（世界经济专业论文）我国金融服务贸易竞争力研究.pdf

论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究 ：作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均己在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名： 论文使用授权声明 靓 本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的会部或部分内 容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此 规定。 作者签名签名 障 醢 降 我国金融服务贸易竞争力研究 摘要 我国加入世贸组织以后，金融市场逐年开放，金融服务贸易在整个国际贸易 中所占的份额和地位也逐年提高。由于我国金融资产质量差，资产运营效率低， 随着外资金融机构加快进入我国市场，中国的金融服务贸易竞争力状况将面临着 更为严峻的挑战。 由于国内外学者对金融服务贸易竞争力的研究相对有限，本文借鉴了比较优 势理论，认为在修正了一些条件后，比较优势理论仍然适用于金融服务贸易。比 较优势理论认为影响一国金融服务贸易竞争力的因素主要有要素禀赋、规模经 济、技术差异、人力资本、f d i 等因素。 以出口市场占有率、贸易竞争优势指数、显示性比较优势指数、劳动生产率 等指标构成的评价体系实证得出我国金融服务贸易竞争力不强，在国际竞争中处 于弱势地位。根据此结果，本文借鉴前人研究成果，运用显示性比较优势指数作 为衡量一国竞争力的指标，建立模型，从而从实证角度分析影响我国会融服务贸 易的因素。根据模型回归结果得出以下结论：一、金融行业资本密集度、人力资 本、金融开放度与金融服务贸易竞争力之间存在着显著的j 下相关性；二、产业集 中度与我国金融服务贸易竞争力之问存在着负相关的关系，但是显著性不甚明 显。最后，根据上述结论，提出了提高我国金融服务贸易竞争力相对应的政策措 施。 关键字：金融服务贸易比较优势显示性比较优势指数 中图分类号：f 7 4 6 2 我国会融服务贸易竞争力研究 a b s t r a c t a sam e m b e ro fw t oa n dw i t l lt h eo p e m n go fc h i n af i n a n c i a lm a r k e t f i n a n c i a l s e r v i c et r a d eh a sm o r ei n f l u e n c ei nt h ew h o l ei n t e m a t i o n a lt r a d e b e c a u s eo fi o w q u a l i t yo fo m f i n a n c i a la s s e t sa n dt h el o we f f i c i e n c yo ft h ef i n a n c i a lo p e r a t i o n ，o u r c o m p e t i t i v eo ff i n a n c i a ls e r v i c ei sc o n f r o n t e dw i t hm o r ed i f f i c u l t i e s e s p e c i a l l yw h e n t h ef o r e i g nf m a n c i a lo r g a n i z a t i o n ss p e e dt h e i rs t e pt oj o i no u rm a r k e t d u et ot h el i m i t e ds t u d i e so nc o m p e t i t i v e n e s so ff i n a n c i a ls e r v i c et r a d e ，t h i sp a p e r u s e st h et h e o r yo fc o m p a r a t i v ea d v a n t a g e a sw et h i n ka f t e rm o d i l y i n gs o m e c o n d i t i o n , t h et h e o r yo fc o m p a r a t i v ea d v a n t a g ec a ne x p l a i nt h ec o m p e t i t i v eo f f i n a n c i a ls e r v i c e t h r o u g ht h i st h e o r y f a c t o r ss u c h 鹊f a c t o re n d o w m e n t 、s c a l e d e c o n o m y 、t e c h n o l o g yd i f f e r e n c e 、h u m a nr e s o u r c e 、f d ih a v ei m p a c to nc o u n t r i e s c o m p e t i t i v e n e s s i nt