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我国银行保险发展研究中文摘要 我国银行保险发展研究 中文摘要 随着金融一体化进程的加快，银行保险作为全球经济一体化的产物以及一种新的 金融制度安排，已经成为当今国际金融保险业的重要发展趋势之一。近几年，我国的 银行保险也得到了迅猛发展，但我国银行保险的发展过程中由于市场环境及相应的制 度安排有待完善，其进一步发展受到制约。本文通过研究银行保险发展的理论基础， 提出发展我国银行保险的必要性。同时借鉴发达国家的实践发展经验，分析我国银行 保险目前的发展现状，对现存的问题及原因进行了探讨。在研究我国银行保险具体发 展环境的基础上，从宏观的层面提出需政府创造利于其发展的各项环境，从微观的层 次上银行保险自身要深化改革、加快发展的建议，以利于我国银行与保险的进一步发 展与合作。 关键词：银行保险银保合作金融创新金融控股公司 作者：万英 指导教师：段昆 我国银行保险发展研究英文摘要 t h eb a n c a s s u r a n c ed e v e l o p m e n tr e s e a r c ho fo u rc o u n t r y a b s t r a c t a l o n gw i t hf i n a n c i a li n t e g r a t i o na d v a n c e m e n tq u i c k e n i n g ，t h eb a n c a s s u r a n c et o o kt h e g l o b a le c o n o m i ci n t e g r a t i o na n dt h ep r o d u c ta sw e l la so n ek i n do fn e wf i n a n c i a ls y s t e m a r r a n g e m e n t ，w h i c ha l r e a d yb e c o m e so n eo fi n t e r n a t i o n a lf i n a n c ei n s u r a n c eb u s i n e s s i m p o r t a n tt r e n d s i nr e c e n ty e a r s ，h eb a n c a s s u r a n c ei no u rc o u n t r ya l s oo b t a i n e ds w i f ta n d v i o l e n td e v e l o p m e n a tp r e s e n t ，b e c a u s ew i t hd e v e l o p i n gp r o c e s so fb a n c a s s u r a n c ei no u r c o u n t r yt h em a r k e te n v i r o n m e n ta n dt h ec o r r e s p o n d i n gs y s t e ma r r a n g e m e n tp e n d s c o n s u m m a t i o n ，i t sf u r t h e rd e v e l o p m e n tr e c e i v e st h er e s t r i c t i o n t h r o u g hs t u d y i n gt h eb a n k i n s u r a n c ed e v e l o p m e n tt h er a t i o n a l e ，m o d e l i n gd e v e l o p e dc o u n t r yd e v e l o p m e n tp r a c t i c e ， a n a l y z i n g o u r c o u n t r y sd e v e l o p m e n te n v i r o n m e n t , f r o mm i c r o s c o p i c a n dt h e m a c r o s c o p i ca n g l ep r o p o s e dt h ec o r r e l a t i o ns u g g e s t i o n ，w h i c hi sa d v a n t a g e o u st of u r t h e r d e v e l o p m e n ta n dt h ec o o p e r a t i o no fo u rb a n c a s s u r a n c e k e yw o r d s ：b a n c a s s u r a n c e ；b a n c a s s u r a n c ec o n m i n u c a t i o n ；f i n a n c i a lg r o u p w r i t t e n b yw a n y i n g s u p e r v i s e db y d u a n k u n 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含 其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律 责任。 