（经济法学专业论文）外资准入法律制度对比研究.pdf

哈尔滨工程大学硕士学位论文 摘要 经济全球化的到来，不仅带来了国际贸易的繁荣，也带来了国际投 资( 尤其是国际直接投资) 的发展，也实现资本的跨国流动，生产要素 的优化配置。经济全球化不是一个终点状态，而是世界经济发展的新起 点。在国际投资领域，发达国家作为主要的资本输出国，积极倡导削弱 资本输入国的外资管辖权，使外资在东道国享有完全的国民待遇。而发 展中国家作为主要的资本输入国，一方面希望借助外国资本为本国经济 发展注入新生活力，吸收国外先进生产技术，加速本国国民经济的发展， 因而采取一系列的鼓励外资进入的优惠措施，如减少外资准入的限制， 对外资实行一定限度的国民待遇等等；另一方面，发展中国家自从摆脱 殖民地半殖民地地位，甩掉战争带来的经济创伤，走上独立发展的道路 后，非常重视本国经济主权的保护，对外资放松限制的同时也强调外资 管辖权是本国的内部事务，不容外国干涉。因此，外资管辖权就成为发 达国家和发展中国家在国际投资中争论的焦点。而外资准入法律制度， 是各国以国家立法的方式对外国资金打开国门的第一步。研究外资准入 法律制度，对我国的引进外资，发展国民经济有现实意义。 本文共分六章，主要采用对比的方式分析各外资准入立法模式的不 同。先是简要介绍了经济全球化下国际直接投资的发展和外资准入的基 本理论。然后从国内立法和国际立法两个层面分别分析不同的外资准入 立法模式的发展和特点。最后结合中国对待外资准入的立法实践，作者 提出了今后完善我国外资准入立法的几点建议，提出既调整国内现有外 资准入的立法，以适应我国经济发展的需要；又积极参与国际规则的制 定和实施，促进经济全球化的进一步发展。 关键词：经济全球化；国际直接投资；外资管辖权：外资准入 哈尔滨工程大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ea r r i v a lo ft h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n , n o tm d yh a sb r o u g h tt h e r , r o s r ，e i i t yo fi n t e r n a t i o n a lt l a d ea n dt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n t ( e s p e c i a l l yi n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n t ) ，b u ta l s oh a sc a u s e dt h et r a n s n a t i o n a l f l o w o ft h ec a p i t a l , r a t i o n a ld i s t r i b u t i o no ft l a ef l l c t o r so fp r o d u c t i o n t h e e c o n o m i cg l o b a l i z a t i o ni sn o tat e r m i n a lp o i n t , b u tan e ws t a r t i n gp o i n to f e c o n o m i cd e v e l o p m e n to ft h ew o r l d i nt h ei n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n td o m a i n , t h e d e v c l o p e c lc o u n l l i c s , 协l ( i n gm a i ne x p o r to f c a p i t a lc o u n t r i e s ，p o s i t i v e l yi n i t i a t e st o , v c a k c l lt h ec a p i t a li n p u te o t m l x i c s t h ef o r e i g nc a p i t a lj u r i s d i e t i o n , a n de n a b l et h e f o r e i g nc a p i t a lt oe n j o yt h ec o m p l e t en o n - d i s c r i m i n a t i o n 地l t m e n ti nt h eh o s t c o u n t r i e s t h ed e v e l o p i n gn a t i o n s ，t a k i n gt h em a i nc a p i t a li n p u te o u n l r i e s ，o nt h e o n eh a n d , p o u rt h en e w b o r nv i g o ri n t on a t i o n a le c o n o m yd e v e l o p m e n tw i t ht h e a i do ft h ef o r e i g