h i s p a p e r , ic o n s t r u c tas y s t e mt oe v a l u a t eo u rc o m p e t i t i v e n e s so ff i n a n c i a l s e r v i c et r a d e i nt h i ss y s t e m ，i ti n c l u d e st h eo c c u p a n c yr a t ei n e x p o r tm a r k e t 、t c i n d e x 、r c ai n d e x 、e ei n d e xa n ds oo n t h r o u g ht h i ss y s t e m ，w ef i n dt h a tt h e c o m p e t i t i v e n e s so fo u rf i n a n c i a ls e r v i c et r a d ei sv e r yw e a k ib u i l dam o d e lt ok n o w h o wt h e s ef a c t o r si m p a c to nf i n a n c i a ls e r v i c e i nt h i sm o d e l ，r c ar e p r e s e n ta c o u n t r y sc o m p e t i t i v e n e s s w eh a v es o m ec o n c l u s i o n st h r o u g hl i n e a rr e g r e s s i o n ： f i r s t l y ，f a c t o r ss u c ha sc a p i t a l i n t e n s i v ed e g r e e 、h u m a nr e s o u r c e 、o p e n i n go ff i n a n c i a l m a r k e th a v ep o s i t i v ei n f l u e n c eo fc o m p e t i t i v eo ff i n a n c i a ls e r v i c e ；s e c o n d l y ，f a c t o r s l i k et h ed e g r e eo fi n d u s t r i a lc o n c e n t r a t i o nh a v en e g a t i v ei n f l u e n c eo f c o m p e t i t i v eo f f i n a n c i a ls e r v i c e b a s e do nt h e s ec o n c l u s i o n sig i v es o m es u g g e s t i o nt oe n h a n c e c o m p e t i t i v e n e s so f o u rf i n a n c i a ls e r v i c et r a d e k e yw o r d s ：f i n a n c i a ls e r v i c et r a d e ，c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e ，r c a c l cn o ： f 7 4 6 我国金融服务贸易竞争力研究 第一章绪论 本章通过问题的引出，对金融服务贸易等概念进行界定，确定全文的研究思 路及方法，并对全文的章节结构进行了安排。 1 1 问题的提出 按照我国加入世界贸易组织的协议，我国将逐步面向世界，开放国内金融市 场。在世界服务贸易中，金融服务贸易发展时间较晚但是发展速度较快。由于金 融业对经济发展有举足轻重的作用，因此，金融服务贸易在世界经济发展中所体 现的重要性逐年增大。 在我国，由于长期受到计划经济体制的束缚，金融业的发展明显慢于发达国 家。我国的金融资产质量差，资产运营效率低，加上我国金融基础薄弱，人j 匮 乏，所以导致我国金融业的国际竞争力不强。金融服务贸易是金融业在国际分工 的过程中的集中体现，在全球经济一体化中，一国如果在金融业上具有竞争优势， 则在金融服务贸易领域占有优势，能够在与其他国家竞争中获取更多的贸易份 额，对国民经济的推动作用也越强。我国金融业的国际竞争力不强严重制约了我 国金融服务贸易的发展，因此金融服务贸易的发展规模比较小，一直是逆差状态。 在我国加入世贸组织以后，金融市场逐年开放，金融服务贸易在整个国际贸易中 所占的份额和地位也逐年提高。在外资金融机构迅速进入我国市场的时候，中国 的金融服务贸易将面临着更为严峻的挑战。 我国的金融服务贸易如何彳能在处于弱势的情况下继续发展呢? 本论文将 通过比较优势、竞争优势理论，建立理论模型等方法，深入分析我国金融服务贸 易竞争力现状以及对影响金融服务贸易竞争力的因素进行实证分析，最后对如何 提高我国金融服务贸易国际竞争力提出建议和对策。 1 2 有关基本概念1 金融服务作为服务贸易的一大重要部门，是指一切保险、银行、证券、外汇、 期货期权服务及有关的辅助性金融服务。