（经济法学专业论文）信托财产独立性研究.pdf

论文摘要 一、论文酶主要癌窝投蕊点 现代信托起源予英熙，盛予美国，在日本得到创新和发展，至今 已被大陆法系国家所广泛缝受。信孤已i 成为当今世界金融熬瑟大支柱 之。然蕊，棱攫于英美法发鼹起来麴信托制度，必然与大陡法系戴 传统民法瑗论存在冲突。大陆法系国家在继受信托制度的过程中，如 霸诧释津突菠信托爨度大陵洼纯，霹黠又保诞售援豢8 度独特功能越发 挥? 明确信托财产独立性原则，并贯彻在信托法中，这正是大陆法系 蓍家援往麓踅本矮、霞篥与太辩法系鬣法理论榴器舍掰系瘸麓立法技 术。本文磁是以信托财产独立性为中心，主要运用比较法的方法( 大 陆法系信托法与荚美蔷托法蕊毫较、我罄蕾托法与隧、赣等箕缝大菡 法系国家的信托法的比较) ，研究信托的相关法律制度。本文共分为 霞鬻。 冀一擎，信撼财产数立性信撼制度在两大法系阃沟通的横 梁。本章分三个艨面进行了分析：酋先，揭示了信_ 裾的独特功能帮像 蓬凝岛，这歪是丈陆法系嚣家继受英荧焦托制度豹源动力；其次，分 析英美信托法的理论基础是“双重所有权”观念，而大陆法系国家饺 毒与之对斑赞理论基蕊，基琵提塞了“信托财产独立蛙”，双西程立 法技术上解决了信托制艘与传统民法耀论的冲突：凝后，解析“倍丰乇 对产猿立瞧”斡含义，是指蔫捂黪产其有与各癌托巍事天捆互貔立髓 地位，仅爱信托目的的掏束，辩为信托目的简独立存在，相关第三入 不麓对僖挠豺产主张馕投。“信托黠产独立稳”原嬲艘羹穰踅裁度鹄 核心愿则，决定了其他相关制度设计。 第二帮，以信托财产独立性为中心的信托财产南l 度。黼托财产猛 立性器鬟 l 必然体现在信托财产话疫中，本章主要运粥比较分析( 我国 与其他大陆法系豳家信托法的比较) 和经济常分析的方法，对信托赡 产转移割度零售托魏产公示登记裁瘦进行了磷究。在售援财产转移熬 发方瑟，笔者认为，我国傣托法未规定信耗嚣| 产“转移于”受托 人，即未明确受托人对信托财产的所有权，这样的制度设计并不能实 溉立法者试图邋过不赋予受益人所有权而达到保护受益入利益的目 的，并且，这样的制度设计也不利于受托人行使管理职熊、不利于信 托目的的实现。因此，我国信托法应当明确规定信托财产由委托 人转移绘受托人，由受托人享有售援财产鲶所表掇，圊融，逶过其 也 制度安排保障受益人的利益。在信托公示登记制度方面，主要研究了 蓠个方瑟：一是公示的效力，我国信托法采麓公示生效主义，鼙 应公示的信托财产如来进行公示登记，则信托无效。这样的规定，把 信托樊才产的公示与信托雩亍为本身的效力连接在一起，不翻于维护当事 人意思自治，使法律关系相对复杂化、不利于交易安全，并且，这样 的规定不符合经济学的效率原则；二是公示登记的具体规定，我溺信 托法的相关规定过于概括，缺乏可操作性，应当进一步明确应公示 登记的财产范围、登记机关、登记申请入等。笔者在分析比较的基础 上，结合我国实际情戮，提出了据关立法建议。 第三章，信托财产独立性与信托内部关系信托当事人权利义 务熬分配。要 暴持鞠维护信 毛财产静独立性，就需要对信撬当事入( 包 括委托人、受托人和受益人) 与信托财产独立性相关的权利义务进行 麓范，本章主要遥过对荚美信托法上当事入的权利义务与大陆法系信 托法上的相关规定进行比较分析，对受托人的义务、受盏人对受托人 的监控、以及委托人的权利三个方面进行论述。与信托荧才产独立性相 关的受托人义务主要鸯支付信托利益、分类管理和书类设置的义务； 受益人对受托人的监控主要体现在监控权和救济权两个方面。在受托 人义务翻受益人权利邋涎个方瑟，鼹大法系的信援法的铡度设计大馋 致，但英美信托法的制度设计更加严密、细致，值得我们借鉴。由 予历史的原因，英美法一壹将信托法纳入财产法懿范畴、不承认信托 的合同性质，而大陆法系国家的学者普遍认为信托的基础是合同，因 此，在委托入酌权利方面，两大法系存在较大分竣。大陆法系信托法 赋予了作为信托契约一方当事人的委托人棚当的权利，然而委托人的 权利究竟应以何种程度为限，才能傈持信托财产独立性的特质、保证 受托人对信托财产完全的管理和支配，这正是本章探讨的一个重要问 题，也是一个值得进一步研究的问题。 第四章，信托财产独立性与信托外部关系。信托财产独立性的要 求必然会对相关债权人的利益造成影响，如何平衡信托利益与相关债 权人的利益就成为一个值得探讨的问题。本章从委托人的债权人、受 托人的债权人、受益人的债权人、信托财产的债权人四个方面，论述 了信托相关债权人利益与信托利益如何平衡的问题。基于信托财产独 立性原则，信托一旦成立，信托财产由委托人转移给信托受托人，信 托财产独立于受托人自有财产，受益人享有信托财产的利益，因此， 信托委托人的债权人一般不得对信托财产主张权利，受托人的债权人 也不得以信托财产求偿，而受益人的债权人一般可以对信托利益主张 债权。但这些原则均存在例外情况，英美信托法对信托财产独立性的 例外情况做了细致的规定。本章以英美信托法为框架，对比了我国信 托法的相关制度，提出了一些需要进一步完善的地方。由信托财产 独立性引中的信托有限责任制度，也并非无条件地绝对成立，对其成 立设立适当的适用条件，以规范受托人的行为，更有利于保护信托财 产债权人的利益。 二、论文的创新之处 1 、选题较新。