（国际贸易学专业论文）基于效率角度的国有商业银行竞争力研究.pdf

硕l 学位论文 摘要 本文基于竞争力方程，从银行资源配置效率和效率变化过程两个方面对国有 商业银行的竞争力进行实证分析，试图对商业银行的竞争力构造一个全新的分析 框架。文章首先运用d e a 对国有商业银行的规模效率和d f a 对国有商业银行的 x 效率进行实证分析，考察国有商业银行规模效率和管理效率情况；其次，我们 基于s c p 范式，对银行业的市场结构对国有商业银行的效率影响，也即国有商业 银行的市场份额与其效率进行实证分析，考察国有商业银行的范围效率情况；最 后，我们选取r o a 为反映银行整体综合竞争力的显示指标，以它为因变量，以 规模效率和市场结构因素为自变量，进行回归分析，从动态的角度考察国有银行 的竞争力变化的情况及上述自变量对国有商业的竞争力的影响。通过分析我们发 现，国有商业银行的规模效率低下，并且其变化与国家银行改革政策拟合度较高； 国有商业银行存在x 非效率，显示国有商业银行的管理效率低下，管理水平低下。 国有银行规模不经济的扩张，使得国有商业银行市场份额的扩大会导致银行的组 织效率和市场效率的双重损失。国有商业银行的效率改进对国有商业银行竞争力 的提高是具有明显作用。高度集中的市场结构不利于国有商业银行的竞争力的提 高。因此，控制银行规模，优化内音i ；组织结构；优化分支机构的布局，按照经济 发展水平和市场原则合理设置分支机构；提升银行的管理能力：利用技术进步提 升国有商业银行的运营效率，是提升国有商业竞争力有效途径。 关键字：银行竞争力；d e a ；d f a ：竞争力方程 ! 。，! ! ! ，! ! ，董三丝兰堡垒墼星窒些堡堑耋尘：尘! 垒，! ，! ! ，! 。! ， ： ! ， a b s t r a c t t h i sp a p e ra n a l y s i st h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v ep o w e rb a s e d o nt h ec o m p e t i t i v ep o w e re q u a t i o nf r o mt w oa s p e c t si n c l u d i n gt h eb a n kr e s o u r c e s d i s p o s i t i o ne f f i c i e n c ya n dt h ee f f i c i e n c yc h a n g ep r o c e s sa t t e m p t i n gt o s t r u c t u r ea b r a n d n e wa n a l y s i sf r a m eo nc o m m e r c i a lb a n k l sc o m p e t i t i v ep o w e r f i r s t ，w eu s ed e a a p p r o a c ht oa n l y s i st h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ss c a l ee f f i c i e n c ya n dd f a a p p r o a c ht oa n l y s i st h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sx - e f f i c i e n c y , m a k i n ga n i n s p e c t i o no ns t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ss c a l ee f f i c i e n c ya n dt h em a n a g e m e n t e f f i c i e n c ys i t u a t i o n n e x t ，w ea n l y s i sb a n k i n gi n d u s t r y s m a r k e tm e c h a n i s mt o s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c yi n f l u e n c e ，m a k i n ga l li n s p e c t i o n o n s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ss c o p ee f f i c i e n c ys i t u a t i o nb a s e do ns c ps t r u c t u r e f i n a l l y , w es e l e c tr o a a st h eb a n kc o m p e t i t i v ep o w e r sd e m o n s t r a t i o nt a r g e t ，t a k ei t a