（国际贸易学专业论文）金融服务外包及其风险研究(1).pdf

硕士学位论文 摘要 金融服务外包是指“受监管实体持续地利用外包商来完成以前由自身承担的 业务活动。外包可以是将某项业务( 或业务的一部分) 从受监管实体转交给服务 商操作，或由服务商进步转移给另一服务商”。目前金融服务外包发展迅速，具 有离岸化、金额大、时间长、战略重要性等特点，外包的类型也多种多样。 推动外包迅速发展的原因也很多，主要有外因和内因：外因是信息技术革命、 金融自由化以及金融创新；内因是降低成本、节省费用、获取稀缺资源、塑造核 心竞争力、减少风险损失、实现可持续发展。然而外包是把双刃剑，它在带来很 多好处的同时也蕴藏着极大的风险，文章在介绍金融服务外包相关知识的基础上， 讨论了识别、度量外包风险的方法和控制外包风险措施。 文章利用战略风险的理论和分析方法，对导致金融服务外包风险的因素、风 险类型以及风险事件进行了详细的阐述。其中，四大风险因素是：战略、环境、 资源以及竞争力；八类风险分别是：决策风险、人力风险、财务风险、管理风险、 系统风险、技术风险、市场风险以及外包商风险；二十一种风险事件包括合同问 题、退出外包、人员流失人才匮乏、失误或欺诈等。识别风险之后需要进一步度 量风险。通过构建风险评价指标体系，再利用风险矩阵分析法对这些风险事件的 重要性进行评价和排序，能为风险控制提供依据。 金融服务外包风险纷繁复杂，对风险控制需按步骤、分角色进行。利用多因 素层次分析法计算出外包战略的总风险指数，为外包战略的制定提供参考；对外 包战略的实旌、监督以及评价过程的风险控制主要包括内部控制和外部监督，内 部控制包括金融机构对外包过程的控制、对外包商的监管与激励、对外包相关人 员的考核和激励；外部监督包括各国政府以及国际组织的立法监督。 关键词：金融服务外包、金融机构、外包商、风险识别、风险衡量、风险控制 金融服务外包及其风险研究 a b s t r a c t f i n a n c i a lo u t s o u r c i n gi saf i n a n c i a la p p l i c a t i o ns e r v i c et h a tu s e sa na p p l i c a t i o n s e r v i c ep r o v i d e rt oo p e r a t ea n o t h e re n t e r p r i s e sf i n a n c i a lb u s i n e s se n t i r e l yo rp a r t l y t o d a y s f i n a n c i a l o u t s o u r c i n gh a sd i f f e r e n tt y p e sa n dt h e r e b yh a sh e t e r o g e n e o u s c h a r a c t e r i s t i c ss u c ha so f f s h o r eo p e r a t i o n s ，h u g ec a p i t a lv o l u m e ，t i m ec o n s u m i n ga n d s t r a t e g i ci m p o r t a n c e t h er e a s o n sf o rt h eq u i c kd e v e l o p m e n to ff i n a n c i a lo u t s o u r c i n gi n c l u d e ：( 1 ) i n d i r e c tm o t i v a t i o n sl i k e f a s t e v o l v i n g i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y ，c o n t i n u o u s d e v e l o p m e n t so ff r e em a r k e t sa n do t h e rf i n a n c i a li n n o v a t i o n s ；( 2 ) d i r e c tc a u s e sl i k e t h el o w c o s tc o n t r o l ，t h ec o m p e t i t i o nf o rl i m i t e dr e s o u r c e s ，t h ef o c u so nc o r eb u s i n e s s ， t h ed e s i r ef o rr i s kc o n t r o la n ds u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t d e s p i t ei t sr a p i dd e v e l o p m e n t ， o u t s o u r c i n gi ss t i l lh i g h l yr i s k y t h e r e f o r e ，t h i st h e s i sa l s op r e s e n t se f f e c t i v em e t h o d s t oi d e n t i f y ，e v a l u a t ea n dc o n t r o lt h er i s k so ff i n a n c i a lo u t s o u r c i n gs e r v i c e s t h i st h e s i sa n a l y z e st h ec a u s e so ff i n a n c i a lo u t s o u r c i n gs e r v i c e s 。