（金融学专业论文）农户借贷与非正规金融的发展问题研究.pdf

摘要 伴随着改革开放的深入和市场经济的发展，我国已经进入了经济发展的关键时期，而农村经 济发展停滞和农民收入增长缓慢成为制约我国经济发展的瓶颈，其中一个重要原因就是缺乏一个 健全的农村金融体系而我国政府此前进行的一系列自上而下的农村金融改革却忽略了非正规金 融作为一种制度供给对农户的重要作用。 本文将从农户借贷角度入手对非正规金融的发展进行系统性分析本文将首先从我国农户行 为谈起，说明在市场经济和传统文化的双重影响下农户借贷的变化状况，并对非正规金融在农户 借贷中的优势和经营特点进行分析；其次对两大金融供给主题的运行机制进行比较分析，找出适 合非正规金融发展的道路；再次。结合实地调研对农户借贷的变化，非正规金融的变化及未来的 发展趋势进行实证分析通过研究本文得出以下结论： 1 不管是经济发达的地区还是经济落后的地区都存在比较活跃的非正规金融。这与当地的农业 发达程度，收入结构和风俗习惯存在很大的关系 2 本文的研究验证了黄宗智所言的“拐杖逻辑”和张杰所言的。借贷逻辑 3 虽然农户借贷在一定程度上遵循了上面的逻辑，但在对比两种借贷方式的交易成本后，许多 农户仍然会在一定时期内将非正规金融作为自己的主要借贷渠道 4 虽然贫困地区农户的收入结构发生了很大变化，收入水平提高，但由于农户的资金需求没有 多少变化，农户贷款规模必然缩小，频率降低 5 对于贫困地区的农户来说，非正规金融仍然是最重要的融资渠道 6 非正规金融在长期的发展中积累了丰富的经验，在不失灵活性的同时也向着更加规范化的方 向发展 7 非正规金融经营的优势和正规金融小额信贷的劣势，使非正规金融有继缓存在和发展下去的 空间 关键词：农户借贷，非正规金融，发展模式 a b s t r a c t w i l ht h ed e v e l o p m e n to fl h er e f o r ma n do l a i n g - u pp o l i c ya n dt h em a r k e te c o n o m y , 0 1 1 1 1 c o u n t r yh a s e n t c f e dt h ec r u c i a lp e r i o df o re c o n o m i cd e v e l o p m e n t r u r a le e o n o r a yd e v c l o p m e n ts t a g n a t e da n d f a r m e r si n c o m eg r o w ss l o w l yb e c o m et h em a x i m a lb o t t l e n e c kr e s l r a i n i n go u rc o r n ye c o n o m i cg r o w t h , o n ei m p o r t a n tl - e a s o ni st h e r el a c k sap c r f e c tr u r a lf l l l r l l c t s y s t e m b e f o r e , 童s e r i e so fr u r a lf i n a n e i a r e f i t 3 1 1t h a to u l rg o v e r n m e n th a sc a r r i e do u ti g n o r et h ei m p o r t a n te f f e c tt h a tt h ei n f o r m a lf l l l a n g ea 30 1 3 c k i n d o f s y s t e ms u p p l y t or u r a l h o u s e h o l d s t h i 8p a l e rw i l lf i r s td i s c u s sf a r mh o u s e h o l d s b e h a v i o r s e c o n d l y1w i l la n a l y z et h ea d v a n t a g ei nf a r m l a o u s c h o l d s b o r r o w i n ga n dm a n a g e m e n to fi n f o r m a lf i n t l n c e o1 1 碡t h i r dlw i l lb a s co nt h c a p i r i e a l n n a l y s i st od i s c u s st h ec h a n g ei nf a r mh o u s e h o l d s b o r r o w i n g t h cc h a n g ea a dt h et r e mo fi n f o r m a l 伍眦1 1 ”m a i nc o n c l u s i o n 鸪f o l l o w ： 1 i n f o r m a l 丘m c e e x t e n s i v e l y e i s t t l