（世界经济专业论文）我国FDI技术溢出效应与吸收能力研究.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - f i , i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 摘要 改革开放以来，特别是1 9 9 2 年以来，中国吸引着越来越多的外商直接投资( f d i ) 。 最初，中国积极引进f d i 是为了弥补国内建设资金的不足，之后逐渐转变为本着“以 市场换技术”的方针积极地引入外资。 通常认为，f d i 的技术溢出效应可以促进东道国的技术进步。然而，东道围的人力 资本水平、研发能力、政策因素、金融体系发达程度等都影响着f d i 技术溢出效应的 大小。这一系列因素被称为东道国f d i 技术溢出效应的吸收能力，其中，东道国的人 力资本水平和研发能力占据着举足轻重的地位。 我国的f d i 技术溢出效应与吸收能力究竟如何? 本文从理论和实证两个方面进行 了分析研究。论文分为五个部分：第一部分为绪论，主要介绍本课题的研究背景、国 内外研究现状、研究方法与研究目的。第二部分较全面的阐述了f d i 技术溢出效应与 吸收能力的构成要件、影响因素以及门槛效应。第三部分详细阐述了基于人力资本与 国内研发的吸收能力的相关理论i 为实证研究提供理论依据。第四部分是基于我国国 情构建模型进行实证研究，包括利用索洛余值法测算我国的技术进步率，并通过模型 检验结果得出了1 9 9 2 年以来我国的技术进步主要是依靠人力资本的自积累效应和f d i 的中低端技术溢出实现的，国内研发依然是我国的薄弱环节，外资企业的技术锁定也 很大程度上阻碍了技术的吸收。第五部分则根据实证结果争对我国的f d i 、人力资本与 研发战略提出了政策建议。 今后，我们在利用f d i 的过程中必须由关注量的增长转向质的提高，同时注重提 升人力资本和国内研发的吸收能力。只有这样我国才能获得技术的长足进步和经济的 长期增长。 关键词：外商直接投资；技术溢出效应；吸收能力；人力资本；国内研发 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 i 页 a b s tr a c t s i n c ec a r r y i n go u tt h er e f o r ma n do p e n i n gu pp o l i c y , e s p e c i a l l ys i n c e19 9 2 ，c h i n ah a s a t t r a c t e dm o r ea n dm o r ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) a tt h ev e r yb e g i n n i n g ，c h i n a a c t i v e l yi n t r o d u c e df d i t om a k eu pt h el a c ko fd o m e s t i cf u n d s ，w h i l el a t e rt h ep u e p o s ew a s g r a d u a l l ys h i f t e dt oi m p l e m e n tt h e m a r k e tf o rt e c h n o l o g y s t r a t e g y i ti sg e n e r a l l ya c k n o w l e d g e dt h a tf d it e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t ( t s e ) c o u l dp r o m o t e t h eh o s tc o u n t r y st e c h n o l o g i c a lp r o g r e s s h o w e v e r , t h el e v e lo fh u m a nc a p i t a l ，r e s e a r c ha n d d e v e l o p m e n t ( r & d ) c a p a c i t y , p o l i c i e sa n dt h ed e v e l o p m e n to ft h ef i n a n c i a ls y s t e mi nt h e h o s tc o u n t r ya l la f f e c tt h es i z eo ff d it s e t h i sc o m b i n a t i o no ff a c t o r si sk n o w na st h eh o s t c o u n t r y sa b s o r p t i v ec a p a b i l i t yo nf d it s e ，i nw h i c ht h el e v e lo fh u m a nc a p i t a la n dr & d c a p a c a i t yo c c u p yak e yp o s i t i o n h o wa r ec h i n a sf d it s ea n da b s o r p t i