nc a p i t a la n da d v a n c e dp r o d u c t i v et e e l a n o l o g yi no r d e rt o a c c e l e r a t ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a le c o n o m y t h u s ，t h e yt a k et h ep r e f e r e n t i a l l n e a s l l l et h a tas e r i e so fe n c o u r a g e m e n t sf o ra t t r a c t i n gf o r e i g nc a p i t a l s u c ha s r e c l u e i n gt h el i m i tf o rf o r e i g nc a p i t a l t r e a t i a gf o r e i g nc a p i t a la sn a t i o n a lc a p i t a la t s o m ee x t e n d o nt h eo t h e rh m 正s i n c e g e t t i n g r i do ft h ec o l o n i a la n d s e m i - c o l o n i a ls t a t u s 9t h r o w i n go f fe c o n o m i c a lw o u n dw h i c ht h ew a l tb r i n g s ，t h e d e v e l o p i n gc o u n t r i e se x t r e m e l yt a k et h ee c o n o m i c a ls o v e r e i g n t ys e r i o u s l yw h e n t h e ys t e p p i n go n t ot h ei n d e p e n d e n tp a t h t h e ya l s oe m p h a s i z et h a tt h ef o r e i g n c a p i t a lj u r i s d i c t i o ni st h e i ri n t e m a la f f a i rw h i e l ad o e sn o tn e e dt h ef o r e i g n i n t e r f e r e n c e t h e r e f o r e ，t h ef o r e i g nc a p i t a l j u r i s d i c t i o nb o l n c st h ef o c u sb e t w e e n t h ed e v e l o p e de o u n l r i c sa n dt h ed e v e l o p i n gc o u n l r i e sw l i e l lt h e yl t l g u ea b o u tt h e i n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n t t h e nt h ef o r e i g nc a p i t a le l l t c i t 罄a sal e g a ls y s t e m i st h e f i r s ts t e pf o rv a r i o u sc o u n l z i e so p e nt h ee n l z a n e et ot h ef o r e i g nf u n db yt h e n a t i o n a ll e g i s l a t i o nw a y i ti sp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c ef o ra b s o r b i n gt h ef o r e i g n 哈尔滨工程大学硕士学位论文 c a p i t a la n dd e v e l o p i n gt h en a t i o n a le c o n o m yt or e s e a r c ht h el e g a ls y s t e mo ft h e 如r e i 鲷c a p i t a le n t e r s n i i sa r t i c l ei sd i v i d e di n t os i xc h a p t e r si na l la n du s e st h ec o n t r a s ts t y l e m a i n l y t o a n a l y z e t h e k i n d s o f l e g i s l a t i o n p a t t e r n s f o r t h e f o r e i g n c a p i t a le n t e r s a t f l 培t , i ti n t r o d u c e st h ed e v e l o p m e n to f