i n t h e d e v e l o p m e n t a n d l z k w a r d a 臆黜m a y h a v e g r i t r e l a t i o n s h i pw i t ht h el o c a la f i e u l t u r a ld e v e l o p m e n tl e v e l ，i n e o m 咖i c t i l ，f o l k w a y sa n dc u s t o m s 2 t h er e s e a r c ho f t h i sp a p e rr e f l e c t st t u a n g z o n g z l a i s w a l k i n gs t i c kl o g i c a n dz h a n 西i e s b o r r o w i n g t o g i e 3 t h o u g ht oac e r t a i ne x t e n tf a r mh o u s e h o l d s b o r r o w i n gh a v ef o l l o w e dt h el o g i ca b o v e , w h e n c o m l , a r i gw i t ht h el t l n f l a c l i o l lc o s t so f t w ok i n d so f l o a nw a y s ，l o t so f f a r m e r ss t i l lr e g a r df i l ei n f o r m a l f l l l a l l c , t a sm a i nl o a nc h a m a e ld u r i n gi tp e r i o do f t i m e 4 t h o u g hv e r y 删d u m g e h 颦t a k e n 妞i n t h e i n e o m o 曲叫c n 聪o f p o v c r t y - s t r i e k l m 硪，i n e o 必 l e v e li m l o v i n g , f a r m e r f u n dd e m a n dd o e sn o th a v eg r e a tc l a n n g o , f a r m ss c a l eo fc r e d i ts h o u l db e s h r u n ka n dt h e 自羽w 批yi sr e d u c e d 5 t o 蠡u m i nt h ep o v a r t y - s t r i c k e na 慨t h ei n f o r m a lf i m n m i l l st h em o s ti m p o r t a n tf i n a n c i n g e l u m d 6 t h ei n f o r m a lf l n a n c t h a sa c c u m u l a t e dm u c he x p e r i e n c ei nt h el o n g - t c r md e v e l o p m e n t t h e ya l e c k - v d o p i n gi nm o r e s t a n d a r d i z e dd i r e c t i o nw h i l e l o s i n gf l e x i b i l i t y 7 t n ea d v a a t a g eo f i n f o r m a l 矗蛐o ei nm a n a g e m e n ta n dt h ed i s a d v a n t a g eo f f o r m a l 丘n a n c ci nm a l l l l s c a l ec r e d i tn l a k et h ei n f o r m a l6 n a l l c eh a ss p a t ok e e pe x i t i n ga n dd e v e l o p i n g k e y w o r d s ：b o r r o w i n go f f a r mh o u s e h o l d s , i n f o r m a lf i n a n c e ，d e v e l o p m e n tm o d e l i i 图表目录 图4 - 2 12 0 0 6 年背孜乡农户收入对比图，堑 图4 - 2 22 0 0 6 年背孜乡农户收入结构图堕 图4 - 2 32 0 0 6 年背孜乡农户非经营性收入对比图煎 图4 2 42 0 0 6 背孜乡农户支出对比图垫 图4 - 2 52 0 0 6 年背孜乡户均收支结构对比图盟 图4 - 2 - 62 0 0 6 年背孜乡农户重大事件支出结构图煦 图4 2 _ 72 0 0 0 年户均每年借贷情况图丝 图4 2 - 82 0 0 0 年户均每笔借款数量图丝 图4 2 _ 92 0 0 6 年南郝镇农户收入构成图卫 