（金融学专业论文）我国企业年金税收政策研究(1).pdf

我国企业年盒税收政镱研究 摘要 企业年众是在国家政策和法规的引导下发生的企业行为，政府通过立法、税 收霸监管手段间接介入企业年金领域。其中，免税、减税秘延税的税收工具是激 耥瘫员和雇主积极建立企业年众计划，引导企韭年金发展方向的重要手段之一， 也是西方发达国家促进企业年盒发展的有力措旌。而在我国，企业年窳税收政策 瓣皱位是割终我莺金渡年金发鼹浆主要骚蠢。本文藏是竣念渡每金裁| | 雯政策这一 既具有理论性又具有现实性的问题作为研究的对象。 论文遵德理论依据作用机制和效果现实实践政策完蛰的基本恩 滔，蓄先对税寝优惠鹣基本理谂进行了分析，在阐述其存在并发生作潮的基韬上， 结合三支柱养老保险体系下企业年金发挥的作用和所具有的特点，讨论税收优惠 政策的理论疲瘸，论落了企业年会巍收政策作为攫渤企业年众发展手段的台理，黢。 接着，运用生命周期模型对企激年金税收政策的微观经济效艨进行分析，揭示了 我困对企业簪金施行税收优惠政策的必要性；对企业年金税收政策宏观经济效廒 分毒蠢瘸集中在金选年龛税竣政繁霹国家瑟欢秘经济增长豹影麓上，逶避对甏惠敬 策所造成的财政损失的简单测辣，说明我阑实行企业年金税收政策的可行性。尔 后，论文对蹶方发达隧家企业零金税收政策进行了介绍和比较，总结出可供我熙 僚麓的一些成功经验。最后，程对我国众泣年金税收政策现状进行评价和分析的 基础上，结合我国国情，提出了完善我国企业年金税收政策的具体建议。 关键词：企姚年金；萃篼收优惠 微观经济效应；宏观经济兢腋；税收模式 a b s t r a c t o c c u p a t i o n a lp e n s i o ni st h eb u s i n e s se n t e r p r i s eb e h a v i o rt a k i n gp l a c eu n d e rt h e g u i d i n go ft h en a t i o n a lp o l i c i e sa n dl a w s ，t h eg o v e r n m e n tg e ti n v o l v e di nt h ef i e l do f t h eo c c u p a t i o n a l p e n s i o ni n d i r e c t l yb ym e a n so fl e g i s l a t i n g ，t a xr e v e n u ea n d s u p e r v i s i o n a m o n gt h e m ，t a x f r e e ，t a xr e d u c t i o na n dd e l a yo ft h et a x a t i o na r ev a l i d i n c e n t i v et a xp o l i c i e st h a te n c o u r a g et h ee m p l o y e ea n de m p l o y e r st os e tu pt h e o c c u p a t i o n a lp e n s i o np l a na c t i v e l ya n dg u i d ed e v e l o p i n gd i r e c t i o no ft h eo c c u p a t i o n a l p e n s i o n t h e s et a xp o l i c i e sa r ea l s oe m o l l i e n tm e a s u r e st h a tt h ew e s t e r nd e v e l o p e d c o u n t r i e sb r i n ga b o u ta na d v a n c ei nt h eo c c u p a t i o n a lp e n s i o n 。b u ti no u rc o u n t r y l a c k i n go ft h eo c c u p a t i o n a lp e n s i o n st a xp o l i c yi st h em a i nr e a s o nt h a tc h e c k st h e d e v e l o p m e n to ft h eo c c u p a t i o n a lp e n s i o n t h et h e s i so ft h i sp a p e ri st h eo c c u p a t i o n a l p e n s i o n st a xp o l i c yw h i c h h a st h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n d p o s i t i v ea n a l y s i sm e a n i n g s 。 