t h ei n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n tu n d e rt h e e c o n o m i c a lg i o b a l i z a t i o na n dt h ee l e m e n t a r yt h e o r yo ft h ef o r e i g nc a p i t a le n t e r s b r i e f l y t h e nf r o mt h ed o m e s t i cl e g i s l a t i o nt ot h ei n t e r n a t i o n a ll e g i s l a t i o n , t h e a r t i c l ea n a l y z e sd i f f e r e n tc h a r a c t e r i s t i ca n dc h a n g e sb e t w e e nt h ek i n d so f l e g i s l a t i o np a t t e r n sf o rf o r e i g nc a p i t a le n t e r s f i n a l l y , u n i f i e dw i t h0 1 1 1 1 e g i s l a t i v e p r a c t i c eo f t h ef o r e i g nc 硒t a le n t e r s , t h ea u t h o rp r e s e n t ss e v e r a ls u g g e s t i o n sa b o u t h o wt oi m p r o v e0 1 1 1 f o r e i g nc a p i t a le n t e r sl e g i s l a t i o n ，s u c ha sw es h o u l da d j u s t t h ed o m e s t i ce x i s t i n gl e g i s l a t i o no f t h ef o r e i g nc a p i t a le n t e r s , i no r d e rt om e e tt h e n e e do f e c o n o m y d e v e l o p m e n t ；m e a n w h i l e , w es h o u l dp o s i t i v e l yp a r t i c i p a t ei nt h e f o r m u l a t i o na n di m p l e m e n t a t i o no f t h ei n t e r n a t i o n a le c o n o m yr u l e sf o rt h ef u r t h e r d e v e l o p m e n to f t h ee c o n o m yg i o b a t i z a t i o n k e yw o r d s ：e c o n o m i c a lg i o b a l i z a t i o n ；i n t e m a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n t ；f o r e i g n c a p i t a l j u r i s d i c t i o n ；f o r e i g nc a p i t a le n t e r s 哈尔滨工程大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 选题背景 经济全球化已经成为当今世界的一个热门现象、热门话题。全球化的经 济，意味着经济活动正在越来越多地走出国界，走向世界。它不是一个终点 状态，而是世界经济发展的新起点。经济的全球化是全球化的最主要部分， 也是整个全球化浪潮的动力所在。随着科学技术和国际社会分工的发展以及 社会化程度的提高，世界各国、各地区的经济活动越来越多超出一国和地区 的范围，具备越来越多地联系，越来越密切的结合。在这种大的经济发展趋 势下，国际贸易活动和国际投资活动( 尤其是国际直接投资，简称f d d 的 日益频繁和深入，各国都要以积极的态度迎接这一历史性发展趋势。 根据统计数据表明，全球外国投资流入规模在2 0 0 0 年达到1 4 万亿美元 的历史最高峰后，以后的三年一直处于下滑状态，但是2 0 0 4 年后，这种下滑 趋势开始扭转，呈现出恢复性增长趋势。n ，根据联合国贸易与发展会议2 0 0 5 年9 月底发表的全球投资前景评估报告，2 0 0 5 年到2 0 0 8 年全球f d i 的总体 发展前景是光明的。从短期来看，有超过5 5 的跨国公司和8 1 的投资促进 机构就曾预计，在2 0 0 5 年到2 0 0 7 年间，全球直接投资的流量将逐渐攀升。 m 经济新兴的发展中国家和地区成为国际投资的热点。各主要发展中国家都在 顺势调整本国的外资立法，并且积极参与国际投资立法活动的开展，放松对 外资的管制，鼓励引进外资，以促进本国经济发展。 