研究信托制度的论文很多，但从信托财产独立性 的角度展开论述的文章很少。而信托财产独立性是信托制度的核心， 是信托本质的体现。英美信托法并没有明确提出信托财产独立性这一 概念，大陆法系国家在立法中明确提出信托财产独立性，并以此为中 心进行制度设计，从立法技术上解决了两大法系在信托制度上的理论 冲突，又保持了信托的独特功能。因此，研究信托法，特别是研究信 托法的本土化，信托财产独立性无疑是一个很好的选题。 2 、研究较为全面。信托财产独立性，不是一个孤立的原则，它 体现在信托法的许多制度设计上，必须通过相关的制度来支撑。本文 以信托财产独立性为题，又不仅仅限于对“独立性”本身的探讨，而 是把信托财产独立性放在信托法的体系之中进行研究，全面分析了与 信托财产独立性相关的制度信托财产的转移、信托的公示登记、 信托当事人的相关权利义务、相关债权人的保护等。 3 、研究方法多样化。本文的研究方法以比较法为主，同时又采 用了历史分析的方法和经济学的分析方法。本文采用比较法的研究方 法，比较分析了英美信托法与大陆法系信托法、我国信托法与大 陆法系其他国家信托法的相关制度，以此为基础分析了我国信托法 的缺陷和不足，并提出了立法建议；在分析信托现行信托制度的过程 中，采用了历史分析的方法，剖析了信托制度及其相关理论形成、演 变的过程和原因；在分析具体制度设计时，尝试采用了经济学的分析 方法，为分析提供了更多的视角和更有力的论证。 关键词：信托信托财产信托财产独立性 a b s t r a c t i it h em a i nc o n t e n t sa n ds t a n d p o i n t so ft h et h e s i s t h em o d e r nt r u s t o r i g i n a t e s t h ec o m m o nl a w s y s t e m ，g e t s i n n o v a t i o na n dd e v e l o p m e n ti nj a p a n ，a n dh a sa l r e a d yb e e nt r a n s p l a n t e d b yt h ec i v i ll a ws y s t e m h o w e v e r , t h et r u s tg r o w i n gi nt h ec o m m o n l a ws y s t e mm u s th a v ec o n f l i c t sw i t ht h et r a d i t i o n a lc i v i ll a wt h e o r i e s h o wt od i s s o l v et h ec o n f l i c t si nt h ep r o c e s so ft r a n s p l a n ti nt h ec i v i ll a w s y s t e m ，a n dg u a r a n t e et h es p e c i a lf u n c t i o no ft r u s ta tt h es a m et i m e ? d e f i n i t u d et h ei n d e p e n d e n c eo ft h et r u s tp r o p e r t y ，a n dc a r r y i n gt h r o u g hi n t h et r u s tl a w , i ti st h e l a w m a k i n gt e c h n i q u em e t h o do ft h ec i v i ll a w s y s t e mc o u n t r y t h i st h e s i sf o c u so nt h ei n d e p e n d e n c eo ft h et r u s t p r o p e r t y ，u s i n gt h em e t h o do fc o m p a r i s o n ( c o m p a r i s o nt h et r u s tl a wo ft h e c o m m o nl a ws y s t e mw i t ht h ec i v i ll a w s 3 r s t e m ，c o m p a r i s o nt h et r u s t l a wo fo u rc o u n t r yw i t ht h eo t h e rc o u n t r i e so ft h ec i v i ll a ws y s t e m ) t o r e s e a r c ht h er e l a t e dl a ws y s t e mo ft r u s t t h i st h e s i si sd i v i d e di n t of o u r c h a p t e r s c h a p t e r1 ，t h ei n d e p e n d e n c eo ft h et r u s tp r o p e r t y ，t h i sp r i n c i p l ei