研究生签名： 巫墓日期：丝晕 ! q 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文 合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本 人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文 外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分 内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名： 导师签名：期： 0 我国银行保险发展研究引言 引言 2 0 世纪8 0 年代后期，伴随着统一的金融市场体系的建立，西方国家银行业和保 险业相互融合渗透，从而产生了其中之一的银行保险，即保险公司通过银行和邮政网 点销售保险、代收代付保险费。在西方成熟的保险市场上，银行保险呈迅速发展之势。 在亚洲，台湾、香港的银行保险发展也是方兴未艾。银行保险作为全球经济一体化的 产物以及一种新的金融制度安排，已经成为当今国际金融保险业的重要发展趋势之 一。随着我国经济形势的稳定发展及个人金融服务需求的不断增长，我国的银行保险 逐渐呈现出了立体化、多样化的发展趋势，蕴藏着巨大的发展潜力。但由于市场环境 及相应的制度安排有待完善，银行保险进一步发展受到制约。因此，深入研究银行保 险发展的理论基础、社会经济背景及国际发展经验，探索在偿付能力监管条件和保险 业全面开放的背景下，通过体制创新和产品创新，促进银行和保险公司通过股权纽带 等方式建立更深层次合作关系，推动银行保险的深化，提高保险公司的效益，促进中 国保险业健康快速发展，具有重要的理论和现实意义。 我国银行保险发展研究第一章银行保险发展的理论分析 第一章银行保险发展的理论分析 第一节银行保险的内涵及经济特征 银行保险( b a n c a s s u r a n c e ) 是近年来在金融服务融合、金融服务一体化的框架下 发展起来的一个概念。狭义上，银行保险主要指银行利用已有的销售网络，推销保险 产品。广义上，银行保险是指银行、邮政、基金组织以及其他金融机构与保险公司合 作，通过共同的销售渠道，为共同的客户群体，提供兼备银行和保险特征的金融产品、 服务，以一体化的经营形式来满足客户多元化金融需求。在1 9 9 2 年出版的s i g m a 研 究报告中，银行保险被定义为“一种被银行或保险业所采用的策略，目的在于或多或 少的以整合的方式参与金融服务市场。目前，银行保险的含义更加广泛，合作的形 式更加高级化，是一种融“产品、服务及组织创新 为一体的金融创新。 银行保险的特征主要表现为： 1 、产品新颖。 j 银行保险产品可大致分成两个层次：传统保险产品和特殊产品。具体来说，传统 产品简单，如信用人寿保险或简单的储蓄计划。特殊产品可以分为以下三类：( 1 ) 融 资和偿还型产品( 信用保险、透支保险、资本偿还) 。( 2 ) 储蓄产品( 储蓄者保险、 目标达成保险) 。( 3 ) 简单的标准化套餐式产品。目前在我国各种保险产品中，最受 畅销的基本都是具有最低保底、分红回报性质的储蓄型保险产品。 2 、操作简单。 银行保险的购买手续很简便，客户只需到银行柜台填好保单、提供银行存折帐号 或转帐号码就可以完成投保过程。近期，各家银行纷纷着手“银保通系统的开发。 “银保通”系统可以在柜台上实现实时出单、在线核保、续保费、犹豫期退保、保单 信息查询、补打单证和批量代收代付等功能，极大地便利了客户。 3 、服务到位。 “金融超市一一般提供一体化金融服务，客户购买更快捷，更安全可靠。银行拥有 遍布大街小巷的营业网点，客户对银行的信任度很高，只要银行人员足够专业且与客 。a n n u a lr e p o r t , b a n c a s s u r a n e ed e v e l o p m e n ti ne u r o p e ，s w i s sr e s i g m a ，1 9 9 2 2 我国银行保险发展研究 第一章银行保险发展的理论分析 户维持良好的关系，消费者就可在任何一家银行享受便利服务，满足自身交易便利性 的需要。 4 、双方受益。 从银行方面来说，由于金融资产的同质性，可在不增加新投入的情况下，通过经 营范围的扩大和内部效率的提高，获取手续费的收入，形成稳定的利润来源；对保险 公司来说，充分利用银行营业网点和庞大客户群优势，可扩大市场规模，增加保费收 入，节省客户开拓成本。 5 、合作多样。 银行保险的合作形式就推进进程来说，有三种模式：协议合作、战略联盟、资本 融合。初级形态一般表现为保险代理，由保险公司主导在各银行网点销售保险产品； 高级形式则表现为资本融合模式，指银行和保险公司通过一定的股权关系形成资本纽 带，以更紧密的方式共同开发和销售银行保险产品。 第二节银行保险的制度变迁理论分析 制度变迁是指制度的替代、转换与交易的过程。