（金融学专业论文）中国网络银行风险分析及管理研究.pdf

独创性声明 f i t t t li lli i i ii i 1 1 1i ii y 18 0 3 4 5 5 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不 包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津财经大学或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：孩疑 签字日期：汐p 年，丹名日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查 阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位 论文， 篡黧薹嚣胁= ：似易学位论文作者签名：杉怀 导师签名： 沙矽勿 签字日期：油口年工月乡占日 签字日期：如，分年期影日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 电话：彦切以功护 通讯地址：邮编： 内容摘要 近年来，依托于信息技术发展起来的网络银行，正以其成本低、全天候、无时空限制 等优势，为全球范围的客户提供方便、快捷、多样化的金融服务。然而，迅速发展的背后， 却有着很严重的安全隐忧。这些风险既来源于网络的虚拟性，也源于网络银行内部特殊的 操作流程，和目前外部监管环境的不成熟。为此，有必要分析网络银行的风险构成，并找 出风险管理方面的欠缺，提出相应对策，以保证网络银行在中国的长远健康发展。 首先通过对网络银行定义、业务内容、与传统银行的比较、及其对银行业乃至整体经 济的影响，总体概括出网络银行的发展现状及其特殊性。然后，从网络银行经营发展的特 殊性出发，分析其运行过程中可能遇到的风险及各类风险的成因。将风险分为安全风险、 操作风险、信誉风险、经营风险、法律风险、及与传统银行相同的其他风险。为了有针对 性的研究中国网络银行的风险管理体制，并给出条理分明的对策建议，应从中国的发展实 情出发，将这六类风险进一步划分为三个层次：银行操作层次、金融监管层次、及国家管 理层次。 在确定好风险分类后，重点分析现有风险管理体系中存在的问题。在借鉴美欧等国的 先进经验基础上，从三个层次探讨加强网络银行风险管理的对策建议。在银行操作层面， 提出不断开发先进信息技术以提高网络安全性，建立健全银行内部风险控制机制；在金融 监管层面，明确监管部门及监管原则，制定相应的金融监管措施；并在国家管理方面，提 出建立健全社会信息体系，和相关法律法规的建议。通过不断完善这三个层面的风险控制 措施，在中国建立起一个系统全面的风险管理体制。 关键词：网络银行；网络银行风险；风险管理；金融监管 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，r e l y i n go nt h ei n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yd e v e l o p e d ，i n t e r a c tb a n k i n gh a s m a n ya d v a n t a g e ss u c ha sl o wc o s t ，a l l - w e a t h e r , n ot i m ea n ds p a c el i m i t a t i o n , a n do f f e r sg l o b a l c u s t o m e r sc o n v e n i e n t , d i v e r s i f i e df i n a n c i a ls e r v i c e s h o w e v e r ，b e h i n dt h er a p i dd e v e l o p m e n t , t h e r ea r es e r i o u ss e c u r i t yc o n c e r n s t h e s er i s k sa r en o to n l yf r o mt h en e t w o r ko fv i r t u a ls e x ，b u t a l s of r o mo n l i n eb a n k i n go p e r a t i o n sw i t h i nt h es p e c i f i cp r o c e s s ，a n dt h ec u r r e n ti m m a t u r i t yo f t h ee x t e r n