s t h ec o m m u n i c a t i o nb r i d g eo ft h et w ol a ws y s t e m s t h i sc h a p t e rh a st h r e e p a r t st oc a r r yo nt h ea n a l y s i s f i r s t l y ，t h es p e c i a lf u n c t i o na n dt h es p i r i to f t r u s t ，t h i si se x a c t l yt h es o u r c eo fm o t i v ef o rt h ec i v i ll a wc o u n t r i e st o t r a n s p l a n tt h et r u s tl a w s e c o n d l y , t h et h e o r i e sf o u n d a t i o no ft h et r u s tl a w o ft h ec o m m o nl a ws y s t e mi s ”d u a lo w n e r s h i p ”i d e a b u tt h ec i v i ll a w s y s t e mc o u n t r i e sd on o th a v et h es a m et h e o r i e sf o u n d a t i o n ，t h e i n d e p e n d e n c eo ft h et r u s tp r o p e r t y s o l v et h ec o n f l i c to ft h et w ol a w s y s t e m s t h i r d l y , a n a l y z i n gt h em e a n i n go f ”t h ei n d e p e n d e n c eo ft h et r u s t p r o p e r t y ”，i tm e a n st h a tt h et r u s tp r o p e r t yi si n d e p e n d e n tt oe a c hp a r t yo f at r u s t ，o n l y o b e y i n gt ot h et r u s tp u r p o s e t h ei n d e p e n d e n c eo ft r u s t p r o p e r t yi st h ec o r ep r i n c i p l eo ft r u s tl a w , a n di td e c i d e st h eo t h e rr e l a t e d s y s t e md e s i g n s c h a p t e r2 ，t h et r u s tp r o p e r t ys y s t e m fr e l a t e dt ot h ei n d e p e n d e n c eo f t h et r u s t p r o p e r t y u s i n g t h em e t h o do f c o m p a r i s o n a n de c o n o m i c a n a l y s i s t or e s e a r c ht h e s y s t e mo ft r u s tp r o p e r t yt r a n s f e ra n dt r u s t p r o p e r t yr e g i s t e r i nm yo p i n i o n ，t h et r u s tl a wo fo u rc o u n t r yd o e sn o t e n d o wt h e o w n e r s h i p t ot h e t r u s t e e s ，i t i sn o tb e n e f i c i a lf o r t h e b e n e f i c i a r i e s ，a n di ti sa l s od i s a d v a n t a g e o u sf o re x e r c i s i n gt h et r u s t e e s d u t yo fm a n a g i n gt h et r u s tp r o p e r t ya n dr e a l i z i n gt h ep u r p o s eo ft r u s t i n t h ea s p e c t so ft r u s tr e g i s t e rs y s t e m ，t h e r ea r em a i n l yt w oa s p e c t s ：o n ei s t h ee f f e c to ft r u s tr e g i s t e r t h eo t h e ri sc o n c r e t er u l e so fr e g i s t e r , t h er u l e o