v ec a p a b i l i t yo ne a r t h ? t w oa s p e c t s ，i n c l u d i n g t h e o r e t i c a la n de m p i r i c a la n a l y s i s ，a r et a k e ni n t or e s e a r c hi nt h i sp a p e r i ti sd i v i d e di n t of i v e p a r t s t h ef i r s tp a r ti st h ei n t r o d u c t i o nw h i c hi n t r o d u c e st h er e s e a r c hb a c k g r o u n d ，t h es t a t u s q u oo fd o m e n s t i ca n df o r e i g nr e s e a r c h e s ，r e s e a r c h m e t h o d sa n dr e s e a r c hp u r p o s e s t h e s e c o n dp a r tg i v e sac o m p r e h e n s i v ed e s c r i p t i o nt ot h ec o n s t i t u e n te l e m e n t sa n di n f l u e n c e f a c t o r so ff d it s ea n da b s o r p t i v ec a p a b i l i t ya n dt h et h r e s h o l de f f e c t t h et h i r dp a r t e x p o u n d st h er e l e v a n tt h e o r i e so fa b s o r p t i v ec a p a b i l i t yf r o mt h ep e r s p e c t i v e so fh u m a n c a p i t a la n dd o m e s t i cr & d ，w h i c hp r o v i d e sat h e o r e t i c a lb a s i sf o r t h ee m p i r i c a lr e s e a r c h t h e f o u r t hp a r ti st h ee m p i r i c a ls t u d y , b u i l d i n ge c o n o m i c m o d e l sb a s e do nt h er e a ls i t u a t i o no f o u rc o u n t r y , i n c l u d i n gm a k i n gu s eo fs o l o wr e s i d u a lv a l u et oe s t i m a t ec h i n a s t e c h n o l o g i c a lp r o g r e s sr a t ea n dt h r o u g ht h em o d e lt e s tr e s u l t so b t a i n i n gt h a ts i n c e19 9 2 c h i n a st e c h n o l o g i c a lp r o g r e s sr e l i e sm a i n l yo nh u m a nc a p i t a l ss e l f - a c c u m u l a t i o ne f f c e ta n d l o w - e n df d it s ew h i l et h ed o m e s t i cr & di ss t i l law e a kp a r ti nc h i n aa n dt h e t e c h n o l o g y l o c k - i n ”s t r a t e g yu s e db yf o r e i g n - f u n d e de n t e r p r i s e sa l s ot o al a r g ee x t e n th i n d e r e dt h e a b s o r p t i o n t h ef i f t hp a r ti st op u tf o r w a r dp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n so nc h i n a sf d i ，h u m a n c a p i t a la n dr & ds t r a t e g ya c c o r d i n g t ot h ee m p i r i c a lr e s u l t s i nt h ef u t u r ew h e nw em a k eu s eo ff d i ，w em u s ts h i f to u ra t t e n t i o nf r o mc o n c e r n i n g a b o u tq u a n t i t a t i v eg