兰斯、戴卫斯和道格拉斯、诺斯最 早提出了关于制度变迁的理论框架，其基本思想是：制度变迁是一次投资行为，变迁 的主体投入资源，预期通过变迁建立起更有效率的制度安排并从中受益，预期的净收 益就是变迁的诱致因素；另一方面，变迁的可行性又受到供给的多种影响。为此，诺 斯等人建立了一个包括新制度安排的层次、外部利润和制度变迁时滞等因素的成本收 益分析模型，称之为戴卫斯一诺斯模型或者诱致性制度变迁模型。根据制度变迁理论， 银行保险的产生与发展就是制度创新的结果，是在一定制度环境下的创造性变革，是 制度演化规律运行的必然。 一、 银行保险是组织制度的创新。 银行保险的产生与发展始于保险业务创新。保险业务创新包括保险销售渠道的创 新和保险产品的创新。在政策和制度允许的范围内，保险公司通过银行代理销售扩大 了销售规模，而银行也通过代理保险进入了保险领域。新的销售渠道产生呼唤与之相 配套的新产品，进而促使银行保险新产品的诞生。但银行和保险公司是两个不同的组 织，二者在生产过程、业务流程等各方面都存在很大的不同。 我国银行保险发展研究第一章银行保险发展的理论分析 随着业务规模的扩大，单单产品的销售已满足不了银行保险发展的需求，更需要 配套的技术手段和服务手段，这样银行和保险的合作就进入了技术创新阶段。在原有制 度下的保险创新促进了银行保险的发展，但深层次的问题逐渐显露，那就是银行保险的 业务管理。根据管理学原理，管理就要涉及组织形式。银行与保险公司的合作如果增加 业务的同时也加大成本费用的支出，那么就不是最优的选择，甚至会因为成本支出滥用 而使得创新失败。进而，制度创新的需求显现。银行保险或从商业银行或从保险公司相 对独立出来，或走向更高程度的融合，以实现业务、技术、组织模式的创新。 总之，银行保险是一种金融创新的产物，体现为一种从销售渠道创新到业务产品 创新再到技术创新最后到组织模式创新的金融服务一体化的制度变迁过程。 二、 制度的演进和变迁推进了银行保险的进一步发展。 从交易成本理论来看，银行业面临的市场环境已发生了本质的变化，如果依照原来 的制度模式进行运营，则交易成本增加。一方面表现为通过价格机制调节的市场交易成 本增加；另一方面表现为银行内部协调的交易成本增加。因此，为了降低上述两方面交 易成本，银行要向全能化经营转型，要发展银行保险业务，通过制度创新和业务创新的 模式来降低运营中的交易成本。从企业产权理论来看。市场交易的实质是产权交易，价 格只是产权的标价，合理的市场价格是在产权界定和交换的基础上形成的。因此，要在 如今混业经营趋势的金融环境里形成合理的市场价格，就必须通过产权改革来建立合理 的银行产权制度。为此，商业银行通过股份制改造，特别是引入保险业战略投资者等产 权优化措施，将自我激励机制和自我约束机制相结合有助于法入治理结构的完善。 第三节银行保险的混业经营理论分析 目前全球在金融业的经营制度上，有两种制度：一是混业经营，二是分业经营。 在混业经营情况下，资产在金融各行业中的配置可以自由流动，原先配置于较低收益 的资产现在可以投资于收益相对较高的产品，在整个资产组合风险水平不变的情况 下，获得更高的预期收益率。资产组合的风险也一样，通过资产在不同风险水平的金 融产品或行业间的组合，在预期收益率不变的情况下，降低了投资组合的风险水平。 从全球经营制度的发展方向来看，混业制度似乎是各国共同的选择。银行保险的发展 正是银行业与保险业相互融合从分业经营走向混业经营的一种体现。 4 我国银行保险发展研究第一章银行保险发展的理论分析 一、银行保险的混业经营产生规模经济效应。 混业经营的金融机构在创建品牌、开发高度细化的产品、维护信息技术系统、进 行资产管理以及建立分销网络时，通过组织机构整合和业务结构创新，实现集约化经 营，从而降低平均经营成本，取得规模经济效益。 二、银行保险的混业经营产生范围经济效应。 混业经营使金融机构可以进入更广泛的市场，接触更多的客户群体，并促使一些 相关金融产品的交叉销售成为可能。这些都使得混业经营的金融机构在经营多种金融 产品的成本要小于分别经营每一种金融产品的成本，达到范围经济的效果。 三、银行保险的混业经营产生协同效应。 除了通过服务交叉实现管理协同效应外，混业经营协同效益更主要体现在通过现 金流量的充分利用实现财务协同，提高资产回报率。 第四节银行保险的金融营销理论分析 2 0 世纪8 0 年代，消费者的消费需求，以及他们和供货商之间的关系都发生了深 刻的变革。 ， 一、“消费主义 一词的出现。 消费者运动和消费者协会逐步产生，争取得到高质量的产品，更高的市场透明度 以及好的服务质量等。面对越来越强大的消费者运动和组织的力量，有时甚至是抵制 购买的威胁，供货商的态度也发生了变化。在保险行业，保险合同在投保人和分销金 融机构的呼声中变得简单易懂，容易接受。 二i “一次购足”的概念。 城市生活使人们花费在交通上的时间越来越长，因此消费者越来越需要尽可能地 集中购买，减少购买商品和比较不同产品的时间。这种首先发生在商品市场的消费模 式逐渐占领了市场。在金融领域，人们越来越希望只到一家金融百货或金融超市，便 可满足其储蓄、保险、投资等多方面的金融服务需求。这种购买行为的变化，对传统 的金融机构、金融产品和营销系统产生了很大的压力，也为金融服务一体化的发展奠 定了良好的需求基础。 