市场经济的基本理论告诉我们，统一的市场和平等的主体是市场经济存 在的基础。发达国家作为主要的资本输出国，为了最大限度的在海外投资市 场追求经济利益，再加上本身即具有雄厚的经济实力，在国际投资中积极倡 导削弱资本输入国的外资管辖权，使外资享有完全的国民待遇。但是对作为 主要的资本输入国的发展中国家来说，情况并非如此。发展中国家意欲借助 外国资本为本国经济发展注入新生活力，吸收国外先进生产技术，加速本国 哈尔滨工程大学硕士学位论文 国民经济的发展。因此，发展中国家采取一系列的鼓励外资进入的优惠措施， 如减少外资准入的限制，对外资实行一定限度的国民待遇等等。另一方面， 发展中国家自从摆脱殖民地半殖民地地位，甩掉战争带来的经济创伤，走上 独立发展的道路后，非常重视本国经济主权的保护，对外资放松限制的同时 也强调外资管辖权是本国的内部事务，不容外国干涉。因此，外资管辖权就 成为发达国家和发展中国家在国际投资中争论的焦点。而外资准入法律制度， 是各国以国家立法的方式对外资打开国门的第一步，研究外资准入法律制度， 对我国的引进外资，发展国民经济有现实意义，也成为各学者讨论的热点问 题。 1 2 国内外成果综述 经济全球化不仅带来了国际贸易和国际投资的迅猛发展，也引起国内外 理论学界的广泛讨论。经济的全球化即生产的全球化、贸易的全球化、直接 投资的全球化。经济的全球化带来了市场经济竞争的发展和生产效率的提高， 使生产要素在世界范围内实现优化配置，避免了资源的浪费，“经济基础决定 上层建筑”，资源在全球的优化配置在促进世界经济繁荣的同时，也促进了民 主政治的发展，各国、各民族文化的交流和融和，必将促进人类文明的进步 与发展。但是研究哲学的人都知道，任何事物都具有两面性，经济全球化也 不例外，在给人类带来利益的同时也给各国经济发展带来消极影响。例如在 国际直接投资领域，资本输出国为了实现自身利益的最大化，想要建立完全 统一的市场，实现生产要素的自由流通，积极倡导削弱资本输入国的外资管 辖权而资本输入国由于自身经济实力有限和发展本国经济的需要，希望在 保障本国经济主权的同时积极吸收、利用国外的资金、先进技术和生产经济， 但是由于双方经济力量上的悬殊，全球范围内经济发展的不平衡，有学者称 之为“全球经济等极化”。m 这种等级化主要表现在发达国家与发展中国家之 间经济发展的不平衡，南北差距拉大然而，随着发展中国家经济的迅速崛 起并积极投身国际经济新秩序的建立，在同发达国家进行贸易投资时，积极 2 哈尔滨工程大学硕士学位论文 争取、维护自身的利益。与此同时，理论学界开始研究如何在引进外资的同 时更好的维护本国经济主权，外资准入法律制度即为其中之一。对待外资的 态度也能从一个侧面反映出一国的经济实力。 美国对待外资一贯持“中立”态度，对进入美国的外资限制较少，一般 都由市场自主调解外资的流向，允许资源自由配置，但是限制较少并不代表 没有限制，依有关法律规定，在美国，外国投资者负有一般性的申报义务。 如1 9 7 6 年国际投资调查法、1 9 7 7 年改善国内外投资申报法、1 9 7 8 年 关于农业外国投资申报法等，此外美国还通过托拉斯法、环境保护法规、 食品及药品法、证券法等等一系列法律来调整外资的美国的运用。“，其它发达 国家在外资准入问题上有与美国加相似的法律规定，但是在对外资的限制上， 由于经济发展的实际情况不同，做出了不同的立法限制。相比较而言，发展 中国家对外资准入的限制更多一些，这其中既有历史的原因又有国情的限制， 但是在经济全球化的发展下，各发展中国家都相继放宽了对外资进入的限制。 韩国自1 9 8 4 年7 月起，外资准入的审批采纳自动审批制，1 9 8 7 年7 月，对 外资引进法施行令进行修改，将制造业的外商投资自动批准范围从原来 的外商投资金额1 0 0 万美元以下扩大至3 0 0 万美元以下1 9 9 1 年，正式开始 对外商直接投资实行申报制。1 9 9 2 年1 2 月又转换为“原则申报、例外批准”， 对除限制行业之外的所有外商投资自由化行业实施申报制，极大地缩短了申 报受理期限、批准许可审查期限以及审批程序。印度根据本国经济的发展， 做出了逐步放开对外资的限制范围的调整，对我国有很好的借鉴意义。 据商务部统计，2 0 0 5 年卜1 1 月我国累计批准外商投资企业5 4 8 6 2 0 家， 合同利用外商直接投资1 2 6 3 8 2 亿美元，实际利用外商直接投资6 1 5 2 3 亿美 元。2 0 0 5 年我国利用外资直接投资在总体上保持稳定的情况下，质量和水平 进一步提高。”但是我国在外资准入立法上还有许多不足之处，不少学者从理 论的角度对外资准入法律制度进行探讨。如有的学者指出外资准入核准标准 3 哈尔滨工程大学硕士学位论文 的制定主体分散、制定过程缺乏透明性和公正性，法律形式的统一性与权威 性有待提高，法律内容的透明度、稳定性和适应性有待增强。m 也有学者从国 家经济安全的角度，提出引进外资既可能带来促进我国经济发展的正面效应， 也可能产生相当大的经济风险。t 订我们相信，理论上对外资准入问题研究的丰 富和发展，必将会在实践上指导我国利用外资现状和前景。 1 3 写作思路 本论文从经济全球化入手，简要介绍了经济全球化的含义，以及在经济 全球化的时代背景下，国际贸易与国际投资的相互关系的发展，国际投资立 法呈现出国际直接投资额增加、外资进入的条件放松以及发展中国家成为主 要的资本输入国等特征。