sad e p e n d e n tv a r i a b l e ，t a k et h es c a l ee f f i c i e n c ya n dt h em a r k e tm e c h a n i s mf a c t o ra s t h ei n d e p e n d e n tv a r i a b l e ，c a r r i e so nt h er e g r e s s i o na n a l y s i s ，f r o md y n a m i ca n g l e i n s p e c t i o na n l y s i st h ef o u rs t a t e o w n e d b a n kc o m p e t i t i v ep o w e rc h a n g e t h r o u 曲 a b o v ea n a l y z e s ，w ed i s c o v e rt h a t ，t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ss c a l ee f f i c i e n c y i sl o w , a n di t sc h a n g eh i 9 1 l l ya l o n gw i t ht h es t a t eb a n kr e f o r mp o l i c y t h es t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n kh a st h ex u n e f f i c i e n c y , d e m o n s t r a t e dt h em a n a g e m e n te f f i c i e n c yo f t h ef o u rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ki sl o w n l es t a t e o w n e db a n ku n e c o n o m i c a l s c a l ee x p a n s i o n ，m a k et h ee x p a n s i o no fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sm a r k e ts h a r e t oc a u s et h eb a n kt h eo r g a n i z a t i o ne f f i c i e n c ya n dt h em a r k e te f f i c i e n c yd u a ll o s s e s t h e s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k 。se f f i c i e n c yi m p r o v e m e n th a st h eo b v i o u sf u n c t i o nt o t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n kc o m p e t i t i v ep o w e r se n h a n c e m e n t t h eh i 出d e g r e e o fc o n c e n t r a t i o nm a r k e tm e c h a n i s md o e sn o tf a v o rt h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a ib a n k t h ec o m p e t i t i v ep o w e re n h a n c e m e n t s o ，i ti st h ee f f e c t i v ew a yt op r o m o t es t a t e o w n e d c o m m e r c i a lc o m p e t i t i v ep o w e rb yo p t i m i z e i n gt h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n kt h e o r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e ，p r o m o t e i n gt h eo r g a n i z a t i o nb a n ka c t i v i t yt h em a n a g e d c a p a c i t y ；u s i n gt h et e c h n o l o g ya d v a n c e m e n tt op r o m o t es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a