（安全技术及工程专业论文）公路工程项目投资风险管理研究.pdf

中北大学学位论文 r e s e a r c ho i li n v e s t m e n ta n dr i s km a n a g e m e n to f h i g h w a y e n g i n e e r i n gp r o j e c t a b s t r a c t a tf i r s t ，t h et h e s i si n t r o d u c e st h ed e v e l o p m e n ta n da c t u a l i t yo ft h er i s km a n a g e m e n t i np r o j e c ti n v e s to na b r o a d ，b r i n gf o r w a r dal o to fp r o b l e m si nt h eh i g h w a y e n g i n e e r i n g p r o j e c ti t e mi n v e s tt h er i s km a n a g e m e n ti no u rc o u n t r ya n dt h es e v e r eo u t c o m e s t h et h e s i st a k e st h ei n v e s to w n e r sr i s k m a n a g e m e n ta st h er e s e a r c ho b j e c t ， i n v e s t i g a t ea l lc o n t e n t so ft h ew h o l ep r o c e s sa b o u tt h eh i g h w a ye n g i n e e r i n gp r o j e c ti t e m i n v e s tt h er i s km a n a g e m e n ti t e mp a r t i c u l a r l y , i ti n c l u d e st h er i s ki d e n t i t y , r i s ka n a l y s i s ， h a z a r de s t i m a t i o n ，r i s ka p p l i c a t i o na n dt h er i s kd o m i n a t i o n ，a n ds e tu pt h em a n a g e m e n t m o d u l eo ft h eh i g h w a ye n g i n e e r i n gp r o j e c ti t e mi n v e s tr i s k i nt h er i s kd i s t i n g u i s ho ft h e h i g h w a ye n g i n e e r i n gp r o j e c ti t e m t h i st h e s i ss u m m a r i z eo u tt h ed i s t i n g u i s hd i a g n o s eo f t h eh i g h w a ye n g i n e e r i n gp r o j e c ti t e mi n v e s tr i s kf r o md i f f e r e n tp a r t s ；i nt h er i s ka n a l y s i s o ft h eh i g h w a ye n g i n e e r i n gp r o j e c ti t e m ，t h et h e s i sa d o p tt h es u b j e c t i v ea n do b j e c t i v e m e t h o da b o u tt h er i s ka n a l y s i s ；i nt h er i s ka p p r a i s a la b o u tt h eh i g h w a ye n g i n e e r i n g p r o j e c ti t e m ，t h et h e s i sa d o p tt h em e t h o dj o i n tt h em a r ko ft h ep r o f e s s i o nb e t w e e nt h e m a t h e m a t i c a la n a l y s i st ot h ei t e m ；i nt h ea n s w e ro fi n v e s tr i s ko ft h e h i g h w a y e n g i n e e r i n gp r o j e c ti t e m t h et h e s i sa n a l y z e da l lt h es t r a t e g ya b o u tt h er e p l a yo ft h e h i g h w a ye n g i n e e r i n gp r o j e c ti t e m ；i nt h er i s kd