（金融学专业论文）基于灰度系统理论的商业银行竞争力分析.pdf

摘要 金融业是一国国民经济的核心，对国民经济的发展具有举足轻重的作用。 由于历史和体制的原因，我国金融业一直是由银行主导。如果我国的商业银行 业不能在竞争中站稳脚跟，那么不仅是银行业，甚至我国的金融业和国家经济 安全也将受到威胁。要想保持国内金融业的稳定和国民经济的健康发展，都急 需对我国商业银行自身以及在世界范围内的竞争力有一个明确的认知。 在统计数据有限的情况下，本文利用灰度关联分析的方法对商业银行竞争 力进行分析，解决了现有研究中确定指标权重时主观因素的影响问题，选取发 展稳定的典型银行，利用其财务数据进行主成分分析和灰度关联优势分析，找 出各指标对综合得分的影响程度，利用综合关联度得到各指标较为客观的权重， 在以灰度系统理论对商业银行竞争力进行分析的同时，进行以时间为基准的纵 向发展历程分析，对比得出商业银行自身竞争力发展的轨迹。 本文旨在针对我国银行、工商银行、我国建设银行、民生银行、交通银行、 招商银行、浦发银行、中信银行、深发展等9 家国内商业银行，以及汇丰银行 和渣打银行等共l l 家商业银行的财务数据，采用灰度系统理论进行灰度系统关 联度实证分析，来分析并比较它们在2 0 0 4 至2 0 0 7 年的竞争力变化情况，以期 把握我国商业银行竞争力近期的发展状况。 本文将为我国商业银行准确认识自身竞争力水平和发展情况提供参考，对 其有一定的指导和借鉴意义。 关键词：商业银行，竞争力，灰度系统理论 a b s t r a c t ： t h ef i n a n c i a li n d u s t r yi st h ec o r e 。o ft h en a t i o n a le c o n o m y ，a n d i tp l a y sad e c i s i v e r o l ei nt h ed e v e l o p m e n to ft h ec o u n t r y d u et oh i s t o r i c a la n d i n s t i t u t i o n a lr e a s o n s ， 啪e r c 删b a n k sa r et h ec e n t e ro fo u r c o u l l t r y f sf i n a n c i a li n d u s t r y i ft h e c o m m e r c i a lb a n k i n g i n d u s t r ys h o u l dn o td o m i n a t ei nt h ec o m p e t i t i o n ，o u rc o u n 缸v ，s f i n a n c i a li n d u s t r ya n dn a t i o n a le c o n o m i cs e c u r i t yw i l lb e 如e a t e n e d s o ， i ti sa n u r g e n tn e e df o rad e t a i l e da w a r e n e s so ft h ec o m p e t i t i v e n e s so fc o m m e z i a lb a n k s a t h o m ea n da b r o a d u n d e rt h ec o n d i t i o n so ft h el i m i t e ds t a t i s t i c a l d a t a ，t h ep a p e ru s e st h eg r a v c o r r e l a t i o na n a l y s i sm e t h o dt oa n a l y z et h ec o m p e t i t i v e n e s so f c o m 加e r c i a lb a l l k sa 1 1 d s o l v et h ep r o b l e mo ft h ei n f l u e n c eo fs u b j e c t i v ef a c t o r st o d e t e n n i n et h ei n d e x w e i g h t i nt h i sp a p e r ，s o m et y p i c a lc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n aa l e s e l e c t e d ，a n d t h e i rf i n a n c i a ld a t aa r eu s e dt od op r i n c i p a l c o m p o n e n ta n a l y s i sa n dg r a y - s c a l e a n a l y s i so ft h ea s s o c i a t e da d v a n t a g e s i ti d e n t i f i e st h eg e n e r a lc o n e l a t i o no fa l lt h e i n d i c a t o r st og e tt h eo b j e c t i v ew e