a lr e g u l a t o r ye n v i r o n m e n t t h e r e f o r e ，i ti sn e c e s s a r yt oa n a l y z et h er i s ki ni n t e m e t b a n k i n ga n di t s r i s km a n a g e m e n tt oi d e n t i f yg a p s ，p r o p o s ec o r n t c h n e a s r r e st oe n s u r et h e l o n g - t e r ma n dh e a l t h yd e v e l o p m e n to fi n t e m e tb a n k i n gi nc h i n a f i r s to fa l l ，b yt h ed e f i n i t i o no ft h en e t w o r kb a n k s ，b u s i n e s sc o n t e n t ，c o m p a r e dw i t ht h e t r a d i t i o n a lb a n k s ，a n di t so v e r a l le c o n o m i ci m p a c to ft h eb a n k i n gs e c t o ra sw e l l ，s u m m e du pt h e o v e r a l ld e v e l o p m e n to ft h en e t w o r ks t a t u sa n ds p e c i a ln a t u r eo fb a n k s t h e n ，f r o mt h es p e c i a l t y o fd e v e l o p m e n to fi n t e r a c tb a n k i n g ，t h i sp a p e rw i l la n a l y z ei t so p e r a t i o np o s s i b l er i s k sa n dt h e c a u s e so fv a r i o u st y p e so fr i s k t h er i s kc a l lb ed i v i d e di n t oas e c u r i t yr i s k ，o p e r a t i o n a lr i s k , c r e d i tr i s k , o p e r a t i o n a lr i s k , l e g a lr i s k ，a n do t h e rr i s k sw h oa r et h es a m e 诚t l lt h et r a d i t i o n a l b a n k s f o rat a r g e t e ds t u d yo fc h i n e s ei n t e r a c tb a n k i n gr i s km a n a g e m e n ts y s t e n l a n dg i v e s c o h e r e n tc o u n t e r m e a s u r e s ，t h ep a p e rs h o u l db et h er e a l i t yi nc h i n a sd e v e l o p m e n t ，a n dd i v i d et h e r i s ko ft h e s es i xc a t e g o r i e si n t ot h r e el e v e l s ：l e v e lo fb a n k i n go p e r a t i o n s ，f i n a n c i a ls u p e r v i s i o n l e v e la n dn a t i o n a lm a n a g e m e n tl e v e l a f t e rag o o dr i s kc l a s s i f i c a t i o n , t h ep a p e rs h o u l dp a ya t t e n t i o nt od e t e r m i n i n gt h ef o c u so f t h ec u r r e n tr i s km a n a g e m e n tp r o b l e m s l e a r nf r o mt h ea d v a n c e de x p e r i e n c eo ft h eu