图4 - 2 1 02 0 0 6 年南郝镇农户支出状况图丝 图4 - 2 1 12 0 0 6 年南郝镇农户非生产性支出结构图丝 图4 - 2 1 22 0 0 6 年南郝镇农户的借贷渠道堑 i v 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中国农业大学或其它教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示了谢意 研究生签名：摩考、 时间：删7 年占月1 2 日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解中国农业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或扫描等复 制手段保存、汇编学位论文同意中国农业大学可以用不同方式在不同媒体上发表、 传播学位论文的全部或部分内容 ( 保密的学位论文在解密后应遵守此协议) 研究生签名； 导师签名： 孝系 时同：町年占月 匆瓣 ， i 时间 御1 年参, e lf 7 , - e i 中国农业大学硕士学位论文 第一章导言 1 1 研究背景与研究意义 第一章导言 虽然改革开放以来国家经济取得了长足的发展。人民收入水平快速提高，金融市场日益活跃， 但处于转型时期的我国特殊的经济结构，城乡。二元经济。的分化，农户尤其是经济落后地区的 农户并没有获得多少改革开放带来的好处，农业经济的发展出现滞后现象，。三农。蚵题已成为 制约我国国民经济健康发展的主要因素而农村经济增长缓慢的主要原因之一是农村金融供给远 远不能满足农村对金融的需求( 何安耐等，2 0 0 0 ) 家庭联产承包责任制的推行使农民的收入显 著提高，但土地作为生产要素参与生产使收益递减的，自从上世纪年代中期以后，家庭承包 制所激发的增产潜力已消耗殆尽( 姚洋，1 9 9 8 ) ，农民越来越倾向于向农村中第三产业寻求新的 出路。这就使得农民对资金的需求增加，以前在农村并不显著的金融需求却日益凸现农民迫切 需要资金的支持国家也意识到金融在农业发展中的重要性，并企图通过正规金融机构的进入来 满足农民对资金的需要，但随着农村金融制度的改革，农村金融市场中形成的农村信用合作社、 农业银行，农业发展银行。三足鼎立”的正规金融系统在满足农户方面的作用己日渐削弱中国 农业银行的商业化运作导致许多农村网点的撤并中国农业发展银行的粮食购销业务的单一化， 都使得农村信用社成为唯一可能的农户贷款的正规金融机构而信用社日渐规范的商业化运作改 革，也使农户贷款受到诸多限制日益增长的农户经济对于资金的需求，则日益转向非正规金融 市场，其中既包括亲朋好友间的无息和低息借贷。也包括高息的私人借贷非正规金融在农户经 济中的作用日趋增大，甚至有些地区的非正规金融已经成为农民主要的融资渠道根据农业部农 村固定观察点办公室对全国3 1 个省市区2 万多农户的调查结果看，非正规借贷仍然是农户借款 的主要来源2 0 0 2 年，平均每个农户累计借入款为1 4 1 4 元，比2 0 0 0 年增加3 9 4 元；借入款中 7 1 8 来自非正规借贷( 比2 0 0 0 年多2 t1 个百分点) ，户均约1 0 1 5 元许多实证研究也证明了 这一点。根据温铁军等的调查研究，与8 0 年代相比。农户从正规金融机构得到的贷款比重大幅 度下降1 9 8 5 年以前农户贷款中绝大部分来自农业银行和信用社，1 9 9 0 年以后虽然有所下降， 但仍然占了4 0 左右而1 9 9 5 - 1 9 9 9 年下降为低于2 5 另外，根据国际农业发展基金的研究报 告，中国农民来自非正规市场的贷款大约为来自正规信贷机构韵四倍1 从何广文1 9 9 9 年的研究 来看，我国农户从银行和信用社等正规金融机构借入资金仅为借款总额的1 3 9 4 ，从私人或其他 非金融机构借入资金高达借款总领的8 6 0 6 ，大部分资金借贷是在农村内部解决的 本文将运用经济学的相关原理，将从农户借贷的角度谈起，结合实地调研所得的数据，对非 正规金融经营的优势、运作的特点进行分析，来发现非正规金融这种金融供给体之所以会具有如 此顽强的生命力的原因，并试图找出一条适合非正规金融发展的道路 1 转引自常明明藐国农村非正规金融的特点及内在缺陷中南财经政法大学经济学院，2 0 0 5 。1 2 ：1 5 - 1 9 l 中国农业大学硕+ 学位论文第一章导言 1 2 文献综述 1 非正规金融的界定 当前非正规金融问题已经成为一个热点问题。虽然学术界已经对它进行了比较深入的研究但 是对非正规金融的界定并没有形成一致的观点。当前比较流行的观点是从监管角度提出的，认为 非正规金融是发生于官方监管之外的金融活动( a n d e r si s a k s o n2 0 0 2 ) ，是相对于官方正规金融而 言自发形成的民间信用( 刘静、邦震龙2 0 0 0 ) 。从监管角度对金融的划分是我们能够很方便的区 分正规金融和非正规金融，只要是金融体系中未被登记的，未被管制的和未被记录的部分都可以 称为非正规金融( 谈儒勇。2 0 0 1 ) ，这种划分方式非常明确的表明了国家对非正规金融的态度一 一不受法律法规的规制和保护。