同花顺模拟炒股报告.doc

_证券投资分析实践报告 班级：电子商务 学号：0854200101 姓名：谢林利 2011-12-20一、实践目的 （一）熟练掌握股票投资的主要分析因素和分析工具； （二）通过实际的股票投资，对股票投资的相关理论进行真实感受。二、实践要求 （一）了解股票投资的主要理论 （二）熟悉模拟炒股网站及其操作方法 （三）实践期间进行短线炒股，要求必须买卖3次股票以上三、实践软件 同花顺4、 实践时间 2010-11-20至2010-12-185、 实践帐户和密码 帐户：sgxll2290969 密码：878tetio6、 实践内容（1） 保利地产 证券代码：600048 买入价格：9.190（2010-11-22） 买入股数：1000 卖出价格：10.40 （2010-12-20）（卖出500股保留500股）1.行业分析政策利好将刺激房地产反弹第一个是地方财政，即土地流拍的时候政策可能会反转；第二个银行信贷安全，即房价下跌20%，威胁到银行资产质量时，政策可能会反转。因此，如果看到上述两个现象（土地流拍房价下跌20%），可能就是地产股反转之时。”三季度是地产股筑底的过程。由于市场对政策的预期不稳，房价也出现松动，筑底的形态将比较复杂，不会一蹴而就。建议放弃做反弹的思路，寻找行业内具备特殊盈利模式的公司，开始战略性买入。而华宝兴业基金也认为房地产是城镇化过程中的重要环节，目前政策打压的是一线城市的商业地产，但对二、三线城市并没有过多干预，并且对政策性、保障性住房是扶持的，因此地产板块存在结构性机会。“基金目前对地产板块肯定是会选择性地回补一点的，但我们估计没有哪家基金目前就敢大张旗鼓地加仓地产了，我们对地产的未来看得也不是太清楚，认为目前地产股的回暖更多是来自于政策的放松。”本轮房地产调控之严，主要体现在信贷政策上。贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例提高至50%，并执行惩罚性利率；商品房价格上涨过快、供应紧张的地区，商业银行可暂停发放购买第三套及以上住房贷款；同时，住建部等三部委在6月份出台了更加严格的“认房不认贷”的第二套房认定标准。受此影响，全国主要城市的房地产市场陷入冰冻，以“遏制部分城市房价过快上涨”为目的的政策效果显著，一线城市房价增幅明显回落，二三线城市房价则环比下降，调控的初步目标已经实现。在首付、利率、回报率等方面，目前投资商用物业明显优于住宅市场。而在通胀预期影响下，更多的投资者将投资眼光转向商用物业。经济远景决定了居民实际收入增长的空间，币值对内和对外的稳定决定对资产的投资需求，人口增长及其迁徙决定了房地产的刚性需求。 2.公司分析保利房地产（集团）股份有限公司成立于1992年，是中国保利集团控股的大型国有房地产企业，也是中国保利集团房地产业务的主要运作平台，国家一级房地产开发资质企业，国有房地产企业综合 实力榜首，并连续四年蝉联央企房地产品牌价值第一名，2009年，公司品牌价值达90.23亿元，为中国房地产成长力领航品牌。2006年7月，公司股票在上海证券交易所上市（代码（600048），2009年获评房地产上市公司综合价值第一名，并入选2008年度中国上市公司优秀管理团队 。2009年公司实现销售签约433.82亿元。截至2010年一季度，公司总资产已超千亿。2007年由清华大学房地产研究所、中国房地产指数研究院等机构组织的年度房地产企业品牌TOP10评比中，保利地产蝉联国有房地产企业品牌价值榜首，品牌价值达到45.72亿元，比2006年增长133%；公司被博鳌21世纪房地产论坛评为“2007年度最具投资价值地产上市公司”。2008年4月17日，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行四大国有商业银行广东省分行和民生银行地产金融事业部联合在广州市发布了第七届（2008年度）广东地产资信20强，保利地产的资金实力和信用记录，获得了评审委员会的一致认可，荣登第一名。