i g h t a tt h es a m et i m e ， i tt a k e st i m ea st h e b e n c h m a r kt od ol o n g i t u d i n a la n a l y s i so ft h eh i s t o r yo ft h e i rd e v e l o p m e n t b y c o n t r a s t ，w ec a ng e tt h e i rd e v e l o p m e n t t r a j e c t o r yo ft h ee o m p e t i t i v e n e s s t h ep u r p o s eo ft h i sp a p e ri s t o u s i n gg r a ys y s t e mt h e o r yt oc a r t yo u t 啪p i r i c a l a n a l y s i so fg r a ys y s t e mc o r r e l a t i o n t h r o u g ht h ef i n a n c i a ld a t ao fb a l l ko fc h i n a ， i n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a ，c h i n ac o n s t m c t i o nb a r l l ( ，m i n s h e n g b a n k ，b a n ko fc o m m u n i c a t i o n s ，c h i n am e r c h a n t sb a n k ， s h a n g h a ip u d o n g d e v e l o p m e n tb a n k ， c i t i cb a n k ， s h e n z h e n d e v e l o p m e n tb a n k ，h s b ca n d s t a n d a r dc h a r t e r e db a n k ，t h ep a p e ra n a l y z e sa n dc o m p a r e st h e i rc o m p e t i t i v e n e s s f r o m2 0 0 4t o2 0 0 7s oa st og i v ef u t u r ed e v e l o p m e n tp r o p o s a l s t h ep a p e rh e l pc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sa c c u r a t e l yr c c o g n i z em c i fo w n l e v e lo f c o m p e t i t i v e n e s sa n d d e v e l o p m e n to fr e f e r e n c ea n dg e tr e f e r e n c ef o rt h e i r d e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ，c o m p e t i t i v e n e s s ， g r a ys y s t e mt h e o r y 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导 下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的 内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的 作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律责任由本人承担。 特此声明 学位论文作者签名：2 0 0 9 年5 月1 1 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学 位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论 文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电 子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文； 学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览 服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论 文；在以不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的 部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守 此规定。 黧毪砩 导师签名：窃 。 2 0 0 9 年5 月1 1 日 2 0 0 9 年5 月1 1 日 1 1 概述 1 1 1 问题的提出 第一章引言 金融业是一国国民经济的核心，对国民经济的发展具有举足轻重的作用。 