（金融学专业论文）论我国私人银行业务的现状和发展对策.pdf

学位论文原创性声明 l i i ii i ii i ii iii ii iiii il y 1715 6 7 5 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果口除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 。 特此声明 储够j 孑坎 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：歌 导师签名： 才坦 z 。沁年5 只j 日 如口年g - 月眨日 捅要 私人银行业务是商业银行专门针对富人进行的一种私密性极强的，以财富管 理为核心的专业化、个性化、全方位的高层次金融服务。其最重要的特点是私密 性、个性化和全方位，服务涵盖资产管理、投资、信托、税务、遗产安排、收藏 及拍卖等广泛领域。近几年，国际私人银行在发展过程中出现了新的趋势，这些新 的趋势对于国内刚刚起步的私人银行业务来说是一个很好的借鉴和启示。国内私 人银行的发展要尽快与国际接轨，同时也要保持本土化的优势，缩小国内私人银 行与国外私人银行的差距。 虽然我国商业银行已经意识到私人银行的重要战略意义，有的已经开始实 践，有的正在准备实践，也推出了各自不同的产品，但各家商业银行私人银行业 务的发展仍停留在幼稚阶段。从目前情况看，受分业经营的法律框架难以突破， 银行创新能力不足，缺乏复合型专业人才，收费标准尚未明确等多种因素的制约， 我国商业银行私人银行业务的发展还存在许多的困难和挑战。为有效推动我国私 人银行业务发展，本文建议完善法律制度，加强环境建设：转变经营观念提高经 营水平；加强体制改革，培养引进人才；完善监管制度，加强风险防控，采取有 效措施，为我国商业银行私人银行业务发展奠定基础、提供动力。 本文在对比中探讨中国私人银行业务发展的差距及造成此差距的根本症结 所在。首先分析了中国私人银行发展的现状，随着3o 多年来的改革开放和社会 发展，中国居民私人财富不断积累，个人金融资产持续增长。中国私人银行的巨 大市场和潜力吸引着外资银行大举进驻中国，中资银行为了提升私人银行的服务 水平，国内各银行纷纷从高端理财服务展开竞争。对国内银行来说，所开展的私 人金融业务整体还比较初级，仅仅停留在概念的炒作上，缺乏实质内容，业务范围 狭窄、品种匮乏、无法满足客户的多样化需求以及理财人员素质参差不齐等问题 比较突出。本文由此从产品创新、配套体系建设、人才培养等方面提出应对策略。 特别是本文提出了私人银行在现阶段中国发展的风险问题，从完善相关法律 制度并加强私人银行业务监管，控制私人银行内部业务操作风险和管理风险两方 面给出了相应的法律监管及内部控制措施建议。 关键词：私人银行，对策，风险防范 a b s t r a c t p r i v a t eb a n k i n gb u s i n e s si sh i g hl e v e lf m a n c es e r v e sw h i c hi sc a r r i e do nb yt h e c o m m e r c i a lb a n k ss p e c i a l l ya i m i n ga tt h er i c hp e r s o n ，t h ec h a r a c t e r i sp o w e r f u l p r i v a c y ，t a k i n gt h ew e a l t hm a n a g e m e n ta st h ec o r e ，s p e c i a l i z e d ，p e r s o n a l ，a n d c o m p r e h e n s i v e t h es e r v i c ec o v e r sp r o p e r t ym a n a g e m e n t ，i n v e s t m e n t , t r u s t ，t a x a f f a i r sa n di n h e r i t a n c ea r r a n g e m e n t ，c o l l e c t i o n ，a u c t i o na n ds oo n r e c e n ty e a r s w i t n e s s e dn e wt r e n d si nt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lp r i v a t eb a n k i n g a n dt h e s e n e wt r e n d sa r ea g o o de n l i g h t e n m e n tf o rc h i n e s ep r i v a t eb a n k i n g ，w h i c hi sa n e w t h i n gi nc h i n a t h u s ，c h i n e s ep r i v a t eb a n