金融服务与国际贸易、投资等直接相关， 在世界经济中扮演着举足轻重的角色。 根据服务贸易总协定2 ，国际间的金融服务是以下四种方式之一所提供 的金融服务： ( 1 ) 过境交付( c r o s s b o r d e rs u p p l y ) ，即从一国境内向另一国境内提供 。奉文缸正文中着重介绍i t r 0 对金融服务贸易概念的解释。实际l 对这个概念，不问学者有小州定义，较 具有代表件的解释除w t o 的定义之外，还有联合国纤济合作与发腱组织( o e c d ) 的解释。根据o e c d 的肼释， 国际会融服务包括金融机构( 银行以及其他信用机构) 提供或接受下列服务的收入或支出：一足接受或支 付的直接投资的收入；二是接受或支付的其他投资收入；三足接受或支付的佣金或赞用。此项日的活动包 括：外汇交易；国际支付，包括支票、本祭、信用卡、信用证或瓠一票的开出和支付；现会余额管理：保付； 证券经营；证券发行的管理、保b e 和配售；经纪人佣金、息票的支付、保管费；赎州；换股：资产管理； 信托基金：保i e 和承兑；金融租赁；公司重整包括收购、兼并的咨询；易货安排的参0 ；未别州的儿它金 融交易。参见f a b r i b o r zm o s h i r i a n t r a d ei nf i n a n e i a ls e r v i c e s j w o r l de c o n o m y ，1 7m a y1 9 9 4 ：3 4 8 2 服务贸易总协定第l 条“范围和定义”2 4 我国台融服务贸易竞争力研究 金融服务。 ( 2 ) 境外消费( c o n s u m p t i o na b r o a d ) ，即从一国的金融服务消费者到另一 国接受金融服务。 ( 3 ) 商业存在( c o m m e r c i a lp r e s e n c e ) ，即从一国的会融服务提供者个人 到另一国境内提供金融服务。 ( 4 ) 自然人流动( p r e s e n c eo fn a t u r a lp e r s o n s ) ，即一国的金融服务提 供者个人到另一国建立机构提供金融服务。 金融服务地位日益重要，在经历了快速现代化的国家发展更为迅速。而在发 展中国家和转型经济国家，新市场不断出现和成长，加上金融和贸易自由化、会 融创新和科技的迅速发展，金融服务贸易的增长也很可观。 金融服务部门的重要性远远超过其在整体经济部门中的直接比重，各部门的 经济活动都在不同程度上对其具有依赖性。金融服务的功能有：( 一) 聚集经济 资源；( - - ) 便利经济交往；( 三) 通过分散风险改进风险管理；( 四) 提供和搜 集决策信息；( 五) 通过对公司经理人员的监督、评估改善法人治理。各种会融 机构通过其获取及分配资金、评估风险、信息调查等服务，对经济增长、科技创 新发挥这关键作用。 1 2 1 可贸易金融服务的范围 g a t s ( 1 9 9 4 ) 的金融服务附录明确定义了国际会融服务，即可贸易会融服务的 范围：g a t s 规定：金融服务是由一成员方的金融服务提供者所提供的任何有关 金融方面的服务，包括所有保险和保险有关的服务以及所有银行和其他会融服务 ( 保险除外) 。总体来看，这些活动涉及银行、保险、证券及金融信息服务四个有 关金融方面的领域。 另外，金融服务的附录还对金融服务提供者作了定义。金融服务提供者 是指一成员方希望提供或正在提供金融服务的任何自然人或法人，但不包括公共 机构。“公共机构”是指：成员方的政府、中央银行或货币机构，或由成员方 所拥有或控制的，主要为实施政府职能或为政府的意向而活动的机构，但不包括 主要从事商业性金融服务供应活动的机构。私营机构，它履行着通常是由中央 银行或货币机构执行的职能。 1 2 2 国际金融服务的提供 上文已经提到金融服务贸易在国际间提供的四种方式：过境交付、境外消费、 商业存在及自然人流动。具体表现如下： 金融服务的过境交付和货物的国际贸易相似，像一个国内的消费者获取国外 金融机构的贷款：或者把自己的资金存放在国外金融机构以及在国外的保险公司 购买保险等活动都可归入该类。国内消费者旅行到国外并消费国外金融服务，如 我国金融服务贸易竞争力研究 旅行支票的使用及信用卡业务等等属于境外消费的范畴；另外，国内的外国公司 存放资会在本国银行或从本国银行贷款都可归入此类。从这个意义上讲，外国会 融机构的进入将会减少国内金融机构的金融服务贸易量，因为大多数外国公司转 向母国在当地的金融机构。商业存在包括国外的会融机构在本国设立办事处、分 行( 公司) 、子行( 公司) 等机构，它对于金融服务的跨国提供来说是至关重要的。 大部分学者估计该种方式占到整个国际金融服务贸易量的7 0 以上。这一方面 因为供给者可通过这种方式降低信息及其他交易成本，逃避东道国对过境贸易的 管制；另一方面消费者可能愿意购买本地金融机构提供的服务( 包括外国拥有 的) ，这种消费者偏好往往被政府政策所强化。比如，政府出于监管方便的考虑， 常常要求居民购买位于本地保险公司( 包括外国拥有的) 的保险等。自然人移动既 涉及单个自然人服务提供者的跨国移动，也包括法人服务提供者中必须的雇员移 动。如金融咨询服务的提供及跨国银行内部的高层管理者移动等等。 