o m i n a t i o no ft h eh i g h w a ye n g i n e e r i n g p r o j e c ti t e m ，t h et h e s i sb r i n g so u tt h ed o m i n a t i o no fs e t t i n gu pt h eh a z a r dc o n t r o lf r o m d i f f e r e n tc l a s s e sa n dp r e c a u t i o nm e c h a n i s mt ot h ep r o j e c ti n v e s t i na d d i t i o n ，t h et h e s i s s t a n du pt h ep o i n to ft h eo w n e r s ，t a k et h el i a n s h e n gh i g h w a ya st h ea p p l i e do b j e c t ，t o t h er i s km a n a g e m e n ti nt h ei t e mi n v e s tc o n s t r u c t i o n ，o nt h eb a s eo ft h ep r i n c i p l ea n dt h e t h e o r yo ft h eh i g h w a ye n g i n e e r i n gp r o j e c ti t e mr i s km a n a g e m e n t ，t h et h e s i sa d o p tt h e m e t h o do f j o i n tt h ep r a c t i c ew i t ht h et h e o r 5t h es y s t e md o e st h ed e e pr e s e a r c hi nt h er i s k r e c o g n i z e ，t h er i s ka n a l y s i s ，t h er i s ka p p r a i s a l ，t h er i s kd e a l i n ga n dt h er i s kd o m i n a t i o n ， e t c o ft h er i s km a n a g e m e n ta b o u tt h el i a n - s h e n gh i g h w a yi t e m 中北大学学位论文 t h i st h e s i sd ot h ea p p l i c a t i o na n dr e s e a r c ho ft h er i s km a n a g e m e n tt ot h eh i g h w a y , i th a ss o m ep r a c t i c a lv a l u et oi n c r e a s et h ep r e c a u t i o nc o n s c i o u s n e s so ft h eh i g h w a y e n g i n e e r i n gp r o j e e li t e m ，i n c r e a s et h ei n v e s tm a n a g e m e n tl e v e lo ft h ep r o i e c to w n e l b r i n go u tt h ep r a c t i c a l ，a c c u r a t e ，c o n v e n i e n ts t r a t e g y , i th a ss o m ep r a c t i c a lv a l u e k e yw o r d s ：h i g h w a ye n g i n e e r i n g ，p r o j e c ti n v e s t i g a t i o n ，r i s km a n a g e m e n t ， p r e c a u t i o nm e c h a n i s m 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在指导教师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文 不包含其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究 作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的 法律责任由本人承担。 论文作者签名：茎墨! 堑i日期：趔：兰：丛 关于学位论文使用权的说明 本人完全了解中北大学有关保管、使用学位论文的规定，其中包 括：学校有权保管、并向有关部门送交学位论文的原件与复印件； 学校可以采用影印、缩印或其它复制手段复制并保存学位论文； 学校可允许学位论文被查阅或借阅；学校可以学术交流为目的，复 制赠送和交换学位论文；学校可以公布学位论文的全部或部分内容 ( 保密学位论文在解密后遵守此规定) 。 