l b a n k so p e r a t i o ne f f i c i e n c y k e yw o r d s ：b a n k sc o m p e t i t i o np o w e r ；c o m p e t i t i o nf u n c t i o n ；d e a ；d f a ； e f f i c e n c e y i 插图索引 图3 1技术效率与配置效率的分解，1 5 图3 2 纯技术效率与规模效率图解1 6 图3 3国有商业银行规模效率变化趋势2 1 图3 41 9 9 7 2 0 0 5 我国银行业市场结构变化趋势( c r n ) 3 2 图3 51 9 9 7 2 0 0 5 我国银行业市场结构变化趋势( h m l 3 3 图3 61 9 9 7 2 0 0 5 年国有商业银行s c e 变化趋势3 5 一 ! 。，：! 量三丝兰堡耋堕里皇窒些星! i 耋! ：皇至坠一，! ， 附表索引 表2 1国有商业银行与世界前1 0 0 0 家大银行各项指标及排名比较1 2 表2 2国有商业银行与世界主要国家四大银行比较1 3 表3 1国内外学者投入产出项的选取2 0 表3 21 9 9 7 2 0 0 5 年国有商业银行规模效率值2 l 表3 3 中国工商银行2 7 表3 4 中国建设银行一2 7 表3 5中国农业银行2 8 表3 6 中国银行2 8 表3 7 浦发银行2 8 表3 8 回归方程估计系数与t 统计值2 9 表3 9 样本中其他银行的相对效率值2 9 表3 1 01 9 9 7 年2 0 0 5 年中国银行业市场结构经验性分析结果。3 l 表3 1 11 9 9 7 2 0 0 5 我国银行业h 指数3 3 表3 1 2 四大国有商业银行1 9 9 7 年至2 0 0 5 年参数估计3 4 表3 1 3 四大国有商业银行的s c e 的年度值3 5 表3 1 4 运用e v i e w s5 ，1 计算估计的参数和统计值3 7 表3 1 5 四大国有商业银行平均r o a 一3 7 i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 名：次缸 日期：歹。年咱1 咱 ， 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“、”) t ， 作者签名：苜c 缸缸、 日期：抄，7 年( 咱乙咱 导师签名；跏日期： ”t 声，媚垆 硕f 学似论文 1 1 选题背景及意义 第1 章导论 经济全球化、经济金融化，金融自由化以及金融全球化已经成为当今世界经 济与会融发展的主流，并将对2 1 世纪世界经济和会融格局产生重大而深远的历史 影响。随着世界经济一体化趋势的加强，全球范围内的综合国力的竞争尤其是经 济的竞争日趋激烈，在这新的客观形式下，机遇与挑战并存，如何面对这一巨大 的历史机遇，并在迎接挑战的过程中取得竞争优势，是世界各国都必须面临的紧 迫任务。金融作为现代经济的核心，无论对世界经济还是各国的国民经济都起着 十分重要的作用。在当今世界，一个国家经济上的强大必须有强大的金融作为后 盾，没有强大的会融竞争优势，就不可能成为经济上的强国。目前，世界上许多 国家已经将提高金融竞争力作为其发展宏观经济战略的重要内容。 中国作为世界上最大的发展中国家，经过2 0 多年的改革开放。已经初步完成 了由计划经济体制向市场经济体制的转变，国民经济实力有了显著提高，综合国 力同益增强，人民生活水平显著改善，取得了世界举世瞩目的伟大成就。在经济 体制改革的过程中，我国的金融体制也发生了深刻的变化，金融体制改革日益深 入，已经形成了以中央银行为核心，商业银行为主体，政策性银行为补充，非银 行金融机构并存的现代化金融体系。 虽然我国国有商业银行经过2 0 年的改革实践，有了很大的进步和发展，为国 民经济的发展做出了巨大的贡献。但是，由于历史和现实的多种原因，我国的国 有商业银行的改革无论从国内还是从国际的角度来看，都还远远未达到最终的目 的。在2 0 0 4 年1 0 月，一份由中国人民银行营业管理部撰写的全称为北京中外 资商业银行竞争力比较调研报告让银行界大跌眼镜：根据银行的外部环境、经 营状况、业务拓展能力、创新能力和组织管理等五个方面，在京的所有银行中， 外资银行一路遥遥领先，而中资银行则望尘莫及，工、中、建、农四大行排在了 最后。央行是根据外部环境、经营状况、业务拓展能力等五大类指标做出这项排 名的。经过计算，无论是单家银行排名还是分类考察，北京外资银行的竞争力都 高于中资银行。尽管对我国银行业竞争力的评价标准是有争议的，但是这份报告 却反映出了一个事实：中资银行和外资银行的竞争力存在着相当大的差距。 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，我国正式加入了世界贸易组织，根据世界贸易组织的有 关规则和我国入世的基本承诺，我国金融市场对外开放的步伐将不断加快，五年 后将取消所有对外资银行所有权、经营和设立等非审慎限制措施。