ft h et r u s tl a wo fo u r c o u n t r y i st o o g e n e r a l ，a n d i ti sl a c ko f m a n e u v e r a b i l i t y ，s ot h et r u s tl a ws h o u l db ef u r t h e re x p l i c i to nt h es c o p eo f p r o p e r t yw h i c h n e e d r e g i s t e r , t h er e g i s t e r a u t h o r i t i e sa n d r e g i s t e r a p p l i c a n te t c c h a p t e r3 ，t h ei n d e p e n d e n c eo ft h et r u s tp r o p e r t ya n dt h ea l l o t m e n t o ft h er i g h t sa n dd u t i e so ft h et r u s tp a r t y t ok e e pt h ei n d e p e n d e n c eo ft h e t r u s tp r o p e r t y ，n e e dt ot h er i g h t sa n dd u t i e so ft h et r u s tp a r t y ( i n c l u d i n gt h e c l i e n t ，t r u s t e ea n db e n e f i c i a r y ) t h i sc h a p t e r c o m p a r e s t h et w ol a w s y s t e m s ，a n dr e s e a r c h e s o nt h e d u t yo ft r u s t e e ，t h es u p e r v i s i o n o f b e n e f i c i a r yt ot h et r u s t e e ，a n dt h er i g h t so fc l i e n t t h ed u t i e so ft r u s t e e r e l a t e dt ot h e i n d e p e n d e n c eo ft r u s tp r o p e r t ya r em a i n l yt h ed u t yo f p a y i n gt h eb e n e f i t s t ob e n e f i c i a r y ，c l a s s i f i c a t i o nm a n a g e m e n ta n db o o k c o n s t i t u t i o n o nt h e s et w oa s p e c t so ft r u s t e e 。sd u t ya n db e n e f i c i a r y sr i g h t ， t h er u l e so ft r u s tl a wo ft h et w ol a ws y s t e m sa r ea l m o s tc o n s i s t e n t b u t t h er u l eo ft h ec o m m o nl a ws y s t e mi sm o r et i g h ta n dm e t i c u l o u s i ti s d e s e r v e dt ol e a r n t h et r u s tl a wi sc o n s i d e r e db e l o n g i n gt ot h ep r o p e r t y l a wi nt h ec o m m o nl a w s y s t e m ，b u tt h ec i v i ll a ws y s t e mc o n s i d e rt r u s t i sa c o n t r a c t ，t h e r e f o r e ，t h e r e a r e m a n yd i f f e r e n c e so nt h ea s p e c to f c l i e n t sr i g h tb e t w e e nt h et w ol a ws y s t e m s t h et r u s tl a wo fc i v i ll a w s y s t e me n d o w sc l i e n tt h er i g h to fs u p e r v i s i o n h o w e v e r ，h o wt ol i m i tt h e r i g h to fc l i e n t ，a n dk e e p t h ec h a r a c t e r i s t i co ft r u s t ? i ti se x a c t l ya n i m p o r t a n ti s s u ef o