四川达州新实建设定向融资项目调研报告模板.ppt

无锡金交所-达州新实建设投资有限公司2017年非公开发行定向融资计划,CONTENTS目录,1.基本信息,1,1.基本信息,2,重庆国鑫睿诚鼎晟商务咨询有限公司,达州市商业银行股份有限公司通川区支行,无锡金交所-达州新实建设投资有限公司2017年非公开发行定向融资计划,投资人,融资方：达州新实建设投资有限公司,投资资金用于达州市通川区罗江柳家坝一期市政道路建设项目,认购,增信措施,土地抵押：达州扬华建设有限公司提供总价值3亿的商住用体作为抵押物,平台公司担保：达州神剑建设发展有限责任公司为融资方提供连带责任担保,1.基本信息,联合受托管理,融资方法人担保：达州新实建设投资有限公司法人林忠利为本项目提供连带责任担保,交易结构,3,1.基本信息,发行人简介,达州新实建设投资有限公司,达州新实建设投资有限公司是中铁建业集团与达州市通川区政府共同出资成立的国有投资公司，公司于2015年9月28日注册成立，注册资本为5,000万元。公司主营业务为：建设项目投资（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；房屋建筑工程；市政公用工程；公路工程；园林绿化工程；河湖治理及防洪设施工程建筑；房地产开发经营；土地整理；建筑劳务分包；机械设备租赁。达州新实建投作为区级新区的国有资产投资、经营、管理的主体，主要负责筹集建设资金，参与新区重大工程重大项目经营管理；承担新区项目基础设施等建设任务公司现金收入增长较快，经营能力较强，具备较强的还款能力。融资人截至2016年9月，其总资产为840,579,515.86元，负债为231,744,137.52元，资产负债率为27.57%，资产负债率低；公司整体经济情况良好，偿债能力较强。,4,1.基本信息,担保方简介,达州神剑建设发展有限责任公司,达州神剑建设发展有限责任公司成立于2015年7月8日，注册资本10亿元人民币，公司性质为国有独资公司，目前为达州市通川区最大的平台公司。截止2016年11月公司总资产为23.44亿元。主营业务为市政基础设施、城乡交通、文化旅游、农业产业、水资源开发建设；房屋建筑工程施工，道路、隧道和桥梁工程施工，市政工程施工；土地整理、房屋拆迁、房地产开发经营；物业管理服务；投资与资产管理。公司作为通川区市政基础设施建设的投融资主体，承担着包括市政道路、教育基础设施、廉租房等在内的基础设施建设。公司每年将与达州市通川区人民政府签订项目投资建设委托协议，受托进行工程项目的建设、投资，工程完工后，由达州市通川区人民政府验收合格后移交。达州神剑作为达州通川区国有资产监督管理局出资组建的国有控股企业，达州神剑总资产规模较大，近年来资产负债指标保持在一个比较低的水平，本次担保额度为2亿，担保额度较小，对企业的财务状况影响较小，担保方担保代偿能力。,5,1.基本信息,抵押物简介,6,总体评估价值30254.17万元，抵押率66.11%。该土地地理位置极佳，处于城市新区中心地带，处置难度较低，保障效力较好。抵押权人为本项目联合受托管理人达州商业银行通川分行。,发行人将其名下位于达州通川区罗江柳家坝的商住用地抵押给本定向融资计划的联合受托管理人。抵押物详细情况如下：,1.项目基本信息,地方政府简介,四省通衢，西部枢纽，巴人古里，红色达州,达州市位于四川省的东北部，处于西安、武汉、重庆、成都四个大型城市的地理交汇处，是成渝城市群和川东北城市群的重要组成部分，是连接我国西南西北、沟通西部中部的枢纽，是“一带一路”和长江经济带联动发展的桥梁；2015年末全市户籍人口682.80万人，其中城镇人口227.55万人，常住人口城镇化率40.87%。