（金融学专业论文）我国商业银行消费信贷风险管理研究.pdf

独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的我国商业银行消费信贷风险管理研究 论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。尽我所 知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经 发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大学或其 它教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名： 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网 络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或 其它复制手段保存论文。( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 歪亟日期：盟年月生日 摘要 消费信贷在二战后的西方国家得到了普遍的推广和应用，取得了良好的效果和经 济效应。而在我国，随着我国经济的发展，人民生活水平不断提高，消费信贷业务己 进入高速增长期。任何事情有缺点是在所难免的，在消费信贷迅速发展的同时，也伴 随着出现了不少的问题。特别是在2 0 0 7 年，美国爆发了金融危机，并最终发展为全 球性的经济金融危机。并最终波及全球经济的发展。使人们开始关注如何进行消费信 贷风险的防范问题。可以肯定的是：重视和加强对我国商业银行消费信贷风险管理的 研究分析，对于保障我国商业银行消费信贷业务以及会融业的健康发展，具有重要的 现实意义。 本文从信贷风险管理的基础要素概述出发，首先介绍了消费信贷和消费信贷风险 管理相关理论，然后分析了我国目自仃消费信贷市场风险现状和存在的问题。研究了发 达国家对消费信贷风险管理的经验以及此次信贷危机的教y i l 币n 启示。最后，提出了我 国商业银行消费信贷风险管理的对策建议，即通过外部环境的构建、银行自身制度的 建设和风险转移、预警机制和处理补偿机制的配合运行，有效地化解银行消费信贷风 险，最终实现风险管理的目标。 关键词：消费信贷业务消费信贷风险管理次贷危机 a b s t r a c t a f t e rs e c o n dw o r l dw a r ，c o n s u m e rc r e d i tp r o m o t eu n i v e r s a l l yi n t h ew e s t e r n c o u n t r y i no u rc o u n t r y ，w i t hd e v e l o p m e n to fc o u n t r ye c o n o m i e s ，t h el i v i n g s t a n d a r d s e n h a n c e su n c e a s i n g l ya n dc o n s u m e rc r e d i tb u s i n e s se n t e rt h eh i 曲- s p e e d - r i s ep e r i o d w i t h t h er a p i dd e v e l o p m e n to fc o n s u m e rc r e d i t ，g u a r d i n ga g a i n s tt h ef i n a n c i a lr i s k si sf o c u s e d b ym o r ea n dm o r ep e o p l e e s p e c i a l l yi n t h ei n2 0 0 7 ，t h eu n i t e ds t a t e sf i n a n c i a lc r i s i s b r o k eo u t a n df i n a l l yd e v e l o pi n t oag l o b a le c o n o m i ca n df i n a n c i a lc r i s i s t h i sa f f e c t st h e g l o b a lf i n a n c i a li n d u s t r ya n de c o n o m i cd e v e l o p m e n t w ea r ea w a r e t h a ti ti si m p o r t a n tf o r p r o t e c t i n gc o n s u m e rc r e d i to fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s b u s i n e s sa n dh e a l t h yd e v e l o p m e n t o ft