k i n gs h o u l dn a r r o w t h eg a pw i t hf o r e i g n r i v a l sb yk e e p i n gt h ep a c ew i t ht h ew o r l da n db ym a i n t a i n i n gt h ei n d i g e n o u s a d v a n t a g ea sw e l l a l t h o u g h d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sh a v ea l r e a d yr e a l i z e dt h ei m p o r t a n t s t r a t e g i cs e n s eo fp r i v a t eb a n k i n g ，t h ed e v e l o p m e n to fp r i v a t eb a n k i n g b u s i n e s si ss t i l l p a u s e di nt h ew e a ks t a g e l o o k i n ga tt h ep r e s e n ts i t u a t i o n ，t h ed e v e l o p m e n t o f p r i v a t e b a n k i n gb u s i n e s si sr e s t r i c t e db ys o m er e a s o n ，a sb a n ki n n o v a t i o na b i l i t y s i n s u f f i c i e n c y ，l a c k i n gt h em u l t i s k i l lt a l e n ta n ds oo n f o ri m p e l l i n gt h ed e v e l o p m e n t o fo u rc o u n t r yp r i v a t eb a n k i n gb u s i n e s s ，t h ep a p e rs u g g e s t st ot a k ee f f e c t i v ea c t i o n s i n c l u d i n gp u s h i n go n m i x e si n d u s t r ym a n a g e m e n t ，e n h a n c i n ge n v i r o n m e n t c o n s t r u c t i o n ，e n h a n c i n gb a n k s c o m p e t i t i v ea b i l i t y ，o p t i m i z i n go r g a n i z a t i o nr e f o r m ， r a i s i n ga n di n t r o d u c i n gt a l e n t ，p r o m o t i n gr i s kg u a r d a n ds oo n b yc o n t r a s t i n ga n a l y s i s ，t h ep a p e r d i s c u s st h es h o r t a g eo fd e v e l o p m e n to f c h i n a p r i v a t eb a n k i n ga n dt h er e a s o n sw h yg e t t i n gb e h i n do v e r s e a sp r i v a t e b a n k i n g a l o n gw i t hc h i n ae c o n o m yr a p i d l yd e v e l o p i n g ，p r i v a t ef i n a n c e a s s e tm o u n t s u pa n dt h es c a l eb e c o m el a r g e r i nt h ef a c eo f t h ec h a l l e n g eo fd e v e l o p m e n to ft h e p r i v a t eb a n k i n gi nw e s t e r nc o u n t r i e s ，t h eb a n k si nc h i n aa l s op r o v i d ep r i v a t eb a n k i n g s e r v i c ef o rt h ec u s t o m e r w h i l ei nc h i n at h eu n d e r s t a n d i n gt ot h ep r i v a t eb a n k i n g i s c o m p a r a t i v e l yo u to ff o c u s ，a n di sm a i n l yl