虽然服务贸易的四种提供方式在金融服务贸易中都有体现，但以商业存在和 过境交付两种方式为主。 1 2 3 国际金融服务贸易的统计 对于国际金融服务贸易的统计，由于金融服务可通过过境交付、商业存在、 境外消费、自然人移动四种方式提供，因而理论上，国际金融服务贸易量的统计 应包含这几部分内容。但从目前可获得的统计资料来看，这种准确的统计非常困 难。其原因有以下几点：首先，g a t s 关于服务贸易的定义超过了传统的国际贸 易的定义。传统的国际贸易是指货物的过境交付或居民与非居民之间的交易，而 通过在另一国建立商业实体和居住超过一年的非居民销售服务被传统的统计标 准算作是居民之间的交易，没有计入服务贸易中。其次，g a t s 中的具体承诺是 根据其对服务的分类标准进行的，这个标准虽然与联合国c p c 3 标准有差异，但大 部分是致的。而目前惟一可得到的来自于国际货币基金组织( i m f ) 的( 国际收 支平衡表) ( b o p ) 是很少与c p g 相联系的。为此，造成了目l j l 可得到的服务贸易 的信息与g a t s 下定义的服务贸易有较大出入的情况( 表l 1 ) 。相信随着国际 组织之间的协调和w t o 谈判的深入，这种问题将会逐步改善。 国际金融服务贸易与服务贸易的统计一样存在相同的困难。然而在目前的情 况下，其可近似地通过以下两方面的数据进行核算：一是反映在国际收支平衡 表服务贸易类项目的金融服务( 包括信用证承兑、信贷额度、金融租赁及与外 汇交易有关的费用等中介服务费用和与期货、期权、资产管理等有价证券交易有 关的佣金) 和保险服务( 保费和赔偿额) ；二是反映在国际收支平衡表收入类 项目直接投资中的金融机构投资收入。 3c p c ；c e n t r a lp r o d u c tc l a s s i f i c a t i o n ，核心产品分类标准。 6 我国金融服务贸易竞争力研究 表1 1 目前服务贸易可得到统计资料的不充分性 提供方式相关资料来源不充分性 b o p 服务统计( 除了旅游 b o p 没有区分过境交付和居住少于 过境交付一年的自然人存在合商业存在提供 业) 的差异。 b o p 服务统计( 主要是旅旅游者消费的服务、货物包含不同的 境外消费 游业) 种类，b o p 没有进一步将此细分。 生产系统没有区别国内与国外公司； f d i 统计没有产出的信息，f d i 于商 商业存在生产、f d i 和f a t 4 统计 业存在的定义也不同；f a t 的基本概 念框架仍然没有得到国际认可。 b o p 没有区分过境交付和居住少于 自然人存在b o p 统计( 除了运输和旅一年的自然人存在和商业存在提供 ( 单独的)游的大部分种类)的差异。居住多于一年的自然人( 算 作居民) 未被包括。 自然人存在 f a t 雇员统计资料仍然不能得到。 ( 作为雇员) 资料来源：郭根龙( w t o 框架下的中国金触服务贸易政策研究经济管理出版社，2 0 0 2 年5 月第1 版 在统计金融服务贸易时，还需区分金融服务收入与资本要素服务收入的差 别。理论上，金融服务收入指的是金融机构在提供中介服务过程中所收取的费用 以及在贷款、投资等过程中伴随着资本要素的提供而收取的费用( 有时这部分费 用隐含在利息或收益中，表现为贷款利率的偏高；有时体现在筹资者的筹资过程 中，表现为交易费用的过大) 。资本要素服务收入指的是投资者在让渡资本使用 权时所获得的一种补偿，反映在国际收支平衡表的收入类项目中( 3 0 润、红 利、利息等) 。因而在利用国际收支平衡表进行有关金融服务贸易量及构成 的统计分析时，一定要注意与此有关的科目有三个：金融服务和保险服务以及直 接投资中的金融机构投资收入。除此而外，其他任何科目则不应列入会融服务贸 易的范畴。另外，如前所述，国际金融服务的绝大部分以f d i 的方式提供，因而 切不可忽略对这部分贸易量的核算。 1 3 研究目标与方法 本文的写作目的在于根据贸易结果建立一个简单的指标体系，客观地分析我 国金融服务贸易竞争力的现状，在此基础上通过实证分析得出各影响因子对其竞 4f a t f o r e i g na f f i l i a t e st r a d e ，外国附属机构贸易 我周金融服务贸易竞争力研究 争力的影响权重，从而给出提升我国金融服务贸易竞争力行之有效的政策建议。 值得注意的是，本文的重点是对影响我国会融服务贸易的影响因子作实证叫 归，通过定量的方法给出客观的结果，而国内在这方面主要侧重于定性的描述。 这也是本文的一个创新之处。 1 4 结构安排 本文第一章为绪论，简要介绍本文的写作重点并对金融服务的概念作了详尽 的阐述。第二章为文献综述，从理论的产生背景和发展过程、理论基础和理论模 型三个方面系统地阐述了竞争理论在服务贸易及金融服务贸易上的发展。第三章 在简单分析世界及我国金融服务贸易发展概况的基础上，从出口市场占有率、贸 易竞争优势指数、显示性比较优势指数、劳动生产率等四个指标客观地分析了我 国金融服务贸易竞争力现状。第四章建立影响我国金融服务贸易竞争力的模型， 通过实证回归，得出各影响因子对金融服务贸易竞争力作用的方向和大小。第五 章根据前文的实证分析结果，提出了提高我国金融服务贸易竞争力的政策建议。 