（国际贸易学专业论文）企业实施跨国RD战略联盟的策略研究.pdf

摘要 随着经济全球化的发展，我国融入世界经济体系的步伐加快，我国企业怎 样在激烈的全球竞争中立于不败之地，成为我国政府和企业都必须重视的问题。 二十年来，我国经济的快速增长为跨国经营提供了必要条件，而从事跨国经营是 中国企业在未来竞争中生存和发展的必然选择。本文从企业实施跨国r & d 战略 联盟的角度来研究企业的跨国经营活动。 全文首先分析了我国企业开展跨国经营的现状、存在的问题及所具备的优 势条件，从而阐述了我国企业实施跨国r & d 战略联盟的必要性。接着对跨国战 略联盟与其他跨国经营形式进行了比较研究，指出跨国战略联盟是企业实现国际 经营战略的有效途径。9 0 年代后期以来，研究与开发在全球范围内的合作形成 空前的高潮，国际研发已比国际生产更为重要。因此，文章重点对其中的跨国r & d 战略联盟进行了理论上的探讨，从跨国公司海外r & d 直接投资的基础理论、跨 国公司战略联盟发展的理论着手，分别从成因、区域与行业变化特征以及主要形 式等几个方面对跨国r & d 战略联盟进行了理论上的研究与分析，为我国企业实 施跨国r & d 战略联盟提供了理论依据。最后，为我国政府和企业提出了相应的 策略选择。文中指出我国政府应该从宏观上推动企业实施r & d 跨国战略联盟， 进一步完善相关政策法规体系，创造有利的外部环境条件：同时，我国企业也必 须相应地调整自身的策略，从而提高跨国经营的绩效。 关键词：跨国经营跨国r & d 战略联盟国际竞争力 a b s t r a c t a tt h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m yg l o b a l i z a t i o n ，c h i n as t e p p e di n t ot h ew o r l d e c o n o m ys y s t e mm o r e a n dm o r eq u i c k l y h o wt or e s p o n dt ot h ei n t e n s eg l o b e c o m p e t i t i o ni s ag r e a ti s s u ef o ro u rg o v e r n m e n ta n de n t e r p r i s e s t h eb o o m i n eo f c h i n ae c o n o m yd u r i n gt h el a t e s t2 0y e a r sp r o v i s en e c e s s a r yc o n d i t i o n sf o ro u r t r a n s n a t i o n a lo p e r a t i o nw h i c hw i l lb et h en e c e s s a r yt r o i c eo fo u re n t e r p r i s e st ol i v e a n dd e v e l o pi nt h eg l o b ee c o n o m y t h i sp a p e rd i s c u s s e se n t e r p r i s e sm u l t i n a t i o n a l o p e r a t i o nf r o mt h ev i e wo fi n t e r n a t i o n a lr & ds t r a t e g i ca l l i a n c e s f i r s t l y ，t h isp a p e ra n a l y s e s t h e p r e s e n tc o n d i t i o n s ，e x i s t e dp r o b l e ma n d s u p e r i o r i t yf o ro u re n t e r p r i s e st op u tm u l t i n a t i o n a lo p e r a t i o ni n t oe f f e c t t h e ni t d i s c u s s e st h ee s s e n t i a lo ff o r m i n gi n t e r n a t i o n a lr & ds t r a t e g i ca l l i a n c e sf o rc h i n a s e n t e r p r i s e s t h i sp a p e rc o m p a r e s i n t e r n a t i o n a l s t r a t e g i c a l l i a n c e sw i t ho t h e r i n t e r n a t i o n a l o p e r a t i o na c t i v i t i e s a n dp o i n to u tt h a tf o r mi n t e r n a t i o n a l s t r a t e g i c a l l i a n c e si st h