i m i t e dt ot h el e v e lo fp o t e n t i a la n a l y s i s t h ep r o b l e m ss u c ha ss o r t so fp r o d u c t sa n ds e r v i c e s ，q u a l i t yo fp e r s o n n e la n d t e c h n o l o g yl e v e la r eo u t s t a n d i n g , s ot h ep a p e rb r i n gf o r w a r df o r e s i g h t e dd e v e l o p m e n t s t r a t e g i e sc o r r e s p o n d i n g l y a i m a tp r i v a t eb a n k i n go p e r a t i o na n dm a n a g e m e n tr i s k ， t h el a ws u p e r v i s i n ga n di n t e r n a lc o n t r o l l i n gm e a s u r e so fc h i n ap r i v a t eb a n k i n gs h o u l d b eg i v e ns p e c i a la t t e n t i o n k e y w o r d s ：p r i v a t eb a n k i n g ，s t r a t e g i e s ，r i s kc o n t r o l l i n g 目录 第1 章绪论- i - 1 1 本文的研究背景和研究目标- i - 1 2 本文的研究方法一卜 第2 章私人银行业务的介绍一2 2 1 私人银行业务概述一2 2 i i 私人银行一p 务的概念一2 2 i 2 私人银行业务与贵宾理财业务的区别一2 2 2 私人银行业务的起源和发展一4 2 2 1 私人银行q k 务的起源一4 2 2 2 国外私人银行业务的发展一4 2 2 3 国外私人银行业务的特点一6 2 2 4 国内私人银行业务的发行现状一7 一 第3 章我国私人银行业务发展面临的问题和风险一1 0 一 3 1 我国私人银行业务发展面临的问题- 1 0 - 3 i 1 法律制度有待完善一1 0 一 3 1 2 专业人力的匮乏一l o 一 3 1 3 产品种类有待丰富一ll 一 3 1 4 营销模式有待改善一ll 一 3 2 我国私人银行业务发展面临的风险一1 0 一 3 2 1 声誉风险一1 2 3 2 2 信用风险一1 3 3 2 3 市场风险- 1 3 3 2 4 操作风险一1 3 3 2 5 流动性风险一1 3 3 2 6 法律风险一1 4 一 第4 章中国私人银行业务的发展对策和风险控制一1 4 - 4 1中国私人银行业务的发展对策- 1 4 - 4 1 1 帮助客户建立配置良好的产品体系一1 4 4 1 2 专业人士的培养及规范的服务流程一1 4 4 1 3 进一步宽松政策和法律环境一1 5 4 1 4 加快私人银行系统开发和信息存储一1 5 4 1 5 加强与外资银行的战略合作一1 5 4 1 6 我国商业银行在私人银行业务发展中应采取的营销策略一1 6 第1 章绪论 1 1 本文的研究背景和研究目标 私人银行业务在西方发达国家有着几百年的发展历史，随着我国经济的不断 发展，我国的富裕阶层也不断的发展壮大，私人银行业务在我国有了发展的基础。 从2 0 0 7 年开始，外资银行和中资银行在我国大陆开始设立私人银行理财中心， 私人银行业务开始成为我国商业银行重点发展的业务之一。在2 0 0 7 年，中国银 行在北京和上海两地正式成立私人银行部并开业。招商银行目前也在深圳成立了 私人银行中心，成为国内股份制商业银行中首家开业的私人银行，由此掀开了国 内银行开展高端财富管理业务的序幕。截止2 0 0 9 年5 月，有7 家中资商业银行 在中国大陆一线城市和二线城市成立私人银行中心3 8 家，中国的私人银行业务 进入了快速的发展阶段。 同时，随着我国金融体制改革的不断深入，特别是银行业开放过渡期的结束， 外资银行全面进入我国，我国银行也面临日趋激烈的竞争。在这种形势下，对中 资银行而言，发展中间业务以开辟新的利润增长点便显得尤为重要。事实上，西 方商业银行的中间业务收入占的比例已远超过利息收入，个别大银行的中问收入 甚至占总收入的半数以上，成为利润的主要来源。作为现阶段我国商业银行中间 业务的发展方向，大力发展私人银行业务对于提高国有商业银行整体竞争力和抗 风险能力具有重要意义。 + 在这种背景下，本文的研究目标为： 1 、中国发展私人业务面临的问题及风险。例如：我国私人银行业务面临法 律制度有待完善、人才匮乏、产品不够丰富和营销模式有待创新的问题。同时， 我国私人银行业务在发展过程中也面临声誉风险、操作风险、市场风险、流动性 风险，信用风险和法律风险等等。 2 、中国发展私人银行业务的发展对策和风险控制。