我国金融服务贸易竞争力研究 第二章文献综述 本章从国际上关于竞争力理论研究、服务贸易竞争力研究理论以及会融服务 贸易竞争力理论的发展三个层面对竞争力理论文献进行梳理。国际上关于竞争力 理论研究在本文中又通过竞争力基本理论、竞争力的评价指标以及竞争力实证分 析模型三个方面进行综述；服务贸易竞争力理论对国际国内研究的最新成果进行 了总结；金融服务贸易竞争力理论这部分通过国际国内在规范研究和实证研究得 出的理论成果进行综述。本文对我国金融服务贸易竞争力研究的理论依据就是建 立在这些规范研究和实证研究基础之上的，本文认为在修正某些条件后，传统的 比较优势理论是能解释金融服务贸易的。 2 1 国际上关于竞争力理论的研究 本部分从竞争力基本的研究理论、竞争力的评价指标以及竞争力实证分析模 型三个方面系统介绍竞争力理论。 2 1 1 竞争力研究基本理论5 一、比较优势理论 英国古典自由经济学家亚当斯密提出了绝对优势学说( 绝对优势理论) 。 斯密认为，国际贸易的基础是各国之间生产技术的绝对差别，这一理论被称为“绝 对优势”( a b s o l u t e a d v a n t a g e ) 学说。认为各国间存在的生产技术上的差别，会 造成劳动生产率和生产成本的绝对差别。贸易各方应集中生产并出口其具有绝对 优势的产品，进口其不具有绝对优势的产品，其结果比自己什么都生产更有利。 英国古典自由经济学家大卫李嘉图提出了比较优势学说( 比较优势理论) 。 “比较优势”( c o m p a r a t i v ea d v a n t a g e ) 学说在“绝对优势”理论的基础上提出， 后被俄林和他的老师赫克谢尔发展成著名的“生产要素禀赋”学说( t h e o r yo f f a c t o re n d o w m e n t ) 一赫克谢尔俄林模式。 李嘉图认为，国际贸易的基础并不限于生产技术上的绝对差别，只要各国存 在着生产技术上的相对差别，就会出现生产成本和产品价格的相对差别，从而使 各国在不同的产品上具有比较优势，使国际分工和国际贸易成为可能。每个国家 都集中生产并出口其具有“比较优势”的产品，进口其具有“比较劣势”的产品， 从而获得“比较利益”。比较优势理论认为，一国之所以能够出口获利，只需在 该产品的生产上拥有比较优势而不一定要有绝对优势。一国可能会在所有的产品 上都不具有绝对优势，但一定会在某些产品上拥有比较优势，只要该国在其国 内产品的成本和价格上存在差别。因此，即使一个国家不拥有任何绝对优势，仍 然可能参加国际分工和国际贸易，并获取“比较优势”，这正好弥补了斯密“绝 5 说明：对于竞争力理论研究，主要的理论成就还是在国外。因此本部分主要讨论国外竞争力理论的发展。 9 我国金融服务贸易竞争力研究 对优势”学说的理论缺陷。 二、h o 理论 瑞典经济学家俄林和他的老师赫克歇尔提出了资源禀赋学说( 比较优势理论 的发展) 。李嘉图虽然指出了比较优势的存在，但却将之归结为由于技术的不同 而产生的结果。2 0 世纪初，俄林和赫克歇尔进一步从生产要素比例的差别而不 是生产技术上的差别上解释了生产成本和商品价格的不同，从而导致比较优势的 产生。这一理论可以概括为：“不同的商品需要不同的生产要素比例，而不同的 国家拥有的生产要素比例是不同的。因此，各国在生产那些能够比较密集地利用 其较富裕的生产要素的商品时，就必然会有比较利益产生。因此，每个国家应该 出口能利用其充裕要素的那些商品，以换取那些需要比较密集地使用其稀缺生产 要素的进口商品。” 俄林以后，比较优势理论又有了新的发展。保罗克鲁格曼( p a u lp i 鼬u g m a n ) 用“规模经济”和“不完全竞争”来解释相似资源储备国家之间和同类工业产品 之间的“双向贸易”( t 、v o 州a yt r a d e ) 或行业内贸易( i n t r a i n d u s t r yt r a d e ) 6 。 这种贸易的好处是可以通过扩大市场增加生产从而降低成本获得利润。f 1 本经济 学家小岛清提出的协议性区域分工理论，也补充和完善了比较优势理论。它证明， 即使在相对成本差距不存在或者说要素禀赋相同的条件下，分工仍然是一种必然 趋势7 。由美国当代经济学家雷蒙德弗农( r a y m a n dv e r n o n ) 提出的产品周期 理论等，扩展了比较优势和要素禀赋的范畴，生产要素不仅包括资本和劳动，而 且包括自然资源、生产技术变化等。与此同时，一些经济学家，如巴拉萨( b a l a s s a ) 和皮尔逊( s c o tr p e a r s o n ) 等人又在计量经济模型上加以发展，力图科学、准 确地测量比较优势及其变化8 。 三、竞争优势理论 美国哈佛大学教授波特( m i c h a e lp o r t e r ) 认为对国际竞争力的研究应着重于 产业竞争力研究。波特把他的国内竞争优势理论运用到国际竞争领域，提出了著 名的“钻石模型”。波特钻石模型的主要贡献，并不在于他对国家竞争优势问题 所提供的答案，而在于他的新的分析框架。他认为，国家竞争优势说到底，是产 业的竞争优势问题，分析问题应从产业( 或行业) 入手。研究某个产业的竞争力 问题，实际上是要回答一个国家的经济、社会、政治法律环境如何影响了这个产 业的竞争力。