r o w t ht oq u a l i t a t i v ei m p r o v e m e n t ，a n da tt h es a m et i m e ，w em u s tf o c u s 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 ii 页 o i le n h a n c i n gt h ea b s o r p t i v ec a p a b i l i t yo fh u m a nc a p i t a la n dd o m e s t i cr & d o n l yi n t h i s w a y c h i n ac o u l de n s u r eag r e a ts t r i d ei nt e c h n o l o g ya n dal o n g - t e r me c o n o m i cg r o w t h k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) ；t e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t ； a b s o r p t i v ec a p a b i l i t y ；h u m a nc a p i t a l ；d o m e s t i cr & d 西南交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权西南交 通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或 扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 保密r - i ，在年解密后适用本授权书； 2 不保密衫使用本授权书。 学位论文作者签名：翻3 瞧 指导老师签名： 醐：洲。猢，) 习 吼 辚7 b 西南交通大学硕士学位论文主要工作( 贡献) 声明 本人在学位论文中所做的主要工作或贡献如下： 1 国内大多数文献主要研究f d i 技术溢出效应的对象为某一行业或某一地区的溢 出效应大小。在本文中，笔者从东道国的吸收能力出发，以人力资本和国内研发能力 为主要变量，考察了f d i 、人力资本、国内研发分别对我国技术进步的作用以及它们相 结合发挥的作用。 2 实证研究中结合我国的国情，以1 9 9 2 年至2 0 0 7 年的相关数据为基础，用索洛 余值法首先测算了邓小平同志南巡讲话以来我国的技术进步率，然后构建了包含我国 f d i 、人力资本、国内研发的增长率及其交叉项的计量经济模型，并对模型检验结果做 了详细的分析，对我国今后的f d i 、人力资本及研发战略提出了意见和建议。 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研究工作所得的成 果。除文中已经注明引用的内容外r 本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰 写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均己在文中作了明确的说明。 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者虢也rr 考 嗍 加f 勺砌7 日 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 第1 章绪论 1 1 选题背景 1 1 1 问题的提出 二十世纪七十年代前，经济增长的分析主要建立在新古典增长模型基础之上，即 通过劳动力投入、资本积累等要素来解释长期经济增长。在这种模型的框架下要达到 经济增长和发展所需要的政策是：增加储蓄，降低人口增长率使经济收敛于更高的稳 态水平【1 1 。然而，从许多发展中国家来看，这些政策往往都是很难实行的，因为低的收 入及低的发展水平通常伴随着低储蓄率和高人口增长率。 新古典增长模型没有详细讨论关于技术水平的决定因素。直n - 十世纪八十年代 以后，以罗默为代表的新经济增长理论才把技术进步作为经济增长的主要决定因素， 而它的一个重要成就就是把技术进步内生化。知识在一定程度上可视为一种公共产品， 研发、教育以及其它对知识创新的投资可能产生外部性，从而阻止了劳动或物质资本 的收益递减，因此经济就可能经历长期的正增长 2 】o 技术的进步和增长又取决于整个新 知识的创造以及已有的外国先进技术的转移和应用。 在所有国际技术转移中，f d i 无疑占据着极其重要的地位。跨国公司创造和拥有着 世界上大部分先进技术。当它们在境外设立子公司时就发生了技术的地域性转移；当 其无法获得技术转移所带来的全部收益时就产生了技术溢出。对于发展中国家而言， 学习已有的技术无疑比生产新技术的成本更低，然而，这种有效地学习必须是建立在 经济中一定的人力资本水平、研发能力和其它的吸收能力因素上的。 中国在改革开放三十年的时间里吸引着越来越多的f d i 。在改革开放初期，中国积 极引进f d i 是为了弥补国内建设资金的不足；从上世纪八十年代末九十年代初开始中 国居高不下的居民储蓄已经成为国内投资的重要来源，外汇储备也增长迅速。