ri n q u i r y c h a p t e r4 ，t h eb a l a n c eo ft h ei n d e p e n d e n c eo ft r u s tp r o p e r t ya n d r e l a t e dc r e d i t o r sr i g h t t h i sc h a p t e rr e s e a r c ho nf o u ra s p e c t s ，t h ec r e d i t o r o fc l i e n t ，t h ec r e d i t o ro fb e n e f i c i a r y ，t h ec r e d i t o ro ft r u s t e e ，t h ec r e d i t o ro f t r u s tp r o p e r t y a c c o r d i n gt ot h ei n d e p e n d e n c eo ft h et r u s tp r o p e r t y ，t r u s t o n c eh a sb e e ne s t a b l i s h e d ，t h et r u s tp r o p e r t yt r a n s f e rf r o mt h ec l i e n tt ot h e t r u s t e e ，a n dt h et r u s tp r o p e r t yi si n d e p e n d e n t ，t h eb e n e f i c i a r yp o s s e s s e s t h eb e n e f i t so ft h et r u s tp r o p e r t nt h e r e f o r e ，t h ec r e d i t o ro f t h ec l i e n tc a n n o ta s kf o rc o m p e n s a t i o nf r o mt h et r u s tp r o p e r t y ，t h ec r e d i t o ro ft h e t r u s t e ec a nn o ta s kf o rc o m p e n s a t i o nf r o mt r u s tp r o p e r t y , 。n e i t h e r t h e c r e d i t o ro ft h eb e n e f i c i a r yc a ng e tc o m p e n s a t i o nf r o mt h eb e n e f i t so ft h e t r u s tp r o p e r t y b u tt h e r ea r ee x c e p t i o n so ft h e s ep r i n c i p l e s t h et r u s tl a w o ft h ec o m m o nl a ws y s t e mh a sp a r t i c u l a rr u l e ，i tc a nb eu s e df o r r e f e f e n c e i i c r e a t i v i t yo ft h et h e s i s 1 、t h es u b j e c to ft h i st h e s i si sn e w t h e r ea r eal o t o ft h e s i s r e s e a r c h i n go nt r u s t b u t t h e t h e s i sr e s e a r c h i n gf r o mt h ea n g l eo ft h e i n d e p e n d e n c eo ft r u s tp r o p e r t ya r en o tm a n y t h ei n d e p e n d e n c eo ft r u s t p r o p e r t yi s t h ec o r ea n ds p i r i to ft r u s t ，a n di ti st h ec o m m u n i c a t i o n b r i d g eo ft h et w ol a ws y s t e m s t h e r e f o r e ，t h es u b j e c to ft h ei n d e p e n d e n c e o ft h et r u s tp r o p e r t yi sv e r ym e a n i n g f u l 2 、t h ew a yo ft h i n k i n gi sn e w t h ei n d e p e n d e n c eo ft h et r u s t p r o p e r t y ，i sn o tap r i n c i p l es t a n d i n ga l o n e ，i tc a r r i e s o nt h ew h o l es y s t e m o ft h et