5 我国银行保险发展研究第二章我国发展银行保险的必要性分析 第二章我国发展银行保险的必要性分析 第一节自身需求的发展 一、银行进入银行保险的理由 随着我国各家主要银行改革的发展，银行间的竞争不断加剧，使得银行存贷利差 逐渐缩小，管理和销售成本逐渐增加，传统银行业务利润率不断下降，新的产品有助 于增强银行的生产力和赢利能力。 新的产品可以从以下几个方面给银行带来利益： 1 、增加收入。 银行可以利用其庞大的分支机构网络销售银行保险产品赚取手续费，增加中间收 入，成为新的利润增长点。 2 、降低经营风险。 我国传统商业银行的利润主要来自于存贷款利差和证券投资收益。但无论是贷款 还是投资，在银行资金运用中都存在着较大风险，并且存在着损失本金的可能，而银 行代办保险业务一般不需动用银行资金，仅仅是通过提供满足顾客需求的多种服务来 收取手续费的活动，大多具有迅速快捷的特点，一般不会由于顾客的诚信问题而导致 银行的本金损失，银行面临的信用风险很小。同时银行通过推出以保单为抵押的抵押 贷款，降低其贷款的信用风险。 3 、增强竞争实力。 首先，商业银行通过中间业务，与客户建立起更为广泛的联系，凭借金融服务的 多样化，扩大银行顾客群，从而保证商业银行拥有不断扩大的市场分额，提高其市场 竞争力；其次，因为这些员工有机会为客户提供更多的服务，提高银行员工的生产效 率；最后商业银行的竞争实力取决于其经济实力，商业银行通过代办保险业务，可以 间接增加资产规模和负债规模。 4 、保持客户群体的稳定。 银行的客户管理已成为一个关键的战略，为建立和保持客户关系，银行和保险正 在形成伙伴关系，来给他们的客户提供更广泛的银行和保险产品。 6 我国银行保险发展研究第二章我国发展银行保险的必要性分析 5 、加强人力资源管理。 在银行业重组或生产率提高的过程中，许多银行都面临人员过剩的问题。将这一 部分人员转到与保险业务相关的部门，是防止人才流失的有效方法。 二、银行保险对保险公司的益处 1 、银行保险给保险公司带来了新的业务资源。 一方面，银行的客户可能是保险公司的“处女地”，能够形成保险公司新业务的 来源。另一方面，银行保险使许多以前不可行的产品成为现实的产品。 2 、有助于降低分销成本。 保险公司某些产品由于现有销售渠道成本过高而使价格失去竞争力，从而停止销 售。而通过银行保险的销售渠道可以使成本降下来，从而使得这些产品的销售成为可 能。 3 、利于拓宽保险销售渠道。 利用银行网点作为寿险销售渠道，较高效率地覆盖市场与客户，可以解决目前保险 公司分支机构不足的问题。而且借助银行与客户之间已有的信任关系，保险公司将有 效缩短其产品和广大客户之间的距离。 4 、可以改善保险企业自身的经营。 银行业务一直是我国保险资金运用的主要内容，保险公司通过银行开展业务，将 有助于双方在资金运用方面展开进一步合作。同时，大量保费存放于银行，不仅可增 加收益，而且意味着拥有更多的保险基金，为灾后资金的迅速到位也提供了充分保障。 第二节外在环境因素的变化 一、国际经济一体化为银行保险发展提供了诱因和外部条件 银行业与保险业从竞争走向合作，是经过充分发育的成熟的金融市场的客观要 求。中国在加入世界贸易组织之后，国内银行在面对外资银行冲击的同时，世界银行 的营销方式也对我国银行产生了巨大影响。国内保险业同样面临外资保险公司的冲 击，国际性保险公司在业务发展和销售方式等方面已经对国内保险公司产生了巨大影 响。 二、国内金融市场的完善为银行保险的产生和发展提供契机 7 我国银行保险发展研究第二章我国发展银行保险的必要性分析 目前我国法律虽然明确规定银行、保险分业经营。但在政策层面，监管部门有放 宽混业经营限制的趋势。2 0 0 4 年9 月，央行和银监会首次表态，银行可以建立自己 的基金管理公司，被普遍认为是混业经营最直接的信号。根据保监发( 2 0 0 6 ) 9 8 号 文件，保险机构可以投资境内国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等未上 市银行的股权。种种迹象表明，政策和法律环境更趋向与明朗和有利，这是银行保险 发展的重要契机。 三、居民对预防性消费需求的增加为银行保险发展提供了更多机会 近年来我国经济发展一直保持较高的增长态势，居民收入不断增加，城乡居民储 蓄存款余额从1 9 9 5 年的2 9 6 6 2 3 亿上涨到2 0 0 6 年的1 6 1 5 8 7 亿元，增长了4 4 5 倍。 由于我国社保体系还有待健全和完善，多位学者研究认为我国城乡居民储蓄行为中存 在预防性行为动机。因此，如提供合理定价的保险产品，消费者将乐于持有保险。居 民储蓄余额中这部分预防性储蓄可以转化成有购买力的保险需求，是一个具有较大空 间的诱人市场。 四、科技发展为银行保险的发展提供了技术支持 由于电脑在金融业中的广泛应用，使传统的银行业务几乎全部被电脑操作所取 代，这大大简化了业务处理程度，同时也使管理更加方便。因此，计算机的使用在降 低银行经营成本的同时，也使电子转账系统方便快捷，为销售保险创造了良好的条件。 8 我国银行保险发展研究第三章发达国家银行保险发展的实践 第三章发达国家银行保险发展的实践 第一节法国银行保险 目前法国银行保险的一体化水平在世界上是最高的，所以法国的发展经验值得我 们去探讨和研究。但是法国银行保险的成功有很多其自身的特点，使其他国家的同行 难以仿效。 