n i t e ds t a t e s a n de u r o p e ，a n dg i v et h ea d v i c e sa b o u th o wt os t r e n g t h e nr i s km a n a g e m e n to fi n t e r n e tb a n k i n g 0 1 1t h eb a s i so ft h r e el e v e l s i nt h eo p e r a t i o n a ll e v e l ，m a k ec o n t i n u o u sd e v e l o p m e n to fa d v a n c e d i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yt oi m p r o v en e t w o r ks e c u r i t y ，a n de s t a b l i s ha n di m p r o v et h eb a n k s i n t e r n a lr i s kc o n t r o lm e c h a n i s m ；i nf i n a n c i a ls u p e r v i s i o nl e v e l ，t h eg o v e r n m e n ts h o u l db u i l du pa c l e a rr e g u l a t o r yd e p a r t m e n ta n dm a k er e g u l a t o r yp r i n c i p l e s ，t od e v e l o pt h ea p p r o p r i a t ef i n a n c i a l r e g u l a t o r ym e a s u r e s ；a n di n n a t i o n a lm a n a g e m e n tl e v e l ，ac o u n t r ys h o u l dp r o p o s et h e e s t a b l i s h m e n to fas o u n ds o c i a li n f o r m a t i o ns y s t e m s ，a n dr e l a t e dl a w sa n dr e g u l a t i o n so ft h e p r o p o s a l c o n t i n u o u si m p r o v e m e n tt h r o u g ht h et h r e el e v e l so fr i s kc o n t r o lm e a s u r e si nc l l i i l a w i l lb e n e f i tf o re s t a b l i s h i n gac o m p r e h e n s i v es y s t e mo fr i s km a n a g e m e n ts y s t e mo fi n t e m e t b a n k i n g k e yw o r d s ：i n t e r n e tb a n k i n g ；i n t e r n e t b a n k i n gr i s k s ；r i s km a n a g e m e n t ； f i n a n c i a lr e g u l a t i o n 目录 内容摘要i a b s t r a c t i i 第一章导论1 1 1 选题背景l 1 2 研究目的与意义1 1 2 1 研究目的l 1 2 2 研究意义2 1 3 文献综述2 1 3 1 国外文献综述2 1 3 2 国内文献综述4 1 4 研究内容5 1 4 1 研究内容5 1 4 2 研究方法6 1 4 3 创新之处6 第二章网络银行风险及其管理的理论基础 7 2 1 网络银行风险的基本理论7 2 1 1 损害可能说与损害不确定说7 2 1 2 预期与实际结果变动说7 2 1 3 风险主观说与风险客观说7 2 2 网络银行风险监管的基本理论 8 2 2 1 公共利益论9 2 2 2 俘虏论1 0 2 2 3 监管经济学l o 第三章网络银行发展现状及风险分析1 2 3 1 网络银行的发展现状1 2 3 1 1 网络银行的概况1 2 3 1 2 网络银行与传统银行的比较分析1 2 3 1 3 网络银行的发展现状及其影响1 5 3 2 网络银行运行中的风险1 9 3 2 1 安全风险1 9 3 2 2 操作风险2 1 3 2 3 信誉风险2 2 3 2 4 经营风险2 