目前，五年过 萆于效率加度| 1 同有商业银行竞予力研究 渡期已经结束，金融市场陆续对外资开放，中国银行业将直面外资银行的挑战和 冲击。可以说，我国商业银行即将生存在一个没有政府行政保护的环境中，竞争 力的提高已经成为我国商业银行生存发展下去的关键性因素，竞争力问题也成为 了当前金融界探讨的焦点问题。作为我国金融体系中主体的国有商业银行，其改 革、发展和壮大不仅占据我国的金融体制改革的主导地位，而且对我国的经济体 制改革的兴衰成败有着重大的影响。因此，在这个特殊的环境中讨论提高我国国 有商业银行竞争力是具有相当的理论意义与现实意义的。 1 2 文献综述 1 2 1 竞争力理论 1 竞争力理论的发展回顾 竞争力问题的研究源自与2 0 世纪7 0 年代末的美国，当时美国的电子、汽车 等产业在与日本的竞争中，竞争力下降，处于不利状况。1 9 8 3 年，当时的美国总 统里根任命了一个由3 0 多名专家组成的“产业竞争力总统委员会”，要求该委员 会研究美国工业在面临全球竞争的新的现实，并向政府提出如何改进美国竞争力 的建议。 2 0 世纪8 0 年代中后期开始，竞争力研究是由世界经济论坛一w e f 和瑞士洛桑 国际管理与发展学院i m d 推动的，从1 9 9 0 年起，w e f 与i m d 用3 0 0 多项定量 和定性指标对2 4 个经合组织成员和l o 个新兴工业化国家的竞争力进行评估与分 析，并合作出版年度国际竞争力研究报告，这一研究在世界各国的政府、企业 界和学术界产生了极大的反响，从此，国际竞争力开始成为各国衡量其竞争力地 位时所必须关注的内容。w e f 与i m d 的最重要的研究成果是提出了最为权威的 竞争力定义：竞争力是指一国或一公司在世界市场上均衡地产出比其竞争对手更 多财富的能力。在此基础上，提出了竞争力方程：竞争力= 竞争力资产竞争力过 程。 2 0 世纪9 0 年代以后竞争力研究发展，主要体现在欧洲委员会成立的竞争力 咨询小组( c a g ) 的研究中，在c a g 的报告中明确指出：竞争力包含生产力、 效率和获利能力诸要素，竞争力本身不是目的或目标，而是一个提高生活水平、 增加社会福利的有力手段。 2 国内关于竞争力的研究 国内对竞争力问题的关注开始于1 9 8 9 年前后，主要是采取借鉴国外竞争力理 论体系进行实证研究。1 9 8 9 年当时国家体改委与w e f 和i m d 合作对中国的若干 产业进行国际竞争力研究，并于1 9 9 5 年参加全球竞争力报告所有项目的比较 和全球竞争力排序。从1 9 9 6 年开始，国家体改委经济体制改革研究院、中国人民 2 大学和深证综合开发研究院组成中国国际竞争力研究组，运用w e f 的理论和方 法对中国国际竞争力进行研究，并连续三年出版了中国国际竞争活力发展报告。 1 9 9 1 年狄照昂与吴明录等人承担国家科委重大软课题“国际竞争力研究”，并于 1 9 9 2 年出版国际竞争力一书，是国内研究国际竞争力的第一本专著，采用欧 洲货币基金组织的指标分析方法和国际市场占有率分析方法，重点研究了国家问 国际竞争力的比较【1 3 】。中国社科院工业研究所的金碚1 9 9 5 年开始对中国工业的 国际竞争力进行研究，并于1 9 9 7 年发表了其研究成果，中国工业国际竞争力 理论、方法与实证研究，指出了产业国际竞争力分析的理论基础、分析方法和分 析范式，并在对中国工业的总体竞争力分析的基础上进一步对我国工业内部各产 业的国际竞争力进行了实证研究【l ”。中国社科院裴长洪研究员1 9 9 8 年出版了其 专著利用外资与产业竞争力，专门就“利用外资与产业竞争力”展开专门研究， 该专著就国际竞争力的来源和评价指标进行了探讨，分析了利用外资与中国出产 业和内销产业的关系，并就实际利用外资状况与日本及部分拉美国家和亚洲国家 进行了国际比较【”】。武汉大学邹微1 9 9 9 年发表了题为“关于中国国际竞争力的 实证测度与理论研究”一文，利用显示性比较优势指标对中国9 大类产业和产品 的3 0 年历史数据进行分析，指出传统的认为利用人民币贬值和发展劳动力密集型 产业来提高中国产品的国际竞争力的方式是不对的【l “。中国人民大学竞争力研究 与评价中心的彭丽红和韩中和在2 0 0 0 年分别就企业竞争力问题展丌深入研究，从 企业环境、企业战略、政府管理、信息化、创新、组织变革、核心能力等方面对 企业竞争力进行了比较分析和实证研究【1 7 1 1 8 1 。2 0 0 2 年张金昌出版的国际竞争 力评价的理论与方法，就国际竞争力的概念来源、理论进行了总结，在阐述国际 竞争力的一般评价方法后，从国家、产业和企业三个层次提出了国际竞争力的评 价方法与模型，最后就国际竞争力的决定因素进行了实证研究与评价【j 。 1 2 2 银行竞争力的研究 1 国外银行竞争力的研究 国外有关银行竞争力研究主要有：一是世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国 际管理发展研究院( i m d ) 设计的金融体系国际竞争力评价指标及测评。二是英 国银行家以及亚洲货币对世界大银行的排名和比较；三是国际评级公司 对银行的评价研究，如标准普尔等。 ( 1 ) w e f 和i m d 的评价方法。 w e f 和i m d 的方法主要依据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡 量金融业的竞争力。其银行竞争力的研究主要包括四个方面：中央银行政策随经 济发展的影响；银行规模；银行资产占g d p 的比重；存贷利差；对金融机构的法 律监督是否足以保持金融稳定等。从其考察的方面可以看出，w e f 和i m d 的研 萆干效辛角度的同有商业银行竞干，j 研宄 究重点是国银行业整体的国际竞争力。 ( 2 ) 英国银行家等杂志每年银行竞争力全球排名。 英国银行家等杂志每年都会按一级资本规模为标准，对世界1 0 0 0 家大银 行进行排名，这一排名既可以考察单个银行，又可以考察一国银行的实力水平。 除了资本规模指标外，还包括：银行级资本、总资产及其增长率、资本资产比 率、利润总额及其实际增长率以及反映经营状况的资产收益率、资本收益率、盈 利能力等。这一排名是银行间具有权威性的实力评价，受到各国政府和银行业的 广泛重视。 ( 3 ) 标准普尔等国际机构的评价 标准普尔对银行评级的方法重点考虑商业风险和财务风险因素。其中商业风 险因素包括经济风险、行业风险、市场状况、业务种类及业务地域的分布、管理 及政策等。财务风险因素，包括信用风险、市场风险、融资及资金流通性、资本 率、盈利能力、风险管理、财务灵活性等。穆迪的银行评级具有广泛的适用性， 其评价内容包括七个层次：经营环境、所有权及公司治理、品牌价值、盈利能力、 风险结构与管理、经济资本分析、管理重心和战略。 2 国内银行竞争力研究 2 0 世纪9 0 年代中期以后，随着国有商业银行的巨额坏账逐渐浮出水面；同 时有关竞争力的相关理论相续引入，我国银行业的竞争力问题进入了研究视野。 研究主要在三个方面： 一是使用相对成熟的国家竞争力比较、制造业产业比较等竞争力统计研究方 法，结合商业银行的经营特点做出的竞争力静态比较研究。李元旭、黄岩、张向 菁( 2 0 0 0 ) 1 】从经济效益( 包括股权收益率、资产收益率、经营能力、获利能力四个 指标) 、安全能力( 资产风险指标、流动性指标) 、业务能力( 存贷款业务、表外 业务) 等三个方面对我国国有商业银行与外资银行的竞争力进行了比较研究。李 萱( 2 0 0 0 ) 2 】在对国有商业银行竞争力比较研究中，一方面比较了国有商业银行与国 内新兴股份制商业银行在市场份额、经营业绩、人员素质等方面的竞争优劣：另 一方面，比较了国有商业银行与世界1 0 0 0 家大银行的各项指标及排名，并与美国 银行业在资本利润率、资产利润率、银行利润率等指标上进行了对比分析。范伟 强( 2 0 0 1 ) 【3 】运用财务指标比较分析了我国商业银行的竞争力，考察了我国商业银行 在国际银行业中的竞争地位，国有商业银行与新兴股份制商业银行、以及中资银 行与外资银行的竞争力差距。朱纯福( 2 0 0 2 ) 【4 】运用国际咨询机构对商业银行的评级 方法，认为银行竞争力是一个由银行内外部诸多因素构成的综合系统，并分别分 析了各因素对商业银行竞争力的影响。鲁志勇、于良春( 2 0 0 2 ) 【5 】使用w e f 提供 的竞争力定义，利用竞争力方程的思想建立了一个4 2 指标的商业银行竞争力评价 体系，并利用其中的部分指标对国有商业银行的竞争力作出了评估。焦瑾璞( 2 0 0 2 ) 【6 】 4 从w e f 与i m d 国际竞争力的一般理论及波特的竞争力研究评析丌始，实证分析 了中国银行业的具体竞争力指标，通过汇总分析勾画出中国银行竞争力比较研究 的理论模型，并以四家商业银行为例，具体对竞争力进行数量分析和排序。中国 人民银行营业管理部2 0 0 4 年撰写了北京中外资商业银行竞争力比较调研报告， 通过具体的财务指标对2 0 0 3 年北京市中外资银行的经营情况做出了比较，得出新 兴商业银行与外资银行的竞争力远远高于国有银行的结论。银行家杂志社暨中 国商业银行竞争力“研究中心”于2 0 0 5 年3 月公布的( 2 0 0 4 年度中国商业银行 竞争力报告，同样利用了竞争力方程的思想，区分了商业银行的现实竞争力与潜 在竞争力，通过上百个指标对国内所有银行类金融机构做出了评估。 二是在银行业微观经济学框架下，对商业银行的竞争力的核心效率问题，展 开研究。徐传谌等( 2 0 0 2 ) 【7 】运用超越对数成本函数分析了1 9 9 4 年到2 0 0 0 年的 中国四大国有银行，研究发现，国有银行几乎都存在着规模不经济，而其他新型 股份制商业银行存在规模经济；于良春、高波( 2 0 0 3 ) 1 8 】利用生存竞争法和超越 对数成本函数对中国银行业考察，也得到了相似结论。朱南等( 2 0 0 4 ) 1 9 1 采用d e a 法并结合t o b i t 回归分析对我国多家商业银行分支机构的经营行为做出了横截面 比较；张健华( 2 0 0 3 ) 1 0 l 采用d e a 方法和m a l m q u i s t 指数方法，比较全面的 对我国国有、股份制、城市商业银行的效率比较研究；j i 殳雷( 2 0 0 2 ) ”i j 将研究银行 竞争力的效率视角放在商业银行在国民经济中的运行效率中去考察，即研究影响 银行竞争力的诸要素，如产权制度、组织管理、经营规模、经营范围等对银行竞 争力的作用，重点分析了国有商业银行的产权安排和组织结构。