调控升级，龙头公司具有相对优势：国八条扩大限购范围，预计未来流动性也将继续收紧，相比小公司，龙头企业的优势主要在于：一、项目分布广泛，有效分散风险，并可以根据市场情况在各城市间调节项目推盘进度，对市场的掌控能力更强；二、实力雄厚，在融资方面更有优势，保利地产的国企背景更增强了这种优势；三、规模大储备丰富，能够支撑快速周转的销售策略。较强的拿地能力仍是主要看点。1、销售创年内新高、增速明显跑赢行业公司11月销售74 亿元为今年来新高，较2010 年月均55 亿销售额超出34.5%，也是2010 年来第四高的水平。月公司销售面积环比增长24.6%，明显优于我们监测的全国34 个城市成交量环比12.3%的涨幅，估计也将明显跑赢全国增速。良好销售得益于主流产品定位、灵活定价策略、快速周转模式等。2、销售均价回归正常月销售均价为1.2 万元/平米，环比下降11.1%，这主要是广州办公物业销售拉高了基数。此次下降是向正常水平回归。3、弱市方显真功夫、龙头公司优势明显截止今天，万科保利金地三大龙头公司11月销售数据都已公布。从销售面积环比来看，增速在15%25%之间（金地最低、保利最高），明显跑赢全国34 个城市。截止11月，万科保利金地完成去年全年销售额比例分别为48%、42%、27%，其中万科保利完成近一半，压力大减。除金地外，10月龙头公司市占率较2010 年有明显提升，其中万科提升1 个百分点至3%、保利提升0.2 个百分点至1.5。预计在接下来几个月，这种优势会继续维持并有望扩大。从下表我们可以看出保利地产无论从净资材收益率还是销售净利率都高于同行业水平。保利地产无疑是一只绩优股。3.技术分析通过对保利地产的行业和其经营状况的分析，可以看出，无论是从整个行业看，还是从其本身看，公司的目前和未来的发展前景都是很有发展潜力的加之本身的优势，其发展更是如鱼得水，所以，个人认为，如果长期持有的话，其潜力是很大的，同时，分析其K线图（见图3），现在正是保利地产探底的时候，是很恰当的买进时机；如果是短线操作，亦可以获利，因为其K线图（见图3）近一个月都在所做的压力线和支撑线间震荡，所以其K线在支撑线附近时，就可以考虑买进，其K线在压力线附近时，就可以卖出。（1）2011-11-20该日山西证券发布保利地产利好消息，题目为“保利地产：销售额超去年 未来两年业绩锁定”该股 处于行业和历史极低水平；再基于公司行业龙头地位和强大的央企背景，使我开始关注保利地产。（2）2011-11-22保利地产该日表现低迷，但出现了近一个月以来的最低水平。在该日收盘时拉出了一条小阳线。预示着该股有继续上涨的可能。距离卖信号有一定的时间，有三根小阴线组成，其最低价一根比一根低，形成“黑三兵”K线出现在跌势的末端，虽然不是立即买入的信号。但是后面出现了一定的成交量，也有小阴线出现，预示着股价将会上涨。于是填单，买入。（3）2011-11-30 该日地产的成交量达到本年度的最高水平，证明大量的券商金融机构购入该只股票，此时我暗暗庆幸，我选对了股票。（4）2011-12-1股价随着成交量的递增而上涨，这是行情的正常特性，“量增价涨”的关系表示股价将继续上升。受昨日大额成交量的影响，该股继续保持上升趋势。（5）2011-12-22011-12-9从11月24号开始该股出现了连续七天的上涨，股价横向整理了8天时间，有效的抵消了进一步上涨的力量，随后步入下跌的趋势中。（6）2011-12-122011-12-15 果然不出所料在经过股票横向整理后，出现了连续四日的下跌。但此时我并我担心和着急。因为在这几日的下跌中该股的资金净流入量一直处于上升趋势，保利地产12月10号发布该公司一月至十一月的季度报告显示，该公司实现签约金额 676.22 亿元，同比增长 18.33%的利好消息，我决定继续持有股票。（7）2011-12-20该日五日均线上穿十日均线形成孕线。通常在顶部和下降途中出现孕线多显示卖出信号，可能在上涨途中有问题。黄色KDI线接近蓝色D线有上穿趋势，之后又上涨在19号黄色K线上穿它的线，五日均线上穿十日均线预示着股价将继续上涨，所以我决定继续持有一部分的股票。 该股在股市低迷的大环境下，一直处于上涨趋势实属难得。在我买入股票的近一个月中该股的盈利达9.4%达到我心里的预期水平。