使非正规金融蒙上了非法阴影，它的生存和发展受到很大限剧。 另外还有一些学者从非正规金融作用角度对其进行了界定，郭沛( 2 0 0 4 ) 认为非正规金融是 指非法定的金融机构( 印非正规金融部门) 所提供的问接融资以及个人之间或个人与企业主之问 的直接融资。而林毅夫，李永军( 2 0 0 0 ) 从研究范围的大小角度把非正规金融分为两种。一种是 传统的互助性质的借贷一种是在民营经济比较活跃的地区出现的针对企业或个人生产经营行为 的有组织的金融活动这种划分方式强调了非正规金融作为一种融资方式，它的出现是为了满足 个人和企业融资的需要。 本文认为对非正规金融不应只从宏观上进行界定，应对其从微观角度进行更进一步的划分。 当前的非正规金融主要可以分为三类：一类是合理合法的。白色金融”，这类非正规金融在政府 规定的范围内从事金融活动；第二类是虽然合理但没有得到国家认可的。灰色金融”，包括农村 社区性融资组织、民间集资、合会，私人钱庄、银背、用于生产生活性的高利贷等；第三类是既 不合理也不合法的。黑色金融。主要包括金融诈骗，洗钱、用于赌钱等非法活动的高利贷等。对 非正规金融的细分可以使我们明确对待各类不用非正规金融的态度，也有利于维护金融秩序的稳 定 2 非正规金融的生成逻辑及体制动因 非正规金融在我国的存在和发展既有一般性又有特殊性。 从一般性看，非正规金融的出现源子信息不对称造成的逆向选择和道德风险。 $ t i g l i t zj & w e i s s ( 1 9 8 1 ) 提出的均衡信贷配给模型为我们从信息经济学角度理解非正规金融的形 成提供了理论框架。该模型将信息不对称和风险引入信贷市场的分析框架，由于不完全信息，银 行在发放贷款时就会面临逆向选择和道德风险，为了规避风险，银行会在一个低于竞争性均衡利 率但能使银行预期收益最大化的利率水平上对贷款申请者实行定量配给。信贷配给模型为非正规 金融的存在和发展提供了理论支持，由于银行在发放贷款时普遍存在着定量配给，大批需要资金 支持的人被排挤出正规借贷行列，当正规借贷不能满足其融资需求时，必然求助于非正规金融 可以说中国农村非正规金融在上世纪8 0 年代中后期迅速兴起是一种诱致性制度变迁的结果( 姚 耀军、陈德付2 0 0 5 ) 。 从信息经济学的角度看，非正规金融之所以能够长期存在和发展也源于它的信息优势，由于 2 中国农业大学硕+ 学位论文第一章导言 非正规金融大都活跃在与借款人关系密切的村落或社区之内这样就有效的避免了由于信息不对 称导致的逆向选择和道德风险民间金融利用当地私人信息，从而在解决信息不对称方面具有比 较优势( w i l l i a m e s t e e l e t a l ，1 9 9 7 ) 同时林毅夫等( 2 0 0 3 ) t 空过论证后认为由于金融交易的特征， 信息不对称造成的事先的逆向选择和事后的道德风险可能是非正规金融广泛存在的一个更为根 本的原因。 从特殊性看，非正规金融在我国的活跃也源手政府的金融抑制政策。可以说它的活跃来自国 家对非公有制经济的制度性歧视。 自1 9 7 8 年以来我国逐渐进行经济体制的改革，而这种渐进式改革必然产生。双轨制经济一= 一轨是传统体制成分，需要延续计材经济时代的保护性措施以保证改革的稳定，体现在金融资 源的供应上，国家必然保持对公有经济成分的金融注入或金融支持，于是成为正规金融部门最重 要的任务；另一轨是增量部分即新体制成分，市场力量已开始作用，但由于正规金融的缺位，导 致新兴的民间经济部门只好另寻渠道，筹集维持生存发展所需的资金，这就为非正规金融留下巨 大的活动空间显然，我国的非正规金融是新旧体制转轨时期的特殊产物( 杜朝运，2 0 0 3 f l o r o & y o t o p o u l m 、史晋川和叶敏，贺力平，张杰等均从这一分析框架下得出非正规金融的产生 缘于国家的金融抑制政策导致正规金融对金融需求的供给不足在金融抑制下国家筹集到大量的 廉价信贷资金投入到一些优先发展的部门，而箕他经济部门被捧斥在正规借贷行列 学者们对非正规金融的成因进行了很好的分析。总结上述观点可以认为非正规金融的出现和 发展主要有两个方面的原因：一是金融抑制政策下产生的巨大资金需求。巨大的资金需求蕴含的 巨大盈利空间必然导致供给的出现，只有当需求导致的盈利不能弥补供给带来的成本时非正规金 融才可能消失，并且由于巨大的盈利能力使得非正规金融即使单笔借贷出现违约，但从其长期的 贷款组合来看仍然能够实现盈利，这是非正规金融长期存在的一个重要原因；二是非正规金融具 有的信息优势使得非正规金融能够长期存在下去。信息优势的产生源于非正规金融的地缘和血缘 优势，当非正规金融能够以低成本获德关于借款人的信息对，就有效的避免了一系列的借贷风险， 而对违约人的道德惩罚可能比任何惩罚都要严厉 学者们对非正规金融的分析大都是从信息经济学和制度经济学的角度进行的，并没有把非正 规金融作为一个企业性质的组织来考虑，对非正规金融运作方式的思考可能更好的理解它的生存 逻辑同时当前的研究并没有对非正规金融的生存土壤也就是乡村或社区进行分析和研究尤其是 对农户血缘地缘关系的思考本人认为对乡村文化的考查能够使我们更加清晰的认识农户在借贷 上的顺序，一般的，农户在需要资金时会按照这样的顺序筹集资金：首先是。