一、法国银行保险业的发展 法国银行保险的开展始于1 9 7 1 年c r e d i tl y o n n a i s 银行收购法国一家保险公司 的机会。但是，c r e d i tl y o n n a i s 银行的一位前任执行官承认，当时更多的是出于看 到收购的短期考虑，而不是为了公司进入保险领域这一长期战略发展考虑的，c r e d i t l y o n n a i s 银行对于获得中层客户的银行业务比对保险业务更感兴趣，直到2 0 世纪8 0 年代银行保险在法国的银行流行时，才改变了这种态度。在示范效应的引领下，法国 的银行纷纷开办银行保险业务，尤其是人寿保险业务，从而使银行保险成为金融业一 个重要的新业务。随着法律对混业经营的放开，这一趋势得到极大推进，在短短的几 年时间里，银行便成为保险产品的主要销售网络。 法国通过银行销售的寿险产品的市场份额( ) ( 1 9 9 旺2 0 0 3 ) 年份 9 09 19 29 39 49 59 6 9 79 89 92 0 0 02 0 0 l2 0 0 2 2 0 0 3 份额 3 94 2 4 65 15 45 65 96 15 9 6 0 6 16 06 16 1 资料来源：1 9 9 0 2 0 0 0 年数据转引自p i e r r c a r n a l ，a n a l y s i sa n dp r o s p e c t so ft h ef r e n c h b a n c a s s u r a n c em a r k e t ；2 0 0 2 年数据引自b u s m e s si n s i g h t s ；2 0 0 1 年和2 0 0 3d a t a m o n i t o r ，转引自鲁 明易等： 银行保险的跨国比较与分析，国际金融研究，2 0 0 6 年第1 期 二、法国银行保险发展模式及产品类型 1 、法国保险发展模式 目前，法国银行保险的类型已发展为以下三种：简单型、联合型、子公司型 ( 1 ) 简单型：银行通过与一个保险公司建立联合，利用经纪人销售。这种形式的 优势可以迅速开展业务。 ( 2 )联合型：银行与一个或数个保险公司建立联合销售机构。这种形式有利于 银行保险互相学习对方优点。 9 我国银行保险发展研究 第三章发达国家银行保险发展的实践 ( 3 ) 子公司型：建立银行的保险子公司。这种形式在法国采用得比较普遍，有助 于子公司同总公司保持相同的企业文化。早在2 0 世纪8 0 年代中期，法国几乎所有的 ( 1 大型银行就都设立了寿险子公司，独立于银行的保险公司很快失去市场份额，隶属于 银行的保险子公司市场份额迅猛增加。1 9 9 9 年，前十大隶属于银行的寿险子公司的 资产总额占到了法国保险业总资产的4 0 ，子公司的保险市场份额与其母银行的分支 机构的规模正相关，例如法国最大的银行法国农业信贷银行的全资子公司p r e d i c a 是法国第二大寿险公司。 2 、产品类型 ( 1 ) 寿险领域 法国的银行保险产品主要以法国国家人寿保险的产品种类为主。在法国流行的银 行保险还有储蓄型人寿保险，该产品不仅提供给客户一定的利息保证，而且还提供给 客户参与基金投资的机会，如不动产、证券基金和担保帐户。这些产品为保单持有人 设立一个单独的个人帐户，由保单持有人决定支付保费的金额和时间。 ( 2 ) 非寿险领域 与人寿保险相比，由于汽车和家庭财产保险被认为利润很低，银行保险在非寿险 领域没有在寿险领域那么成功，他们只获得了非寿险市场上4 的分额。 三、法国银行保险高度发达的原因 l 、保险业的内在缺陷 法国堪称是保险意识最强的国家，其保险业最大特点是国家强制保险比例较高， 一直缺乏竞争，银行进入保险业的门槛较低。直到2 0 世纪8 0 年代，总代理人在保险 产品的销售上是完全垄断的，代理人的分散和水平低下使得保险行业缺乏竞争性。这 种环境极大地便利了银行进入保险业。保险代理人曾联合抵制银行保险公司以保护他 们特权地位，但最终没有作用。银行进入保险市场后，保险代理人数目迅速下降，从 1 9 8 0 年的4 万人减少到1 9 8 7 年的2 万人。 2 、税收的优惠。 被称为“契约资本化 的保单税收优惠为银行在寿险市场上取得相应份额做出了 很大贡献。这些趸缴型的两全保险产品更象储蓄产品，而非寿险产品。这些产品的税 收优惠使其对客户产生了很大的吸引力。如法国在1 9 9 8 年以前售出的保险，无论是 1 0 我国银行保险发展研究第三章发达国家银行保险发展的实践 在利息累积期内还是到期后，只要保险期限超过8 年，就对保险金的累积利息部分免 征个人所得税。而对于1 9 9 8 年后的新保单，在期满后对累积利息征收7 5 的税。 3 、政府的扶持态度 法国政府允许金融业综合经营模式，先后出台法规和政策，拆除原来挡在银行和 保险公司之间的壁垒，使得银行与保险公司融合的法规障碍不再存在。同时政府以优 惠税收政策支持银行保险发展，鼓励人们进行养老储备，并规定长期保单的增值部分 免缴所得税，为养老储蓄型银行保险的发展创造了条件。法国政府在法国的银行和保 险公司中均占有股份( 尽管私有化已经改变了这种状况) ，并引导双方的联合，进一步 发展银行保险。 