本文提出了私人银行业 务的发展对策为：帮助客户建立配置良好的产品体系、专业入士的培养及规范的 服务流程、进一步宽松政策和法律环境、加快私人银行系统开发和信息存储，加 强与外资银行的战略合作和我国在发展私人银行业务要采取的营销策略。另外， 本文也对如何控制业务风险进行了详细的阐述。 1 2 本文的研究方法 本文首先对私人银行业务进行了介绍，同时说明私人银行业务与传统的商业 银行贵宾理财的区别。然后介绍了私人银行业务的起源和发展，重点分析了西方 发达国家私人银行业务发展现状，以及我国在发展私人银行过程中遇到的问题和 风险。本文采取了定性和比较分析方法，总结了西方私人银行业务的发展经验， 查找了中资银行在发展私人银行业务面临的问题和风险，同时本文还给出了建设 性的意见。本文运用了描述性、解释性和规范性的写作方法。 第2 章私人银行业务的介绍 2 1 私人银行业务概述 2 1 1 私人银行业务的概念 所谓私人银行业务( p r i v a t eb a n k i n g ) ，是指专门为处于财富金字塔顶端 的富裕人士，即那些被称为“具有高净资产值的个人( h n w i ，即h i g h n e t w o r t hi n d i v i d u a l s ) 提供专业化的一揽子金融服务。 该业务以财富管理为核心，以高层次人才为支撑，以研究分析为手段，既 有很高的专业化经营水平，又综合运用多种金融工具，是提升商业银行与客户合 作价值、延长客户关系价值链的高级财富管理业务。 2 1 2 私人银行业务与贵宾理财业务的区别 ( 1 ) 服务的理念不同 贵宾理财主要目的是通过丰富的理财产品满足客户的财富增值的需求。而私 人银行的服务理念则是根据客户个性化的需求为客户量身订做产品和服务，通过 多种方式实现客户姿产的全球配置，降低风 最低标准为1 0 0 万美元，因为这种业务只面 户起初往往开一个1 0 0 万美元的帐户，然后 万美元到5 0 0 万美元之间。汇丰亚洲私人银 为3 0 0 万美元，低于3 0 0 万美元的客户交给 ：现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、 遗产安排。 零售银行的“卓越理财服务中心”。在国内，绝大多数银行的贵宾客户标准是5 0 万人民币。 ( 3 ) 业务范围不一样 与贵宾理财服务相比，私人银行强调资产管理能力，业务范围更广，金融产 品的复杂程度更高，按照客户需求量身订做。从帮助客户管理庞大的资产( 如投 资规划等) ，到提供并购案的建议，甚至还提供收藏鉴定，代表客户到拍卖场所 竞标古董。得标之后，财务顾问还能帮客户用古董作抵押向银行贷款，再用借款 投资生利。 ( 4 ) 服务的场所不一样 、 私人银行的服务场所一般设在金融中心的精华地段，处于甲级写字楼的高端 楼层。到访客户总是在随从的陪同下悄悄而来，乘直达目的楼层的电梯，交易完 成后便迅速离开。更多的时候，客户不露面，而是让从事私人银行业务的专属顾 问登门拜访。而国内贵宾理财中心一般位于人来人往的营业网点。 ( 5 ) 私人银行业务客户经理的素质要求更高 “巴克莱”银行认可的人选是“具1 5 年以上资历，亲身体验过经济景气循环 的人”，因为只有这样的专业顾问才能获得客户信任。私人银行家们专注于培养 长期与客户的互动关系，这种互动关系的存在一方面基于他们丰富的专业知识， 一方面来源于他们的富人意识( 私人银行家年收入达数十万美元，自己就是富 人) 。 ( 6 ) 私人银行业务的收益更高 ， 根据调查发现，可投资资产介于一百万美元到五百万美元的消费者，都期望 能有个人化高品质的服务，并不在乎管理费或手续费，因此利润为其它业务的三 倍。私人银行业务是个耀眼的“金矿”。据统计，在过去的几年里，美国的私人 银行业务每年的平均利润都高达3 5 ( 银行投入和产出比) ，年平均盈利增长 1 2 一1 5 ，远远优于一般的银行零售业务。 ( 7 ) 私人银行业务的隐私性更高 大部分金融集团从事私人银行业务的附属子公司注册地都在瑞士，因为瑞士 政府于1 9 3 4 年制订了西方国家中的第一部银行保密法规圆，规定所有金融从业者， 瑞上第一部保密法规( 搜狐网) ，本世纪三十年代初，在瑞上发生了这样一件事：由于 德国法西斯的武力逼迫，德国公民在瑞士银行的存款几乎全部被迫转入德国国家银行。为了 预防再次发生此类事件，瑞士政府于1 9 3 4 年制定了西方第一部银行法一银行保密法。” 未经存款人的同意，不得泄露任何与其业务有关的资料。另外，私人银行家利用 “集中账户 ( c o n c e n t r a t i o na c c o u f l t ) ，将银行的其它资金与私人银行客户 资金混在一起，然后通过海外离岸银行归结到在瑞士或世界其他金融中心的投资 账户上。由于资金链条很长，又跨过许多国家，所以很难断定资金的最终所有人 一即资金和账户所有人的资料在银行体系中是分离的，只截获资金的流动情况是 看不到这个账户是属于谁的，越是高端的客户越满意这种隐私安排，在他们看来， 保持财富最好的方式就是隐匿财富。 