内源性融资”也就 是农户会通过外出务工或其他手段来筹集资金，当内源性融资不能奏效时便求助于亲友借贷和国 家的信贷支持，最后当上述方式都不能奏效时便会求助于高利贷 3 农户借贷与非正规金融 关于中国农户的借贷行为，国内很多学者通过大量的案例进行了详尽的研究分析根据全国 农村固定观察点调查报告( 2 0 0 1 ) 。2 0 0 0 年被调查农户中有借款的农户比重非常低；现阶段农户 借贷构成中生活性借贷比重过大，这表明农户现金购买力低。同时也说明农民的生产积极性不 高；农村的民间借贷市场是目前农村借贷资金的主要来源史清华( 2 0 0 2 ) 对山西7 4 5 户农户 3 中国农业大学硕士学位论文第一荤导言 家庭的借贷行为调查研究后发现农户借贷活动逐渐频繁，并由生存性消费借贷向发展性生产借贷 转化：由于生产性借贷属于市场风险投资，市场经济发展驱使农村“道义金融”向“契约金融” 转化；最后，农户建房婚丧嫁娶等福利性借贷仅次于生产性借贷，在家庭生命周期后半段上升为 第一位汪三贵、杨颖( 2 0 0 3 ) 通过对四个贫困县2 2 9 个农户跟踪调查资料的比较和分析。发 现农户参与信贷市场的比例在下降，特别是从正规金融机构贷款的农户比例大幅度减少。尽管农 户实际参与信贷市场的程度在降低，但农户的信贷能力却在提高，而且经济状况与信贷能力成正 比，即收入和财产越高的农户能借到的钱也越多。所以农户实际参与信贷市场程度的下降并不是 因为农户借不到钱，主要是农户没有足够的信贷需求。收入越高，农户的信贷需求越低。贫困地 区的农户将借到的资金越来越多地用于住房、孩子教育和医疗方面，生产性借贷的比例在下降。 农户的生产性贷款需求下降主要是因为越来越多的农户选择外出打工，以获取工资性收入，而对 农业和私营活动的投入在减少。挣工资活动对信贷资金的需求不高，且主要通过自己或非正规信 贷市场来解决，结果是农户对信贷资金需求下降。7 林毅夫( 1 9 8 9 ) 通过案例研究就已经揭示，中国改革以来，农村正式和非正式信贷市场都十 分狭小，从潜在借款人角度看，彼此之问一般不能有效替代正式贷款严格限制其生产性用途， 其期限接近生产周期长度，非正式贷款几乎都用于突发、大额以及明显的特殊消费等，贷款提供 者一般为亲朋好友，一般不计息。非正式贷款几乎总是用于各自的目的，通常不增加农业生产中 的净流动资金。这就是中国农村借贷市场上长期延续的供需结构。在正式信贷市场上受到约束的 农户也就是那些在生产信贷市场上需求得不到满足的农户，他们不能期望在非正式信贷市场上得 到满足由于友情信贷等非正式信贷占据了绝大部分农贷市场份额，而这种信贷又主要用于非生 产性用途，因此可以判断，中国的农村信贷市场长期以来是一种非生产性市场张杰( 2 0 0 3 ) 也 指出，中国小农经济的性质和小农的行为特征决定了农户的金融缺口的弥补只能是要么依赖非正 式借贷( 主要针对非生产性用途) ，要么增加非农收入，除了国家的正式信贷支持( 包括改革以 来中国农业银行与农村信用社提供的信贷以及政府的小颧信贷，这些信贷实际上相当于古代国家 的赈贷) 。商业性质的正式借贷在中国夺农经济基础上不存在发展的条件与空间 4 非正规金融和正规金融的关系 由于在农村金融市场上非正规金融的活跃和正规金融的低迷，使得许多学者开始对二者之间 的关系进行研究，对农村金融市场上中这两大金融供给主体的关系可以归结为两种： 一种是竞争关系。非正规金融和正规金融在业务上必然有重合之处，也就形成了一种捧斥性 的竞争关系和替代关系，在一些地区甚至表现得非常明显如浙江一些地区非正规金融对正规金融 形成了巨大的冲击，张青庚( 2 0 0 6 ) 从非正规金融对正规金融产生负面影响的角度进行了分析认 为，非正规金融因其“地下性难以全面纳入到金融监管部门的视野，相关金融政策的制定及金 融稳定措施和风险防范措施就难以全面，非正规金融的波动会对正规金融造成系统性风险。非正 规金融对企业资金链产生影响，其波动会导致企业所在产业链上一系列企业的资金平衡，经营秩 序被破坏，直接影响到正规金融的信用风险程度。他的分析虽有一定的合理性但他似乎夸大了非 2 转引自t 余涛我国农村金融需求与农村金融支持体系研究：【博士学位论文1 北京：清华大学，2 0 0 4 ，4 - 5 林毅夫再论制度、技术与中国农业发展北京：北京大学出版社。2 0 0 0 4 中国农业大学硕士学位论文第一章导言 正规金融的负面影响，非正规金融一般都是小型的或微型的，它的发展很难对正规金融形成冲击 虽然有时某一类型的非正规金融( 如福建台州的合会) 的骤然兴起可能会对金融秩序的稳定形成 一定影响，但不能否认非正规金融在农村金融市场中所起的积极作用。 另一种是互补关系，由于两者在农村金融市场上各自具有不同的比较优势，如正规金融能够 进行大额放贷。低利率，能够达到规模效应等。非正规金融具有的信息优势，交易的灵活性小 额信贷等。非正规金融的信息优势和敷贷的灵活性可以为正规金融的发展提供借鉴。