4 、市场的变化因素 人口结构的变化、收入的增长及对更高生活水平的期望，人民的储蓄方式也发生 了很大的变化，对高收益的长期储蓄保障型金融产品的需求不断增加。同时，资本市 场日益发达，日益增长的复杂的投资工具比低收益的银行存款更具有吸引力。人们的 储蓄逐渐从银行的存款转移到寿险产品，银行保险获得空前的发展。 5 、文化因素。 在欧洲国家的金融文化中，银行在消费者的金融生活中扮演了重要的角色，消费 者和银行之间的关系较为紧密。在法国，每2 2 7 2 个人就拥有一家银行的分支机构。 同时，消费者对银行的信任度也较高，在公众的印象中银行比保险商的形象要好。人 们喜欢高度利用银行的分支机构，除了通过银行缴纳各种费用之外，还购买包括保险 在内的金融产品。 第二节瑞士银行保险 一、瑞士银行保险发展 在全球经济金融一体化的趋势下，银行和保险利用全能金融战略创造企业聚合效 应，发挥银行、保险业的协同效力，为客户提供全面的金融服务，已是现代金融服务 的大势所趋。作为全球最大的金融集团之一的瑞士信贷集团走在了同行的前列。 在国际金融市场和银行业的不断变化中，金融服务领域面临着新的挑战，瑞士信 贷集团及时调整集团的发展战略，以银行、保险整合为中心，完成了一系列的并购重 我国银行保险发展研究第三章发达国家银行保险发展的实践 组和结构调整，实现银行和保险的混业经营。近年来，他们在三方面取得了明显的进 展。一是通过吸纳保险产品，实行银行保险一体化经营，实现了银行保险的交叉销售， 不仅在提供全面金融服务方面遥遥领先，而且实现了银行保险客户资源的共享。创造 挖掘出新的客户群。二是借助电子商务，建立银行保险一体化经营的合作平台，降低 成本，提高效率，留住了客户。三是创新金融业务，推出个人金融服务。个人金融服 务主要是依托先进的金融产品和电子技术，以个人为服务对象，提供综合性、一揽子 的个人金融服务。 二、产品类型 1 、传统型银行保险产品 在固定的利益收益之外，参加该保险的客户还可以在保险期满得到特别的满期红 利，并且可以参加利润分配。参加该保险的客户要一次性交清保费。另外，客户还可 以选择保险期限，但不能少于5 年。在保险开始之初要从保险费中扣除首期管理费， 余额作为投资资本。在保险期间内，还要从投资资本中扣除管理费用和风险保费。另 外，保单持有人还可以用保单做抵押，在瑞士联合银行或者瑞士人寿取得贷款，贷款 的数额为超过保险价值的一定比例。 2 、年金型银行保险产品 该产品为客户提供了一种终身保证年金。客户可以选择即期或者延期年金，并且 可以一人或两人投保。具体有三种方式：第一，确定期限的年金。该期限由客户选择， 当被保险入在保险期间内死亡时，尚未支付的年金将付给被保险入的受益人。第二， 附带有退费条款的年金。当被保险人残废时，其受益人得到趸缴保费中未使用的部分。 第三，不附带退费条款的年金。除了在整个保险期间都定额支付的确定年金外，还有 从利润中支付的红利年金。 3 、基金型银行保险产品 基金是寿险与投资的特殊融合物，是为那些既重灵活性又重回报的客户专门设计 的。在客户趸缴保费中扣除死亡风险费用和管理费用，然后把余额投入瑞士联合银行 的投资基金中，客户可以选择基金的种类。一般地，客户都在其选择的基金中购买一 定的股份。瑞士联合银行有1 0 0 多种基金可供客户选择。每一项基金都是由一些经过 筛选的股票或债券组成。在整个保险期间内，死亡风险和资金管理成本要从基金中逐 1 2 我国银行保险发展研究 第三章发达国家银行保险发展的实践 月扣除。与此同时，支付的红利将被再投资于基金。保单期满时，保单持有人可以获 得基金的现金价值。该保单也可以同时向瑞士联合银行或瑞士人寿公司进行保单抵押 贷款。 第三节美国银行保险 一、美国银行保险的现状 与法国、瑞士相比，美国的银行保险发展程度要低一些。美国的银行业具有极其 鲜明的特征一规模小、数量多。银行实力有限的情况造成保险难以依赖银行得到很 大的发展。另外，美国的银行监管体系复杂，联邦政府和州政府的双线监管制度，一 般不允许跨州设立分支机构，这又限制了银行利用分支机构的优势代销保险产品。尽 管1 9 9 9 年的美国金融服务现代化法案允许银行和保险公司相互收购或交叉持股， 以金融控股公司的子公司的名义销售任何类型的保险，但1 9 9 9 年至今银行和保险公 司的并购相当有限。而作为推动该法案出台的重要力量之一的花旗集团，则分别在 2 0 0 1 年和2 0 0 5 年出售了旅行者旗下的财险和寿险承销业务，其剥离保险业务的的 原因有二：从外部看，9 1 1 事件对美国保险业、尤其是财产险业形成严重的负面影响， 从内部看，花旗集团没能很好地完成双方企业文化整合、销售渠道整合、和客户资源 整合工作，没能成功实现产品的交叉销售，没能发挥银行保险综合经营的潜力。花旗 集团在其保险业务仍属强势的情况下率先剥离，是一种对市场环境变化的主动性战略 调整行为，将银行保险的一体化程度从金融集团降低到策略联盟和协议代理的水平， 花旗集团做出此项调整可能觉得这样更适合发挥自己在商业银行和投资银行业务中 的优势。 自2 0 0 4 年以来，美国的多家金融( 银行) 控股公司从保险业务中获得了很好的 回报，据美联储的统计，2 0 0 4 年上半年美国的银行控股公司来自保险的业务收入增 加了5 0 亿美元，达到了2 0 9 亿美元的新高，前5 0 家银行控股公司的保险收入在非 利息收入中的占比从2 0 0 3 年的1 2 3 上升到1 4 6 ，其中花旗集团的保险业务收入 仅次于大都会寿险公司，在全美排第二。