在这种 情况下中国政府开始本着“以市场换技术”的方针积极地引入外资。于是，我们必须 思考一个问题：如何才能最大限度地发挥f d i 促进我国技术进步的作用? 通常认为， f 1 】参见s o l o w ，t e c h n i c a lc h a n g ea n dt h ea g g r e g a t ep r o d u c t i o nf u n c t i o n j r e v i e wo fe c o n o m i c sa n d s t a r i s t i c s ，1 9 5 7 嘲参见r o m e rp m i n c r e a s i n gr e t u r n sa n dl o n g r u ng r o w t h j j o u r n a lo fp o l i t i c a le c o n o m y 1 9 8 6 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 f d i 的技术溢出效应能够促进东道国的技术进步，而东道国的人力资本水平、研发能力、 政策因素、金融体系发达程度等因素都影响着f d i 技术溢出效应的大小，这一系列的 因素决定了东道国的吸收能力，其中东道国的人力资本水平和研发能力更是占据着极 其重要的地位。那么我国的f d i 技术溢出效应与吸收能力究竟如何? 本文将从理论和 实证研究两个方面进行分析研究。 1 1 2 全球及我国f dl 概况 外商直接投资是指投资者在所在国以外的国家或地区经营的企业中拥有持续利益 的一种投资，其目的在于对该企业的经营管理拥有有效地发言权【3 】。这种将资本用于他 国的生产或经营的投资行为具体表现形式有三种：一是投资者在东道国境内单独出资 或与他人同投资创建新企业；二是投资者收购或兼并东道国的企业；三是投资者增加 资本用于扩展自己原有的在国外的企业。 一 1 全球f d i 概况。随着经济全球化的迅速发展，f d l 日渐频繁、活跃，从二十世纪 八十年代中后期开始，外商直接投资高速增长，成为推动经济全球化的主要力量之一。 1 9 8 6 年到1 9 9 0 年世界f d l 年均增长率为2 2 8 ；1 9 9 6 年到2 0 0 0 年这一数字为3 9 7 ； 2 0 0 7 年全球f d i 总量达n f i j 纪录的1 9 7 8 8 万亿美元。2 0 0 7 年以来，美国次贷危机爆 发，全球经济遭到重创，f d i 总额下滑，但2 0 0 8 年仍保持了1 6 9 7 4 万亿美元历史第二 高水平【4 】。虽然绝大部分的f d i 仍流向了发达经济体，但是这一趋势正在逐渐发生改变， 如表1 一l 所示。其中发达经济体吸收f d i 的份额处于下降趋势。发展中经济体吸收世 界f d i 的总额和份额都逐渐加大，进一步缩短了与发达经济体之间的差距。而东南欧 和独联体吸收的f d i 无论是在绝对数量还是份额上都处于快速上升阶段。 一般认为，f d i 不但为东道国的经济发展直接提供了所需的资本，而且伴随着f d i 发生的技术溢出效应可以推动东道国的技术进步，因此，在最近二十几年里各国为争 夺f d i 展开了激烈的竞争。各国都通过各种优惠政策以吸引各种外商直接投资。为了 使投资环境更有吸引力，各国都积极推进投资和贸易制度的自由化改革，以鼓励f d i 的大量流入，如表1 - - 2 所示。绝大多数的国家采取了越来越多的改革政策以促进f d i 3 1 根据1 m f l 9 7 7 年发布的定义，译文。 【4 】根据u n c t a d w o r l di n v e s t m e n tr e p o r t1 9 9 9 2 0 0 2 ，2 0 0 7 ，2 0 0 9 整理。 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 一 uni i n i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 的流入。当然，同时也有一些政策变革降低了对外国投资的优惠程度。根据2 0 0 5 年的 u n c t a d 报告，这些变革主要用于限制在拉丁美洲和非洲的自然资源方面的f d i 。由此 可见，随着世界经济一体化的不断发展，各国对f d i 的态度趋于理性和成熟。 表1 - 11 9 9 5 - 2 0 0 8 年按区域列出的外国直接投资流入量 外国直接投资流入量( 单位：十亿美元) 区域年份 19 9 5 - 2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 8 发达经济体5 3 4 93 6 1 34 1 4 26 1 3 19 7 2 81 3 5 8 69 6 2 3 发展中经济体1 8 8 31 8 42 9 0 43 2 9 34 3 3 85 2 9 36 2 0 7 东南欧和独联体 7 31 9 42 0 33 0 95 4 59 0 91 1 4 4 世界7 3 0 55 6 4 77 3 4 99 7 3 31 4 6 1 11 9 7 8 81 6 9 7 4 占世界外国直接投资流量的份额( 单位：百分比) 发达经济体 7 3 26 3 95 6 46 3 06 6 66 6 75 6 7 发展中经济体 