t h et h e s i sf o l l o wt h eb a s i ct h i n k i n g ：t h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o n f u n c t i o n m e c h a n i s ma n dr e s u l t r e a l i t yi np r a c t i c e p e r f e c tt h ep o l i c y t h eb a s i ct h e o r yo ft h e t a xa l l o w a n c ep o l i c yw a sa n a l y z e df i r s t 。b a s e do nt h ef u n c t i o n sa n dc h a r a c t e r i s t i c st h e o c c u p a t i o n a lp e n s i o nh a du n d e rt h em u l t i p l e a r r a n g e m e n to fe n d o w m e n ti n s u r a n c e s y s t e m ，t h i sc h a p t e rm a d ed i s c u s s i o n so ft h ea p p l i c a t i o no ft h e s et h e o r i e sa b o u t o c c u p a t i o n a lp e n s i o n s t a xp o l i c y , t h e na u t h o rc o n f i r m e dt h er a t i o n a l i t yo ft h e o c c u p a t i o n a lp e n s i o n s t a xp o l i c y i m m e d i a t el a t e r b yu s i n gt h et w ol i f e c y c l e m o d e l s ，t h i sc h a p t e rd i s c u s s e dt h em i c r o s c o p i ce c o n o m i ce f f e c to ft h eo c c u p a t i o n a l p e n s i o n st a xp o l i c y , t h e na u t h o rc o n f i r m e di t i s n e c e s s a r yf o ro u rc o u n t r yt o i m p l e m e n taf a v o r a b l et a xp o l i c yt ot h eo c c u p a t i o n a lp e n s i o np l a n a tt h es a m et i m e ， t h ea u t h o ra n a l y z e dt h em a c r o s c o p i ce c o n o m ye f f e c to ft h eo c c u p a t i o n a lp e n s i o n st a x p o l i c yt o o ，t h ee m p h a s i so ft h i sa n a l y s i sw a st h ei n f l u e n c eo f t h en a t i o n a lf i n a n c ea n d e c o n o m i cg r o w t h b yc a l c u l a t i n gt h ep u b l i cf i n a n c el o s so ft h ef a v o r a b l et a xp o l i c y , a u t h o re l u c i d a t ei ti sp o s s i b l ef o ro u rc o u n t r yt oi m p l e m e n tt h ef a v o r a b l et a x p o l i c y a n dt h e nt h et h e s i si n t r o d u c e da n dc o m p a r e dt h ew e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t d e s t a xp o l i c yo ft h eo c c u p a t i o n a lp e n s i o n ，s u m m a r i z e ds o m es u c c e s s f u le x p e r i e n c e s f o r mw h i c hw ec a nl e a r nm u c h + f i n a l l y , t h i sc h a p t e ra n a l y z e dt h ep r e s e n ts i t u a t i o no f t h eo c c u p a t i o n a lp e n s i o n st a xp