eb e s tc h o i c ef o re n t e r p r i s e st or e a l i z ei n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o ns t r a t e g y t h ec o o r p e r a t i n go fr & di nt h ew o r l dh a sb e c o m eh i g ht i d es i n c e19 9 0 s ，t h e i n t e r n a t i o n a lr & di sm o r ei m p o r t a n tt h a ni n t e r n a t i o n a lp r o d u c t i o n s o ，t h i sp a p e r e x p l o r e st h ef o r m a t i o no fi n t e r n a t i o n a lr & ds t r a t e g i ca l l i a n c e sb a s e do nf d it h e a r y o nr & da n dt h et h e a r yo fs t r a t e g i ca l l i a n c e sd e v e l o p m e n t ，a n a l y s e si n t e r n a t i o r , a l r & ds t r a t e g i ca l l i a n c e sf r o mt h ev i e wo fi t sc a u s eo ft h ef o r m a t i o n ，t h ec h a n g e c h a r a c t e ro fr e g i o na n di n d u s t r ya n di t sm a jo rf o r m ，p r o v i d e st h e a r yf o u n d a t i o nf o r o u re n t e r p r i s e st oi m p l e m e n ti n t e r n a t i o n a lr & ds t r a t e g i ca l l i a n c e s a tl a s t ，t h i sp a p e r p u t sf o r w o r ds o m es u g g e s t i o nf o ro u rg o v e r n m e n ta n de n t e r p r i s e s o u rg o v e r n m e n t s h o u l dc r e a t eac o n s u m m a t ep o l i c yi ne n v i r o n m e n tt op u s he n t e r p r i s e sf o r m i n gr & d s t r a t e g i ca l l i a n c e s a tt h es a m et i m e ，e n t e r p r i s e ss h o u l da d j u s tt h e i rs t r a t e g ya n d t a c t i c si no r d e rt oi m p r o v et h ep e r f o r m a n c e so fi n t e r n a t i o n a lo p a r a t i o n k e yw o r d s ：i n t e r n a t i o n a lo p e r a t i n g r & d s t r a t e g i ca l l i a n c e i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s 第一章我国企业开展跨国经营及其战略研究综述 1 1 我国企业开展跨国经营的必要性 跨国经营包括企业销售、生产、融资、服务和研发国际化。跨国经营企业有 广义和狭义之分。广义的跨国经营企业，不仅包括境外投资企业，而且包括对外 贸易企业；不仅包括境外合资企业，而且包括国内合资企业：而狭义的跨国经营 企业是指以生产与研发国际化为中心的境外投资企业。本文中，我们采用狭义的 跨国经营企业概念展开研究。 1 1 1 入世后跨国经营是中国企业的必然选择 跨国经营是企业国内经营的延伸，指市场经营主体( 企业) 为拓展生存及发 展空问，跨出其母国地域界线，在海外从事经营业务的一种市场行为方式，是企 业国际化的高级形式。 换言之，跨国经营是指企业以国际市场为舞台从全球战略出发，自觉参与 国际分工和国际经济活动，在海外设立诸如分公司、子公司等各类分支机构广 泛利用国际资源从事境外投资、生产及其销售等一系列企业经营活动，其目的是 通过全球资源的合理配置来获取跨国经营效益，即在全球范围内寻求尽可能大的 市场占有率与高额利润，以实现经济利益最大化。 一般而言，跨国经营是一个国家入世后经济发展的必然趋势。从事跨国经营 将是中国企业在全球化的世界经济中生存和发展的必然选择。 