周春喜( 2 0 0 3 ) ”2 】 运用多级模糊数学综合评价法建立商业银行经营绩效评价指标体系，对商业银行 经营绩效进行了综合评价。 三是对银行竞争力内涵的研究。目前对银行竞争力概念的界定还没有形成共 识，比较有代表的观点有：焦瑾璞( 2 0 0 2 ) 2 0 l 认为商业银行竞争力是银行综合能 力的体现，是在市场经济环境中相对其竞争对手所表现出来的生存能力和持续发 展能力的综合。殷雷( 2 0 0 2 ) 】从波特的竞争力理论出发，提出商业银行竞争力 主要是指商业银行在兼顾其社会责任和公众服务的同时，拓展市场、开拓未来的 能力，这种能力可以分为三个层次，由表及里分别是：商业银行竞争力行为能力、 竞争战略管理能力和竞争潜在能力。其中行为能力是商业银行竞争力的表层，指 过去和现在的竞争表现；竞争潜在能力指竞争优势的重要来源和根本所在，是商 业银行竞争力的深层；竞争战略管理能力指把竞争潜在能力转化为行为能力和竞 争优势的能力，是商业银行竞争力的中层。在商业银行竞争力的三个构成层次中 包含有六个方面的构成要素：组织形式、战略管理能力、营销管理能力、研究开 发与人力资源管理能力、风险管理能力、资本运营与资产负债管理能力。张向箐、 金麟( 2 0 0 0 ) 1 2 2 】对银行竞争力的内涵界定如下：( 1 ) 银行竞争力指银行获取竞争 5 苹1 ：效辛m l 立的同仃商业银行竞争j 研究 优势的能力，表现为高于行业平均水平的经济利润水平；( 2 ) 银行竞争力是个复 杂的系统，由其构成要素交互作用同时与外部环境相互影响而成，是个动态的、 交互的、复杂的概念，同时，竞争力还包含了企业资源和竞争优势的动念转换关 系；( 3 ) 银行竞争力的作用机理可以用传统的战略分析框架s w o t 来解释。周立、 戴志敏( 2 0 0 1 ) 【2 3 】认为商业银行的竞争力是一种能够生产出众多强大竞争力的能 力，它依赖和基于商业银行在不同经营与管理领域内最有效的运用和发挥，是银 行综合能力的体现，是全部银行竞争规模的运作承载和实现过程【2 引。 通过上面绪论中文献综述分析，我们知道，国内目前关于银行竞争力研究的 主要在三个方面：一是通过建立一系列指标体系，对各个银行进行综合评价，得 出的分数，进行排序，得出竞争力高低结论。二是通过对一些技术指标，如资本 充足率，高级人员数等对一些反映银行竞争力的指示性指标如r o a ，进行回归分 析，得出技术指标与显示指标之间的关系，从而提出某些建议。三是对银行之间 的横向的进行单项效率进行比较。我们分析后会发现存在以下问题： 首先这些研究没有建立在一个比较可靠的经济学理论基础之上，也就是首先 没有回答在理论上，银行竞争力的决定因素有哪些，主要的体现在哪些方面，如 在用指标体系评分的方法时，我们存在为什么要选这些指标，选这些指标的合理 性等问题，因此涉及的评价体系很多，研究者不同，体系的设计就存在不同的差 异，得出的结果也就有较大的出入，并且得出的结论是相对与标准银行的，因此 政策建议也是以标准银行给出的，并且有些指标并不一定是银行的真实竞争力， 而只是竞争力的体现，如资本充足率，不良贷款率等。 其次运用回归模型，对一些影响银行竞争力的指标与反映竞争力的指标进行 回归分析，得出结论。这些研究，如研究中公司文化因素，产权结构，组织结构 等无法量化的指标无法纳入计量模型，而这些对银行竞争力很重要；而选择如高级 人员数，资本充足率，不良贷款率等可以量化的指标为解释变量时，但他们本身 可能就是竞争力高低的结果，因为竞争力高低就反映在这些指标上( 如控制风险 能力强就不良贷款率低，竞争力强的银行能获得再融资的能力，资本充足；竞争 力强的银行能够给高级人员提供优厚的薪水，故高级人员多) ，同时竞争力的研究 结果是得出提高某些单方面技术指标数据的建议，如提高资本充足率，公司治理 结构，控制不良贷款率等，但是竞争力是一个系统的素质。 鉴于此，本文认为银行的竞争力应从整体上考虑，而不是仅仅考虑一个方面 或层面的因素。我们基于目前国际上权威的竞争力理论关于竞争力方程，以及金 碚的研究，认为，银行竞争力是银行综合运用其资产并通过资产运用获得新的资 产的能力，也就是银行运用资产的效率。效率是商业银行的竞争力的核心，是反 映银行一切方面的综合性考核指标，不仅可用于监管当局对各家银行的评价，而 且还可用于银行管理者对分支机构进行业绩考核。因此我们对银行竞争力的研究 6 硕i 。学位论文 主要关注银行的效率问题，效率从整体上反映了银行的竞争力水平，它们既包括 了可以量化的指标，如：资本充足率、不良贷款率等，也包括了不可量化的因素， 如：公司文化、风险控制能力等，这些都包括在效率之中，通过效率反映出来。 