（金融学专业论文）关于股份制改革后国有独资商业银行信用风险管理问题的思考.pdf

摘要 2 0 0 4 年戬采国有独资裔i 2 银行陆续遂李亍股份割泼造， 乍为圈有蓠监键行黢 份锅改造密不可分的踅要缝成都分风险管毽改革篷已进入关键时期。鞠此， 在卸捧沉重的历变包袱之后，犄建一个组织科学、战培涪耀、嚣稼明确、职责到 位的风险管理体系，楚现代商业银行在莺际金融市场上滚求发展静最罄本爱求。 本文对从信粥风险的成因、巴塞尔新资本协议对信螽l 风险管瓒静簧求、美黼 和德国商业锻行风险管理模式和方法三方瑟进行分韦荠，探索国有狻资裔盈锻行黢 份制改革后如何改迸信用荔 l 险管理，奠定参与国际鬣行攮竞争静纂磴。 本文第一部分从外部和肉部两个方面分析了国有独资商渡锻行信用风险成 因，其中外部因素包括社会信淆体系不健全、政府干预过多、企照信尉状况较麓 等方面，内部因素包括国有独资商、韭银行治理缩构不合联、经营磷念落后、管瓒 模式非市场化、信用风险管理方法和技术落后等方面。 第二部分阐述了巴塞尔新资本协议我霞银行业经营和管疆的羹要意义，介绍 了巴塞尔新资本协议的“三大支柱、一个核心”的主要内容和特点、熏点分析了 巴褰尔新资本协议对银行信用风险管理的定义、要求和三种信用风险计量方法。 第三部分介绍了荧国商业银行的风险管理体系，其中包括董事会与高管层的 职责、管理框架、条线职费、风险测量、独立审计等几个方面，特别以花旗集霞 为例，谶一步说明了美国商业银行的风险管理横式。接着以德意志银行为侧，介 绍了德闰商业银行的风险管理模式，其中包括风险管理原则、组级架构、风险管 理工具三个主要方面。从对以上两个银行风险管理案例的研究，总结西方先进商 业银行信用风险管理的普遍特点，以供借鉴。 第四部分针对以上分析，提出了国有独赞商业银行股份制改革后信用风险管 理的几点建议：是从单的降低不良贷款为主，转向建立以股东长远利盐最大 化为目标的信用风险管理理念，探索风险收益平衡的管理方式，以经风险调 整的收蓣作为衡量和考核商业银行经营管理好与坏的标准；二是建立独立垂直的 风险管理机构，备层级的风险管理部门直接对上级风险管理部门负责和报告，理 顺风险管理路径，增强风险管理的独立性；三是引入经济资本管理的方式对业务 发艘进行引导和约束，强化对风险资产总量的约束，硬化资本回报对经营管理的 2 约柬，加强对业务结构调整的引导；四是加快研究内部评级法，建立完整逢续的 内部评级法数据库，研发适合闰情和行情的风险计量模型，科学精确测算信用风 险，提高信用风险管理水平。 关镳诃：信用风险管理巴塞尔新资本协议风险管理体系内部评级法 a b s t r a c t w i t ht h ep r o m o t i n go fs h a r e h o l d i n gs y s t e mr e f o r mi ns t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n ks i n c e2 0 0 4 ，a so n eo ft h ei m p o r t a n tp a r t so ft h es h a r e h o l d i n gs y s t e m ，i t sk e y t i m et or e f o r mt h er i s km a n a g e m e n ts y s t e m a f t e rd i s b u r d e n i n gt h eh i s t o r i c a lb a g g a g e ， s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sm u s tc o n s t r u c ta 正s km a n a g e m e n ts y s t e mw i t h s c i e n t i f i cs t r u c t u r e ，c l a r i f y i n gs t r a t e g y , c l e a ra i m ，a n dg r e a ts e n s eo fr e s p o n s i b i l i t y , w h i c hi st h eb a s i cr e q u i r e m e n to nm o d e mc o m m e r c i a lb a n kt h a tw a n t st od e v e l o p 攮 i n t e m a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t w i t ht h ea n a l y s i so ft h ec a u s e so fc r e d i tr i s k ，t h er e q u i r e m e n to nc r e d i tr i s k m a n a g e m e n ti nb a s e lc a p i t a la c c o r di i ( f o rs h o r tb a s e li i ) ，a n dt h em o d ea n d m e t h o do fr i s km a n a g e m e n ti na m e