上述情况显示，美国以金融控股公司形式实 现的银行、保险混业经营，在整体上仍然是成功的。 二、美国银行保险的销售模式 1 3 我国银行保险发展研究第三章发达国家银行保险发展的实践 绝大多数的美国银行在参与保险业务时大都还只是停留在保险销售代理这一层 面上，并不承销保险。美国银行倾向于保险代理而非保险承销，这就决定了美国的银 行保险模式多为销售协议型，或至多是一种战略同盟。银行或和保险公司签订协议通 过其柜台销售保险，或通过其下属的保险代理子公司销售保险公司的产品，且以后者 居多。据美国银行保险协会对资产超过1 0 0 亿美元的银行的统计国，2 0 0 3 年销售个人 寿险的银行中，约1 9 的银行收购了一个现有的代理公司作为主销售渠道，有一半的 银行直接设立保险代理公司来销售保险，而通过银行柜台销售的比例比较小。 第四节对以上几个国家银行保险的经验总结 通过对法国、瑞士和美国等国家的银行保险分析，可以发现在银行与保险一体化 程度较高的地方，银行保险往往也比较成功。 一、金融法律环境对银行保险发展非常重要 当分业经营的桎梏被消除后，银行与保险公司的合作和融合的法律障碍不再存 在，银行与保险的发展就迎来了快速发展的时代。如法国和瑞士的金融环境相对比较 宽松，银行保险发展的速度比较快，且比较成熟；而美国由于早期分业经营的限制， 银行和保险长时间独立经营，彼此之间联系较少，因此银行保险的发展要滞后于欧洲 发达国家。 二、各国具有不同的发展模式 在银行保险的发展过程中，由于各国历史、文化、背景等各种差异，其具有不同 的发展模式，不能_ 概而论。如法国银行保险采取的主要模式是银行设立全资寿险子 公司， 产品供其银行母公司销售，也有银行和保险公司共同出资成立一个保险公司 的，但主要是财险公司；瑞士银行保险合资企业的模式比较普遍，如瑞士人寿( s w i s s l i f c ) 就是一家由瑞士联合银行( u b s ) 和r e n t e n a n s t a l t 组建的合资公司；c o l u m n a 保险公司是由瑞士信贷( c r e d i ts u i s s e ) 和w i n t e r h u i 保险集团组建的合资公司；美国 银行倾向于保险代理而非保险承销，这就决定了美国的银行保险模式多为销售协议 型，或至多是一种战略同盟。 三、银行保险发展前景广阔 。数据引自a m e r i c a nb a n k e r si n s u r a n c ea s s o c i a t i o ns m d yo fl e a d i n gb a n k e r si ni n s u r a n c eo c t o b e r2 0 0 4 1 4 垡里堡堑堡堕垄垦型窒笙三童垄鲨垦窒堡堡堡堕垄垦塑壅些 银行保险无论是给银行还是保险公司都带来了巨大的经济效益，具有明显的竞争 优势，且发展前景广阔。银行保险的竞争优势主要体现在三个方面：即节省成本、适 应客户需求和收入的协同效应。在节省成本方面，通过物业、技术、客户和品牌资源 的共享，可以实现规模经济；在适应客户需求方面，银行保险可以为客户提供更多的 服务选择，降低客户的信息收集成本和交易成本；在收入的协同效应方面，银行保险 可以通过产品销售、开发、网络关系等资源的共享，实现范围经济。 1 5 我国银行保险发展研究 第四章我国银行保险发展的现状与问题及分析 第四章我国银行保险发展的现状与问题及分析 第一节我国银行保险的发展 在我国，银行保险在经济全球化、金融一体化大潮的冲击下开始起步，虽然出现 较晚，但发展速度较快。跟国外严格意义上的银行保险相比，国内银行保险的发展尚 处于初级阶段，根据其业务发展状况以及特征，可以将其发展历程简单分为几个阶段。 一、萌芽阶段( 1 9 9 6 年以前) 2 0 世纪8 0 年代到9 0 年代初期是我国国内保险业在中断数十年后重新起步和恢 复发展的时期，在这一时期，国内保险业由国有独资保险公司垄断经营，保险业务以 财产保险为主。国有独资保险公司通过与各大国有商业银行合作，依靠国有商业银行 对社会金融资源的垄断优势，在银行向公司客户提供贷款时，获得了大量企业特别是 国有企业的企业财产保险和建设工程保险等财产保险业务。银行与保险公司合作，一 方面可以获得作为贷款抵押物的企业财产在发生自然灾害或以外事故后保险赔付的 优先受偿权，从而提高贷款的安全性，另一方面可以获得数量可观的保险业务代理手 续费，故而银行也乐意于保险公司合作。这一时期银行与保险的合作是零星和局部的， 银行与保险公司各自的总部和分支机构对银保合作并无统一的认识和发展模式，银行 网络虽然已成为销售保险的重要渠道，但银保双方合作并不是基于客户服务，即满足 客户对综合性、一体化的金融消费需求的理念，银行仅仅是保险公司的业务代理机构， 因此，当时无论在理论界还是在银行或保险业都未形成银行保险的概念。 1 9 9 6 年之前，各寿险保险公司主要通过个人代理人来扩大市场份额，银行保险 主要表现在行业代理业务中，通过兼业代理实现的保费也不多，银行保险笼统归纳在 团体保险、兼业代理、代办等业务中。