2 0 年来我国经济的快速发展为跨国经营提供了必要的条件，早在1 9 9 5 年中 国的钢产量9 5 3 5 万吨，原煤产量1 3 6 1 亿吨，原油1 5 亿吨，粮食产量1 9 9 6 年 底已达到4 8 亿吨，这些产量均居世界各国前列。这些指标说明，中国已具有相 当的经济实力，已经有了从事国际化跨国经营的经济基础。而且，已经超过了美 国在本世纪初开始发展跨国公司的水平。 经过2 0 年的改革。社会主义市场经济体制的框架正在形成，尤其是外贸体 制改革加快，为企业集团跨国经营提供了体制基础。以海尔、康佳等为代表的一 批优秀企业，已经先行一步，积极从事跨国经营活动，并己取得了较大的进展。 海尔集团早在1 9 9 1 年就开始向国外出口产品，以战略的眼光和超前的观念推出 3 个1 3 的战略：国内生产国内销售1 3 ，国内生产国外销售l 3 ，国外生产 国外销售l 3 。目前海尔已在国外发展了4 9 个经销商，销售网络达3 万多个， 产品出口到1 0 2 个国家和地区。 进行跨国经营和发展跨国公司需要巨额资本作为支撑。发达国家和新兴工业 化国家资本实力雄厚，而我国的资本，特别是能用作海外投资的资本非常短缺。 在与世界跨国公司的竞争中，我国企业将会遇到以下几方面的严峻挑战： ( 1 ) 世界跨国公司的渗透和发展，在很大程度上依靠高科技产品和资本、知 识、技术密集型产品。一些高科技产业，比如航天航空、微电子、生物工程等， 在现代跨国公司中逐步成为支柱产业，而我国企业在科技方面比较落后，许多企 业没有技术优势，更没有形成核心技术。 ( 2 ) 目前，世界上最大5 0 0 家跨国公司已有4 0 0 多家在中国登陆。入世后， 形势将更加严峻。这表明我国企业面临的竞争对手是具有超强实力的巨型企业， 它汇聚着雄厚的资本实力和强大的抵御各种风险的能力。而我国的企业普遍存在 着规模小、实力弱、抗风险能力差等问题。我国企业5 0 0 强的销售额之总和只相 当于美国通用汽车公司一家企业的年销售额。 ( 3 ) 跨国公司是一种具有高度组织性的超巨型企业，客观上需要有高度严密 的管理技术。而我国企业的经营管理水平普遍落后于国外跨国企业。许多企业组 织功能不健全，内部管理机制不科学，一些管理制度如财会制度等与国际通行规 则不符。 ( 4 ) 世界上绝大部分国家和地区的跨国公司都是在市场经济体制下形成和发 展起来的。其管理体制也是按市场化的原则形成、发展和成熟起来的。而中国企 业的跨国经营和跨国公司是在原有计划经济体制下形成和发展起来的，形成了一 套与市场经济不相符合的企业运行机制。尽管中国经过改革不断向市场经济推 进，国际化经营也不断与世界市场经济体制对接，但效果并不十分理想。尤其是 跨国母公司所依托的企业几乎全部是国有大企业，旧体制下的国企病在作为跨国 母公司情况下仍然不可能得到完全的根治。 w t o 是一个体制的概念，它对企业制度的要求只有一个，就是建立现代企 业制度。只有建立、健全现代企业制度，明晰产权，建立起完善的法人治理结构； 转换企业内部机制，使企业充满生机和活力，才能提高竞争力和抗御风险的能力， 才能参与国际市场的竞争，也只有这样，一些国有企业多年以来的老问题，如所 有者主体缺位、政企不分、机制不活、缺乏动力和活力的问题才能真正得以解决。 为了迎接入世的挑战，我国企业应尽快形成一批具有市场竞争实力的强大企 业集团，增强与外国企业竞争的能力。应组建一批能够挑战世界领先者的有实力 的大型工业企业，因为一个国家的经济实力集中体现在该国大型企业集团的经济 实力和国际竞争力上。将来我国在国际经济秩序中的地位，取决于大型企业集团 在世界经济中的地位。 w t o 的精髓是按市场原则运作。为此，我国企业必须改变传统的计划经济 思维方式，摆脱对政府保护的依赖心理，抛弃旧有的经营观念，牢固树立起市场 化和全球化的观念，积极主动地把视野和思路扩展到全球。成功地实施跨国经营， 就是要在企业管理能力、科学技术水平、市场运作的观念与手段上真正取得与外 国企业平等对话的实力。 企业从事生产经营活动的根本目的，就是要通过不断开创新的市场，满足越 来越多的消费者的需求，从而使企业得以生存和发展。入世后，外国产品会象潮 水般地涌入中国市场使国内市场空间变小。在这种情况下，我国企业不仅应当 积极地与外国企业争夺中国市场，还应当以积极的姿态跨出国门，到国际市场上 去寻找新的生存和发展的空间。 我国企业应充分利用w t o 为我们提供的便利条件，最大限度地开发国际市 场，在世界范围内捕捉自己的目标市场从而扩大企业的市场范围，扩大企业的 生存和发展的空间。 入世后，我国市场必将进一步开放，企业在享受权利的同时，必须承担相应 的义务，要与国外企业在公平竞争的法则下在国际国内市场上进行竞争。因此， 每个企业都必须遵循国际惯例和商业做法，以良好的商业道德和诚信精神树立企 业形象，这样才能有效地参与市场竞争也才有可能在国际竞争中取胜。 1 1 2 通过跨国经营来分享全球资源 伴随着全球工业化程度的日益普及提高，特别是“第三次浪潮”的冲击，全 球经济一体化的步伐日趋加快。主要表现在：区域经济集团化和跨国经济得到迅 猛发展，“经济国界”日趋淡化。 