由于历史和体制的原因，我国金融业一直是由银行主导。如果我国的商业银行 业不能在竞争中站稳脚跟，那么不仅是银行业，甚至我国的金融业和国家经济 安全也将受到威胁。要想保持国内金融业的稳定和国民经济的健康发展，都急 需对我国商业银行自身以及在世界范围内的竞争力有一个明确的认知。 在美国“次贷”危机及诸多其他因素共同作用下，世界金融体系及各国的经 济发展迎来了巨大的挑战，各国商业银行都不可避免的或多或少受到了各种波 及。而我国加入w t o 以来，外资银行纷纷登陆内地，商业银行之问展开了日 趋激烈的同业竞争，如何在竞争中准确定位、谋求发展已成为各商业银行共同 面对的重要课题。虽然截止到目前，我国的商业银行似乎还没有受到金融危机 比较大的影响，但是，如何准确认识自身的竞争力，如何在面对挑战时不仅能 岿然不动而且能适当的利用自身竞争力优势谋取更大的发展，成为了我们必须 要思考的问题。如果说以前对商业银行竞争力的研究是对自身的审视和勉励， 那么时值今同，商业银行对自身竞争力的考量就成为了在可能面对危机时，必 须提前做好的准备。 那么，到底哪些因素决定了商业银行竞争力的大小，用什么方法怎样测定 竞争力才能更准确地判断一个商业银行的竞争力状况，就成为提高一国商业银 行竞争力水平的基础。所谓“知己知彼，百战不殆 ，在我国商业银行全面应对 国际挑战的今天，对于这个基础问题的研究更是有巨大意义的。 1 1 2 选题意义 研究商业银行竞争力的分析问题还是一个较新的领域，其研究意义在于： 一是银行生存和发展的需要；二是深化金融体制改革的需要；三是商业银行理 论建设的需要。 如前述所分析的，我国商业银行而临着h 益严峻的内外竞争的考验，银行 业的全面丌放指同可待。在竞争中求生存、求发展永远都是最合理的游戏规则。 因此研究商业银行竞争力的分析方法有助予我国商业银行做到知己知彼，有助 于银行自身找到其竞争力的优势和劣势以丌发利用现实和潜在的竞争优势并改 善和避开劣势。这对于我国银行业的发展具有重要的意义。 我困经济体制改革以来，从成立政策性银行、颁布和修订商业银行法、 改革四大商业银行的分支机构设置到现在的商业银行分拆上市等等，银行业的 改革已经取得了长足的进步。但是，目前我图的商业银行仍不完全具备追求理 论最大化、自主经营、自负盈亏以及自担风险的现代商业银行的运行机制。要 把我国的商业银行办成真正的商业银行还有许多难题要解决，丌展银行竞争力 的分析和研究也是其中一项重要的举措。这一分析可以作为国家问接管理银行 的一种有效的方法，也适应了银行的商业化改造对政府职能转变的要求，更能 促进商业银行构造竞争机制、提高商业银行的整体效益，推动银行的金融创新。 在现代金融组织结构中，商业银行始终处于主体地位，尤其是对于我国这 样一个资本市场发展不足，间接融资占主导地位的国家而言，银行的地位更显 得举足轻重，与之相应的对银行的研究就成为了我国金融理论中的重要组成部 分。而目前学者们的研究更多的是集中于分析商业银行的功能、制度安排以及 法人治理结构等问题，对于商业银行竞争力的研究还比较缺乏。我国入世后对 这一问题的研究的需要更显迫切。因此，根据银行业的特殊性，借鉴企业竞争 力的分析研究方法对我国商业银行竞争力的分析进行研究，不仅是在微观层面 上对银行竞争力的探索，而且也是对现有商业银行理论研究的必要的补充。 1 2 商业银行竞争力的国内外研究综述 综观评判商业银行竞争力强弱的各种方法，上世纪所采用的技术手段主要 是进行定性分析。但定性分析无法准确界定商业银行竞争力的强弱，所以需要 引入定量分析法，通过借助数据的比较来进行测评，从而做出科学合理的判断。 由于竞争力的强弱在概念上不具有明确的外延，而且决定商业银行竞争力强弱 的诸多因素又属于模糊性的量，因此，对商业银行的竞争力进行定量测评分析， 只能运用模糊数学理论及其分析方法。 有较多的学者采用指标体系的数据比较研究我国商业银行竞争力，其中较 大部分学者采用建立指标体系，对指标数据进行逐一的对比，分析银行竞争力。 2 如张磊( 2 0 0 4 ) 从银行的内外部资源、盈利、业务以及创新等多方面能力分析了 我国银行业竞争力现状。张福海( 2 0 0 3 ) 比较了国内外银行问的资本充足率、利 润、不良贷款率以及市场份额提出提升国内银行竞争力的方略。张玉柯和王丽 华( 2 0 0 3 ) 的研究以流动性比率和存贷比率表示流动性，以资本充足率表示银行 的安全性，以资本净利率、资产净利率和人均利润率表示银行的盈利性，分别 对各个指标进行了比较分析。范伟强( 2 0 0 1 ) 选取了反映银行经营效率、盈利能 力等方面的指标，比较了国有银行与股份制商业银行的竞争力，发现股份制商 业银行具有相对优势。邵新力( 2 0 0 1 ) 观点类似，认为银行竞争力指标体系应包 括反映安全能力、经营管理及金融创新能力、人力资源以及文化建设等多方面， 并由此建立了指标体系，进行了指标数据的比较，但对于其中难以量化的文化 建设等方面的内容研究较少。类似的研究还有很多，它们在方法上并无较大区 别，指标体系的建立上也都各执己见，尚无定论。 有部分学者，如张守凤等( 2 0 0 3 ) ，在建立了指标体系后，采用模糊评判法 分析银行竞争力，其研究结果显示作为样本的包括四大国有银行在内的八家银 行中，华夏银行排第一位，交通银行排最后。 