2 5 83 2 63 9 53 3 82 9 72 6 73 6 6 东南欧和独联体 1 03 54 13 23 74 66 7 资料来源：根据各年度世界投资报告整理 表1 - 21 9 9 4 - 2 0 0 4 年的国家规范改革 项目1 9 9 41 9 9 51 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 4 投资制度实行改 4 96 46 57 66 06 36 97 17 08 21 0 2 革的国家数目 规范改革的数目 1 1 01 1 2 1 1 41 5 11 4 51 4 0 1 5 0 2 0 82 4 82 4 42 7 1 其中 更有利于外国直 1 0 81 0 69 81 3 51 3 61 3 l1 4 71 9 42 3 62 2 02 3 6 接投资的 更不利于外国直 2 61 61 69931 41 22 43 6 接投资的 资料来源：贸发会议2 0 0 5 年世界投资报告：跨国公司与研发活动的国际化 m 2 0 0 5 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 2 中国吸引f d i 情况。中国吸引f d i 的历程大概可以分为三个阶段：第一阶段是从 1 9 7 9 年至1 9 9 1 年，这一时期外商直接投资的地区主要分布于广东及其他沿海城市。投 资来源地以港、澳、台地区为主，西方发达国家的投资极少。外商直接投资的行业几 乎全部集中在劳动密集型加工制造业。这一阶段中国吸收的f d i 虽然处于稳步增加状 态，但是投资金额总量少，技术含量低。 第二阶段从1 9 9 2 - 2 0 0 1 年，自从1 9 9 2 年邓小平同志南巡讲话后，中国改革开放进 入到一个新局面，中国以其巨大的市场潜力和高速的经济增长吸引了大量的f d i 。从外 商直接投资的总量来看，呈现出了不断上涨的趋势。在这一阶段，中国连续多年成为 吸引f d i 最多的发展中国家，全世界最大的5 0 0 家跨国公司就有近4 5 0 家在中国投资， 累积的分支机构有3 0 0 0 多家，中国成为名副其实的世界各国对外直接投资的热点地区。 这一时期，外商直接投资的产业结构呈现变化，技术含量有所提高；外商直接投资的 地区分布也更加广泛，一些中西部城市逐渐成为投资的热点地区。我国最初引进外资 是为了弥补资金缺口、创造就业，同时获得国外先进的技术。然而，随着时间的推移， 在这一时期利用外资的主要目的不再单纯是弥补资金缺口，而主要是通过外资的引入 获取其带来的先进技术。 第三阶段为2 0 0 2 年至今，随着中国在2 0 0 1 年底加入世界贸易组织，国内法制环 境、政策环境和行政环境等投资软环境和硬环境都得到进一步改善，中国经济引来外 商直接投资的新一轮热潮。不少跨国公司纷纷将亚太区总部或研发部门移至中国大陆。 外资进入的行业也越来越多，包括银行、保险和证券在内的金融业，包括批发、零售、 外贸、物流在内的流通业，通讯服务业以及包括法律、会计、管理、公关等业务在内 的专业咨询业都有跨国公司相继进入。尤其是2 0 0 7 年美国次贷危机爆发，全球经济进 而遭受重创，在这一全球经济不景气的背景下，中国吸引f d i 的总量及全球排名逆市 而上，表现突出，如图卜1 ，图卜2 所示。 皇里圣塑奎茎至圭丝窒兰茎簦兰圣薹! 尘 费“来： 2 0 0 8 年* # 资m 自 图i12 0 0 7 年全球吸引f d i 前十名( 单位：亿美元) 资“柬 2 0 0 94 * 界投赞n 自 图1 22 0 0 8 年全球吸引f d i 前十名( 单位：亿美元) 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 1 2 国内外研究现状 早在1 9 6 0 年m a c d o u g a l l 首次提出了f d i 存在技术溢出效应的重要现象。 h y m e r ( 1 9 7 6 ) 将f d i 的主要动机视为是跨国公司在不同国家的市场控制生产和市场 营销的需要。他表达了这样一个观点：跨国公司通过在专有知识和技能上的所有权优 势与占有市场环境、消费者行为以及本地商业经验优势的当地企业进行竞争，在这一 过程中，跨国公司的专有知识和技能将有可能不通过市场行为转移到当地企业手中， 即技术溢出效应。 1 2 1 关于f di 技术溢出的渠道 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 根据技术扩散对当地厂商的不同影响把溢出效应分成了三类：( 1 ) 跨 国公司的进入打破了东道国的垄断，资源配置得到优化改善；( 2 ) 跨国公司的竞争或 示范效应刺激当地厂商提高技术；( 3 ) 由于竞争、模仿等因素，跨国公司的进入加快 了技术转移和扩散的速度。 d a s ( 1 9 8 7 ) 选用一个寡头垄断模型分析了在竞争状况下从母公司向子公司进行的 技术转移。他研究了跨国公司面对当地企业的“l e a r n i n gf r o mw a t c h i n g ”所带来的 成本的应对问题，得出结论：虽然跨国公司在东道国存在技术的“泄漏”，跨国公司还 是从母公司向子公司的技术转移中获得了利益。 w a n g 和b l o m s t r o m ( 1 9 9 2 ) 建立在博弈论的基础上考察了f d i 的技术溢出效应。