r i s k ，t h er i s k t y p e sa n dr i s ke v e n t sb yu s i n gt h es t r a t e g i cr i s ka n a l y s i sm e t h o d o l o g y f o u rt y p e so f r i s kf a c t o r sa r es t r a t e g i e s ，e n v i r o n m e n t s ，r e s o u r c e sa n dc o m p e t e n c e e i g h tt y p e so f r i s k sa r e - t h ed e c i s i o nm a k i n gr i s k s ，h u m a nr e s o u r c e sr i s k s ，f i n a n c er i s k s ，m a n a g e m e n t r i s k s ，t h es y s t e mr i s k s ，t e c h n i q u e sr i s k s ，m a r k e tr i s k sa n dp r o v i d e rr i s k s t w e n t y o n e t y p e so fr i s k y e v e n t si n c l u d ec o n f l i c t sa b o u tc o n t r a c t s ，i n t e r r u p t i o no fc o n t r a c t s ， s h o r t a g eo fh u m a nr e s o u r c e s ，m i s t a k e so rc h e a t i n g ，e t c r i s k sn e e dt ob ee v a l u a t e d a f t e ri d e n t i f i c a t i o n b yc o n s t r u c t i n gt h er i s ke v a l u a t i o ns y s t e ma n de x p l o i t i n gr i s k m a t r i xa n a l y s i s ，w ec a ne v a l u a t ea n ds o r tr i s ke v e n t sa n dt h u sp r o v i d ee f f e c t i v e o u t s o u r c i n gr i s kc o n t r 0 1 d u et ot h ec o m p l e xo u t s o u r c i n gr i s k s ，t h er i s kc o n t r o lh a st ob ec o n d u c t e d s t e p - b y - s t e pa n dr o l e b y - r o l e m u l t i f a c t o rg r a d u a la n a l y s i si su s e df o rc a l c u l a t i n gt h e t o t a lr i s k s i n d e xw h i c hi sc o n s i d e r e dw h e nm a k i n go u t s o u r c i n gs t r a t e g i e s r i s k c o n t r o ld u r i n gt h eo u t s o u r c i n gs t r a t e g y 。si m p l e m e n t a t i o n ，s u p e r v i s i n ga n de v a l u a t i o n i n c l u d e sb o t hi n t e r n a lc o n t r o la n de x t e r n a ls u p e r v i s i n g t h ei n t e r n a lc o n t r o li n c l u d e s t h ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n s c o n t r o l l i n go v e rt h ee n t i r eo u t s o u r c i n gp r o c e s s ，t h e i