h ef i n a n c i a li n d u s t r yt op a ym o r ea t t e n t i o no no u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kc o n s u m e r c r e d i tr i s km a n a g e m e n tr e s e a r c ha n da n a l y s i s i nt h i sp a p e r ，ib e g i nw i t ht h eb a s i co fc o n s u m e rc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，i n t r o d u c i n g c o n s u m e rc r e d i ta n dc o n s u m e rc r e d i tr i s km a n a g e m e n tt h e o r y ，a n a l y z i n gt h eq u oa n d t h e c a u s eo fc h i n a sc o n s u m e r ，r e s e a r c h i n gi ne x p e r i e n c eo nc o n s u m e rc r e d i tr i s km a n a g e m e n t o fd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n di n s p i r a t i o no ft h es u b - p r i m ec r i s i s ，p o i n t i n go u tt h es t a t u sq u o a n di n a d e q u a t eo fc h i n a sc o n s u m e rc r e d i tr i s km a n a g e m e n t a n df i n a l l y ，p r o p o s i n g c o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n sa b o u tc o n s u m e rc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k s t h r o u g hc o n s t r u c t i o no ft h ee x t e r n a le n v i r o n m e n ta n dt h eb a n k s s y s t e m ，a sw e l la so p e r a t i o no ft h r e es y s t e m s ，w ec a nr e s o l v et h eb a n k i n gc o n s u m e rc r e d i t r i s ke f f e c t i v e l ya n da l s oc a na c h i e v et h eg o a la b o u tr i s km a n a g e m e n t k e yw o r d s ：c o n s u m e rc r e d i tb u s i n e s s ，r i s km a n a g e m e n t o fc o n s u m e rc r e d i t ，t h es u b - p r i m e c r i s i s 目录 1 引言1 1 1问题的提出及选题意义l 1 2国内外研究综述? 2 1 2 1国外相关研究综述2 1 2 2国内相关研究综述3 1 3 本文的结构、重点和创新之处3 1 3 1文章结构和重点3 1 3 2 主要创新之处4 2 商业银行消费信贷和消费信贷风险概述5 2 1消费信贷的概述5 2 1 1消费信贷的基本要素概述5 2 1 2 消费信贷的理论基础6 2 2 消费信贷风险概述9 2 2 1消费信贷风险的基本要素概述9 2 2 2 消费信贷风险的相关理论1 0 3 我国商业影硝费脚嵴篙理现状及问题1 2 3 1我国消费信贷发展历程概述1 2 3 2当日仃我国消费信贷业务的特点1 3 3 2 1 增长速度快，规模不断扩张1 3 3 2 2品种增加迅速但不均衡1 4 3 2 3 蓬勃发展的刷卡方式的消费信贷1 5 3 2 4 发展空间和潜力比西方国家大1 5 3 3 我国商业银行消费信贷风险管理的现状分析1 6 3 3 1商业银行消费信贷风险内部管理分析1 6 3 3 2商业银行消费信贷风险管理外部环境现状分析2 1 4商业银行消费信贷风险管理的国际借鉴2 5 4 1国外消费信贷风险管理经验2 5 4 1 1国外商业银行消费信贷业务发展状况概述2 5 4 1 2美国消费信贷管理风险管理经验借鉴2 6 4 2 西方消费信贷风险管理的教训“次贷”危机3 0 4 2 1次贷危机的原因分析3 