波特认为，财富是由生产率支配的，生产率根植于一国和区域的竞 争环境，一国的国内经济环境对企业开发其自身的竞争能力有很大影响，其中影 响最大、最直接的因素就是：生产要素、需求因素、相关与支持产业以及企业战 ：k r u g m a n ，p a u l ( 1 9 9 4 ) , r e t h i n k i n g i n t e r n a t i o n a l t r a d e , c a m b r i d g e , m a ：m i t p r e s s ：1 1 3 1 5 4 7 小岛清对外贸易论，南开大学出版社，1 9 8 7 。b a l a s s a , b ，t r a d el i b e r a i z a t i o na m o n gi n d u s t r i a lc o u n t r i e s ：o b j i e c t i v e sa n da l e r n a t i v e s ，m c g r a w - h i l l ，n e w y o r k , 1 9 6 7 1 0 我国金融服务贸易竞争力研究 略和组织结构四种基本要素。机遇对竞争优势的影响不是决定性的，同样的机遇 给不同的企业可能造成不同的影响，能否利用机遇以及如何利用机遇还是取决于 四种基本要素。政府对国家竞争优势的作用主要在于对四种决定因素的引导和促 进上，因此未将政府列入基本决定因素之列。 波特的产业竞争力理论引起了不同学科的广泛注意。但是，也有不少学者对 钻石模型提出了批评和改进意见。例如，斯代芬等人认为需要将政府增加为钻石 模型的第五个决定因素。邓宁9 认为需要将“跨国商务活动”作为与机遇和政府 并列的第三个外生变量。波西等人呼吁应认真研究民族文化对竞争优势来源的影 响。纳瑞拉认为“累积技术”应增加为钻石模型的外生变量。佳克等人认为相关 地理实体会在集群间发生变化，他们提出了一些技术性建议。有韩国学者提出了 国际竞争力的九因素模型，认为一国产业竞争力是由禀赋资源、商业环境、相关 和支持产业、国内需求、工人、政治家与官僚、企业家、职业经理和工程师、机 遇( 偶然事件) 九个要素决定的1 0 。二十世纪九十年代中期以来，也有学者引入 “体制竞争力”的概念，认为竞争力取决于宏观、中观、微观和元层次上的制度 协调。 2 1 2 竞争力评价方法 一、机构评价方法“ 瑞士国际管理开发学院( i m d ) 每年6 月出版世界竞争力年鉴( t h ew o r l d c o m p e t i t i v e n e s s y e a r b o o k ) ，发布关于各个国家竞争力的研究报告。 在微观经济学、产业组织经济学和企业管理经济学等各种竞争力经济学理论 的指导下，i m d 认为，国家国际竞争力是一个国家在市场经济竞争的环境和条 件下，与世界整体中各国的竞争比较，所能创造增加值和国民财富持续增长和发 展的系统能力水平。国家之间的竞争是其企业在特定环境下的竞争，因此，国家 竞争力是国家创造一个使企业有竞争力的环境的能力。 i m d 提出影响国家国际竞争力的八大因素：( 1 ) 国内经济实力，指一国经 济力量的整体评估；( 2 ) 国际化程度，指一国参与国际贸易和投资的程度：( 3 ) 政府影响，指政府政策对竞争力的有利程度；( 4 ) 金融实力，指对资本市场和会 融服务质量的整体评估；( 5 ) 基础设施建设，指资源与制度满足企业基本需求的 程度；( 6 ) 企业管理能力，指企业管理在创新、获利和应变等方面的表现；( 7 ) 科技实力，指科学和技术的能力以及在基础和应用研究上的成功程度；( 8 ) 国民 j o h nh d u n n i n g , s a r i a n n aml u n d a n ，t h eg e o g r a p h i c a ls o u r c e so f c o m p e t i t i v e n e s so f m u l t i n a t i o n a l e n t e r p r i s e s ：a ne c o n o m e t r i c a n a l y s i s j ，i n t e r n a t i o n a lb u s i n e s s r e v i e w 7 ，1 9 8 ：1 l5 - 1 3 3 ”c h o d o n g - s u n g 1 9 9 4 a d y n a m i ca p p r o a c h t o i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s ：t h ec a o f k o r n a j o u r n a lo f f a r e a t e mb u s i n e s s 1 ( 1 ) ：1 7 - 3 6 ”机构机构评价方法中有影响力的除了本文中提及的i m f 国际竞争力评价方法外，还有包括世界纤济论坛 的国际竞争力评价体系( w e f ) 、联合国国际贸易中心的t p 指数、联合国工发组织的工业绩效指数。奉义 只选择其一作介绍 1 1 我国金融服务贸易竞争力研究 素质和人力资源，指拥有人力资源的数量和质鼍。其中每个因素又包括若干方面， 共有2 4 4 个指标( 见表2 一1 ) 。