在 该模型中母公司与子公司间的技术转移是通过外国子公司和当地企业之间的相互作用 内生的发生的。无论是跨国公司还是当地企业都能通过其投资决策来影响技术溢出水 平：跨国公司对新技术的投资越多，技术的溢出也就越多；当地企业对学习的投资越 多，吸收的技术溢出就越多。 k o k k o ( 1 9 9 4 ) 将东道国当地企业获得技术溢出效应的途径分为以下四类：( 1 ) 跨国 公司所带来的压力，使当地企业不得不充分发挥现有的技术效率，提高生产质量；( 2 ) 跨国公司将相关的技术提供给上下游的企业；( 3 ) 跨国公司的技术人才及管理人才进 入当地企业；( 4 ) 跨国公司的竞争使得当地企业不得不增加技术投入，加快创新和提 高技术。 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 从实证方面w a t a n b e ( 1 9 8 3 ) 通过分析菲律宾指出由于当地供应商的产品的价格、性 能受到跨国公司的严格约束，无形中刺激了当地企业的生产效率和技能的提高以及经 营管理能力的改进。s m a r z y n s k a ( 2 0 0 2 ) 研究发现东道国为跨国公司提供中间产品行业 的生产率与f d i 之间成正向相关，并且f d i 是以国内市场为导向时这种行业间的溢出 将更加明显。这些实证研究对前述理论提供了证据支持。 综合前人的研究，我们可以总结出f d i 技术溢出的渠道：当外资企业进入东道国， 不可能完全孤立于内资企业而存在，它总是要与内资企业之间存在一定形式的互动， 例如产业关联、人力资本的流动、内资企业的示范与模仿等等，这些互动活动的本身 就会产生技术溢出。当然，外资企业出于自身利益的考虑，必然会对某些互动进行控 制。在当外资企业无控制意愿和无控制能力时，就会发生技术的非市场渠道的扩散。 这时，如果内资企业具备相应的吸收能力，那么技术溢出就会发生。如图i - 3 所示。 图卜3f d i 技术溢出效应的发生渠道 1 2 2 关于f dl 技术溢出效应的正负性 对于f d i 的技术溢出效应是为正还是为负，目前还没有明确的结论。b l o m s t r o m 和p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 将企业分为国有企业、国内私营企业和外国企业，将劳动生产率作 为技术的评价指标并且使用行业资本密集度及劳动力绩效作为变量，然后使用墨西哥 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 1 9 7 0 的2 1 5 个制造业行业的横截面数据，得出了存在正的技术溢出效应的结论。 p a c k ( 1 9 9 7 ) 证明了在跨国公司向当地企业的技术扩散中，劳动力流动发挥了重要作用， 支持了正的技术溢出效应的说法。s j o h o l m ( 1 9 9 9 ) 对印尼的研究中得出，行业中竞争越 激烈溢出效应就越明显。f l o r e s ( 1 9 9 9 ) 对葡萄牙制造业的研究得出了f d i 行业内溢出 效应明显的结论。l i u ( 2 0 0 0 ) 研究了1 9 9 1 至1 9 9 5 年间英国制造业的行业面板数据，支 持了正溢出效应说，并且得出了某些行业的技术差异较小则它的溢出将更明显。 国内学者秦晓钟和胡志宝( 1 9 9 8 ) 根据1 9 9 5 年的工业普查数据对采掘业、制造业 等3 9 个工业大类进行了回归分析，得出结论f d i 的行业内技术效应明显。姚洋( 1 9 9 8 ) 通过研究得出了三资企业对行业内工业企业技术效率提高起了重要作用，更具体的说 是如果外国三资企业数量比重每提高一个百分点则该行业的技术效率将相对应的提高 一点一个百分点。沈坤荣( 1 9 9 9 ) 证明了f d i 占g d p 的比重每提高一个百分点则全要 素生产率将相对应的提高0 3 7 个百分点。何洁和许罗丹( 1 9 9 9 ) 通过f e d e r ( 1 9 8 2 ) 模 型，得出了f d i 带来的技术水平每增加一个百分点，我国工业企业的技术溢出效应作 用就将提高2 3 个百分点的结论；她们还证明了随着外资引进规模的扩大正的溢出效 应有加强的趋势。李平( 1 9 9 9 ) 对中国不同产业之间的技术溢出效应做了全面的研究。 他发现了绝大多数产业之间都存在着资本内行型技术溢出效应。潘文卿( 2 0 0 3 ) 分析 了f d i 对中国工业部门的溢出效应，得出了9 0 年代后半期明显存在正的溢出效应。陈 涛涛( 2 0 0 3 ) 证明了f d i 对中国制造业的溢出效应明显，竞争在其中发挥了重要作用。 也有不少经济学家或经济学学者得出了不同的甚至是相对立的结论：h a d d a d 和 h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 对摩洛哥制造业1 9 8 5 至1 9 8 9 年间的行业面板数据考察结果、a i t k e n 和h a r r is o n ( 1 9 9 9 ) 对委内瑞拉制造业1 9 7 6 至1 9 8 9 年间的面板数据考察结果、 b a r r y ( 2 0 0 1 ) 对爱尔兰制造业1 9 9 0 至1 9 9 8 年的面板数据的考察结果等等均认为不存在 明显的正溢出效应或是存在明显的负溢出效应。