其次，文章对外资准入法律制度的基本理论问题作 了全面介绍，提出了外资准入是指在国际资本流动中，东道国是否允许外国 资本进入本国的问题。其主要内容包括投资范围、履行要求及投资审批等。 在收集、研究相关资料的基础上，本论文第四章和第五章分别从国内立法和 国际立法的角度分析各外资准入法律制度的特点和发展。就国内立法层面而 言，发达国家和发展中国家本身的经济实力不同，在国际投资中处于的地位 不径相同，因此对待外资的态度有不少的差别，本文分别以美国、日本和韩 国、印度为例来分别说明这一点。从国际层面上来说，无论是资本输出国还 是资本输入国，在国际投资活动中，订立双边或是多边协定，能从法律约束 力的角度，促进并保障资本跨国流动( 尤其是国际直接投资) 的有效开展。 资本输出国希望全面放开外资准入的法律限制；资本输入国则希望保护本国 经济发展和外资管辖权，从世界银行的外国直接投资待遇指南到美式b i t ， 再到世贸组织下的与贸易有关的投资措施协议( t r i g s ) 和服务贸易总 协定( g a t s ) 都可以看出这一争论的焦点问题。最后，本论文结合中国对待 外资准入的立法实践，提出了作者对今后我国完善外资准入立法的几点建议。 1 4 创新之处及实践意义 在写作方式上，本论文主要利用了对比分析的方法，既比较发达国家与 4 哈尔滨工程大学硕士学位论文 发展中国家之间，也比较了发达国家之间、发展中国家之间在外资准入问题 上不同的立法取向。在这其中也运用了历史分析的方法和数据分析的方法具 体阐述。在写作内容上，通过分析、比较和借鉴，提出了完善我国外资准入 立法的建议，如改变对内对外两套立法体制的做法，制定一部统一的外资法， 分阶段的扩大外资准入范围等等。并且本论文突破传统仅从国内立法的角度 适应投资自由化趋势的做法，提出我国更应该主动走出去，积极参与相关国 际协定的制订，更好的在有关国际组织中发挥一个发展潜力强大的发展中国 家的影响力。这即是本文的创新之处。 在经济全球化这一大的时代背景下，要想快速发展经济实力，我国不能 再被动接受，而是积极走出去，充分利用全球化带来的积极影响，最大限度 地减少、消除它的消极影响。外资准入，是外国资本进入我国的第一道闸v i ， 如何准确把握好这道闸口，是理论界一直研究的问题，也是具有重要的实践 意义。本文主要采用对比分析的方法，从横向、纵向来研究国内外立法实践， 对完善我国的外资准入法律制度有很好的借鉴意义，并在此基础上，结合我 国的具体国情，走出一条适合中国经济发展的道路。 哈尔滨工程大学硕士学位论文 第2 章外资准入制度的基本理论 2 1 经济全球化与国际投资自由化 上世纪九十年代以来，“全球化”、“经济全球化”已经成为一个被各界普 遍使用的名词，它代表的是一种新的发展模式、新的发展方向。在世界经济 发展史上，所有新的经济形势和潮流都是由较先进的国家发起推动的，经济 全球化也不例外。发达国家率先提出了经济全球化的概念与理论，并且积极 地在内外政策上推动经济全球化的发展。虽然发达国家推动经济全球化的动 力来自对经济利益的追求，但它给世界经济带来的巨大变化确是空前的，带 动了包括广大发展中国家在内的世界各国经济发展的新契机。经济全球化所 带来的巨大利益表明发达国家选择了正确方向。 2 1 1 经济全球化与国际贸易 什么是经济全球化? 有人认为，经济全球化就是经济活动范围的扩大， 越过国界，同其他国家或地区进行经济交流、贸易往来。这只是从一般意义 上认识了经济全球化的概念。对于经济全球化的定义，学者其实各自有不同 的理解，众说纷纭。裘元伦先生就认为应该从制度的角度来定义经济全球化。 他曾在 经济全球化与中国国家利益一文中指出，经济全球化应归结为资 本主义社会关系、市场经济、资本主义体系、西方市场的帝国主义和美国资 本主义的五种制度在全球范围内的扩散。也有学者认为经济全球化只是一种 用来描述整个世界经济发展现象的状态，或者说是一种趋势。比如世界经济 发展中出现的贸易全球化、生产全球化、世界经济组织等。而经合组织( o e c d ) 却认为，全球化是一个过程。在这个过程中，经济、市场，技术与通讯形式 都越来越具有“全球化”特征，民族性或地域性减少了。m 从世界角度看，全 球化能够促进经济效益，扩大世界产出；全球化可以提高规模经济效益，带 动更大的增长；全球化有某种结构效应，会引起生产与消费活动从结构到地 6 哈尔滨工程大学硕士学位论文 点上的变化；全球化有某种技术效应，会刺激各种开发与研究，因此会有某 种产品效应推动新的产品和消费。即使是每个领域发生的变化都值得注意， 最重要的还是要观察这些变化总体上为一国经济带来了什么，为全球经济带 来了什么。m 从不同角度，我们可以对经济全球化做出不同的理解，以上各家观点都 有其合理之处。而从经济全球化的发展过程来看，经济全球化是一个历史范 畴，是市场经济发展到一定历史阶段的产物。经济全球化的主要推动者是西 方发达国家。从工业革命开始，西方各主要资本主义国家相继开始了以社会 分工为基础的工业化大生产，市场交换更经常、更广泛的发生。各资本主义 国家相继进入垄断时期后，随着对外扩张的加速，国家之间的经济贸易往来 更加频繁，但这时并没有出现世界性的市场。