近年来，还有个别学者提出了层次分析、b p 神经网络、软集合等对银行竞 争力进行分析。例如，朱纯福( 2 0 0 2 ) 在他的研究中指出主要分析、比较银行指 标的分析方法注重指标本身而没有考虑银行制度和环境等因素，因此存在局限 性，进而提出了在参考穆迪评级方法的基础上，加上市场份额等外部指标的银 行竞争力分析方法，在研究理论上有所创新。但其仅限于定性的描述，方法的 可操作性不强。刘荣( 2 0 0 2 ) 用动态经营绩效来代表商业银行的竞争力，建立模 型，提出：各类银行要在竞争中长期共存，理论上应满足期望值长期看应该趋 同，否则竞争就会淘汰业绩较差的银行，进而，针对不同类型的银行对模型中 的因素分别加以分析和比较。这一模型对定性分析影响银行竞争力的要素提供 了帮助，但其并不能得到定量分析的数据，难以对银行竞争力的现状做出确切 的分析。 f p a s i o u r a s ( 2 0 0 8 ) 根据基于投入和产出效率分析的d e a 数据包络分析 模型得出结论，具有国际经营业务的商业银行比只进行国内业务的商业银行更 具有竞争力。当然，国内部分学者也曾使用d e a 模型进行过相关研究，但这 种方法存在着对商业银行投入指标、产出指标，以及关于是否有效率就是有竞 争力等概念的分歧，往往得出的结论差异较大。对于一些其他方法，例如主成 3 分分析、波特模型等，学者中也有使用，但是存在着指标数逯较少，结沦说服 力不大充分的问题，期待进一步的完善。 2 0 0 5 年以来，我国的商业银行竞争力发展得到了越来越高的重视，指标体 系越发全面，这为研究提供了更为准确的条件。迟囡泰等( 2 0 0 6 ) 提出将灰度系 统分析理论1 应用于商业银行竞争力分析，并对我国1 4 家商业银行2 0 0 2 年的竞 争力状况进行了研究，得出了股份制商业银行的竞争力强于国有商业银行的结 论。 迟国泰等( 2 0 0 6 ) 通过分析发现，商业银行竞争力分析系统是一个灰度系统。 其原因在于，影响商业银行竞争力的因素太多而且太复杂，在分析时只能选取 有限的主要指标来进行分析；其次，商业银行的统计数字十分有限，而且现有 数据狄度较大，数据大都没有典型的概率分布。因此，该分析系统具有信息不 完全，或者”狄度”的特性。狄度关联分析是基于行为因子序列的微观或宏观的 几何接近，以分析和确定因子问的影响程度或因子对主行为贡献测度而进行的 一种分析方法，关联分析主要是对态势发展变化的分析，也就是对系统动态发 展过程的量化分析。现有的灰度系统理论在针对商业银行竞争力的研究方面还 处于未被完全挖掘阶段，对于指标的选取还不够充分，也没有进行过广泛的国 内外对比分析，对于结果的分析也比较单一，因此，针对于这一理论在商业银 行竞争力上的实证分析是很有研究价值的。 国内的研究多限于指标的逐一对比分析，且指标体系多涉及对于银行市场 占有能力、盈利性、安全性、流动性的考察，指标的选取还显得不够全面，缺 乏一个完善、合理的指标体系。同时，相关研究大都针对过去某一年的我国某 几家银行进行分析，没有进行过对于某一家银行竞争力发展过程的研究，也缺 乏对于在华外资商业银行竞争力和我国商业银行竞争力之间的比较。 因此，本文的创新之处就在于：建立一个综合全面的指标体系，选择人为 影响因素小的合理的灰度关联分析方法，进行每一家指标银行竞争力状况发展 脉络的分析；同时，选择我国商业银行及在华外资商业银行数据与假定的目标 银行的进行对比分析，比较出我国商业银行竞争力的所处位置。 l 灰度系统理论足1 9 8 2 年【b 我罔学者邓聚龙提j i ：的一种新型的挖制理论，是一种关于既含有已知信息( 称 j 色信息) 又含仃未知l 信息l 称黑也信息) 或。l f 确知信息( 称灰度信息) 的系统的理论，足拧制理论的脱点和方 法延伸到i ：会、经济领域的产物。也是自动控制科学j 运筹学的数学方法拥结合的结果。 4 第二章商业银行竞争力概述 2 1 商业银行的特征 商业银行作为金融企业，与一般生产经营企业相比具有其明显的特殊性。 首先，商业银行具有特殊的经营特征，包括：经营商品特殊一货币商品； 经营重点特殊一货币资本；经营方式特殊一主要以借贷方式经营；经营 业务特殊一主要从事货币业务、信用业务，以及信息咨询等服务；资本结构 特殊一自有资本比重小、借入资本比重大。 其次，商业银行具有社会性特征。商业银行提供金融商品和服务具有广泛 性和渗透性，它覆盖着国民经济各个部门，并且能够渗透到生产、消费等各个 领域。 第三，商业银行具有服务性特征。商业银行提供会融商品的同时也提供金 融服务，金融商品和金融服务具有不可分割性，金融服务主要通过金融产品例 如银行的存贷业务，既是资金融通业务，也是融资信息服务。 第四，商业银行具有j x l 险性特征。现代经济学己经证明，商业银行是一个 具有高风险的微观经济主体，这主要来源于商业银行的特殊的资本结构、借短 贷长、部分准备金制度等经营运行的非均衡特性。另外，由于商业银行的支付 清算和融资中介等功能，商业银行之间存在着密切的资金往来关系，因此，一 家商业银行的流动性危机可能会导致另一家商业银行的流动性危机，从而使整 个银行体系都陷入风险。 综上所述，商业银行是具有特殊性质的一类企业，虽然企业竞争力的一般 理论也适用于银行竞争力的研究，但要深入分析和分析银行的竞争力还需要针 对银行的具体特征进行研究，以企业竞争力的理论为参考和借鉴。 