d r i f f e l d ( 2 0 0 1 ) 通过考察英国制造业 1 9 8 9 至1 9 9 2 年间的行业面板数据，发现无论是投资、产出还是r & d 都没有发生溢出效 应的迹象，但他发现了当地企业的生产率增长速度要快于跨国公司子公司，这是竞争 带来的重要作用。另外，h a r r i s o n 和r o b i n s o n ( 2 0 0 1 ) 选用1 9 7 4 至1 9 9 5 年间英国制 造业企业的面板数据进行研究，结果表明了行业内溢出效应、行业间溢出效应以及集 聚导致的溢出效应三种都不明显。 而国内学者姚淑梅( 1 9 9 9 ) 认为中国的市场换技术的战略中，市场与技术的置换 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 不对称，所获得的技术与世界先进水平有相当的差距，因此她不赞成正的溢出效应的 观点。姚洋和章奇( 2 0 0 1 ) 认为f d i 在先进技术的扩散方面作用并不明显且行业内的 溢出效应也不明显。廖杰( 2 0 0 3 ) 研究认为，f d i 与我国的技术进步率存在一定的正向 相关，但对整体的技术进步的贡献不大。张海洋( 2 0 0 5 ) 发现了r & d 的创新能力和外 资活动的竞争效应都推动了国内工业部门的技术进步，而技术扩散起到的作用并不明 显。程凯( 2 0 0 5 ) 和阎敏( 2 0 0 6 ) 通过研究9 0 年代后我国利用f d i 获得技术的状况， 认为f d i 对技术进步率的贡献不大。 实际上，综合众多学者的研究可以得出：任何发展中国家都存在从f d i 中获取技 术溢出的潜力，但大量证据显示这些技术溢出并不是或不完全是自动产生的，f d i 的流 入更多的只是为当地创造了技术溢出的潜力，这些技术溢出的实现与否不但与f d i 得 流入总量密切相关，而且还要依靠当地人力资本发展的水平及企业自主研发等吸收新 技术的能力。另外，外资除了产业关联、人力资本流动、科研、市场竞争等明显的正 效应之外【5 ，外资的进入也明显产生了一些显著的负效应，包括市场挤占和产业替代( 如 民族品牌的退出市场) 、技术的反向溢出、人才流失、环境污染等等。如图1 - 4 所示。 图1 - 4f d i 技术溢出效应的正效应和负效应 嘲这里的人力资本流动主要指外资企业员工流向内资企业以及外资企业的人力资源培训对国内人才的技能和素质 的提高，区别于反向人力资本流动，即内资仑业人才流失。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 iiiiiiiiiiiiiiinifi,_i l i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1 2 3 关于吸收能力 经济学诺贝尔奖得主舒尔茨( s c h u l t z ) 早在1 9 6 0 年首次提出人力资本的概念， 舒尔茨指出，人不仅是一种资源，而且是一种资本。人力资本是凝聚在劳动者身上的 知识、技能及表现出来的能力。作为知识和技术的主要载体，新经济增长理论认为人 力资本是衡量技术进步的重要指标之一。l o c u s ( 1 9 8 8 ) 认为人力资本生产是技术进步的 一个替代，人力资本的存在放松了广义资本的报酬递减约束，从而在缺少外生的技术 进步的情况下也能够导致长期人均增长。 s c h u l t z ( 1 9 7 5 ) 称人力资本具有“配置能力”，具体的说是人力资本存量增加对技 术利用率具有促进作用，他认为人力资本可以从以下两个途径影响要素生产率，一是 人力资本的提高直接作用于技术熟练和生产技能方面的提高，二是人力资本提高了社 会资源配置和利用效率。 最早将人力资本作为吸收能力的指标而且将东道国的吸收能力予以量化的是 b o r e n s z t e i n ( 1 9 9 8 ) ，他的研究结果表明f d i 正是与东道国的人力资本存量结合起来对 经济增长起推动作用的，而且这一作用要远远大于单纯的资本积累作用。同时，f d i 的技术外溢作用存在“临界水平”，即只有当东道国人力资本存量足够丰富时，才能吸 收f d i 的技术外溢。 另外，一些学者的研究表明人力资本具有锁定效应，即对新技术的产生排斥作用。 这具体表现在人力资本对技术的扩散和采用的影响上个企业的技术投入往往会 产生特有的技术能力，拥有这种特有的技术能力的人力资本存量的存在会限制该企业 进行技术投资和技术创新的动力，因为一旦采用新的技术，原有的技术能力将会遭到 淘汰丧失价值。因此，企业和个人可能在较长的时间内愿意且保持使用和投资于旧的 技术。如h a r l e y ( 2 0 0 3 ) 的研究表明美国在很长段时间内生产木船而不是铁船就是因 为造船工人受到了已有的较成熟的生产木船的技术的制约。这一观点事实上表明了拥 有特定技能的人力资本在一定条件下对技术溢出的发生和吸收具有负效应。 在r & d 的吸收能力方面：k o k k o ( 1 9 9 4 ) 实证研究了技术条件对溢出效应的影响，通 过对墨西哥1 9 7 0 年行业横截面数据的分析，得出当当地企业与跨国公司之间技术差距 较小时，有利与溢出效应的吸收。