我决定卖出。（二）韶钢松山证券代码：000717首次买入价格：3.290(2011-11-21)买入股数：200再次买入价格：3.25(2011-11-24)买入股数：30001.行业分析来自国际钢铁协会的数据显示，2010年全球钢铁产量为14.14亿吨，创历史最高，中国的产量为6.267亿吨，占到全球总量的44.3%。中国政府要求钢铁企业未来五年进一步提高产量，作为产业整合计划的一部分，河北钢铁集团、宝山钢铁和武汉钢铁等均计划2015年末前将年产量提升至逾6,000万吨。日本地震后对我国特钢出口量占我国产量的比重将在3%以上，影响有限。但比冷轧更给力的是，特钢进口量的90%以上的是高端特钢，3%的比例将上升至50%以上。因此从进出口数据来看，日本地震对我国钢材短时间内的进口可能会造成较大的影响，尤其是高端汽车板材以及特殊用钢方面。 “十二五”规划实施将给经济注入新活力新动力，带动钢材消费出现结构性增长机会。2011年是我国十二五规划的第一年，也是我国经济结构调整、战略转型的关键一年。十二五规划将从优化经济结构、发展新兴产业、提高自主创新能力和扩大内需等方面着手实施战略转型，将给我国经济注入新活力新动力，城镇化、工业化加快发展和消费结构升级、推动区域协调发展等将给经济发展提供有力支撑，高端设备制造业、高速铁路建设、保障性住房建设等传统行业的升级改造将带动钢铁业出现结构性的增长机会。国际模具及五金塑胶产业供应商协会负责人罗百辉指出，中西部区域发展不平衡决定了不同地区的钢材消费差别，西部大开发是基础建设发展阶段，对建筑钢材的消费量将继续增大，而西部地区的粗钢产能不足1亿吨，这就为该地区的企业提供了较好的机遇，为周边的企业提供了新的市场。而中东部则以提升消费升级为主，汽车、家电等产品的升级换代，决定了该地区对板材的需求较为旺盛。钢材价格中枢上移，原材料价格高位运行，钢企盈利稳步回升。2011年，受经济结构调整的影响，我国钢铁行业的供求关系将发生微妙的变化，或将出现局部短缺，钢材价格将震荡上行；铁矿石价格或将于明年二季度见顶后回落，全年看原材料成本基本稳定，钢铁企业利润将稳步回升，销售利润率将回升至相对合理水平。 2.公司分析（1）“韶钢”钢材品牌获首届中国优秀自主品牌称号，船板钢通过了中国、美国、德国、英国、挪威、法国、日本、韩国、意大利等九国船级社工厂认证；桥梁用结构钢板首批通过中国船级社产品认证；热轧螺纹钢筋、船板、Q345板获得了国家冶金产品实物质量金杯奖。在珠三角、整个华南地区，韶钢产品有着举足轻重的影响。众多高层建筑、重点工程、高速公路、地铁项目等都指定使用韶钢产品。（2）韶钢集团与宝钢集团进行了长期的谈判，拟在明年加入宝钢集团大家庭中。这对韶钢集团无疑是大大的好事儿。该公司将采用宝钢集团世界级的先进炼钢技术，这预示着韶钢集团的产量和效率都会有大大的提高。（3）韶钢集团拟在湛江建立湛江港。湛江项目前期投资已超过60亿。项目一期工程占12 .98平方公里，目前征地拆迁工作已全部完成；现场陆域场平已基本完成；同时已完成重件码头建设，形成5000吨级泊位、450吨起重能力，作为建设期设备接货码头；另外，正在建设砂石料码头。湛江钢铁基地拥有获取进口资源的先机和低成本竞争的优势，贴近消费大市场，可充分利用国内、国外两种资源，具备成为最有竞争力的钢铁企业的条件，必将成为我国钢铁工业发展的支柱企业之一。（4）在全球经济不景气的情况下，我国大量的拉动内需。兴建高铁，桥梁等公共基础设施。这些项目的筹备与建设需要用到大量的钢材。钢铁的需求量将得到增加。（5）投资评级和行业评级的角度来看。韶钢的松山的投资评级显示为中性。公司评级为增持。因此，如果对此股进行短期投资，风险比较小，但也要谨慎操作。3.技术分析(1) 2011-11-172011-12-19 该只股票连续32天出现下跌，形成了一条向下倾斜的直线，当一种趋势一旦形成，即难以制止或转变。除非有肯定的技术确认指标出现，否则就应认为原来的趋势仍会持续。（2）2011-11-21 黄色K线往下延伸的幅度有所偏缓，越来越接近D线。并在当日出现了一个小阳星。并有一定的买入成交量。结合K线图、小阳星和该股当日的成交量我决定买入该只股票。