两次世界经济危机和两次世界 大战的发生，给世界经济的发展造成很大的负面影响，甚至发生倒退，但同 时也使各国开始反思经济恢复和发展的出路在哪里。资本主义国家出于对利 益的追求，也出于控制世界的野心，放弃了以武力控制的手段，转向采用经 济手段，积极促进和推动与各国的经济联系，扩大自己的国际市场。正如马 克思所说，“资本主义由于开拓了世界市场，使一切国家的生产和消费都成为 世界性的了。“另一方面，各发展中国家也在经济交往中逐渐认识到增强自 身经济实力的重要性。由被动地参与对外贸易，转向积极适应并发展对外贸 易和投资，世界经济朝着多极化发展。直到上世纪八十年代之后，市场经济 的加速发展，出现了世界性的市场化、信息化和自由化，各国经济加速融合， 经济发展突破了国界，经济全球化才逐渐形成。从这个意义上说，经济全球 化也是各国经济对外开放的结果。 因此，我们认为，经济全球化即以世界为市场，消除各国间对外贸易的 各种壁垒，打破各地区的贸易限制，建立起统一的市场经济运行机制，实现 资源在世界市场范围内的最优化配置和生产要素在世界市场上的自由流通。 7 哈尔滨工程大学硕士学位论文 因此经济全球化实际上是生产力发展和社会分工市场化的必然选择。在经济 全球化的过程中，生产活动实现全球化，集中发挥各国的优势，节约社会劳 动，提高经济效益，进而推动世界经济的快速发展。与此同时，各国都在积 极加强国际间经济、文化等各领域的交流与合作，通过协商和谈判等方式签 订双边或多边贸易协议，加入全球性经济组织，建立统一的国际贸易规则， 加强对外贸易与投资的自由化发展。正如学者指出的，经济全球化导致了贸 易自由化和投资自由化的发展。w 贸易自由化( t r a d el i b e r a l i z a t i o n ) 是国际贸易自由化的简称，是经 济全球化和市场化趋势在国际贸易领域的集中反映，是一国政府通过多边谈 判和区域经济一体化的途径，对其进出口的管理体制、政策工具等方面放松 管制、减少干预的过程，内容涉及货物、服务以及与贸易相关的投资、知识 产权等，其最终目标是在全球范围内实现资源的最佳配置和商品及服务的自 由流动。唷国际贸易的开展，就会有跨国投资的出现，尤其是在经济全球 化过程中，国际贸易与国际投资( 特别是国际直接投资) 有了迅猛发展，呈 现出相互融合、相互促进的趋势。因此，不能孤立研究国际投资自由化。 最初国际贸易的发展史，也是发达国家对外投资的发展史，基本上形成 了以发达国家为中心的国际直接投资格局。由于自然资源在世界范围内分布 的不均衡，发达国家是许多原材料的主要生产需求国。而发展中国家拥有丰 富的自然资源却缺乏资金、技术和设备。对于生产企业而言，一方面需要扩 大产品的销售市场，而不仅仅局限于本国国内；另一方面也需要保证原材料 供应，降低生产成本。发达国家的企业利用“先贸易后投资”或者“先投资 后贸易”的形式，积极开展对外投资与国际贸易，既稳定了原材料供应，又 打开销售市场。因此，发达国家通过双边或多边贸易协议，逐步打破、消除 关税及非关税壁垒，倡导贸易与投资自由化近年来，虽然各主要发达国家 在国际直接投资流出、流入、货物贸易进出额占世界比重又逐渐下降的趋势， 但其主体地位没有发生根本改变。十大投资母国( 美国、英国、加拿大、法 l 哈尔滨工程大学硕士学位论文 国、德国、意大利、瑞典、澳大利亚、荷兰及日本) 的国际贸易与国际直接 投资甚至存在区域集中化趋势。也就是说。投资母国对外直接投资与贸易总 是流向与本国有密切经贸联系的国家或地区。对发展中国家而言，贸易与投 资自由化似一把“双刃剑”，既为本国经济发展注入新的活力，引进所需的资 金、技术和设备，又对本国民族产业和薄弱行业造成不小冲击。因此，对发 展中国家而言，要积极应对自由化趋势，调整相关政策，建立适应贸易投资 自由化的法律体系，实现本国经济实力增强的目标。 随着一体化国际生产体系的出现，一国的贸易与投资政策的协调越来越 重要，因为投资和贸易是一体化国际生产体系的生命线。从概念上讲，国际 政策协调十分简单，但事实决非如此。在实践中，国家政策协调既复杂又困 难。传统的贸易和投资政策均具有多重性目标。这些目标之间既可能交叉重 复，又可能相互冲突。国家政策包括的范围很广，措施手段较多，并通常有 不同的政府部门进行管理和实施，各项政策相互影响很难预测，而且没有保 证国家的所有政策都相互协调的标准化的政策组合。政策选择和实施的有效 协调取决于许多因素，其中包括一国经济发展的阶段，一国资源禀赋的质量， 国际投资的相关性和管理部门政策协调能力m 如果多组相关政策具有不同 的政策目标和多组实施的手段，这些政策的相互潜在影响将是复杂的，采取 协调一致行动也可能极为困难。因此，简单政策和采取直接、可衡量的政策 实施手段有助于澄清政策的各种效应进行必要的政策调整。 如果考虑到其他政策( 技术或竞争) 的影响，协调将变得更加复杂。贸 易、投资、技术和竞争可能是相互交叉影响最大的四项政策。同时也是对跨 国公司影响最大的国际政策。产业政策优势与战略贸易理论联系在一起，也 会对广泛的国内、国际政策产生影响。然而，对于许多国家来说，投资与贸 易政策的相互影响构成了政策协调的核心内容。在跨国公司追求效率和一体 化的国际生产战略的框架中，国际投资与贸易被紧密地结合在一起。