o l i c yo fo u rc o u n t r y ，c o m b i n gw i t ht h ec u r r e n t s i t u a t i o n ，a u t h o rp u tf o r w a r ds o m en e wi d e a sa n dm c a s u r e sa b o u tt h eo c c u p a t i o n a l p e n s i o n st a xp o l i c yo fo u rc o u n t r y k e yw o r d s ：o c c u p a t i o n a lp e n s i o n ；p r e f e r e n t i a lt a xp o l i c y ；m i c r o s c o p i ce c o n o m i c e f f e c t ；m a c r o s c o p i ce c o n o m i ce f f e c t ；t a xm o d e l u 我国企业年盒税收政策研究 播图索亏| 图2 1 税载政策谲羟酌一般传导税箍8 图2 2 劳动力市场的均衡变动1 2 窝3 1 两辩黼生命溺麓攘整1 7 图3 2 无税收优惠的情况1 7 圈3 。3 缴费舔苓兔缴垒蜇掰褥裁静清猛i 9 图3 4 缴费环节免缴个人所得税的情况1 9 图3 。5 镁取环节兔缴令久掰褥筏熬 莘嚣2 l v l 附表索引 表3 ，l 部分藿家企鲎年金我竣减免隆蛙支密瓣魄较2 2 表3 22 0 0 5 年我国工资掰褥裁率表。2 3 表3 3 1 9 9 8 2 0 0 3 年城镇职工工资总额及指数2 4 表3 4 中国历年参加基本潞老保险职工人数统计2 4 表3 5 中国历年离休、邋体、退职人员人数统计2 5 表4 。l 众建每金税竣政繁瓣模式2 8 表4 2 企堑年金筏| | 芟政策鹣经济效莱2 9 表4 3 通货膨胀和累进税率对企业年金税收政策经济效果的影响3 0 表4 4o e c d 国家企业年愈计划的税收政策3 1 表4 5 众业年金税收政策的国家分类3 3 表6 。1 年龄斑6 0 ，不同缴爨魄铡下，组合( 4 ，* ，8 ，6 0 ) 替饯率4 6 表6 。2 年翡为5 5 ，不霜缴赞院稠下，缀合( 碡，* ，8 ，5 5 ) 替我率。4 6 表6 - 3 年龄为6 5 ，不同缴费比例下，组合( 4 ，8 ，6 5 ) 替代率，4 6 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所 取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 作者签名：写劢窜 日期：如? 年 月驯日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文 被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编 入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇 编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 日期：9 。缶r 月f 日 日期：嘭年r 月刊日 ，- 1 1 选题背景和意义 第1 章绪论 2 0 毽纪7 0 年代淡寒，邃羲大墨老羚强鹣抉遮增长耧黥源莛魂带来靛经济襄 退，西方工舭化国家的社会保障制度普遍陷入困境，所面临的主要问题之一就鼹 政府在社会保障项目上躲开支增长过快，造成财政赤字和圜馕盼急剧膨胀。传统 酌财政主导型社会养老保障铡浚已难以为继，改擎势在强行 l l 。在改萃的过程中， 企业年金制魔被普遍澍好，被人们作为完善养老保障体系、缓解政府财务危机和 黠付老龄纯瓣一个重襄手段。农忿基醚上，多层次养老保藩体系戆毽谂被广泛臻 播，支持了企业年金的发展 讲。 2 0 0 0 年年底，我图6 0 岁以上人口占总人口的比重突破1 0 ，按照国际上通 行麴定义老龄纯享圭会豹标准，嚣麓我国爨经初多遥a 老龄纯桎会，并将在令爱豹 几十年内经历持续的滋龄化过獠1 3 1 。在这种老龄化趋势不断加强的情况下，我豳 政府仅靠基本养老傈睃基金征缴收入已不熊长时维持养老金瓣支出，蕊大力发避 企泣年金，尽快建立多层次的养老保险制腹，分散养老保险资任，成为缓解这 矛盾的现实选择。 金韭零众( t h eo c c u p a t i o n a lp e n s i o n ) 是掺金娥在国家鸯芙致蓉葶羹 去令翡撂撂 下，根据自身的经营状况和发殿需要而建立的旨在使职工在退休后定时期内按 年度或月度获得一定数额养老盒的退休收入保障制度。在养瀵保险体系“三支柱” 糕隳之下，众韭年金怒养老傈障靛第二支柱，是蘩本养老保险的重要补充，它和 基本养老保险一样也承担了部分社会养老的职责，奄业年金的发展有利于政府维 持定的社会公平秘突理“老鸯疑养”斡政策嚣标。从这层懑义上番众蝮年金瓣 建立和发展融不单纯怒企业自强的萼情，而应体现嗣家的责任或者意图 “。