2 2 私人银行业务的起源和发展 2 2 1 私人银行业务的起源 私人银行最初是由于欧洲的富人们为逃避本国政治动乱和战争迫害而逐渐形 成的。6 0 0 年前，日内瓦依靠其欧洲中心的地理位置成为了重要的贸易中心。从 1 4 到1 7 世纪，日内瓦一直都是欧洲的通信中心，它处于意大利和法国中间。其 地理位置使得日内瓦成为贸易中心。1 4 一1 5 世纪期间，日内瓦成为了欧洲主要贸 易集会的首都。大量资金在这里流动，贸易商成为了银行家。1 6 世纪，瑞士富 翁们开始寻求资产保护，在瑞士日内瓦形成了第一代私人银行家，主要服务于2 0 0 ： 万美金以上的超级富翁家族。1 7 世纪，瑞士发展了一种广泛的商业网络。银行 家们向荷兰西印度公司，英格兰皇家银行，皇家镜子工厂等许多企业提供融资。 1 8 一1 9 世纪期间，银行家们成为部长和国王们的顾问。2 0 世纪和2 l 世纪之交， 私人银行家逐步发展为提供纯资产管理的专家，这是二战结束以后该行业日益重 要的服务内容。自从二战期间，富裕阶层纷纷将资金以匿名方式存在瑞士的银行， 由于瑞士有专门的保密法律，同时强调资本的保存及政治的中立性，所以吸引了 大批来自全球各地的富裕人士。 2 2 2 国外私人银行业务的发展 表2 1 ：私人银行业务的发展时间表 私人银行发展的时间私人银行业务发展的地理区域 1 4 世纪到1 5 世纪欧洲的富人由于逃避战争和政治 动乱，逐渐形成了私人银行 1 6 世纪到1 9 世纪私人银行业务在欧洲瑞士得到了发 展，私人银行家成为国王和部长的顾问 2 0 世纪私人银行业务在美国取得重大发 展。在2 0 世纪末，私人银行业务在日 一4 一 本、新加坡、韩国、中国的香港和台湾 也取得了较快发展 2 1 世纪初2 0 0 7 年被称为中国私人银行业务 的发展元年。截止到2 0 0 9 年，中国大 陆地区已经有7 家本土商业银行成立了 3 8 家私人银行理财中心 总体来说目前全球私人银行有两大阵营：一大阵营是欧洲最大的贸易金融中 心瑞士，另一大阵营就是金融创新的摇篮袁国。瑞士的私人银行的特点， 可以用这样几个关键词来概括以欧洲客户为主，充分尊重隐私，银行承担无 限责任，拒绝非稳定性增长，投资宗旨是典型的保守和稳健，安全的保护并有效 运营资产。瑞士银行业成功地将他们的传统优势与对财务隐私的尊重结合起来， 著名的瑞士银行保密法则是其坚实后盾。1 9 7 7 年瑞士国家银行与瑞士银行家协会 签署了“尽职审查协议 。透过这份协议，瑞士的商业银行从法律上保证在未经 证实客户身份时不公开任何账户或存款资料。除全球最大的私人银行瑞银集团 ( u b s ) 以外，瑞士还盛产专门的私人银行，也就是只做资产管理业务的金融机 构，这在美国则不太多见。成立于1 7 9 6 年的百达银行( p i c t e tc i e ) 其客户都 是欧洲上流社会最知名、最富有的家族，所管理的资产额达到2 3 6 0 亿瑞士法郎， 可谓专注于顶尖服务的私人银行典型代表。此外，瑞士私人银行承担的是无限责 任。假设一家瑞士私人银行因倒闭而无法如数归还客户的资金，你甚至可以将其 家族的房产、珠宝全都拿走。正因为有着这样的特殊性，瑞士私人银行在操作、 运营方面的理念和其他国际综合性银行有着本质的区别。 相比起欧洲的私人银行来，美国的私人银行大多属于综合性大银行，更强调 全球化。根据s c o r p i o 公司的排名，在全球私人银行业排前十名的银行中，美国 占了四席。美林集团有百年历史，它在全球各个交易市场总共有4 3 个交易席位， 可以在世界各地市场操作多种金融产品，目前它以“家庭办公室方式服务的客 户群的投资组合已经非常庞大。而据花旗的公开资料显示，已经有2 6 万个全球 最成功家族被花旗揽入囊中。花旗私人银行部门在全球3 1 个国家和地区拥有近 “家庭办公室”( 范东君，2 0 0 8 ) 是欧洲最传统的私人银行，其客户经理不仅仅是一位财 富管家，还是法律顾问、会计师等专业人士组成的团队。无论客户身在何处，私人银 了顾问 在需要时都能提供贴身服务。 4 0 0 0 名员工，其中包括4 7 7 名客户经理和2 8 8 位产品专家，并在纽约、伦敦、日 内瓦、新加坡、香港、洛杉矶等地设立了投资中心，为其私人银行客户提供全面 综合性服务 私人银行业务市场除了规模增长以外，因为经济全球化、金融自由化、企业 私有化、人口老龄化等诸多因素的影响，传统的富有的私人顾客的内涵发生了显 著的变化。在发达的经济社会，高收入者都被列入到了私人银行传统的服务行列， 而不仅仅是顶尖的超级富豪。与此同时，许多百万富翁正在亚太、中欧和东欧涌 现。随着8 0 年代亚洲四小龙的崛起，亚洲私人银行业务具备了发展的空间。新 型市场一亚洲新兴市场富人带来的广阔前景在过去的2 5 年里，亚洲经济的强劲 增长与发展，产生了十分可观的财富积累，对私人银行理财的要求日益提高。因 此，客户的文化、社会和教育背景也随之变得复杂。客户的年龄成分和活动圈子 也变得更多样化。企业家阶层在私人银行客户之中的比例正在上升。年轻的企业 家、体育明星、从事专业服务的人们和其他具有潜力的客户正被私人银行所考虑， 如一些私人银行正瞄准小的行业，如律师公司和保险经纪人。 