2 2 商业银行竞争力的概念 我国关于商业银行竞争力分析方面的研究，大都围绕着商业银行的盈利能 力、资本充足性、经营效率等方i 面展开。并且，不但包括我国银行产业内部的 刘相友攮于波特模型的国有商业银行竞争力分析【j 】北方绛济2 0 0 7 ( 5 ) ：1 1 4 一l1 5 ；朱纯福银行竞争力 分析方法及指标体系的构建【j 】金融论坛2 0 0 2 ( 1o ) ：8 - 1 6 ； 竞争力对比分析，而且还把比较的视野扩展剑全球范围，例如和美国等发达国 家的商业银行进行国际比较。虽然人们对商业银行竞争力的重要性已经达成共 识，但通过对相关文献的梳理我们发现这样一种现象：对商业银行竞争力的对 比，无论是我国银行产业内部的，还是在世界范围内的国际竞争力的比较，往 往侧重于单时期的、静态的竞争实力对比，而对竞争力的动态变化所表明的发 展趋势却未加以充分的挖掘，甚至没有对竞争力的内涵达成共识。出于商业银 行是为中小企业、政府和公众提供金融服务的特殊企业，金融产品的设汁与推 广是其主要经营内容。商业银行的相对竞争优势也并不是一成不变的，这种竞 争优势地位的动态变化总是伴随着银行的经营而客观存在的。 因此，对竞争力的分析必然离不开对两个因素的分析，首先是对竞争行为 的有效度量，其次也要对银行的客观基础条件加以综合考虑。由于银行竞争行 为涵盖的内容极为广泛，兼并重组、金融创新、管理理念的更新等都可视为以 提高竞争力为最终目标的竞争行为。因此对于竞争行为的度量，往往由于难以 量化而无法对竞争力的分析起到积极有效的作用。为此，探索新的商业银行竞 争行为的有效分析方法，是研究银行竞争力的重中之重。 6 第三章商业银行竞争力分析指标体系的 构建 3 1 商业银行竞争力分析指标选择的标准 3 1 1 全面性标准 全面性原则有两层含义，即指标体系所涵盖的分析内容的全面性矛1 1 ，一 标种 类的多样性。商业银行竞争力是一种综合的能力，竞争力的分析指标体系也应 该根据商业银行的内涵，对银行的资源要素、能力要素等方面进行全面的考核。 即除了主要考核盈利性、安全性、流动性相关指标外，还需要考核如资产增长 率、存款增长率等市场占有能力的指标，充分考率到商业银行的潜在竞争力， 从多角度、多侧面更综合地反映商业银行的竞争力。 3 1 2 可比性标准 运用分析指标体系进行比较分析时，常要做横向、纵向的排序分析，为了 使分析结果可比，选择的指标应该在各银行间普遍使用，指标所包括的经济内 容、空间范围、时间范围、计算口径以及计算方法等应该尽量一致。并且，由 于规模大小对银行竞争力的影响较大，规模差异较大的银行间竞争力不具可比 性，如国有银行和城市商业银行规模相差悬殊，用资本规模指标作为竞争力分 析指标就不具可比性，但如果用资产增长率等比率类指标则存在比较的意义。 因此应根据分析对象的特征，如为规模差距较大的银行则在选择指标、建立指 标体系以及确定指标统计、计算方法时应该设法剔除或减少规模的影响，如为 同等规模的银行则分析指标中可以选择规模的指标进行分析。 3 1 3 可操作性标准 选取的反应商业银行竞争力的指标数据应该易于获取，最好能够根据银行 日常的统计数据表、国家金融年鉴或银行提供的年报、季报等加以选择，如选 7 择不良贷款率、资本充足率等意义晕大且统计数据明确的指标。对于不能直接 得到的指标数据，其计算方法也不宜过于繁琐，其计算公式中涉及的数据也应 该能够从上述相关数据资料中获取。并且每个指标都应该概念确切、含义清晰、 计算范围和计算方法明确。这样不但有助于降低分析活动的成本，也利于提高 分析活动的效率，并增强分析的普遍意义。 3 1 4 结构层次性标准 商业银行竞争力的分析所涉及的因素多而复杂，商业银行竞争力水平的高 低及受到内部体制、管理水平等因素的影响，也受到外部经济状况、员工素质 的高低等因素的制约。要准确、全面的反映银行竞争力系统各方面的状况和特 性，就要求将复杂的系统划分为若干个相对独立的子系统，以反映商业银行竞 争力的各个侧面。因而分析指标体系应呈现出清晰的结构层次性。进行分层次 分析不仅能得到总的分析结果，而且能够了解到各个层次的详细分析状况，从 而给具体分析影响分析对象竞争力大小的原因提供的参考。因此，银行竞争力 分析指标体系的设置应该是主次分明，层次清楚、结果清晰。 3 2 商业银行竞争力分析指标的选择 上述研究逐一分析了商业银行竞争力的概念、特征以及商业银行竞争力分 析指标的选择原则。商业银行竞争力是商业银行在长期金融市场的竞争坏境中， 在独特的商业银行组织结构下形成的能够持续的抵御风险，使商业银行的流动 性、安全性、盈利性得到保证，并持续的向客户提供高品质的金融产品和服务 以获取银行稳定发展的能力。商业银行竞争力不仅具有企业竞争力的一般特征， 而且还具有抗风险性等自有特征。因此能否全面、准确分析商业银行竞争力的 关键在于是否完整系统地构建了商业银行竞争力分析指标体系。 本章以企业竞争力理论为依托，根据商业银行及其竞争力的特征、构成要 素和指标选择原则选择分析指标，构建商业银行竞争力分析指标体系。该体系 包含五方面分析内容，即市场占有能力、盈利性、流动性、安全性、成长性， 共计9 个指标。所选择的每个指标都是银行竞争力的有力反映，并且保证了分 析体系提供信息的全面完整性。此外还需要说明的是，下述提到了很多指标的 计算公式，公式中的额度类数据如果没有特别说明，都是指在分析活动规定的 时间期末商业银行的统计数据，下文不再一一说明。 