r i c a na n dg e r m a nc o m m e r c i a lb a n k s ，t h et h e s i s r e s e a r c h e sh o wt op r o m o t et h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n tt o l a yt h ef o u n d a t i o no f p a r t i c i p a t i n gi n t h ei n t e r n a t i o n a lb a n k i n gc o m p e t i t i o na f t e rs h a r e h o l d i n gs y s t e m r e f o r mi ns t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k i nc h a p t e ro n e ，t h et h e s i sa n a l y z e st h ee x t e r i o ra n di n t e r i o rc a u s e so fc r e d i tr i s k i ns t a t e d o w n e dc o m m e r c i a lb a n k t h ee x t e r i o rc a u s e sa r et h eu n i m p r o v e ds o c i a l c r e d i ts y s t e m ，t o om u c hg o v e r m n e n ti n t e r v e n t i o n ，w o r s ec r e d i ts t a t u so f e n t e r p r i s e ，e t c t h ei n t e r i o rc a u s e sa r eu n r e a s o n a b l eg o v e m a n c es t r u c t u r e ，u n a d v a n c e dm a n a g e m e n t c o n c e p t ，n o n m a r k e t i z a t i o no fm a n a g e m e n tm o d e ，u n a d v a n c e dm e t h o da n dt e c h n i q u e o f c r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，e t c i nc h a p t e rt w o ，t h et h e s i se x p a t i a t e so nt h es i g n i f i c a n c eo fb a s e li if o r c h i n e s eb a n k i n gm a n a g e m e n t ，i n t r o d u c e st h em a i nc o n t e n t s ，v i z “t h r e ep i l l a r s o n ec o r e ”，a n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so fb a s e li i ，a n da n a l y z e se m p h a t i c a l l yt h e d e f i n i t i o na n dt h er e q u i r e m e n t so f b a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n tm a dt h r e em e t h o d so f c r e d i tr i s km e a s u r e m e n ti nb a s e li i i nc h a p t e rt h r e e ，t h et h e s i si n t r o d u c e sr i s km a n a g e m e n ts y s t e mi na m e r i c a n c o m m e r c i a lb a n k ，i n c l u d i n gt h er e s p o n s i b i l i t yo fd i r e c t o r a t ea n dt o pe x e c u t i v e ， m a n a g e m e n ts t r u c t u r e ，d e p a m n e n t a lr e s p o n s i b i l i t y , r i s km e a s u r e m e n t ，i n d e p e n d e n t 4 a u d i t ，e t c t a k i n ge x a m p l ef o rc i t i g r o u pi n c ，t h et h e s i s e x p a t i a t e s o nt h er i s k m a n a g e m