（3）2011-11-24 K线有上穿D线的趋势，K,D,J三条线接近于靠拢。所以我决定当日再次购入该股，主要是由于当日该股跌至本年度以来的最低价。我认为支撑线以出现。于是决定再次购入股票。 （4）2011-12-06 12月6日出现了小阳星，既全日股票波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。此时，小阳星的出现表明行情处于混乱不明的阶段。 （5）2011-12-19 该日出现了光头阴线既只有下影线而没有上影线的阴线。这种线行出现在该股的较低价位，说明抄底盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。 （6）2011-12-20 果然不出所料，在昨日出现了光头阴线后20号出现了小幅的上涨，并出现了上影阳线，此时的上影阳线出现在了低价位区域，是行情见底的信号，可考虑买入。所以我考虑继续持有该只股票。德尔家居 证券代码：002631 买入价格：21.031 买入股数：500 卖出价格：1.行业分析在世界四大材料（钢材、水泥、木材、塑料）中，木材是惟一可再生和循环利用的材料，木材以其重量轻、强重比高、弹性好、耐冲击、纹理色调丰富美观，加工容易等优点一直以来均被列为重要的原材料。现在木材产品已从原木的初加工品发展到成材的再加工品再到木材的再造加工品，从而使木材工业形成独立的工业体系。目前，我国已是世界上最大的木业加工、木制品生产基地和最主要的木制品加工出口国，同时也是国际上最大的木材采购商之一。我国的人造板、家具、地板年产量已经位居世界前列。近年来，我国木材工业投资主体逐渐开始变的多样化、产业规模不断扩大、产业聚集度开始逐步提高，已经逐步实现由利用天然林为主向利用人工林为主的转变；由扩大生产规模的单一发展模式向扩大规模以及节约使用并举的复合发展模式的转变；由利用一个市场、一种资源向利用国内、国外两个市场、两种资源的转变的三大战略性转变。随着人们生活水平的提高，对产品的环保要求也会随着而逐渐加强，所以高档次的环保木材加工产品未来将越来越受市场所青睐。另外，我国限制一次性及资源高消耗性木制品的生产和销售以及相关税收政策的实施，将近一步扩大节约代用型木制品的市场需求，随着政府提供一定的政策支持，未来的市场发展空间将会变的更大。2.公司分析：DER德尔集团是全球领先的专业木地板制造商，2008年北京奥运会家装和公装地板供应商，多年来致力于为全球消费者提供绿色环保、科技领先的家居产品和最前沿的家居体验。集团总注册资金1.6亿元，产业涵盖地板、研发、地产、连锁、传播、物流、教育、投资等领域，集团总部位于历史文化名城苏州。德尔集团为中国林产工业协会地板专业委员会副理事长单位、中国质量万里行理事单位，其在吴江建成的生产基地是全国最大规模的木地板生产基地之一，拥有德国HOMAG豪迈、荷兰砂霸等国际一流生产线，在地板原料加工、外观处理等方面拥有多项关键性产品专利技术。 DER德尔销售网络已覆盖国内32个省市及欧美、东南亚、中东等地区的20多个国家和地区，成为具有全球竞争力的优势企业之一。主要客户包括阿迪达斯、哈根达斯等跨国企业以及万科、中海等国内优秀房地产集团。 DER德尔已经逐步实现设计、生产、销售的国际化运作。企业先后通过“ISO9001-2000国际质量管理体系认证”、“中国环境标志产品认证”，产品荣获“国家免检产品”、“DER中国驰名商标”，“中国名牌产品”荣誉。德尔家居的优势：（1）环保要求达到国际标准。选购木质品首先应看环保要求是否达标，这与健康息息相关，因而显得尤为重要。德尔木地板在“FCF猎醛因子”处理后的地板甲醛释放量仅仅为0.1mg/L,远远优于E0级甲醛释放限量的标准，使地板真正成为了对人体无危害的产品。以德尔FCF为标志的第三次环保革命无疑将成为地板界最为流行的趋势。 （2）良好的品牌知名度与成熟度。品牌的含义决不止于企业的知名度。一个成熟且又成功的品牌，最后拥有的并不是强势和知名度，而是与消费者形成牢固的心理联系。