0 4 2 2次贷危机对全球和我困经济的影响和启示3 1 5 加强我国消费信贷风险管理的对策建议3 4 5 1完善消费信贷风险管理的外部支持3 4 5 1 1完善的消费信贷法律制度是必要支持3 4 5 1 2 把握管制力度才能够创造良性竞争市场环境3 5 5 1 3 个人征信系统要尽快尽好的建立3 6 5 1 4 个人破产制度是必要的后盾3 7 5 2 加强商业银行风险管理自身制度建设3 8 5 2 1信贷风险管理文化建设领域加强风险管理3 8 5 2 2 风险管理自动控制机制要科学合理3 8 5 2 3 商业银行风险管理组织机构要严密3 9 5 2 4 商业银行风险管理模式要精准4 0 5 2 5 商业银行个人信用评分系统待改善4 1 5 3 建立消费信贷风险预警机制4 l 5 3 1监测范围的设定4 2 5 3 2 指针菜单的内涵4 2 5 3 3 相应临界值的确定4 2 5 3 4 概率计算4 2 5 3 5 预警级别界定4 3 5 4 建立和完善消费信贷风险转移机制4 3 5 4 1消费信贷抵押或者质押贷款保障4 3 5 4 2 贷款保险制度须应用于消费信贷4 4 5 4 3 担保保证制度是良好的补充4 4 5 4 4 资产的证券化建议探讨4 5 5 4 5 风险转移机制应注意的问题4 5 5 5 完善消费信贷风险管理的处理系统和补偿机制4 5 5 5 1消费信贷风险管理处理系统是有力的后续过程4 5 5 5 2 消费信贷风险补偿机制不可忽视4 6 结论4 7 参考文献4 8 致谢5 1 在校期间发表的学术论文和研究成果5 2 图表目录 图2 1无消费信贷时消费者的效用最大化选择7 图2 2 在有消费信贷时消费者的效用最大化选择7 表3 12 0 0 3 2 0 0 8 年全部金融机构人民币消费贷款余额1 3 图3 12 0 0 3 2 0 0 8 年我国年消费贷款余额增长图1 4 表3 22 0 0 7 年上海市中资金融机构各项消费贷款一1 4 图3 22 0 0 7 年上海市中资金融机构个人消费贷款的构成图一1 5 图3 3 我国商业银行信贷风险管理模式2 0 图4 1美国的自动风险评估系统2 9 图5 1建议商业银行采取的消费信贷风险管理的组织机构4 0 图5 2 建议我国商业银行采取的消费信贷风险管理模式4 1 v 首都绛济贸易人学硕i ? 学位论文 我闷商业银行消费信贷风险管理研究 1引言 1 1问题的提出及选题意义 众所周知，消费信贷最早出现在经济发展比较先进而且迅速的欧美地区。具体的 时间是2 0 世纪前后。而这一业务在西方得到广泛的推广确是在1 9 4 5 年之后。这项业 务在西方世界经过6 0 多年的发展，如今已经发展成为发达国家商业银行一项成熟的， 并且赖以生存的资产业务之一。该项业务像一条带子已经把生产业、制造业、商品零 售业与银行业、保险业和证券业这些行业紧紧的联系在了一起。 在2 0 0 7 年之前，我国商业银行的从业人士提及发达国家商业银行的消费信贷业 务总冠以“成熟、完善”的头衔。但2 0 0 7 年的次贷危机给了我们沉重的一击，也是 国内的银行从业人士认识到，任何事物没有十全十美，美国的信贷体制有其可取之处， 但也存在软肋。一旦被触及软肋，其金融业也会面临巨大风险。 当分析我国的消费信贷业务时，第一感觉就是起步较晚，真正开始的时间大约在 1 9 8 0 年以后。但我国的此项业务的发展在改革丌放后迅速的提升和完善，尤其是最 近几年，已非常迅猛的速度在发生着同新月异的变化。我想可以用一个词来形容消费 信贷在中国社会经济中的作用，那就是重之又重。它不仅对经济的发展起到了推动作 用，而且给人民的消费生活带来了很大便利，客户对此赞许之辞是很多的。 但是可以想象的是，我国消费信费信贷正以非常迅猛的速度在发展着，这样的进 步势必导致风险水平大幅的提升。而且越是经济的进一步发展之下，此类风险就更加 暴露无疑。比如停止还贷等现象就是最好的例证之一。这势必会影响到商业银行的稳 定性经营和发展的前景。 我们曾经考虑过用国外的经验，但事实是国外的经验并不符合我国国情，而且国 外的经验本身也有缺陷，因此我们不可能原封不动的照搬别人的理论和做法，而是要 借鉴性的吸取别人精华的部分，再结合我们自身的实际，研究和制定出自己一套可行 性的方案。 如果能够建立起一套行之有效的风险管理和防范办法，那其对我国商业银行发展 的促进效果将不可小觑。有其是在我国也受到国际经济金融危机的冲击的环境之下， 吸取经验，总结教训，积极主动的从事消费信贷领域的风险管理问题的研究，对我国 商业银行甚至是金融业都有着十分积极的意义。对于商业银行形成完善的风险管理理 论，对于提高银行的同业以及国际的竞争力，对于营造优秀的信用环境，对于我国金 融市场的建立和完善都有着十分重要的作用。 第1 页，共5 2 页 首都绛济贸易入学硕l ：学位论文我团商业银行消费f 吉贷风险管理研究 1 2 国内外研究综述 1 2 1 国外相关研究综述 众所周知，消费信贷最早出现在经济发展比较先进而且迅速的欧美地区。具体的 时间是2 0 世纪前后。而这一业务在西方得到广泛的推广确是在1 9 4 5 年之后。