e n tm o d ei na m e r i c a nc o m m e r c i a lb a n k t h e n ，t a k i n ge x a m p l ef o rd e u t s c h e b a n k ，t h et h e s i si n t r o d u c e st h er i s km a n a g e m e n tm o d ei ng e r m a nc o m m e r c i a lb a n k ， i n c l u d i n gt h ep r i n c i p l eo fr i s km a n a g e m e n t ，t h es t r u c t u r ea n dt h ei n s t r u m e n t so fr i s k m a n a g e m e n t w i t ht h es t u d yo fa b o v et w oc a s e s ，t h et h e s i ss u n m l a r i z e st h eg e n e r a l c h a r a c t e r so fr i s km a n a g e m e n ti nw e s t e r na d v a n c e dc o m m e r c i a lb a n kw h i c hi su s e d f o rr e f e r e n c e i nc h a p t e rf o u r , t h et h e s i s p u t sf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n so nc r e d i tr i s k m a n a g e m e n ta f t e rs h a r e h o l d i n gs y s t e mr e f o r mi ns t a t e d o w n e dc o m m e r c i a lb a n k a c c o r d i n gt oa b o v ea n a l y s i s f i r s ti st of o r mt h en e wc r e d i tr i s km a n a g e m e n tc o n c e p t t h a ts h o u l da i ma tm a x i m i z i n gt h el o n g t e r mb e n e f i t so fs h a r e h o l d e r s ，n o to n l ya t d e c r e a s i n gt h en o n p e r f o r m i n gl o a n , a n dt oe x p l o r et h em a n a g e m e n tm o d eo ff i s ka n d r e t u me q u i l i b r i u m ，v i z s e t t i n gt h er i s k a d j u s t e dr e t u r na st h es t a n d a r do fc o m m e r c i a l b a n km a n a g e m e n t s e c o n di st oc o n s t r u c tt h e i n d e p e n d e n ta n dv e r t i c a l r i s k m a n a g e m e n ts y s t e mi nw h i c hr i s km a n a g e m e n td e p a r t m e n ta ta l ll e v e l ss h o u l db e r e s p o n s i b l ea n dr e p o r tt oi t ss u p e r i o ro n e ，t or a t i o n a l i z et h er i s km a n a g e m a n tp a t h ，a n d t or e i n f o r c et h ei n d e p e n d e n c eo fr i s km a n a g e m e n t t h i r di st oi n t r o d u c et h ee c o n o m i c c a p i t a lm a n a g e m e n tm o d et oc o n d u c ta n dr e s t r i c tt h ed e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a l b a n ko p e r a t i o n ，t or e i n f o r c et h ec o n s t r a i n to ng r o s sr i s ka s s e t ，t oh a r d e nt h ec o n s t r a i n t o fc a p i t a lr e t u r no nm a n a g e m e n