r u s tl a w t h e r e f o r e ，t h i st h e s i sf o c u so nt h ei n d e p e n d e n c eo ft h e t r u s tp r o p e r t y ，b u tn o to n l yb e i n gl i m i t e di nt h ep r i n c i p l e ，r e s e a r c ho v e r a l l t h es y s t e mo ft h et r u s tw h i c hr e l a t e dt ot h ei n d e p e n d e n c eo ft h et r u s t p r o p e r t y , s u c ha st r a n s f e r e n c eo ft h et r u s tp r o p e r t y ，r e g i s t e ro ft h et r u s t p r o p e r t y , t h er i g h t a n dd u t yr e l a t e dt ot h ei n d e p e d d e n c eo ft h et r u s t p r o p e r t y ，r e l a t e dc r e d i t o ro ft h et r u s tp a r t y 3 、t h es t u d ym e t h o di sd i v e r s i f i c a t i o n t h er e s e a r c hm e t h o d so f t h i st h e s i sa r em a i n l y i c o m p a r i s o nm e t h o d ，h i s t o r ya n a l y s i sm e t h o d ，a n do f e c o n o m i ca n a l y s i sm e t h o d t h i s t h e s i sl l s e c o m p a r i s o n m e t h o dt o c o m p a r et h et r u s tl a wo ft h ec o m m o n 、l a ws y s t e mw i t ht h ec i v i ll a w s y s t e m ，a n dc o m p a r et h et r u s tl a wo fo u rc o u n t r yw i t ht h eo t h e r c o u n t r i e s o ft h ec i v i ll a ws y s t e m t h e n ，a n a l y z et h el i m i t a t i o no ft h et r u s tl a wo f o u rc o u n t r y ，a n dm a k es u g g e s t i o n so fl a w m a k i n g u s eh i s t o r ya n a l y s i s m e t h o dt oa n a l y z et h ea c t u a lt r u s tl a wa n dt h et h e o r i e s ，a n dc o n s t r u et h e c a u s a t i o na n dt h ep r o c e s s i o no fd e v e l o p m e n to ft h e t r u s tl a w w h i l e a n a l y z e t h ec o n c r e t es y s t e md e s i g n u s et h ee c o n o m i ca n a l y s i sm e t h o d ， p r o v i d i n gm o r ea n g l eo fv i e w sa n dm o r ea r g u m e n t f o rt h ea n a l y s i s k e y w o r d s ：t r u s t t h et r u s tp r o p e r t y t h ei n d e p e n d e n c eo ft h e t r u s tp r o p e r t y 4 西南财经大学 学位论文原创。| 生及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：谭媛媛 2 0 0 5 年4 月2 0 日 导论 一、荟嚣究此题的骛景、慧义鞫研究避状 现代意义主麴傣字毛越源子英国，至今墨鸯见吾年懿发震史。现今， 信托已经成为世界经济、金融发展中不可或缺的重要金融手段。信托 在我国的经济、金融竣孳器发震中发挥了不可忽视静修耀，嚣时毽蹬 现了不少阿题、遇到了许多困难。经避前鬣5 次的清毽整灏，目前我 嚣信托她躐潋全新鹣嚣簸逮搂戮薤遥遥翡嚣酴挑战。 完蔫的法律制度是我国信撼业健康、蛟遮发展的必要条件。