i m d 从这8 大因素入手对世界几十个国家和地区 的竞争力进行评价，在国际上产生了巨大而广泛的影响。 表2 1i m d 的竞争力构成要素 要素指标数说明 国内经济实力 3 0 个 国内宏观经济实力的评价 国际化程度 4 5 个 一国参与国际贸易和投资的程度 政府4 6 个政府政策对竞争力的有利程度 金融2 7 个对资本市场和金融服务质量的整体评估 基础设施 3 7 个 经营活动需要的自然、技术和通讯资源 企业管理3 7 个企业以创新、盈利和负责任的方式经营管理 科学和技术的能力以及在基础和应用研究 科技实力 2 5 个 上的成功程度 国民素质4 3 个拥有人力资源的数量和质量 资科来源：w w w i m d d d w c y 2 0 0 1 年3 月版本 二、竞争结果评价法 竞争结果评价法主要是从竞争的结果表现角度来评价产业竞争力，主要分析 指标都是竞争力的显性指标，如市场占有率、净进口等。最典型的是市场占有率 法和进出口贸易数据量测法( 包括贸易竞争力指数法、显示性比较优势指数法、 显示性竞争优势指数法等) 。从竞争结果出发进行评价，能够对产业的竞争力状 况有一个全面的了解，但不足之处就是“只知其果不知其因”。 2 1 3 竞争力研究实证模型 国际上对竞争力实证研究非常之多，本文主要采用最著名的一个实证分析模 型。 d o n g h w a nk i m 和b r u c ew m a r i o n 在研究美国食品制造业的国内内场结构 与竞争强度对其国际竞争力的决定作用时，采用了以下模型： i c = a o + a l ( k l ) + a2 r a w + 口3 m d s + 口4 y d + 口5 f d i + a 6 c r + 口7 a s + 0 8 r d + 口9 m e s + 占 式中，i c 表示制造业或者其分支行业的国际竞争力，可以用r c a 指数或者 n x s 等指标来代替；c r 用排名前4 位的企业销售收入占本产业全部销售收入的 比重来表示，反映产业的集中度，也反映市场的竞争强度；( k l ) 是指净资产 总额除以员工人数后所得到商，表示产业的资本密集度。设置这一指标的根据是 赫克歇尔俄林假说，应该说它对竞争力有正向影响；r a w 是指原材料的价格 或非价格竞争力，反映相关与辅助产业的影响，当然对于不同类型的制造业，比 1 2 我国金融服务贸易竞争力研究 如加工产业和高科技产业，可能重要性有差异；m d s 指平均的供货半径，因为 国际贸易中配送距离对于成本具有重要影响；y d 是指年度哑变量，反映宏观经 济政策变化的影响，从作用机理上看，可能这一变量需要设置至少一年的滞后期； f d i 即外国直接投资，当然对于具体的制造业分支产业最好是对应的数据，而不 是笼统的总体数据；a s 是指产业的广告密度，可以用广告支出占销售收入的比 重来反映，主要用来考察国内市场竞争强度与产业国际竞争力的关系；r d 即研 究与开发的强度，反映技术进步对产业国际竞争力的影响；m e s 即最小有效企 业规模，一般用产业中位居企业产出比重中位数的企业的规模来表示。这一指标 主要用来度量规模经济对于产业国际竞争力的影响。 d o n g h w a nk i m 和b r u c ew m a r i o n 用美国食品制造业1 9 6 7 1 9 8 7 年的数掘 对式进行了估计和检验没，结果表明：p o r t e r 关于国内市场结构与竞争强度对 产业国际竞争力决定作用的理论假说从总体上是成立的，产业集中度对其净出口 份额( n x s ) 起反向作用，农业的投入、r & d 强度、其他国家设置的贸易壁垒等 因素也是其国际竞争力的重要决定因素。 2 2 服务贸易竞争力理论 2 2 1 国外对服务贸易发展相关问题的研究综述 西方学者对服务贸易的理论研究，大致可以分为三个阶段：第一个阶段是在 8 0 年代中期以前，服务贸易的理论研究重点在于从传统的服务业出发，探讨比 较优势原则在服务贸易中的适用性；第二个阶段是8 0 年代中期至9 0 年代中期， 服务贸易理论研究的重点转向了从不同的角度探讨服务贸易比较优势的决定因 素：第三个阶段是9 0 年代中期以来，随着服务贸易自由化趋势的出现，国际服 务贸易理论研究的重点转向了对服务业竞争力的研究。特别是加强了对一些成长 迅速、对经济增长贡献较大的服务业竞争力的研究，例如金融业、信息服务业等。 一、传统比较优势理论对服务贸易的适用性分析 建立服务贸易理论体系，首要解决国际贸易理论中的比较优势理论对服务贸 易解释力的问题。关于这个问题，理论界存在着三种不同的看法。 一派认为比较优势理论不适用于服务贸易。r 迪克和h 迪克率先使用“显 示性比较优势法( r c a ) ”来验证知识密集型的服务贸易的现实状况是否遵循比 较优势原理( r 迪克，h 迪克，1 9 7 9 ) 。显示性比较优势通过用一国某种商品 或服务的出口额占该国出口总额的份额与世界该种商品或服务的出口额占世界 出口总额的份额比较，来衡量一国某种商品与服务在国际竞争中的地位与该国的 比较优势所在。通过对1 8 个经合组织国家的资料进行回归分析，r 迪克和h 迪 克发现，如果不考虑贸易扭曲，要素禀赋在服务贸易中没有重要的影响。