r s u p e r v i s i n g ，m o t i v a t i n g ，a n de v a l u a t i n go v e rt h eo u t s o u r c e r sa n dt h e i re x a m i n i n ga n d m o t i v a t i n go v e ro t h e rr e l e v a n tp e r s o n n e l so ft h eo u t s o u r c i n gw o r k f l o w t h ee x t e r n a l 珏 s u p e r v i s i n gi n c l u d e st h el e g i s l a t i o ni n t r o d u c e db yt h en a t i o n a lg o v e r n m e n t sa n dt h e s u p e r v i s i n go fi n t e r n a t i o n a lo r g a n i z a t i o n st om o n i t o r t h eb u s i n e s s k e y w o r d s ：f i n a n c i a lo u t s o u r c i n g ；f i n a n c i a li n s t i t u t i o n ； o u t s o u r c i n gs e r v i c ep r o v i d e r ；r i s ki d e n t i f i c a t i o n ；r i s ke v a l u a t i o n ； r i s kc o n t r o i l l i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：蕊必， 日期：御，f 月妇 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名： 导师签名： ? 1 日期：护心年，f 月 日 日期痧年f 月万日 硕士学位论文 1 1 选题背景及意义 第1 章绪论 1 1 1 背景 从行业的角度看，外包主要包括两类：制造业外包和服务业外包，其中服务 业外包又以i t 外包和金融服务外包为主导。 金融服务外包并不是新鲜事物，早在二十世纪七十年代，证券业企业为了节 约成本，将打印和储存交易记录等文书工作外包；在二十世纪八十和九十年代， 受波特价值链模型和核心竞争力理论的影响，迫于竞争的压力，借助于技术革命 所带来的好处，金融再造的兴起，金融机构的外包业务规模扩大并且出现了大量 外包整个1 t 部门的情况。此后在人力资源等一些更具战略性的领域，外包也开始 增长，出现了“业务流程外包”( b p o ) ，它意味着发包企业与第三方服务商( 外 包商) 的关系发生了变化，两者之间不再是简单的委托代理关系或合同关系， 而是战略伙伴关系。 日前，金融服务外包覆盖了银行、保险、证券、投资等各类金融机构以及各 种规模的金融机构。如2 0 0 3 年，美国运通、g ec a p i t a l 等都向海外大规模地外移 了客户呼叫中心与软件开发业务；2 0 0 4 年5 月美洲银行在印度增设了第一个离岸 “清算，后勤办公室”；j pm o r g a nc h a s e & c o 计划将股票市场研究业务转移到孟 买；m o r g a ns t a n l e y 也声称他们正在计划将资产研究( e q u i t yr e s e a r c h ) 业务推向 海外【。有调查指出目前世界前8 0 0 家大银行、保险公司、投资银行及证券经纪 行都已经开始了初级以上的外包活动，并已经将一些具有简单重复性与繁琐分析 的业务向外转移【2 1 。还有有关权威调查显示，2 0 0 3 年，只有2 9 的机构表示他们 将旗下的部分金融操作移向海外；丽到2 0 0 4 年，已经有超过6 7 的企业向海外 外包金融服务与操作业务；另外还有1 3 的机构表示，他们正在计划向海外转移 部分业务”。 以美国为首的发达国家是金融外包服务的进口大国，据巴塞尔银行监管委员 会预测，在未来5 年，美国将有3 5 6 0 亿美元的金融业务要外包给海外机构，占现 有金融业务成本支出的1 5 左右；还有专家针对1 0 0 家主要美国银行、经纪行及 保险公司进行调查，结果显示未来5 年内，一半以上的美国金融服务工作者将会 流向海外，即相当于这些行业雇员总数的8 将要移到境外。此外，其他些主 要发达国家的金融同行也将迁移大约2 0 0 万个工作职位到那些具有相对低薪劳工优 势的发展中国家与地区i jj 。 金融服务外包及其风险研究 在我国最早的金融服务外包出现在营销职能领域。如建设银行将准贷记卡的 销售活动夕 包给联银公司，这一举动带来了营销外包在银行业的飞速发展：之后， 招商银行信用卡中心也在北京、上海等地建立起信用卡直销队伍，中信实业银行 也找来一家外包公司开展直销 4 1 。除银行卡营销业务外，个人住房、消费贷款等 业务上，也早就出现了专业的代理公司。