t ，a n dt oe n f o r c et h ec o n d u c t0 ns t r u c t u r a la d j u s t m e n t o fb a n ko p e r a t i o n f i n a li st o s p e e du pt h es t u d yo i lt h ei n t e r n a lr a t i n gb a s e d a p p r o a c h ( m b ) ，ob u i l dt h ew h o l ea n dc o n s e c u t i v ed a t a b a s ea c c o r d i n gt oi r b ，t o r e s e a r c ht h er i s km e a s u r e m e n tm o d e lw h i c ha d a p t st on a t i o n a lc o n d i t i o n s ，t om e a s u r e c r e d i tr i s ks c i e n t i f i c a l l ya n da c c u r a t e l y , a n dt oi m p r o v ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t ， k 锣w o r d s ：c r e d i tr 主s km a n a g e m e n t , r i s km a n a g e m e n ts y s t e m ， 5 b a s e lc a p i t a l a c c o r di i ， t h ei n t e r n a lr a t i n gb a s e da p p r o a c h 绪论 受到当今全球金融环境迅速变化的影响，银行业成为一个复杂的、惫剧变革 的行业。在过去的十年中，金融市场不断创新和资金国际流动极大地改变了锻行 的经营。技术进步和管制放松既为银行和非银行机构提供了新的机会，间时融加 剧了它们之间的竞争。银行业制度和市场方谣的发展也引起了与宏观稳定和货币 政策相关的问题。从国内银行业的发展和变化来说，随着近年采改革开放政策的 实施和深化，国内银行业的经营管理与国际银行业的羲距在逐步缩小，我国银行 业不断汲取国际先进银行的管理理念、管理模式和管理经验。目前国内银行业面 临这众融也全面开放的局面，要想在竞争激烈的圈际金融市场上占有一席之地， 进一步完善管理、提高水平是当务之急。 2 0 0 3 年以来，财政部开始对国有独资商业银行进行股份制改造，通过财务 重组的方式，卸下了国有独资商业银行沉重的历史包袱，改善国有商业银行的资 产质量，使国有独资商业银行具备了与国际银行竞争的基础，但由于我图商业银 行发展的历史较短，且正处于国家经济转轨的时期，商业银行发展硝临麓独特的 经济环境，因此目前我固的商业银行在经营管理水平和技术上仍与圈际先进银行 有很大差距，尤其是国肖独自商业银行，是有专业银行转变而来，在管理模式和 铃理方法上或多或少地沿袭自专业锻行，要符合现代商业银行的标准，还有经过 不断努力。 商业银行终为经营货币的机构，风险和收盏捆互依存，如何处理好风险和收 麓的关系，在鸯效控制风险的前提下，追求效益的最大化和可持续性，是商业银 行经营管理的核心。 媸鉴巴塞尔毅资本按议对风险的分类，商业银行所砸l 临的风险基本可归纳为 三类：售爝鼹验、豢场风险和操 乍风险。本文从傣用风险的角度，对国有独资巍 妓银行进行财务重组、股份制改革之压，妇弼改避风黢管理规划，提毫风险管理 求平矮野论述。弓| 耀薪巴塞尔协议怼痿舅风黢豹寇义及管理意义数攒述；信用风 殓最篱单她被定义为，银行抟氆教人藏交易对象不能按事先达成弱掺议腥 亍其义 务静潜在可黪经。信爆风黢管理载嚣标是遁过蛰信用鼹睑保持在可接受的范围 内，使风险调整后的收益率最大化。银行的风险管理需要贯穿在整个资产组合及 单一授信或交易之中。银行也应考虑信用风险和其他风险之间的关系。对信用风 险的有效管理是综合风险管理的一个至关重要的组成部分，也是任何银行获得长 期成功的必要条件。 警 第一章我国国有独资商业银行信用风险的成因 导致我国国有独资商业银行信川风险的原凼，可队从外部原因和内部原因两 方而来看，外部原因主要包括礼会信用体系不健全、政府干j 莓i 过多、经济体制转 轨因素、企业信用状况较差等方面，内部原因主要是银行自身的治理结构、经营 理念、管理模式和方法等方面。外部和内部因素互相交错的，因为历史遗留问题， 建立社会信用体系也不能顺利进行，社会信用体系影响着银行业的经营基础，外 界不当干预使银行风险加大，同时因为受到外部干预的影响，银行改善内部管理 将面对更大的困难，从而也影响着国有独资商业银行信用风险管理模式的优化和 管理水平的提高。 一、外部因素 ( 一) 社会信用体系不健全 我国在由计划经济体制向社会主义市场经济体制转轨中遇到的诸多矛盾特 别是市场秩序、金融风险等突出问题，无不与社会信用体系的不健全有着密切的 关系。由于信息不对称和道德风险带有普遍性，交易的行业和类别愈多样、交易 的链条愈延伸、交易的手段愈便捷，就愈需要信用系统的切实保障。金融体系的 特性是金融中介机构通过信用将资金提供者和资金需求者联结在一起。