k i n o s h i t a ( 2 0 0 1 ) 建立了个f d i 与东道国r & d 交互 作用而产生技术溢出的模型，认为当东道国有相匹配的技术水平时能够较好地吸收f d i 西南交通大学硕士研究生学位论文第11 页 带来的技术溢出。k a t h u r i a ( 2 0 0 1 ) 则发现当地企业的学习能力越强和r & d 投资越充分， 则当地企业应用新知识和提高吸收溢出的能力就越有优势。 国内有大量研究f d i 技术溢出的文献，但是关于吸收能力与技术外溢的文章却相 对很少，近年来才开始有学者注意到对这问题的研究。其中包括：赖明勇、包群和 阳小晓( 2 0 0 2 ) 首次测算并比较了我国对f d i 的吸收能力，并通过实证检验表明在影响 我国外商直接投资的众多因素中，人力资本存量起到至关重要的作用。因此，我国人 力资本存量的丰裕程度决定了我国对f d i 的技术溢出效应的吸收程度，从而最终影响 到经济增长。赵江林( 2 0 0 4 ) 利用二十世纪九十年代以来我国东、中、西部受教育人口 变化的数据及在此期间各地区人均利用f d i 的数量及其增长率来说明人力资本对f d i 的影响，他认为f d i 进入的多少、技术溢出效应的大小取决于东道国人力资本的水平、 结构和分布。郑云( 2 0 0 5 ) 运用面板数据分别测算了长三角和珠三角地区的f d i 技术溢 出效应，发现投资于长三角的f d i ，技术溢出效应明显高于珠三角，且长三角拥有更多 较高技术含量的美日欧资金，而流入到珠三角的外资大部分为港台资金，造成这一结 果的主要原因是由于长三角的人均受教育程度明显高于珠三角地区。此外，马衍军 ( 2 0 0 5 ) 从理论上论述了人力资本与f d i 的互动关系和作用的传导机制，认为人力资本 的水平和类型不仅决定了f d i 流入的规模和类型，对f d i 技术溢出也起着关键作用； 另一方面，f d i 也通过促进教育的信号机制和跨国公司培训所产生的技术溢出效应促进 了东道国人力资本的积累。 1 3 本文的研究思路、方法和主要内容 本文主要采用文字论述法、图表统计分析法和计量经济模型分析法，结合所学的 经济学理论和我国的实际情况对我国的f d i 技术溢出效应与吸收能力进行探讨，主要 探讨f d i 技术溢出效应的发生机制、影响因素、影响结果以及我国的吸收能力对f d i 技术溢出效应、进而对我国技术进步的影响。 总体研究思路为：首先回顾并总结f d i 技术溢出效应及吸收能力特别是人力资本、 研发能力在f d i 技术溢出中作用的相关文献，接着阐述相关理论和模型，然后借助计 量方法深入考察我国近二十年的技术进步状况和我国人力资本、研发能力在f d i 技术 溢出中的吸收作用以及对我国技术进步产生的作用，最后在立足全文的基础上提出若 西南交通大学硕士研究生学位论文第12 页 干关于提高f d i 利用效率、增强我国技术溢出吸收能力、促进我国技术进步的政策建 议。 研究的主要内容包括： 第一章绪论，主要阐述研究的背景、本文的研究方法和基本框架思路以及国内外 研究现状，重点在于对国内外研究文献进行全面详尽的综述。 第二章f d i 的技术溢出效应与吸收能力，主要阐述f d i 技术溢出效应的定义、f d i 技术溢出效应的影响因素及对吸收能力的概述。通过这方面的阐述，可以对f d i 技术 溢出效应与吸收能力有比较全面的认识。 第三章阐述基于人力资本与国内研发的吸收能力的相关理论。f d i 的技术溢出一方 面取决于跨国公司的经营决策、技术封锁程度，另一方面取决于东道国的人力资本、 科研投入、金融体系和政策环境等因素，即吸收能力，其中人力资本与国内研发尤为 重要。本章主要解释了人力资本与国内研发在吸收能力中占有举足轻重的地位，以及 它们是通过怎样的渠道和多大程度上影响吸收能力的，通过文字解释和数理模型阐述 可以对这些有更清晰地认识。 第四章主要是基于我国国情构建模型进行实证研究。包括基础模型的构建、利用 索洛余值法测算我国的技术进步率、数据的选取和利用数据和模型进行计量检验得出 实证结果。目的是探讨1 9 9 2 年以来我国f d i 的增长、人力资本存量与国内研发投入的 变化对我国技术进步产生了怎样的影响，以及它们是各自在单独发挥作用还是更多地 互相结合发挥作用。 最后一章是政策建议。 西南交通大学硕士研究生学位论文第13 页 第2 章f di 的技术溢出效应与吸收能力 2 1f d1 技术溢出效应的定义 外商直接投资的技术溢出效应的定义为跨国公司在东道国进行f d i ，无法获取其中 的全部收益，而引起了当地技术或生产力的进步。 更具体的说法则是广义f d i 资本内含的人力资本、研发等因素，通过各种渠道导 致的技术的非自愿性扩散，促进了当地技术的进步和生产率的提高，进而对东道国经 济的长期发展发挥了作用和贡献。 2 2f dl 技术溢出的影响因素 f d i 技术溢出的影响因素，包括以下几个方面( 如图2 - i 所示) ： 1 外资企业方面的因素。并非所有的f d i 都具备相同的技术溢出能力，因为外资 企业作为技术溢出源，其目标是实现利润的最大化而不是实现技术的转移。这一目标 的实现直接表现在外资企业的投资动机上。而外资企业的投资动机包括资源导向型、 市场导向型、效率导向型以及战略资产导向型。一些发展缓慢的发展中国家所引入的 外资往往是资源导向型；一些处于追赶阶段的国家，如中国、巴西和印