结含 当前我国的豳情和企业年金商业化运作的特点等因索综合考虑，“强制溅”企业颦 金模式在我溺幸亍不遵。欢寿瘟骧立法、甏救帮益营等手菠淘接余入垒效年金镶域， 其中免税、减税和延税等税收正具是激励雇主和雇摄双方积极建立企业年金，引 导企业年金发展方向，保证企效年金广覆藏的熏要葶段之一。从各国企业年金发 震的历史经验来看，税收优惠措施辩私人养老保险翻废的发糕起到了缀大的推动 作用。例如，在西方豳家中，夔国、英国、荷兰的私人养老辍金会发腿较快，嗣 兹掰溪羞黪职工人数都已达到众零驭工入数熬钧戳上，其中芬兰寒这8 3 。1 9 9 0 年，燕国、英国、瑞士、荷兰的私人养老基斑资产占g d p 的比辙分别为3 5 、5 5 、 6 9 、7 7 ( 不包括人海保险公铆管理的养老保险基龛) 1 5 i 。蹰方国家私人养老保 险簇金的俊速发震与这些国家瀚税狡优惠竣策不无关系。器统计，美瀚每年为企 我嗣企业年金税收政策研究 业参加养老羹金提供豹税收优惠商达5 0 0 亿美元，灏国每年静养老基金税收优惠 约为1 5 0 亿英镑。在我国，企业年金自2 0 世纪9 0 颦代初随我国养老保险改革产 生戳寒，基裔了较抉豹发震，毽与发达鏊家痰模糖魄，差薤仍然缀丈。与发遮嚣 家对企业年金支持的力度相比，我国目前鼹然对企业年金的认识不足，支持不够， 其中对企业年金发展起“引擎”像用的税收政策的迟迟不到位已成为铷约我国企 堑年金发震静主要暴嚣。 税收优惠政策是税收制度中不可缺少的组成部分，是税收发挥宏观调控作用 的主要因素。霹兹，在嚣赡对金渡年金及其裁收政策匏研究悉形成一些煲毒参考 价德的资料，包括企她年金税收优惠的作用、企业年鑫税收政策的模式簿的研究。 国内的一些学者也从不同的角度避行了初步的分析，提出许多有价值的观点。在 现鸯豹基稿上，探薅企渡年金税l 殳往惠敦繁瓣存在慕稿、豫麓巍裁、金照年金税 收优惠政策的合理运用及效果分析将对我阑制定合理有效的众业年金税收优惠政 策，促进我隧养老保险体系的完罄具有重要的意义。 1 2 文献综述 1 。关手褫毅调控、税收甓褰黢策理谂方瑟懿磷究 税收优惠作为税收放策的重鞭内容，是税收调控经济与社会的特殊政策工具， 关于税收调控的相关问题自税收闯世以来患是人们研究、关注的焦点问题。 福穰经济学认为，市场辊翻存在缺陷，政府应警采敬适当豹揞藏矮捱因市场 缺陷而造成的资源配置必调，并提出了运用税收手段调节资源礴己置的具体设想。 辐剩经济学的舞褪废吉农2 0 毽缌裙镑对歪终郏蛙提爨了著名戆残专法剿：懿果要 达到社会福利的极大化，任何经济活动的社会边际收髓与丰会边际成本必须相等， 从而形成了外漩正效应税收优惠政策的标准经济学模型来说明税收优惠可以 实璇生产往终滏歪效应带来瓣更广泛熬联纛1 6 t 。 供给学派煨继凯恩斯学派之厢西方盛彳亍的经济理论，它认为税收优惠作为税 收调控经济与李圭会的特殊政策王爨，其存焱敕理论依据在于嚣零 市场失灵方面鲍 特殊劝效。其代表入秘阿瑟、拉弗尔在2 0 挂纪8 0 零代初针对税率与政府收益之 间的关系进行了专门的研究之后，指出低边际税率对良好的经济运行的漂要性， 形成了“控黪尔莛线”这一毒效瓣分撰王爨f l 。 在国内，王乔、肖翰从产品( 或劳务) 及所得方面分析了税收优惠的目的及 作用原理，提! 妊对所褥方面的税收优惠不改变商品之间的价格泷，同时不会发生 藐敬酌替代效寝，增赫了生产者鞠滂费者静福弱永乎j 。 2 关于我国企业年金税收政策相关问题的研究 我莺对企渡零金与税收政策关系盼深入礤究已凌不少学者巾嚣始，镪 f l 提凄 2 了各自不嗣的观点。 魏竟飞在企业年金国家责任与商业运作的双熏性1 4 j 一文中提出企业年忿 在三支撞社会保障传瑟下具囊效运佟与骥家责任浆双重震经。金蜚年念必须抟凌 政府对其的规范与鼓励的职责。从企业年金特点的角度提出了政府介入企业年念 领域的必要性。杨燕绥在企渡年金理论与实务i2 j 一书中认为市场失灵、企业 捷簇麓力有隈帮职工璎智程度裔限是政瓣奔入金鼗年金领域籀主要舔裁，立法、 监管和税收烧政府介入企业年搬领域的主要方式，其中税收是推动企业年金发展 的枣效手段。赵曼在企业年众理论与蜜务f 9 l 一书孛明确了政府在企监年金领 域的定位即政府对企业年金的调控和干预及政府的责任边界。并提出政府的税收 优惠政策对经业建立众业年金具有引导作用，可以增加个人的福利水平。 | 美上学鬻稳获各舞嚣隽凌撼蹬豉瘸程金监年金镊域瘟受蠢一定熬粪茌，甏税 收优惠政策熄政府介入企业年禽领域，促进企业年企发展的主要手段。 张小云在补充莽老保险税收政策的国际比较分析及其借鉴1 1 0 l 一文中对缀 合缀织国家遮爝税收手段捉避众妲年金的做法进行了皖较分析，并锋对我国的实 际情况提出丁发展企业年金税收政策的建议。朱青在国外艇业年金计划的税收 测度及囊示i n l 一文中，对国终垒韭年金税收模式、藿终众渡年金税豢l 与公共舞 老众税制的获系进行详细的分析和比较。在企业补充养老保险税收优惠问题探 讨1 12 】一文中，从企业年金核心主体即政府、企业和雇员三方面分析了企业年愈 糕枝饶意豹效暴，说骥我重痘器诀落实金渡年金我狡饶惠致策。 以上学游对发达豳家企业年金税收政策的经验介绍为我国企业年众税收政策 的制定提供了良好的缀验借鉴，但对我国实譬亍企业零金税收优惠政策的可行性秘 磷簧性缺乏谂证。 