然越， 添予英荧法的倍援粼度，是英謦独特嚣耨史、文纯衣霹法螽菠懿产秘， 它集中体现了英焚法理论和司法制度的特点，因此，信托制度不可避 免地与大隧法系赡既法理论提冲突。现代大隧法系墓客在继受英美绩 耗熬过糕中，塑握信托豹本覆蒋短，确立了“信托豺产独立性”簸爨| l ， 以达到既猩立法技术上解决英荧法和民法瓒论的冲突，又充分发撵信 托功能的瓣鲢。毽憝，“信托财产礁立性”不是一个孤立瓣壤念，只 有纛这一藤刘的基础上建立系列完善的制度，7 包括信托财产铡度 铸瑟簧季产转移、镲援公示登记等) 、信爨潦攀入翁投潮义务分配、 信托相关债权人权利的傈护等，_ 才可戆成功地继受信托法，发挥信据 戆秘度功熊。箨么，如秘镬信藐剃度真正融入我警蕊法律体系? 翔俺 在“信托财产独立憾”原则的基础上完善信托的相关制度设计，以使 信托匏功裁得到充分发撵? 这正是本文研究的曩酶和意义所在。笔者 希羹透过本文戆研究和论述，毵够封我蘑信托法蕊进步完善有辑鼬 益。 近凡雄写信挝的专著帮论文缓多，毽蠢接以“信搬财产独立性” 为磷究对象的很少。这些论文分析了“独立德”的概念和内容、信托 斡本囊及其与“独立性”豹关系、“独立蛙”缀剃在信怒法瓣越位簿， 主瑟侧冀在奔绍英美法上信托财产“独立憷”对受挺人的要求，以及 “装立性”与褶关馕校天鲶保护( 荚荧法瀚蕊定。还商一些臻究信 托财产公示登记的文章，但信托公示登记只是“信托财产独立性”要 求下大陆法系嚣家鑫皇信托财产制度中的一部分，并不能完全体现“信 托财产独立性”的要求。因此，鉴于信托财产独立性在信托法中的重 要地位，对信托财产独立性进行更进步酶联究是鸯必要的。 二、概念界定 本文的核- t l , 概念是信托和信托财产，以下将对这两个概念进行界 定。 ( 一) 信托 信托是一种经济行为，。也是一种法律关系。对信托的法律含义有 多摹孛表述：( 1 ) 傣托，搀鸯荠管理财产的一种协议。握此，财产或法 定权利的所有者( 信托人) 将财产或财产上的权利交给另一个人或几 个入( 受援人) ，磊者撼毙我表或为曼一方( 受羞人) 或必其地人、 或为某一特定目的或者几个目的而持商财产和行使权利。倦托之概念 靛本质在予法定辑有投秽收益掰有权之闻赘分离，黔辫产合法逢交给 一个或者多个受托人，但在衡平法上或是为其他人持有或属于其他人 的，而且只有在衡平法院才能强帝l 履行。1 ( 2 ) 信托，一顼涉及财产 的信任关系，使个占有财产的人( 受托人) 遵从衡平法上的义务来 为了另一个人( 受益入) 的和蔬而经篱该项财产，这是作为创设该顼 利益之目的在表现形式方瑟的继果。擞于对一个人( 受托人) 能够忠 实运用财产的信任，以及根据这一信任而赋予其前进义务。财产所有 人基于委托瑟将煺予撬管斡财产转移给该入；该颈财产虽然归属子 他，但却由他纯然为了第三人的受益而运用。2 ( 3 ) 日本信托法 第1 条：“本法所称售事卺，系撬将鬓| 产投转移或者为英毽处分，馕缝 人依一定之目的而管理溅处分其财产。”( 4 ) 韩国信托法第1 条第 2 教：“本法中静信 毛，是指以信芋毛掭定入 。是秘 ：| 攒浓舨社1 9 9 8 年叛，第8 ：9 8 甄 5 ”e d ，1 9 7 9 w e s tp u b l i s h i n gc o ，s t p a u ，m i n n ， 2 的财产转移给受托人，或经过其他手续，请受托人为指定的人( 以下 称受益人) 的利益或特定目的，管理和处理其财产的法律关系而言。” ( 5 ) 中华人民共和国信托法第2 条：“本法所称信托，是指委托 人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托 人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理或处 分的行为。” 关于信托含义的表述虽各有不同，但可以看出信托有以下几个法 律特征：( 1 ) 信托是一种以财产为中心的法律制度；( 2 ) 信托以委托 为产生根据，以信任为基础；( 3 ) 信托涉及委托人、受托人、受益人 三方当事人，受托人以自己的名义为实现信托目的对信托财产进行管 理和处分。 ( 二) 信托财产 所谓信托财产( t r u s tr e s ，t r u s tp r o p e r t y ) 是委托人转移给 受托人并由受托人加以控制、管理和处分的财产，以及在此过程中所 取得的财产。信托财产处于信托关系的核心地位，没有独立可辨识的 财产，便无信托。从信托的成立看，委托人不将信托财产转移给受托 人，信托无由成立；从信托的管理看，受托人的活动是围绕着信托财 产的管理处分而展开的，没有信托财产，受托人的活动和受益人权利 皆会失去依托；从信托的存续看，倘若信托财产不再存在，信托关系 即自动消失。3 信托财产的范围非常广泛，凡是具有金钱价值的东西，以及除自 然人的身份权、名誉权、姓名权等人身权以外的其他任何可以用金钱 计算价值的权利，都可以作为信托财产。在英美法上将来可取得的利 益( c o n t i n g e n ti n t e r e s t ) 只要属于可转让财产，均可作为处分行 为的标的。但依信托原理，消极财产、委托人及其受赡养人的生活 必需品等，不能作为信托财产。