2 3 2 5 法律风险2 3 3 2 6 其他风险o b oo oooo lo 000 0 2 4 3 3 网络银行风险的特征2 5 3 3 1 风险传播速度快2 5 3 3 2 风险可控性低、监管难度高2 5 3 3 3 系统风险突出、交叉感染可能性大2 6 3 3 4 对金融危机的抵抗力弱2 6 3 3 5 风险对网络银行的影响较传统银行更大2 6 第四章中国网络银行风险及风险管理的现状分析 2 8 4 1 中国网络银行的发展及面临的风险种类 2 8 4 1 1 中国网络银行的发展现状 2 8 4 1 2 中国网络银行面临的风险种类 2 8 4 2中国网络银行风险管理中存在的主要问题 3 0 4 2 1 研究不足、缺乏规划3 0 4 2 2 产权意识薄弱 3 0 4 2 3 缺乏有效的行业协调 3 1 4 2 4 监管体系不完善、实效性低3 l 4 3 中国网络银行风险管理的难点 3 1 4 3 1 原有监管标准难以实施 3 1 4 3 2 相关法律法规的缺失3 2 4 3 3 跨国监管的挑战 3 2 4 3 4 监管力度把握的困难3 2 第五章国外网络银行的风险管理及经验借鉴3 3 5 1 美国网络银行的风险管理 3 3 5 1 1 美国网络银行基于网络技术的风险控制机制3 3 5 1 2 美国金融管理当局的监管 3 5 5 2 其他国家网络银行的风险管理 3 6 5 2 1 欧洲网络银行的风险管理3 6 5 2 2 亚洲网络银行的风险管理3 8 5 3 国外网络银行风险管理的经验借鉴4 0 5 3 1 美国网络银行风险管理的经验及启示4 0 5 3 2 其他国家网络银行风险管理的经验及启示4 2 第六章加强中国网络银行风险管理的对策研究 4 4 6 1 银行操作层面的风险管理对策4 4 6 1 1 加强网络安全性管理4 4 6 1 2 规范网络银行风险内部控制机制4 6 6 2 金融监管层面的风险管理对策4 8 6 2 1 网络银行监管的原则设计4 9 6 2 2 网络银行监管的制度设计5 0 6 3 国家层面的风险管理对策5 3 6 3 1 建立社会信用体系5 3 6 3 2 健全相关法律法规5 4 结论一”一- 5 6 参考文献5 7 后记一“”6 0 第一章导论 1 1 选题背景 随着信息技术的快速发展和经济全球化时代的到来，各国金融业正在经历变革与调 整，金融创新的不断发展使得网络化经营日益成为各国银行业增强其竞争力的重要手段和 重要来源。于是，传统银行依托互联网的发展而产生了一种新型银行服务业务一网络银 行。一方面，网络银行通过电子流和信息流来实现离柜银行业务，成为银行柜台的拓展和 延伸；另一方面，它借助网络遍布全球的地理优势，及其无间断运行、信息传递便捷的时 间优势，突破了传统银行服务的局限性。为客户提供全方位、全天候、实时的新型现代化 金融服务。 网络银行的出现打破了传统银行的经营模式和经营理念，并成为全球金融业最具活力 与竞争力的领域之一。然而，由于其具有网络化与虚拟化的属性，使得潜在风险日益突出， 并给我国银行业传统风险管理能力带来严峻挑战。如果银行内部不能及时提高其风险内控 的水平，监管部门不能及时调整现有监管方式，国家相关管理部门不能形成有效的外部监 管力量，则会为我国金融体系的稳定性发展带来巨大隐忧。因此，如何加强我国网络银行 风险管理，以有效防范与控制风险，成为当今金融界重要的研究课题之一。 本文将基于以上背景，对网络银行的风险及现有国内外风险管理现状进行分析与论 述，并针对中国网络银行业的自身特点和特殊发展环境，提出适用于我国网络银行风险管 理的对策建议。 1 2 研究目的与意义 1 2 1 研究目的 自招商银行于1 9 9 7 年率先推出网上金融服务业务以来，中国银行、中国工商银行等 国内各大银行都纷纷推出自己的网络银行业务。网络银行作为新型的银行形态，具有不受 时空限制、运作成本低廉等突出的竞争优势。但在带来诸多便利的同时，网上资金的高流 动性、高隐匿性，相关监管法规欠缺，网络技术不成熟等特点，也使得网络银行比传统银 l 行面临着更多的风险。 本文旨在通过对中国网络银行发展中遇到的风险及其现有风险管理措施进行研究与 分析，从银行操作、金融监管、国家政策三个层面，为网络银行风险管理体系的完善，提 供科学、完整、可操作的对策建议。 1 2 2 研究意义 网络银行的发展是国际银行业发展的重要特征，也是中国银行业发展的必然趋势。目 前，网络银行的风险及安全性问题日益突出。但作为新生事物，对其风险及风险管理的研 究还有所欠缺。本课题的研究意义在于：给出中国网络银行风险的界定和识别的方法，并 研究分析现有风险管理体系的缺陷。