2 2 3 国外私人银行业务的特点 ( 1 ) 服务方式的网络化。服务方式的网络化，使国外商业银行逐步收缩营业网 点。在美国、英国、德国等一些发达国家，随着现代化支付工具和网络的发展，8 5 以上的私人银行业务通过网上银行、电话银行等方式办理。2 0 0 5 年以来，欧美商 业银行分支机构所处理的业务量在总业务量中所占的比重逐年下降，为了减少营 运成本，更好地为客户提供优质的金融服务，一些著名的商业银行开始逐步撤并 营业网点。 ( 2 ) 不断开发更加丰富的金融产品适应各类客户的需求。国外商业银行私人银 行业务经过长期的发展，已经形成了适应客户需求和有特色的金融产品，业务范 围逐渐涵盖社会生活各层面，如结算、担保、投资管理、财务咨询、委托理财、 外汇、代理税收、代收工资费用等，同时通过网络进一步提供旅游、信息、交通 和娱乐等全方位公共服务。中间业务固收入成为各商业银行利润的主要来源。据 统计，私人银行客户带来的利润能够达到银行普通零售业务的l o 倍左右。 ( 3 ) 先进的营销体系为客户提供全方位的金融服务。以美国的花旗银行为例， 自1 9 9 5 年进入中国以后，针对中国市场，花旗银行以先进的计算机设备和软件为 。中间业务( 陈雁，2 0 0 8 ) 是指不构成商业银行表内资产、表内负债，但形成银行非利息收入 的业务。 一6 一 依托，由银行专家型人才根据客户需求，对各种个人金融产品进行有针对性的业 务组合和创新，产生出满足中高层个人客户资产增值、保值及安全、方便投资需 求的个人综合金融产品。为了争取更多的客户，花旗的营销手段层出不穷，除了积 极利用广告媒体和各种宣传资料外，还注重市场调查和信息的搜集工作。精准的 目标客户及营销手段，使花旗银行私人银行业务在全球都收效甚佳。 ( 4 ) 完善的法律规范为私人银行业务的发展提供了保障。西方发达国家私人银 行业务历经长期发展，形成了一整套完整的法律体系，对商业银行中间业务作了 详细而全面的规定，使得中间业务法律关系具有稳定性、可预期性和确定性，避免 因法律真空导致银行与客户之间的纠纷，为商业银行中间业务的健康发展提供了 法律保障。 2 2 4 国内私人银行业务的发行现状 改革开放以来，中国的富人呈几何积数式增长，2 0 0 6 年福布斯年度全球 富豪榜中，中国大陆有2 0 人，与上一年相比激增了1 3 人，中国香港有2 l 入， 中国台湾地区有8 人。中国2 0 年来首次超过日本，成为亚洲亿万富翁最多的国 家，同时也是全球亿万富翁数量增长速度最快的国家，属于开展私人银行业务前 景最好的新兴市场之一。 2 0 0 7 年，中国银行在北京和上海两地正式成立私人银行部并开业，招商银行 目前也在深圳成立了私人银行中心，成为国内股份制商业银行中首家开业的私人 银行，由此掀开了国内银行开展高端财富管理业务的序幕。截止2 0 0 9 年5 月， 有7 家中资商业银行在中国大陆成立私人银行中心3 8 家( 见图表一至五) ，这7 家商业银行为：中国工商银行、中国银行、交通银行、建设银行、民生银行、中 信银行、招商银行。私人银行中心成立的地区涉及到1 5 个城市，其中有北京、 上海、广州、深圳等一线城市，也有福州、郑州、成都、青岛等二线城市。由此 可见，中资商业银行在拥有百年历史的欧美银行面前，并不是完全没有优势，对 中国文化底蕴的了解无疑是未来中资私人银行的一把利器。 表2 2 ：中国私人银行成立时间表 中国私人银行成立时间表 时间商业银行在我国一线城市设立私人银行 2 0 0 5 年a i g 在上海成立私人银行 r o t h s h i l d 在上海成立私人银行 2 0 0 6 年 c i t i 在上海成立私人银行 d e u t s c h eb a n k 在上海成立私人银行 招商银行在深圳和北京成立私人银行 中国银行在北京、深圳、大连成立私人银行 2 0 0 7 年 中信银行在北京成立私人银行 s t a n d a r dc h a r t e r e d 在北京和上海成立私人银行 招商银行在上海、杭州、大连、哈尔滨、天津、昆明成立私人银行 汇丰银行在北京、上海、广州成立私人银行 建设银行在北京、上海、广州成立私人银行 中国银行在澳门、广州、杭州、天津、深圳成立私人银行 2 0 0 8 年交通银行在上海、北京、杭州、广州、深圳成立私人银行 中国民生银行在北京成立私人银行 东亚银行在北京、上海、广州、深圳成立私人银行 s t a n d a r dc h a r t e r e d 在广州、杭州、苏州、深圳成立私人银行 中国工商银行在北京、上海、广州深圳成立私人银行 注：本数据来源于w i n d 资讯 表2 3 ：中资商业银行私人银行中心的规模 截止2 0 0 9 年5 月，中资商业银行私人银行中心规模数量 银行私人银行中心数量 中国银行1 3 中国工商银行 4 中国建设银行 4 招商银行 8 中信银行 2 交通银行 5 中国民生银行 2 合计 3 8 注：本数据来源于w i n d 资讯 一8 一 表2 4 ：中资商业银行私人银行中心在一线城市和二线城市的布局 截止2 0 0 9 年5 月，中资商业银行私人银行中心能布局 广 银行名称北京上海 深圳杭州南京大连 州 中国银行 私私 私 私私私私 中国工商银行 私私私私 中国建设银行私私私私 招商银行私私私 私私 中信银行 私私 交通银行 私私私私私 中国民生银行私私 合计 766432 l 注：本数据来源于w i n d 资讯 表2 5 ：中资商业银行私人银行中心在一线城市和二线城市的布局 ： 截。