近3 0 年来，以要素禀赋为基础的国际分工和以跨国企业内部资源配置为主 的国际分工并重发展，形成了新的国际经济贸易格局，而后者作为现代生产力的 体现者和经济一体化的推动力量，日益成为国际贸易、国际投资以及高新技术的 主要推动者、提供者和垄断者。 据联合国贸发会议的世界投资报告，现有的6 万多家跨国企业及其在海外的 5 0 多万个海外分支机构，总共占全球生产总值的2 5 以上，其在东道国的销售 额超过1 1 万亿美元，大大超过7 万亿美元的世界出口额；全球对外直接投资存 量4 万多亿美元。 一个以跨国公司为核心的“国际生产体系“正在迅速形成；“以世界为工厂”、 “以各国为车间”的全球化企业经营格局已成为一股势不可挡的潮流。并且， 随着跨国投资超越国际贸易成为各国经济联系的主要形式，传统的以国家为主体 的世界经济逐步向以跨国企业为主体的世界经济转变，巨型跨国公司将决定和形 成各国经济乃至世界经济的新结构、新格局。 随着冷战的结束，构建在二战基础之上的原有的世界政治经济格局已 经成为历史，建立国际新秩序成了摆在各国面前的头等大事。在这新旧格局交替 之际且和平与发展仍为时代主旋律的今天，一国的整体经济实力将决定着该国在 未来的世界格局中所占有的份量口1 。 可见，只有经济发展了，综合国力提高了，我们才能在未来的新的世界格局 中占有一席之地，才能实现中华民族的全面复兴，才能在国际事务中扮演更加重 要的角色，发挥更大的作用。而要发展经济，则必须顺应历史发展的潮流，跟上 世界经济发展的步伐。开展跨国经营会给我们的企业带来国内经营无法获得的竞 争利益。 经济全球化已经成为一股不可逆转的潮流，我们只能积极应对，顺流而动。 2 0 世纪八、九十年代通过“请进来”实现了国民经济的初次腾飞，拉近了我们 与西方发达国家的距离。“十五”期间，我国具备一定条件和实力的优秀企业则 应在此基础上，不失时机地“走出去”，以获取跨国经营效益，实现全球资源共 享之目的。 1 2 我国企业开展跨国经营的现状 1 2 1 我国企业开晨跨目经营现状及存在的问囊 我国企业的跨国经营始于1 9 7 8 年，在此之前虽有少量国外投资活动，但尚 未形成规模。随着我国对外开放步伐加快，企业跨国经营也获得了不断发展。据 外经贸部的统计，在上世纪9 0 年代最初几年增长较快，虽然中期有所下降，到 了后期又呈现出加速的态势。据统计，截止2 0 0 0 年底经中国政府批准的海外 投资企业已达到3 2 1 9 个，中方投资总额达到3 2 9 亿美元。中国政府批准海外非 贸易投资企业变化的具体情况如表1 1 所示。 表1 1 中国政府批准海外非贸易投资企业数 单位：万美元 年份企业数量投资总额中方投资额中方占 1 9 9 12 0 77 5 9 0 3 0 l3 6 6 9 8 9 1 4 8 3 5 1 9 9 23 5 53 5 1 2 8 6 91 9 5 3 1 9 95 5 6 1 9 9 3 2 9 41 8 7 0 8 1 0 9 6 0 2 2 05 1 3 l9 9 4 1 0 612 4 4 9 2 0 7 0 6 2 2 05 6 7 1 9 9 51 1 91 9 9 9 4 1 010 6 4 3 4 05 3 2 1 9 9 61 0 34 9 4 1 4 2 02 9 38 0 2 05 9 4 1 9 9 7l5 83 2 5 3 5 1 019 6 3 0 2 06 0 3 1 9 9 82 6 62 5 9 0 1 7 02 5 9 0 1 7 01 0 0 1 9 9 93 2 63 6 1 2 1 8 03 5 1 2 6 3 0 9 7 2 2 0 0 04 l o4 3 2 1 6 0 04 3 2 1 6 0 01 0 0 合计 2 3 4 43 4 9 3 7 1 9 02 3 6 7 9 6 1 06 7 8 资料来源：中国对外经济贸易年鉴编辑委员会：中国对外经济贸易年鉴( 1 9 9 2 2 0 0 1 年) ，中国对外经济贸易出版社。 结合整个九十年代我国经济发展的历史过程和表1 1 所反映的信息，大致可 以看出这样的变化规律，即在九十年代初期，由于国内市场疲软，企业投资收益 率下降，促使企业海外投资的较快增长，随着国内经济在1 9 9 2 年以后的快速增 长，企业在国内投资的收益率迅速上升，从而使海外投资下降。 在九十年代后期，由于政府推行经济的“软着陆”政策加之企业的实力增 强，竞争加剧，各企业在国内的市场份额都在缩小，投资收益率再次普遍下降， 企业拓展海外市场的欲望日益强烈，进而引发了新一轮海外投资热。不仅如此， 从表1 1 中还可看出，海外投资企业的中方投资比重呈现出逐年上升态势，说明 投资者有较强的掌握企业控制权和占领市场的意愿。再从我国的海外企业所在国 家或地区的分布情况来看，截止2 0 0 0 年我国政府批准的海外非贸易企业如表1 2 所示。 我国在海外设立的企业主要集中在中国香港、泰国、俄罗斯和美国这些发达 国家或地区，但从增长率上看，南非则最高。由于表1 2 只选择了截止2 0 0 0 年 我国在其国内设立企业数超过3 0 家的国家或地区。事实上，近两年增长率最高 的国家主要集中在非洲的一些国家。 