可以说在一 定区域内，一定规模的非正规金融活动在信息成本和代理成本上的优势构成了非正规金融与正规 金融制度互补的基础，也决定了非正规金融在一定范围内的成长不仅不会阻碍反而有利于正规金 融实力的壮大和效率的提高( 胡金焱、李永平，2 0 0 6 ) 更进一步的，s c i b c l 0 9 9 7 ) 提出了促迸两 者结合的四种战略，分别是。使正规金融适应农村非正规部门环境( 自上而下) ，促进非正规金 融的发展( 自下而上) ，将正规金融与非正规金融联接起来( 联接) ，创造新的微观金融机构( 创 新) 4 一方面非正规金融由于规模限制和法律限制不能发展壮大，另一方面正规金融虽然国家给 予很大的扶持但仍没有达到预期的效果。本文认为国家要想实现对农户的金融支持就应该借助非 正规金融和正规金融这两大供给主体而不能只重视正规金融忽视非正规金融，应该考虑两者的 适当结合可能是解决农户贷款难问题的关键 5 非正规金融的作用及发展趋势 按照现代金融发展理论，如果一个金融制度安捧具有降低风险、有效配置资源、动员储蓄、 便利交易、加强监督和管理的功能( k h ”，1 9 9 6 ) 。那么，该金融制度安捧就是有效的在麦金农、 肖的分析框架里，非正规金融是一种效率低下的制度安捧然而，随着研究的深入。一些文献认 为。在很多时候，非正规金融同样能行使以上的一些功能，其中b m ( 1 9 9 5 ) 、 c a l o m i r i s & r a j a r a m ( 1 9 9 8 ) 等讨论了非正规金融降低风险的功能：b r t v e t m a n & s t i g l i 1 9 8 6 ) 等讨论 了非正规金融监督和控制的功能；a d a m s & c a n a v e s i ( 1 9 8 9 ) 、w a l d r o n ( 1 9 9 5 ) 、b c = a s h a w 0 9 7 s ) 等讨 论了菲正规金融储蓄动员的功能；k i u g & p l o e s e r ( 1 9 8 6 ) 、w i l l i a m s & w r i g h t ( 1 9 9 4 ) 等讨论了非正规 金融便利交易的功能那么这种制度安捧到底对我国经济产生了什么样的影响呢? 张建华，卓凯 ( 2 0 0 4 ) 认为，我国的经济增长是现有金融与增长方面的反倒他们认为，我国在经济增长中存在 两个明显的悖论：一是我国经济在持续快速增长的同时，金融体系却是极不完善的；二是非国有 经济在高速增长的同时，荠没有得到体制内正规金融的支持但非正规金融的高速发展离不开金 融的支持，非正规金融弥补了由于正规金融缺位带来的资金缺口，在当前民营经济对我国g d p 的贡献率已经达到2 3 的倩况下，非正规金融在支持我国经济增长上是功不可没的因而本人认 为简单的从经济增才与国有金融的关系角度认定我国金融发展与经济增长之问不存在正相关关 系是不全面的，忽视了非正规金融的存在 当前非正规金融对经济增长的作用已经被国内外学者认同一是他们扩展了中小企业( 特别 是民营经济) 的融资渠道( 胡德官，2 0 0 5 ) ，促进了我国经济的发展；二是它保证了农户的基本 生产生活在一定程度上改善了农户的生活，对于农民来说，非正规金融市场的重要性要远远超过 正规金融市场，中国农民来自非正规金融市场的借贷大约为来自正规金融市场的4 倍o f a d ， 4 转引自：左臣明，马九杰正规金融与非正规金融关系研究综述福建金融管理干部学院学报，2 0 0 5 ，6 ：l 1 5 5 中国农业大学硕士学位论文第一章导言 2 0 0 1 ) 。 但同时必须看到非正规金融在运作中存在的劣势。刘民权等( 2 0 0 3 ) 认为由于农村非正规金 融受到信息、交易成本等因素的制约决定了它只能在一个较小的范围内才有效率，这导致了农 村非正规金融在规模和范围上的劣势。对其劣势，学者从信息成本，交易成本，规模效应角度进 行了分析。同时理论界也讨论了它的破坏作用如：组织制度不规范，内部经营管理较为混乱，信 用活动混乱，支持了地下活动的发展导致宏观调控失灵等 那么对非正规金融这样一种制度安捧会不会随着我国金融制度的改革而消失昵? 胡德官 ( 2 0 0 5 ) 认为民间金融的发展是民营经济发展的内生需求，也是对僵化的国有金融机制及其低效 率经营的积极回应，是民间在经济发展过程中为降低金融交易费用所进行的一次制度创新过程。 民间金融有效地改善了金融资源的配置效率，过去我国民营经济的发展离不开民问金融的支持， 将来仍然不能缺少民间金融的支持。而且非正规金融在运作过程中具有的天然优势( 信息完备、 交易的灵活性、低交易成本等) 是正规金融一时无法具有的因此本人认为，非正规金融作为一 种诱致性制度变迁的产物，有效地满足了借款人的资金需求，作为一种内生性的制度设计将继续 存在下去。 6 总结 总结前人的研究可以看出，大部分的研究是从制度经济学、信息经济学的角度对非正规金融 进行分析，但缺乏一个微观层面的分析也就是说并没有将其作为一种以盈利为目的企业进行考 察。