具体研究的效率的种类确定，我们首先回顾下前人研究的历程，银行效率的 研究大约始于2 0 世纪5 0 、6 0 年代，但发展相当迅速，发展大体分为三个阶段： 第一阶段，即从2 0 世纪5 0 年代开始，研究的重点为银行的规模经济问题；第二 阶段为2 0 世界8 0 年代初到9 0 年代初，研究的重点为银行的范围经济；第三阶段， 从2 0 世纪9 0 年代以来，研究的重点转移到x 一效率问题。根据经济学界研究表 明，效率最主要就是规模效率，范围效率，和x 一效率三个。这三种效率的总和 反映了效率的8 0 以上。银行效率的研究发展脉络客观上反映了银行的发展规律， 即西方银行发展阶段中出现的问题需要做出解答，因为银行的发展一般历程先是 银行本身的扩张，这时研究关注规模效率问题，其次，随着银行本身规模的扩张达 到一定程度，进入地域扩张和多元化阶段，范围效率进入研究视野，当这两个阶 段过后：最后，管理能力被发现是最重要的，开始关注x 一效率问题，具体分析如 下： 首先，银行是具有强规模经济的企业，研究表明规模是影响银行效率的重要 因素之一。金融业国际竞争的残酷现状已经告诉我们，在全球金融市场中始终保 持不败的是那些规模巨大的商业银行，而中小银行则往往是昙花一现，其中很重 要的原因是由于大银行所具有的规模经济，这种规模经济既体现在规模的增大可 以有效降低平均生产成本上，更充分体现在规模的增大可以有效的降低经营风险。 因为，根据风险分散化的原则，银行规模越大，覆盖面越广，储户同时提款的可 能性则越低，这样就可以大大降低银行的准备率，提高资金的使用效率；同时， 大银行更有能力对贷款客户进行充分的审查和监控，从而大大减小银行不良贷款 比率，降低银行的经营风险，因此，银行这种强的规模性要求银行经营必须拥有 较多的基础资源，既包括有形的资源，如设备、资本、人力等，更包括无形的资 源，如品牌，专利等。没有一定的基础资源为依托，银行的竞争力就难以实现。 反过来，规模大的银行虽然具有先天优势，但是它是建立在大银行的规模效率的 前提之上的，若大的银行没有运行在良好的规模效率的基础之上，则银行的规模 扩张是建立在低规模效率的基础之上的，这反而不是对银行竞争力的一个提升作 用，而是对银行竞争力产生负面影响。因此我们需要分析国有商业银行的规模效 率情况。 其次，商业银行的竞争力离不开市场环境，任何企业都是生存和发展于一定 的市场环境中的，企业在一定的市场结构中所处的地位对企业的竞争力具有重要 影响；美国哈佛商学院的波特教授对企业竞争力的定义为：企业竞争力是企业与 行业中其他企业、潜在进入者、替代产品生产者、供应商和消费者进行博弈时表 苹丁| 效牢m 度的同千商业银行竞予力研究 现出来的综合力量，可见，企业的外部环境和市场结构对企业的竞争力具有重大 的影响。商业银行处于一定的市场结构中，银行业市场结构对银行的竞争力的影 响足不容忽视的外部因素，因此市场结构或者环境对银行竞争力的影响也是一个 重要的方面，我们将在下文中关注市场结构因素的影响。 再次，银行作为一个具有很强的进入壁垒的行业，一般都具有较大的规模， 因此需要银行管理层具有较强的管理能力，否则不能高效率的运行庞大的银行资 产，创造利润；对欧洲银行业的研究表明，欧洲银行业激烈的利润争夺的胜利者 是出色的管理、组织创新的银行，而不是规模大的银行。若给定银行的规模，最 有效率的银行与最差银行之间，成本相差3 0 ，银行管理混乱所导致的利润损失 要比规模不当造成的损失更严重。因此，我们对银行效率的分析中，必要分析 反映银行的管理效率情况的x 效率。 基于以上的分析，因此。下面章节中我们对国有商业银行的竞争力的分析集中 于分析国有商业银行的效率及其效率变化，并且对效率的研究主要从规模效率、 x 效率和范围效率三个方面来展开，从中对国有商业银行的竞争力进行考察分析。 1 3 本文的逻辑框架与创新之处 本文基于w e f 和i m d 的竞争力方程为主要分析基础，围绕效率是商业银行 竞争力核心这条理论主线，运用d e a 、d f a 和回归模型等计量技术动态的对国有 商业银行效率进行分析，从多个不同的侧面对我国国有商业银行竞争力进行立体 透视。 论文首先介绍了论文研究的背景及意义；国内外银行竞争力研究的文献综述， 以及本文的框架。 然后从理论上基于效率对商业银行竞争力进行分析。在借鉴竞争力理论的基 础上结合银行业经营的特殊性，对银行竞争力给出了定义，提出效率是银行竞争 力的核心，同时对国有商业银行竞争力现状作了简单分析。 接着从三个方面对我国商业银行竞争力进行了实证分析，一方面，运用d e a 对国有商业银行的规模效率和d f a 对国有商业银行的x 效率进行实证分析，考 察国有商业银行规模效率和管理效率情况；另一方面，基于s c p 范式，对银行业 的市场结构对国有商业银行的效率影响，也即国有商业银行的市场份额与其效率 进行实证分析，考察国有商业银行的范围效率情况；第三个方面，以r o a 为反 映银行整体综合竞争力的显示指标，以它为因变量，以规模效率和市场结构因素 为自变量，进行回归分析，从动态的角度考察国有银行的竞争力变化的情况与上 述自变量的关系，规模效率和市场结构因素及对国有商业的竞争力的影响。最后 通过实证模型分析的结论给出提升竞争力的建议。 