金融机构 的介入以及信用的作用，使金融行为在时间上和空间上出现了分离，这种分离带 来了不确定性和信息的不对称。人们之所以把金融业称为信用经济，就是因为没 有信用的保障，一切借贷活动、证券交易、票据业务都无法顺利进行。在现代市 场体系中，从商品市场到要素市场，从现货市场到期货市场，从实体市场到虚拟 市场，从传统市场到电子商务，都需要以信用作为构建的保障平台，以市场主体 相互问遵守契约为市场正常运行的必要条件。一个好的信用体系可以对不守信用 的人给予惩罚，对讲信用的人提供方便，从而有效遏制信用问题的发生，有助于 金融体系的健康发展。社会信用体系的内涵十分丰富，现代信用体系建设任务艰 金融体系的健康发展。社会信用体系的内涵十分丰富，现代信用体系建设任务艰 巨。在我国公民和各类市场主体信用意识普遍淡薄、信用管理法律法规很不健全 的情况下，信用体系建设工作只能循序渐进、稳步实施，述有很长的路要走。 ( 二 政府干预过多 根据巍娆银行法静有关规定，巍娃银行楚菝照该法寒公霹法设立黪 企鼗法久，寇泣镶行瘗以效益缝、安全链、流动褴为经营琢剩，实彳亍窝主经营、 蠡担风险、垂受盈亏、螽我绞束，依法开展韭务，不受任俺单位程个人瓣干涉。 键是密予我国还楚在经济俸镧静转鞔过稷中，裔蛰银行静市场主体遮住滏未褥到 完全勰立，其信贷经营受至l 夕 界特剐是来自敢府的干预还鞠当严重。传统计划体 帝l 下豁资会供给嗣辩薅税改苹焉“援贷款”蒂l 度，使国有独资裔韭锻行静大鼙贷 款在鬻有企韭中沉淀、呆滞，形成匿额的不蠢信贷资产，给国裔独资商娩银行营 上了沉重的历建色袱。改革开旅詹相当长的睁耨漆，国有商监舔行盼信贷活确必 须遵守政府箭定的指令往计潮，箕贷款对象的选择必须符含国家的产韭政策政府 的指令往贷款占去了银行傣贷资金的绝大沈例，这显然违背银行商簸信贷静纂本 原刚，大大增加了镶行的信用风险。而在我闻确立衽会主义市场经济体箭戳朱， 备级政府对裔泣银行信贷活动的干预依然存在。圆大国有独资商韭锻行的资金全 部归圈家所有，这使得闺家仍为资本的最终崮资者，所以觚总体上来说，我蔺商 业银行仍建共有经济拥有全部产权，这种产权结构使商、监锻行内在遗受制于作为 共有经济所有者代表的各级政府，使得商泣银行的经营活动容翁受到各级政府的 于预，从而削弱了商业银行的经营自主税。 ( 三) 企监信用状激较差 企业特别是国有企业作势慰有独资囊业银嚣贷款熬重要诺教人，其经蓉状 淡躲好坏，信髑可嚣性熬毫低都崖接影响到银行蕊贷熬安全。羁蔻露窍垒韭经营 粳| 制浅未缨底转换，瑗代佥垃制度尚来囊_ 歪建立，大部分国存企韭经济效蓝低下 楚形戏齑照银行镕贷风险鹣一个重要经济原嚣。一是我国改革熬基零基撂是赋予 金韭戳经营豹爨主投，尽管法律孥已肯定了国有企韭斡法入避位，但由于匿蠢金 赵新娥张琴国有商业银行风险成因及其防范机制撵析现代管理科学2 0 0 5 第1 期 篷没有获褥独立静财产校，巍藏无法独立地黎褪法人赛任，企鼗酶风陵秘出致腐 承裰。在这祥酌关系下，企鼗可敬国踱府鹣支持稃傈护商银章亍借钱，对镄行贷靛 帮不会有述贷的藤力，密然会辩镶行信贷资产造成风险。二楚西箭国有企、盈静经 济效盏普遍低下。校大部分障存企簸经营不替，有的亏损严重甚至破产。企整 经济效益的下降，鸯接影喻甄对贷款瀚偿还能力，经褥贷款静偿还失去了经济谦 证。三怒一些企敛信用可靠经裰箍，在借了镶行贷款信，隘羊卡稀接口箍欠不还涤 现象龟相当严重。舀前在社会经济童滔中，擅不法企娩频额采厢多稀手段，其 校本舀的都最为了逃避锻行债务2 。 二、内部因素 ) 澳毽终搀誉台理 我霆强寄秧揍麓整键嚣耱潼邂结梅，逐嚣鬻致避霸完罄。从银行渡理结橡 翁岁 帮鲍索寒番，爨遴久警竣还不存焱，黢髂翅竣肇澎寒戏功，羧票市场黠银器 管疆迄邈不爨毫l 约臻臻，镊牙缒主要赣导入是糖囊鳃织柽螽憋，这貔产生了一个 滚趱：在审臻约寒还不懿全熬袈件下，毙委彳薹露黎l 数嚣改革。飘锻嚣砖都治理鲑 魏慕看，董攀会翡决繁歌筵帮行镁警斑子翡撬箭联隧，多数楚瀛奁一起熬，凝薯亍 兹戆大灏努经营蠖联赛郝集中予鏊事会嚣行镁母臻予，磷瓣英激磁撬露l 薪粼 舔轰不嚣套，遮赣产生了黉投嶷懿严羹不鞋嚣，造袋经露夤睡、续效考核与赣戮 落蓉三太强豢魏疆热。 霹蕊黧毒窝整镶嚣必须献蒗饕内部游遴臻擒a 手，离开了这个关键繇节， 箕缝工佟不会浚罄瘦骞翡教聚。凌在我嚣锻行鼗菸竞争惩力澄经暴备了，蘧羲行 静疼在凌力稳翻逶燕靛乏耱，究羲我霆裔鼗镶苻瓣淤理耩涮，需袋攫移静夕 在瓣 疼在条锌，籀慕这些祭彳华不其备，藏不貉寨歪改善我莺镶行翁涪壤襁涮。 二) 经营毽念饕蜃 从殛方龊行业发展历程采看，她钧妁经营理念经历了一个从管制对代向非 2 诸鞭琳警蘸我謇囊照攘嚣风验餐理孛存在豹避疆强辩策；鸯赢翦轻大攀学擐熟磐6 端 j 2 管制时代的臣大转变：从单独追求盈利发展变为追究收益与风险的综合平衡3 。 当前西方商业银行的经营理念是：以增加股东价值为主，同时兼顾客户、经营管 理人员和员工的价值。 我国国有独资商业银行的发展定能与经营历年相关性不强。不同规模、不 同性质的商业银行，都在追求相同的优质高湍客户；由于缺乏专门针对银行业提 供咨询的中介机构，行业经验知识不能迅速而有效地实现行业传递。商业银行缺 乏统辖全局的个性化经营理念，形成了我国银行业供需错位的状态：一方面商业 银行进入了传统业务恶性竞争，同时广大工商企业、个人的盒融服务需求，又得 不到有效满足。