8 3 2 1 反映市场占有性的指标 市场占有能力反映了银行在市场竞争中的业务拓展能力，反映银行市场占 有指标一般采用以下两个： ( 1 ) 资产增长率。显而易见，银行竞争能力强，则资产增长就快。因此，长 率也是反映银行竞争力能力的重要指标，并且为正向指标，计算公式为： 资产增长率= 苎鱼型翌弩三妻翼云砉薏产t o o 。3 ， ( 2 ) 主营收入增长率。可以用来衡量公司的产品生命周期，判断公司发展所 处的阶段。如果越高说明银行处于成长期，将继续保持较好的增长势头计算公 式为： 主营收入增长率= 苎塑垡薹型警雾兰龛矗南蠹砉半。，3 ，、 3 2 2 反映盈利能力的指标 企业经营的目的是盈利最大化，商业银行作为自主经营、自负盈亏的市场 主体也不例外，商业银行盈利能力的高低不仅意味着是否能够给投资者满意的 回报，还关系到商业银行是否通过盈利来增加自有资本，增强银行的抗风险能 力。因此，盈利性指标是反映银行竞争力的重要方面。反映银行获利能力的指 标有很多，在进行商业银行竞争力分析时，只能选择少数指标。为使客观分析 银行的盈利能力，主要选用相对指标而不是绝对指标，即考虑贡献率。另外， 为便于比较上的统一性和国际有关银行的统一口径，选用了国际上通用的四个 指标净资产收益率、资本利润率、收入利润率和营业费用率，以反映商业银行 的盈利能力。 ( 1 ) 净资产收益率。反映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来 的收益越高。可衡量公司对股东投入资本的利用效率。数值越高，表示该银行 盈利能力越强。计算公式为： r o e = p ( e o + 了n p + 可e i x m i 一百e j m j ) q 3 ， 9 ( 2 ) 经营净利率。银行经营净利率反映银行的营业收入转化为银行利润的比 率，反映了商业银行整个经营过程的盈利能力。这个比率越大，表明银行经营 的成本和费用越低。因此，该项指标也为f 向指标，其越大表明商业银行的竞 争力越强。计算公式为： 经晰懈鬻枷毗 ( 3 4 ) ( 3 ) 营业费用率。是从费用角度反映商j l k 银行收益的指标。现有研究建立的 商业银行竞争力分析指标体系中多对利润指标进行分析，鲜有费用相关指标。 这样的分析容易造成忽视费用只单纯追求利润，投入产出比低下的后果。因此， 选择营业费用率指标能够使分析体系更加全面和完善。营业费用率越低，说明 商业银行的竞争力越强。因此，营业费用率是一个负向指标。计算公式为： 营业费陬紫舢 ( 3 5 ) 总收八 ，1 钔 3 2 3 反映安全性的指标 所谓安全性是指避免经营风险保证资会安全的要求现阶段我国银行业经营 活动的正常运转可以简单归结为两个方面，一是对银行的债权人要按期还本付 息，二是要求银行的债务人按期还本付息。因此，银行的安全性也取决于两个 方面资本的充足性和资产的安全性。一方面商业银行要保持充足的资本作为 对债权人偿付的准备。若银行资本不足，则无法抵御偿付波动的风险，也无法 具备自身发展的实力。另一方面，商业银行也要保证发放贷款的质量，确保债 务人有能力和意愿按期还本付息。否则，资金的本息难以收回将导致商业银行 流动性风险并减少商业银行的收益，甚至导致破产。由于银行属于高风险、高 负债的行业，因此，安全性对于银行竞争力分析有着举足轻重的意义。而且， 一旦大型银行出现破产，甚至会引发一个国家整个金融体系的动荡。 由于安全性对于银行经营的特殊重要性，巴塞尔委员会各成员国一致达成 了巴塞尔协议，对银行风险进行控制。反映银行经营安全性的主要有资本充 足率、不良贷款比率和自有资本率这三个指标。 ( 1 ) 资本充足率。资本充足率用以衡量一家商业银行最终清偿能力，该指标 充分考虑了银行不同种类资产：的风险大小，并对各类资产的风险赋予了不同的 l o 权重。巴塞尔协议最终的成果便足资本充足牢各项标准的制定，资本充足率 也因此成为国际银行也普遍认可的反映银行经营安全性的最重要的指标。由于 巴塞尔委员会对指标的计算方法、资产的风险权重、一级资本和附属资本都作 了严格的限定，冈此使用它可以方便的进行国际比较。资本充足率高，意味着 其抵御风险、清偿债务的能力较强。因此资本充足率是一个正向指标。计算公 式为： 资本充足率= 面淼l 。 ( 3 6 ) ( 2 ) 不良贷款比率。该指标是反映商业银行资产质量最重要的指标。之所以 选择指标是因为：从国际上银行破产的案例来看，不良贷款比例过高往往是银 行破产的根本原因，其具体机制往往是：不良贷款比例过高贷款无法收回 支付能力不足公众信任危机存款人挤兑破产。从一些国家商 业银行破产的情况也可以看出，这一指标是反映银行破产的根本因素。不良贷 款比率是反映银行安全程度的又一重要指标。该指标越小，说明银行的竞争力 越强，因此该指标为负向指标。计算公式为： 不良贷款比率= 委器1 。 f 37 1 3 2 4 反映流动性的指标 所谓流动性是指商业银行对全部应付款的支付、清偿能力及满足各种资产 需求的能力。具体说来就是商业银行资产的变现能力，是银行能够及时、充分 地满足存款者提取存款和贷款者合理的贷款要求的能力。具体包括了两层含义： 一是负债的流动性，即商业银行能够以较低的成本随时获得所需资金能力；二 是资产的流动性，即商业银行的资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。 