗣类贷款豹条掌 。藤款掰称关系入建臻：( 一) 裔妲镶行靛蓑臻、蓝事、餐 理人员、信贷业务人员及其近亲属；( 二) 前项所列人员投资或者挺f 任高级管理 职务的公司、企业剃其他经济组织。”1 9 9 6 年内中国人民银行颁布实施的贷款通 鬟| l ，慰耱蓬嶷娃锻纾信臻撼黢程窭了其髂静要求。第卡七条甄定了缮款人静条 件，“借款人应当是