表1 2 我国政府批准的海外非贸易企业分布情况 国( 地区) 别截止2 0 0 0 年批准企业数2 0 0 0 年批准企业数 中国香港 1 9 72 5 日本 8 6 0 泰国 1 3 62 马来西亚 7 88 新加坡 7 91 2 印度尼西亚 4 25 俄罗斯 2 5 92 5 德国 3 22 南非 5 01 1 墨西哥 3 23 美国 2 7 41 7 加拿大 8 24 澳大利亚 9 62 资料来源：根据中国对外经济贸易年鉴编辑委员会：“中国对外经济贸易年鉴2 0 0 0 2 0 0 1 中国对外经济贸易出版社，2 0 0 1 年版的资料整理而得 从目前发展状况来看，我国跨国经营的企业主要存在以下几个问题： ( 1 ) 投资规模较小，主要以中小型企业为主，大型企业所占比重小。据统计 我国绝大多数非贸易企业的投资额都在1 0 0 万美元以下，投资额在1 0 0 万美元以 上的项目很少。由于企业规模小，势单力薄，难以形成规模经济，无法与其它跨 国公司和当地企业进行竞争。 ( 2 ) 投资的行业结构不合理。在我国的对外投资总额中贸易企业占2 0 ，非 贸易企业占8 0 ，其中的5 0 是资源开发型项目，其余3 0 是非贸易企业，从 事工农业、金融保险和餐饮旅游业等生产活动。这种比例结构在近几年有一定改 变，但要达到合理的结构构成，则还需今后一个较长的时期。因此除资源开发型 项目外，在非贸易企业小工业生产占的比重并不大，而且主要从事一般加工型生 产，技术水平高的项目偏少，我国的经济、技术和产业优势未能充分发挥。 ( 3 ) 绝大多数企业都是单一的经营实体，而未在第三国设立分支机构，业务活 动范围有限，缺乏明确的经营战略。尤其是贸易性企业，有的仅靠赚国内企业的进 出口手续和佣金维持生计。这与以全球战略为特征的跨国公司还相差甚远。因此 我国的跨国经营企业还不是严格意义上的跨国公司或多国企业，而只是它的雏形。 ( 4 ) 管理体制和企业经营机制不适应跨国经营的需要。近几年，对外投资主 体虽有向多元化发展的趋势但现在我国跨国经营企业的国内主体单位仍然主要 6 是国有企业，因此行政管理色彩依然较浓，而且制度和政策不完善不配套。企业 在资金调配、人事调动、收入分配以及外事权上受到很大束缚，缺乏必要的在瞬 息万变的国际市场上从事灵活经营的自主权，极大地削弱了企业的国际竞争力。 1 2 2 我国企业跨国经蕾的国际比较 ( 一) 跨国投资规模 ( 1 ) 总体投资规模。截至1 9 9 9 年底，全国经外经贸部批准或备案的非金融 类境外企业己达5 9 7 6 家，协议投资总额1 0 4 亿美元，其中中方协议投资额为6 9 5 亿美元。由于中国海外直接投资的相当部分是没有经过官方批准的，因此，这一 数字所反映出的中国企业的跨国经营规模还比较小。 联合国贸发会议跨国公司与投资司是联合国专门从事全球跨国投资问题研究 和制订政策的权威部门，其每年出版一本世界投资报告。据2 0 0 0 年版世界 投资报告提供的数据，中国对外直接投资年度金额，1 9 9 4 和1 9 9 5 年分别为2 0 亿美元，1 9 9 6 年为2 1 1 4 亿美元，1 9 9 7 年为2 5 6 3 亿美元，1 9 9 8 年为1 6 亿美 元，1 9 9 9 年为3 5 _ 3 4 亿美元。截至1 9 9 9 年底，中国对外直接投资累计金额为2 5 6 1 3 亿美元( 详见表1 3 和表1 4 ) 。 表1 3 中国对外直接投资累计金额单位：亿美元 年份 1 9 8 51 9 9 01 9 9 51 9 9 71 9 9 81 9 9 9 金额 1 3 12 4 8 915 8 0 22 0 4 7 92 2 0 7 92 5 6 1 3 表1 4 中国对外直接投资年度金额单位：亿美元 年份 1 9 9 41 9 9 51 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 9 金额 2 02 02 1 1 42 5 6 31 6 o o3 5 3 4 资料来源：联合国20 0 0 世界投资报告* ( 表1 3 同此) 根据世界投资报告数据，1 9 9 8 年世界主要国家对外直接投资存量在全 球中的比重，其中5 以上的国家为美国、英国、德国、日本、荷兰、法国美 国最高，为2 4 1 3 ，英国次之，为1 2 1 1 、l 5 之间的国家或地区为瑞士、 意大利、加拿大、比利时与卢森堡、瑞典、西班牙、澳大利亚、新加坡、中国香 港：l 以下的国家或地区为韩国、台湾省和中国大陆。这里，中国大陆仅占 0 5 4 ，基本上与韩国接近。 f 2 ) 单体投资规模。截至1 9 9 9 年底，我国平均每个海外企业投资额仅为1 1 6 3 万美元，发展中国家平均约为2 6 0 万美元，发达国家平均约为6 0 0 万美元，大型 跨国公司平均约为6 0 0 0 万美元，显然相差甚远。根据1 9 9 9 年世界投资报告 数据，全球有5 9 9 0 2 家母公司建立的5 0 8 2 3 9 家国外分支机构在世界范围内从事 经营，其中平均一母公司拥有国外分支机构8 5 家。关于这一指标，发达国家则 为1 9 家，而发展中国家和地区为2 5 8 家，中东欧国家为2 0 5 5 家，中国高达3 8 2 6 家。由此可见，中国海外分支机构单体规模小得可怜。 ( 二) 跨国程度指数 跨国程度指数是一个跨国公司国外资产额与总资产额、国外销售额与总销售 额、国外雇员数与总雇员数三个比率的均值。目前，这是全球范围内衡量企业全 球化程度的权威指标。 ( 1 ) 发达国家与发展中国家或地区的比较。根据世界投资报告，1 9 9 9 年世 界最大1 0 0 家跨国公司的平均跨国程度指数为5 5 4 ，其中传媒行业最高，为 7 2 8 ：食品和饮料行业次之，为7 2 5 ：以下，建筑行业为6 8 6 ，化工和制 药行业为6 5 9 ，电子和电气设备为5 5 9 。1 9 9 7 年发展中国家或地区前5 0 名 跨国公司的平均跨国程度指数为3 4 2 ，其中运输行业最高，为4 6 6 ：食品和 饮料行业次之，为4 0 8 ：以下，纸张和纸浆行业为3 9 8 ，电子和电器设备为 3 7 2 ，多样化经营行业为3 5 8 。 ( 2 ) 中国企业与发达国家企业的比较。在发展中国家或地区前5 0 名跨国公司 中，中国大陆共有6 家企业入围。其中贸易企业2 家，运输行业1 家，建筑企业 2 家，生产企业1 家。关于跨国程度指数，中国化工进出口总公司最高，为4 3 1 ： 首钢最低，仅为1 6 2 ，不及发展中国家或地区前5 0 名跨国公司平均水平的一 半。而世界最大6 家跨国公司，其跨国程度指数均在9 0 以上。 ( 三) 跨国投资区域 根据世界投资报告，截至1 9 9 8 年底，全球国际直接投资累计金额，其中 6 8 1 流入了发达国家，2 9 8 流入了发展中国家，2 1 流入了中东欧国家。也 就是说，全球近7 0 的国际直接投资是投向了发达国家。发达国家既是对外直 接投资大国，也是吸收直接投资大国，不仅如此。就发达国家而言，全球国际直 接投资存量的3 8 4 流向了西欧，2 4 9 流向了美、加：就发展中国家而言，全 球国际直接投资存量的1 7 5 流向了亚洲，l o 2 流向了拉美与加勒比地区。 据外经贸部统计，至1 9 9 9 年底，中国境外投资存量绝大部分在港澳地区， 占全国境外投资总额的5 2 2 3 ，亚洲地区仅为7 7 7 ；就发达地区与不发达地 区言，在中国境外投资中，投向发达地区比重较低，其中美、加为1 3 8 1 ，欧 洲为5 3 3 。而投向发展中国家或地区的多为非贸易性项目，即非贸易性投资： r 投向发达国家或地区的多为贸易性项目，b 口贸易性投资， ( 四) 跨国投资产业 根据外经贸部统计，目前，中国己在1 6 0 多个国家和地区设立了近6 0 0 0 家 境外投资企业，投资领域包括资源开发、生产加工、交通运输、工程承包、医疗 卫生、旅游餐饮、资讯服务等。按照投资金额比例划分：资源开发型投资占1 9 4 。 生产加工型项目占1 1 5 ，贸易型投资占6 0 1 ，交通运输占1 8 ，其他类型占 7 1 。由此可见，在中国境外投资中，第一产业约占2 0 ，第二产业约占l5 ， 第三产业约占6 5 。尽管第三产业投资比重较大，但是其中贸易型投资项目占 据绝大比重，其他投资项目也是一些较低层次的三产行业。 2 0 世纪5 0 6 0 年代期间全球国际直接投资主要集中于以初级产品为主的 第一产业：7 0 8 0 年代前期，国际直接投资主要集中于以制造业为主的第二产 业；8 0 年代末9 0 年代初国际直接投资产业构成发生了又一重大变化，以服务 业为主的第三产业的国际直接投资跃居首位。据统计，这一时期第三产业的国际 直接投资存量占全球国际直接投资存量的比重，已由7 0 年代初的2 5 提高到 5 0 ：每年流量所占的比重已达到5 5 6 0 。近几年，这一比重还在逐步提升。 美国对外直接投资产业的顺序是6 0 年代矿业石油业居第一位，制造业居第 二位，其后是服务业：7 0 年代制造业居第一位，矿业石油业居第二位，其后是 服务业：8 0 年代服务业始居第一位，制造业居第二位，其后是矿业石油业。 日本6 0 年代对外直接投资的首位是资源开发业。7 0 年代，在只本的对外直 接投资中，首位产业已由制造业转向了服务业。8 0 年代，日本服务业对外直接 投资占其对外直接投资总额的比重已高达6 0 以上，这一数据值在发达国家中 位居首位。由此可见，尽管在中国对外直接投资中，第三产业已居首位，但是， 它是在没有完成第二阶段即第二产业位居海外投资首位的情形下出现的，因此， 这种对外直接投资产业结构在与国际比较时，看起来相近似，实质上不一样。 不仅如此，8 0 年代开始，在国际直接投资中附加值较高的制造业和服务业 国际直接投资的行业结构也产生了深刻的变化。就制造业而言，行业结构出现了 由劳动、资本密集型产业向技术、知识密集型产业转移的趋向，目前投资的行业 重点已由传统的重化学工业转向了汽车、精密机械、电子电器等高精尖产业，并 进一步向计算机、航天航空、生物工程、信息通讯、海洋工程等高技术产业转移。 反观中国第二产业对外投资，基本上是低层次的加工贸易项目。 从1 9 9 9 年起，中国加大对生产领域对外投资的力度，特别是通过一系列政 策措施推动境外加工贸易的开展。根据外经贸部统计，截至2 0 0 0 年底，中国开 9 展的境外加工贸易项目共有1 9 9 个。就服务业言，目前，传统的商业、运输和公 用事业的国际直接投资在整个第三产业国际直接投资中的比重大大下降，而银 行、保险、电信、媒体业的国际直接投资在整个第三产业国际直接投资中的比重 大大上升。