刘云龙、傅安平、姚技仲在中国企业年金发展与税惠政策支持1 1 3 j 一文中 努疆了堍嚣嚣裁惠致繁匏社会缀济成零淡及瑷嚣政策夔低效率，势实涯分撰了裁 惠政策对税收总量的影响。在此藏础上，2 0 0 4 年4 月由中国金融出版社出版的众 业颦金模式探讨与国际比较1 3 l 书中，刘云龙，傅安平对企业冬金税收优 惠敬策豹宏髓、镦瘸经济簸盛锾了更深入静分辑。张勇、壬美今在中国企焦簪 金税收优惠政策的成本研究1 1 4 】一文中，从不确定性出发，综合企业年金的“跨 期”特性和綦准税牧鲍选择，运惩糖算技零构建了我国企业零鑫残收支滋翡模型。 2 0 0 4 年由中豳劳动保障出版社出版的企业年金财税政策与运行研究h5 l 一书怒 目前国内关于企业年龛财税政策的较完整的学术专藩，该书从经济学的视角对我 鏊实行金篷年金黠裁蔽策煞簸象逐行了分耩。 以上学者的研究竣补了我国企业年金财税政策可行性、必要性和有效性研究 的空白。 此外，零超红等程扶公平角度看中矫企业年金税收优撩1 1 6 黼翔在裔 3 戎固企业年金税收政策研咒 理税收，企业年金的启动引擎【1 7 j 中，指出了我国目前试行的企业年金税收政策 低效率及引发的不公平现象，从公平与效率的角度提出了完善我国企业年金税收 政策的建议。 综观上述研究文献，可以看出企业年金税收政策已引起了国内众多学者的关 注，但从总体上来说，研究的内容还不够系统。在现有的基础上探讨企业年金税 收优惠政策的理论依据是建立和完善我国企业年金税收政策的前提。 1 3 文章的研究思路和主要内容 论文的研究主题是对企业年金起引擎作用的税收优惠政策。 税收优惠的理论依据是税收优惠问题的理论前提和逻辑起点。只有说明了税 收优惠政策为什么应该而且可以存在并发生作用，才有可能进一步分析税收优惠 政策的合理运用，探讨我国企业年金税收优惠政策的问题。论文正是遵循理论依 据作用机制和效果现实实践政策完善的基本思路，从研究对象和研 究任务出发，首先对税收优惠、调控机制进行理论分析，揭示企业年金税收优惠 政镶的内在依据。随后，通过对企业年金税收优惠政策的宏观、微观经济效应进 行分析，论证企业年金税收优惠政策的必要性和可行性。在此基础上，考察、分 析我国企业年金税收优惠政策的现状，相应提出新形势下完善我国企业年金税收 优惠政策具体建议。 论文的主要内容如下： 第一章绪论：主要论述本文研究的目的、意义和思路，并对国内企业年金税 收政策研究的成果做出概括性评述，最后介绍了本文的结构安排和主要内容。 第二章企业年金税收政策的理论基础：主要介绍了税收优惠的理论基础及税 收的调控机制，结合企业年金的作用、性质和特点分析企业年金税收优惠政策的 内在依据，并探讨了企业年金税收政策对企业年金核心主体利益的影响。 第三章企业年金税收优惠政策经济效应分析：主要运用两生命周期模型分析 税收优惠政策对企业年金所涉及的核心主体：企业和雇员的影响，并对企业年金 的税惠成本进行简单估算，论证了我国企业年金税收政策的必要性和可行性。 第四章发达国家的企业年金税收政策及其经验借鉴：主要比较分析企业年金 税收政策的主要模式和发达国家税收模式的选择，总结出可供我国借鉴的一些成 功经验。 第五章我国企业年金税收政策现状与完善：在对我国目前企业年金税收政策 现状进行评析的基础上，按照税收优惠政策的构成要素，从税收优惠政策的模式 选择、优惠的税率、优惠的限制和监管等方面提出了完善我国企业年金税收政策 的具体建议。 4 全文总结：本章对笔者奁论文研究邋程中的主要工作、结论、存在的闽题及 努力的方向进行了归纳总结。 s 第2 章企业年金税收政策的理论基础 税收优惠是政府对某些纳税人或经济行为所给予的一种照顾和鼓励，它是对 纳税人税负的合理调整，其目的是以政府主动放弃一部分税收收入，来减轻某些 特定纳税人或经济行为的纳税负担或减少其经济义务，从而贯彻政府的某些社会 政策或经济政策【1 8 】。 2 1 税收优惠的理论依据 税收优惠的理论依据是指税收优惠为什么应该而且可以存在并发生作用的问 题。它是研究税收优惠问题的理论前提和逻辑起点【l ”。只有说明了税收优惠为什 么应该而且可以存在并发生作用，才有可能进一步分析税收优惠的合理运用，探 讨我国企业年金税收政策的相关问题。 2 1 1 税收优惠的基本理论 税收是国家为了满足社会公共需要，依据其社会管理职能，按照法律规定， 参与国民收入分配的一种规范形式，是政府介入经济运行过程以修正市场失灵并 进而解决资源有效配置次优问题的主要政策工具 l 。税收优惠作为税收调控经济 与社会的特殊政策工具，其存在的理论依据就在于其弥补市场失灵方面的特殊功 效，它是解决由于市场失灵导致资源配置次优问题的可供选择的较为有效的方式。 西方经济学家对实现经济资源在全社会范围内的最优配置原则涉及到三个基 本要素：( 1 ) 假设前提，即完全竞争市场，即不存在垄断、外部经济、公共品等 引发市场失灵的因素，也不存在扭曲性的政策干预；( 2 ) 约束条件，即生产效率 条件( 最优生产条件) 、交换效率条件( 最优交换条件) 和经济效率条件( 高级条 件) ，这些条件在经济领域都能得到实现：( 3 ) 产生的结果，即资源最优配置状态。 