由于商业银行特殊的资本结构，短期借款、长期贷款和部分存款准备金等 经营运行的非均衡性，使得商业银行如果没有安排充足的支付准备就可能造成 资会周转的失灵，从而形成流动性风险。因此，银行需要具备这种在不损失价 值的情况下能够灵活变现和足以应付各种责任的充足资金备用的能力。银行面 对的市场主体众多，并且是负债经营，因此在国家宏观形式恶化或银行经营情 况不好时很容易出现客户挤兑，出现流动性危机。j 下因为如此，流动性指标也 是衡量商业银行经营的传统指标。不过随着会融市场的飞速发展，银行从金融 市场上融资的渠道增多，尤其是金融衍生工具的出现使得银行可以通过一系列 金融工具来规避流动性风险。现在流动性风险指标在银行竞争力分析中占的地 位己经大大下降。反映银行经营流动性的主要有存贷比率、现金资产比率和中 长期贷款率这i 个指标。 ( 1 ) 存贷比率。存贷比率是商业银行流动性管理能力的具体体现。该指标是 一个一向指标，比率越高，表示商业银行的流动性越强。因为相对于稳定的资 金来源而言，银行的贷款越多，则银行可用的资金越少。但同样，这一指标也 不能过大，因为超额的流动性是有机会成本的，即会对银行的盈利性产生影响。 存贷比率的计算公式为：， 存撕陬慧1 0 眠 任8 ) 3 2 5 反映成长性的指标 ( 1 ) 每股净资产增长率。每股净资产反映每股股票所拥有的资产现值。每股 净资产越高，股东拥有的资产现值越多；每股净资产越少，股东拥有的资产现 值越少。通常每股净资产越高越好。公司净资产代表公司本身拥有的财产，也 是股东们在公司中的权益。每股净资产增长率越高，则公司发展潜力与其股票 的投资价值越大，投资者所承担的投资风险越小。该指标的计算如公式为： 每股净资产增长率= ( 委糕一圭器) t 。，3 ，。、 本文本着科学性、系统性、全面性、可比性和可操作性的原则，并充分考 虑到商业银行的潜在竞争力，建立了包括市场占有能力、盈利性、流动性、安 全性方面的共1 1 个指标，如表3 1 所示。其中负向指标包括营业费用率和不良 贷款比率，其余指标为正向指标。 表3 1商业银行竞争力分析指标体系 指标名称 市场l i 有资产增长率 能力 土营收入增k 率 赢利性净资产收益率 经营净利率 1 2 营业费川率 资本充足率 安全性 不良贷款比率 流动性存贷比率 成k 性每股净资产增k 率 1 3 第四章基于灰度系统理论的商业银行竞 争力分析模型 4 1 现有商业银行竞争力分析方法的分析 根据引言中对现有相关研究文献的综述可以看出，商业银行竞争力分析的 现有研究比较零散，其使用到的分析方法主要有下述4 种。 ( 1 ) 指标逐一对比分析的方法。即主要通过选择一些反映商业银行竞争力的 指标，如资本充足率、资本净利率等，逐一比较分析研究。采用该类分析方法 使得分析还不够系统，且多数研究没有给出综合分析的结果。 ( 2 ) 层次分析法。即a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s a h p 方法，这是分析指 标体系常用的一种比较成熟的方法。但是该方法的指标权重都由专家评定的结 果计算得出，主观性较强，人为因素影响较大，影响分析的准确性。 ( 3 ) 主成分分析法。近年来，也有少数研究使用了该方法，它避免了层次分 析法中人为确定权重、主观因素过多的缺陷。但是使用该方法并不能切实的减 少分析指标的个数，对于主成分因子构成及其含义的经济学解释效果欠佳。 ( 4 ) 人工神经网络法。极少的研究使用了该方法，虽然该法用于银行竞争力 研究是较新的尝试，也可以综合的得出分析的结果，但其比主成分分析法更无 法清晰的从经济学角度解释结果的成因和影响竞争力的关键因素何在，而不能 有效地为研究提高竞争力的具体措施提供具体的依据- 。 4 2 本文采用的分析方法 根据对现有竞争力分析方法的分析，并结合其他领域内使用到的分析方法， 本文通过采用灰度系统理论中的灰度关联优势分析和主成分分析相结合的方法 来确定权重，利用灰度关联分析建立了商业银行竞争力分析模型，解决了现有 研究中对指标权重的确定主观性太强，分析时要求大样本及样本必须服从典型 概率分布等问题。为我国商业银行竞争力力分析提供了新的思路和方法。其中 邵新力我 日商业银行竞争力比较研究【j 】财绛理论。j 实践2 0 0 1 2 3 ( 1 1 3 ) ：1 9 2 3 ： 1 4 主成分分析法在各领域的应用较多，在此不再赘述。 4 2 1 灰度系统理论的基本概念和原理 灰度系统理论是我国控制论专家邓聚龙教授于1 9 8 2 年创立的，是一种研究 数据、贫信息不确定性问题的新方法。灰度系统理论以“部分信息已知、部分 信息知”的“小样本”、“贫信息”不确定性系统为研究对象，主要通过对部分 已知息的生成、开发，提取有价值的信息，事先对系统运行行为、演化规律的 正确述和有效监控。短短的2 0 多年，灰度系统理论的理论研究和应用研究都有 了很大的展，先后产生了“灰度水文学”、“灰度育种学”、“灰度医学”、“灰度 控制理论”“灰度混沌理论”、“区域经济灰度分析”等一批新兴交叉学科，己经 广泛应用社会、经济、科技、农业、生态、生物等各个领域1 。 