应该认识到：在服务经济中，商业银行不再是单纯经营货币的机 构，而是社会信用体系的驻要环节，它提供信用交易工具、产生信用信息、发撵 规模化的信用良性循环作用，因此只有加强商业银行市场化、商业化的职能。才 能根本改变飚前商业银行的经营管理理念。 ( 三) 管理模式非市场化 从话方商业银彳亍管理模式来看，已经觚传统企妲型缝织逐步转鹜为鲡识蘩 的商业组织，其客户管理体系、内部营销体系、产品台新体系、风险管理体系、 基础交翁体系，都在进行统一集中式的改造，通过人力资本、资金价格两套市场 化的内部体系，建立了健康管理模式。 我国国有商业银行的基本管理模式是行政命令式的，很多决策都是通过内 部文件下达，信息传递的方式比较落后，现代化的经营管理模式，在我国商、监键 行不具备生存土壤。在这样管理模式下，一旦发生问题，国有独资商业银行总行 就要求，所有的分支机构都检查同样的问题，甚至停止i 墓类经营性业务，这就遗 成了种管理困境：犯错误者从中获利，而经营良好者却遭受损失。有的商业锻 行现有的人力资源机制，不是鼓励先进、淘汰落后的，这种中国式的管理模式造 成的后果是；大家都向“下”看齐，与最为落后的机构和人员进行比较，而没有 动力进行创新，向“上”看齐，这对生产力的束缚和制约是比较严重的。 3 王少蜂浅析我匿商数锭行蕊险管理现状华痞农鼗大学学鞭2 0 0 4 第3 卷，第l 期 1 3 ( 汹) 信用风险管理方法和技术落后 目前国有商业银行的信用风险管理水平与圈际先迸锻行眈，还有很大灌距， 主要存在以下问题：一是基础数据体系不完备，数据缺乏可用性、真实行、及时 性、致性，评级所使用客户财务信息和管理信息不完善，无法得到完整的借款 人评级结果；二怒组级体系方面表现出风险管理的条块分割，全面风险管鬻框架 不完善，各种风险管理政策的综合协调程度不高，难以从总体上测量和把攥风险 状况；三是方法体系方面，现行制度上没有把信用风险的计量，缺少对风险进行 深度定性和定量分析的方法和模型，缺乏不同等级的违约概率估计和遗约损失估 计；四是缺乏抵押物评估价值的及时更新，尤其对在建工程、办理产权证件房震 做抵押的抵押物跟踪管理薄弱；五是缺乏独立的风险报告程序，致使镣理层、决 策层不能及时、全面、准确地掌握信用风险状况，进而影响决策的科学性。 t 4 第二章巴塞尔新资本协议对信用风险管理的要求 一、翌塞尔薪资本协议的重要意义 巴塞尔协议是一个对全球银行活动有罄深刻影响的国际性银行监督管理台 约，我围已表示接受艮塞尔协议，势且旗于加入世界贸易组织后面对的国际竞争 压力，我国数商业银行逐步地、必然地要遵循国际银行经营管理的统一规则，接 受以巴塞尔执议为准绳的豳际银芎亍业监管原则、标准和方法。这将促进我国银行 业全殛加强风险蟹理，完善内部控制制度，改进信息披露制度，并推进监管的规 范化、全程化，像 芷熄管媳持续性葶有效性4 。 二、巴塞尔新资本协议的内容和特点 ( 一) 巴塞尔新资本协议的主要内容 2 0 0 4 年修改完成的醮塞尔新资本协议内容的基本框架是：三大支柱、一个 核心。“三大支柱”怒最低资本要求、监管当局的监督检查和市场经鳃( 也称透 明度原则) 5 。 新协议对商业锻行的资本充足率的最低比例要求仍为8 ，假是风险资 产的计鼙方法有了更大的改进，风险包括的范围扩大到银行所有业务( 包括表外 业务) 和所肖机构( 包括银行集团、所有持股公司和境外机构) 经营活动。 新协议赋予了监管当局照加骥要的责任，要求监管当局以风险监管为 核心、以监错资本充足性为着力点，对银行的信用风险、市场风险、操作风险、 银行账户的利率风险、流动性风险和其他风险进行全面评估。当银行资本水平低 予监管耍求时，监管当局肖权采取加强对银行的监督、限制支付股息、要求制定 和实施令人满意的资本补充计划、要求立即追加资本等措施，对银行实施干预。 强化傣息披露和市场约束，熄新协议的重要内容。新协议对资本结构、 资本充足率、信用风险、市场风险、操作风险等重要指标披瑟，分别从定性、定 4 谢启标新巴勰尔协议下商业银行风睑管理探析东南学术2 0 0 4 + 第5 期 5 棘长荣恐塞尔薪资本协戳与我餮裔监壤 亍傣瘸风酸管理澍蒲研究褒盘磷究2 0 0 5 3 1 1 期 5 量两个方面提出明确簧求，增加了透明度6 。 新协议所体现的“一个核心”就是促使商业银行投资和改善风险管理， 逐步建立风险识别、风险度量、风险缓释、风险化解的有效机制，提高金融体系 的安全性和稳健性。新协议的风险类别包括：信用风险、市场风险和操作风险。 ( 二) 巴塞尔新资本协议的特点 巴塞尔薪资本协浚主簧有疆下疆个特点。 奁风险箍管瘫容上体现了全藤性鞠开放性( 或无爨牲) 夔绞。毅协 议在度蘩银行风险稷计算风险涤产潜，涵羲了信翔风险、素臻风黢帮操作风险， 重褫了市场风陵和操作鼹险的影稿帮破坏力，侮瑷了菇陵盗管熬全嚣骸，圭尊强7 风险的敏感住。与就两精，新协议对风陵的簸管又是一个开放憔或茺界性翡捱架， 即不管今后愈融翎新和金融市场如何交亿，都可疆麸新协议中找到对盛风除计蒙 方法和资本癸求，这楚新协议区剐予t 9 8 8 协议静显藩特点。 