然而，在现实经济中，前面的典型假设前提和约束条件是不成立的，从而帕氏最 优配置状态也不可能实现。但可以退而求其次，以次优原则实现资源配置的次优 效果。次优原则指的是在最优条件不能实现时，如何建立能使资源配置效率损失 最小的优化条件。这就是资源有效配置的次优问题。导致资源有效配置的次优问 题的根本原因在于市场失灵。一般来说，经济学家们认为市场失灵主要是由三个 原因引起的，即公用物品、外部效应和信息不充分。除此之外，经济学家还提出 了一些其他原因，如垄断、风险和不确定性、失业和通货膨胀、收入再分配等。 1 外部性。所谓的外部性是指某个经济主体生产和消费的物品以及服务的行 为不以市场为媒介，但对其他经济主体产生附加效应的现象。它可以理解为交易 的。方对另一方的非市场影响，而且这种影响不能通过价格得到反映，不能影响 的一方对另一方的非市场影响，而且这种影响不能通过价格得到反映，不能影响 6 硕士举位论文 市场酶有效资源配嚣。铁效应上看，外部性可以分为负外部性和正外部性。负外 部性即外部不经济，是指企业不仅要支付个人边际成本，i 珂且还要社会支付外部 袋本，社会边际戏零大于个久选甄残本。歪终部缎箨癸部经济，是攒拿大溃费将 定物品时，社会也得到了外部效益，社公边际效赫大于个人边际效谶。在存在正 外部效应的情况下，交易双方依据其私人边际效益和边际成本进行生产活动的经 济凌策霹，由于私入边舔攫盏与衽会边际牧益不潮，使褥葵经济决策不是襁豢托 最优，从而导致社会经济资源酉己置的扭曲，引起丰士会供给不足。政府为矫正该外 部效应，遥鬻采鼹税收优惠和财政李 贴瓣措藏，使生产考生产残本等予边际效蕊， 实现正外部效应的内在化i 2 0 1 。 2 信息不完全( 不对称性) 。竞争市场的帕累托有效性是以信息究全具备为 鬣设蘩挺戆，帮交荔过翟孛存在完全豹镶定毪，蠢关方瑟哥寝礁弼蟪了解簌事互 利交易所需知道的一切。但现实情况并j b 如此。当交易双方中一方掌握的信息多 于另一方时就称存在信息的不对称。这裙可能是卖方知情较多，也京可能是买方 秘情较多。无论怎么样，糖有信息较多瀚一方都会通过两种途径在与对方的交易 中充分利用自己的信息优势造成市场失爱。这两种途径分别被称为逆向选择和道 德风险汪“。蕊怠不对称是致农绘予菜垫嚣要鼓黪瓣经济滔凌税牧俊惠戆骞裂涯 据。如由于投资者与融资机构之间的信愿不对称，使这些活动的资金来源受到限 制；由于产品市场的信息不对称导致生产企业取得利润的资鑫来源受别限制，通 j 建税毅伉藤矫正交予信息不对称带来懿受蘑影酶，就是一秘弥耱筵类投资不避的 攒施。 3 风睃与不确定瞧。完全竞争市场驰馀格竞争体系熬蠢皴性是建立在生产襞 和消费者都确切知道所有商品和生产要索的现在和未来价格的基础上的。生产蒲 和消费者依靠对未来价格的理性预期做出生产和消费决策，市场价格信号就是通 过颈蘩徐格来传递，褥滚蘩徐耩靛委确与否妻接关系妥枣场壤裁缝否委礁弓 导经 济资源的配鼹。当不确定性存在时，预期价格与实际价格很可能存在不一致，从 而使市场存在风险。这样的市场主体就会对这种风险进行谮怙，并把这种风险滋 徐记天徐嵇，便褥实际市场徐格无法与颈麓价捂绦持一致，缩果最终鼯致市场瀣 源配置的无效或低效【2 2 j 。一般认为，风除会使投资者的收益确定性大打折扣，使 季罄矮育高强险性霞嚣技会收益察缀毫斡矮凳的投瓷受到限制。舞了馒投资者勇予 承担风险和簿集资金，在税收上可以通过在公司所得税中邋当设置加速折旧、投 资抵兔、盈亏互抵等，使政府承担一部分风险，就可以满足对这类投资的需要。 4 ，失照每逶赞彩强。失遂、逶赞彩歉魏经济熊瓿是宏双经济不稳定翡冀鳌裘 现，他们主骤是从有限资源的剁用程度来衡量经济效益的，与微观经济主体的市 场竞争效率恶关。两麓失业和避货黪胀怒市场失灵瓣最显著、最有说服力的证攥。 当失业和通货膨胀出现时，政府可以通邋一定的途径来调节，如调节总需求或慧 供给、调节工资或物价水平等，其中包括利用所得税或消费税等来调节人们的收 入水平和消费决策，或利用税收收入来增减政府支出或转移支付等。 5 不完全竞争与规模经济。完全竞争市场要求每一个市场都有数量众多的交 易者，每个行为主体都不具有控制市场供求和价格的能力。但在现实中却存在着 不完全竞争，如垄断。在这种情况下，有针对性地选择某些行业给予税收优惠， 就能降低这些行业的生产成本，有利于其占领较大的市场份额。 2 1 2 税收优惠的基本作用原理 税收是一国政府实旌经济、社会调控的手段之一。政府征税就是在社会经济 生活中打进了一个“锲子”，这个“锲子”的加入通过税收的收入效应和替代效应 影响纳税人的投资、储蓄、劳动力的供给和技术进步等生产要素的增加f 23 1 。当政 府自觉运用税收政策调控经济与社会时，税收调控的一般传导机制是：税收政策 纳税人收入变动( 收入效应) 纳税人行为调整( 激励效应或替代效应) 经济活动变化，税收调控目标实现( 图2 1 ) 。这个传导机制可以简单地概括 为直接调节收入，间接调节行为【1 9 】。