从银行操作层面，为网络银行提供内部风险控制的对 策与措施；从金融监管层面，为监管当局提供网络银行风险监管的制度建议；从国家政策 层面，建议相关部门在法律法规、社会信用体系、网络技术标准的建立等方面，为网络银 行在中国的发展提供良好的制度环境。 1 3 文献综述 1 3 1 国外文献综述 1 9 9 5 年世界第一家网络银行美国安全第一网络银行建立以来，关于网络银行风险 的界定及其相关的风险管理就开始成为各国金融界研究的重点。在网络银行风险分析方 面，最早的权威机构定义是巴塞尔银行监管委员会做出的：它将网络银行的风险划分为操 作风险、信誉风险、法律风险、利率风险、跨境风险，以及与传统银行相同的风险；作 为网络银行诞生地，美国财政部货币总监署( o c c ) 总监手册互联网银行业务将 网络银行面对的风险细分为九类：信用风险、利率风险、流动性风险、价格风险、外汇风 险、交易风险、合规性风险、战略风险、及声誉风险回。 根据巴塞尔银行监管委员会的宣言和欧洲银行标准委员会对网络银行的定义，网络银 行包含以下几个要素：电子虚拟服务方式、运行环境开放、真实的银行业务和业务实时处 理。这些内在属性使网络银行较传统银行在成本、差异性、信息和时空等方面具有独特优 势 。 。b a s e l s e c u r i t yo f e l e c t r o n i cm o n e y a u g 1 9 9 6 , w w w b i s 。o r g 。o c c i n t c m e tb a n k i n g - c o m p t r o l l e r sh a n d b o o k c o m p 口o l l c ro f t h ec u r r e n c ya d m i n i s t r a t o ro f n a t i o n a lb a n k s , o c t o b e r1 9 9 9 ： p 5 尹龙对我国网络银行发展与监管问题的研究 j 金融研究2 0 0 1 年第0 1 期：7 9 页 2 在网络银行风险控制与监管方面，不同的国家要根据网络经济发展战略、网络技术发 展水平、国内金融环境等具体情况，制定不同的风险管理策略。美国o c c 总监手册 互联网银行业务规定了网络银行的四大风险控制要点：对新技术的管理、网络银行的基 本内部风险控制体系、对来源于网络供应商方面的风险控制、对网络银行客户和消费者的 风险控制；同时，金融机构应当具备一种技术风险管理程序，能够识别、衡量、监督和控 制技术上的风险。 在欧洲，英国金融时报与银行家杂志曾于2 0 世纪末在伦敦联合举办了关于 网络金融服务的国际研讨会，就网络银行的发展方向和如何监管进行探讨，其中关于网络 银行风险监管的内容如下：监管者不能因风险的因素及担心网络银行的安全而限制或阻碍 金融的创新，反而要保证消费者能获得质量最好、价格最佳的金融服务；监管者也应保持 监管的透明度和一致性，同时要保证金融机构提供的信息是真实、公正及准确的；监管者 之间应加强金融监管合作，做到信息共享。欧洲中央银行要求其成员国采取一致性的监管 原则，欧盟对网络银行监管的主要目标：一是提供清晰透明的法律环境，二是坚持适度审 慎和保护消费者的原则；在监管内容上，主要分为区域问题、安全问题、和服务的技术能 力等方面。 除了在金融创新领域一直处于领先地位的欧美等国，亚洲各国也在网络银行的风险管 理方面积极探索，形成了符合本国国情、带有本国特色的风险控制体系。例如韩国为网络 银行的顺利发展建立了法律保障、监督保障、先行赔付的“三重安全保障制度。韩国对 网络银行业务具有一套完整的金融监管政策，相继出台了电子商务基本法、数字签名 法、电子银行业务管理办法等，利用法律严格规定了银行与客户之间交易的合法性。 除遵守电子金融的法律法规外，韩国监管部门金融监督院还对网络银行的开办规定了 特别的审查内容，监督内容涉及加密通信、故障处理系统、人员配置管理等方方面面。并 且为了消除用户对网络安全性的担忧，韩国的网络银行实行由银行先行赔付的用户免责 制，即当客户使用网络银行发生交易纠纷时，由银行先行给予用户赔偿。这些风险监控措 施为韩国网络银行的快速发展排除了隐忧，奠定了坚实的基础。 国外网络银行风险识别与风险控制的先进经验，包括他们在发展中遇到的问题及其中 的失败案例均值得我国网络银行借鉴。所以本文将在介绍与分析其他国家，尤其是美国网 络银行的风险管理体系的基础上，探寻适应中国国情的风险管理模式。 m 刘宏韩国网络银行的发展经验及启示 j 商场现代2 0 0 7 年第3 5 期( 1 ) ：1 3 3 页 3 1 3 2 国内文献综述 针对网络银行在中国建立与发展的实际状况，我国金融理论研究界也纷纷提出自己对 网络银行风险的认识。