二是在度蚤风陵的方法上体现了瑾论住与揉律性酶统一，新协议一方 面吸收当今金融风险管理的最新瓒论研究成莱毹括金融工程学理论帮最先避懿 风险监管理念，形成了一套眈较完善静风险管理体系；勇一方茬又其有辍强静哥 操作性，每种风陵静计量、当简监管和信息援露，郝详纲介绍买俸酌搡 睾方法， 把深奥的理论工舆亿、实糟化。 三是在具体风险度羹和资本簧求上体现了原嫡往与灵活性静统一。弼 在风险方法计量的适用条件等方面都提出酣睫的要求，僵对每类风险酌度羹都提 供了三种方法，由监蒋当局和锻行根据自己实际情况来决定选取哪种方法，表现 出了一定的瑟活性，体现了激励相容的管理理念。同时，在舆体实施新协议上， 还作出过渡期的安排，允许监管当局和银行根据实际情况进行调麓。 圜是在风险管理上体现了强制性和自律性的统一。新协议在监管当局 对银行的监管和信息披露等方面提出了强制性要求，强化夕 部监管和市场约束。 由于金融交易风险和操作风险越来越复杂，风险的度量和精确的计量驻为复杂。 作为外部监管者，即使使用先进技术、提高检查频率和强度，也不可能完全获取 银行内部的全部信息。因此新协议十分注重银行加强内部控制和风险管理，并为 6 沈镑薪整塞尔协议帮我国键行照益警改革华东经济警埋+ 2 0 0 5 + 燕t 9 嚣，第4 期 1 6 银行加强风险管理提供具体方法和措施，充分调动银行在风险管理方面的主动性 和能动性，建立内部信用评估体系和完备资产分类制度，主动管理和化解风险。 三、融塞尔新资本协议关于信用风险管理的要求 ( 一) 巴褰尔新资本协议关予信用风险的描述 巴塞尔薪资本揍议中黯售照风蹬警理豹捶述是这榉熬：尽管近些年金融规构 蘑稔困难懿缀毽多耪多样，僵锻行业出瑷严莛怒驻匏主要原因仍与对供款人和交 曩对象不严榕豹授僖标准、糟糕熬资产缀台风验管理、或考对可能导致银露交易 霹象信嗣恶纯豹经济形势或其毯变化璁予关注蠢直接静关系。封太多数锻行来 说，贷款是最大、最羁显豹信溺风险寒源，徨信用强险豹其愁来源存在子锻行魏 所裔监务中，包括银行襁簿、交易糇簿及表海外垃务。银行歪越寒越多地蘸菠羲 豫贷款之井的其纯金融工其中所惫含豹信餍蕊除( 致交曩对象斑除) ，包括承兑、 同盈交翁、贸易融资、多 汇交荔、鑫蔽瓣赞、摔疑、债券、段权、期权、承诺秽 摇僚竣及交翳的结算等。既然信躅鼹| 险仍然是餐赛范围肉银行闯簇静蔷要缀源， 银行及其益管者旒应该祆避去静实践中吸取有益的经验教训。现在，锻行应该己 能强燕撬意谈蓟谈羽、计整、蕴测和控带l 信糟风险，潋及确保持裔麓够抵御这些 风险的充足的资本金和对所承箍的风险有足够补偿静必要牲。 ( 二) 巴塞尔薪资本协议瓣穰耀风险管理的簧求 巴寒尔裁姿零协议认为信用风睑管理良好镗为准则涉及以下领域：( 1 ) 建议 适当约傣用风险环境；( 2 ) 在健全的授信程序下运营；( 3 ) 保持适当的授信管理、 计燮和妊测程序；( 4 ) 礁爨对僖用风殓灼充分控制。这些做法还成与资产质量评 镂、提取充足熬慕张准冬金和其蚀准备垒、信用风险披露的数好行为准则配合使 爱。 1 、建立适当戆傣用风殓环境 蘩事会应受责审批并定期( 至少每年次) 窜查银葶亍信用风睑战路和 重要款傣瘸鼹险竣策。谊爝熙险战略应反映镊行的风殓承受限度翻承掇各秘风黢 1 7 的预期收懿水平。 趱缎管理层有爨任执行经蘩豢会批准的信用矾险战略，制定识别、计 蠹、签瓣、蹬鬻慕纛嚣狳浆滚慕黎程窿。这蚤致繁静箨亭痊涉及键孬楚嚣煮嫒务 活动，以及资产组合和单授信两个滕阐。 镁杼应识别和管理蕴窘在所肖产品和业势中信用风脸。对于新产搽 蠛盈务蕊飙陵，壤嚣瘴保逐冀董事会蠛穗美委要会露在蓑产鑫袋漆魂霰零i 天蕊安 施之前制寇恰当的风险管理程序和风险控制。 2 、在鼹全懿授痿程膨下运营 镶嚣盛矮在穗金耩正赣蹇义戆援蔷蠡漆下逶营。这婆秣漆痊惫基一令 清晰定义的髓标市场，对借款人或交晒对手的授信用途、结构以腮还款来源的充 分了薅。 镶牙应辩擎个繁获天露交褰辩豢、馥疑巾缀关联交蚤辩裳嚣俸奁凝嚣 帐簿、交鼢帐簿和表内外业务中的番撇风险，按可比、有意义的方式进行加总， 磺定整棼攒蕊缀额。 镰行应建立醛璐戆事撬薪授德蠢露己霄援髂送嚣鐾虿、瀑戆帮餐熬淹 程序。 辩鸯鹣授甾戴磐罄鍪须在“绦持一定鼹糍( a r r a - l e n g h ) ”基礁上决娥。 瓣关联公霭释令天煞授僚，必矮奢狳豫黪狻蔽程寒，避行将蘩瀚涟添，著采彀避 当步骤控制和化解“避蹴离”贷款的风险。 3 、缣抟逑奎骜授穗管理、诗羹嬲鼗辫聂险 镳章亍应建立对镪含各耱落灞照殓靛投蚤躐食迸嚣持臻祷邂薛薅系。 银行必须建立监测单个授俯情况的体系，包括决定所提取的准备禽羊u 貉冬曩季宽楚。 斑鼓励银行开茨精使餍内帮黼险谔缀系虢涞管矮蓑麓粼澄，谈系缎艘 与银行业务活动的性质、规模和复杂糕度相一致。 镶孽子鑫建立楼怠搴绫黎努褥技寒，整警瀵矮鼗骖诗繁璞精表鸯羚2 务 所蕴古静黼鹰风险。管潮信患系统蕊f 瓣供青关授藤缀合的梅藏，瞧摇谖瓣鼹除袋 中程度的蹴分信息。 镶嚣磐缓建立簸涎爱薅缀合憨镕穆瘗及菇蕊量魏系统。 银行在评估单个授信和授信组合时，应考虑经济形势可能发生的燹化， 并评估在不利条件下的授信风险。 4 、确保对信用风险的充分控制 银行应建立独立、持续进行的信用风险管理评估系统，评估结果应直 接提交给董事会和高级管理层。 银行必须确保对授信业务进行恰当的管理，信用风险被控制在符合审 慎监管原则和内部控制限额的范围内。锻行_ 蹴建立和强化内部控制及其他措旌， 确保将不符合政策、程序及限额的特例及时报告给适当级别的管理层，以便其采 取相应措施。 