在消费 信贷发展一帆风顺的年代罩。消费信贷报告每年都要被美联储发布一次。而西方 的学者们也围绕着这个热门的理论和话题进行了大量的相关的研究主要的研究成果 涉及到消费信贷管理的理论，相关的模型，比如说信用评分模型等。还有对巴塞尔 新资本协议内容的研究探讨。 1 9 7 7 年美国经济学家贝克提出了资产负债综合管理理论，该理论要求银行首先 资产和负债要集中的统一的进行管理，唯有这样才能实现管理的最终目标；从方法上 讲，要将资产从种类、期限、规模、定价等多个方面进行系统而全面的管理，注重贷 前调查、贷中调查、贷后检查程序来保证商业银行“三性”的有机结合。 针对银行的风险，詹姆斯莫罩斯等人提出信息不对称理论。信息不对称现象有 两个极端，一种是信息完全不流通，也就是处于信息盲区，那么此时的风险最大。还 有一个极端就是信息完全流通，经济体之间能获得完全信息，此时风险完全不存在。 在现实社会中，只存在信息不完全这种可能，不会出现两种极端现象。将信息不对称 引深到金融领域的研究中，就会出现逆向选择和道德风险这两种结果。金融领域的信 息不对称不仅存在于银行和客户之间，也存在于银行和银行之间，还存在于银行内部。 由于存在信息不对称，所以银行就会面临j x l 险。因此银行尽最大可能的从各种渠道获 取信息。 2 0 0 4 年，巴塞尔委员会公布了巴塞尔新资本协议，从内容上来看，新资本 协议与旧版本的协议更广泛和具体。在这套新标准中，资本充足率监管问题依然是为 核心问题，信用j x l 险是监管的重点，不同的是此次市场风险和操作风险被赋予了一定 的系数，也被纳入协议。至此就产生了全面风险管理的概念。 但是，l in d aa 1l e na n da n t h o n ys a u n d e r s 研究了信贷j x l 险度量模型受经济周 期的影响程度的研究。他认为如果经济周期变化，风险点就会随着变化，但是不同类 型风险变化反应是不一样和不一致的。信贷风险管理应该在综合管理方面加强。要不 然经济周期变动时，商业银行的风险可能不仅是应该有的那么大，甚至是要被放大的。 第2 页，共5 2 页 首都经济贸易人学硕l ：学位论文我困商业银行消费信贷风险管理研究 1 2 2 国内相关研究综述 我国的消费信贷业务，真f 丌始的时间大约在1 9 8 0 年以后。但我国的此项业务 的发展在改革开放后迅速的提升和完善，尤其是最近几年，在我围社会经济活动中的 作用可谓是重之又重。 但是可以想象的是，我国消费信贷的快速发展的情况下，势必导致风险水平大幅 的的提升。而且越是经济的进一步发展之下，此类风险就更加暴露无疑。比如停止还 贷等现象就是最好的例证之一。这势必会影响到商业银行的稳定性经营和发展的前 景。 在个人征信体系方面，学者们提出了一些基本理论，还通过国内外情况的对比， 发现了国内外个人征信方面的异同。介绍了如何建立征信，如何管理和操作方面的理 论和实践知识。介绍了与个人征信有关的其他研究成果。比如说立法问题以及相关的 行业情况等。 在消费信贷业务法律风险控制方面，学者们深入研究了我国的立法状况，并指出 不足之处。对于立法，给予了许多建设性的意见，比如要建立一部什么样的法律，该 部法律的名称如何，怎样实施这部法律，执行过程中应该注意什么，等等的细节性的 问题。 尽管资产证券化在我国开展甚少，而且经验几乎空白，但学者们还是进行了不懈 的研究。在通过银行资产证券化研究，一位学者指出如果能适当的进行住房抵押贷款， 就能有效的结合l 日j 接融资和直接融资，达到银行三性原则的平衡，最终很好的化解风 险。不仅对银行业有益，对于房地产的发展也是帮助颇大。 总的来说，无论是在外部环境和内部管理上，我国商业与发达国家商业银行在银 行消费信贷方面不可能是一模一样的。无论是研究，还是进行实践的操作。都要从我 国现在的实际情况出发，不能照葫芦画瓢，完全照搬。 1 3 本文的结构、重点和创新之处 1 3 1 文章结构和重点 本文在结构上共分为五部分，这血部分是由简到难，由理论到实务的循序渐进的 递进关系。首先是对所研究问题从理论上进行了阐述。然后分析了我国消费信贷的现 状和存在问题，下一步又对国际上先进的经验和教训进行了分析、研究。在国内外情 况的对比之下，最后结合我国商业银行的自身情况，提出针对我国商业银行的消费信 第3 贞，共5 2 页 前都经济贸易人学硕? l ：学位论义 我冈商业银行消费信贷风险管理t 0 d r 贷风险管理的建议和对策。 第一章是导论部分。本章主要任务是提出问题，建立本文的论点，并阐述了该选 题意义。然后简单阐述了一下国内外对该论题的研究的理论结果。还提出了作者认为 本篇文章的创新之处。 第二章是对商业银行消费信贷和消费信贷风险的概述。本章第一节是消费信贷的 概述。分为消费信贷的概念、特点和种类几方面的介绍，并介绍了相关的比较成熟现 有理论。第二节的结构和第一节类似，只是叙述的重点转变为消费信贷风险的相关内 容。 第三章从国内的现状方面进行了叙述和分析。内容分别涉及国内消费信贷发展历 程、国内消费信贷业务的特点和国内信贷风险管理的现状和存在问题。