虽然这 种现象可以部分地归咎于非关税壁垒的存在，但是他们仍然坚持认为，如果不考 我国金融服务贸易竞争力研究 虑贸易扭曲，那么要素禀赋在服务贸易中的决定作用并不明显。依据r c a 指数， 许多最贫穷的发展中国家却具有服务出口的比较优势，因为他们的服务显示性比 较优势指数均大于l 。 美国经济学家菲克特库迪认为，由于商品贸易与服务贸易是两种完全不同的 研究对象，具有以下不同的特点：1 、交换过程不同。国际服务贸易提供的是劳 动活动与货币的交换，而不是货物贸易中物与货币的交换。2 、交换标的不同。 国际服务贸易中提供的服务的生产与消费大多是同时发生的，提供的服务不易储 存，不易转让。3 、统计方式不同。国际服务贸易的统计在各国国际收支平衡表 中显示，但在各国海关进出口上却没有显示。因此比较优势理论不适用于服务贸 易( 菲克特库迪，1 9 8 8 ) 1 2 。桑普森和斯内普认为由于服务贸易通常要求服务提 供者和接受者直接接触，从而需要放弃“国家间生产要素不能流动”这一国际贸 易的基本假设，因此传统的比较优势理论不能解释国际服务贸易( 桑普森，斯内 普，1 9 8 5 ) 1 3 。 另一派则认为，作为一个简单的思想，比较优势理论是普遍适用的，传统的 比价优势理论没有明确排除服务，因此不必刻意地把服务贸易与商品贸易划分开 来，假如在李嘉图的经典模型中，用保险单代替布匹，那么只要一国的保险价格 相对较低，则葡萄酒和保险单的贸易一定会给两国带来贸易利益。持这一观点的 代表人物有辛德利、史密斯、萨皮尔、卢茨和劳尔。萨皮尔和卢茨通过实证研究， 提出传统的比较优势理论不仅适用于货物贸易，也适用于服务贸易，要素禀赋对 货物贸易和服务贸易模式的决定具有重要的作用”( 萨皮尔，卢茨，1 9 8 1 ) 。辛 德利和史密斯提出，尽管服务同商品相比存在显著的值得我们关注的区别，但比 较优势理论的强有力的逻辑完全可以超越这些区别，所以没必要专门寻求解释服 务贸易的研究方法或理论，比较优势完全可以解释服务贸易( 辛德利，史密斯， 1 9 8 4 ) 。美国著名国际经济学理查德库伯认为，无论是商品贸易，还是服务贸 易，作为一个简单的思想，比较优势是普遍有效的，对传统比较优势论的依赖是 基于一个简单的命题每个团体所专注的共同利益正是自身效率更高的那项 活动所带来的，这个命题总是有效的，试图解释各个团体所拥有的比较优势结构 的不同理论确实存在，但是其中一些甚至全部都是错误的。正如存在于商品生产 中那样，比较优势也存在于服务业中( 理查德库伯，1 9 8 4 ) 。 上世纪7 0 年代以来，经济学家们不断通过实证研究，对比较优势理论在服 务贸易领域的应用进行检验，发现服务贸易领域同样存在着比较优势的“合理内 核”，只不过因为服务自身的某些特征，导致比较优势理论对于服务贸易领域中 1 2 g f e k e t e k u t y ：i n t e r n a t i o n a lt r a d ei ns e r v i c e s ：a no v e r v i e wa n db l u e p r i n tf o r n e g o t i t a t i o n s ，c a m b r i d g e m a s s a m e r c i 卸e n t e r p r i s ei n s t i t u t ea n db a l l i n g e r , 1 9 8 8 ”g s a m p s o n & r s n a p e ：l d e n t i 白i n g t h e j s s u e s i n t r a d e i n s e r v i c e s ，t h e w o r l d e c o n o m y , 7 1 - 8 2 ，1 9 8 5 ”a s a p i r ：t r a d e i ns e r v i c e s ：p o l i c y j s s u e s f o r t h ee i g i l t i e s c i o u m b i aj o u m a io f w o r i d b u s i n e s s ，p 7 9 ，1 9 8 2 我国金融服务贸易竞争力研究 的某些具体的问题上不能做出合理的解释，需要对此进行修正。这是介于f i i 二者 之间的第三种观点。 迪尔多夫从比较优势的局限性入手，分析了可能导致比较优势理论失灵的三 个原因：1 、某些服务的需求仅仅是货物贸易的派生需求，不存在贸易前价格；2 、 许多服务贸易涉及要素流动；3 、某些要素服务可以由国外提供( 迪尔多夫，1 9 8 4 ) 。 他认为前两点不会影响比较优势理论的解释力，但第三种则会导致比较优势原则 不成立。随后他采用标准的 卜旬模型，通过改变其中的个别约束条件，首次揭 示国际服务贸易是如何遵循比较优势原则的1 5 。 塔克和森德伯格提出传统的比较优势理论也可以解释服务贸易，但存在以下 几个方面的局限：l 、要素禀赋理论是从供给角度来分析国际贸易的，而国际服 务贸易在许多情况下主要受到需求条件而不是生产成本的影响；2 、商品和服务 在研究开发、广告等方面的效用存在显著差别，这将导致服务的出口同国内市场 不同的需求特征；3 、许多服务贸易往往作为中间投入环节出现于生产过程中， 在生产的不同阶段会出现两个完全不