签名：墨塑垡啉 导师签名：型l 垒奠日期： 州；谣 州“ 中北大学学位论文 1 绪论 1 1 公路工程项目投资风险管理的现状 1 1 1 公路工程项目投资风险管理介绍 公路工程项目投资风险管理，就是在公路工程建设过程中，综合运用各种管理技 术方法，对可能影响到项目投资总体目标的不同风险因素进行识别、分析、评价、应 对、监控，从而保证工程质量满足设计、使用要求的活动过程。 公路工程建设作为一项复杂的系统工程，相对于其他的工程建设来说，有其自身 的显著特点“1 ： ( 1 ) 涉及范围广。公路工程建设各主体涉及建设单位、投资方、设计单位、施工单 位、监理单位和养护维修部门；建设过程涉及立项、批准、设计、施工等；管理涉及 项目管理、信息管理、财务管理等诸多方面。 ( 2 ) 投入资金大。公路工程建设投资包括工程的选项、投标、设计、征地、施工、 维护等所有费用，投资规模巨大。目前，二级公路每公里造价约三百多万，高速公路 每公里造价约三、四千万。而有些大型、特大型工程更是耗资惊人。 ( 3 ) 开发周期长。公路工程建设受环境因素影响较大，建设周期经常要跨年度甚至 更长，即使建成通车，还需要有一定的缺陷责任期以便进行维护保养。 ( 4 ) 技术要求高。公路工程作为一项系统工程，涉及技术面的范围很广，涵盖很多 学科知识，如结构理论、试验检测技术、施工工程机械、土木工程、隧道工程和信息 处理技术等方面。 ( 5 ) 影响因素多。除上述谈到的几个特点，公路工程建设还涉及众多主体因素、客 观因素之间的关系及管理，如协作单位之间的关系、人员之间的关系、技术方面的交 叉、环境的适应和协调等方面。 ( 6 ) 需要较高的管理水平。正是由于公路工程建设本身的复杂特点，决定了管理者 在不同阶段、对不同对象都要采取不同的管理方法和手段。 中北大学学位论文 ( 7 ) 效益与风险的共生性。公路工程建设的直接目的是它的经济效益和社会效益， 但从没有毫无风险的收益，也没有毫无效益的风险。工程建设过程中任何一个环节的 失误，都有可能造成风险的产生，从而带来损失。因此，加强风险的分析与管理是很 有必要的，它直接影响到公路工程建设成果是否能达到技术设计要求，是否能满足其 社会作用。 与其相对应的，公路工程项目投资风险管理与一般的风险管理比较而言，也有其 明显的特殊性”3 ： ( 1 ) 公路工程投资建设项目是一个庞大的单个建设项目，总体工程投资建设目标关 系到产品是否达到设计要求和满足使用要求，一旦质量要求存在重大问题即意味着建 设项目失败，将导致投资损失和工期延误。由于影响工程投资建设目标的风险因素很 多，所以工程投资风险管理具有极其重要的作用，此外还要坚持科学性、合法性和提 高效率的原则； ( 2 ) 因为公路工程建设的自身特点，导致影响其工程投资建设目标的风险因素种类 繁多，作用机理复杂，不易进行准确的识别。因此相对其它的风险管理来说，公路工 程投资建设风险管理的难度较大； ( 3 ) 在分析复杂的风险因素时，既要全面考虑，防止因为遗漏造成风险管理存在缺 陷，从而导致对投资目标产生影响。同时又要重点突出，为风险应对的策略和措施的 制定提供切实可行、符合实际的依据： ( 4 ) 由于公路工程建设复杂的特点，其风险因素的种类、原因、作用各不相同。对 风险评价方法的选用、优化直接影响到结果的精确度和正确性，必须运用准确、合理 的风险评价方法对工程投资风险管理模型进行计算、分析。 ( 5 ) 从工程投资风险的分析、评价结果出发，要制定适宜的风险应对策略以达到防 范风险发生、保障建设项目正常进行，达到投资回报的目的。 1 1 2 国外的公路工程项目投资风险管理的发展和现状 风险管理问题最早起源于第一次世界大战后的德国，可以认为是德国创立了最原 始的风险管理系统理论“1 。随着二战结束以后欧洲大陆各国面临紧张的战后重建，以 及美国在二十世纪五十年代科技、经济的快速发展，风险管理理论得到进一步充实， 2 中北大学学位论文 也逐步与其他各个专业领域紧密结合起来。至二十世纪八十年代，西方发达国家经济 实力得到极大增强、国力得到飞速发展，与其大规模的、多领域的国家基础设施建设 是分不开的，这其中突出表现在以公路建设为代表的交通工程建设上。例如，美国在 八十年代末期，就完成高速公路网8 6 万公里，约占当时世界高速公路总里程的一半。 德国在1 9 3 2 年建成的波恩一科隆高速公路是世界上最早的高速公路，至1 9 9 5 年高速 公路通车总里程达1 1 2 0 0 公里，构成欧洲最庞大的公路网。此外，英国、日本、澳大 利亚等国家的公路建设在世界上也位居前列。以高速公路为代表的公路工程建设的飞 速发展表明，没有一整套逐步完善的风险管理理论和风险管理策略来进行管理是难以 实现的“。 国外的公路工程投资风险管理随着公路建设的不断发展得以逐步健全完善，其中 也有工程项目发生损失和失败所带来的教训。人们在积极利用新技术、新工艺、新材 料来进行工程建设时，也面临着许多的不确定因素。再加上社会、法律、经济和技术 的压力，风险管理得以迅速开展起来。至2 0 世纪6 0 年代，投资风险管理进一步系统 化、理论化和专业化，具备了相应的专业人才和专门研究机构，专门处理因为未发生 而带来可能性的负面影响。 目前，西方国家普遍实行由专门的工程建设咨询公司来参与公路工程建设的整个 过程，包括前期的工程项目可行性分析、建设中的工程投资风险管理、投资费用的管 理、项目投资回收期的管理等等。