通过此章的写 作，作者想对国内的消费信贷业务的现状比较真实说明。 在介绍了国内情况后，那么必然要对国外的情况作介绍和分析，比较国内外的不 同和优劣之处。这就是第四章的主要任务。第四章先对对国外情况进行了总述，然后 针对最有代表性的一家美国进行分析。当然这其中既包括好的方面，也包括教训 的一面。 在了解了基本定义，并对国内外情况进行了比较分析后，那么第五章顺其自然的 就针对我国商业银行消费信贷风险管理提出了相应的对策和建议。本章提出了如下的 对策建议：即将外部环境的构建和银行自身制度的建设相结合，在加上通过将三大系 统配合运行，实现风险管理的最终目的。 本文的重点之处在于建议和对策的提出。 1 3 2 主要创新之处 主要可能创新是：理论与实际的结合。本文结合作者在xx 农村商业银行的信 贷部门实践经验，对我国商业银行信贷风险管理存在问题进行了探讨，如法律制度环 境以及管理方法方面问题。政策建议章节中，也将我工作中接触到的有益的经验加以 借鉴，我认为有很好的现实意义。 第4 贞，共5 2 贞 首都绛济贸易人学硕i ：学位论文 我罔商业银行消费信贷风险管理研究 2 商业银行消费信贷和消费信贷风险概述 2 1消费信贷的概述 2 1 1 消费信贷的基本要素概述 一、消费信贷概念 要研究一个理论，首先要确定其定义。消费信贷的概念是有狭义和广义之分的， 狭义的消费信贷是用于消费品的贷款，广义的概念则包括了住房、汽车和狭义概念的 大概念。本文使用的是广义的概念。该类贷款的发放可以达到刺激消费和提高生活水 平的效果。在这类贷款里，居民实质上是拿自己未来的收入作保，向金融机构进行申 请，银行经过考察和分析后其发放用于消费的贷款。从概念上还可以看出一点：消费 信贷的贷款对象一般是个人。而且或者企业法人的贷款一般则属于经营类贷款。 二、消费信贷的特征 ( 一) 风险低。虽然任何一类贷款都不可避免的存在一定风险。但是不同类贷款 的风险程度是不同的。比起经营类贷款，消费贷款的风险是比较低的。举一个例子， 工商银行的住房消费贷款不良率不足1 ，远远小于其他类贷款。由于该项业务低风 险的特点，所以许多银行将其作为利润增长的突破点和降低经营风险手段。 ( 二) 影响因素复杂。对于商业银行而言，消费信贷影响因素十分的隐蔽和复杂。 消费信贷的风险来自于三大方面：客户方面、宏观环境风险和商业银行自身因素。 ( 三) 贷款期限跨度大。消费信贷期限长短不一，少则半年，我国的房贷达3 0 年之久，有的国家甚至可达5 0 年。而其他贷款如经营类贷款的期限跨度比较小。 ( 四) 利率相对来说比较低。个人经营类贷款是同档利率的1 1 倍，而消费贷款 的利率是同档利率，有些地区甚至在基准利率基础上打七折，由此可见其利率相对比 较低。 ( 五) 贷款额度跨度也比较大。由于消费贷款包含种类多，不同种类的贷款额度 有所不同。因此，贷款的额度从几千到几百万不等。一般来说耐用消费品，信用卡消 费等额度比较小，最大也不过几万。而额度最大的是住房贷款，有着很高的贷款额度。 三、消费信贷的种类 由于存在不同的划分标准，所以也就可以划分出不同的种类。划分的标准和种类 的介绍如下： ( 一) 如果按用途划分，可以分为用于购车的汽车贷款、用于购房的住房贷款、 第5 页，共5 2 页 首都绛济贸易人学硕l ：学位论文我困商业银行消费信贷风险管理研究 用于够大额消费品的耐用消费品贷款、用于个人和家庭成员医疗的个人医疗贷款、个 人教育贷款、出游贷款等。 ( 二) 如果按偿还方式划分，可分为分期付款偿还本息、一次性还本付息和循环 贷款。 分期付款偿还本息是借款人取得贷款后，按照借款合同的约定，按月、季、年分 期偿还贷款本息的贷款，此类还款方式中包括信用卡和支票贷款计划。 一次性偿还贷款就是借款人到期一次性偿还本金，结请利息。从还款的方式就不 难看出，这种借款一般是短期的( 一年以内) 。 个人住房循环贷款是指自然人在银行申请的个人住房贷款时，设定最高抵押额 ( 一般是使用贷款所购房屋来设定) ，经商业银行批准在约定额度和约定期限内可以 循环使用。 ( 三) 如果按发放方式，可分为“直客式”贷款和“间客式”贷款。“直客式” 是消费者到银行的网点柜台，银行直接对消费者发放贷款，客户可以使用贷款进行消 费；“间客式”是客户先选定需购买消费品，然后通过经销机构向银行申请消费贷款。 前者在商业银行的消费贷款中比重较小，后者比重比较大。 ( 四) 按期限长短划分，可以分为短期消费贷款，这类贷款期限在一年以内。中 期消费贷款，这类贷款期限在1 3 年。长期贷款，一般是3 年以上。 2 1 2 消费信贷的理论基础 一、微观经济学方面的理论 ( 一) 无差异曲线和预算线相结合的分析方法 这一分析方法属于微观经济学的范畴。从消费者的心理上来看，通俗的讲，必定 是想用最少的钱来达到最大的满足。这就需要将无差异曲线和预算线相结合进行论 证。因为无差异曲线代表了客户的满足程度。越是远离远点满足感越强，离远点越近， 满足度越小。而消费预算线则表示一定收入水平下能购买到得两种商品多少。对于个 人来说，收入是一定的，在一定的收入水平下想要达到最大的满足，那么只有一种办 法：用最少的钱买最多的东西。