原人民银行行长戴相龙在我国将出台网络银行业务管理办法中 指出，“网络银行不只是将现有的银行业务移植上网那样简单，它是金融创新与科技创新 相结合的产物，是一种新的银行产业组织形式和银行制度。网络银行的风险既有网络技术 形成的新的风险，又有经营银行业务固有的风险。综合起来，主要包括投资战略风险、体 系风险、法律风险和业务运营风险 。 中国人民银行研究局李德处长认为“网络银行具有传统银行经营过程中存在的信用风 险、流动性风险、市场风险和利率风险等，还由于其特殊性存在着基于信息技术投资导致 的系统风险和基于虚拟金融服务品种形成的操作风险、市场信号风险和法律风险等 圆。 在中国网络银行风险管理方面，中国信息协会副会长、著名经济学家乌家培在“信息 化与现代金融”研讨会中指出，“网络银行的监管难度大，它不是网络监管和银行监管的 简单叠加，而有其自身新的内容，如对网络银行推出的虚拟金融服务品种、价格的监管等 问题。这类监管有行业级与企业级两个层次。行业级监管主要解决网络银行对国家金融安 全的影响问题，企业级监管主要解决商业银行网络服务的行为规范问题。更复杂和艰巨的 任务还在于对跨国、跨境的金融数据流的监管问题 。这段讲话也为后来网络银行风险 管理的发展战略指明了方向。 2 0 0 1 年发布实旋的网上银行业务管理暂行办法规定了网络银行风险管理的基本原 则；而陆续颁布的银行业金融机构信息系统风险管理指引和电子商务法也明确了 在网上银行交易过程中各方需要遵守的义务和责任：但是在风险衡量、评估和处理等方面 还没有形成完整有效的风险管理机制，在监管方面，也还未明确规范的监管内容和手段。 近年来，随着网络银行在中国的发展和外国网络银行越来越多的迸驻中国市场，有关 网络银行风险管理的研究更加受到理论界的关注。其中也涌现了一些风险管理模式方面的 创新。例如中南大学吴庆田曾提出建立一个“三层两翼一体”的风险控制体系：“三层 表示在国家层面、行业层面、企业层面三个层次予以控制和化解网络银行风险；“两翼 是指在网络银行与其客户和消费者、及网络服务商的关系上进行风险的化解和控制。通过 “三层两翼一体 的网络银行风险控制，形成全面、多角度、一体化的风险控制体系。 在网络银行风险分析领域，集美大学的雷宏主张建立一个科学的网络银行风险状态诊 。胡红蕾，杨晓红，戴相龙我国将出台网络银行业务管理办法 e b o l 人民网，2 0 0 1 年4 月2 0 日，w w w p e o p l c c 0 恤 口李德，网络银行的风险与管理 j 。金融与保险，2 0 0 1 年第0 8 期：2 5 页 乌家培信息化与现代金融研讨会上的发言 e b 0 l 】人民网，2 0 0 0 年6 月1 4 日，w w w p e o p l e c , o r i l u i i 4 断方法：他将决策风险、技术风险、市场风险、经营风险、政策风险和财务风险化为六个 一级指标，又将这六个一级指标作细分，形成次级结构。然后仿照信用评级公司的信用评 价等级，将网络银行的风险评价等级分为五级。最后通过计算得出风险的类型。这种风险 因素诊断的目的在于分析网络银行风险因素的影响因素的重要程度及影响因素，并建立相 应的因素重要性模型。根据重要性模型找出需要改进的目标、和银行风险的优势环节及薄 弱环节。这种理论也对以后网络银行风险识别和衡量体系的改进具有借鉴意义。 这些国内外的理论研究成果和实际部门的实践经验对本文具有很好的借鉴意义。本文 在分析了以上各学者对网络银行的风险分类后，决定将其分为六类，分别是：网络风险、 操作风险、信誉风险、经营风险、法律风险，及其他风险，其中其他风险指与传统银行相 同的风险，例如利率风险、汇率风险、市场风险、信用风险、流动性风险等。并且为了有 针对性的研究加强风险管理的对策措施，将按照中国的具体国情把网络银行的风险按三种 类别阐述。本文将借鉴“三层两翼一体 模式，分析给出对应这三种风险类别的风险管理 措施建议。 1 4 研究内容 1 4 1 研究内容 目前，国内各大商业银行都已建立了自己的网络银行，或在网上建立了网站，已有上 百家银行的分支机构在境内开展实质性网络银行业务。随着网络银行的发展，其风险及风 险管理问题也日益突出。如何合理地制定风险控制措施和风险监管内容，成为了当前急待 解决的问题。本文力图结合中国网络银行发展的现状，分析出目前网络银行运行中面临的 风险及其成因，找出网络银行风险控制及监管的重点难点。通过分析美国等发达国家在此 方面的成功模式和经验，为中国网络银行的风险管理提供具有可操作性的对策建议。 本文拟分六章来研究中国网络银行风险分析及其管理。 第一章为“导论 ，先介绍本文的选题背景，然后阐述本文的研究目的和研究意义， 最后介绍本文的研究内容、采用的研究方法及国内外的研究概况。 第二章为“网络银行风险及其管理的理论基础 ，主要从银行风险和银行风险监管两 方面介绍国内外的理论研究成果，为后三章的风险和风险管理内容提供有力的理论支持。 