而对它运行机制的考察能够使我们更清晰的认识到非正规金融的生存逻辑和自身的优劣势 本文认为非正规金融作为一种私人产权，能够提供将外部性较大的内在化的激励，在比较未来的 收益和成本倾向后，选择它认为能使他的私有权利的现值最大化的方式，而所有这些都体现在它 具体的运作方式上通过对非正规金融和正规金融在农户借贷中的行为进行分祈可以使我们得到 二者优劣势的更加直观的认识，这两大金融供给体在农村金融市场上的不同表现使我们相信两者 的有机结合可能是解决农户贷款难问题的一条出路 另一方面，对非正规金融的分析必须注意到农户借贷行为的变化，也就是从需求角度对非正 规金融的考察。近年来随着我国经济的高速增长，农村居民收入水平有了很大提高，收入的提高 必然会对资金需求产生影响，这就可能改变以前的借贷方式，农户借贷行为方式的改变必然影响 到正规金融和非正规金融的经营。因此对农户借贷方式的比较分析可以使我们认滴非正规金融的 发展趋势。本文通过对河南省鲁山县背孜乡和山东省昌乐县农户借贷特点的跟踪调查，对农户资 金需求特点进行详细的分析来说明，虽然农户收入水平有了提高，但他们的借贷仍然以非正规借 贷为主，但与以前相比，他们更加倾向于通过亲友借贷来进行融资而不是高利贷，同时内源性融 资已经对农户的资金需求产生了非常重要的影响。 1 3 研究方案 1 研究目标 6 中国农业大学硕士学位论文第一章导言 总目标： 论文将从农户借贷的角度对非正规金融的发展进行研究通过对非正规金融经营的优劣势， 非正规金融的运行机制的全面的剖析，达到对非正规金融的运行和变化轨迹给出合理的解释的。 目的，并结合银监会决议和实地考察提出非正规金融的发展模式 具体目标： ( 1 ) 对非正规金融和正规金融运行机制的比较分析，目的是找出适合非正规金融发展的道路， 也就是非正规金融的正规化和与正规金融的有机结合 ( 2 ) 从农户资金需求入手对非正规金融的发展变化进行深入剖析，目的是发现非正规金融的 发展趋势，也就是在今后很长一段时期内非正规金融将长期存在和发展下去 2 研究内容 本研究分为五部分： 第一章是文章的前言。包括文献综述、相关概念的界定、研究方法、结构安捧等 第二章农户行为与非正规金融发展的优势分析 本章首先对农户的经营和借贷进行分析。从理论角度说明农户借贷的顺序和血缘地缘关系对 农户借贷的影响随后分析在血缘、地缘影响下非正规金融支农的特点和优势，通过对经营优势 的分析说明非正规金融之所以能够长期存在和发展下去的原因 第三章农户借贷中非正规金融的运行机制分析及发展模式一个比较分析 本章试图从成本收益角度对正规金融( 农村信用社) 和非正规金融在对农户放贷过程中的运 行机制进行比较分析，发现二者在农户借贷中的优劣势结合当前银监会的决议，发现非正规金 融的发展的模式，也就是非正规金融的独立发展和与正规金融的有机结合 第四章农户借贷与非正规金融发展的实证分析 第一节将结合对河南省鲁山县背孜乡和山东省昌乐县南郝镇的调研，从资金需求角度对农户 资金需求的变化从收入，支出，借贷角度进行时序比较和横向比较分析，目的是对农户的需求有 一个全面的了解 第二节将从资金供给角度对非正规金融具体的运作情况进行实证分析，并对非正规金融与其 它金融供给体进行比较，说明非正规金融在农户借贷中始终处于不可替代的地位 第五章结论部分 3 研究方法 1 案例分析法 对经济现象的分析不能只是进行文字描述，本文各个章节的分析都将建立在实地调研的基 础上只有结合现实才能更好的说明问题主要体现在文章第四章中 n 比较分析法 比较分析法是人类认识和研究事物的基本方法之一，它是通过对两个或两个以上事物的比较 7 中国农业大学硕十学位论文第一章导言 辨其异同，从而对事物的特征以及运行和发展的规律产生深刻的认识。本方法将在文章第三章得 到很好的体现。 理论分析法 对经济现象的分析必然要求用到系统的经济学知识。本文将综合运用西方经济学上的相关知 识对非正规金融进行考察。其中涉及的经济学知识有传统经济学上关于规模经济，风险度量、成 本收益理论等；制度经济学上关于制度变迁的理论及信息经济学上的关于信息不对称的理论。 文献法 由于时间上和能力上的局限，有些数据和案例无法通过亲自调研得到。所以本文将较多地引 用二手数据，同时对前人的研究成果进行借鉴 1 4 研究特色与研究不足 1 研究特色 ( 1 ) 侧重从需求角度也就是从农户角度对非正规金融的发展进行分析。 本研究立足于从需求角度也就是农户借贷的角度对非正规金融的发展问题进行探讨。因此本 研究中大量的篇幅用于对农户借贷行为的分析 ( 2 ) 本研究强调了家庭对农户的重要作用。并将黄宗智的。拐杖逻辑”观点应用到对农户借贷 行为的分析中。 家庭是农业生产的基本单位，而我国几千年来的乡土文化对农户形成了潜移默化的影响，甚 至已经形成了一种制度，对农民的行为起到保障和约束作用，因此对家庭或家族的分析将使我们 对农户行为有更清晰的了解 ( 3 ) 侧重从成本一收益的角度对两大金融供给体的运行机制的分析，强调了交易成本和风险因 素在农户借贷中的重要性。 ( 4 ) 本研究注重从实证角度的分析，运用大量的篇幅对调研所得的数据进行深入的剖析 2 研究不足 ( 1 ) 调研数据样本不够大，结论可能具有一定的局限性。 由于时间和精力有限本文只是对河南省鲁山县和山东省昌乐县农户借贷的一些基本情况进 行了调研。虽然样本较少，但在一定程度上也代表了这两类地区农户借贷的一些基本情况。