反映在图形上是用既定的预算线尽可能的与一条无差 异曲线相切，切点就是我们要寻找的那个点。 第6 页，共5 2 页 首都经济贸易人学颀l ：学位论文 我困商业银行消费f 奇贷风险管理研究 y a l y l 0x l b lx 图2 1无消费信贷时消费者的效川最人化选择 根据如图2 1 ，我们来做具体的分析。在直角坐标系s o y 中，横轴x 表示一种商 品和劳务，纵轴y 表示另一种。i 、i i 、i i l 虽然只表示出三条，但实际上是无数条凸 向原点的无差异曲线的代表。图中的线段a 。b ，是现有的消费预算线。 我们要做的就 是找到与a ，b 。线相切的那条无差异曲线。那显然，i 和i i i 都是不可能的，只有i i 才 能正好满足要求。所以e 。点使我们要寻找的点。当然从消费者的角度来看，他们更 加渴望达到f 点，但那是不可能的，因为现在的收入条件下根本是做不到的。消费者 在现有的消费能力条件下，只能接受e 。这个结果。这个结果已经是最优结果了。 总是有一部分消费者是渴求更高消费水平的，但现有的能力达不到。消费信贷就 是一个非常好的解决办法。在消费信贷存在时的状态也可以同样用消费预算线和无差 异曲线相结合进行分析。 0 图2 2 在有消费信贷时消费者的效用最人化选择 第7 页，共5 2 页 y 如 舢 也 y 首都经济贸易人学顾f ：学位论义 我困商业银行消费信贷风险管理研究 如图2 2 所示，如果消费者从银行取得了贷款，那么他的当前收入水平会提高， 预算线就会从a 。b 。移动到a ：的位置。此时他的预算线就可以触及到更高的无差异 曲线，也就意味着他可以获得更大满足感。在图2 2 所示的坐标系中，新的预算线 a ：b ：和新的无差异曲线i i 产生新的交点e ：。从图中可以看出，e 。比e ，位于更高的无 差异曲线上，这说明消费者的当前的满足程度被银行提供的消费信贷提高了。 二、宏观经济学方面理论 在宏观经济学相关的理论中，主要理论有家庭生命周期假说与持久性收入理论。 从宏观经济学的角度来对消费信贷进行了研究和论述。这两个理论至今也被当做是宏 观经济学的经典理论。家庭生命周期假说与持久性收入理论是有着一些共同点的，因 此，在理论阐述中将它们放在一起进行叙述。 在本节的理论阐述中，作者将生命周期和持久性收入进行分别的阐述，其中生命 生命周期假说首先是将每个家庭的生命周期分为三个时期：早期、中期和晚期。早期 是一个家庭成立或组建的时期。这时家庭成员比较年轻，大多数都是刚刚参加工作。 没有稳定的职业状态，更没有雄厚的收入。而且收入水平一般也比较低。但这个时期 家庭消费还是比较高的，因为首先要保证基本生活，要购房买车；年轻还要有娱乐生 活，比如k t v 等娱乐活动；另外年轻人要生育和养育子女，这也需要一笔不小的开支。 因此这一时期的家庭成员的收入一定不够生活上的开支。因此信贷的需求也就在所难 免。中期时家庭成员的年龄处于中年的水平。这一时期成员工作稳定，收入丰厚。甚 至有些人已经成为高管或者主管人员，人生阅历和社会经验也十分丰富。这个时期的 人虽然要养育孩子，还要赡养老人，但这个时期的人们更懂得节省，不会进行不必要 的消费。所以储蓄会增加，储蓄会被用作还贷款和为未来做打算，所以此时期贷款的 需求不是那么强烈。家庭成员在晚期时候年龄也比较大，基本处于退休的状态。那也 就意味着他们已经基本没有收入来源了。那么他们唯一的生存资金来源就是以前储蓄 的钱。这个时期由于家庭成员没有收入来源，也就不能进行信贷了。 生命周期假说中，并没有将收入细分，而是很笼统的进行了理论阐述。但持久性 收入假说对收入有了更加详细的区分。在该理论中，把收入分为持久性和暂时性收入 两种。其中，只有持久性收入才可以影响到消费支出，暂时性收入是不能对消费产生 影响的。而客户只会根据他们所获得的持久性收入来进行消费的计划。还有需要注意 是这种持久性收入是在长期获得的。 在宏观经济学研究领域，这两个理论，都是有关消费函数的理论。这两种理论通 过详细的分析和推倒，主要想 兑明这样一个问题：一个家庭在当前的消费不是我们通 常想象那样只是与现在的收入有关，还与家庭收入周期罩的未来收入有关。这两个理 论虽然在论证过程中有所不同，但它们却持有一个共同的观点，那就是它们都认为消 费者对消费支出的安排的依据是其一生的收入。消费者从主观上都是喜欢自己的消费 第8 页，共5 2 页 首都给济贸易人学硕f ：学位论义 我田商业银行消费信贷风险管理研究 平稳而没有巨大起伏。也就说，他们的信贷的理由是为了解决收入不足而导致消费波 动问题的。 2 2 消费信贷风险概述 2 2 1 消费信贷风险的基本要素概述 一、商业银行消费信贷风险的涵义 顾名思义，消费信贷风险是在消费信贷业务中，由于各种所产生的不能按时收回 贷款的风险。由于在我国消费信贷发展也有一段时间了，所以消费信贷风险也算是一 种比较传统的j x l 险了。如果借款人到期不能偿还本金和利息，那么银行就有可能受到 损失，那就意味着风险就产生了。要说明的是，如果借款人不能还本付息，那就说明 这种风险之前就是潜在的了。