由于国外有着健全的市场竞争机制，有的国家已经 把工程投资风险管理独立开来，完全由市场竞争体制和行业自律行为加以解决。同时 具备了较完善的风险防范体制，对可能产生的风险采取相应的风险应对策略加以消 化。 1 1 3 我国的公路工程投资风险管理的现状 与发达国家相比，我国的公路工程投资风险管理尚处在起步阶段。在计划经济时 期，公路工程项目的投资是以国家为主，企业也以国有企业为主体，一旦出现问题， 风险也是由国家承担，对企业影响不大，因而投资风险意识极为淡薄。改革开放以来， 项目投资主体的多元化、企业所有制结构的调整、市场竞争的加剧使得工程项目的风 险管理越来越被有关部门和企业所重视。近几年来，我国相继颁布了建筑法、合 3 中北大学学位论文 同法、招标投标法、担保法、保险法、建筑工程质量管理条例等法律法规， 为进行风险管理提供了重要的法律依据。深圳、广州、上海、北京等地的建设市场陆 续进行了相关风险管理的试点工作”1 。 但从总体上看，我国的工程投资风险管理仍然十分落后，实行风险管理的领域很 有限，尤其是公路工程建设市场基本处于空白状态，而根本就没有一整套系统的、理 论的防范影响公路工程总体投资目标的风险要素的管理制度。公路工程建设作为国家 基础建设的重要组成部分，在计划经济时期被统得过死，改革开放以后，公路工程建 设整个过程仍然由地方交通主管部门负责，普遍存在缺少风险意识、缺乏监督机制、 缺乏先进管理的现象。一方面是由于国家项目管理程序中没有风险分析这部分内容， 另一方面就是业主不重视，没有意识到通过风险分析这一过程，可以使工程项目的可 行性研究更加深入具体，克服片面性，从而有利于科学决策”1 。在实际工程建设中经 常因其存在很多质量缺陷而导致事故频出，影响极坏，且浪费惊人。公路工程投资风 险管理的缺乏表现在以下几方面： ( 1 ) 公路工程建设从立项、审批、设计、施工到养护，均由政府交通主管部门进行 管理，形成一个封闭的系统。在运作过程中，其内部各利益主体间的相互作用不协调、 与外界因素的关系失衡、以及系统运行过程中任一环节出现问题均可能导致风险的发 生，而这些风险又只能在系统内部得到逐步消化。长此以往，势必造成系统的运转出 现问题。 ( 2 ) 目前，以承包商为代表的利益主体出于自身利润最大化的考虑，只从眼前利益 出发，总是想从工程旌工中中获取较多的利润，以较小的投入力争得到较大产出。所 以，偷工减料、以次充好的现象时常发生，导致工程质量根本无法得到保证，经常发 生重大质量事故。随着市场竞争的d nj ；i j 和建设市场的逐步规范化、科学化运作，承包 商自身如果再缺乏必要的质量风险管理意识，不仅会导致自己的经济利益蒙受损失， 严重的还会失去市场竞争力，直致企业破产倒闭。在实际工程施工中，因缺乏质量意 识和系统的质量风险管理而造成承包商较大经济损失的事件比比皆是。 ( 3 ) 公路工程建设涉及部门多、范围广，从建设项目的参与各方到其他的相关利益 群体，互相之间普遍存在关系复杂、利益冲突、难以协调的情况，所造成的负面作用 也影响到工程的总体投资目标。在目前的大部分公路工程建设中( 尤其是高速公路建 4 中北大学学位论文 设项目) ，业主单位通常都要成立有关协调机构，专门用于协调地方关系、建设各方 的利益关系。但由于缺乏投资风险管理的一整套理论方法，缺少专门的风险管理人员 的培训，这种头痛医头的协调往往起不到应有的作用，还造成工作效率的低下和资金 的浪费。 ( 4 ) 由于以前公路工程建设多由交通部门承担，政府既是监督者又是建设者、管理 者，存在职责不清、任务不明和管理混乱的现象。造成风险因素发生无人去管、有了 众多人员机构却又不去管的局面。在施工工程中、投资项目营运中如果发生风险，无 法追究当事人责任，损失也只能是国家承担。随着当今公路建设筹资、融资方式的多 元化进程以及政府职能的转变，合同意识、法制观念、规范程序化已贯彻到工程建设 的整个过程，投资风险管理必将被重视起来。 ( 5 ) 缺乏必要的工程项目投资风险管理专门机构和人员。由于长期以来对风险管理 的忽视，不管是政府主管部门，还是项目的管理者和实施者，都没有专门设立从事风 险管理的机构，更缺少风险管理方面的人才。 1 2 我国公路工程项目投资缺乏风险管理导致的后果 公路工程建设的特点要求既与人打交道，又要与大自然进行斗争和协调，是一项 风险性较大的事业。长期以来，我国的公路工程建设中缺乏必要的风险管理已带来很 多现实的问题，不仅表现在资源的严重浪费，有的已经造成巨大的经济损失，甚至给 人民生命财产带来危害。从对公路工程建设参与者的利益和公路产品使用者的影响角 度出发，主要体现在以下几方面”1 ： ( 1 ) 对投资者利益的影响。目前我国的公路工程建设而言，投资主体有政府、投资 集团、自然人。投资主体投资一个工程建设项目，目的是按期保质地完成该项目，使 其达到预期的使用用途，并获得必要的投资回报。可以想象，缺乏必须的投资风险管 理，就无法对工程中可能出现的风险进行预测、评估，一旦风险来临也缺少必要的控 制策略，很难保证投资主体投资目的实现 ( 2 ) 对公路这一社会公益产品使用者的影响。缺乏完善的投资风险管理，对工程施 工中可能产生的风险估计不够，可能造成工程质量存在极大的隐患，将直接危害到人 民生命财产的安全，导致恶劣的社会影响。 