反观中国第三产业对外投资，基本上都是低层次的传统三产项目，例 如贸易、旅游餐饮等。 ( 五) 跨国投资方式 中国对外投资企业在境外举办的生产性项目绝大多数采取的是与东道国或第 三国的企业合资、合作经营的方式；贸易性企业则主要采取中方独资的方式：境 外资源开发，尤其是石油勘探开发项目主要采取国际上惯用的中外合作开发的方 式：在香港的中资企业则有不少采取了由中方控股的股份制上市公司的方式。 我国也有少数企业的境外投资采取了b o t 等项目融资方式。整体看来，合 资、合作经营企业约占7 0 ，独资经营企业约占2 0 ，其他约占lo 。另据统 计，中国境外投资项目约有8 5 属于新建项目通过收购、控股、参股等方式 设立的企业比重很低，约占15 ，而且大多集中在香港地区；而发达国家的对 外直接投资，其绝大多数是通过兼并、收购方式来实现的。 目前，国际直接投资已进入了一个新的发展阶段，具体体现在以下几个方面。 ( 1 ) 全球国际直接投资的主导形式已经转向跨国企业并购。据统计跨国并 购投资在全球国际直接投资中的比重，1 9 9 6 年为7 6 4 ，1 9 9 7 年为7 3 7 ，1 9 9 8 年为6 3 8 ，19 9 9 年为8 3 2 。而中国对外直接投资仍然以合资、合作、独资等 传统形式为主。因此，中国对外直接投资在形式对接上差距太大。 ( 2 ) 全球跨国并购的主导产业已经转向第三产业。据统计，在19 9 7 年全球跨 国并购交易中，第一产业仅占6 9 7 第二产业占3 4 4 7 ，第三产业则占5 8 5 6 ， 而第三产业跨国并购目前主要集中在银行、保险、电信、媒体等领域，中国这些 领域由于基础薄弱，尚未全面对外开放。因此，中国对外直接投资与全球国际直 接投资流动在内容对接上差距也大。 ( 3 ) 全球跨国并购的主导类型已经转向强强并购。尽管中国目前已组建了近 百家大型外经贸企业集团：但其无论在资产规模还是企业素质上仍无法与全球跨 国公司相比较。因此，在以强强并购为主流的大背景下，中国对外直接投资与全 球直接投资流动在类型对接上差距也大。可以说，从全球范围看，中国的对外投 资实际上还处于“非主流”的状态，没有融入全球性的跨国并购浪潮之中。因此， 调整中国境外投资战略已经成为当务之急，应更多、更好地利用跨国并购方式取 代传统的新建方式。 l n 经济发达国家对外输出已经历了三个阶段。第一阶段为商品输出，第二阶段 为资本输出，以上皆可称为有形资本输出。第三阶段则为无形资本输出。进入2 0 世纪9 0 年代中期以来，除纯粹资金投入外，各种非资金投入的对外直接投资方 式越来越多。由于巨型跨国公司实力雄厚，无需投入资金可用理念、文化、机 制、品牌、管理、生产工艺、设计手段、配方、诀窍、商誉、商机进行对外直接 投资。以无形资产进行对外直接投资，已是跨国公司投资方式的重大转向。反观 中国企业跨国投资方式，几乎全为“清一色”的有形资本投入。 ( 六) 研究开发水平 拥有竞争优势是企业从事跨国经营的首要因素，竞争优势的形成则需要企业 不问断的领先一步创新，而可持续性技术创新的形成则主要取决于企业的研究与 开发f r & d ) 水平。 目前，国际企业发展已经历了三个阶段，即生产中心阶段、营销中心阶段和 研发中心阶段，研发地位已经大大高于营销地位。研究表明，r & d 经费支出占 企业产品销售额1 以内的企业难以生存，达到2 可以勉强维持，占5 以上的 企业才有竞争力。 在国际竞争中取得突出成绩的大型跨国公司和企业集团，都是非常重视r & d 投入的。一些国际著名企业的r & d 投入占产品销售收入的比重已达到l o 以上。 据统计，我国大中型工业企业技术开发经费支出占产品销售收入的比重，19 9 7 年为1 2 l ，19 9 8 年为1 2 8 ，19 9 9 年为1 3 5 ，2 0 0 0 年为l6 8 。如此低下 的研究开发强度，从根本上制约了我国企业国际竞争优势及其核心能力的形成。 1 2 3 我国上市公司实施跨国经营的现状 在我国企业纷纷走出国门去海外创办企业的大背景下，上市公司作为行业的 排头兵也在积极地开展其海外业务，包括扩大其产品的出口、在国外设立分厂或 子公司等等。我国上市公司实施跨国经营主要有以下特点： ( 1 ) 这些公司多集中在那些国内市场处于饱和状态和竞争较为激烈的产业如 家电、日用工业品和纺织等行业。 此外还有一些新崛起行业中的有经济实力和技术优势的大企业如电信和汽车 制造企业等。近些年来这些上市公司纷纷加大了开拓国际市场的力度，不断在 海外市场中寻找发展机会，力图将企业全面融入国际市场之中。 ( 2 ) 实施跨国经营的力度加大，手法更趋多样化。 这些上市公司在实旎跨国经营战略的运作过程中，早期比较注重与国外企业 直接开展合作，以此作为跨入国际市场的切入点。比如东方通信与摩托罗拉、青 岛海尔与三菱重工、海信电器与朗讯科技的强强合作。从最近一两年的情况看， 上市公司开展海外业务的视野更开阔，手法更灵活它们不仅按照通常的方式来 运作，而且还运用资本运营、设立海外分支机构及开设海外科研机构等多种方式 进入国际资本市场和国际产品市场。 ( 3 ) 进入国外高科技领域，将企业直接与世界最新技术对接。 