如今就连个人理财规划这样高门槛的业 务也有人跃跃欲试，独立于银行的第三方理财专业公司开始初显雏形。在“2 0 0 4 中国全球国际项目外包发展年会”上金融服务外包也成为会议四大议题之一。 1 1 2 意义 如今，金融服务外包的发展速度之快、涉及金额之大、应用范围之广给金融 机构的整体战略和运营带来了极大的不确定性；( 1 ) 外包的离岸化、多岸化发展 趋势使得外包面临更多政治、经济、法律等宏观环境的不确定性；( 2 ) 金融服务 外包的混合化趋势，导致i t 方面的风险渗透到商业操作中，使得金融服务外包的 风险更为复杂和隐蔽；( 3 ) 外包的整合化、纵深化发展趋势使金融服务外包越来 越具有战略重要性，成为金融机构全局可持续发展的战略之一，同时也带来了战 略上的不确定性；( 4 ) 从金融服务外包迅速增长、自建外包中心等趋势看，它对 各类资源以及能力的要求也会越来越高，而这些资源和能力与这种发展战略的匹 配度和平衡性也会涉及相应的风险。这些不确定性直接关系着外包功败垂成乃至 金融机构的持续发展。 金融服务外包不仅改变了金融机构的传统的管理模式与运营理念，为实现金 融再造、建立金融机构核心竞争力提供了有效的手段，而且还涉及国家经济、政 治的敏感地带，改变了一国政治、经济、法律环境以及改变了劳动就业的状况， 在一定程度上对国民经济产生了深刻的影响。因此对金融服务外包的内涵和风险 研究势在必行。 1 2 有关金融服务外包及外包风险的文献综述 直接研究金融服务外包风险的文章很少，因此有必要了解金融服务外包和外 包风险这两个方面的文献，为金融服务外包的风险研究提供思路。 1 2 1 有关金融服务外包的研究 目前有关金融服务外包的文献并不多见，主要有以下几类： 1 ，散见于企业外包中的金融服务外包研究。 这类文献的研究重点是财务资金的外包。此时，银行等金融机构是外包商， 而企业是外包服务需求方。找国最早对此进行研究的是杜智刚( 2 0 0 0 ) ，他在金 融领域外包的兴起一文中，研究的是银行提供给公司的财务资金外包，文中作 2 者列举了花旗、普华、大通、美洲、荷兰、德意志、汇丰几大跨国银行咨询公司 此类外包的相关数据，并阐述了其利弊，认为财务资金外包业务虽具有精简机构、 降低经营成本等优点，但也可能使企业产生对银行的过分依赖以及导致银行对企 业不恰当的支持等风险【5 】。此外，邓敏敏( 2 0 0 1 ) 也提到了财务资金外包还可能 导致财务资金秘密在转移过程中外泄得危险、与新契约银行的磨合成本【6 1 。 2 + 散见于银行再造或金融再造中的外包研究。 银行再造指的是“银行为了显著的降低成本基础和提升活动价值，充分依托 信息技术和外部专业化组织，以流程系统重新设计为核心展开的银行经营范式转 换活动”【7 1 。田晓军对银行再造的研究历史进行了研究，文中提到对第二个阶段 再造( 组织间的再造) 把银行再造推向新的纵深，对此有杰出贡献的经济学者是 d o n a l db t a y l o r ，他于1 9 9 7 年在银行家杂志中发表了战略性外包，此外 还有p h i lm i d d l e n t o n ，于2 0 0 0 年在银行家上发表了新革命【7 】。曹曼莉等 ( 2 0 0 3 ) 研究了银行再造与业务外包以及商业银行实施外包的策略【“。 3 从信息技术的角度来研究金融服务外包。 学者对金融领域的信息技术外包进行了研究，如：王晓燕( 2 0 0 0 ) 探讨了信 息技术外包策略在我国金融电子化中的应用，并总结了信息技术外包的风险，如 存在由于过分依赖供应商而最终受控于供应商的风险、存在外包商不能提供优质 服务的风险、存在项目可行性部确定的风险以及对于需求理解差异产生的风险【9 】； 袁小四( 2 0 0 2 ) 把外包作为金融电子化新策略来研究，同时也指出了信息技术外 包在管理、知识产权、安全保密以及信用方面存在风险 1 0 】。陈平( 2 0 0 3 ) 分别讨 论了金融1 t 的自我服务与外包的利弊，认为我国由于国情不同外包不一定能降低 成本并保证服务质量；外包公司人员流动大不利于银行业务发展；银行有被供应 商套牢的风险，导致后续费用支出不受控制；由于外部资源不匹配而进行内部重 新调整的资源开销；信息安全问题以及技术依赖问题【1 1 】。此外，还有胡峰( 2 0 0 4 ) 对银行业信息技术资源夕 包策略进行了探讨1 1 2 j ；张成虎等( 2 0 0 3 ) 研究了金融机 构信息技术外包的风险控制策略1 1 3 1 ；代军( 2 0 0 3 ) 研究了金融呼叫中心的外包模 式等1 1 4 】。徐为山等( 2 0 0 3 ) 研究了国际服务外包的特征和利益，比较了中国、印 度以及菲律宾等国家外包市场的差距，提出了建设上海国际服务外包中心的对策 【”】。从信息化角度来研究金融服务外包也主要集中在银行领域。 4 侧重于对低端业务外包的研究 当今的金融服务外包主要涉及到信用卡业务外包、呼n q 中心外包、信息技术 资源外包，以及人力资源外包、公司财务外包、营销外包、a t m 业务处理外包以 及账户处理外包等。 魏平( 2 0 0 3 ) 认为委托外包经营是信用卡业务的发展趋势等【1 6 l 。