由于跨 国公司体系内部分工的细化，国家间功能和产品专业分工的范围扩大了，根 9 哈尔滨工程大学硕士学位论文 据比较优势进行贸易的机会增多了同时这些新的相互影响关系的出现扩大 了有关国家，特别是发展中国家比较利益变化和升级的范围。跨国公司对外 投资与贸易网络所到的国家才会拥有比较利益变化和技术升级的机会。因此， 国际投资与贸易之间新的、更为紧密的关系对发展的直接影响取决于发展中 国家参与跨国公司一体化的程度。 从国家政策角度看，国际投资和贸易更复杂关系的出现导致了对投资与 贸易政策协调的重视。最近几年，贸易和投资者若能观测到自由化发展趋势， 说明贸易限制和投资诱导贸易间存在着相互抵消的影响。由于贸易和投资指 南政策相互作用，一项政策不可能只影响贸易而不影响投资，因为随着企业 进行贸易和投资方面的选择权力的扩大，任何贸易或投资方面的决策会立即 影响另一方面。因此，国家投资和贸易政策的自由化必须尽可能的相互配合 协调发展。“n 2 1 2 国际投资的晚近发展 从上世纪八十年代以来，国际投资( 特别是国际直接投资) 得到迅速发 展，发展速度甚至超过了国际贸易。据联合国的统计，世界直接投资增长率 在1 9 8 4 年是1 5 ，在1 9 8 6 1 9 9 0 年达到了2 8 。虽然1 9 9 1 年以后，国家 经济衰退，国际直接投资一度有所下降，但从1 9 9 3 年以后又呈上升趋势，1 9 9 5 年世界投资流入量3 1 5 0 亿美元。“”其主要发展趋势是减少对外资的限制，加 强对外资的保护，以促进外国直接投资的发展。投资自由化成为贸易自由化 运动之后掀起的又一次全球性经济新浪潮。 2 1 2 1 当代国际直接投资的现状 当今世界国际资本的跨国流动日益活跃，跨过投资中越来越多地采用了 外国直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，简称f d i ) 的形式。f d i 的迅 速发展表明经济全球化的不断深化，世界已从过去的贸易市场一体化发展到 金融一体化、市场一体化和生产一体化阶段，世界经济结构、产业结构、资 源配置方式和经济增长方式也随之急剧变化，传统上的“国界”对经济分割 l o 哈尔滨工程大学硕士学位论文 和屏蔽作用不断弱化，整个人类的生产效率得到了提高。当代国际直接投资 呈现出以下特点： 第一，国际直接投资额增长速度加快，发展中国家成为新的投资流向。 在外国直接投资的发展过程出现的最大特点就是，发达国家不仅是外国直接 投资流出国，也是外国直接投资的流入国。据统计数字表明，1 9 9 5 - - - - 2 0 0 0 年， 发达国家的对外投资流出资3 0 5 8 亿美元在增加到1 0 4 6 3 亿美元，对外直接投 资流入由2 0 3 4 亿美元增加到1 0 0 5 2 亿美元，分别增加了2 4 2 2 和3 3 6 3 ， 都超过同期外国直接投资增长的速度，于是发达国家占外国直接投资的比重 明显提高了。其中对外直接投资流出由8 6 1 提高到9 1 o ，对外直接投资 流入由6 1 4 提高到7 9 1 虽然，发达国家仍然是全球直接投资的主要参 与者，但近年来发展中国家经济发展速度惊人，对发达国家而言，具有巨大 的市场发展潜力。发展中国家大大提高了吸引国际直接投资流入的数额，而 且以亚洲“四小龙”为首的新兴工业化国家以及少数中等收入的发展中国家， 也开始加入全球直接投资的输出的行列。以亚洲为例( 因为亚洲国家中除了 日本外大多数都是发展中国家) ，1 9 9 3 年至1 9 9 7 年间，亚洲地区f d i 流入量 一直保持增长趋势，占世界总量的比重一直保持在2 0 以上。1 9 9 8 年以后， 由于亚洲金融危机的影响，亚洲f d i 流入的绝对数量虽然变化不大，但占世 界总额的比重有所下降，1 9 9 8 年至2 0 0 0 年分别是1 5 、1 l 和1 0 。2 0 0 1 年由于流量下降速度低于其他地区，从而使比例回升到1 5 。 第二，东道国减少对外资进入的限制，外资进入的条件逐渐放宽。在上 世纪6 0 、7 0 年代，许多发展中国家为了维护本国主权和利益，保护本国民族 产业，严格控制利用外资，对外资进入进行了某些限制。对外资进入设置什 么样的条件，是一国主权的行使，各国有权决定是否准许及在何种条件下允 许外资进入，以维护本国的主权和利益。但是8 0 年代以后，这一限制逐步放 宽了。许多国家( 尤其是发展中国家和转型时期的国家) 纷纷对本国的外资 法做出了重大的修改或重新设计在1 9 9 1 年2 0 0 2 年间，全世界共有1 6 5 个国家对本国的外资法做出了高达1 6 4 1 项的修改，其中有1 5 5 1 项的修改之 哈尔滨工程大学硕士学位论文 处( 占修改总数的9 5 ) 是为了给外国投资者提供更加有力的投资环境，只 有5 的修改属于加强对外资的管制。w 一方面，允许外资进入的行业或部门 逐步开放。无论是发达国家还是发展中国家，为维护本国的主权和利益，对 一些事关国家安全及国计民生的部门，均禁止或限制外资入。但是近年来， 有些传统上由本国投资者独占或控制的领域，特别是服务部门，现在也面临 逐步开放的问题。我国于1 9 9 5 年发布了指导外商投资方向暂行规定和外 商投资产业目录，在银行、保险、对外贸易和零售商业等行业均已有限制的 对外开放。另一方面，允许外资进入的条件逐步放宽。这主要是指所谓的“履 行要求”问题，即外资获准进入的条件之一是必须履行某种特定义务。