银行应建立对质艟恶化和有问题授信进行及时补救的系统。 四、巴塞尔新资本协议的信用风险计量方法 巴塞尔薪资本镑议按照霹发量髂雳风险“疆大风险要素”瑕馕熬不强，分别 提供三奉孛度量方法，帮信雳风险拣准法、内部谔级 ( i n t e r n a l r 贰i n g s b a s e d ( i r b ) ) 秘缀法和内部评缓离级法。“强大鼹险要素” 帮：违约概率( 阳) 、违约损失率( l g d ) 、违约菇除暴露( e a d ) 帮期鼹( 耩) 。 标准法楚银行裰掭风险暴露( e x p o s u r e s ) 可鼹黎瓣特点，采鹰篮管当焉蕊定羲 指标，按强定投重计算蕊陵。杰部译缀法雯唾燕银行根鬻鑫融管理水平送行内部评 缀。内部评缀初级法和高缀法主要嚣弱反映在风险要索静数据簧求上，按照内部 评级初级法裁定，镶行登须自蠢估计借款入的违约概率，键对其绝风险簧素必绥 使用益管当局的储计傻；而内部评级高级法中霞大风险要索的欷僵全部国银行鑫 矗确定7 。 章彰解读艺塞尔薪资率褥没j 衷；孛嚣经济氆叛社，捞龄 警 第三章露方离整银行债耀风险管理体系秘模式 风险管淫是我霞裔、盈壤行与嚣终商攮锻行蒺距滏犬，魂燕霰亟待完藩的领域 它静落后也楚造藏我国商渣镲行尤冀楚藩有猛资商、控镶行不蠢贷获眈率藕坏赚 院率稻商不下的主簦技术原嚣，西诧，广泛僭壤蕊多 发达镰幸亍的风险管理经验和 现代风险管疆技术，以提黼我胬银行控的风险管理水平燕我国霞有商业锻行改革 释镟行业发麓酌关键因索之，迷也蹙提高我国镶苻竞争能力的遍镯要求8 。 美藿商犍镶行风险管溪体系 ( 一董事会鸯蕙管瑟戳赞 美疆海照壤嚣瓣麓级蓉嚣艨要疆定全行熬险管理夔椿致繁翻受赛熙酪承受 总繁溅冀，箍变蓬事会宰议遗过，该鼹险致畿秘蝇验承受泼该典钵剿单壤风陵取 全瑟照黢翡谖爨、溺葵、煎警釉控剿，潋舞据建势经謦串鹱承受魏熙黢瀵怒羧东 鹣风殓镳磐，逶旋全行豹缓路憋划，游跫婺鹫熬要求窝麴好照验文纯熊瓣立。 ( 二) 篱理撰架 美雕商业银行需囊建立一种统筹全崩、协调商效、一贯持续的风险管理组织 架构，它的阿罄鲢置该钒括风险餐理的内辫和程序，每位员工在风险管理中的职 责和要求，这葶中制度的建设既要体现刚健，严密防范备种风险隐患，也襄体现弹 性，以适应锻行业务不断发展变化的需癸。目的怒根据银行商管层目标，有效搦 示和管理风睑，确保银行内部沟通投时、协调有效、相互制约地实拖全两风险管 理。 ( 三) 条线职责 美鬣裔鼗银行各遵务条线被擂蒸所蔽缡韵风险蕊鬣，结合各自监务特点，实 施其体的风除管理。西静怒使徽出啦务决策的员工了解所涉及的风陵、将风险防 8 宽琏，鹫势蜣 褥垃数嚣风蹬管理爱葜褰嚣学末囊流0 0 笛繁3 粼 羔0 藏意识自觉融入蓟攮务挟策中，投衡风险与收益韵关系，追求风险调螫牧盏，一 种在充分考虑风除蘩蕊上，拓豫馘陵成本的收益。 ( 醚) 甄陵测蠢 美冒菠鼗缓行撼爨怼掰鸯鹣鼹黢遴抒餐化浮髅，疆麴是搜嫠理屡翅数据诱 富，羯承藏羧熬惑蘩罄馁嫒，势磷梵鬟诧域验对银行牧鼹驰公司馀馥款影嗡。擐 有“一点必须襞确，著 所育豹燕黢胃以被攫化体现，热猃管理逛必须姣爨经验的 戴颧秘寇瞧熬分撬。 玉) 独立鬻计 全灏风险管理体系需瑟强有力的独立常计来支撑，同时，审计部门必须要僳 涯必要的资源、权威积按自8 采评储风险、检验风险管理的有效性，并及时采取补 救攒施，完饕全瑟风险臀理体系9 。 ( 六) 花旗集萄的风除管理横式 1 、花簇集爨全瓣风险管理霖裁 ( 1 ) 瓶陵分散缀合菇隆在备夺产赭荣线、各个旨蒙照嚣、各个客户朦 西褥良有效分解移缀台。 ( 2 ) 风险职责清晰各个馥务条线的风险定义被蹰确界定，黼陵责任蔽 冥俸骜久。 ( 3 ) 风险收益嚣配经营静过程愚对风险控制的过褥，熏是德求黼险稚 收益的动态平衡静过程。 ( 4 ) 内部褶互箭衡任何顼注务决策，必须有监务经瑾和风险经理共 同商量形成。 ( 5 ) 风险决策独立飙险经瑗在照务决策中保持相对独立往和高魔权威 性，并赢接向上级风险管理人员汇报。 ( 6 ) 风险嶷中篱理将风险量化和汇总，最终提升到集团层面统一管理、 9 攀患戒。美鼙离娩链 魏嚣蹬警瑗；农嚣金融蘩究+ 2 5 l 第5 勰 2 l 总量控制。 ( 7 ) 爨视业务经验在引入风险控制数据模型的同时也黧视经验的判 敝，逵求定鬃酾定往管理舱竞美结台。 2 、花威集团全面风险管理组织架构 ( 1 ) 蘩攀会系列 图3 。1 花旗集团董鬻会及下设橇构结构图 ( 2 ) 集溷管理淫系列 图3 2 花旗集团繁理屡结构圈 3 、花旗集团信贷风险铃邋经验 风险黛中管理。寨中国家和她聪风险，集中行业风险，集中关联客户 鼹险，在集离慈帮层嚣箍毹憨俸风险，实蕊风验、汇总耨统一管理。以控翻集霞客 户风险为例，花旗集团一般谯客户总部所瞧地设立一位风验经理，负谢对该客户 风险总量的监控，集霞关联众2 贷款都必须通过该风羧经理审懿同意。 ( 2 ) 羹褫袈户评级。囱集团内部独立部门黠客户滋行评缀，共分l o 个客户 等级，将评级结槊作为客户授信的基础，作为信贷审批的参考、作为风险收益 溅簿翡依摆。 ( 3 ) 衍鸯产黯对冲风险。筏旗集团程禽客户发放爨款螽，会i 魏过客户违约 期权等信贷衍舷产品，对冲信贷资产风险。 ( 4 ) 风险处置专韭化。对子发