王增国( 2 0 0 4 ) 对信用卡业务委托外包的优越性及其问题进行了深层探析，从对外包的理解、外 金融服务外包及其风险研究 包商资格认证制度、如何选择外包商、科学设定外包范围、做好盈亏平衡分析、 以及明确考核制度进行合理评价、理顺经营管理机制者7 个方面说明了如何进行 外包【1 7 】。冉净斐( 2 0 0 2 ) 还研究了战略联盟对金融机构低附加值业务外包的促进 作用f ”】。除了对于银行业务的研究外，徐为山等( 2 0 0 3 ) 还研究了保险公司的资 产管理外包，指出外包已成为中小型保险公司公司的资产管理的一种趋势，尤其 是在美国，还形成了专门针对保险公司的第三方资产管理( t h i r dp a r t ya s s e t m a n a g e m e n t ，t p a m ) 市场l ”】 总之，我国对于金融服务外包的研究还处于初步阶段，对于金融服务外包的 研究多集中在银行领域，涉及的业务多为i t 业务以及信用卡业务，研究的内容多 为外包的利弊、程序、操作风险控制等，也有文献是从法律的角度来研究的，如 李金泽( 2 0 0 3 ) 认为商业银行失误外包有各种业务风险和法律风险，需要采取各 种内部控制措施以及外部监督管理，对于本文有很熏要的借鉴意义【”】。但遗憾的 是这些文献都没有对金融服务外包的定义、类型、特征、范围等进行界定，因此， 本文的第一部分将对此进行补充。 1 2 2 有关外包风险的研究 1 国外研究文献 b e r g g e n 等( 2 0 0 4 ) 认为外包减少了企业的内部互动和学习的机会，从而减 少了获取竞争力的机会，同时他还阻碍了生产发展中制造知识一体化的实现，外 包削弱了企业研发和创新的能力，从而可能导致丧失对先进技术的洞察力，从而 丧失竞争力i ”i 。m a r t i n s o n s ( 1 9 9 3 ) 认为夕卜包使系统的战略柔性丧失、存在潜 在的不可转向性、长期的高费用抵偿了短期的费用节减、承包商不能满足企业对 信息技术的需求、忽略了企业内部改进的可能性和必要努力f 2 1 1 。j a m e sb r a i nq u i n n 和f r e d e r i c kgh i l m e r 指出外包战略的三种主要风险包括：失去关键能力或发展 错误能力的风险；失去研发、生产、营销等阶段之间的交互式能力；失去对外包 商的控制能力f 2 2 1 。d u n d a s ( 2 0 0 1 ) 认为外包将导致企业与客户之间的稳定关系难 以存续，此外，不成功的合作将加大企业经营风险( h a r r i g a n ，1 9 8 6 ) ，当合作双方 不再有信任的时候，企业可能会丧失核心竞争力或核心业务( g u g l e r , 1 9 9 2 ； w i l l i a m s o n ，1 9 7 9 ) 掣 d ”】。l a c i t y 、w i l l c o c k s 和f e e n c y ( 1 9 9 5 ) 认为最大的风险来自 于隐藏成本，他们指出外包可能会有隐性的交易成本和管理成本，交易成本包括 资源配置成本、组织调整成本、设立成本等，管理成本则是不得不投入人力资源 对外包合同进行管理的成本等【2 4 】；e a r l 指出很多企业经常低估这两种成本。 c r o s s n 9 9 5 、通过研究认为外包所耗费的成本可能超出外包所获得的价值增值【2 5 1 ， 他对英国石油公司的外包风险研究证实了这一点1 2 “。n e l s o n ( 1 9 9 6 ) 认为还有合同 谈判成本、合作伙伴的选择和评估成本、解决争议的成本等1 2 7 1 。l a c i t y 和 4 耋墼星耋! ! 塞垒董量墼鐾薹 包商资格认证制度、如何选择外包商、科学设定外包范崩、做好盈亏平衡分析、 以及明确考核制度进行合理评价、理顺经营管理机制者7 个方面说明了如何进行 外包1 1 7j 。冉净斐( 2 0 0 2 ) 还研究了战略联盟对金融机构低附加值业务外包的促进 作用i ”l 。除了对于银行业务的研究外，徐为山等( 2 0 0 3 ) 还研究了保险公司的资 产管理外包，指出外包已成为中小型保险公司公司的资产管理的一种趋势，尤其 是在美国，还形成r 专门针对保险公司的第三方资产管理( t h i r dp a f t va s s e t m a n a g e m e n t ，t p a m ) 市场【1 5 】。 ， 总之，我国对于金融服务外包的研究还处于初步阶段，对于金融服务外包的 研究多集中在银行领域，涉及的业务多为i t 业务咀及信用卡业务，研究的内容多 为外包的利弊、程序、操作风险控制等，也有文献是从法律的角度来研究的，如 李金泽( 2 0 0 3 ) 认为商业银行失误外包有各种业务风险和法律风险，需要采取各 种内部控制措旋以及外部监督管理，对于本文有很重要的借鉴意义【1 9 】。但遗憾的 是这些文献都没有对金融服务外包的定义、类型、特征、范围等进行界定，因此， 本文的第一部分将对此进行补充。 1 2 2 有关外包风险的研究 1 国外研究文献 b e r g g e n 等( 2 0 0 4 ) 认为外包减少了企业的内部互动和学习的机会，从而减 少了获取竞争力的机会，同时他还阻碍了生产发展中制造知识一体化的实现，外 包削弱了企业研发和创新的能力，从而可能导致丧失对先进技术的洞察力，从而 丧失竞争力【2 。