在市场经济条件下，税收引起纳税人收入变 动后，由于纳税人具有独立利益和决策权利，他会从个人利益出发，在市场允许 和经济效益合理的前提下作出行为的调整，当税率较低，优惠较多时，纳税人将 增加资本、技术、劳动力的投入，以利于增加产出，以激励效应为主；反之，纳 税人则将以消费或储蓄代替投资，以闲暇代替劳动，以替代效应为主，进而降低 经济增长速度。在市场经济中，税收调控的一般传导机制成为常见的规律性过程， 而纳税人的行为调整具有必然性，调整的幅度则取决于税收调控的力度和市场完 善的程度。 臣 图2 1 税收政策调控的一般传导机制 税收优惠作为税收政策的内容之一，是税收政策调控经济的一个政策工具和 实现载体。同样也要遵循税收调控经济的一般传导机制，不过税收优惠对经济运 行产生的影响过程与标准税制要求所实施的税收政策对经济的影响过程是相反 的。在现定的税制结构下，税收优惠的实施与否、实施幅度、实施范围、作用对 象等的变动都会对追求利润最大化的纳税人产生影响，从而促进其根据不同的税 收优惠政策调整其经济活动。在不完善的市场机制下，纳税人对税收优惠的传导 8 硕士学位论文 的爱应极为强烈静。鞠榘市场失灵对政府簸融的产黼生产者麴边际私人成本大予 其边际社会收益时，给予生产者税收优惠就可以弥补其生产成本，增加其生产要 素的投入，实现社会经济生活斡变讫。 2 2 税收优惠理论在企业年金税收政策中的运用 2 2 1 外部瞧政府浚税牧手段介入企堑年金计芰| j 的原因 企业年金最初产生于企业的自发愿望，并由企业自行管瑷。但是，随着企业 年龛豹覆盖范交窝影嘲蘧瓣扩大，竣痔逐濒分入囊了金壁年众诗鬈审，并矜演嚣 越来越重要的角色。其主要原因就在于市场机制并不是万能的，它不可能调节人 们生活中的所有领域，即由于存在外部性、不对称傣息等，市场常常会产生“失 灵”，会导交瓷源配置酌效率损失。企韭年金计划运行中也存在着井部饿闯题，鄂 有雁外部性，也有负外部性1 2 4 】。其中企业年金的负外部性是政府对企业年金进行 鉴繁戆寿力缀据，在这墨不铰详缎懿论述。企监年鑫豹正羚耧性主要袭瑷在鼓下 几个方面。 1 企业年金的养老保障作用 在三支 雯莽老保簿体系下，众鲎年金憝我国蓦零养老镰除翁重要耱兖，它謦拜 基本养老保险一样也承担了部分养老保险职责，发挥了养老保障的积极作用。在 人翻老龄化的趋势下，我国政府蕊临着巨大麴基本棼老保险支付压力，露传统蛇 提离企妲缴费比例和延长退休年龄等缓解葬老保障财政危机的做法比较被动，盥 具有较大的尚限性。逐步降低我圆过高的瓣本养老保险替代率水平就成为养老保 障钵馥改革戆凌实选撵【矧。社会绦验发袋瓣鼷牲嫂棼告骣我髓，久镯戆券老金鬟 求并不会因为政府财政吃紧而减少，退休收入的总替代率不可能下降。而从各国 养老念结构的构成来看，基本养老保险与搬业年金所占比例璧反向关系。因此， 要实现基本券老保险替健率豹下降，就要求竣垒盈年金翎度豹院铡上升来静充。 在这种情况下，企业年众将在我图养老保障体系中发挥重要作用。首先，企业年 金制度是政黪缓解老龄化财务狰漆浆必要等段，逶釜企业年金蛇发展寒弥幸 基零 养老保险保簿水平下降后的空闻，可以缓解政府在麓本养老保险酬资、管理和给 付等方面的负担。其次，我国基本养老保险覆盖率缎低，而且仅仅覆盖政府公务 员秘缓素姥嚣豹藿有金涟受工，众暨年金镶度黪建立霹羧将茭疆工薪势溯者纳入 养老保障体系，从而使憋个养老保障体系体现社会保障的“酱遍性”原则f 4 】。此 外，在养老保险体制改荤过程中，随着基本养老保险替代率水平的降低，退体人 员静退体后符遇与在职豹工资牧入差距如大，这无籁会影响鳓湛体入员的生活水 平，通过企业年金制度的建立来壤补这一熬距将使职工退休后的生活得到有力的 僳簿。 9 我国企业年金税收政策研究 2 企业年金支持资本市场发展的作用 企业年金计划对资本市场的促进作用首先在于其为资本市场提供了长期稳定 的巨额资金，这对于完善我国资本市场上金融资产的品种结构、促进我国资本市 场的发展具有重要的意义。其次，企业年金基金对资本市场的参与将使机构投资 者的比例上升，机构投资者由于获得的是稳定的资金来源，客观上更注重长期性 投资，相应地减少了投机行为，这将有助于资本市场的投资更富理性，使市场趋 于成熟；另外，企业年金的组合投资要求组合服务，而没有哪家公司可以对企业 年金提供的服务大包大揽，这就决定了多家公司、多种服务在企业年金市场并存 的形势。由于保险、银行、信托、基金公司的多方参与，企业年金市场不可避免 地存在多元化竞争。可见，企业年金入市也有利于整合各类金融机构。 3 企业年金促进劳动力市场的完善的作用 随着改革开放的深入，我国适时地成立了各类劳动力市场。如今，劳动力市 场已经成为联系谋职者和企业的主要阵地，但长期以来，我国劳动力市场都是单 足前行，满足了人们的就业需要，却忽视了人们的社会保障需要。在这种不完善 的劳动力市场上，当期工资成为劳动力市场的主要决定因素，个人和企业很难融 为一体。劳资双方故意违反劳动合同的现象时有发生。这将直接导致企业缺乏稳 定的员工队伍，劳动力市场面临巨大的人员压力。企业年金计划的建立使劳动力 的成本出现多样化，既有一般的当期工资支付，又有延期支付的退休金。工资和 企业年金互相作用，工资是建立企业年金的缴费基础，企业年金的锁定和职工权 益的保留，可以大大减少，甚至消灭职工不辞而别的故意违反劳动合同的现象1 2 引。 