5 中北大学学位论文 ( 3 ) 对承包商的影响。施工承包商应该按合同要求完成产品的生产，尽力降低生产 成本，并获取一定的利润。对公路工程建设而言，施工承包商将面临复杂的地质情况、 材料供应、施工环境、具体的施工操作过程等各种因素，需要及时的资金周转，应付 复杂的外界关系协调。其中任何一个环节出现问题，如果缺少系统的风险管理都将有 可能带来利润损失，甚至造成事故、安全事故等。 ( 4 ) 对业主的影响。政府( 业主) 作为公路工程建设中具有主导地位的一方，担负着 对整个建设项目的管理监控职责。从建设项目的可行性研究、立项批准、筹措资金、 施工准备、施工，直到工程交工后的缺陷责任期，政府都要积极参与其中，而这些过 程又无不都孕育着巨大的风险。缺少一套完整的投资风险管理体制，政府就不能从项 目的整个运作过程中对风险进行宏观管理。 总之，从历史的经验教训和现实中存在的情况来看，公路工程项目投资必须进行 风险管理，既是工程建设项目现代化管理的要求，也是中国的政府、企业加强自身管 理能力，走向世界的要求。 1 3 本文的研究意义 我国现有的风险管理理论大部分来自于国外，这些理论在国外的各个风险领域中 的应用都非常成功。这些理论被引入到我国后，都曾在经济建设中发挥过重要的作用， 并取得了巨大的经济和社会效益。但不可否认的事实是，这些风险管理理论并不都是 很完善，有些并不符合中国国情。此外，投资风险管理和企业风险管理等热门研究相 比，我国的大型工程项目尤其是公路工程项目投资风险管理研究还处于相对落后的地 位，相关的书籍和资料比较少，有些理论已经不能满足飞速发展的公路工程建设的需 要，因此，我国需要有更多的研究人员投入到公路工程项目投资风险管理研究中去， 需要有更多的新理论和新方法应用到公路工程建设中去。1 。本文全面地研究了公路工 程项目投资风险管理的整个过程，并建立了公路工程项目投资风险管理模型，从不同 的角度和方位总结出了公路工程项目投资风险识别表，这是对已有公路工程项目投资 风险管理理论的总结，也是对已有公路工程项目风险管理理论的发展，因此，本文具 有理论意义。 公路工程项目投资是在复杂多变的自然和社会环境中运作的，其本身具有规模 6 中北大学学位论文 大、周期长、内部结构复杂、外部联系广泛等特点，这些特点决定了公路工程项目在 整个运作过程中存在大量的风险，而在整个运作过程中又以项目投资业主的风险为最 多、最大。业主投入大量的资金用于项目建设，随着资金的不断投入和工程的不断进 展，公路工程项目投资可能会发生风险事件，对于这种情况业主如果不给予重视，轻 则影响工程的顺利进行，重则会造成工程的中断，甚至会造成人员伤亡从而产生严重 的损失，因此，为避免或减少损失，项目投资业主应该重视风险管理。此外，公路工 程项目投资还具有单件性和投资大的特点，成败都只有一次，失败了没有挽救的机会， 无论它是成功还是失败都会给个人和社会带来巨大的影响。现在，我国现在正在加大 基础设旋建设，许多公路工程项目正在实施或马上就要实施，为增加公路工程项目效 益，减少公路工程项目对个人和社会的不利影响，有必要投入更多的精力对公路工程 项目投资风险管理进行研究。本文全面地分析了公路工程项目投资在项目建设全过程 中风险管理中的风险识别、风险分析、风险评价、风险应对和风险监控等内容和关键 技术，其中的方法和策略、措施对进行公路工程项目投资业主具有指导和借鉴作用， 因此，本文具有实际意义。 1 4 本文的主要研究内容 本课题从理论和实践上对公路工程项目投资风险管理进行了系统的研究，并在连 升公路合同段的建设实际中得到了很好的应用。 本科题研究的主要内容包括： ( 1 ) 对公路工程项目投资风险管理的现状以及对我国公路工程项目投资缺乏风险管 理导致的后果进行研究。 ( 2 ) 对现代工程项目风险管理的有关概念进行研究，详细的介绍了项目风险识别的 各种方法，总结出风险的定义与风险的分类表，并给出公路工程项目投资风险和公路 工程项目风险管理的定义及其作用。 ( 3 ) 建立公路工程项目投资风险管理模型，并对项目投资风险管理的程序内容进行 了翔实的分析研究。 ( 4 ) 应用公路工程项目投资风险管理模型对连升公路合同段项目进行实例的应用研 究，从而起到对工程项目建设指导的作用。 7 中北大学学位论文 2 现代工程项目风险管理概述 工程项目建设是一项非常复杂的系统工程，其中隐藏着许多潜在的威胁。但由于 人们认识水平的局限性和信息本身的滞后性，人们对工程项目建设的许多潜在的威胁 并不知晓或认识不清，因此，在工程项目运转期间，人们面临着各种各样的风险。由 于风险可能会给人们带来损失，因此，为避免或减少损失，需要对风险进行管理，即 分析风险、处理风险和监控风险。下面，根据风险管理理论，对工程项目险管理做详 细的研究 2 1 风险 2 1 1 风险的概念 风险是指在给定的情况下和特定的时间内，由不确定性因素可能产生的实际状态 与预定目标间的差异。它包括两方面内容。”“：一是指风险意味着出现了损失；二是 指这种损失的出现与否是一种不确定性随机现象，可以用概率表示出现的可能程度， 但却不能对出现与否作出确定性判断。 要准确把握住对风险概念的理解，可以从以下几方面出发： 首先，风险与危险有区别，风险一定是和人或组织的行为相联系，而危险则不是。 