m a r t i n s o n s ( 1 9 9 3 ) 认为外包使系统的战略柔性丧失、存在潜 在的不可转向性、匠期的高费用抵偿了短期的费用节减、承包商不能满足企业对 信息技术的需求、忽略了企业内部改进的可能性和必要努力 z 1 】。j a m e s b r a i n q u i n n 和f r e d e r i c kqh i l m c r 指出外包战略的三种主要风险包括；失去关键能力或发展 错误能力的风险；失去研发、生产、营销等阶段之间的交互式能力；失去对外包 商的控制能力口”。d u n d a s ( 2 0 0 1 ) 认为外包将导致企业与客户之间的稳定关系难 以存续，此外，不成功的台作将加大企业经营风险( h a r r i g a n ，1 9 8 6 ) ，当合作双疗 不再有信任的时候，企业可能会丧失核心竞争力或核心业务( g u g l e r 1 9 9 2 ； w i l l i a m s o n ，1 9 7 9 ) 等i ”】。l a c i t y 、w i l l c o c k s 和f e e n c y ( 1 9 9 5 ) 认为最大的风险来自 于隐藏成本，他们指出外包可能会有隐性的交易成本和管理成本，交易成本包括 资源配置成本、组织调整成本、设立成本等，管理成本则是不得不投入人力资源 对外包合同进行管理的成本等【圳；e a r l 指出很多企业经常低估这两种成本。 c r o s s ( 1 9 9 5 ) i 匝过研究认为外包所耗费的成本可能超出外包所获得的价值增值 “， 他对英国石油公司的外包风险研究证实了这一点【z ”。n e l s o n ( 1 9 9 6 ) 认为还有合同 谈判成本、合作伙伴的选择和评估成本、解决争议的成本等【2 ”。l a c i t y 和 谈判成本、合作伙伴的选择和评估成本、解决争议的成本等【2 ”。l a c i t y 和 4 硕士学位论文 h i s c h h e i m ( 1 9 9 3 ) z a l 和l a c i t y ，w i l l c o c k s ( 1 9 9 5 ) 【2 4 】从另一个角度考虑了隐藏的成 本，他们认为看似把顾客的需求在外包合同中固定下来，但实际上还有售后服务 的问题、购买设备所付的销售税等，这些可能会使企业增加百万美元的成本。也 有很多学者考虑到契约的风险，不断的各样的变化使契约需要经常修改，同时大 多数的契约也是不完整的【2 9 】，没有前瞻性，对未来可能发生的变化，如同类产品 的定价、新产品的开发、服务的质量和等级等都没有明确的解决机制。这些问题 的出现不仅影响客户的满意度，而且还可能使争议上升为诉讼，使企业深陷其中。 在对业务外包重新进行谈判时，一方面合作伙伴可能根据所提供的产品和服务要 求更多的利益，另一方面企业可能要求撤销那些不符合质量要求的相关业业务， 而通常与这些业务相关的部门和专业人员已经不属于本企业。如果重新选择供应 商时可能会花费更多，并伴随新的风险，而这些新的风险对目前合作伙伴的过程 中可能使已经很好的解决了的，比如文化冲突。不仅撤销这些业务需要支出大量 费用，在某些情况下撤销业务几乎是不可能【。特别是在由能力承接外包的供应 商数目很少的情况下，不一定有新的外包商可供选择，这就形成了不可逆转的问 题。a u b e r t 、p a r t y 和r i c h a r d ( 1 9 9 8 ) 以i t 外包风险为研究对象，对i t 乡 包风险 进行了系统的研究，并将i t 风险归纳为：隐藏成本、契约成本、服务质量下降和 组织竞争力削弱【3 i l 。c l a r k ，t h o r m a s d 等对信息服务外包风险进行了总结，首先 外包可能不会降低信息技术的成本。导致费用更高的原因通常是那些不可预测和 未予说明的变更；其次，风险还来自特定的外包商公司的本性及其行为，在外包 中，企业依赖于外包商，无法以控制自己职员的方式对外包商的行为进行控制； 第三，由于外包，切断了组织学习所处行业领域技术的最新发展以及应用途径； 第四点，由于外包，将失去一些灵活性，失去的第一种灵活性是短期灵活性或组 织充足资源的能力及在经营环境中发生变化时的应变能力，第二种灵活性是适应 能力，即在短期到中期的时间范围内所需要的灵活性，第三种是进化性，其本质 是中期到长期的灵活性【3 2 】。m i e h a l e j e a r l ，s l i ep w i l l c o c k s 和d a v i df f e e n y ( 1 9 9 6 ) 从弱势管理、员工经验欠缺、商业的不确定性、过期技术、固有的不确定性、潜 在成本、组织学习能力的丧失、变革能力的持续性“三角”关系、技术的不可分 性、外包焦点的模糊性等方面研究了外包的风险【3 ”。e v e r e s t ( 1 9 9 7 ) 对软件公司 的一项调查显示，外包失败的原因还有：没有设置持续改善合同条款的机制；企 业之间文化和目标差异所产生的非融合性；合同缺乏扩展空间和延展性；企业的 机会主义行为；缺乏对外包关系的管理导致服务水平下降；不合适人员管理外包 合同；员工士气和信心的下降；企业失去对某些职能的控制；外包引起的信心安 全性以及潜在的竞争【2 2 】。