o 雷宏网络银行风险状态诊断方法研究 力山西大同大学学报，2 0 0 9 年第0 5 期；9 0 页 5 第三章为“网络银行发展现状及风险分析”，首先介绍网络银行的发展现状：将网络 银行这一新生的银行形态与传统银行进行业务内容等方面的比较，并针对网络银行的发展 现状，利用s w o t 分析法进行影响分析；其次阐述网络银行运行中遇到的风险及其成因， 分为安全风险、操作风险、信誉风险、经营风险、法律风险、其他与传统银行相同的风险 六方面进行研究；最后总结出这些网络银行风险的共同特征。 第四章为“中国网络银行风险及风险管理的现状分析”，首先结合中国网络银行的运 行发展状况，将其风险按照银行操作、金融监管、国家管理三个层面进行分类，为第五章 风险管理对策的阐述提供依据；并分析这些网络银行风险的成因；然后分析目前中国网络 银行风险管理的现状，及其存在的问题及成因。 第五章为“国外网络银行风险管理的分析及经验借鉴 ，首先分析美国的网络银行风 险管理现状；然后分析研究其他国家如英国、韩国及新加坡的网络银行风险管理的现状； 最后分别总结美国、及亚欧等国风险管理对我国网络银行的启示，结合美国安全第一网络 银行( s f n b ) 和维斯潘网络银行( w b ) 的实例分析，找出中国现有网络银行风险管理机 制存在的问题，为第五章探讨加强中国网络银行风险管理的对策提供借鉴。 第六章为“加强中国网络银行风险管理的对策研究 ，针对第四章对现有网络管理机 制难点的研究和国外先进管理方法的借鉴，从银行操作、金融监管、国家管理三个层面对 中国网络银行的风险管理提出对策建议。 1 4 2 研究方法 比较法：通过对美国等发达国家在网络银行风险控制及监管方面的经验介绍，把美国 网络银行的风险管理机制与中国网络银行的风险管理机制进行比较分析。 实证法：深入分析美国安全第一网络银行( s n m ) 与维斯潘网络银行( w b ) 建立发 展的过程，并对其失败原因进行研究 文献法：借鉴国内外相关研究资料，掌握本研究领域最新发展动态，并对其进行研究。 1 - 4 3 创新之处 “ 目前，中国金融理论界及实际部门对网络银行风险的认识及风险管理的探讨还处于初 级阶段，这就为进一步的研究与分析提供了空间。本文的创新之处有两点：第一，主张建 立严谨的风险内控机制，健全风险预警机制，并对衡量网络银行风险的各指标划分为可忽 略的、轻微的、重要的、严重的、灾难性的五个等级，有助于风险分类控制；第三，主张 在树立正确的风险管理理念指导下，建立风险管理与应对体系，提出加强风险的分析与识 别、加强风险应对规划及管理、强化风险跟踪及反馈、建立风险管理后续评价机制等措施。 6 第二章网络银行风险及其管理的理论基础 本文的主旨在于，研究分析网络银行的风险及其管理，因此，先了解国内外在该领域 上的研究成果和基本的理论体系，作为后文的研究依据，是至关重要的。首先，将从风险 的基本理论介绍入手，然后，阐述目前理论界关注最多的三种监管理论。 2 1 网络银行风险的基本理论 目前，国内外学术界对于风险还没有统一的定义。由于人们研究的角度不同，对风险 的看法和给出的内涵也不尽相同。关于风险有着不同的学说，其中适用最广的三个理论是： 2 1 1 损害可能说与损害不确定说 风险损害可能说，主要是探讨风险与损失的内在联系，强调损失发生的可能性。1 8 9 5 年，美国学者海尼斯( h a y n e s ) 在所著的( r i s k 邪a ne c o n o m i cf a c t o r ) ) 一书中提出风险的 概念，他认为“风险意味着损害的可能性”。这一观点为保险型风险管理奠定了理论依据。 风险损害的不确定说主要是从风险管理的角度出发，以概率论的观点对风险进行定 义，强调损害发生的不确定性。1 9 0 1 年，美国学者威力特( a h w | e i l l e t ) 在他的博士论 文中指出“风险是关于不愿意发生的事件的不确定性的客观体现 。这个定义有两层含义： 第一，风险是客观存在的；第二，风险的发生具有不确定性。损害的不确定性说认为事件 发生的不确定性的程度可以用概率来描述，某一事件发生的概率在0 0 5 之间时，随着 概率的增加，不确定性也随之增加；概率为0 5 时，不确定性最大；概率在0 5 1 时， 随着概率的增加，不确定性减少；当概率为0 和1 时，不确定事件转为确定性事件。 2 1 2 预期与实际结果变动说 美国保险学者小威廉姆斯( c a _ r t h u r w e i l l i a n m s j r ) 海因斯( r i c h a r d m h e i n s ) 将风 险定义为“风险是在一定条件下，一定时期内，预期结果与实际结果的差异，差异越小则 风险越小，差异越大则风险越大 。 