在控制理论中，人们常用颜色的深浅来形容信息的明确程度，用“黑”表 信息完全未知，用“白”表示信息完全已知，用“灰”来表示部分信息已知、 分信息未知。相应地，信息完全未知的系统称为黑色系统；信息完全已知的系 称为白色系统；部分信息已知、部分信息未知的系统称为灰度系统。实际上， 正的黑色系统和白色系统是很少存在的，人们所研究的系统基本上都是部分信 已知、部分信息未知的系统。对于黑色系统，只能凭经验来猜测或了解一些表 现象，根本不可能掌握其真f 的内部规律。人们认识事物，总是从部分己知的 息出发，不断探索其真正的内在规律。由于事物在运动中的复杂性和多变性， 想达到完全的“白”是不可能的，“白”只能是相对于一定的范围、阶段、条件 言的。事实上，系统是白还是灰，往往与观测的层次有关系。如果我们用高层 代表系统的宏观层次、系统的整体层次认识的概括层次，用低层次代表系统的 观层次、系统的部分层次、认识的深化层次，这样，同一个系统、同一个参数， 在高层次上是白的，而到了低层次却可能是灰的。在经济、社会等复杂系统的 态系统中，影响其性质的因素是多种多样的，各因素之间又存在着广泛而深刻 联系，这就决定了人们在探索其运动发展规律，进行预测判断、决策等过程中， 不可能将反映系统内部特征的各种信息都掌握的清清楚楚、确切无疑，只能掌 部分信息，所以社会、经济系统一般都是以灰元、灰数、灰度关系为特征的灰 系统，灰度系统理论正在社会、经济等领域得到同益广泛的应用。 文学舟，谭中哦入世后我国时何商业银行的对策研究【j 】江苏大学学报( 社会科学版) 2 0 0 2 ( 9 ) ：1 9 2 3 1 5 灰度系统理论的基本原理为： ( 1 ) 默承认原理：若没有理由认为某命题不成立，则默认此命题成立。 ( 2 ) 默否认原理：若没有理由认为某命题成立，则默认此命题不成立。 ( 3 ) 差异信息原理：儿信息必有差异，差异即信息。即客脱世界中万事万物 之间的差异为我们提供了认识世界的基本信息。 ( 4 ) 信息认知原理：认知以信息为根据，凡认知必有根据。 ( 5 ) 解的非唯一性原理：若没有理由否认y 为解，则默认y 为解；求解途径 不同，则默认解非唯一。 ( 6 ) 白化原理：若没有理由认为否认y 为真解，则在准则l 下，默认y 为真 解的代表。 ( 7 ) 灰性不灭原理：人类认知为狄。信息不完全是绝对的，信息不完全、不 确定具有普遍性，信息完全是相对的，暂时的，人类对客观世界的认识，通过 信息的不断补充而一次次升华，信息无穷尽，认知无穷尽，灰性永不灭。 ( 8 ) 最少信息原理：在没有其它更多信息可利用的情况下，则尽量充分利用 现有信息。 ( 9 ) 新信息优先原理：信息认知的作用大于老信息，直接影响系统未来趋势， 对未来发展起主要作用的主要是现实的信息。 在上述原理中，默承认原理、默否认原理、差异信息原理与灰性不灭原理 是灰度系统理论中属于前提性、奠基性的原理；信息认知原理是狄理论中认知 模式的根据，白化原理是认知模式的表现，解的非唯一性原理是白化原理的延 伸；新信息优先原理是狄控制的基础；最少信息原理是贯穿于灰关联、灰建模、 灰生成、灰决策的关键性原理1 。 4 2 2 灰度系统理论的基本方法 灰度系统理论的主要内容包括以灰度朦胧集为基础的理论体系，以灰度关 联空间为依托的分析体系，以灰度序列生成为基础的方法体系，以狄度模型为 核心的模型体系，以系统分析、评估、建模、预测、决策、控制、优化为主体 1 迟困泰，一l i 际科，垂i ：娟桀十灰度系统理论的商业银行竞争力分析模型【j 】控制j 决策2 0 0 6 2 l ( 3 ) ： 3 4 7 3 5 l ： 1 6 的技术体系。 ( 1 ) 灰生成：灰生成是数据的映射、转化、加工、升华与处理。将数据某种 运算变换为新数据，称为灰生成。其目的是为灰分析提供数据的可域，为灰建 模提供初加工的数据基，为灰决策提供统一- n 度的数据矩阵。 ( 2 ) 灰分析：灰分析是指灰关联分析。灰度系统由于数据少、信息不完全或 不确定，难以了解系统的边界，难以判断系统与环境的相互影响，难以因子间 的数量关系，难以分清系统的主要因素和次要因素。灰关联分析的就是对信息 不完全与“少数据不确定”的系统作因子问的量化、序化，对运行机制与物理 原型不清晰或者根本缺乏物理原型的灰关系序列化、化，进而建立灰关联分析 模型，使灰关系量化、序化、显化。灰度关联的基本思想是根据序列曲线几何 形状的相似程度来判断其联系是否紧密，在数学上用灰度关联度来衡量这种相 似程度。 ( 3 ) 灰建模：在序列的基础上，近似微分方程模型，称为灰建模。灰建模允 许少数据的建模，是基于差异信息原理、平射原理的建其目的是在数据有限的 条件，模仿微分方程建立具有部分方程性质的模灰度模型属于少数据模型，建 立一个常用的灰模型g m ( 1 ，1 ) ，允许数到只有4 个。灰度模型既不是一般的 函数模型，也不是完全的差分方程模或者完全的微分方程模型，而是具有部分 差分、部分微分性质的模型1 。 ( 4 ) 灰预测：灰预测是建立时轴上现在与未来的定量关系。通过此定量关系 ( 灰模型) 预测事物的发展。主要灰预测包括数列灰预测、灾变( 异常值) 灰预测、 季节灾变灰预测、拓扑灰预测、系统灰预测等。灰决策：灰决策时对事件与对 策的灰关系，在数据的统一测度空间，按目标进行量化，或灰关联化，以找出 对付事件的满意决策。主要包括灰局势决策( g r e ys i t u a t