2 l 世纪是以网络、信息、生物工程为代表的高新技术大发展的时代，“新经 济”将成为各国经济快速发展的助推器和动力，同时也将是未来国际市场竞争的 热点。如果国内的高科技企业单凭自身的力量参与国际市场竞争，显然没有优势 可言。这样，一方面就需要依托国内的科研院所、科技园区，同时也需要依托国 际e 最先进的科研机构和科技园区，以此带动企业向更高层次的科技领域发展。 科龙已斥资1 亿多元人民币，在只本神户创建了自己的第一个海外科研机构 一“f i 本科龙株式会社”。科龙这一具有前瞻性的战略布署和灵活多样的经营 手法为科龙实现世界级制冷企业的发展目标奠定了牢固的基础。 上市公司中关村科技驻硅谷联络处2 0 0 0 年7 月1 日在美国硅谷正式挂牌成 立，这是中国第一个高科技园区的驻外机构。 科龙和中关村科技这一重要举措，不仅将中国有实力的企业、高科技园区与 国际高技术领域建立一个强有力的联络纽带，同时影响和推动一大批国内企业与 国际一流的高科技企业开展广泛、紧密的合作。它必将改变国内部分企业包括一 些上市公司封闭的经营模式和传统r & d 方式，并且对促使国内高科技企业向国 际化发展产生深远的战略影响。 1 3 我国企业开展跨国经营所具备的条件 1 3 1 强大的宏观经济潜力 2 0 世纪9 0 年代后期以来，中国已由短缺经济步入相对过剩经济状态。在过 剩经济下，不仅劳动力过剩，而且商品过剩、资金过剩，可谓“三个过剩”并存。 在商品过剩中，不仅一般商品大量过剩，而且名牌产品也在过剩。 目前我国企业的跨国经营已由第一阶段转入第二阶段，一并直逼第三阶段。 所谓第一阶段，即出于国内经济建设用汇的需要，通过对外贸易实现出口换汇； 所谓第二阶段，即迫于国内严重过剩，企业竞争加剧的压力，企业开始拓宽国外 市场，寻找“国际空间”：所谓第三阶段，即顺应世界经济全球化、一体化的需 1 ， 要，企业在全球范围内从事资源配置，获取最佳效益。 表1 51 9 9 7 年世界各国f d i 输入与输出存量占g d p 的比重比较( 单位 ) f d i 输入额占f d i 输出额 g d p 的比重占g d p 的比重 = 一 世界总计 1 1 71 1 9 0 2 发达国家 1 0 513 93 4 法国 1 0 113 6 3 5 德国 9 91 4 4 4 5 意大利 7 ，11 0 93 8 瑞典 l8 6 3 4 71 6 1 英国 2 1 52 9 1 7 6 瑞士 2 2 16 2 44 0 3 日本 0 6655 9 美国 8 41 0 62 2 澳大利 2 5 61 4 41 12 加拿大 2 2 3 2 3 31 o 发展中国家和地区 1 6 65 81 0 8 巴西 l5 90915 o 中国 2 3 52 22 1 3 中国香港 5 4 67 8 62 4o 印度 3 3o 33 o 韩国 3 538 0 3 中东欧国家 8 31 27 1 资料来源：联合国l9 99 年世界投资报告。 ( 一) 对外投资潜力 近几年来中国引进国际直接投资在发展中国家一直名列第一，在世界一 直排名第二或第三，与此形成巨大反差的是，中国对外投资规模不大。根据国际 资本输出规律，关于输出国际直接投资和引进国际直接投资的比例，发达国家平 均为1 6 6 ：l o o 发展中国家平均为18 ：l o o 。根据外经贸部数据，2 0 0 0 年中国这一 比例仅为1 6 9 ：1 0 0 。 根据世界投资报告数据，1 9 9 7 年f d i ( 国际直接投资) 输出额占g d p 的 比重，发达国家平均为l3 9 ，其中瑞士最高，为6 2 4 ：发展中国家和地区平 1 1 均为58 ，其中香港高达7 8 6 ；中东欧国家平均为1 2 ，我国仅为2 2 ， 尚不及发展中国家和地区平均数值的一半。如果从f d i 输出额占g d p 的比重与 f d i 输入额占g d f 的比重之差额看，在正向差额中，瑞士最高，为4 0 3 ：在 负向差额中，我国最高，为2 1 _ 3 ( 详见表1 5 ) 。 综上所述，无论从外经贸部数据观察境外投资与引进外资的关系，还是从世 界投资报告数据分析国际直接投资与国民生产总值的关系，其二者均说明中国 对外投资潜力巨大。 ( 二) 我国的国际竞争力 一国的国际竞争力是决定其企业跨国经营程度的最终基础。根据世界国际竞 争力评价发表的研究报告，中国的国际竞争力在世界排名：1 9 9 4 年为第3 4 位， 1 9 9 5 年为第3 1 位，1 9 9 6 年为第2 6 位，1 9 9 7 年为第2 7 位，1 9 9 8 年为第2 4 位， 1 9 9 9 年为第2 9 位，2 0 0 0 年为第3 1 位。可见，这一排名1 9 9 8 年以前，“稳中有 升、升幅有限”；1 9 9 8 以后“有所下降、降幅较大”。如果以1 9 9 8 年最好排名看， 中国的国际竞争力总体水平基本上是少数几个国际竞争力排名靠前的发展中国家 或地区之一，甚至还超过意大利、希腊等一些少数工业化国家，更把具有一定可 比性的巴西、印度等国家远远抛在后面。尽管这两年来排名有所下降，中国对外 投资依然具有发展中国家或地区平均水平以上的潜力。 1 3 2 许多企业已经具备了跨国经