这主 要包括当地成分要求、出口实绩要求、当地股权要求、外贸平衡要求等。许 多发展中国家为了引导外资为本国经济发展做出积极贡献，在外资法中对此 做出规定。这些要求一般体现在关于审批外资进入的积极标准中。近年来有 些国家修改甚至取消了这一要求。例如墨西哥1 9 9 3 年的新外资法就取消了对 外国投资施加的履行要求。俄罗斯及中、东欧国家均允许设立由外国公司全 部拥有股权的子公司，而不再要求仅采取合营企业的形式。 第三，加强对外资的保护。多年的实践经历使各国逐渐认识到外资在本 国经济发展中占有极其重要的位置，各国通过制定新法或是修改现行法律法 规来加强对外资的保护。例如，俄罗斯及中、东欧国家的新外资法均对外资 提供了有力的保护，包括保护外资不受国有化的影响，若在特殊情况为了社 会公共利益实行征收或国有化则予以补偿；保证外国投资者所取得的收益汇 出国外等。安第斯条约第2 9 1 号决议对资本和利润的汇出已未加限制，而留 给各成员国自由决定。n ”体现外资保护加强最突出的是国民待遇与最惠国待 遇原制度。这两个制度是东道国对待外国人的两种不同的待遇制度。国民待 遇指外国人和本国人享有同等的民商事权利，强调的是所有人的平等；最惠 国待遇指东道国给与某一外国国民待遇不低于给与第三国国民的待遇，强调 哈尔滨工程大学硕士学位论文 的是境内所有外国人的平等。这两个保护外资的制度着力点是有区别的，但 为了更好保护对外投资，投资国一般通过双边协议将国民待遇与最惠国待遇 相融合，这种趋势使有关对外资保护的制度更加完善。例如，美国1 9 7 0 年与 新加坡签订的投资条约规定：“缔约国给与对方公民的待遇不得低于本国公 民和第三国公民的待遇。”w1 9 7 0 年原联邦德国同印度尼西亚关于促进与相 互保护投资协议第三章规定：( 3 1 除非协议另有规定，缔约任何一方对 他方国民或公司在其境内与投资有关的活动，不应给与本国国民或公司，或 第三国国民或公司所拥有投资的待遇；( 4 1 除非协议另有规定，缔约一方对 他方国民或公司在其境内与投资有关的活动，不应给与低于本国国民或公司， 或第三国国民或公司投资活动的待遇。w 2 1 2 2 国际投资立法的新变化 在经济全球化的推动下，为规范自由化发展的跨国投资活动，在全球范 围内制定统一的、广泛的国际投资规则又有了新的发展。外国直接投资领域 的国际规则目前正经历着从传统的双边规范向多边规范转变的过程。双边规 范主要缺陷就是，它是由两个国家之问达成的协议，只能约束缔约的两个当 事国，效力范围有限。而多边规范不仅其效力范围更广，也有利于在国际社 会建立起协调一致的规范体系，符合经济全球化的发展要求。在国际投资领 域，这种新发展主要表现在： 第一，l i f o 体系下的多边投资协定主要包括与贸易有关的投资措施 协定( t r i m s ) 、服务贸易协定( g e t s ) 、与贸易有关的知识产权协议 ( t r i p s ) 和补贴与反补贴措施协议，其中与国际投资关系密切的是t r i g s 协议和g e t s 协议。t r i m s 是乌拉圭回合的三大新议题之一，t r i m s 协议是世 贸组织第一次就投资问题达成的协议，仅适用于与货物有关的特定投资措施， 它采取概括与列举相结合的做法来应对与禁止的t r i m s 做出规定。依其第2 条规定，凡与1 9 9 4 年关贸总协定第3 条( 国民待遇1 或第1 l 条( 数量限制 的一般取消1 不相符的t r i m s ，包括那些国内法或行政命令项下的强制性或 哈尔滨工程大学硕士学位论文 可予以强制执行的措施或为取得优势地位所必需的措施，都属于禁止之列。 其解释性清单又进一步列举了几种禁止性措施，包括当地成分要求、贸易平 衡要求、外汇平衡要求等。这样，除已列举的措施外，其概括性规定可囊括 其他所有未予列举的投资措施，解释起来具有较大弹性。取消限制贸易的 t r i m s ，将会有力促进国际贸易和投资的发展，但对发展中国家来说，t r i m s 协议的实施可能在某种程度上不利于保护其民族工业的发展，甚至对其经济 发展有负面影响。g e t s 也是乌拉圭回合的新议题之一，其中与国际直接投资 关系最为密切的，是其第三部分承担特定义务中关于市场准入( 第1 6 条) 和 国民待遇( 第1 7 条) 的规定。以市场准入为例来说，市场准入的实质是使服 务市场逐步自由化。发展中国家则从一开始就反对服务贸易自由化的方案， 因为服务业在这些国家不发达，而且服务业中的某些部门直接关系到国民经 济的整体利益。g e t s 是各方妥协的结果。但市场准入仍会产生一系列冲突， 如果外资对本国服务市场无积极作用，东道国政府可能不愿让其进入服务市 场。就目前情况来说，要成员国完全放弃其对服务的国家管制是不可能的， 灵活的方法是逐步自由化。服务贸易自由化的进程，取决于各成员国的政策 目标和经济发展水平。w 第二，经合组织的多边投资协定。多边投资协定( m u l t i l a t e r a l a g r e e m e n to fi n v e s t m e n t ，简称肚i ) 是从1 9 9 5 年开始，由经合组织倡导 并组织的，直到1 9 9 8 年召开的经合组织部长及委员会会议结束。w t o 框架下 的一些多边投资协定，只是解决