如果这种风险过于集中并且数量较多，拿给银行带来的 损失可能是非常巨大的。 二、消费信贷风险的特征 由于消费信贷风险也是整体风险概念中的一个种类而己，所以它自身就必然要存 在着一般风险的特点。但他必定有其特殊的特点。 第一，造成消费信贷风险不确定的因素相对来说比较多。如我们所知，信贷资金 的还款来源是消费者的工资、奖金、红利和利息等等收入。但这些收入都要受到宏观 经济和客户个人条件的双重影响。如果宏观形势发生变化，抑或是借款人本身的情况 发生了变化，就会对借款人的还款能力造成影响。而且这种变化越大，那么造成的风 险程度也就越大。 第二，消费信贷风险显现不在当期，而在未来时期。我国的消费贷款集中于住房 消费贷款，而住房贷款是长期贷款。最长期限可以达到3 0 年。不难想象，如果到期 日是在3 0 年之后。3 0 年的时间内借款人的很多情况都会发生变化，当然也包括那些 会影响借款人还款能力的因素。比如说收入、经济状况等。而作为银行来说，不可能 预i i ! i i 几十年以后的事情。自然也就无法准确预测未来可能发生的风险。 第三，对于消费信贷风险的控n i l 力很弱。消费信贷从使用对象到贷款额度的判 断来说，它是属于银行零售业务的范畴。使用对象是广泛的个人消费者，这类人数量 多而且比较分散。但是从风险管理的角度来看，还必须给每一个客户都要建立材料和 档案。这无疑加大了管理难度，银行对借款人进行把握时也比较困难。这就使消费信 贷的风险发生的可能性增大。 三、消费信贷风险的种类 说到消费信贷风险的种类，并没有一个确定的说法。因为根据不同的划分标准， 第9 贞，共5 2 页 首都绛济贸易人学硕f ：学位论义我困商业银行消费信贷风险管理f j f 究 所分的种类就不同。按风险形成原因，那么就町以分为直接风险和问接风险；如果按 照j x l 险性质划分，可以分为信用风险、操作风险、市场风险和流动性风险等。现在的 主流的分类方式是第二种方式，即按照风险性质。 信用风险也就是常说的违约的可能性，如果借款人到期不能按照约定文本所描述 的条件归还贷款，最终给银行带来的经济损失。操作风险是指在信贷业务中由于操作 不当而给银行造成的风险。市场风险是这样的一种风险，市场上的利率、汇率或者是 股市行情等发生了变动，然后就给银行带来的经济损失，这种损失的可能性就是市场 风险。市场上有许多的金融交易，如果不能顺利的交割，就无法变现，就有可能给银 行造成损失。这样的风险即为流动性风险。 2 2 2 消费信贷风险的相关理论 消费信贷风险的理论根源包括马克思主义信用理论和西方经典理论。其中西方经 典理论又包括：信息不对称理论、预期收入理论和资产负债综合管理理论。相比之下， 西方经典理论的发展广，影响更加深远一些。 一、马克思主义信用理论 马克思在其政治经济学的研究中，曾经对信用理论做出过深入的研究，并作出了 深刻的判断。他认为信用是脆弱的，只能是作为一种认可商品内在精神货币价值的思 想。在政治经济学研究中，这种精神层面的东西并不能脱离实物而独立存在。但马克 思认为金融资本家同其他资本家一样有着追逐利润的特点，而同时虚拟资本是相对独 立的运动的。这就为信用的膨胀和最终崩溃制造了条件。我们都知道，经济运动是有 周期性的，周期是交替进行的，交替过程中会有通胀和紧缩。如果交替波动的特别的 剧烈，就会与现实严重脱节，信用状况就会严重扭曲。也就是说信用这时是相当脆弱 的。我们仔细分析一下马克思此理论的内涵不难发现，他是将信用视为社会经济各环 节的纽带了，他觉得，这个脆弱的纽带如果出现危机甚至断裂，那么就会产生很严重 后果。 二、西方经典相关理论 ( 一) 信息不对称理论 信息不对称理论并不是起源于金融领域，而是时起源于信息经济学理论。时间上 大约是上世纪的6 0 年代。该理论的代表人物比较多，他们是：詹姆斯莫里斯、威 廉维克瑞等。要弄清楚信息不对称理论，首先要明白其定义。所谓的信息不对称就 是信息分布于不同的但独立的经济体之间，但是这种分布是不均匀以及不对称的。也 就是说，有些经济个体掌握的信息比较多，有些经济个体掌握的信息比较少。信息不 对称现象有两个极端，一种是信息完全不流通，也就是处于信息盲区，那么此时的风 险最大。还有一个极端就是信息完全流通，经济体之f h j 能获得完全信息，此时风险完 箱1 0 页，共5 2 页 首鄙绛济贸易人学硕i j 学位论义我困商业银行消费信贷风险管理研究 全不存在。在现实社会中，只存在信息不完全这种可能，不会出现两种极端现象。将 信息不对称引深到金融领域的研究中，就会出现逆向选择和道德风险这两种结果。会 融领域的信息不对称不仅存在于银行和客户之问，银, 1 7 ；f n 银行以及银行内部都存在。 由于存在信息不对称，所以银行就会面临风险。因此银行尽最大可能的从各种渠道获 取信息。 ( 二) 预期收入理论 所谓预期收入理论，就是银行在发放贷款时候会考察借款人预期收入，并根据其 预期收入制定计划。银行认为，只要借款人的预期收入是稳定的并且可以被信任的， 银行就可以对其发放长期贷款。然后以其长期的预期收入作为还款来源和保证。这样 银行的流动性也就得到了保护。