2015年，全市地方一般公共预算收入完成791,548万元，加上上级税收返还及转移支付补助、专项拨款补助、地方债券、上年财政结余、调入资金等收入3,231,875万元，收入总计为4,023,423万元。地区经济发展稳定，财政收入增长稳定，地方政府财政结构十分合理。2016年11月29日，国家发改委公布了“第三批国家新型城镇化综合试点地区的名单”（见下页）达州市位列其中。目标将达州打造成为全国新型城镇化综合试点示范区。城镇化水平和质量稳步提升，城镇化格局更加完善，中心城区人口规模达到120万人。并要求“立以市委市政府主要领导任组长，市委市政府相关领导为副组长，市级有关部门和县（市、区）主要负责人为成员的新型城镇化综合试点工作领导小组”，“建立健全转移支付、财政投入、税收留成、增值分配等体制机制”。,7,2.政策背景,国家发改委政策背景简介,达州市位列第三批国家新型城镇化综合试点地区,2016年11月29日，国家发改委公布了“第三批国家新型城镇化综合试点地区的名单”（以下简称文件），全国共有111个地区入选，四川省有四个地区入选，达州市位列其中。本次文件属于国家发改委于2014年公布的国家新型城镇化综合试点总体实施方案总规划的第三个阶段，文件要求2016年年底前启动试点，到2018年取得试点任务的阶段性成果，形成可复制可推广的经验；到2020年在全国范围内全面有序推广试点成功经验。（详细名单见下页）本项目所募资金用于文件名单内城市达州市，城市道路基础设施建设，符合国家城市化发展的需求，且总期限为两年，到期时间在2020年之内，具有良好的政策背景。,8,2.政策背景简介,国家发改委政策背景简介,9,2.政策背景简介,四川省达州市新型城镇化综合试点工作方案要点解读在国家发改委官网披露的文件第三批国家新型城镇化综合试点工作方案要点中，对名单内每一个试点城市的工作方案要点都进行了一一阐述。（达州市综合试点方案见下图）。在试点目标中，文件提到“达州市城镇化水平和质量稳步提升，常住人口城镇化率达到48%以上，户籍人口城镇化率达到38%以上；城镇化格局更加完善，中心城区人口规模达到120万人；产业支撑作用显著提升；城市生活和谐宜人；体制机制更加完善。在保障措施中，文件提到“成立以市委市政府主要领导任组长，市委市政府相关领导为副组长”“建立健全转移支付、财政投入、税收留成、增值分配等体制机制”。综上，在国家发改委发布的试点城市建设方案中，新城建设是工作重点之一，政府支持力度大，政策背景优质。,国家发改委政策背景简介,10,2.政策背景简介,国家发改委政策背景简介,11,2.政策背景简介,地方政府政策背景简介,12,3.备案信息,无锡金融资产交易中心注册资本5000万元，实际控制人为无锡市国联发展（集团）有限公司。无锡金融资产交易中心经营范围为:为国家政策允许的各类金融产品及与金融相关的权益提供募集挂牌、备案发行、交易、登记、托管、过户、融资、质押等服务；发布市场交易信息；受托代理本中心挂牌产品的买卖；咨询服务；省金融办批准的其他业务。,13,4.亮点分析,1.政策背景优质。本项目资金用于达州市罗江柳家坝新城相关项目建设，符合国家发改委关于达州市城镇化工作任务的要求，且当地政府大力支持。项目资金用途具有发改委和地方政府的双重支持，政策背景优质，项目顺利退出保障性高。2.项目所在地区经济发达，地方财政实力雄厚。本项目所在地为达州市通川区，是达州市市政府所在区。2015年达州市财政总收入为4,023,423万元。地区经济发展稳定，财政增长较快，地方政府财政结构十分合理。3.风控措施完善，项目风险可控。本项目担保方为达州市通川区最大的平台公司达州神剑建设发展有限责任公司，总资产23亿，担保能力强