c l e m o n s ，h i t t 和s n i r ( 2 0 0 0 ) 等从定性的角度指出导致 外包风险的因素又隐藏信息、隐藏行为、市场失效、道德风险、信息猎取、契约 不完善和有限理性等【3 4 1 。b e n o i ta a u b e r t ，m i c h e lp a r t y ，s u z a n n er i v a r d 则总结 5 金融服务外包及其风险研究 出了i t 风险因素和负面时间的对应关系1 3 5 1 。如表1 1 所示 表1 1i t 风险因素和负面事件的对应关系 负面事件风险因素 不可预计的交易和管理成本委托人缺乏经验和专家 外包不可逆转交易的特殊性 少量的供货商 高额支出的契约修改 不确定性 技术的非连续性 争议和诉讼检测问题 委托人和或代理人缺乏对外包合同管理的经验和专家 业务的相互依赖性 服务质量下降 代理人缺乏管理业务的经验和专家 供应商的规模 供应商财务的稳定性 服务成本增加代理人的投机行为 委托人缺乏对合同团里的经验和专家 组织竞争力的丧失核心竞争力的相似性 2 国内研究文献 国内对外包业务风险的研究也不少。田晓军( 1 9 9 9 ) 针对银行业务外包进行 了探讨，他认为银行业务外包存在质量风险、管理风险i ”】。冯巧根( 2 0 0 2 ) 认为 外包的风险在于决策的风险、被模仿的风险和丧失竞争优势的风险f 3 ”。吕丽卫 ( 2 0 0 3 ) 认为企业和合作伙伴开展外包的相互活动过程中在人、组织、决策、相 互关系、文化等方面存在着许多潜在的风险，包括选择战略合作伙伴及工作模式 的风险；外包企业合作伙伴管理过程中的风险；文化和观念上的差异性风险；信 息过滤和不对称带来的风险，此外还存在物流、配额、汇率等各种风险 3 8 t 。孙强、 郝小玲和孟秀转( 2 0 0 3 ) 对i t 外包战略风险研究时指出，i t 外包的风险有成本 超出客户预算、专业能力流失、失去信息系统和开发商的控制、可能形成对开发 商的依赖、损失战略信息、开发商倒闭、开发出的系统落后，以及企业的文化冲 突和人员的适应性差等【3 9 】。刘景江，刘桂华( 2 0 0 4 ) 以i t 企业为例，认为外包 的风险主要有：供应商成为新的竞争对手；供应商不履行合同；供应商抽取供应 链的利润等1 4 “。杨娟、刘强和杨晶( 2 0 0 4 ) 认为外包的风险还有失去控制力的风 险；收益分配不确定的风险以及业务外包对员工产生负面影响等f 4 ”。汪敏( 2 0 0 1 ) 认为缺乏有效的沟通是外包的最大风险之一1 4 2 1 ；孙明贵( 2 0 0 2 ) 针对日本企业的 调查表明问题最多的是质量下降( 8 4 ) ，接下来依次为成本上升( 5 4 ) 、延长 6 硕士学位论文 交货期( 4 5 ) 、责任不清( 1 8 ) 等i 4 3 1 。可见国内外对外包的风险研究已经比 较成熟。金融服务外包征求意见稿中列举了金融公司进行外包所面临的主要风 险：战略风险、名誉风险、服从风险、操作风险、退出策略风险、对手风险、国 家风险、合约风险、进入风险以及集中与系统风险 4 4 】。 目前对于外包风险的研究比较全面，但没有一个系统的分析框架，而且专门 针对金融服务外包的风险的研究还很少因此本文第二部分旨在根据以往的研究， 建立分析外包风险的框架，并在此基础上来系统的分析金融服务外包的风险。 1 3 提出问题及文章框架 1 3 1 提出问题 金融服务外包的极大发展与它目前的研究水平是非常不平衡的。 首先，对于金融服务外包的类型、特征等的分析还不到位。首先金融服务外 包包含了哪些内容，哪些业务是可以外包，哪些业务是不适合外包，应该如何进 行分类，是需要弄清楚的问题：其次，金融服务外包相对于其他类型的服务外包， 以及制造业外包等又有哪些显著特征，这是在研究金融服务外包风险之前必须明 确的；再次，需要了解金融服务外包动机的多样性，即外包的理论基础。 其次，对于金融服务外包的风险分析还没有形成系统的分析框架。以往的文 献都是从外包控制、学习效应、竞争能力、商业机会、外包效果、文化差异等角 度来进行深入分析的。本文将尝试将这些风险放到一个更加系统而全面的框架下 面进行梳理和分类，并在此基础上初步探讨适合金融服务外包的风险衡量方法， 并以此为依据，讨论风险管理控制的措施。 1 3 2 文章框架 本文主要分为两部分，第一部分将对金融服务外包含义、类型、特征、理论 基础等进行阐述；第二部分，在己提出的风险进行归纳和总结，建立分析外包风 险的整体框架，并在此基础上识别、分析金融服务外包的风险，讨论衡量风险的 方法和控制风险的措施。文章借鉴了战略风险的研究框架、研究思路和分析方法， 识别了外包风险，并利用定性和定量的方法衡量外包风险。 全文一共六章，第一章绪论，阐述选题背景和意义，研究相关文献并提出问 题；第二章研究金融服务外包的内涵、特征及分类；第三章从三个角度研究金融 服务外包的外部动因，并从三个视角简述了金融服务外包的理论基础，即内部动 因；第四章借助战略风险的理论和研究思路，识别、分析金融服务外包的风险， 并衡量风险的等级、重要性等；第五章按步骤、分角色的分析如何控制风险。 