反过来说，如果借款人的预期收入不稳定甚至于是不 存在，那么他就无法j 1 1 页t b l 的偿还贷款，银行资会的流动性会受到影响，会产生风险。 也就是说，该理论的核心点是照顾到了流动性风险的因素。这理论最初是由美国的 经济学家普鲁克诺在上世纪4 0 年代提出。只要预期收入有保证就可行。这也就意味 着银行同时可以经营各种期限的贷款，可见该理论为银行信贷资产多元化提供了理论 依据。现在的银行既发放短期的经营性贷款，又发放中长期的贷款。 ( 三) 资产负债综合管理理论 上个世纪的7 0 年代，在世界金融范围内掀起了一场全面的金融改革和创新的浪 潮。许多创新型的金融和交易工具在发达国家的金融市场上崭露头角就掀起了轩然大 波。由于该阶段浮动利率取代了固定利率，利率的波动较之从自订波动幅度也变大了。 由于利息波动浮动的加大，也就给利差的变动带来了可能性，如果调整得当，通过资 产和负债最优化的配置既可以赚取到最大限度的价差，增加银行的收入。西方商业银 行清醒的认识到了这一点，纷纷在此业务上有所运作。也因此逐步形成了资产组合负 债综合管理理论。从理论意义上说，该理论创始人是一位名为贝克的美国经济学家。 他在1 9 7 7 年提出了该理论。用比较学术性的语言来表述该理论的内容是这样的：首 先资产和负债要集中的统一的进行管理，唯有这样才能实现管理的最终目标；从方法 上讲，要将资产从多个方面进行系统而全面的管理，这些方面具体包括种类、期限、 规模、定价等。注重贷前调查、贷中调查、贷后检查程序来保证商业银行“三性”的 有机结合。 第1 1 页，共5 2 贞 首告i ；绐济贸易人学硕l ：学位论文 我闺商业银行消费信贷风险管理 1 j 究 3 我国商业银行消费信贷风险管理现状及问题 3 1我国消费信贷发展历程概述 讲到我国的发展历程，是有明显的特点。是呈现了一种开始比较缓慢，之后突然 迅速上升的这么一种态势。深究这样的发展形态，是有其原因的。虽然从当前理论的 介绍说我国的消费信贷业务的发展是始于上世纪8 0 年代，但是生活在8 0 年代的老百 姓却并不明白消费信贷业务。因为当时我国消费基本上是供应或者是刚刚结束供应 制，住房也是单位分配，那时的消费信贷基本没有丌展。在1 9 9 6 年，我国的建设部 表示要开展并且积极的发展住房消费信贷。并想以此来推动经济的发展。这个时候， 才真正体现出来国家要进行消费信贷普及的决心。也正是在这时，消费信贷业务开始 发展。从9 6 年算起到现在，也有十年的时间了。回顾十年，消费信贷业务从d , n 大， 发展显著。尤其是2 0 0 5 年以后，以住房为代表的消费信贷更是突飞猛进。 随着经济的全球化和我国经济的发展。不仅最早开展消费信贷的国有银行继续发 展其业务。一些股份制商业银行，城市商业银行和农村商业银行都参与进来，争夺市 场。机构数量明显增多。另外，各家银行在贷款的要素上面也下功夫进行改进，并且 开展竞争。先说品种这个要素，以前也就是住房，有少数汽车消费贷款。但近几年却 增加了耐用消费品、留学贷款、房屋装修贷款等，甚至还出现了旅游消费贷款( 一人 贷款，全家均可以使用) 和个人医疗贷款。品种之多，发展之快，令人感叹。其次说 一下贷款额度。由于物价的增长，消费贷款额度不可避免的要增加。比如住房贷款， 这几年房价一直走高，因此额度势必要放宽。其他品种也是一样的。举个例子，比如 工商银行的耐用消费品贷款，原来的最高贷款额度是5 万元，现在扩大为1 0 万元。 还有就是期限问题。贷款的期限都被相应的延长了。这也是可以理解的，例如住房贷 款，房价比较高的情况下，需要贷款的金额高，如果年限短，消费者承受不了，加长 期限也可以降低j x l 险。因此，在现实操作中，原来的期限是5 一l o 年，现在已经被延 长为3 0 年。最后是使用范围。以前的消费贷款是指定用途，现在用途可以综合化， 也就是说可以进行多项消费活动。其实日常生活中的信用卡消费就是这样的1 。 当然，在政策上，国家也给予了支持。出台一系列法律、法规。比如关于进一 步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知是在1 9 9 8 年出台的，此通知给住房 这种消费贷款定了位。关于加大信贷投入，支持住宅建设和消费的通知、个人 住房贷款管理办法等散步规章制度也是于同年出炉，颁布者依然是我国的央行 参考中国建设银行和中国工商银行嘲站数据 第1 2 页，共5 2 页 首都绛济贸易人学硕i ：学位论文我固商业银行消费信贷风险管理研究 中国人民银行颁布。其目的有三点：第一，实现“三个所有”一是允许“所有” 商业银行，二是在“所有”城市，三是对“所有”普通商品房，当然，后接的方向当 然是开办个人住房担保贷款；其二，从规模上取消了限制；其三，实行多担保方式或 者多重担保组合方式。对于汽车业务，也有新政策出台，汽车消费贷款管理办法 就是央行对于汽车消费信贷的规定，目的是鼓励大中城市试点和启动汽车消费信贷。 央行关于丌展个人消费信贷指导意见中要求商业银行继续做好个人住房贷款、汽 车消费贷款。但不仅仅局限于这两种消费信贷，还要发展其他种类。在各个领