f = 2 0 0 9 年5 月，中资商业银行私人银行中心的布局 哈尔 银行名称天津福州武汉重庆 成都郑州青岛 滨 中国银行私私私 私私私 中国工商银行 中国建设银行 招商银行私私私 中信银行 交通银行 中国民生银行 合计 l2l1lll 1 注：本数据来源于w i n d 资讯 从表2 2 和表2 3 我们可以看出，中资和外资商业银行都加快了私人银行业 务的发展，尤其是在2 0 0 7 年以后之一趋势更加的明显。从表2 4 和表2 5 ，我们 可以看出，随着一线城市的布局逐步完善，各大商业银行开始向中国的沿海和二 线城市进发，寻找私人银行业务发展的机会。 第3 章我国私人银行业务发展面临的问题和风险 雄厚的客户基础是国内银行最大的优势。国内商业银行有着比较丰富的高端 客户资源，更为熟悉国内市场和客户的特性。但不可否认的是，金融危机后许多 中资银行和外资银行的理财产品也收益不佳。就我国而言，目前各家私人银行业 务大都是由商业银行在个人理财中心的基础上新设私人银行而成，私人银行尚处 于争取客户、搭建平台、摸索前行的阶段。虽然中国银行、中信银行、招商银行、 工商银行、交通银行等提出了“私人银行专属服务”、“为客户量身打造理财产 品”的口号，但与国际成熟的有几百年积累的私人银行相比，中资银行还存在许 多不足。 3 1 我国私人银行业务发展面临的问题 3 1 1 法律制度有待完善 私人银行业务涉及客户的核心私密家庭财富，对客户的经济活动进行一 系列的安排，涉及投资、保险、税收、遗产传承等行为，服务内容和责任需要一 系配套的法律制度和金融监管政策等的规范和保障。从目前我国私人财产的有关 法律来看，对私人财产权的完整规定和保护还不充分。对私人财产的界定、流转、 经营、收益、继承和救济等方面的规定不够详细，法律空白较多。在我国反洗钱 监管制度下，银行在决定是否接纳一笔巨额财富的时候，银行承担着一定的法律 风险。 现行税收制度抑制了私人银行业务需求。在西方发达国家，税收征管制度和 惩罚措施非常严厉，任何人对个人应缴纳的税收，无论在缴纳时间上还是在缴纳 数额上，丝毫不敢马虎，否则不仅身败名裂，还会遭受重罚，对于潜在高端客户 来讲，亲自处理税收缴纳等事务绝对是一件得不偿失的事。因此，对富人而言， 拥有自己的私人银行家就像拥有私人医生和律师一样属于日常需求。而我国针对 个人的税收比较简单、征管也不严厉，并且物业税、遗产税和赠与税等还没有开 征，个人税收筹划的意义不大，抑制了私人银行服务的需求。此外，我国较严格 的外汇管制限制了私人银行在全球范围内配置资产、分散风险，一些较高层级的 服务目前在国内难以得到满足。 3 1 2 专业人才的匮乏 私人银行业务具有高端性、综合性、挑战性等特点。从事私人银行的一般都 是资深银行业人士，他们十分熟悉银行及资本运作的环节，并且能够根据客户对 资金的要求，充分利用金融领域知识和其他各种积累为客户提供适合的量身定做 的方案。在中国，因为私人银行业务经常依托信托，所以私人银行家还要熟悉信 托创新机制，了解金融市场环境，经济环境、监管政策以及财产法、税法、婚姻 法、继承法等法律。在西方，私人银行家大多从业时间长，经验非常丰富，许多 人更是兼有投资顾问、股票经纪、保险经纪等多个行业的执照。由于我国金融业 长期分业经营，精通各种金融业务的人才很少，目前从事私人银行业务的人员大 多是从个人理财岗位选拔出来的。许多高素质的金融人才基本上被安置在各个领 导岗位，这些具有私人银行家潜质的人不可能去做具体的私人银行业务。所以， 加强人才培养是开拓私人银行业务的重中之重。 3 1 3 产品种类有待丰富 中国现行的监管体系要求金融业分业经营，但是在西方的财富管理是向个人 客户提供综合性的、全方位的理财建议和服务，这是在西方允许金融混业经营的 法律环境下进行的。投资渠道少、产品匮乏是目前困扰国内市场私人财富管理的 最人问题。目前我国的私人银行产品只有q d i i 、理财产品等业务，这难以形成对 金字塔顶端客户的吸引力，他们往往单一地投资在股市和楼市里。 在国外成熟市场，高端客户可按需定做产品，用以投资信托、遗产安排、艺 术品收藏、拍卖以及合理避税等，这也是私人银行对高端客户的最大吸引力所在。 我国的信托法对于个人信托 并没有十分明确的规定，国内银行以往发行的理财 产品基本是集合类的信托，而大多数私人银行客户需要的是个人信托。目前各类 国际性银行都是通过专业信托公司为客户提供注册离岸公司的业务，该业务受信 托公司注册地信托法的保护，在这种情况下完全可以把客户的财产纳入信托管理 当中。需要指出的是，我国商业银行发行的无论是自有产品还是代销产品，都具 有标准化和格式化的特点，无法与私人银行业务所强调的个性化产品要求相吻 合，难以适应纷繁复杂的个性化财富管理需求。