而从1 9 9 6 年开始，随着银行利率的不断下调， 保险产品的预定利率也逐步走低，银行保险产品的销售出现下滑的态势。因此，这一 阶段银行和保险之间的合作还没有实质性的进展。 二、起步阶段( 1 9 9 6 2 0 0 1 年) 从1 9 9 6 年开始，国内银行和保险公司逐步开始合作。当时，一些新设立的保险 公司，如华安、泰康、新华等，为尽快抢占市场，纷纷与银行签订了代理协议，迈出 1 6 我国银行保险发展研究第四章我国银行保险发展的现状与问题及分析 了我国银行保险探索的第一步。从1 9 9 9 年开始，中国金融业开始出现银行和保险公 司合作的浪潮，国内各保险公司和十几家银行建立了业务合作关系，并取得了一定的 成绩。进入2 0 0 0 年以来，在入世的感召下，国内的银行与保险公司的合作更为频繁， 出现了银行保险合作的第一次高潮。4 月至9 月，每月都至少有一起合作协议：4 月， 中国建设银行与中国人寿保险公司签署业务合作协议；5 月，农行和工行的上海市分 行先后与平安保险上海分公司签署保单换贷款的质押贷款业务合作协议：6 月2 2 日， 平安保险与广发银行首发以非银行金融机构标识为正面的信用卡；6 月2 9 日，平安 保险与中国工商银行在保险代理、资金结算、证券业务、银行卡等方面展开全面合作； 6 月2 9 日，工行与中国人寿签署全面合作协议，完成了中国最大的商业银行与最大 的人寿保险公司之间的联盟，可谓强强联合；7 月2 4 日，华夏银行与泰康人寿保险 公司在京签署结盟协议；7 月3 1 日，光大集团与太平洋保险公司达成全面合作协议： 8 月6 日，招商银行与太平洋保险签约建立战略合作伙伴关系；8 月8 日，中国银行 与平安保险代表签署电子商务合作协议；8 月2 1 日，中国人寿保险公司和交通银行 签署合作协议；9 月，中国民生银行广州分行与泰康人寿签署合作协议。从银保双方 签订的合作协议看，合作的范围包括代收保费、代付保险金、代销保险产品、融资业 务、资金汇划、联合发信用卡、客户信息共享等方面，形成双方业务渗透、优势互补、 互利互惠、共同发展的新格局。由此可见，在全球金融混业经营的大趋势下，我国银 行保险市场已经启动，并迅速进入快速发展的轨道。四大国有商业银行及当时市场份 额最大的三家寿险公司均已在短短时间建立了银行保险合作，这种合作并非一一对应 的简单形式，而是呈现出全面铺开、交叉合作和初步竞争的特点。 2 0 0 1 年，为了有效抵御通货膨胀、规避利差损的经营风险，各公司将一些投资 连结保险、分红寿险等操作简便、标准化的产品通过银行柜台销售，取得了很好的效 果。如2 0 0 1 年8 月1 8 日中国平安保险公司上海分公司在上海各大银行的柜台上推出 的平安千禧红两全保险，上市没几天，销售量即达五千份。中国人寿保险公司杭州分 公司从2 0 0 1 年9 月2 6 日起在中、农、建等银行销售国寿鸿泰两全分红保险，仅十多 天时间，保费收入就达1 0 0 余万元，而在以往靠保险公司自己的力量销售，这样的业 绩是不可能有的。2 0 0 1 年银行保险保费收入达到4 0 亿元，占寿险总保费的4 。银 行保险进入协议合作向战略联盟快速发展的阶段。 1 7 我国银行保险发展研究 第四章我国银行保险发展的现状与问题及分析 三、发展阶段( 2 0 0 2 年以来) 自2 0 0 2 年开始，我国银行保险的发展出现了第二个高潮，银行和保险之间加强 了合作，逐步建立了银行保险战略联盟。战略联盟的建立有效地促进了银行保险双方 的深层次合作，为建立在银行保险市场的竞争优势提供了保证。在2 0 0 2 年全国总保 费收入3 0 5 3 1 亿之中，银行保险保费收入规模扩大，银行代理的寿险保费收入达3 8 8 4 亿，占入身险的1 7 1 。各保险公司也开始重视银行保险服务质量的提高。银行保险 不仅和个人代理寿险、团体直销寿险一道，成为人寿保险的“三驾马车刀之一，且大 有后来居上之势。表1 是2 0 0 2 年上半年人身险主要险种保费收入的增长情况。 表12 0 0 2 年上半年人身险主要险种保费收入的增长情况 2 0 0 2 年上半年保费收入2 0 01 年上半年保费收入同比增减额增幅 合计 1 1 8 6 8 1 6 4 3 2 7 5 4 3 5 48 4 5 传统寿险 4 1 0 4 74 4 9 4 23 8 9 58 6 7 投资连接险 4 1 0 6 6 4 22 3 1 43 6 0 4 万能寿险 2 3 1 31 7 - 3 15 8 23 3 6 2 分红保险 6 2 4 0 65 3 9 25 7 0 1 41 0 5 7 3 8 意外伤害保险 3 6 。0 13 3 4 82 5 37 5 6 健康保险 5 1 6 22 4 9 52 6 6 71 0 6 8 9 其他 0 4 6o0 4 6 资料来源：引自段求平：财产保险在银行保险领域发展的现状和建议，保险研究，2 0 0 7 ( 1 ) 这一时期的特点是发展迅速、收益显现、风险初现，尤其是分红险增长的比例极 为迅速。 2 0 0 3 年，我国银行保险呈现分化之势，一方面是有的公司银行保险在保费收入中 的占比接近8 0 。复业仅两年的太平人寿依靠工商银行的背景，2 0 0 3 年银行保险保 费收入达2 4 亿元，占公司总保费的7 7 。另一方面，银行保险的风险初