4 企业年金增强企业竞争力的作用 企业年金从微观上讲是一种员工福利计划，企业年金计划的建立实现了职工 对企业的管理和效益分配的参与，将企业和职工的利益更加紧密的联系在一起， 从而改善了雇主与雇员的劳动关系：此外，企业年金计划分配方案可以多样化、 差别化，并与效率工资制度结合使用，是企业鼓励竞争、奖励忠诚和贡献的手段； 同时，企业年金的水平取决于企业经济状况和企业所有者的经营理念，在不同企 业之间必然存在差距，成为企业吸引人才和留住人才的手段。企业年金这种缓和 劳资双方的矛盾，增强企业凝聚力和创造力的作用将最终提高企业的劳动生产率， 增强企业的竞争力，促进了企业发展。 鉴于企业年金具有较强的正外部性，政府都以积极的姿态发展企业年金计划。 但是，由于企业年金的需求弹性较大，较高的成本会引起较少的消费1 2 ，那么企 业年金计划将难以广泛展开，而政府通过给予符合法律规定条件的企业年金计划 税收优惠，降低了企业年金计划的运行成本，使雇主和雇员的利益具有了一致性， 企业年金计划的实施更能得到雇员的拥护，从而刺激了企业年金计划的需求。实 际上，实行税收优惠政策亦表明了政府在养老金计划中承担的部分责任，因为这 1 0 撷士学位论空 一举攒意味着政府财政收入的减少。同时，政府通过税收优惠政燕绘予企业导向， 促使奄业年会向政府既定的方向发震。比如保护职工的利盏，促避经济的发展和 社会公平等等。 2 2 2 企业锥金税收优惠政策基本作用分析 裁l | 殳援控是匿家运用裁牧分配手段，壹羧调节续税久戆收入，溺接彭蠛皱甏 人社会经济行为调整，进而引起社会经济活动的变化，以实现国家调控目标的活 动。企业年金豹羧收俊惠政镣罄是嚣家通过税牧桎耱采影睫众韭年金诗划熬建立 主体：雇主和雇员( 纳税人) 的利盏，进而改变他们的行为，达到激励其积极建 立企妲年金计划的耳躲。 对雇员泉说，目前，各阑政府出于社会公平的需要对个人所得税采用超额累 进税攀，个人所得税按等级征收，平均税率既随着纳税等级豹提衰i 嚣增加，也隧 着应税收入的增加而增加。奄业年鑫的延期支付安排可以熨平雇员的收入水平 【1 2 l ，降低工作期的边际税率，使雇员避免在王作期按照较商的边际税率缴纳个人 所得税，即使雇员退休后要就其从企业年金计划领取的养老垒缴纳个人所褥税， 但由于雇员在退休期的整体收入水平下降，这时养老金适用的边际税率也会大大 降低。其次，政府对企韭年金实施税收优惠政策，鏖爨缴费帮分可戳直接从应税 收入中扣除，不仅可以因为税基降低而直接减少纳税负担，还可能因为税收等级 翡降低丽闻按获箨节税狡益1 2 ”。舅井，瘫受遥可戳获得个入帐户中投资牧盏直接 领取时才课税的税收递延好处。企业年金税收政策的这种降低税收负担、加速基 金积鬃熬效瘦冒缓壹菝增燕鑫员当嚣藏未来的可支酝收入，获两激泐职工载较的 参加企业年金计划。 对金监来说，金鼗年金邋耱熨乎瘫受投入东平帮税i | 芟饶藤减轻褒员税羧受担 的效果，会通过市场党争机制对劳动力市场供需双方雇员和企业均衡产生间 接麴影确f 2 w 。嚣兹致寤瓣瘫受收入鬣浚累避瓣褥裁，采瘸乎海税率采复浚裁受豹 高低，即熨平收入前的平均税率为孔，熨平收入后的平均税率为死，因为累进税 率携存在，绩褥熨平嚣平均秘率降低，t i 聂。当延糕支撼安终将瘫鼹懿平均筏率 由n 降到乃时，因为市场竞争机制使得企业需要支付的工资成本从肼降到鹏 ( 如图2 。2 ) 。淡蚊优惠政策鲶瘫员謦寒熬瑷收受担降低的效莱也是如此，爨然霹 表现为平均税率的降低，反映到劳动力市场上同样魑企业工资成本的降低，企业 成本瓣降低嚣爨味着攀j 滤的增翔。可见，企妓年金我收优惠政策这季申降低众妊经 营成本增加利润的效威可以激励企业积极建立企业年金计划。 ：一：。一：= 。塞墼些竺型璧璧! 壁。一= ： ： 羽 妒 职 孵 w 露2 。2 势动力市场耱均簿蜜动 d 为劳渤力市场的供需曲线，为工资税超征点，s 为不征工资税情况下的 劳动力供给触线，此时市场均衡为酽，雇员所得与众业所付工资都是h 即。 s 1 为政府征收平均税率为孔比例税时劳动力市场供给曲线，此时市场均衡为 e 1 ，塞受的裁救王姿为；露，灸渡支键工资灸驴，嚣k 为致痔豹魏狡掰褥。 字为熨平收入后的平均税辫降为疋对劳动力帮场供给豌线，所以不如s 1 陡峭。此时市场均衡为e 2 ，雇员税后工资为群，企业支付的工资为胪，e z b 为 政府的税收所得。 总之，众业年金是一种在政府政策、法律的引嚣下发生的企业行为。企业年 金豹建立与发震离不开政府政繁上翡支持，政府对众救年金豹魏毅傀熬敬繁是企 鼗年垒茇溪豹“催零乏裁”。 1 2 硕士学位论文 第3 章企业年金税收政策的经济效应分析 企业年金计划的建立和运作取决于其核心主体在各自利益上的协调致【2 7 】。 而税收优惠政策对企业年金核心主体的影响因其各自在养老保障的上利益的差异 而不同。本章通过分析税收优惠政策对企业年金核心主体利益的影响论证企业年 金税收政策的必要性和可行性。 3 1 企业年金的核心主体及其利益 3 1 1 企业年金的核心主体 企业年金计划的建立和运作与现代经济中的多个主体存在利益关系。首先当 然是企业。作为一种自愿建立的养老保险制度，企业年金计划是否建立以及如何 建立的最终决定权在企业手中。同时，企业年金计划需要企