鲁山 县可以在一定程度上代表传统农业下农户借贷的状况而昌乐县可以看作是现代农业条件下农户 借贷的基本情况。 ( 2 论文只是论述了高利贷和亲友借贷两种类型的非正规金融，丙没有对合会，私人钱庄等进 行探讨。 由于本研究侧重从农户借贷角度的分析因此只是分析了高利贷和亲友借贷两类对农户融资 有重大影响的非正规金融形式。同时由于时间和精力有限，再者调研也存在很大的难度，因此没 有对非正规金融的其他形式进行分析。这也可以看作是本研究的一个不足。 中国农业大学硕士学位论文第一章导言 1 5 概念界定 当前理论界对非正规金融并没有一个统一的界定，但从监管角度来看，主要有两种观点，一 种是认为非正规金融是发生于官方监管之外的金融活动( a n d e ni s a k s o n2 0 0 2 ) ，是相对于官方正 规金融而言自发形成的民间信用( 刘静、郑震龙2 0 0 0 ) 而另一种观点将农村合作基金、当铺、 非正规小额信贷机构也归为非正规金融的范畴，强调其非官方性和非监管性由于。地下”经 营的非正规金融的特性，它的规模要远远大于。地上”经营的非正规金融机构，而且它对农户的 作用要比其它形式的非正规金融机构大的多对。地下经营的非正规金融的研究的意义要远远 大于其它形式，它对解决农户贷款难问题有重要的借鉴意义。因此本文将采用第一种观点 另一个问题是亲友借贷是不是属于非正规金融范畴的问题一种观点将亲友借贷不纳入到非 正规金融的范畴，这种划分主要是把非正规金融作为一种市场行为来看待，强调其市场性和盈利 性，属于狭义上韵概念；另一种观点将亲友借贷纳入到非正规金融的范畴。用以强调亲友借贷作 为一种非正规的借贷形式对农户的重要性，属于广义上的概念由于亲友借贷在农户借贷中具有 重要地位，是农户不可或缺的借贷渠道。据何广文1 9 9 9 年对2 1 个县的3 6 5 个农户的调查显示， 9 ：3 9 5 的放贷行为是在亲戚、邻居和朋友之问进行的因此本文也采用林毅夫和李永军( 2 0 0 0 ) 的观点，将亲友借贷纳入到非正规金融的范畴中进行考察 同时本文所讨论的非正规金融是指合法的但没有被国家所承认或处于监管之外的民间借贷 行为，不包括洗钱，赌博等非法行为 。 9 中国农业大学硕七学位论文 第二章农户行为与非正规会融运行的优势分析 第二章农户行为与非正规金融发展的优势分析 农户贷款难问题是一个全球范围内的难题。农户贷款难的一个重要原因是农户经营的弱质性 所带来的银行贷款风险的提高和收益的降低，那么具体到我国的农户有什么特点，本章第一节将 通过对我国农户的考察发现其在经营方面和借贷方面的特性。作为一种自下而上的诱致性制度变 迁的产物，非正规金融在满足农户资金需求方面起到了其它供给体无法替代的作用，那么非正规 金融为什么能够满足农户的资金需求，它的发展具有怎样的优越性将是本章第二节要讨论的问 题。 2 1 我国农户行为分析 农户是农业生产生活的基本单位很自然，了解和诠释中国农户的性质、行为及其制度环境 就成为了我们讨论农村金融的问题的逻辑起点只有透彻的解读了农户，我们才有可能进一步分 析由农户组合而形成的农村社会与农村经济，当然也包括农村借贷。 2 1 1 诠释农户几个经典的农户理论 国外理论界对农户的研究可划分为两大类：一类是以美国经济学家t w 舒尔茨( s c h u l t z ) 为 代表，强调小农的理性动机他们认为农户家庭的生产是以利润最大化为目的，主张以完全的市 场化模式来促进农业的发展。一类以前苏联经济学家九v 蔡亚诺夫为代表的。道义经济。他 们坚守小农的生存逻辑，他认为，小农的最优化选择取决于自身的消费满足于劳动辛苦程度之间 的均衡，两不是成本收益之间的比较( 1 9 2 5 ) 强调对小农农场而言，只要家庭消费( 或生存) 需要没有得到满足，就依然会接着投入劳动力，不论此时的边际收益是否已经低于市场工资 我国著名历史学家黄宗智依据我国小农经济发展的历史和实际调研，提出了自己关于小农的 经典理论，他认为由于农户家庭不能解雇剩余劳动力，小农经济也无法从小农家庭农场分理出大 量多余劳动力，就会出现越来越多的农民依附在小农经济之上，决定了长期以来小农经济的“过 密化。现象，由此他提出了小农经济“半无产化”定义并在此基础上提出了著名的“拐杖逻辑” 黄宗智认为由于农户不能解雇多余的劳动力，因而中国的小农经济不可能产生大量原本可从小农 家庭农场分离出来的。无产一雇佣”阶层由于农民无法从土地上获得足够的维持家庭生存的资 金，大量的农民便外出打工贴补家庭黄宗智的观点比较符合我国的实际情况，被研究中国经济 与社会问题的学者奉为经典。 2 1 2 我国农户经营的特点 随着家庭联产承包责任制的实施和经济体制改革的深入进行，我国农村经济取得了巨大发 展，农民的收入水平有了很大的提高，尤其是东部沿海地区农业实现了经营转型，已经由传统的 小农经济向现代化农业转移( 如山东潍坊的温室大棚蔬菜、烟台地区的水果种植等等) 这些地 1 0 中国农业大学硕士学位论文第二章农户行为与非正规金融运行的优势分析 区的农户已经基本上不符合蔡亚诺夫意义上的。道义命题，农户已经开始为自己家庭利益的最 大化而进行生产；同时种植业结构的调整