2 2 3 风险主观说与风险客观说 1 9 6 4 年，美国的小威廉和汉斯把人的主观因素引入风险分析，认为“虽然风险是客观 存在的，但不确定性则是主观的，是个人的和心理的一种理念，不同的人对同一风险可能 存在不同的看法 。风险的主观学说强调损失与不确定性之间的关系，这种不确定性产生 于个人对客观事物的主观估计，不能以客观的尺度予以衡量。 2 0 世纪2 0 年代初期，美国学者a h 奈特指出“风险是可测定的不确定性 ；美国学者 7 裴费尔( i r v i n g p e f f e r ) 将风险定义为“风险是可测度的客观概率的大小”。风险的客观学 说则是以风险的存在为前提，对风险事故以观察为基础，用概率和统计的观点加以定义， 认为不确定性是主观的，风险概率是客观的，可以用客观的尺度加以度量，从而奠定了现 代风险管理的理论基础。 在综合分析各种学派的观点及前人研究成果的基础上，对风险的定义作如下表述：风 险是指人们对未来行为的决策由于客观条件的不确定性而导致的实际结果与预期结果之 间的偏离程度。这个定义包含了如下含义： ( 1 ) 风险是与人们的行为相联系的，这种行为即包括个人行为，也包括组织行为，而 行为受决策的影响。因此，风险与人们的决策有关。 ( 2 ) 客观环境和条件的不确定性是风险产生的重要原因，尽管人们不能完全控制客观 条件的发生，但是却可以逐步认识并掌握客观状态的变化规律性，并作出科学的预测和决 策，这是风险管理的重要前提。 ( 3 ) 风险的大小取决于实际结果与预期结果的偏离程度，可以用风险程度来度量，它 与该事件发生的概率及其产生的损失有关，可以用一个数学表达式来表示，即： r = 厂( p ，三) ( 2 2 3 ) 式中：r 为事故的风险；尸为事故发生的概率；为事故可能造成的损失。 在有些情况下，事故可能被认为是连续的作用，它的概率和影响都随，而变化，则这种 风险是一种积分形式，可以表示为： r = j 尸( f ) d ( ，矽 ( 2 2 3 ) 式中：，为一定类型的事故；尸( ，) 为事故发生的概率；d ( f ) 为事故造成 的损失。 2 2 网络银行风险监管的基本理论 目前，经济学理论界在关于银行监管方面的研究与讨论已经进行了几十年，也取得了 巨大的成就，并形成了一系列关于银行监管的理论与观点。但这些理论与观点都只是从某 一方面解释或分析了银行监管所面临的问题，并没有形成一种能够解释各类形式的银行监 管理论。在所有的银行监管理论中，有三种重要的理论较为成熟，分别是：公共利益论( m p u b l i ci n t e r e s tt h e o r y ) 、俘虏论( mc a p t u r et h e o r y ) 、和监管经济学( t h er e g u l a t i o n e c o n o m i c s ) 。公共利益论认为监管是减少或消除市场失灵成本进而保护公众利益的手段； r 俘虏论认为监管是一场“猫鼠游戏 ，最终收益的是被监管者；监管经济学则认为监管是 各种利益集团之间讨价还价的政治程序。下面将分别对这三种理论进行简介。 2 2 1 公共利益论 公共利益论产生于上世纪三十年代美国金融危机的背景下，它的出现旨在纠正或消除 当时严重的市场失灵状况。处于危机中的公众要求政府通过金融监管来改善金融市场和金 融机构的低效率和不稳定状态，以恢复人们对国内银行和本国货币的信心。公共利益论认 为自由竞争的市场机制不能带来金融资源的最优配置，甚至造成金融资源的浪费和社会福 利的损失，为此金融市场参与者就要求作为公共利益代表的政府在适当程度上介入金融活 动过程，通过实施监管来降低或消除市场失灵，改善福利并提高金融资源的配置效率。该 理论假定市场失灵产生的三种前提分别是：银行业的自然垄断( n a t u r a lm o n o p o l y ) 、银行 业的外部效应( e x t e r n a l i t y ) 、和金融信息的不对称( a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ) 。 银行业的自然垄断主要表现在：第一，由于银行业提供的产品是关于资金融通的服务， 银行机构的信息收集是至关重要的。这种信息包括微观、宏观经济信息和金融形势的分析。 而这些信息的取得和处理存在着明显的规模效应，大型规模的银行机构更具备配备专业人 员从事信息收集和分析的条件；第二，银行的自有资本是抵御金融风险的缓冲，不是用来 从事经营的资金。而自有资本的多寡与其开展业务的能力关系密切。资本雄厚的大型银行 更容易获得客源，也更具竞争力，迫使规模较小的银行机构处于不利地位。银行机构之间 的自由竞争将导致银行业的