同时人或组织的行为又受决策支配，因此风险是与人们的决策行为密切相关的。 其次，风险的重要成因就是客观条件的变化。虽然人们无法控制客观条件的发生、 发展，但可以认识和掌握客观条件运行的规律性，从而对其作出较为科学的预测，这 也是风险管理的重要前提，否则研究风险管理也就失去意义。 再次，风险是指可能的后果与目标所发生的负偏离，这种负偏离种类繁多，程度 不同。在复杂的现实工程实际中要具体加以分析。 最后，风险研究在多数情况下针对负偏离，但在实际中也存在正偏离。它属于风 险收益的范畴，是人们所希望的，所以也要予以重视，它鼓励人们勇于承担风险，从 而获得风险收益。 8 中北大学学位论文 2 1 2 风险的特征 风险作为自然界乃至社会、经济领域里的普遍现象，具有以下特征“： ( 1 ) 客观性和普遍性。风险的存在取决于决定风险的各种客观存在因素，而不以人 们的主观意志为转移。要减少和避免风险，就必须及时发现可能导致风险的因素，并 进行有效管理。要求我们应该承认风险、认识风险，积极采取相应的管理措施，尽可 能降低和化解风险。 ( 2 ) 突发性和必然性。风险的产生往往是一种突发现象，令人措手不及，无充分的 准备，也更加剧了风险的破坏性。具体风险的发生是诸多风险因素和其他因素共同作 用的结果，所以它是一种随机现象。但对大量风险事故资料的观察和统计，有可能得 出其运行规律。风险的这一特点要求我们必须加强对风险的预警和防范研究，建立风 险预警系统和防范机制，完善风险管理系统。 ( 3 ) 多变性。由于风险会受到自身及外界各种因素的影响，在风险性质、破坏程度 等方面呈现动态的变化。要求我们的风险管理机制也应该具备动态、柔性的特点。 ( 4 ) 无形性。风险不像一般的物质实体，不能够非常确切地加以分析描述，加大了 人们在实际中认识和把握风险的难度。但是，只要掌握了风险管理的科学理论，运用 系统理论、概率论、模糊数学等概念方法进行界定、估计、测定，从定性和定量两个 方面入手，系统地分析其内外因素，掌握其运行的规律性，还是可以有效地认识风险、 管理风险。 ( 5 ) 相对性。它包括两方面内容：一方面，风险会带来损失，人们对风险都有一定 的承受力，它受到人们生产活动本身、拥有财富状况、投入情况等因素影响。另一方 面，风险和任何事物一样都是矛盾两个方面的统一体，在某一条件下，风险的性质、 后果都会发生转变。 2 1 3 风险的表示方法 1 风险应是损害和损害暴露度两种因素的综合，其表达式为 风险= 损害x 暴露度 暴露度是指风险承受者对风险的暴露程度，它内含了风险的发生频率和可能性。 9 中北大学学位论文 2 从风险的基本概念出发，风险是指损失发生的不确定性，是人们因对未来行为的 决策及客观条件的不确定性而可能引起的后果与预定目标发生多种偏离的综合，其表 达式为： 月一织q( 2 - i ) 式中：曰一一一风险： p 不利事件发生的概率； c - - 一一不利事件发生的后果； 3 借助风险坐标来表示风险期望值、风险发生概率与损失的严重程度，视其落在坐 标图中的哪个部分，更加清楚明了“。见图2 1 。 风险发生概率 h m l 2 1 4 风险的分类 lm h 图2 1 风险坐标图 根据不同的需要，从不同的角度，按照不同的标准，可以对风险进行不同分类。 这有助于全面识别风险，准确地判断风险，并采取相应的风险管理策略。根据风险产 生的原因、造成的后果及其影响的范围等情况，可将风险按如下方式分类“”： ( 1 ) 静态风险和动态风险 按风险产生的原因可将风险分为静态风险和动态风险。静态风险是指在社会经济 正常情况下，由于自然条件的不规则变化导致的风险，称为静态风险。在公路建设项 目中，静态风险主要表现为地质风险。而动态风险则是指以社会经济的变动为直接原 1 0 一一 一 一 中北大学学位论文 因的风险，通常由消费者需求变化或企业组织机构、生产方式变化引起的风险。在公 路建设项目中，动态风险主要表现为征地拆迁风险、工期延误风险、工程质量缺陷风 险。 ( 2 ) 纯粹风险和投机风险 根据风险造成的不同后果可分为纯粹风险与投机风险。纯粹风险是指只会造成损 失而不会带来收益的风险。而投机风险则是指可能造成损失，也可能带来收益的风险。 通常来讲，投机风险有三种可能的后果，即造成损失、不造成损失和获得利益。在公 路施工项目中，贷款利率增大是纯粹风险。工程设计变更是投机风险。总的来说纯粹 风险与投机风险两者常常同时存在。 ( 3 ) 整体风险和局部风险 按影响范围划分，可以将风险划分为局部风险和总体风险。局部风险是指由某个 特定因素导致的风险，其损失影响的范围小，例如建设中交通拥堵风险。而总体风险 则是指对项目总体目标实现有较大影响的风险，其影响范围大，风险因素往往无法加 以控制。例如项目工期拖延风险，一旦延误，就要推迟整个项目的完成，形成总体风 险。 ( 4 ) 可控风险和不可控风险 根据风险能否处理可将风险分为可控风险和不可控风险。可控风险是指那些结果 部分地在人们的直接控制范围之内的风险，例如由于项目工程质量缺陷风险，可以通 过分析预防、加强管理等措施来控制和减小它们出现的可能性，因此属于可控风险。 而诸如自然灾害、地质条件、原材料的价格变动、通货膨胀、国家调整政策等外部环 境因素造成的风险，不可能控制其产生的后果，因此这一类的风险称为不可控风险。 ( 5 ) 计量风险和非计量风险 根据可计量性，可以将风险分为计量和非计量风险。总的来说，计量风险属于技 术性风险，是常规性的容易发生的风险，如材料供应、设备供应、工程变更、技术规 范、设计与施工等造成的风险：而非计量风险则属于非技术性风险，发生的概率较小， 是非常规性风险，如项目建设中的地质地基情况变化、经济风险、政治风险、不可抗 力风险、组织协调风险等。由于公路建设中，存在大量非计量风险，这也就决定了其 风险评估往往需要借助专家评估、模糊综合评判等非结构化评估方法。 中北大学学位论文 2 2 风险管理 22 1 风险管理的概念 从2 0 世纪初，人们就开始进行风险管理，那时的风险管理强调风险的控制、风 险的分散、风险的补偿、风险的转嫁、风险的预防和回避等。到2 0 世纪7 0 年代，风 险管理才被人们全面接受。当时的风险管理被认为是应付风险的行为或实际做法，包 括制定风险问题规划、评估风险、拟定风险处理各选方案、监控风险变化情况和记录 风险管理情况。从系统和过程的角度，风险管理应是一种系统过程活动，涉及诸多因 素，运用到许多系统工程的管理技术方法。总的晓来，风险管理可定义为：组织对活 动可能遇到的风险进行规划、识别、估计、评价、应对、监控的过程，是以科学的管 理方法实现最大安全保障的实践活动的总称“。 风险管理的目标是尽可能早的发现风险，控制和处理风险，防止和减少损失，减 轻和消除风险所带来的不利影响，用较少的成本保障活动的安全。通常，风险管理的 系统目标分为两个内容：一是损失发生前的目标，另一个是损失发生后的目标。二者 共同构成了风险管理的系统目标。 工程建设的风险来源、风险的形成过程、风险的潜在破坏机制、风险的影响范围 及其破坏力等等因素错综复杂，任何一种单一的学科理论、方法措施都有其局限性。 因此，风险管理是识别和评估风险，建立、选择、管理和解决风险的可选方案的组织 方法，风险管理组织综合运用多种方法、手段和工具辅助管理者管理风险，警惕将要 出现的偏差危险，并尽可能及早采取行动，以最少的成本将各种不利后果减小到最低 程度。可见，风险管理是一种综合性的管理活动，其理论和实践涉及到自然科学、社 会科学、工程技术、系统科学、管理科学、数学、概率论等多种学科“。 2 2 2 风险管理的基本过程 风险管理发展的一个主要标志就是建立了风险管理的系统过程，从系统的角度来 认识和理解风险，从系统过程的角度来管理风险。把整个风险管理的基本过程分成若 干主要阶段，既可以区分这些阶段之间的相互作用，又可以联系这些阶段与其他独立 1 2 中北大学学位论文 管理领域的相互影响。对于风险管理过程的认识主要有以下几种： 1 美国系统工程研究所( s e i ) 把风险管理过程分成风险识别、风险分析、风险计划、 风险跟踪、风险控制和风险管理沟通六个部分“。如图2 2 所示。 臁雠”删 跟踪硼“ 2 美国国防部( m d a ) 从其工作实践中出发，建立了较为科学的风险管理基本过程和 体系结构“”。如图2 3 所示。 图2 3m d a 风险管理过程图 3 从我国项目管理的具体情况出发，把风险管理分为风险规划风险识别、风险估 计、风险评价、风险应对、风险监控六个阶段“。如图2 4 所示。 图2 4 我国风险管理过程图 1 3 中北大学学位论文 2 3 公路工程项目投资风险 任何公路工程项目投资都可能存在着风险，它可能存在于公路工程项目投资的各 个阶段，也可能存在于公路工程项目投资的各个部分。公路工程项目投资风险可以定 义为：在公路工程项目投资的各个阶段，公路工程项目投资主体在以获取特定利益为 目标的过程中，由于公路工程项目本身的不确定性，使目标可能无法按要求实现，从 而能引起损失的事态称为公路工程项目投资风险。1 。这里所说的事态是一种概念思维 形式，是指事情在进展中，结果却不可预料的一种局面。 公路工程项目投资风险具有以下特性。”： ( 1 ) 客观性和普遍性 公路工程项目投资风险是客观存在的，它不以人的意志为转移，人们只能在一定 范围内改变风险的形成和发展条件，而不能彻底消灭风险。公路工程项目投资风险无 处不在，无时不在。任何公路工程项目投资都要面临着风险的威胁，即使旧的风险消 失了，但同时可能会出现新的风险，因此，人们在公路工程项目投资中要重视风险、 分析风险、积极采取措施处理风险。 ( 2 ) 偶然性和必然性 对于单个公路工程项目投资风险事件，其发生具有偶然性，是一种随机现象，具 体表现为：风险事件是否会发生、何时会发生、发生后会造成什么样的后果等。对于 大量公路工程项目投资风险事件，其发生具有明显的规律性和必然性。因此，人们可 以用概率论和数理统计的方法对公路工程项目投资风险损失发生概率的大小和风险 损失后果的大小进行度量，从这方面来说风险又具有可测性。 ( 3 ) 可变性 公路工程项目投资风险的可变性表现在两个方面：一方面是随着科学技术的发展 和人类社会的不断进步，原来能称得上威胁的一些风险，由于人们已经掌握它们的存 在和发生的规律，并且能预测和控制这些风险，所以现在已经称不上风险了，也就是 说风险已经减少了或消除了：另一方面是虽然旧的风险消失了，但同时可能会产生新 的风险。 ( 4 ) 相对性 1 4 中北大学学位论文 公路工程项目投资风险的相对性，即是说风险的大小是相对的，即对于大的投资 者，这可能算不上风险，但对于小的投资者，这可能导致其破产。 ( 5 ) 阶段性 公路工程项目投资风险的阶段性是指在公路工程项目投资的不同阶段( 例如设计 阶段、施工阶段等) 会有不同的风险，需要区别对待。在制定风险处理计划时应有针 对性，不同阶段应采取不同的处理策略和措施，同时要建立监控机制，对各个阶段的 风险进行监控。 2 4 公路工程项目投资风险管理 2 4 1 公路工程项目投资风险管理定义 公路工程项目投资风险管理是公路工程项目管理的重要组成部分，它是风险管理 的思想和方法在公路工程项目投资中的具体运用。公路工程项目投资风险管理可以定 义为“：公路工程项目主体对公路工程项目的风险进行识别、分析和评价，并在此基 础上对公路工程项目投资风险进行处理和监控，实现以最低成本换取最大安全保障的 目标的活动“”。 2 4 2 公路工程项目投资风险管理内涵 ( 1 ) 公路工程项目投资风险管理的执行者是公路工程项目主体，例如，项目经理或 项目风险经理等。 ( 2 ) 公路工程项目投资风险管理过程中，风险识别、风险分析和风险评价是基础， 风险处理是关键。 ( 3 ) 公路工程项目投资风险管理的目标是以最低成本换取最大安全保障。 2 4 3 公路工程项目投资风险管理作用 ( 1 ) 有利于提高职工安全保障程度。风险的存在对职工的生命、健康和就业等是一 个严重的威胁，要减轻或消除威胁，就要进行风险管理。通过风险管理，一方面使人 1 5 中蔻大学学位论文 们对所面临的风险和可能的潜在损失肖个清醒的认识；另方面通过采取有效的风 险处理技术，使职工的安全保障程度得到很大的提高。 ( 2 ) 有利于提赢经济效益。风险的露在可能会绘公路工瑕颈疆荣来损失，从褥导致 公路工程顼霆经惑成本蹭燕，效益下海。递过黠麓嚣籍貔熙殓送行程学煞分辑秘莱褒 最佳的风险管理技术，可以消除或减轻损失，从而提高缀济效益 ( 3 ) 有利于公路工程项目投资稳定运转。公路工程项目投资通过风险管理一方面能 预测和避免风险，使公路工程项目不会遭受风险的冲击；翳方面由于采取平时预留 菇验基金翻转穆筑浚瓣掊麓( 翔缳酸) 簿，饺公薅工程顼瓣煮戆力承担重大戆麓务莛 机，从雨保证了公路工程项目的稳定运转。 2 4 4 公路工程珊圈投资风险管理重点 公爨工程顼瓣投炎风殓管理贯穿予公疆工程顼嚣兹熬令鬻会溺麓，霹予公爨工程 埙譬，茺确保箕饶腰、高效、及时的完成，应该对公路工稔颈蘑进行全方位、过程的 风险管理。但由于寅际情况的限制和装些特殊任务的影响，公路工程项目主体猩进行 风险管理时不可能面面俱到，因此，公路工程项目主体在进行风险管理时应该柯侧重 点。下嚣列举一黧公鼹工程顼强投资风险管理中应该注意的重点： ( 1 ) 重要辩阕节蕊；公鼹工程矮蠢逶震过程中窭瑷宋费预褥费薪l 主嚣拜童。公路 工程项目一些特别的目标要实现时。公路工程项目进展出现转折点或提出变更时。 ( 2 ) 重要对象：创新或使用新技术、新工艺的公路工程项目。投资规横瓯大的 公路工程项目。灾幸亍边可行性研究、边设计、边施工的公路工程项目。对生产经 营影穆特黧大熬公路工程王耍嚣。涉及绶感麓嚣( 麴生态强缓、钲建移民等) 熬公照工 程项目。受到法律、法规、安全等方馘严格要求的公路工程项目。具有重簧政治、 经济和社会意义，以及财务影响很大的公路工程项目。签署不平常协议( 如法律、 保险或合同等) 的公路工程项目。 ( 3 ) 重要除段：公鼹工程项叠可行瞧磷囊泠羧，该黪段楚子公路工程项髫瓣早期， 霹行往研究结果赢接影响公路工程顼瓣盼发震方向。公路工程项星设计阶段，该阶 段的任务是要确定公路工程具体的绪构形式和布置，并对公路工程进行优化，这对公 路工程项目的顺利完成有着重要的意义。公路工程项目施工阶段。该阶段悬风险的 1 6 中北大学学位论文 易发阶段，其风险既可能是前面各阶段遗留下的隐患风险，也可能是本阶段不正确施 工管理造成的即发风险。 2 4 5 公路工程项目投资风险管理内容 公路工程项目风险管理的内容主要有风险识别、风险分析、风险评价、风险应对 和风险监控等内容，其具体内容将在第3 章中详细研究。 1 7 中北大学学位论文 3 公路工程项目投资风险管理的程序 3 1 建立公路工程项目投资风险管理模型 从项目管理的具体情况出发，结合一些大型高风险项目的风险管理实践，建立公 路工程项目投资风险管理分为风险识别、风险分析、风险评价、风险应对、风险监控 五个阶段的风险管理模型。公路工程项目投资风险管理的过程是一个连续的、循环的、 动态的过程，其过程图是一个有向的环状结构，如图3 1 所示。 3 2 风险识别 图3 1 公路工程项目投资风险管理模型 3 2 1 项目风险发生机理 风险识别是风险管理的基础和重要组成部分，要正确识别风险，就必须正确理解 和掌握风险发生机理”“。风险发生机理如图3 2 所示。由于项目建设过程中潜伏着大 量的风险因素，可能引起风险事件。而一旦产生风险事件，必然导致风险损失，对项 目造成财产和人员伤害。风险是否存在的基本条件与风险因素、风险事件、风险损失 密切相关。 图3 2 风险发生机理 1 8 中北大学学位论文 ( 1 ) 风险因素是指导致风险事件发生的因素，以及风险事件发生时，导致损失增加 扩大的条件。它是风险事件发生的潜在原因，是造成损失的间接和内在的原因。 ( 2 ) 风险事件是指引起损失的直接或间接原因，是使造成损