信托财产从种类上看，既可以是货币 资金、有价证券、不动产等有形财产，也可以是知识产权等无形财产 权；既可以是物权，也可以是债权。 3 周小叫：箭托制度比较研究，法律出版社1 9 9 6 年版，第6 页 4 施天涛：后托洼初探，中外法学1 9 9 4 0 2 3 三、本文的研究方法、研究框架及主要内容 本文试运用历史考察、比较分析和经济学分析的方法，以信托财 产独立性为中心和切入点，对售托法媳相关劁度进行考察和评份，期 为我国信托法的完善和发展提供一个有益的思路。本文正文部分 共分莠图章进行论述： 第一章，信托财产独立性信托制度在两大法系间沟通的桥 粱。信托的独符动能翻价值致猫，是大陆法系重家继受信托法熬摄本 动因；从历史发展的角度，分析英美信托法的理论蒸础和信托的本质， 以及大陆法系黧家提潦“信托财产独立往”静缘蠢和意义；“僖托黠 产独立性”的具体含义；“信托财产独立性”原则猩信托制度中的地 位和作用。 一l 第二章，以信托财产独立性为中心的铸托财产制度。信托财产独 立性原则必然体现在信托财产制度中。本章主要运用比较分析( 我国 与其缝大陆法系国家傣援法熬比较) 稠经济学分援的方法，对信托财 产转移制度和倍托财产公示登记制度进行了研究。 第三掌，信亭乏豺产独立缝与信甄痰部关系信藐墨事入相关权 利义务的分配。要保持和维护信托财产的独立性，就需要对信托当事 入( 包藉委芋毛入、受撬人和受益入) 与信托财产独立性福荚豹权稍义 务进行觌范，本章主要通过对英美信托法上当事人的权利义务与大陆 法系信托法上的相关瓶定进行比较分析，对受托入的义务、受益入霹 受托人的监控、以及委托人的权利三个方西进行论述。 第四章，信托财产独立性与信托外部关系。信托财产独立性的要 求必然会对摺关馕权人的剥豢造戒影响，如何平衡信托利益与摆关债 权人的利益就成为一个值得探讨的问题。本章从委托人的债权人、受 援入豹债权入、受蓥人戆穰投入、楼瑟豺产戆续投人疆个方蘧，论述 了信托栩关债权人利益与信托利益如何平衡的问题。 第一章信托财产独立性信托制度在两大法系 匐沟通的楱梁 现代馕托制度深予中遵纪豹英霆5 ，盛予美国，在蜀本褥至g 了剖 新。1 8 世纪末1 9 世纪初，信托业务传入美圜，逐渐出现了以营利为 磊的懿带肖融逶蜜金管灌功能的商事傣耗公谣，把筹集裂懿资金投到 工矿企业的债券、股票上。2 0 世纪初，信托作为一项营利性事业开 始在蠢本蓬勃兴趣，对信托业务静内容和经篱方式予敬拓袋。此嚣， 信托制度被大陆法系很多国家承认和采纳，在我国番港，证券投资基 金就被依法称为犟位信托；而在我国台湾，人寿保险也更多地同信托 挂钩：一项关于傣托的法律适用及其承认的海牙公约关于信托 的准据法及其承认的公约也西于1 9 8 5 年获得通过，使信托帝魔成 为一项世赛性鲍镑度安搀。 一、现代大陆法系国家继受信托制度的缘由 信托观念起始于古罗马的“遗产信托”，罗马人通过遗嘱将其财 产指定给翻己懿继承入继承，势要求毹将该遗产转给遽瞩入心嚣中要 赠与的第三人。这时的遗产信托完全是一种无偿的民事信托，并不具 有经济意义，萁产生主要是为了便于懿理罗鞠以外的入的继承闷题。 但是，后泉大陆法系国家在对罗马法的发展与继受过程中，“遗产信 托”逐渐消失6 。现代意义的信托起源于英国的用益制度。 现代大陆法系国家为何又弓l 入英荧法传统的信托制发? 这威当 从两方面来思考：一是与大陆法系固有的制度相比，信托有何独特的 5 现代信托制度源于中世纪菸国的“用益”制度( use ) 。当时的法律规定对教会不能征税 又剃定个人 遗产注要是士地1 只能由长孑继承否则使归封姥钡主所有。为了使土地不被领土夺士_ 螳宗教信徒馁把 主建莓瓣产搦酝绘教会，这样越建委簸与教会之瓣催产生了矛詹。英三i 三擎利三氆鸯i 铡定了“渡牧往”，禁 止将土地等财产捐赠教会，谮则予以没收。为_ 避避没收。产生了将土地菩财产转让他人代管，而将收入 捐赠教会或儿女的情况，由此出现了一种有委托暂、受托者和受益者量方参加、蚪土地为标的的信托露任 关系，这便是用菇制度。参见：秘宝擞英国信托法臻理与判倒，法律出版社，2 0 0 1 年8 月版，豁1 3 蕊。 6 关于箩马洼“遗产荒托淌失静鞭酬，有擘青擞沌： 1 ) 优势连渐丧燕；( 2 ) 为；谴铡度掰器并。参范： 张天民失士 j l 一卜的信托信托观念的扩张与中圈继受信托法的机：i c ! i 和挑战，中信川版社，2 0 0 4 年3 r 版，第9 3 9 9v i 。 5 制度功能? 二是信托的价值取向是否符合大陆法系国家经济和社会 发展的需要? ( 一) 信托制度的独特功能 信托制度的核心功能是财产转移与财产管理，在经济高度发达的 今天，信托的财产管理功能尤其突出。虽然财产转移和财产管理的功 能并非信托制度所独有，但信托较之其他制度更具独特性，这也是其 优越性所在。信托功能的独特性和优越性表现在： 1 、宜于长期规划 就财产的转移方面而言，赠与、遗嘱也可以实现这_ 目的，但都 是现实转移，一旦转让，受让人取得所有权即可全面控制和支配财产， 转让人失去财产上一切支配权。而信托中三方当事人的设计，只让受 益人取得信托利益，信托财产的控制权由受托人享有，委托人可以通 过与受托人的信托协议对所转让财产做长期规划；代理也可以作为代 人理财的一种手段，但是，其具有短