论文主要创新之处在于参考金碚关于竞争力定义和w e f 与i m d 竞争力方程 思想并加以引申，在给出银行竞争力定义的基础上，通过建立实证模型分别从规 模效率、管理效率和范围效率分析影响我国国有商业银行竞争力的主要原因，并 得出有意义的结论。 9 萆干效辛角度的同什商业t 行竞了 力研究 第2 章基于效率的商业银行竞争力分析 2 1 效率是银行竞争力的核心 根据w e f 与i m d 的研究成果，关于竞争力的定义：竞争力是指一国或一公 司在世界市场上均衡地产出比其竞争对手更多财富的能力。在此基础上，提出了 竞争力方程：竞争力= 竞争力资产x 竞争力过程。这是目前有关竞争力研究领域方 面最重要的成果，并且是有关竞争力的最权威的定义。 同时，从上面对竞争力研究的回顾可以知道：竞争力问题的研究是对传统经 济学概念的一个突破。按照经济学的传统定义，经济学研究的是在资源约束条件 下资源最优配置，是在资源稀缺性假设下，资源配置效率问题。而从w e f 与i m d 对竞争力问题的理解竞争力方程的思想来看，体现了对资源总量与资源利用效率 的两方面的综合考虑，虽然竞争力方程强调了过程效率因素是竞争力的核心，但 是它更加突出了通过过程效率因素，来获得新的资产资源。因此，竞争力问题 的研究是对经济学理论的新发展。 经济学对一个经济组织、经济机制或制度安排的评价标准是“效率与福利” 标准就是在现有资源约束条件下，资源配置不存在帕累托改进的余地；做为体 现竞争力问题本质的竞争力方程：竞争力= 竞争力资产x 竞争力过程，它反映的是 资源与资源利用效率的统一，是一种放松了资源约束条件的资源利用效率最大化 状态。因此，从经济学的视角看：效率是商业银行竞争力问题的核心。 效率是银行竞争力问题的核心，从由金碚( 2 0 0 3 ) 【2 4 】提出的比较权威的企业 竞争力概念中也可以看出，金碚认为：“企业竞争力是指，在竞争性市场中，一个 企业所具有的能够持续的比其他企业更有效的向市场提供产品或服务并获得盈利 和自身发展的综合素质。”这个定义与w e f 的竞争力方程核心思想一致，反映了 竞争力资产与竞争力过程的统一。从这个定义中，我们可以得到以下几个方面的 信息：第一，决定生产率的企业内部资源配置效率是竞争力的核心；第二，企业 竞争力体现在一个竞争性的市场中，与相关企业和市场结构密切相关：第三，企 业竞争力与本企业可获得各种资源，如人力资源、技术资源和基础设施有关。第 四，企业个体内部可模仿的各种独特因素，主要是指不受物质资源约束而本身却 能物化为企业物质资源各种无形资源，如创意、战略、管理模式、团队合作等。 商业银行除了具备一般企业的性质外，它还具有其特殊的地方，它是一类特 殊的企业，其经营的不是一般的商品，是货币这种特殊的商品，因此，商业银行 与一般企业有所区别。从商业银行发挥的金融功能角度来看，商业银行作为一种 0 硕 。学位论文 经营特殊特殊商品的厂商，它不属于物质生产部门，其本身不创造价值。主要功 能是作为金融中介，将资金配置到需要资金的企业和产业中，通过物质生产部门 的资金循环获取资金增值。因此，商业银行的竞争力内生决定于其组织内部各种 资源的配置状况效率，外生决定于其对资金的有效配置程度。只有不断的将资源 资金配置到经济中具有资源禀赋和比较优势的企业、产业中去，商业银行自身才 能获得丰厚的、持续的回报，才有不断发展壮大的动力，才具有持续的竞争力。 因此，商业银行竞争力定义既要反映其作为企业组织的一般特点，又要反映其功 能上的特点。 据此，我们依据金碚关于企业竞争力定义以及w e f 与i m d 的竞争力方程思 想，把商业银行的竞争力定义为：商业银行在一定的市场环境下，相对其竞争者， 更有效的配置和使用自身能控制的资源，获取更多的利润，从而使得自身得到生 存与不断的发展的素质。同样，我们认为：首先，商业银行对资源的配置效率是 银行竞争力的核心，对银行竞争力有决定性的影响；其次，商业银行生存和发展 在一个市场环境中，商业银行的竞争力与外部的市场因素和市场结构密切相关； 再次，商业银行的竞争力体现在一定的市场环境中，是一种相对其他竞争者的相 对竞争优势能力。最后，商业银行的竞争力是一个动念的概念，是一个持续比竞 争对手获得并保持竞争优势的过程。在对银行竞争力的概念做出分析之后，下面 我们对我国国有商业银行竞争力的现状作个简单的分析，从分析中我们将可以看 出，效率是银行竞争力的核心。 2 2 国有商业银行竞争力的现状分析 英国银行家杂志、欧盟的欧元杂志、美国美国银行家日报杂志 等全球知名杂志、报刊每年都要推出当年的全球大商业银行的实力排名，其中英 国银行家杂志自1 9 7 0 年起开始排名工作，当时只作全球3 0 0 家大商业银行的 排名，如今己扩至1 0 0 0 家大商业银行。银行家杂志的排名充分展示当今全球 1 0 0 0 家最大的银行中每家银行的综合实力水平( 包括一级资本、资本规模、银行 经营稳健性情况、收益及其他综合指标) ，为国际金融界所认可，极具权威性。尽 管这些指标是静态的，但是如果连续的考察一段时期就可以看出该银行在全球金 融市场的动态地位和动态竞争力。 萆于效中舶度的同有商q