正是由于这一障碍的存在，商业 银行在为客户提供高端服务时只能更多地专注于服务形式，如专人配备、专属场 所、优先服务、亲情服务等，但服务形式的改善并不能满足客户的真正需求。 3 1 4 营销模式有待改善 个人信托( w i n d 系统) ，是指委托人( 指自然人) 基于财产规划的目的，将其财产权移转予 受托人( 信托机构) ，使受托人依信托契约的本旨为受益人的利益或特定目的，管理或处分信 托财产的行为。 从国内文化传统看，长期以来很多人形成了“富不外露”的思想观念，更愿 意进行财富的自我管理，对依托私人银行进行家庭财富管理的信任程度还不高， 这也导致私人银行业务开展时所面临一定的难度。因此，如何发掘、识别客户， 把潜在客户变成现实客户，对私人银行来说无疑是一个很大的挑战。许多潜在的 高端客户对私人银行业务并不了解，对私人银行提供的服务不甚熟悉，认为私人 银行仅仅是帮助投资，他们要求资产与自己的企业分割开来，不希望两者同涨同 落。 3 2 我国私人银行业务发展面临的风险 在2 0 1 0 年初，汇丰瑞士私人银行2 4 万帐户信息遭窃，私人银行客户面临被 各国政府查税的风险。由此可见，私人银行业务在给银行带来巨大利益的同时， 也蕴涵着巨大的风险。私人银行业务面l 晦的风险多种多样，机构只能在规避风险 但同时放弃某项业务，和承担控制管理风险并赚取风险溢价中选择其一。对私人 银行机构来讲，加强风险管理，可以增进其对所面临的外界环境、内部状况和业 务开展的不确定性的认识和了解，加强对影响盈利的风险因素的变化进行分析和 预测，为风险定价提供科学依据，创造附加价值，增强核心竞争力。具体到我国 的私人银行业务，加强风险管理更是具有非同寻常的意义。一方面，因为我国法 律缺乏对私人财产的充分完整保护，相关监管法规还没有到位，多层次的金融市 场体系还有待建立。而我国高收入人群的成长路径明显有别于西方国家，历史十 分短暂，有比较严重的“怕露富”心理。另一方面，我国的私人银行业务刚刚开 始，商业银行普遍缺乏运营经验，尤其是人才队伍建设和拥有数千人精英团队的 西方著名私人银行相比差距很大。因此，加强内部控制，从一开始就建立比较严 密的风险防范制度和内部框架体系，有助于树立良好的行业声誉，夯实业务发展 基础。 与单一的商业银行服务相比，私人银行业务提供的服务涉及货币、证券、基 金、外汇、保险和实物市场，风险更加变化多端、复杂错综，同样不能小觑。从 诱发风险的因素来看，私人银行业务面临的主要风险有：声誉风险、信用风险、 市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险等。 3 2 1 声誉风险 声誉是私人银行机构通过长期不断的努力建立起来的宝贵无形资产。声誉风 险是指因职员违规操作、故意欺诈、客户投诉、卷入洗钱事件等行为和事项，对 银行声誉造成影响的一种风险。事实上，私人银行业务主要集中在拥有良好声誉 的全球私人银行巨头手中。据统计，资产管理额位居全球前十位的私人银行机构 的市场份额占全球市场份额的7 0 ，其中瑞士银行集团和瑞士信贷银行两家私人 银行管理的资产额就占世界市场份额的3 0 。因此，声誉风险对私人银行来讲具 有非同寻常的意义，任何意外事件、政策调整和操作失误带来的负面后果都有可 能对声誉带来严重影响，从而严重打击客户和市场信心，影响业务开展经营。当 然，声誉风险并非一个独立的风险，几乎所有的风险都可以影响和转化为声誉风 险。 3 2 2 信用风险 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用评级发生 变化，影响到金融产品的价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的 风险。随着金融产品的发展，贷款已经不是信用风险的唯一来源，信用风险也存 在外汇交易、债券交易、股权、衍生金融产品甚至结算的过程中。在私人银行业 务中，包含着传统的信贷融资业务，虽然私人银行的客户信用级别较高，但违约 概率还是存在的。另外在私人银行业务的投资、信托、保险和结算过程中，也面 临着交易对手的违约风险和非违约信用风险，同样不容忽视。 3 2 3 市场风险 市场风险是指由于市场价格波动而导致私人银行机构遭受损失的风险，主要 包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险。虽然大部分私人银行业务属于 中间业务，市场风险造成的损失主要由客户承担，但是对于有固定收益和保本特 征的投资管理规划，私人银行机构将不得不承担一定的损失。何况，客户理财的 目的是保值增值，市场风险所带来的损失将威胁到客户目标的实现，从而转化为 私人银行机构的声誉风险。 3 2 4 操作风险 操作风险是指由于人为失误、技术缺陷或不利的外部事件所造成的损失的风 险。操作风险分为人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险。操作风险具 有普遍性，存在于私人银行业务和管理的各个方面，并有可能引发其他