一个得到大家认可的品牌是通过企业、产品与消费者之间长期的互动而建立起来的，它是时间的积累、企业的切实行动、产品与服务的不断提升等诸多因素在消费者心目中滋生出来的。企业品牌，即是企业的一种承诺，一种态度，对消费者来说，是一种保障。因此，消费者选择像德尔家居这样的大品牌时，可以得到质量、服务等多方面更好的保障。（3）完善的售后服务与良好的产品服务。服务关系到产品质量的保证，也是企业形象的表现。地板产品在安装不久后出现一些变形、起翘、开裂的问题，很多是由于安装不当造成的。因此服务是否专业化，也影响到产品性能的发挥.德尔家居在地板安装时可实现无尘安装。并提供完善的售后服务。3.技术分析 德尔家居作为一只刚上市的股票，具有极强的上升空间，和市场潜力。2月7日，公司与保利地产(600048)签订了强化复合木地板集团采购合作协议。根据协议，公司被确定为保利地产强化复合木地板集团采购供应商之一，采购合作期限为2011年12月2014年12月。合作项目包括保利地产全国区域内各控股子公司、分公司在建和即将开发的项目。受到此利好消息的影响德尔家居在7号左右出现了小幅的上涨。与保利地产签署的为期三年的强化复合木地板采购合作协议，这是对德尔家居产品的一种认可和肯定。将大大有利于今后的发展。(1) 2011-11-22黄色K线上穿蓝色D线，买入信号，并有一定的成交量。于是决定买入。（2）2011-12-1虽然是卖出信号既黄色K线上穿蓝色D线是卖出信号。但是在当日出现了一个变盘十字星无论其出现在高价位还是低价位，都视为底部或顶部信号，预示着大势即将改变原来的走向。鉴于前几日一路下跌，我因此判断此处有杀跌的可能。且当日有一定的成交量。于是我决定继续持有。（3）2011-12-21 调整我周期为一周期的KDJ线，黄色K线下穿蓝色D线是卖出信号。并鉴于德尔家居近期的表现十分不理想。于是我决定忍痛割爱了！ （四） 持仓分析 这次利用同花顺软件进行模拟炒股实践，所买股票为大部分为古井贡酒（饮料制造业）苏宁电器（一般零售业）凤凰传媒（传播与文化产业）浦发银行（银行）首钢股份（钢铁）方正证券（证券业）华丽家族（不动产）保利地产（地产业）西昌电力（电力业）珠江啤酒（饮料制造业）星宇股份（家庭用品）韶钢松山（钢铁行业）德尔家居（建筑与材料）我坚持不把鸡蛋放在一个篮子里，我买个股票几乎分布在了不同的行业，分散了风险。他们自身的经营也是很有业绩的，具备的优势都很明显，在自己所在的行业中或区域中都是很有名的。现在的股市很低迷，很多股票都在成本下运行，我认为后市的上升空间还很大所以我并不急于卖股。 虽然现在这几支股除保利地产、珠江啤酒的股价在涨之外，其余各股都在出现震荡，但作为长期投资来说这很正常。依据人性的分析，大家都会看好国家政策支持的行业，后市值得期待。 在实践的这段时期内大盘一直处于震荡低迷的形态。在这次实践中，每当一只股票出现一个低点时我都会选择补仓，但是大势不好，经常在我补仓后再创新低。为此我苦恼不已。这对我以后的股票投资有一定的学习和借鉴意义。也印证了那句话“股市有风险，入市须谨慎”。（五）实践总结我之前对股票不怎么知道，只是从媒体和别人的话语中听到“股票”这个词。这学期学习证券投资学，总算有机会了解股票的知识。但是我们在课堂上和书本上学到的只是理论知识。老师让我们利用同花顺软件结合理论知识模拟炒股，使我们大家真正的对股票有了一定的了解。在这次的实践中学到了很多。首先呢，股市是有风险的，在我看来，炒股所得的收益无非就是你向风险挑战所得的补偿，赢就得利，输就亏损，如果你没有树立良好的心态是无法承受由于亏损所带来的压力的，同时亏损时很容易使我们丧失理智，难以作出明智的决策，难以在卖与留之间作出抉择，一开始的我的确就是这个样子，这时候，就需要有一种果断的精神，快速根据形势作出反应，因为你多耽搁一分钟，可能随之而来的是巨额的损失。特别是追涨型买入，一旦发现判断失误，我们应果断的卖出股票以止损，在一直以来的模拟炒股中，我很庆幸学到了这一点，在最后时刻避免了巨额的损失。同时最好分清自己是搞短线操作还是中长线操作，如果搞短线操作更要懂 得及时止损，及时地使自己的损失最小化。其次，我在挑选所考虑的有两个重要方面，一为风险，二为收益，对于我这种短线操作来说，我考虑