7 金融驻务外包及其风险研究 第2 章金融服务外包的内涵、特征及分类 2 1 金融服务外包的内涵 金融服务外包又可以称为金融业务外包、金融事务外包等，表述的方式虽不 相同，但内涵是相似的。 巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织、国际保险监督官协会以及国际清 算银行的联合论坛工作组经过多次讨论，确定了金融服务外包的定义：“受监管实 体持续地利用外包商( 为集团内的附属实体或集团以外的实体) 来完成以前由自 身承担的业务活动。外包可以是将某项业务( 或业务的一部分) 从受监管实体转 交给服务商操作，或由服务商进一步转移给另一服务商( 有时被称为转包) ” 【4 4 】。金融服务外包征求意见稿对金融服务外包的定义是：“受监管实体在持 续经营的基础上，利用外包商来实施原由受监管实体进行的业务活动”1 4 4 1 。 两个定义表达的意思是一致的，正确理解该定义要注意以下几点： 1 正确理解外包中所涉及的几个实体的含义。 ( 1 ) 受监管的实体是指由监管当局授权从事受监管活动的机构，即银行、保 险公司、证券公司、信托机构等金融机构。从定义可以看出，金融机构是外包服 务的需求方，而外包服务的需求方必须是金融机构。 ( 2 ) 外包服务商( 或服务商、外包商、服务提供商、第三方) 是指代表受监 管实体承担外包业务的实体，本文统称为外包商。外包商可以是金融机构的附属 机构，也可以是不相关的第三方，因此可能受监管当局监管，也可能不受监管当 局监管。 ( 3 ) 监管当局是指所有授权受监管实体从事任何受监管业务并对该业务进行 监管的机构。各国的监管当局各不相同，如美国有联邦锗备银行、银行联邦金融 机构检查委员会、货币监理署等、英国有金融服务管理局、德国有联邦金融监管 局、瑞士有瑞士联邦银行委员会、比利时有银行、金融和保险委员会、加拿大有 金融机构监管局，此外还包括一些国际组织，如欧洲银行监管委员会、欧洲证券 监管委员会、欧洲保险和职业养老金监管委员会、巴塞尔银行监管委员会、证券 交易委员会国际组织、国际保险监督官协会等。 2 正确理解外包活动所涉及的范围。 ( 1 ) 外包不包括购买合同。“购买”指“从供应商取得服务、货物或设备， 但买方不转移与客户有关的财产权信息或与其商业活动相关的未公开的信息” 4 4 1 。如购买饮用水、办公用品等。为使外包的定义更宽泛和简练，并剔除与金融 8 硕士学位论文 监管无关的非外包性活动，c e b s 和i o s c o 做了相关辅助工作，其中c e b s 帮助 确定了应予以排除的主要购买性合同，i o s c o 提出了受监管实体应持续进行的活 动 4 4 】。 ( 2 ) 外包包括对附属机构的外包。联合论坛工作组经过讨论，认为外包定义 应涵盖对附属机构的外包。因此，外包商即可能是不受监管的实体也可是受监管 的实体。 ( 3 ) 外包不包含金融机构的余力管理，即非金融实体将自己的财务、融资等 业务外包给金融机构的逆向外包。 ( 4 ) 受禁止的特别业务。联合论坛考虑到了外包基础原则的广泛适用性及行 业的差异性，认为具体受禁的外包业务不应由基础原则来规定，而是各行业根据 基础原则再具体规定【4 4 】。 ( 5 ) 外包的内容并不局限于“金融服务”( 金融机构的产品) ，还包括金融机 构各项职能( 如产品研制、市场营销、后台支持与分销等) 。 ( 6 ) 包括核心业务和非核心业务的外包。不同的行业外包模式不尽相同，特 别是基金管理业及保险业有时会将核心业务夕卜包，如投资管理外包、基金单位定 价及托管安排等外包、核保与索赔支付外包。 从以上可以看出，将金融服务外包理解为金融机构的服务外包更为准确，而 不只是“金融服务”o 的外包。 由于金融服务生产、销售和消费具有不可分性，“金融服务”外包同时伴随其 他职能的外包，因此，本文所提到的金融服务外包即以上定义所指。 联合论坛制定了9 项高级指引原则，其中前七条涉及实施外包的受监管实体的义务，后两条涉及当局的 角色和义务。( 1 ) 从事业务外包的受监管实体应制定全面的政策以指导评估是否及如何进行业务外包。董 事会或相关机构对外包政策及有关活动负有责任。( 2 ) 受监管实体应建立全面的外包风险管理程序以指导 外包业务及与服务商的关系。( 3 ) 受监管实体应确保外包管理既不能影响履行对客户及监管当局的责任， 也不能损害监管当局的监管效能。( 4 ) 受监管实体应尽职选择外包服务商( 5 ) 外包书面合同应包括有 关外包管理的重要因素，如权利、义务与各方预期等。外包关系受此书面合同制约。( 6 ) 受监注：管实 体与服务商应建立应急计划，包括灾害恢复计划及备份设施的定期测试计划。( 7 ) 受监管实体应采取措施， 确保外包服务商严守受监管实体及其客户的机密信息，不得故意或无意对未授权人士泄露。( 8 ) 监管当局 应把外包业务作为对受监管实体评估的组成部分。监管当局应采取措施确保受监管实体履行监管要求的能 力不受影响。( 9 ) 监管当局应认识到多个受监管实体将业务集中外包给少数几个的外包服务商可能带来的 风险。 金融服务即金